q3 2011 marketbeat presentation
DESCRIPTION
Презентация по коммерческой недвижимости России за 3 квартал 2011 г.Подробнее на www.cwrussia.ruTRANSCRIPT
1
Октябрь 2011
3 квартал 2011Рынок коммерческой
недвижимости в России
2
ЭКОНОМИКА
РОСТ ВВП2011 Оценка 2012
ПрогнозМинэкономразвития России 4.2% 3.1%Открытие 4.1% 4.8%
ИНФЛЯЦИЯИПЦ (Минэкономразвития России) 6.7% 6%ИПЦ (ВТБ Капитал) 9% 8.5%ИПЦ (ФК Открытие) 8.8% 7.2%Дефлятор ВВП (ВТБ Капитал) 11.6% 7.9%
3
Производственный оптимизм почти достиг высокого докризисного уровня .Потребители оценивают текущую ситуацию и будущее сдержанно.Оборот розничной торговли хотя и стабилен, однако темпы роста в 3 раза
ниже докризисного уровня.
Индексы потребительских настроений и производственного оптимизма Оборот розничной торговли
Источник: Росстат
-40%
-30%-20%
-10%
0%
10%20%
30%
Q1 0
5Q2
05
Q3 0
5Q4
05
Q1 0
6Q2
06
Q3 0
6Q4
06
Q1 0
7Q2
07
Q3 0
7Q4
07
Q1 0
8Q2
08
Q3 0
8Q4
08
Q1 0
9Q2
09
Q3 0
9Q4
09
Q1 1
0Q2
10
Q3 1
0Q4
10
Q1 1
1Q2
11
Q3 1
1Q4
11
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Индекс потребительских настроений, %
Индекс производственного оптимизма, %
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Q1 0
5Q2
05
Q3 0
5Q4
05
Q1 0
6Q2
06
Q3 0
6Q4
06
Q1 0
7Q2
07
Q3 0
7Q4
07
Q1 0
8Q2
08
Q3 0
8Q4
08
Q1 0
9Q2
09
Q3 0
9Q4
09
Q1 1
0Q2
10
Q3 1
0Q4
10
Q1 1
1Q2
11
Q3 1
1Q4
11
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
*относительно предыдущего месяца
ЭКОНОМИКА
4
ИНФЛЯЦИЯ И ВАЛЮТА
Источник: Росстат, оценка C&W Источник: Центральный Банк России
В 2011 инфляция остается на низком уровне, но в последнем квартале ожидается ее рост, который будет обусловлен девальвацией рубля и государственными расходами.
Курс валюты вновь неустойчив, однако, остается под контролем Центрального Банка России.
Индекс потребительских цен
100%
102%
104%
106%
108%
110%
112%
114%
JAN
FEB
MAR AP
R
MAY JUN
JUL
AUG
SEP
OCT
NO
V
DEC
2008 2009 2010 2011
Курсы валют
20
25
30
35
40
45
Q1 2
005
Q2 2
005
Q3 2
005
Q4 2
005
Q1 2
006
Q2 2
006
Q3 2
006
Q4 2
006
Q1 2
007
Q2 2
007
Q3 2
007
Q4 2
007
Q1 2
008
Q2 2
008
Q3 2
008
Q4 2
008
Q1 2
009
Q2 2
009
Q3 2
009
Q4 2
009
Q1 2
010
Q2 2
010
Q3 2
010
Q4 2
010
Q1 2
011
Q2 2
011
Q3 2
011
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
RUR
RUR/US$ RUR/EUR RUR/Central Bank Basket
5
ДИНАМИКА ВВП
Источник: МВФ, Минэкономразвитие
Несмотря на то, что прогноз роста ВВП в России значительно ниже, чем до кризиса, все же он в 3 раза выше уровня европейских стран.
Прогнозируемый рост ВВП в России находится на уровне европейских стран 2006-2007 гг.
