primera parte memoria de labores 2008 version jm · 2009. 8. 19. · memoria de labores del banco...
TRANSCRIPT
MEMORIA DE LABORES DEL BANCO DE GUATEMALA
2008
i
MEMORIA DE LABORES
DEL BANCO DE GUATEMALA
2008
ii
iii
iv
MIEMBROS DE LA JUNTA MONETARIA
María Antonieta Del Cid Navas de Bonilla Presidenta
Julio Roberto Suárez Guerra
Vicepresidente
MIEMBROS TITULARES
Juan Alberto Fuentes Knight Max Erwin Quirín Schoder Ministro de Finanzas Públicas Electo por las Asociaciones
Empresariales de Comercio, Industria y Agricultura
Rómulo Alfredo Caballeros Otero Julio Vielman Pineda Ministro de Economía Electo por los Presidentes de los Consejos de
Administración o Juntas Directivas de los Bancos Privados Nacionales
Julio César Recinos Salas Miguel Angel Lira Trujillo Ministro de Agricultura, Ganadería y Electo por el Consejo Superior de la Alimentación Universidad de San Carlos de Guatemala Luis Fernando Pérez Martínez Electo por el Congreso de la República
MIEMBROS SUPLENTES Edgar Alfredo Balsells Conde Gabriel Biguria Ortega Electo por el Congreso de la República Electo por los Presidentes de los Consejos de Administración o Juntas Directivas de los Bancos Privados Nacionales Sergio de la Torre Gimeno José Rolando Secaida Morales Electo por las Asociaciones Electo por el Consejo Superior de la Universidad Empresariales de Comercio, de San Carlos de Guatemala Industria y Agricultura Nota: Miembros Titulares y Suplentes que se encontraban ejerciendo sus funciones al 31 de diciembre de 2008.
v
ASESORES PERMANENTES
Manuel Augusto Alonzo Araujo Oscar Roberto Monterroso Sazo Gerente General Gerente Económico Sergio Francisco Recinos Rivera Leonel Hipólito Moreno Mérida Gerente Financiero Gerente Jurídico Johny Rubelcy Gramajo Marroquín Director Departamento de Estudios Económicos Edgar Baltazar Barquín Durán Superintendente de Bancos Armando Felipe García Salas Alvarado Secretario Nota: Autoridades y Funcionarios Superiores que se encontraban ejerciendo sus funciones al 31 de diciembre de 2008.
vi
BANCO DE GUATEMALA
AUTORIDADES María Antonieta Del Cid Navas de Bonilla Julio Roberto Suárez Guerra Presidenta Vicepresidente Manuel Augusto Alonzo Araujo Oscar Roberto Monterroso Sazo Gerente General Gerente Económico Sergio Francisco Recinos Rivera Lidya Antonieta Gutiérrez Escobar Gerente Financiero Gerente Administrativo Leonel Hipólito Moreno Mérida Gerente Jurídico
FUNCIONARIOS SUPERIORES Johny Rubelcy Gramajo Marroquín Pablo Antonio Marroquín Fernández Director Subdirector Departamento de Estudios Económicos Departamento de Análisis Bancario y
Financiero Carlos Eduardo Castillo Maldonado Juan Carlos Castañeda Fuentes Subdirector Director Departamento de Estudios Económicos Departamento de Investigaciones
Económicas Waleska Marilú García Corzo Sergio Javier López Toledo Subdirectora Subdirector Departamento de Estudios Económicos Departamento de Investigaciones
Económicas Otto René López Fernández Romeo Eduardo Campos Sánchez Director Director Departamento de Estadísticas Económicas Departamento de Comunicación
y Relaciones Institucionales
vii
Fernando Wladimir Danilo Estrada Pérez Edgar Rolando Lemus Ramírez Subdirector Director Departamento de Estadísticas Económicas Departamento Internacional Rómulo Oswaldo Divas Muñoz Jorge Aníbal Del Cid Aguilar Director Subdirector Departamento de Operaciones de Estabilización Departamento Internacional Monetaria Jorge Vinicio Cáceres Dávila Mynor Humberto Saravia Sánchez Subdirector Director Departamento de Operaciones de Estabilización Departamento de Servicios Monetaria Administrativos y Seguridad
Héctor Adelso Del Cid Solórzano Mario Roberto León Ardón Director Subdirector Departamento de Contabilidad Departamento de Servicios
Administrativos y Seguridad Byron Leopoldo Sagastume Hernández Ariel Rodas Calderón Subdirector Director Departamento de Contabilidad Departamento de Tecnologías de
Información Salvador Orlando Carrillo Grajeda Byron Saúl Girón Mayén Director Subdirector Departamento de Recursos Humanos Departamento de Tecnologías de
Información Erick Prado Carvajal Gerardo Noél Orozco Godínez Subdirector Asesor III Departamento de Recursos Humanos Asesoría Jurídica José René Lorente Méndez César Augusto Martínez Alarcón Subdirector Asesor III Departamento de Recursos Humanos Asesoría Jurídica
viii
Armando Felipe García Salas Alvarado Fernando Villagrán Guerra Secretario Asesor II Junta Monetaria Asesoría Jurídica Aníbal García Ortiz Bernardino González Leiva Subsecretario Auditor Interno Junta Monetaria José Fernando Ramírez Velásquez Erwin Roberto Camposeco Córdova Director Subauditor Interno Departamento de Emisión Monetaria Nota: Autoridades y Funcionarios Superiores que se encontraban ejerciendo sus funciones al 31 de diciembre de 2008.
