propuesta de reforma integral para la … · 2018-07-05 · • la llamada solidaridad...

PROPUESTA DE REFORMA INTEGRAL PARA LA VEJEZ

Banco de la RepúblicaBogotá, 5 de Julio de 2018

Santiago MontenegroPresidente

• En las condiciones actuales y futuras de Colombia, el único sistema pensional contributivo viable debe estar basado en ahorro y la capitalización

• Un sistema de reparto puro no es viable por la transición demográfica, la informalidad laboral y la digitalización de la sociedad

• La llamada solidaridad intergeneracional, que dio lugar a los sistemas de reparto está rota: cuando sean adultos mayores, no habrá quién les pague las pensiones a los jóvenes de hoy.

• La solidaridad debe ir focalizada a quienes realmente si lo necesitan, y debe estar financiada con presupuesto público.


IDEAS GENERALES

• El sistema contributivo, que deberá ser de ahorro y capitalización, podrá ser administrado por entes públicos y privados, que compitan bajo las mismas reglas de juego

• La reforma que se implemente deberá respetar los derechos adquiridos de los retirados y las expectativas legítimas de quienes estén próximos a jubilarse

• Necesitamos realizar más foros en los que podamos discutir en profundidad estas propuestas


IDEAS GENERALES

1. Diagnóstico

2. Problemas estructurales

3. Principios generales de reforma

4. Impactos

5. Conclusiones


AGENDA

• El actual sistema de protección a la vejez de Colombia tiene una bajísima cobertura

• El sistema, en su componente contributivo de pensiones, es muy inequitativo

• El sistema tiene completamente desprotegido a 2,8 millones de ancianos

• El sistema, en su componente de pensiones, tiene un déficit fiscal muy alto


1. Diagnóstico

PROPUESTA DE REFORMA PENSIONAL

7


A. Baja cobertura

1.274.770

1.473.574

2.794.133

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Pensiones SGP Colombia Mayor Sin pensión, ni subsidioFuente: GEIH (2016)

Hoy en día: condición pensional mayores de 60 años

Tenemos 5,5 millones de adultos mayores de 60 años, de los cuales:

$0

$75.000 por mes

Pensión por vejez, invalidez o sobrevivencia

• 2,8 millones no cuenta ni con pensión ni con subsidio.

• 1,5 millones tienen acceso a Colombia mayor.

• 1,3 millones tienen pensión.


8

Porcentaje de adultos mayores con algún tipo de cobertura en la vejez 2015‐2055: Pensiones, BEPS y Colombia Mayor


Fuente: Modelo Asofondos

1. Diagnóstico: baja cobertura

32,0%34,8%

20%

24%

28%

32%

36%

40%

2013 2016 2019 2022 2025 2028 2031 2034 2037 2040 2043 2046 2049 2052 2055


9


A. Baja cobertura


En 2055: condición pensional mayores de edad de pensiónTendríamos 14,2 millones de adultos mayores de la edad de pensión, de los cuales:

2.339.400

2.386.800

9.447.500

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Sin Pensión, ni subsidio

Colombia Mayor

Pensiones SGP

• 9,5 millones no contarían ni con pensión ni con subsidio.

• 2,4 millones tendrían acceso a Colombia mayor.

• 2,3 millones tendrían pensión.


10

Un ejemplo de gasto público regresivo: Pensiones públicas (41 billones de pesos)

Fuente: DNP (2016)

Focalización subsidios por sector y quintil

SectorMagnitudSubsidio(%PIB)

Focalización por quintiles

1 2 3 4 5

Pensiones 2,3% 0,3% 2,0% 10,8% 21,5% 65,4%

Educación 2,8% 19,9% 18,2% 21,7% 22,8% 17,4%

Salud 1,9% 23,8% 24,4% 20,8% 16,3% 14,7%

Otros subsidios 3,0% 34,1% 31,9% 16,8% 10,8% 6,4%


B. Inequidad


11

Costos para la población de RPM que no se pensiona

Estos subsidios los están pagando sobre todo los afiliados de más bajos ingresos del RPM

Una persona que cotiza 500 semanas

por un salario mínimo recibe en

RAIS=36,7 millones, RPM= 12,9 millones,

Con una tasa promedio de 5% real.


2. Inequidad

Fuente: Cálculos Asofondos


12

Gasto público en pensiones como % del PIB del RPM: Escenario base y de alta formalidad

Fuente: BID (2015)

El sistema de reparto no es compatible con un aumento de formalidad, entre mayor formalidad mayor déficit pensional.