8.2% 8.5%
5.2%
-7.8
%
4.0%
4.2%
3.1%
3.2%
3.0%
0.4%
-4.3
%
1.8%
1.6%
1.1%
2.7%
1.9%
-0.3
%
-3.5
%
3.0%
1.5% 1.8%
2006 2007 2008 2009 2010 F2011 F2012
РоссияЕвропаСША
6
$0
$20
$40
$60
$80
$100
$120
$140
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
БЮДЖЕТ И ЦЕНЫ НА НЕФТЬ
$25Критическая
цена
60%
обл
агае
тся
нало
гом
2011
пла
ниру
емы
й бю
джет
без
убы
точн
ости
2012
пла
ниру
емы
й де
фиц
итны
й бю
джет
2012 Бюджетные
излишки (Кудрин)
$75$93
$120
Источник: eia.gov
Цена за баррель
7
Несмотря на официальные прогнозы, отток капитала продолжается уже четвертый год. Ожидается, что уровень оттока капитала в этом году даже превысит уровень 2009.
ПОТОК КАПИТАЛОВ
Вложения в основной капитал и отток капитала
Источник: Росстат, ЦБ РФ
041
82
-134
-56-34 -49
99128
174
263
354
250301
126
-9
-200
-100
0
100
200
300
400
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q32011
bn U
SD
Отток капитала Вложения в основной капитал
РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ
9 Источник: Cushman & Wakefield
РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ В 2011
К концу III квартала 2011 общий объем инвестиций составил более 6.5 млрд. долл., что превышает результат рекордного 2008 года (5.8 млрд. долл.). В IV квартале ожидается еще 1 – 1.5 млрд.
На первом месте, 42% от общего объема, стоят инвестиции в розничную торговлю.С.-Петербург становится крупным рынком для инвестиций в недвижимость.Инвесторы не проявляют интерес к регионам.
ИНВЕСТИЦИИ ПО СЕКТОРАМ
$0$1 000$2 000$3 000$4 000$5 000$6 000$7 000$8 000$9 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
mn USD
Гостиничный бизнес
Склады Розничная торговля
Офисы Прогноз
ИНВЕСТИЦИИ ПО РЕГИОНАМ
01 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
mn USD
Москва С.-Петербург Регионы Прогноз
10
ИСТОЧНИК КАПИТАЛА И ДОХОДНОСТЬ
После 2 лет отсутствия иностранные инвесторы вновь проявляют интерес к российскому рынку.Ставки капитализации для прайм-объектов находятся на уровне 9% для офисных зданий, 9,5%
для торговых объектов и 10,5% для складских объектов
100%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011YTDОтечественные
инвесторыИностранные инвесторы
ИСТОЧНИК КАПИТАЛА СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ В МОСКВЕ
4%5%6%7%8%9%
10%11%12%13%14%15%16%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
YTD
2011
(Ye
ar e
ndfo
reca
st)
Розничная торговля
Склады Офисы
11
МЕЖДУНАРОДНОЕ СРАВНЕНИЕ
ОФИСНЫЕ АРЕНДНЫЕ СТАВКИ ПРАЙМ
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
Mar
-05
Jun-
05Se
p-05
Dec
-05
Mar
-06
Jun-
06Se
p-06
Dec
-06
Mar
-07
Jun-
07Se
p-07
Dec
-07
Mar
-08
Jun-
08Se
p-08
Dec
-08
Mar
-09
Jun-
09Se
p-09
Dec
-09
Mar
-10
Jun-
10Se
p-10
Dec
-10
Mar
-11
Jun-
11
US
Dolla
rsCzech Republic PRAGUE France PARIS Germany FRANKFURTHungary BUDAPEST Poland WARSAW Russia MOSCOWUnited Kingdom LONDON
СТАВКИ ДОХОДНОСТИ ДЛЯ ОФИСНЫХ ЗДАНИЙ ПРАЙМ
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Mar-0
5Jul
-05
Nov-0
5Ma
r-06
Jul-0
6No
v-06
Mar-0
7Jul
-07
Nov-0
7Ma
r-08
Jul-0
8No
v-08
Mar-0
9Jul
-09
Nov-0
9Ma
r-10
Jul-1
0No
v-10
Mar-1
1
France PARIS Germany FRANKFURT Hungary BUDAPESTPoland WARSAW Russia MOSCOW United Kingdom LONDONCzech Republic PRAGUE
Ставки капитализации в Москве самые высокие среди развитых городов Европы.Ставки аренды на офисы прайм находятся на уровне развитых европейских рынков .
ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
13
ДЕНЕЖНЫЙ ДОХОД НАСЕЛЕНИЯ
СТРУКТУРА НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ ПО ДОХОДАМ
%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2006 2007 2008 2009 2010 H1 2011
< RUR10 000 RUR10 001-RUR15 000 RUR15 001-RUR25 000 >RUR25 000
За последние 5 лет структура доходов в России сильно изменилась. Группа населения с наименьшими доходами сократилась вдвое.
