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Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger

gemäss Bundesgesetz über die

kollektiven Kapitalanlagen (KAG)

Credit Suisse Real Estate Fund

International Kapitalerhöhung

Public

Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG

Global Real Estate – International

Mai 2018

Mai 2018 Global Real Estate 2/19

Durchführung einer

Kapitalerhöhung vom

4. Juni bis 15. Juni

20181

Die Emission wird nach der «Best-Effort» Methode

durchgeführt

Immobilien an zentralen Lagen mit tiefem

Risikoprofil,

langfristige

Mietverträge mit

bonitätsstarken

Mietern

Der Anlagefokus liegt auf dem weiteren

Ausbau des Immobilienportfolios

Es wurde bereits eine Immobilienpipeline im Umfang von über CHF 1

Mia. identifiziert

Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Primär wird in Liegenschaften mit

Büro- und

Verkaufsnutzung investiert

Credit Suisse Real Estate Fund International

Auf einen Blick


Grösster Schweizer

Immobilienfonds, der weltweit direkt in

Immobilien investiert1

Hohe Diversifikation: Investiert in 43

Liegenschaften in 10 Ländern mit einem

Verkehrswert von über CHF 3 Mia.2

Durchschnittliche jährliche

Gesamtrendite in CHF von 5.2% seit Lancierung;

Performance von 11.5% in 20172

Kosteneffizient: TER MV im Geschäftsjahr

2017 von 0.97%

Fremdwährungsrisiken weitestgehend abgesichert

1 FINMA 2017 2 Letzter Datenpunkt: 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Langfristiger Track

Record: Lancierung im Februar 2005


Langer Track Record und starke Rendite



Über 500 Mieter in 43 Liegenschaften in 10 Ländern weltweit1

1 Letzter Datenpunkt: 31.12.2017

Quelle: Credit Suisse


Bestehendes Portfolio

Anzahl Länder investiert 10

Anzahl Liegenschaften 43

Anzahl Mieter >500

Verkehrswert der Liegenschaften CHF 3.3 Mia.

Ø Volumen pro Liegenschaft CHF 77 Mio.


Portfoliodiversifikation per 31. Dezember 2017


Länderallokation (Grösse der Balken stellt prozentuales Gewicht der Länder/Regionen dar)

Diversifikation nach Nutzung

CHF 10 Mio.

Letzter Datenpunkt: 31.12.2017


Diversifikation nach Ländern

2.7%

3.6%

4.0%

6.0%

8.0%

10.4%

10.4%

15.0%

17.0%

22.9%

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Irland

Neuseeland

Chile

Niederlande

Grossbritannien

Japan

Deutschland

Kanada

Australien

USA

Büro: 82.1%

Verkauf: 9.0%

Parking: 6.7%

Lager: 0.9%

Kino/Hotel/Restaurant:0.7%

Übrige: 0.6%

Wohnungen: 0.2%


Boston (USA), Atlantic

Avenue 470

Büroliegenschaft

Kaufdatum: 09/2009

Erstellungsjahr: 1927/2001

Investition (CHF): 113.5 Mio.1

Marktwert (CHF): 204.6 Mio.2

Effektive NR: 8.5 %3

NR zum Marktwert: 4.7 %4

6.2 % des Portfolios

Vancouver (CAN), «The

Exchange»

Büro-/Hotelliegenschaft

Kaufdatum: 2011

Erstellungsjahr: 2018



Prognostizierte

Miete (CHF) 11.5 Mio.


Brisbane (AUS), Elizabeth

Street 55

Büro-/Einzelhandelsliegenschaft

Kaufdatum: 06/2011







Dublin (IRL), La Touche

House

Büroliegenschaft

Kaufdatum: 05/2013








Objekte im Fondsvermögen (Auszug)

1 Kaufpreis plus Transaktionskosten und weitere Investitionen während der Haltedauer der Liegenschaft (bis zum 31.12.2017) 2 Per 31.12.2017 3 Nettorendite zu Investitionskosten per 31.12.2017 4 Nettorendite zum Marktwert per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Quelle: Wüest Partner AG, Credit Suisse