ix
Í N D I C E Página
CAPÍTULO I
NATURALEZA Y ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DEL BANCO DE GUATEMALA
1. Naturaleza 2
1.1 Objetivo fundamental 2 1.2 Funciones 2
2. Estructura administrativa 3
CAPÍTULO II OPERACIONES Y CUENTAS DEL BANCO DE GUATEMALA
1. Depósitos a Plazo 10
1.1 Expresados en quetzales 10 1.2 Expresados en dólares de los Estados Unidos de América 10
2. Bonos en cartera del Banco de Guatemala 12 3. Bonos del Tesoro recibidos para cubrir deficiencias netas 12 4. Medidas para proveer de liquidez de manera temporal a los bancos del sistema 12
4.1 En moneda nacional 12 4.2 En moneda extranjera 13 5. Reservas monetarias internacionales y transacciones en moneda extranjera 14
5.1 Reservas monetarias internacionales 14 5.2 Administración de las reservas monetarias internacionales 14 5.3 Cartas de crédito 21 5.4 Emisión de giros y órdenes de pago 21
6. Cartera crediticia 22 7. Depósitos del sector público no financiero 23 8. Agente financiero del Estado 24
8.1 Operaciones con Bonos del Tesoro de la República de Guatemala 24 8.2 Administración de fondos de amortización 25
8.3 Fideicomisos y fondos de garantía 26 9. Fondo para la Protección del Ahorro 27 10. Fondo Fiduciario de Capitalización Bancaria 29
x
11. Sistema de pagos 31 11.1 Cámara de Compensación Bancaria (CCB) 31 11.2 Cámara de Compensación Automatizada (CCA) 32
11.3 Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) 33 11.4 Modernización del sistema de pagos 35 12. Billetes y monedas emitidos y amortizados 36 13. Aportes de Guatemala a organismos financieros internacionales 37 14. Estados financieros 38 14.1 Balance general 38 14.2 Estado de resultados 39
CAPÍTULO III TRANSPARENCIA Y RENDICIÓN DE CUENTAS
1. Comparecencia de la Presidenta del Banco de Guatemala ante el Congreso de la República 42
2. Divulgación de información 42 3. Estrategia de comunicación 43
CAPÍTULO IV OTRAS ACTIVIDADES DEL BANCO CENTRAL
1. Participación en reuniones internacionales sobre aspectos monetarios 46 2. Mejoramiento de las estadísticas económicas 47
2.1 Encuestas económicas 48 2.2 Actualización del Directorio Nacional de Empresas y sus Locales (DINEL) . 48 2.3 Avances en la implementación del V Manual de Balanza de Pagos del FMI 48 2.4 Avances en la implementación del Manual de Estadísticas Monetarias y
Financieras del FMI 49 2.5 Implementación del Sistema de Cuentas Nacionales Trimestrales 50 2.6 Encuesta de Expectativas de Inflación del Panel de Analistas Privados (EEI). 50
2.7 Encuesta de Opinión Empresarial (EOE) 51 3. Eventos académicos 51
3.1 Certamen "Doctor Manuel Noriega Morales" 51 3.2 Jornadas Económicas 52 3.3 Programa de Estudios Superiores 53 3.4 Publicación de trabajos de investigación del Banco Central en revistas
especializadas 54 3.5 Participación en la Red de Investigadores de Bancos Centrales
Iberoamericanos 54
xi
ANEXOS 1. Estado de Activos, Pasivos y Patrimonio Condensado del Fondo para la
Protección del Ahorro 56 2. Estados financieros del Banco de Guatemala 57 3. Principales resoluciones emitidas por la Junta Monetaria 59
xii
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
1
CAPÍTULO I
NATURALEZA Y ESTRUCTURA
ADMINISTRATIVA DEL BANCO DE GUATEMALA
Mercado de Chichicastenango Óleo Manolo Gallardo
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
2
NATURALEZA Y ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DEL BANCO DE GUATEMALA
1. Naturaleza
El artículo 2 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala estipula que la institución,
como Banco Central de la República, es una entidad descentralizada, autónoma, con
personalidad jurídica, patrimonio propio, con plena capacidad para adquirir derechos y
contraer obligaciones, de duración indefinida y con domicilio en el Departamento de
Guatemala.
1.1 Objetivo fundamental
Conforme a lo dispuesto en el artículo 3 de la ley citada, el Banco de Guatemala
tiene como objetivo fundamental contribuir a la creación y mantenimiento de las
condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional, para lo cual
propiciará las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la
estabilidad en el nivel general de precios.
1.2 Funciones
El Banco Central tiene, entre otras que determina su ley orgánica, las funciones
siguientes:
a) Ser el único emisor de la moneda nacional; b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario,
mediante la utilización de los instrumentos previstos en su ley orgánica; c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
d) Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se refiere dicha ley;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,
f) Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean asignadas por mandato legal.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
3
2. Estructura administrativa
El inciso h) del artículo 26 de la ley mencionada establece que la Junta Monetaria
tiene la atribución de aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de
Guatemala, a propuesta del Gerente General. La estructura administrativa del Banco de
Guatemala que prevaleció en 2008, fue aprobada por la Junta Monetaria en resolución
JM-156-2006.
