PROJECTFINANCE

3 días www.ie.edu/PFMadrid, España

Financiación óptima para la realización de grandes proyectos

1 El Programa 5

2 A quién va dirigido 6

3 Metodología 7

4 Contenidos 8

5 Claustro 12

6 Información General sobre el Programa 16

7 Sobre IE 19

8 Presencia Global de IE 20

9 Reconocimiento Internacional 22

10 Portafolio de Programas 2018-2019 24

La globalización de los mercados de capitales en las últimas décadas ha traído consigo nuevas posibilidades de financiación de proyectos en los países. Por eso, el mercado demanda cada vez más un conocimiento detallado de los principios que rigen la financiación de la construcción de infraestructuras mediante Project Finance.

A través de las diferentes ponencias y de análisis de casos prácticos a lo largo de los tres días de programa, los participantes conocerán cómo sehan desarrollado y ejecutado proyectos de Project Finance con éxito a nivel nacional e internacional utilizando técnicas de financiación.

LOCALIZACIÓN

Madrid, España

FORMATO

Presencial

FECHAS

22-24 de mayo de 2019

PRECIO

3.350€

Financiación óptima para la realización de grandes proyectos

EL PROGRAMA

Este programa tiene como objetivo esencial dar a conocer la utilidad práctica y el uso actual del Project Finance como técnica de financiación, y los beneficios económicos y de control que aporta a la empresa.

Asistiendo a las tres jornadas del programa, el participante aprenderá como:

IDENTIFICAR, GESTIONAR Y COMPRENDER los pasos para poder desarrollar un Project Finance.

CUANTIFICAR LOS RIESGOS y la posibilidad de reducirlos en base a modelos de análisis de valor.

E X A M I NA R P OSI BL ES F U E N T ES DE FINANCIACIÓN AJENA, desde las típicamente bancarias hasta las emisiones en mercados de bonos.

A POYO POR PA RTE DE ORGA NISMOS PÚBLICOS Y PRIVADOS a esta tipología de proyectos.

CÓMO CON T ROL A R Y A NA LIZ A R L A VIABILIDAD y rentabilidad de cada uno de los intervinientes en una operación de project finance.

EX AMINAR LOS ASPECTOS JURÍDICO-CONTRACTUALES Y FISCALES más relevantes que pueden surgir en este tipo de operaciones.

ESTUDIAR CASOS REALES de operaciones desarrolladas nacional e internacionalmente con esta figura financiera.

A QUIÉN VA DIRIGIDO

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METODOLOGÍAEl programa tiene un carácter práctico, mediante la exposición de ejemplos reales, para facilitar la puesta en marcha de los conceptos aprendidos a lo largo de las sesiones, tanto en el desarrollo del programa como en la propia empresa.

CONTENIDOS

El papel de Cofides en la financiación de la internacionalización de la empresa española

El mercado financiero para la financiación de proyectos

Project Finance en el entorno actual

El papel de las agencias de crédito en la exportación en el project finance. La cobertura de los riesgos de crédito e inversión del proyecto

Adaptación del Project Finance al marco geoeconómico global

Compras con apalancamiento

Caso práctico de una compra con endeudamiento

Estructura contractual del Project Finance

Financiación estructurada y colaboracón público privada en el desarrollo de Infraestructuras

La financiación de las infraestructuras en colaboracion público-privada bajo el régimen de pagos por disponibilidad

Fiscalidad de un proyecto internacional

Inversiones apalancadas en proyectos de energía solar fotovoltaica

El papel del BEI en la financiación de infraestructuras

Caso práctico de un Project Finance completo

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CLAUSTRO

Director Adjunto Corporativo y Sostenibilidad Cofides.Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A.Licenciado en Derecho, Universidad Autónoma de MadridICEX, (1990-2007) Jefe de Sector de Inversiones Españolas en el Exterior, Jefe de Sector de Organismos Multilaterales, Jefe del Departamento de Programas de Apoyo a Proyectos de Inversión y Director Adjunto de la División de Inversiones.

Head of Political and Single Risk, Coface Iberica

Doctor en Economía Internacional. Profesor de Entorno Económico, IE Business School

H a d e s e m p e ñ a d o d i v e r s o s puestos de responsabilidad en entidades financieras, en CESCE, en el Consorcio Interancional de Aseguradores de Crédito- entidad participada por el SANTANDER, el BBVA, Munich Re y CESCE, como Director Financiero y en el Grupo COFACE Portugal. Desde 1998, profesor de Internacionalización de la Empresa, IE Business School.