900

950

1'000

1'050

1'100

1'150

1'200

1'250

1'300

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Kursentwicklung in CHF

CS REF International - Nettoinventarwert CS REF International - Kurs


Kennzahlen

Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017

22

30

33 35

35 37

37 39

40

41

41

42

42

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ausschüttung in CHF

2.3

%

2.6

%

2.7

%

3.2

%

3.7

%

3.6

%

3.7

%

4.0

%

4.0

%

3.8

%

3.7

%

3.6

%

3.4

%

3.2

%

3.3

%

3.5

%

3.2

%

3.1

%

2.9

%

2.9

%

2.8

%

3.1

%

2.8

%

2.8

%

2.7

%

2.7

%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ausschüttungsrendite

7.9

%

3.1

%

2.8

% 4

.3%

5.2

%

7.6

%

7.3

%

6.4

%

6.0

%

5.9

%

4.5

%

4.5

%

6.6

%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Mietausfallrate

CS REF International Ø aller CH-kotierten Immobilienfonds


Credit Suisse Global Real Estate

Führende Immobilienplattform

1 Quellen: INREV/ANREV Fund Manager Survey 2017

2 Letzter Datenpunkt: 31. Dezember 2017

3 Letzter Datenpunkt: 31. Dezember 2017; einschliesslich verwalteter Vermögen in direkten und indirekten Anlagevehikeln Quelle: Credit Suisse

Seit 1938 Track Record in der

Immobilienbewirtschaftung

Top 4

Immobilienplattform

in Europa1

CHF 54.4 Mia. verwaltete Vermögen3

>1’300 Objekte weltweit2

Investiert in global

18 Ländern2

160 Immobilienspezialisten

weltweit2

5 Standorte weltweit

(Zürich, Frankfurt, New York,

Singapur und London)2

CHF1.2 Mia. für

Sanierungen und Bauten

> 300‘000 M2 Leasing-Geschäfte


Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017

Vertieftes Wissen über jeden Investitionsmarkt und extensives Netzwerk an lokalen Partnern garantiert Zugang zu den besten

Liegenschaften und dessen professionellem Management

Vancouver

Chicago Boston

New York

Houston Washington, D.C.

Toronto

Santiago

São Paulo

Montreal

Zürich

London

Amsterdam

Leeds

Glasgow

Hamburg

Berlin

München

Frankfurt

Madrid

Lissabon

Lyon

Milan Geneva

Fukuoka

Singapur

Tokio

Perth

Melbourne

Brisbane Sydney

Wellington

Canberra

San Francisco

Dublin

Toulouse

Städte mit Liegenschaftseigentum Standorte von Credit Suisse Global Real Estate Standort von Credit Suisse Hedging-Griffo

Nagoya

Credit Suisse Global Real Estate

Starkes globales Netzwerk – Büros in Europa, USA und Singapur

Los Angeles Osaka

Adelaide


Credit Suisse Global Real Estate Internes Know-how

Abdeckung der gesamten Wertschöpfungskette und kontinuierliche Verbesserung

Managementfunktionen und Kernprozesse werden intern mit mehr als 160 Immobilienexperten durchgeführt, unterstützende Funktionen werden ausgelagert

Hohe Standards bei Arbeitsabläufen und Hilfsmitteln innerhalb der Departemente sowie bei der Auswahl und Kontrolle externer Dienstleister

Wertschöpfungskette

Research Asset

Allocation

Anlage-

strategie

Struktu-

rierung

Due

Diligence

Akqui-

sition

und

Verkauf

Fonds-

und

Portfolio-

manage-

ment

Asset

Manage-

ment

Immo-

bilien

Bau und

Entwick-

lung

Risikomanagement

Zusammenarbeit mit externen Partnern

Finanzierung, Controlling, Reporting

Rechtliches und Steuern

Mitarbeitende

Senior Management 8

Anlagemanagement 15

Acquisition & Sales 26

Asset Management Immobilien 33

Bau und Entwicklung 28

Finanzierung, Controlling und Finanzverwaltung 23

Immobilienstrategie und Research 14

Risikomanagement 3

Nachhaltigkeit 2

IT, Management-Dienstleistungen usw. 8

Gesamt 160

Mitarbeiterstruktur

Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017 Nur zur Veranschaulichung.


Dublin (IRL) Büroliegenschaft


Lage: IFSC

Kaufpreis (CHF): 119 Mio.1

Belegung: 100 %

Nettorendite: 5.6 %2

WAULT3: 6.0 Jahre

Vermietbare Fläche: 17’490 m2

1 Antizipierter Kaufpreis.

2 Netto-Rendite zum Marktwert in Lokalwährung = Nettomietzinseinnahmen/Antizipierter Kaufpreis. 3 Gewichtete, durchschnittliche Restlaufzeit der bestehenden Mietverträge. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.