Однако, высокий уровень инфляции делает картину менее впечатляющей.
14
СБЕРЕЖЕНИЯ И ТРАТЫ ПОКУПАТЕЛЯ
Россияне предпочитают больше тратить, чем копить.
В среднем каждый россиянин должен банку $1091.
СБЕРЕЖЕНИЯ И ТРАТЫ ПОКУПАТЕЛЯ
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2008 2009 2010 2011
Покупка товаров и оплата услуг Оплата обязательных платежей и взносов
Покупка иностранной валюты
Сбережения (депозиты и наличные)
15
СТРУКТУРА ИМПОРТА ОДЕЖДЫ *
Мужская32%
Женская59%
Остальная9%
Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
*За период с июля 2010 по июнь 2011
16
СТРУКТУРА ИМПОРТА ШВЕЙНЫХ ИЗДЕЛИЙ*
Пальто28%
Костюмы46%
Рубашки, блузки12%
Нижнее белье5%
Спортивные костюмы
5%
Платки, шарфы, галстуки
3%Перчатки
0%
Детская1%
Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
За период с июля 2010 по июнь 2011Категория “Костюмы” включает в себя в т.ч. брюки, юбки, комбинезоны, платья,
17
СЕЗОННОСТЬ ИМПОРТА
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
2010 07 2010 08 2010 09 2010 10 2010 11 2010 12 2011 01 2011 02 2011 03 2011 04 2011 05 2011 06
Пальто Костюмы Рубашки, блузки Нижнее белье Спортивные костюмы Платки, шарфы, галстуки Перчатки Детская
Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
18
ОСНОВНЫЕ ЭКСПОРТЕРЫ ОДЕЖДЫ*
КИТАЙ56%
ТУРЦИЯ7%
ИТАЛИЯ6%
КИРГИЗИЯ4%
ВЬЕТНАМ3%
ИНДИЯ3%
ГЕРМАНИЯ3%
Остальные18%
Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
*За период с июля 2010 по июнь 2011Анализ проведен по категории “Швейные изделия”, которая не включает в себя трикотажных изделия
19
МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ*
* Cushman&Wakefield Research ежеквартально отслеживает 9 качественных торговых центров (общая полезная площадь - 0.5 млн кв. м)
Посещаемость торговых центров
Q1 2010 = 100%
Доля покупателей (показатель
эффективности) **Доля вакантных
помещений*
Наблюдается незначительный рост посещаемости торговых центров по сравнению с 2010 годом.
Свободные площади в высококлассных торговых центрах практически отсутствуют.
Показатель эффективности едва превысил уровень прошлого года.
70%80%90%
100%110%120%
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2009 2010 2011
0.97%1.05%1.00%0.95%0.80%
1.58%
3.05%
1.65%
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2009 2010 2011
38.5%39.3%40.3%44.3%37.1%38.2%39.0%40.3%
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2009 2010 2011
* Свободными считаются помещения, не функционирующие на момент мониторинга **Количество посетителей, совершивших покупки
20
КАЧЕСТВЕННЫЕ ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ В МОСКВЕ
Source: C&W Research
* Предложение разделяется на группы по количеству торговых центров различных размеров
Строительство качественных площадей розничной торговли в
Москве, кв. мСостав фонда качественных торговых
площадей в Москве*
82145
402578
379
2008 2009 2010 2011
ForecastActuals
6%11%
34%
49%
up to 20,000 sq.m
from 20,000 sq.m to 45,000 sq.m
from 45,000 sq.m to 100,000 sq.m
Up to 100,000 sq.m
21
КАЧЕСТВО ПЛОЩАДЕЙ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ ЗА ПРЕДЕЛАМИ МОСКВЫ
Источник: CW Research
* Предложение разделяется на группы по количеству торговых центров различных размеров
5001 4451 166
731 542
2008 2009 2010 2011
ForecastActuals
3%
12%
36%
49%
up to 20,000 sq.m
from 20,000 sq.m to 45,000 sq.m
from 45,000 sq.m to 100,000 sq.m
Up to 100,000 sq.m
Качество помещений розничной торговли в России, кв. м
Состав качественного фонда торговых площадей в России*
22
УЛИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ
СТАВКИ АРЕНДЫ В ТОРГОВЫХ ПОМЕЩЕНИЯХ НА ГЛАВНЫХ ТОРГОВЫХ УЛИЦАХ В МОСКВЕ