Francisco Clemente tiene un MBA por el IE Business School (Madrid) y es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid.

Empezó su carrera en el Departamen-to Financiero de Grupo Ferrovial y es Director Económico-Financiero de Cintra desde el año 2002. La Com-pañía cotizó en IBEX 35 durante el periodo 2004-2009. Durante los últi-mos 20 años, liderando a un equipo de profesionales altamente cualificados, ha estado involucrado en el desarro-llo de más de 150 proyectos privados de infraestructuras, principalmente de transporte, por todo el mundo. Es miembro del Comité de Dirección de Cintra, así como consejero en dis-tintas sociedades de autopistas en el mundo tales como 407ETR (Cana-dá), NTE 1A-1B, NTE 3A-3B and LBJ (USA).

ACEÑA MORENO, FERNANDO

AGUIRRE UZQUIANO, MIGUEL

CLEMENTE SÁNCHEZ, FRANCISCO

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Licenciado en Administración y Dirección de Empresas de la Universidad Francisco de Vitoria de Madrid.Posee más de 9 años de experiencia en el área de Financiación Estructurada.Su trayectoria cuenta una amplia experiencia internacional. Inició su carrera en Crédit Agricole en el equipo de EMEA en Londres, posteriormente se incorporó al equipo de BBVA en Chile para cubrir los sectores de energía e infraestructura en Latinoamérica, y en 2016 se unió al equipo de Project Finance Energía Global en Madrid (BBVA). Recientemente ha iniciado una nueva etapa para establecer en Madrid las nuevas oficinas de Astris Finance, una boutique de reconocido prestigio internacional especializada en asesoramiento financiero y M&A para proyectos de infraestructuras y energía.”

Socio Departamento Fiscal Lener Abogados. Ex - Socio del Área fiscal de PÉREZ-LLORCA. Varios años de ejercicio en Ernst & Young.

Master en Asesoría Fiscal, ICADE. Licenciado en Derecho y Letrado Asesor de Empresas, Universidad Pontificia de Comillas, ICADE (E1)

M a n a g i n g D i r e c t o r P r o j e c t Finance Global Head. Corporate & Institutional Banking.

Anteriormente ocupó puestos de responsabilidad en SANTANDER INVESTMENT dentro del Area de Financiaciones Estructuradas y en SANTANDER CENTRAL HISPANO, dentro del Área de Vicepresidencia y Consejería Delegada, como consultor senior. Es Ingeniero Superior, MBA por el Instituto de Empresa y Master en Corporate Finance y Banca de Inversión por IEB.

FABREGAS, JUAN

FERNÁNDEZ CUENCA, JAVIER

FERNÁNDEZ GONZÁLEZ, FCO. JAVIER

Licenciado en CC. EE. por la Universidad de Autónoma de Madrid. MBA por la Manchester Business School y Master de Economía del Transporte por Universidad Carlos III.Más de 20 años de vida profesional dedicado a l sector f inanciero desempeñando diferentes cargos de responsabilidad, primero, Analistas FinancierosInternacionales (AFI) y posteriormente en el Depfa Europe Bank, en Irlanda. Tras pasar por diferentes departamentos del Banco Europeo de Inversiones ( BEI), en la actualidad es el Director de operaciones de Bancos y Empresas para el norte de Europa.

M B A , B o s t o n C o l l e g e U S A . E s p e c ia l i z ac ión en Fi n a n z a s Internacionales L icenciado en Derecho y CCEE, IC A DE E-3, Universidad Pontificia de Comillas. Posee 20 años de exper iencia repartidos entre la Banca, Ingeniería, P e t r o q u í m i c a y C o n s u l t o r i a Internacional.Autor del libro “Financiación Global de Proyectos: Project Finance”.Profesor del Colegio de Dirección, IE Business School

Director de Inversiones en GED Infrastructure.

Ha desarrollado su carrera profesional en las áreas de private equity de infraestructuras, estructuración de operaciones de financiación en mercados de capitales y M&A.

José María es Licenciado en Economía por la Universidad Complutense de Madrid y Máster en Finanzas por la Universidad Pontificia Comillas ICAI-ICADE.