3,8 3,7 3,6 3,6 3,5 3,22,6 2,3 2,1 1,9 1,8 1,7 1,7 1,7

3,8 3,9 4 4,3 4,5 4,54,1 4,2 4,4 4,6 4,9

5,3 5,45,9

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

2013 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2070 2075

Déficit como % del PIB

Escenario Base Aumento en formalidad


C. Insostenibilidad


13


C. InsostenibilidadPasivo pensional como % del PIB

Fuente: DNP

241,2

163

145,9

130,3

109,9

100

130

160

190

220

250

1992 1994 2003 2005 2017

%

Leyes 797 y 860 de 2003

Acto Legislativo 2005

Antes de la Ley 100

Ley 100 de 1993

Pasivo actual

1. Diagnóstico



4. Impactos

5. Conclusiones


AGENDA

Cambio demográfico de la población colombiana

A. 1950 B. 2010 C. 2050 D. 2100

Fuente: UN Population Division (2016)

Problemas estructurales: Transición demográfica

HOMBRES MUJERES


Expectativa de vida a los 80 años (1950‐2100)

Fuente: UN Population Division

4,6

8,6

12,4

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13




Número de trabajadores (PEA) por cada adulto mayor (1950‐2100)

PEA = Población Económicamente Activa



0

2

4

6

8

10

12

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

2065

2070

2075

2080

2085

2090

2095

2100

Num

ero de

trab

ajad

ores por

cada

adu

lto m

ayor

Japón Colombia España Chile

3,45

1,86

1,24

5,45



PEA = Población Económicamente Activa

1. Transición demográfica


0

2

4

6

8

10

12

Num

ero de

trab

ajad

ores por

cada

adu

lto m

ayor

Colombia

Colombia

2020: 5,45

2040: 2,72060: 1,66 2100: 1,2

Fuente: GEIH

Población mayor de 17 años Cotizantes y pensionados mayores de 17 años

Problemas estructurales: Informalidad laboral


HOMBRES MUJERES


Fuente: UN Population Division PEA = Población Económicamente Activa


Problemas estructurales: Informalidad laboral

0

2

4

6

8

10

12

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

2065

2070

2075

2080

2085

2090

2095

2100

Num

ero de

trab

ajad

ores por

cada

adu

lto m

ayor

Japón Colombia España

A

A’ B

Problemas estructurales: Digitalización de la sociedad



Fuente: IFR World Robotics 2017

Entre 2018 y 2020, se espera que el stock crezca 12% anual en promedio para América, 17% en Asia/Australia y 7% en Europa.

Stock estimado de robots industriales en el mundo



Número de trabajadores (PEA) por cada adulto mayor en Colombia (1950‐2100)

Fuente: UN Population Division, cálculos propios


0

1

2

3

4

5

6

2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2070 2075 2080 2085 2090 2095 2100

Num

ero de

trab

ajad

ores por

cada

adu

lto m

ayor

Colombia Trabajadores formales de Colombia Efecto de la robotización

B’

B’’

C

A

A’B

C’C’’


Fuente: OECD

206

178

158157

133123122

97

7670585656

322626221714,514,311,010,910,39,68,88,78,78,37,06,65,85,85,54,12,80,60

40

80

120

160

200

240

¡La respuesta está en el ahorro!Ahorro pensional como % del PIB

Con la reforma pensional ¿Nos queremos mover hacia la izquierda (Grecia) o hacia la derecha (Dinamarca)?

1. Diagnóstico



4. Impactos

5. Conclusiones


AGENDA

Estructura del sistema pensional colombiano: como es actualmente

Ahorro voluntario

Régimen de Prima Media

Régimen de ahorro individual con Solidaridad

• Capital• GPM

BEPS: ahorro individual

Colombia Mayor


Estructura del sistema pensional colombiano: como debería ser

Con administradoras públicas y privadas


Ahorro voluntario

Ahorro individual con fondo (común) de reserva de pensión mínima

BEPS mejorado: ahorro individual

Colombia Mayor mejorado

Estructura del sistema pensional colombiano: como debería ser

Con administradoras públicas y privadas


Ahorro voluntario

Ahorro individual

Fondo de Reserva de Pensión Mínima

BEPS mejorado: ahorro individual

Colombia Mayor mejorado

Bases para una reforma


1. El objetivo central debe ser un sistema pensional contributivo sostenible que provea una pensión buena y justa. No debe convertirse, por ejemplo, en una reforma tributaria disfrazada para darle caja al gobierno.

2. Por las razones expuestas, el sistema pensional debe ser de ahorro y capitalización. La transición demográfica, la informalidad y la digitalización de la sociedad han roto irremediablemente el contrato intergeneracional con el que se justificó financiera y políticamente el sistema de reparto.