A continuación se presenta el organigrama del Banco de Guatemala, que ilustra la
estructura administrativa de la institución:
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
4
Est
adís
ticas
Eco
nóm
icas
Inte
rnac
iona
lSe
cret
aría
de la
Jun
taM
onet
aria
Ase
sorí
aJu
rídi
ca
Cue
ntas
Nac
iona
les
Est
adís
ticas
Cam
biar
ias
Aná
lisis
de
Mer
cado
s yC
omer
cio
Ext
erio
r
Ope
raci
ones
Ext
ranj
eras
Inve
rsió
n de
Res
erva
s M
onet
aria
s In
tern
acio
nale
s
Uni
dad
de R
elac
ione
sIn
tern
acio
nale
s
Ger
enci
aE
conó
mic
aG
eren
cia
Fina
ncie
raG
eren
cia
Adm
inis
trat
iva
Ger
enci
aJu
rídi
ca
JUN
TA
MO
NE
TA
RIA
GE
RE
NC
IAG
EN
ER
AL
Aud
itorí
aIn
tern
a
Uni
dad
de A
nális
is de
Rie
sgo
de R
eser
vas
Mon
etar
ias
Inte
rnac
iona
les
Ope
raci
ones
de E
stab
iliza
ción
Mon
etar
ia
Ope
raci
ones
de
Mer
cado
s Fi
nanc
iero
s
Aná
lisis
de
Mer
cado
sFi
nanc
iero
s
Liqu
idac
ión
de V
alor
es
Estu
dios
Eco
nóm
icos
Prog
ram
ació
nFi
nanc
iera
Bal
anza
de
Pago
s
Fina
nzas
Públ
icas
Aná
lisis
Ban
cari
o y
Fina
ncie
ro
Aná
lisis
del
Sist
ema
Fina
ncie
ro
Est
adíst
icas
Ban
cari
as y
Fina
ncie
ras
Secr
etar
ía d
elC
onse
joTé
cnic
o
Con
tabi
lidad
Sist
ema
de P
agos
Reg
istro
de
Res
erva
s M
onet
aria
sIn
tern
acio
nale
s
Serv
icio
s A
dmin
istr
ativ
osy
Segu
rida
d
Serv
icio
sA
uxili
ares
Man
teni
mie
nto
Secr
etar
íaA
dmin
istr
ativ
a
Rec
urso
sH
uman
os
Adm
inis
trac
ión
deR
emun
erac
ione
sy
Pre
stac
ione
sde
l Per
sona
l
Plan
ifica
ción
yR
elac
ione
sLa
bora
les
Des
arro
llo d
eR
ecur
sos
Hum
anos
Cen
tro
deC
apac
itaci
ón,
Adi
estr
amie
nto
yD
esar
rollo
del P
erso
nal
Secr
etar
ía d
elC
omité
de
Eje
cuci
ón
PRE
SID
EN
CIA
Inve
stig
acio
nes
Eco
nóm
icas
Inve
stig
acio
nes
Esp
ecia
les
Segu
rida
dE
spec
ial
Segu
rida
d
Tec
nolo
gías
de
Info
rmac
ión
Infr
aest
ruct
ura
Tecn
ológ
ica
yB
ases
de
Dat
os
Proy
ecto
sIn
form
átic
os
Serv
icio
sIn
form
átic
os
Ges
tión
y C
alid
ad
Tecn
ológ
ica
Com
unic
ació
n
y R
elac
ione
sIn
stitu
cion
ales
Bib
liote
cas
Prot
ocol
o
Div
ulga
ción
Emis
ión
Mon
etar
ia
Em
isió
n
Teso
rerí
a y
Ope
raci
ones
con
Ban
cos
Fide
icom
isos
yA
dmin
istra
ción
de C
arte
ra
Reg
istr
o de
O
pera
cion
es
y E
stad
os
Fina
ncie
ros
Aná
lisis
Org
aniz
acio
nal
Órg
anos
Sup
erio
res
Dep
ende
ncia
s Sta
ffD
epar
tam
ento
sSe
ccio
nes
Ger
enci
as
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
5
PLAN ESTRATÉGICO INSTITUCIONAL DEL BANCO DE GUATEMALA
El Plan Estratégico Institucional es producto de un esfuerzo conjunto y participativo
de la Gerencia General y de los funcionarios del Banco de Guatemala, que consiste en la
determinación de objetivos estratégicos que permiten orientar la gestión de la institución,
mediante la definición de estrategias de mediano y largo plazos que contribuyen a que el
Banco Central cumpla con las funciones que su ley orgánica determina, así como con su
objetivo fundamental.
En ese sentido, es política de la administración del Banco Central dar seguimiento a
la ejecución del referido plan, así como evaluar los resultados que se van alcanzando, con el
propósito de adaptarlo a los cambios del entorno, revisar la validez de los objetivos de largo
plazo y la consistencia de las estrategias que se han contemplado, lo cual permite tomar en
consideración las implicaciones que dichos cambios representan para el cumplimiento del
mencionado plan estratégico.
A continuación se describen los principales elementos del Plan Estratégico
Institucional 2008-2012:
MISIÓN
Promover la estabilidad en el nivel general de precios.