Sehr gute Immobilienpipeline von über CHF 1 Mrd. (Auszug)


Stuttgart (DE)


Erstellungsjahr: 1898/1989

Lage: CBD


Belegung: 100 %


WAULT3: 4.0 Jahre


Warschau (POL)



Lage: CBD


Belegung: 96 %


WAULT3: 9.0 Jahre


Brisbane (AUS)


Erstellungsjahr: 1983, 2005

Lage: CBD


Belegung: 81 %


WAULT3: 3.5 Jahre




Eckdaten zur Kapitalerhöhung

Art der Emission «Best-Effort» Emission mit Handel Bezugsrechte

Zeichnungsfrist 04.06. – 15.06.2018, 12.00 Uhr (MEZ)

Handel Bezugsrechte 04.06. – 13.06.2018

Liberierung 22.06.2018

Ausgabepreis CHF 1’100.00 netto pro Anteilsschein

Bezugsverhältnis 7:1 (7 bisherige zu 1 neuen Anteilsschein)

Angestrebtes Volumen CHF 395 Mio.

Ausgabekommission 1.5 % des NAV (im Ausgabepreis inkludiert)

Identifikation Fondsanteil Valorennummer: 1 968 511

ISIN: CH 001 968 511 1

Identifikation Bezugsrecht Valorennummer: 41 328 818

ISIN: CH 041 328 818 1




Kurzüberblick

Name Credit Suisse Real Estate Fund International

Portfoliomanager Marc-Oliver Tschabold

Lancierung Februar 2005

Verkehrswert Portfolio CHF 3’313 Mio. CHF (31.12.2017)

Ausschüttung Jährlich

Kotierung/Handel Ausserbörslich mit einem durchschnittlichen monatlichen

Handelsvolumen von CHF 26.1 Mio.

Rücknahme Jährlich mit einer Ankündigungsfrist von 12 Monaten

Rechnungseinheit CHF (Fremdwährungen werden zu 95% gegenüber dem Schweizer

Franken abgesichert)

Management Fee 0.6% p.a. (Gesamtvermögen)

TERREF MV (31.12.2017) 0.97%

Ziel-Performance 5.0 – 6.0% p.a. über 5 Jahre


Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.


Global Real Estate

Ihre Ansprechpartner

Marc-Oliver Tschabold

Portfoliomanager

Vice President

[email protected]

Tel. +41 44 333 11 35*

Sie haben Fragen zur Kapitalerhöhung.

Wir l iefern Ihnen die Antworten.

Ulrich Braun

Real Estate Strategies & Advisory

Managing Director

[email protected]

Tel. +41 44 332 58 08*

*Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.

Apoquindo 5400, Santiago de Chile, Chile.

Anhang


Glendale, LA (USA), 207

Goode Avenue

Büroliegenschaft

Kaufdatum: 29.06.2017


Lage: Glendale


Bruttomiete: 6.0 Mio.1

Bruttorendite: 9.9 %

Vermietbare Fläche: 17’5681


Portland (USA), 1320 SW

Broadway

Büroliegenschaft



Lage: CBD






Chicago (USA), 1333 North

Kingsbury Street

Büroliegenschaft



Lage: Downtown






Adelaide (AUS), 25 Grenfell

Street




Lage: CBD







Käufe und Verkäufe 2017

1 Per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Käufe



1 Per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.




Käufe Verkäufe

Osaka (JPN), «Edge

Honmachi»

Büroliegenschaft



Lage: CBD






Cardiff (UK), 2 Central

Square

Büroliegenschaft


Erstellungsjahr: Sep. 2018

Lage: CBD






San Francisco (USA), 114

Sansome Street



Verkaufsdatum: 01.02.2017


Lage: CBD


Verkaufspreis (CHF): 145.0 Mio.1


Amsterdam (NL),

«Spectrum»

Büroliegenschaft




Lage: Sloterdijk








1 Letzter Datenpunkt: 23.03.2018 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.

Käufe Verkauf

London (UK), 11-19

Monument Street

Büroliegenschaft



Lage: CBD






Wellington (NZ), 195

Lambton Quay (Kauf Mai)

Büroliegenschaft



Lage: CBD






Sydney (AUS), 52 Goulburn

Street

Büroliegenschaft




Lage: CBD





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