USD / sq. m / annum
Q3 2011trend
1st Tverskaya Yamskaya $1,500 -$2 ,500 upArbat $1,000 -$2,000 stable
Garden Ring $1,000 -$2,500 stableKutuzovsky Prospekt $1,000 -$2,500 stableKuznetsky Most $2,000 -$2,500 stable
Leningradsky Prospekt $1,000 -$2,000 stableLeninsky prospect $1,000 -$2,000 stableProspect Mira $1,200 -$2,000 stableNovy Arbat $2,000 -$2,500 upPetrovka $2,500 -$3,500 up
Pyatnitskaya $1,500 -$2,000 stableTverskaya $3,500 -$4,500 upStoleshnikov per. $3,500 -$4,500 up
USD / кв.м/ год
Q3 2011тенденции
1st Tverskaya Yamskaya $1,500 -$2 ,500 upArbat $1,000 -$2,000 stable
Garden Ring $1,000 -$2,500 stableKutuzovsky Prospekt $1,000 -$2,500 stableKuznetsky Most $2,000 -$2,500 stable
Leningradsky Prospekt $1,000 -$2,000 stableLeninsky prospect $1,000 -$2,000 stableProspect Mira $1,200 -$2,000 stableNovy Arbat $2,000 -$2,500 upPetrovka $2,500 -$3,500 up
Pyatnitskaya $1,500 -$2,000 stableTverskaya $3,500 -$4,500 upStoleshnikov per. $3,500 -$4,500 up
Арендные ставки на торговые площади на главных улицах остаются стабильными.
Инициативы новой московской администрации не принесли видимого эффекта в отношении ставок на торговые помещения на главных улицах.
ОФИСНЫЙ РЫНОК
24
ОФИСНЫЕ ФОНДЫ И ДОСТУПНОСТЬ
Вакантные площади классов А и В составляют 1.57 млн. кв.м
Доля вакантных площадей класса А составляет 3,6% от общего объема качественных офисных площадей
Источник: CW Research
Класс B10.0 млн.кв.м
Класс A 2.4 млн. кв.м
Вакантно13.3%
ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОФИСОВ В МОСКВЕ
25
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Темпы выполнения строительных работ приближаются к европейским индикаторам - 600,000-800,000 кв. м в год.
Источник: CW Research
‘000 кв. м
НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В МОСКВЕ. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОГНОЗ
0
300
600
900
1 200
1 500
1 800
2 100
2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 F2011
F2012 F2013 F2014 F2015
Класс B (B+ и B -) Класс A
26
СПРОС
Источник: CW Research
‘ 000 sq m
КОЛИЧЕСТВО АРЕНДОВАННЫХ И КУПЛЕННЫХ ОФИСНЫХ ПЛОЩАДЕЙ В МОСКВЕ
Высокая активность арендаторов сопоставима с показателями периода бума 2007-2008 гг.
0
500
1 000
1 500
2 000
2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 F2011
F2012 F2013 F2014 F2015
Класс B (B+и B -) Класс A
27
ДОСТУПНОСТЬ
Источник: CW Research* Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих зданий
Доля вакантных площадей класса A и B в Москве
19.0%17.8% 18.2% 18.0%
12.0% 11.3% 11.4% 11.0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2006 2007 2008 2009 2010 Q1 2011
Q2 2011
Q32011
F Q42011
Класс A Класс B (B+ and B-)
28
АНАЛИЗ СПРОСА
Источник: CW Research
штук
КРУПНЫЕ СДЕЛКИ
0
10
20
30
40
50
60
H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 Q3
2007 2008 2009 2010 2011
Сделки более 5000 кв.м
Сделки 2000-5000 кв.м
В 2011 году доля крупных сделок составляет около 7% от всего объема арендованных и купленных качественных офисных площадей
В 2011 году доля договоров предварительной аренды составляет около 5% от всего сделок аренды (по арендуемой площади)
29
ПОГЛОЩЕНИЕ
Source: CW Research
АРЕНДОВАННЫЕ И КУПЛЕННЫЕ ОФИСНЫЕ ПЛОЩАДИ И
АБСОРБЦИЯ В МОСКВЕ
‘ 000 000 кв. м
1.521.77
0.74
1.26 1.40
1.19
1.91
0.67
0.97
0.37
2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 2011
Арендованные и купленные площади
Абсорбция
В ближайшие годы доля вакантных помещений будет оставаться на относительно высоком уровне. Качество свободных помещений ухудшится из-за стремления арендаторов переехать в офис такого же класса, но с лучшими условиями.