Socio del área Mercantil de Broseta Abogados.

L icenciado en Derecho por la Universidad de Valencia. Premio Extraordinario de Fin de Carrera. Premio al Rendimiento Académico de la Generalitat Valenciana.

Master en Asesoría Jurídica de Empresas por la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros. Licenciado en Ciencias Políticas y de la Administración por la Universidad de Valencia. Secretario y Vicesecretario de diversas sociedades. Protector del Inversor de la Bolsa de Valencia. Autor de diversos artículos especializados y publicaciones en prensa.

MBA, IE Business School.

Programa Superior en Financiacio-nes Estructuradas y Capital Riesgo (PSFECR), IE Business School. Mas-ter en Corporate Finance y Banca de Inversiones, Instituto de Estudios Bursátiles.

Certified European Financial Analyst (CEFA), Federación Europea de Aso-ciaciones de Analistas Financieros. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, UCM

Director- Global Project & Acquisi-tion Finance, Global Banking & Mar-kets, Banco Santander.

Se unió al Banco Santander en Junio 2006, procedente del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA). Ante-riormente, prestó sus servicios en el despacho de abogados Garrigues, siendo Asociado Senior del departa-mento Financiero & Bancario (FSI).

Ha participado en diversas operacio-nes de Project & Acquisition Finance a lo largo de su trayectoria, estando especializado en financiación de ca-rreteras, terminalesportuarias e in-fraestructura social.

Es Licenciado en Derecho y Empre-sariales por la Universidad de Deus-to (Bilbao) y Doctorado en Ingeniería Civil por la Universidad Politécnica de Barcelona.

FERRERO,

ÁNGEL

JURADO,

JUAN

GARCÍA DE LA INFANTA, JOSÉ MARÍA

OCHOA,

CARLOS

GARCÍA MARTÍNEZ, JAVIER

PARRA,UNAI

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Programa doctoral en economía y di-rección estratégica de la energía, por el IADE (UAM).

Professional Master in Business Ad-ministration (MBA) por IE Business School. Master Financial Marketing, Tulane University (New Orleans - EE.UU.). Programa de análisis bur-sátil en la Universidad de Chuo (Tokio - Japón). Licenciado en Ciencias Eco-nómicas y Empresariales por la UAM. Profesor de Dirección Financiera de IE Business School. Director del Sec-tor Financiero de IE Business School.

ROMERA,MANUEL

INFORMACIÓN GENERAL SOBRE EL PROGRAMA

FECHAS Y LUGAR DE REALIZACIÓN

El programa se desarrollará los días 22-24 de mayo de 2019, en el Campus de Madrid de IE Business School.

DERECHOS DE INSCRIPCIÓN

La matrícula del programa tiene un coste de 3.350€ e incluye todos los materiales de estudio y los cafés y almuerzos de los días de programa.

DOCUMENTACIÓN

Los participantes recibirán un listado con las lecturas previas recomendadas y un dossier de documentación, que incluye el material didáctico del programa.

CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN

Los participantes recibirán un certificado acreditativo de su participación tras finalizar el curso.

FORMALIZACIÓN DE LA MATRÍCULA

La formalización de la matrícula y el pago de la misma deben completarse al menos siete días naturales antes del comienzo del programa. El trámite debe realizarse de modo online haciendo clic en el botón “Iniciar Proceso de Admisión” en la página web www.ie.edu/pf o enviando un correo amarta.munoz@ie.edu.

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CANCELACIONES Y SUSTITUCIONES

En caso de no poder asistir al curso una vez formalizada la matrícula, y siempre que la cancelación se comunique con al menos tres semanas de antelación a la fecha de inicio del programa, los matriculados podrán solicitar la devolución parcial del importe del curso. Si en lugar de cancelar, se opta por cambiar el nombre del participante por el de otra persona de la misma empresa, esta sustitución podrá realizarse hasta el día anterior al del inicio del curso.

AYUDA FINANCIERA Y POLÍTICAS DE BONIFICACIÓN

El Departamento de Ayuda Financiera, en colaboración con la Fundación IE y entidades colaboradoras, ofrece distintos tipos de ayuda económica a los participantes en el programa: desde becas hasta préstamos personales con condiciones muy ventajosas. Asimismo, las empresas que envíen a varios participantes, pueden beneficiarse de bonificaciones especiales. En la página de Ayuda Financiera de IE Business School puede encontrarse información más detallada sobre este tipo de ayudas: www.ie.edu/executive-education/financial-aid.