3. El debate debe ser entre los sistemas viables y los no viables, no entre si lo administra el gobierno o el sector privado. Lo pueden administrar ambos, bajo las mismas reglas de juego.

4. Para quienes no tengan capital suficiente, planteamos el acceso a unapensión de salario mínimo con 1.150 semanas cotizadas y que cumplan conla edad legal de retiro. Dicho beneficio se financiará con un fondo comúnde reserva a través de una cotización de los afiliados

a) Es un Fondo de Garantía de Pensión Mínima mejoradob) El FGPM, ya existente, ha jubilado a 20 mil personasc) Tiene activos por 2% del PIBd) Con los parámetros actuales, el fondo tiene recursos hasta el año 2065e) En el año 2055 habrá jubilado a 1,3 millones de adultos mayores



5. No estamos de acuerdo con las propuestas que promueven un pilar dereparto puro, por las siguientes razones

a) No es sostenible en el largo plazo, por ser un esquema de reparto puro (que gasta yno ahorra)

b) Elimina, por lo menos, un 50% del flujo del ahorro pensional, en un país que tieneuna tasa de ahorro de tan solo un 18% del PIB

c) No focaliza adecuadamente los subsidios del presupuesto nacional. Estos deberíanir, en su totalidad, a los esquemas de protección a la vejez solidarios, comoColombia Mayor y los BEPS

d) Incrementa el déficit pensional (y fiscal) muy por encima del escenario basee) Le provee caja de corto plazo al Gobierno Nacional, a costa de las generaciones

futurasf) Está basado en un impuesto muy alto y regresivo sobre las personas que, en su gran

mayoría, no se van a pensionar




267

698

828904

9531.003 1.005 1.031 1.036 1.067 1.070 1.061 1.063 1.065

0

200

400

600

800

1000

1200

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Semanas

% cotiza

ción

al fon

do de reparto

Ingresos en salarios mínimos

Asofondos Fedesarrollo Semanas cotizadas

El impuesto de un pilar de reparto puro recae en mayor medida sobre los de menores ingresos y menores semanas cotizadas.

6. Se deben respetar los derechos adquiridos y las expectativas legítimas dequienes estén próximos a jubilarse

7. A partir de cierta fecha, los nuevos cotizantes entrarán solo a un régimende capitalización, con administradores privadas y públicas, y para quienesles falte más de 10 años para el retiro se definirá un régimen de transición

8. Régimen semi‐contributivo: para quienes no alcanzan a jubilarse, seconsolidará el sistema BEPS para formar rentas vitalicias con lasdevoluciones de saldos. Este mecanismo se podrá utilizar para mesadas devejez, invalidez y sobrevivencia



9. Régimen solidario no contributivo: Colombia Mayor deberá cubrir la líneade pobreza (250 mil pesos) y cubrir a todos los mayores de 65 años,SISBEN 1 y 2.

10.Fortalecer el gobierno corporativo del administrador público con unesquema similar al del Banco de la República

11.Promover el ahorro voluntario de todos los ciudadanos con reglas pordefecto (economía del comportamiento).



1. Diagnóstico



4. Impactos

5. Conclusiones


AGENDA


36



En 2055: condición pensional mayores de edad de pensiónSin reforma

2.339.400

2.386.800

9.447.500

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Pensiones SGP Colombia Mayor Sin Pensión, ni subsidio

2.959.000

3.500.000

4.100.000

4.007.700

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Pensiones SGP Colombia Mayor BEPS Sin pensión, ni subsidio

Impactos: Cobertura

Con reforma


37



Porcentaje de adultos mayores con algún tipo de cobertura en la vejez 2015‐2055: Pensiones, BEPS y Colombia Mayor

Impactos: Cobertura

64,5%

32,0% 34,8%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 2051 2053 2055

Cobertura con la propuesta de Asofondos Cobertura escenario base

1. Diagnóstico



4. Impactos

5. Conclusiones


AGENDA

• Una reforma a la seguridad social debe tener como objetivo primordial el bienestar de los adultos mayores: no debe tener como objetivo reducir el déficit fiscal o financiar la educación de hoy

• Por la transición demográfica, por la informalidad laboral y por la digitalización de la sociedad, la parte contributiva de la reforma (la reforma pensional propiamente dicha) debe ser de ahorro y capitalización

• Los administradores del nuevo sistema pensional contributivo podrán ser tanto públicos como privados

• Los derechos adquiridos de los actuales jubilados y las expectativas legítimas de quienes estén próximos a jubilarse deberán ser respetadas


CONCLUSIONES

GRACIAS¿Preguntas?

propuesta de reforma integral para la … · 2018-07-05 · • la llamada solidaridad...

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