30
ОФИСНЫЕ СУБРЫНКИ МОСКВЫ
Источник: CW Research* Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих зданий
Zamoskvorechie ZAMBelorussky BEL
Central Business District CBD
DOWNTOWN
SuburbsSUBSouth-East SESouth-West SWNorth-East NENorth-West NW
Other Trade Areas
Kutuzovsky KUTBasmanny BASNovoslobodsky NOVTagansky TAGSokol SOKShabolovka SCHFrunzensky FRU
TTR
CTY Moscow City
31
ДОСТУПНОСТЬ ПО СУБРЫНКАМ
Источник: CW Research* Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих зданий
Класс A 18,2%
Класс B 11,3%
0K25K50K75K100K 0K 25K 50K 75K 100K 125K 150K 175K 200K
Downtown
TTR
OTR6% SUB 14%SW 14%
14% NW 9%68% NE 15%
SE 25%10% KUT 16%17% SOK 17%9% SCH 16%21% BAS 5%20% NOV 9%0% FRU 4%30% TAG 6%22% CTY 5%22% ZAM 4%5% BEL 5%17% CBD 5%
Общее количество свободных помещений по субрынкам
32
Общее количество арендованных и купленных офисных площадей 1-3 кв. 2011
СПРОС ПО СУБРЫНКАМ
SUBSWNWNESE
KUTSOKSCHBASNOVFRUTAGCTYZAMBELCBD
Источник: CW Research
Класс A
Класс B
Zamoskvorechie ZAMBelorussky BEL
Central Business District CBD
DOWNTOWN
SuburbsSUBSouth-East SESouth-West SWNorth-East NENorth-West NW
Other Trade Areas
Kutuzovsky KUTBasmanny BASNovoslobodsky NOVTagansky TAGSokol SOKShabolovka SCHFrunzensky FRU
TTR
CTY Moscow City
0K25K50K75K100K
`
0K 25K 50K 75K 100K
33
ДИНАМИКА ДОСТУПНОСТИ ПО СУБРЫНКАМ, ДЕКАБРЬ 2010 – СЕНТЯБРЬ 2011
Источник: CW Research* Анализируются свободные помещения в существующих зданиях без учета введенных площадей в течение периода
0K 25K 50K 75K 100K
CBD
BEL
ZAM
CTY
NOV
SCH
FRU
TAG
SOK
BAS
KUT
NE
NW
SE
SW
SUB Сентябрь 2011 (без учета площадей, построенных в 2011)
Сентябрь 2010
`
Downtown
TTR
OTR
Общее количество арендованных и купленных офисных площадей 1-3 кв. 2011
34
АРЕНДНАЯ СТАВКА
Источник: CW Research* Арендная ставка – базовая запрашиваемая ставка по контрактам, завершенным в Q3 2011 за кв. м в год, triple net
$0
$200
$400
$600
$800
$1 000
$1 200
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q12011
Q22011
Q32011
F Q42011
Class A Class B (B+ and B)
СРЕДНЯЯ ВЗВЕШЕННАЯ АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАССОВ A И В, USD за кв. м
В 3 квартале ставки аренды росли в классе В и прайм зданияхСредние ставки аренды:
Класс А -$750 Класс В + - $520 Прайм здания - $1200
35
РЫНОК В ДЕТАЛЯХ:АРЕНДНАЯ СТАВКА ПО СУБРЫНКАМ Q3 2011
Средняя арендная ставка по субрынкам и состоянию,
USD за кв.м в годSUBSWNWNESE
KUTSOKSCHBASNOVFRUTAGCTYZAMBELCBD
shell and core fitted-out shell and corefitted-out
Источник: CW Research
На некоторых субрынках свободная площадь в состоянии «под отделку» может быть даже дороже, чем помещение с отделкой.