VISIÓN
El Banco de Guatemala continuará promoviendo la estabilidad en el nivel general de precios, como su aporte fundamental a la sociedad, mediante el ejercicio pleno de su autonomía, realizando funciones propias de su naturaleza de banco central, gestión transparente, rendición de cuentas, comunicación efectiva, con calidad organizacional y uso óptimo de sus recursos, conforme a las mejores prácticas internacionales.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
6
Estrategias y Proyectos
1. Adoptar sistemas y normas estadísticas utilizadas internacionalmente
• Implementación del V Manual de Balanza de Pagos • Implementación del Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras del FMI -Fase III- • Elaboración de la Matriz de Insumo – Producto -MIP- • Implementación de las Cuentas Nacionales Trimestrales -CNT- • Automatización del Sistema de Indicadores Líderes del Sistema Financiero
2. Identificar y cuantificar los mecanismos de transmisión de la política monetaria
• Determinación de los mecanismos de transmisión de la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia
3. Desarrollar nuevos modelos macroeconómicos
• Elaboración de un Modelo Macroeconómico Estructural
Estrategias y Proyectos
1. Continuar con el proceso de adopción de estándares internacionales en materia de sistema de pagos
• Elaboración del marco normativo del sistema de pagos •• Fortalecimiento de la administración de numerario
OBJETIVO ESTRATÉGICO 1 CONSOLIDAR EL ESQUEMA DE METAS EXPLÍCITAS DE INFLACIÓN
OBJETIVO ESTRATÉGICO 2 CONSOLIDAR EL PROCESO DE MODERNIZACIÓN DEL SISTEMA DE PAGOS
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
7
Estrategias y Proyectos
1. Consolidar el proceso de modernización de la administración de las reservas
monetarias internacionales •• Implementación de un Sistema de Información para la Administración de las Reservas
Monetarias Internacionales
Estrategias y Proyectos
1. Revisar y actualizar la estrategia de comunicación institucional • Actualización de la Estrategia de Comunicación
Estrategias y Proyectos
1. Integrar la optimización de procesos en un programa institucional
• Desarrollo de un Programa General de Optimización de Procesos
OBJETIVO ESTRATÉGICO 4 FORTALECER LA CULTURA INSTITUCIONAL DE TRANSPARENCIA, RENDICIÓN DE CUENTAS Y CREDIBILIDAD
OBJETIVO ESTRATÉGICO 5 FORTALECER LA GESTIÓN INSTITUCIONAL
OBJETIVO ESTRATÉGICO 3 FORTALECER LA ADMINISTRACIÓN DE LAS RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
8
Estrategias y Proyectos
2. Revisar y actualizar la Estrategia Informática • Actualización de la Estrategia de Tecnologías de Información
33.. Consolidar la Estrategia para la Administración de Riesgos
• Diseño e implementación de un programa institucional de administración de riesgos • Construcción y equipamiento del Sitio Alterno de Operaciones
4. Revisar y actualizar la Estrategia de Recursos Humanos
• Implementación de un programa de gestión por competencias • Diseño de la Estrategia de Seguridad Laboral
5. Fortalecer la Seguridad Bancaria
• Implementación de la Estrategia de Seguridad Bancaria 6. Adoptar las mejores prácticas en materia de planificación, evaluación y control estratégicos
• Diseño y desarrollo de un programa de mejores prácticas utilizadas internacionalmente, para la planificación, evaluación y control estratégicos
Es preciso señalar que, con base en el Plan Estratégico Institucional, las
dependencias del Banco de Guatemala formulan y ejecutan sus respectivos planes de
trabajo, incluyendo los proyectos que se requieren para su cumplimiento.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
9
CAPÍTULO II
OPERACIONES Y CUENTAS DEL BANCO DE GUATEMALA
La Oración Óleo Arturo Álvarez
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
10
OPERACIONES Y CUENTAS DEL BANCO DE GUATEMALA
1. Depósitos a Plazo
1.1 Expresados en quetzales
Como parte de las operaciones de estabilización monetaria que realiza el Banco de
Guatemala para la ejecución de la política monetaria, cambiaria y crediticia, en 2008
continuó con la recepción de depósitos a plazo mediante los diferentes mecanismos de
captación, tanto por plazo y tasa de interés como por fecha de vencimiento y rendimiento.
Al respecto, al finalizar dicho año, el saldo de tales depósitos se situó en Q16,191.5
millones, monto superior en Q4,254.2 millones al registrado a finales de 2007. Las
captaciones realizadas por medio de los diferentes mecanismos ascendieron a Q160,832.3
millones, en tanto que los vencimientos fueron de Q156,578.1 millones, como se muestra
en el cuadro siguiente:
1.2 Expresados en dólares de los Estados Unidos de América
El saldo de los depósitos a plazo en dólares de los Estados Unidos de América,
efectuados en ventanilla con entidades públicas, al 31 de diciembre de 2008, se situó en
CONCEPTO
TOTAL 11,937.3 160,832.3 156,578.1 a/ 16,191.5 4,254.2
Licitación por plazo 5,387.9 51.7 2,105.3 3,334.3 -2,053.6Licitación por fecha de vencimiento 67.7 799.6 445.8 421.5 353.8Licitación directa entidades públicas 69.3 2,060.8 1,167.3 962.8 893.5MEBD1/ y bolsas de valores 655.0 138,579.1 132,212.1 7,022.0 6,367.0Ventanilla por plazo 4,987.7 18,603.5 20,219.4 3,371.8 -1,615.9Ventanilla por fecha de vencimiento 145.1 585.7 283.8 447.0 301.9Encaje bancario remunerado 624.6 151.9 144.4 632.1 7.5
1/ Mesa Electrónica Bancaria de Dinero.a/ Incluye Q100.0 millones redimidos anticipadamente como medida para proveer de liquidez adicional en moneda nacional de manera temporal a los bancos del sistema.
(Millones de quetzales)
CUADRO 1
BANCO DE GUATEMALAMOVIMIENTO DE DEPÓSITOS A PLAZO EN QUETZALES
AÑO 2008
VENCIMIENTOSCAPTACIONES VARIACIÓN ABSOLUTA
SALDO AL 31/12/2007
SALDO AL 31/12/2008
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
11
US$2.6 millones, monto inferior en US$44.1 millones al registrado el año anterior
(US$46.7 millones).
Por otra parte, de conformidad con la resolución de Junta Monetaria número
JM-104-2008, el Banco de Guatemala puso a disposición de los bancos del sistema, de las
sociedades financieras, y de las entidades fuera de plaza siempre que éstas últimas formen
parte de un grupo financiero legalmente constituido en el país, de manera temporal, entre el
24 de septiembre y el 31 de diciembre de 2008, la posibilidad de constituir depósitos a
plazo expresados en dólares de los Estados Unidos de América. En ese sentido, las
entidades financieras constituyeron depósitos a plazo por un total de US$58.0 millones,
cuyos vencimientos ocurrieron antes del 31 de diciembre de 2008. En virtud de ello, los
referidos depósitos a plazo no tuvieron incidencia sobre el saldo total de los depósitos a
plazo expresados en dólares de los Estados Unidos de América, al 31 de diciembre de 2008.