Además, nuestros programas también pueden ser subvencionados por la Fundación Estatal para la Formación en el Empleo, FUNDAE: www.fundae.es

Las empresas pueden recuperar todo o parte del coste de la formación mediante los créditos de que disponen para su formación programada (FUNDAE).

INNOVADORA, MODERNAY EMPRENDEDORA

IE forma líderes que promueven la innovación y el cambio en las organizaciones con enfoque global, carácter emprendedor y espíritu humanista, proporcionando un entorno de formación en el que las tecnologías y la diversidad juegan un papel clave.

Una institución

SOBRE

IE

Más de1.000

ejecutivos formados cada año

60%de los alumnos

reciben asesoramiento financiero de

IE Financial Aid

Más de500

profesores de todos loscontinentes

Más de150

compañías internacionales

reclutan en nuestro Foro de Talento Anual

Más de60.000

antiguos alumnosocupan puestos

directivos en 165 países

Más de180

organizaciones y clubes de

Antiguos Alumnos

128nacionalidades

presentes en el campus

29oficinas

de representación en todo el mundo

Desde1973

centradosen la excelencia académica

PRESENCIA GLOBAL DE IEIE está presente en todo el mundo con:29 oficinas internacionales.583 personas que mejoran la escuela cada día. 1500 eventos al año en todo el mundo.

IE HUB / Campus

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NORTEAMÉRICA

GENERAL northamerica@ie.eduLos Angeleswestcoast@ie.eduMiamisouthusa@ie.edu

New Yorknortheast@ie.eduTorontocanada@ie.edu

LATINOAMÉRICA

GENERALlatam@ie.eduBuenos Aires

argentina@ie.eduuruguay@ie.edu

Sao Paulobrasil@ie.edu

Limaperu@ie.edu

bolivia@ie.eduparaguay@ie.edu

Caracasvenezuela@ie.edu

Santiago de Chilechile@ie.edu

Bogotácolombia@ie.edu

centroamerica@ie.eduQuito

ecuador@ie.eduMéxico DF

mexico@ie.edu

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7EUROPE

GENERAL europe@ie.eduMunichdach@ie.eduParísfrance@ie.edu

Londresuk@ie.eduMoscúeeca@ie.eduEstambulturkey@ie.edu

Madrid y Segoviaiespain@ie.eduMilánitalia@ie.eduLisboaportugal@ie.edu

ASIA

GENERAL europe@ie.eduSidneyaustralia@ie.eduShanghai y Beijingchina@ie.edu

ORIENTE MEDIO / ÁFRICA

GENERAL mea@ie.edu Riyadhsaudi@ie.edu Dubaiuae@ie.eduLagosnigeria@ie.eduJohannesburgsouthernafrica@ie.edu

Seúlkorea@ie.eduMumbaiindia@ie.eduTokyojapan@ie.edu

Singapursingapore@ie.edusoutheastasia@ie.edu

RECONOCIMIENTOINTERNACIONAL

IE está reconocida por la prensacomo una de las mejores escuelas a nivel internacional.

EUROPEAN BUSINESS SCHOOL

3º en EuropaDiciembre, 2017

GLOBAL MBA4º en Europa, 8º del mundo

Enero, 2017

EXECUTIVE MBA12º del mundoOctubre, 2018

ONLINE MBA2º del mundoMarzo, 2018

MASTERS IN FINANCE11º del mundo

Junio, 2018

MASTERS IN MANAGEMENT10º del mundo

Septiembre, 2018

MASTER IN MANAGEMENT11º del mundo - Junio, 2017

MBA’s no estadounidenses3º del mundoOctubre, 2017

MBA’s no estadounidenses8º del mundo

Noviembre, 2017

BUSINESS SCHOOLS1º en Europa - 3º del mundo

Septiembre, 2011

MASTER IN FINANCE6º obtención de un trabajo

en banca de inversiónAgosto 2017

DISTANCE ONLINE MBA

1º del mundoJunio, 2018

GLOBAL MBA

8º del mundoSeptiembre, 2018

MASTER IN MANAGEMENT

6º del mundoSeptiembre, 2018

MBA GLOBAL paralatinoamericanos

6º del mundo - Mayo, 2017EXECUTIVE EDUCATION

5º del mundo - Noviembre, 2016

IE LAW SCHOOLConsiderada entre las mejores

escuelas de Leyes, Listado Financial Times 2016 LL.M.