$852$963
$786$764
$550$649
$763$753$754
$500
$465
$1 021$800$787
$733
$880$619
$547$508
$708$600
$400$567
$446
`
$685$637
$609$924
$412$659
$468$329$399
$417$502
$337$251$325
$555$387
$692$591
$726$803
$355$530
$359$404$428
$490$351$345$345
$391$301
$134Класс
AКласс
B
Zamoskvorechie ZAMBelorussky BEL
Central Business District CBD
DOWNTOWN
SuburbsSUBSouth-East SESouth-West SWNorth-East NENorth-West NW
Other Trade Areas
Kutuzovsky KUTBasmanny BASNovoslobodsky NOVTagansky TAGSokol SOKShabolovka SCHFrunzensky FRU
TTR
CTY Moscow City
ПРОМЫШЛЕННЫЕ, СКЛАДСКИЕ ПОМЕЩЕНИЯ,
ЗЕМЛЯ
37
МОСКВА: ПОКАЗАТЕЛИ РЫНКА
Аренда складских помещений в Московской области, USD/кв. м в год
Уровень свободных площадей в Московской области
Рынок аренды складских помещений восстановился до докризисного уровня. Рост ставок на складские помещения в краткосрочной перспективе маловероятен.
1.5%
2.8%3.9%
8.1%9.1%
11.2%
1.0%1.0%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FQ4
2010 2011
Источник: CW Research
$145
$109
$135$135
$105
$140
$130$132
$127
$137
$130$140
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
F20
12F
38
РОССИЯ: ПОКАЗАТЕЛИ РЫНКА
Количество арендованных и купленных складских площадей,
кв. м
Строительство складских помещений и разработка новых проектов
в Московской области
Количество арендованных и купленных складских помещений остается на высоком уровне
Доля сделок вне Москвы составляет около 25% от всего объема рынка. В настоящее время строительство складских помещений на спаде.Ожидается, что в 2012году объемы строительства достигнут около 500-600 тыс. кв.
м.
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F
Планируемые площади Новое строительство
050
100150200250300350400450
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2008 2009 2010 2011
Регионы Москва
Источник: CW Research
39
МОСКВА: ДЕВЕЛОПЕРЫ
Доли крупных девелоперов в новом строительстве в складах класса А в Московском регионе
66% строящихся площадей строят 5 компаний.В собственности 10 крупных компаний находится 52% складских площадей класса
А московского региона.
Raven russia9%
MLP17%
PNK19%
Radius9%
Ghelamco12%
Other34%
Источник: CW Research
40
ФОНД СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ ПО МЕТОПОЛОЖЕНИЮ
0200400600800
1000
Dmitrovskoeshosse (A104)
Yaroslavskoeshosse (M8)
Shelkovskoeshosse (A103)
Gorkovskoeshosse (M7)
Novoryazanskoeshosse (M5)
Kashirskoeshosse (M4)
Simferopolskoeshosse (M2)
Kaluzhskoeshosse (A101)
Kievskoeshosse (MЗ)
Minskoeshosse (M1)
Novorizhskoeshosse (M9)
Leningradskoeshosse (M10)
> 30 km10-30 km0-10 kmInside Moscow
Источник: CW Research
41
РЫНОК ЗЕМЛИ
Цены на землю в Москве (2007=100%)Изменение цен на землю в зависимости от расстояния до МКАДА, млн долл. за
гектар
Цены на землю стабилизировались на уровне 70% от докризисного уровня. Большинство «земельных» сделок в так называемой «Новой Москве» были
отложены ввиду изменчивости регулирования и рынка.
40%50%60%70%80%90%
100%110%
2007
2008
2009
2010
2011
F $0.3$0.4$0.6
$1.0
$2.5
$0.5$0.6$0.8
$1.5
$3.0
MKAD 5 km 15 km 30 km 50 km
Источник: CW Research
ГОСТИНИЧНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
43
МОСКВА: СТРУКТУРА РЫНКА
С начала 2011 года продолжается восстановление гостиничного рынка. Говоря про гостиницы качественного предложения, за первые 9 месяцев этого года доходность на номер (RevPAR) выросла на 11% - результат увеличения загрузки на 5% и среднего тарифа (ADR) на 6%.
Структура номерного гостиничного фонда Москвы
44
МОСКВА: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Гостиницы сегмента люкс,I-III кв. 2011
Гостиницы верхнего предела верхней ценовой категории,I-III кв. 2011
Гостиницы верхней ценовой категории,I-III кв. 2011
Гостиницы верхнего предела средней ценовой категории,I-III кв. 2011
Спасибо за внимание!