En adición a lo anterior, el saldo de los depósitos a plazo expresados en dólares de
los Estados Unidos de América que los bancos del sistema registraron en el Banco de
Guatemala al 31 de diciembre de 2008, en forma de encaje bancario remunerado en
moneda extranjera, ascendió a US$11.1 millones, monto superior en US$1.6 millones al
registrado a finales de 2007 (US$9.5 millones).
En resumen, al finalizar 2008, el saldo total de los depósitos a plazo expresados en
dólares de los Estados Unidos de América se situó en US$13.7 millones, monto inferior en
US$42.5 millones al observado al 31 de diciembre de 2007, como se presenta en el cuadro
siguiente:
CUADRO 2
BANCO DE GUATEMALAMOVIMIENTO DE DEPÓSITOS A PLAZO EN US DÓLARES
AÑO 2008(Millones de US dólares)
CONCEPTO VENCIMIENTOS
TOTAL 56.2 68.7 111.2 13.7 -42.5
Ventanilla 46.7 2.6 46.7 2.6 -44.1Entidades Financieras (Res. JM-104-2008) 0.0 58.0 58.0 0.0 0.0Encaje bancario remunerado 9.5 8.1 6.5 11.1 1.6
CAPTACIONESSALDO AL 31/12/2007
SALDO AL 31/12/2008
VARIACIÓN ABSOLUTA
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
12
2. Bonos en cartera del Banco de Guatemala
El saldo de bonos en cartera del Banco de Guatemala, al finalizar 2008, se situó en
Q1.6 millones, integrado en su totalidad por bonos bancarios con garantía de cédulas
hipotecarias adquiridos por el Banco Central antes de 1990. Dicho saldo es inferior en Q0.4
millones (20.0%) respecto al observado a finales de 2007, disminución que corresponde a
amortizaciones de capital realizadas.
3. Bonos del Tesoro recibidos para cubrir deficiencias netas
En cumplimiento de lo establecido en el inciso b) del artículo 9 de la Ley Orgánica
del Banco de Guatemala, el Estado, por intermedio del Ministerio de Finanzas Públicas, el
24 de julio de 2008 emitió a favor del Banco de Guatemala, a un plazo de 30 años y a una
tasa de interés anual de 4.27%, Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la
República de Guatemala por Q393.3 millones, para cubrir la deficiencia neta del Banco
Central correspondiente al ejercicio contable 2006, por lo que al 31 de diciembre de 2008,
el saldo de los referidos títulos en poder del Banco Central ascendía a Q3,110.3 millones.
4. Medidas para proveer de liquidez de manera temporal a los bancos del sistema
Dada la coyuntura en los mercados financieros internacionales, caracterizada,
fundamentalmente, por una alta volatilidad, situación que tornaba incierta la obtención de
recursos, en términos de monto y costo, el Comité de Ejecución y la Junta Monetaria, con
el propósito de mantener las condiciones internas de liquidez dispusieron crear mecanismos
temporales para proveer liquidez a las entidades del sistema bancario.
A continuación se describen los mecanismos implementados.
4.1 En moneda nacional
El Comité de Ejecución acordó que el Banco de Guatemala, a partir del 24 de
noviembre de 2008, pusiera a disposición de las entidades bancarias una facilidad temporal
para proveer liquidez en moneda nacional, hasta el 31 de diciembre de 2008, mediante la
adopción de dos mecanismos: a) redención anticipada de Depósitos a Plazo (DP)
constituidos en el Banco de Guatemala; y, b) realización de operaciones de compra de
Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en quetzales.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
13
• Redención anticipada de depósitos a plazo constituidos en el Banco de Guatemala La redención anticipada de depósitos a plazo, de manera voluntaria por los
bancos del sistema, se realizó para los DP constituidos originalmente a plazos de entre 3 y 8
años, emitidos a la orden de los bancos del sistema, a su valor facial. Al 31 de diciembre de
2008, el Banco Central había realizado redenciones anticipadas por un monto de Q100.0
millones.
• Operaciones de compra de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala
La compra de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en
quetzales, se realizó de manera voluntaria por los bancos del sistema, a su valor facial. Al
31 de diciembre de 2008, el Banco de Guatemala había realizado compras de tales títulos a
los bancos del sistema por un valor de Q100.0 millones.
4.2 En moneda extranjera
La Junta Monetaria, mediante resolución JM-122-2008 del 5 de noviembre de 2008,
autorizó al Banco de Guatemala, de manera temporal y hasta el 31 de enero de 2009, para
proveer liquidez en dólares de los Estados Unidos de América a los bancos del sistema,
mediante operaciones de reporto por un monto de hasta US$275.0 millones. A este
mecanismo tuvieron acceso los bancos del sistema que conforme a la información
proporcionada por la Superintendencia de Bancos, al 28 de octubre de 2008, tuvieran que
efectuar pagos de líneas de crédito del exterior en el mes de que se tratara, cuando las
mismas no les fueran renovadas parcial o totalmente por los bancos corresponsales.
Adicionalmente, estableció que el Banco de Guatemala determinaría las condiciones
financieras de las operaciones.
El Banco de Guatemala, dispuso que tales operaciones se realizaran a los plazos de
60 y 90 días, a las tasas de interés LIBOR a 2 meses + 350 puntos básicos y LIBOR a 3
meses + 350 puntos básicos, respectivamente. Para tales operaciones se utilizaron como
garantías Bonos del Tesoro de la República de Guatemala expresados en dólares de los
Estados Unidos de América, colocados en el mercado nacional o en el mercado financiero
internacional (Eurobonos); así como Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
14
Certificados de Depósito a Plazo constituidos en el Banco de Guatemala, expresados en
quetzales.