IE SCHOOL OF HUMAN SCIENCES & TECHNOLOGY10º del mundo - Master in

Business Analytics

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AMBA ASSOCIATION OF MBA’SAACSB INTERNATIONAL ASSOCIATION

TO ADVANCE COLLEGIATE SCHOOLS OF BUSINESS

EQUIS EUROPEAN QUALITYIMPROVEMENT SYSTEM

ACREDITACIONES

PORTAFOLIO DE PROGRAMAS 2018-2019

VENTASDirección Comercialwww.ie.edu/dc• 26 - 29 noviembre 2018• 24 - 28 junio 2019

TECNOLOGÍA E INNOVACIÓNDigital Playroom www.ie.edu/dpr• 20 septiembre 2018 • 18 octubre 2018 • 22 noviembre 2018• 23 enero 2019 • 20 febrero 2019 • 20 marzo 2019

Liderando la Transformación Digitalwww.ie.edu/ltd• 10 - 14 junio 2019

FINANZASGestión de Tesoreríawww.ie.edu/gt• 27 febrero - 1 marzo 2019

Programa de Finanzas Corporativas (Online)www.ie.edu/fco• 4 marzo - 20 mayo 2019

Project Financewww.ie.edu/pf• 22 - 24 mayo 2019

Fundamentos Financieros para la Direcciónwww.ie.edu/fnf• 12 - 15 marzo 2019

ESTRATEGIA Y LIDERAZGOLiderazgo Transformacionalwww.ie.edu/lt• 18 - 21 marzo 2019

MARKETING Y COMUNICACIÓNCustomer Experience Managementwww.ie.edu/ce• 19 - 21 noviembre 2018• 20 - 22 mayo 2019

GESTIÓN DE PROYECTOSDirección de Proyectoswww.ie.edu/dp• 26 - 29 noviembre 2018• 4 - 7 junio 2019

RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVAPrograma Ejecutivo en Responsabilidad Corporativawww.ie.edu/persc• 11 - 16 marzo 2019• 17 - 22 junio 2019

RECURSOS HUMANOS Y GESTIÓN DEL TALENTOTaller de Negociaciónwww.ie.edu/tn• 21 - 22 noviembre 2018• 30 - 31 mayo 2019

EMPRESA FAMILIAREmpresa Familiar 4.0www.ie.edu/gef-es• 20 - 24 mayo 2019

PROGRAMAS EJECUTIVOS

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@IEExecEducation

IE Business School

Executive EducationMarta Muñoz-Seca Gerente de Programas Ejecutivos Marta.Munoz@ie.edu+34 62 928 43 34

Susana Garcia Agüera Coordinadora de Programas Ejecutivos SusanaG.Aguera@ie.edu+34 91 568 96 00

CONTACTO Entra en nuestra web: www.ie.edu/pf

STRATEGY & LEADERSHIP High Impact Leadership Program www.ie.edu/hilp • November 28th - 30th, 2018• June 20th - 22nd, 2019

Executive Summer School www.ie.edu/exss• July 8th - 12th, 2019

Winning Exponential Strategieswww.ie.edu/wxe• March 25th - 29th, 2019

SECURITY Effective Management for Security Professionalswww.ie.edu/emsp• July 2nd - 5th, 2019

COMMUNICATION Communication Skills and Public Speakingwww.ie.edu/csps• March 7th - 9th, 2019

TECHNOLOGY, ANALYTICS, INNOVATION Accelerate: Building Business From Science and Technologywww.ie.edu/abbst• October 15 th, 2018 - March 16th, 2019

FINANCE Venture Capitalwww.ie.edu/vc• November 19th - 21st, 2018• June 10th - 12th, 2019

Private Equitywww.ie.edu/pe• November 22nd - 23rd, 2018• June 13th - 14th, 2019

Strategic Corporate Financewww.ie.edu/scf• June 12th - 14th, 2019

Behavorial Financewww.ie.edu/bhf• June 17th - 18th, 2019

INTERNATIONAL EXECUTIVE PROGRAMS

IE Business SchoolExecutive Education

Pinar 18, 28006. Madrid, España.

+34 91 568 96 00

www.ie.edu/executive-education