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco de Guatemala había realizado operaciones de
reporto con los bancos del sistema por un monto de US$90.7 millones.
5. Reservas monetarias internacionales y transacciones en moneda extranjera
5.1 Reservas monetarias internacionales
El nivel de reservas monetarias internacionales, tanto absolutas como netas, del
Banco de Guatemala, al finalizar 2008, se situó en US$4,658.8 millones, monto superior en
US$338.5 millones al nivel observado a finales de 2007.
5.2 Administración de las reservas monetarias internacionales
La Junta Monetaria en resolución JM-29-2004 del 1 de abril de 2004, modificada
por las resoluciones JM-135-2004 del 10 de noviembre de 2004, JM-16-2006 del 1 de
febrero de 2006, JM-68-2006 del 5 de julio de 2006 y JM-15-2008 del 30 de enero de 2008,
autorizó la Política de Inversiones de las Reservas Monetarias Internacionales del Banco de
Guatemala, de manera que dichas reservas se inviertan conforme a criterios de liquidez,
seguridad y rentabilidad, en dos tramos denominados de Liquidez y de Cartera.
En 2008, con el objetivo de fortalecer y actualizar la capacidad de gestión asociada
a la administración de las reservas monetarias internacionales del Banco de Guatemala, con
2007 2008
I. Reservas absolutas 4,320.3 4,658.8 338.5 7.8
II. Obligaciones hasta un año plazo 0.0 0.0 0.0 0.0
III. Reservas netas (I - II) 4,320.3 4,658.8 338.5 7.8
CUADRO 3
BANCO DE GUATEMALARESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
ABSOLUTAS Y NETAS
RELATIVAABSOLUTACONCEPTO VARIACIÓN
AÑOS 2007 - 2008(Millones de US dólares)
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
15
base en las mejores prácticas sobre la materia reconocidas como estándares internacionales,
la Junta Monetaria en resolución JM-15-2008, autorizó extender la participación del Banco
de Guatemala en el Programa de Consultoría y Administración de Reservas de la Tesorería
del Banco Mundial (Reserves Advisory and Management Program, RAMP), para lo cual
resolvió modificar el anexo 6 de la resolución JM-29-2004, en el sentido de adicionar un
año de actividades del referido programa.
En lo que respecta al Tramo de Liquidez, éste es administrado directamente por el
Banco de Guatemala y su propósito principal es proveer cobertura a potenciales egresos de
divisas en un período de un año. Este tramo está conformado, a su vez, por dos subtramos
denominados de Capital de Trabajo y de Gestión de Liquidez. El primer subtramo tiene
como objetivo cubrir potenciales egresos de divisas en un período de un mes y, el segundo,
tiene como propósito dar cobertura a las obligaciones en moneda extranjera para un período
de hasta doce meses. Las inversiones que constituyen el Tramo de Liquidez, por subtramo,
al 31 de diciembre de 2008, se muestran a continuación:
Por su parte, el Tramo de Cartera es administrado por instituciones financieras de
reconocido prestigio internacional, especializadas en gestión de activos, para cuyo efecto la
SUBTRAMOS
TOTAL 580.8
CAPITAL DE TRABAJO 89.8
Depósitos a la vista en el Federal Reserve Bank of New York 89.8
GESTIÓN DE LIQUIDEZ 491.0
Banco de Guatemala 491.0 a/
a/ Valor contable del portafolio.
MONTO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008(Millones de US dólares)
CUADRO 4
BANCO DE GUATEMALARESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
TRAMO DE LIQUIDEZ
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
16
Junta Monetaria ha autorizado a la Gerencia General del Banco de Guatemala para
contratar los servicios de instituciones de esa naturaleza. Dicho tramo está constituido por
la diferencia entre el monto de reservas líquidas susceptibles de ser invertidas y los recursos
asignados al Tramo de Liquidez.
La distribución de los recursos del Tramo de Cartera, al 31 de diciembre de 2008, se
muestra a continuación:
Los recursos que conforman los portafolios de inversión del Tramo de Cartera y del
subtramo de Gestión de Liquidez del Tramo de Liquidez están custodiados por State Street
Bank and Trust Company, entidad que fuera contratada para prestar servicios técnicos de
custodia global al Banco de Guatemala.
Conforme lo dispuesto en el inciso e) del artículo 4 de la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala y la referida política de inversiones de las reservas monetarias internacionales,
durante 2008 dichas reservas se invirtieron en acuerdos de recompra; en depósitos
inmediatamente exigibles y en depósitos a plazo en instituciones financieras internacionales
y en bancos extranjeros de primer orden; en depósitos en oro en entidades especializadas en
este tipo de inversiones; en letras, notas y bonos de tesorería; en valores emitidos o
garantizados por organismos internacionales, por instituciones financieras o por gobiernos
ADMINISTRADOR
TOTAL 3,869.1 a/ 100.0
UBS Global Asset Management (UK) Ltd. 1,181.4 30.5Allianz Global Investors Advisory GmbH 1,225.2 31.7JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. 775.3 20.0Banco Mundial (RAMP) 687.2 17.8
a/ Valor contable del portafolio.
ESTRUCTURA
(Millones de US dólares y porcentajes)
RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
CUADRO 5
BANCO DE GUATEMALA
TRAMO DE CARTERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
MONTO
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
17
extranjeros de reconocida solvencia; en valores emitidos o garantizados por agencias de
gobierno con garantía soberana; y, en otros instrumentos de largo plazo.
En lo que se refiere a la liquidez y seguridad de las inversiones, ambos criterios se
evidencian en la calificación de los instrumentos en los que se invierten las reservas
monetarias internacionales del Banco de Guatemala. De esa cuenta, para valores de corto
plazo las calificaciones permitidas son aquéllas no menores de A-1, de Standard & Poor’s;
y, P-1, de Moody’s Investors Service; en tanto que las calificaciones permitidas para valores
de largo plazo son aquéllas no menores de AA-, de Standard & Poor’s; y, Aa3, de Moody’s
Investors Service1.
En cuanto a la rentabilidad promedio de la inversión de las reservas monetarias
internacionales, considerando el valor de mercado de los portafolios de inversión del Banco
de Guatemala en el exterior, durante 2008 fue de 5.31% anual para el Tramo de Liquidez y
de 6.50% anual para el Tramo de Cartera. Cabe indicar que, como consecuencia de las
modificaciones a la Política de Inversiones de las Reservas Monetarias Internacionales del
Banco de Guatemala, aprobadas en resolución JM-16-2006 del 1 de febrero de 2006, la
inversión de los recursos del subtramo de Capital de Trabajo se evalúa con base en la tasa
de interés de fondos federales efectiva de los Estados Unidos de América, en tanto que la
rentabilidad de las inversiones de los recursos del subtramo de Gestión de Liquidez se
evalúa con base en el benchmark aprobado por la Junta Monetaria para dicho subtramo. De
esa cuenta, el rendimiento correspondiente al Tramo de Liquidez se calcula como el
promedio ponderado de los rendimientos obtenidos por los dos subtramos que lo
componen.
En los cuadros siguientes se presentan los montos invertidos y las rentabilidades
durante 2008 obtenidas en el Tramo de Liquidez y en sus subtramos denominados de
Capital de Trabajo y de Gestión de Liquidez.
1
Las referidas calificaciones de corto plazo definen que la capacidad del emisor de cumplir con su compromiso financiero es “Extremadamente Fuerte”; es decir, que las mismas corresponden a instrumentos de la más alta calidad crediticia y con una alta capacidad de repago, por parte del emisor. Por su parte, las calificaciones de largo plazo definen que la capacidad del emisor de cumplir con su compromiso financiero es “Extremadamente Fuerte” o “Muy Fuerte”; es decir, que las mismas corresponden a instrumentos de la más alta calidad crediticia y de una baja o muy baja expectativa de riesgo de inversión.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
18
TOTAL 39.8 5.31%
Enero 9.9 19.17%Febrero 5.2 10.91%Marzo 1.6 3.17%Abril -3.9 -6.93%Mayo -1.3 -1.93%Junio 2.4 3.15%Julio 2.6 4.02%Agosto 3.1 5.04%Septiembre 4.7 8.01%Octubre 5.8 9.47%Noviembre 6.4 10.61%Diciembre 3.3 6.12%
RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
TASA DE RENDIMIENTO
ANUAL
MILLONES DE US DÓLARES
CUADRO 6
BANCO DE GUATEMALA
RENDIMIENTO DEL TRAMO DE LIQUIDEZAÑO 2008
MES
MES
TOTAL 3.0 1.67%
Enero 109.4 0.3 3.28%Febrero 106.1 0.2 2.58%Marzo 132.2 0.2 1.89%Abril 159.8 0.3 2.12%Mayo 305.9 0.5 2.03%Junio 350.9 0.6 2.04%Julio 194.5 0.3 2.02%Agosto 151.6 0.3 2.02%Septiembre 144.6 0.2 1.53%Octubre 152.9 0.1 0.38%Noviembre 167.3 0.0 0.22%Diciembre 149.5 0.0 0.06%
RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
CUADRO 6-A
BANCO DE GUATEMALA
RENDIMIENTO DEL SUBTRAMO DE CAPITAL DE TRABAJO
(Millones de US dólares)
MONTO PROMEDIO INVERTIDO
TASA DE RENDIMIENTO
ANUALRENDIMIENTO
AÑO 2008DEL TRAMO DE LIQUIDEZ
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
19
En lo que respecta al Tramo de Cartera, en el cuadro siguiente se presenta el valor
de mercado de los portafolios de inversión al final de cada mes, así como la rentabilidad
obtenida por el mismo durante 2008.
TOTAL 36.8 6.50%
Enero 531.7 9.6 22.44%Febrero 486.7 5.0 12.72%Marzo 488.1 1.4 3.51%Abril 484.0 -4.2 -9.92%Mayo 482.1 -1.8 -4.44%Junio 593.9 1.8 3.80%Julio 596.2 2.3 4.68%Agosto 599.1 2.9 5.80%Septiembre 603.6 4.5 9.56%Octubre 609.3 5.7 11.75%Noviembre 505.6 6.3 14.05%Diciembre 508.9 3.3 7.90%
1/ Valor de mercado del portafolio de inversión al final de cada mes.
CUADRO 6-B
BANCO DE GUATEMALA
RENDIMIENTO DEL SUBTRAMO DE GESTIÓN DE LIQUIDEZ
AÑO 2008DEL TRAMO DE LIQUIDEZ
RENDIMIENTOTASA DE
RENDIMIENTO ANUAL
RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
(Millones de US dólares)
MES MONTO1/
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
20
Al 31 de diciembre de 2008 la distribución de las reservas monetarias
internacionales absolutas fue la siguiente:
TOTAL 232.9 6.48%
Enero 3,583.4 59.8 22.04%Febrero 3,615.8 32.3 12.15%Marzo 3,625.8 10.0 3.41%Abril 3,595.0 -30.8 -9.71%Mayo 3,583.1 -11.9 -3.70%Junio 3,594.5 11.4 4.06%Julio 3,810.1 15.6 5.06%Agosto 3,829.1 19.1 6.15%Septiembre 3,853.8 24.6 8.25%Octubre 3,888.1 34.4 11.16%Noviembre 3,939.8 41.7 13.97%Diciembre 3,966.6 26.7 8.42%
1/ Valor de mercado del portafolio de inversión al final de cada mes.
RENDIMIENTO
RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
CUADRO 7
BANCO DE GUATEMALA
RENDIMIENTO DEL TRAMO DE CARTERA
TASA DE RENDIMIENTO
ANUAL
(Millones de US dólares)AÑO 2008
MES MONTO1/
TOTAL 4,658.8
I. Inversiones del Tramo de Liquidez 580.8
II. Inversiones del Tramo de Cartera 3,869.1
III. Reserva Operativa1/ 3.2
IV. Otros Activos2/ 205.7
1 /
2/ Incluye, principalmente, aportes a organismos financieros internacionales, oro monetario, tenencia dederechos especiales de giro, numerario, acuerdos de compensación y créditos recíprocos y recursos deprogramas especiales.
En las instituciones siguientes: Citibank, N.A., New York; Banco Internacional de Costa Rica, Miami;Wachovia Bank, N.A., New York; Dresdner Bank, AG, Frankfurt; Banca Commerciale Italiana, Milán; TheBank of New York, New York; Bank of Nova Scotia, Toronto; UBS, AG, Zürich; The Bank of Tokio-Mitsubishi, Tokio; Lloyds TSB Bank, Plc. Londres.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008(Millones de US dólares)
CUADRO 8
BANCO DE GUATEMALARESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES ABSOLUTAS
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
21
5.3 Cartas de crédito
Para atender las operaciones de importación realizadas en 2008 por el sector público
y por el Banco de Guatemala, se emitieron cartas de crédito por un valor de US$4.4
millones y se efectuaron liquidaciones por US$22.6 millones. Como resultado de las
operaciones indicadas, al finalizar 2008 el saldo de las cartas de crédito vigentes ascendió a
US$8.9 millones, monto menor en US$18.2 millones al registrado el 31 de diciembre de
2007.
A continuación se presenta un cuadro que ilustra el referido movimiento de las
cartas de crédito:
5.4 Emisión de giros y órdenes de pago
Durante 2008 el Banco de Guatemala efectuó transferencias de fondos y pagos a
instituciones del exterior por un valor de US$2,931.6 millones, monto superior en
US$347.1 millones al del año anterior. Para el efecto, emitió giros y órdenes de pago por
medio del sistema SWIFT2. Mediante dichas transacciones se atendieron las obligaciones
contraídas por el sector público y por el Banco de Guatemala, las operaciones de divisas
con el sistema bancario y el movimiento de las reservas monetarias internacionales.
2
Siglas de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, sociedad que provee servicios de comunicación electrónica a instituciones financieras alrededor del mundo.
Vigentes al 31-12-2007 72 27.1
(+) Cartas de crédito emitidas 19 4.4
(-) Cartas de crédito liquidadas 68 22.6
Vigentes al 31-12-2008 23 8.9
CUADRO 9
BANCO DE GUATEMALA MOVIMIENTO DE CARTAS DE CRÉDITO
AÑO 2008
MILLONES DECANTIDAD US DÓLARESMOVIMIENTO
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
22
A continuación se presenta un cuadro que ilustra el referido movimiento de giros y
órdenes de pago:
6. Cartera crediticia
En relación a las operaciones crediticias del Banco de Guatemala, durante 2008 la
institución no recibió solicitud alguna en ese sentido; sin embargo, se registró una
amortización por Q1.8 millones del adelanto para reestructuración financiera otorgado en
1999 al Banco Empresarial, Sociedad Anónima. En consecuencia, el saldo de los adelantos
al 31 de diciembre de 2008 ascendió a Q455.3 millones, el cual, al deducirle la reserva por
valuación de activos crediticios por Q165.8 millones, se situó en Q289.5 millones.
En lo que respecta a las líneas de crédito contingente otorgadas por el Banco de
Guatemala en 2001 a tres instituciones bancarias que fueron intervenidas
administrativamente en ese año3, el saldo de este financiamiento permaneció invariable
durante 2008 (Q1,597.8 millones), dado que sobre dichas acreedurías no se efectuó
amortización alguna, por encontrarse las mismas en cobro judicial. Cabe indicar que sobre
esta cartera el Banco Central tiene constituida una reserva por valuación de activos
crediticios equivalente al cien por ciento de su saldo.
En razón de lo expuesto, al 31 de diciembre de 2008, el saldo de la cartera crediticia
bruta del Banco de Guatemala ascendió a Q2,053.1 millones, en tanto que la cartera
crediticia neta se situó en Q289.5 millones. Al respecto, es pertinente señalar que la
3
Banco Empresarial, S. A., según resolución JM-82-2001; Banco Metropolitano, S. A., según resolución JM-112-2001; y, Banco Promotor, S. A., según resolución JM-113-2001. Cabe indicar que estas entidades actualmente se encuentran sometidas a procesos de quiebra en los órganos jurisdiccionales competentes.
TOTAL 7,496 7,546 50 2,584.5 2,931.6 347.1
I. Giros 994 809 -185 72.1 11.3 -60.8
II. Órdenes de pago 6,502 6,737 235 2,512.4 2,920.3 407.9
CUADRO 10
BANCO DE GUATEMALA EMISIÓN DE GIROS Y ÓRDENES DE PAGO
AÑOS 2007 - 2008
VARIACIÓN VARIACIÓNCANTIDAD DE
CONCEPTO
MILLONES DE
2007 2008
OPERACIONES
2008
ABSOLUTA
2007
US DÓLARES ABSOLUTA
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
23
diferencia de Q1,763.6 millones registrada entre ambos rubros corresponde al monto total
de reservas de valuación que, a la misma fecha, se encontraban constituidas sobre la
referida cartera crediticia bruta.
7. Depósitos del sector público no financiero
Los depósitos del sector público no financiero en el Banco de Guatemala se integran
por los recursos que tanto el gobierno central como el resto del sector público mantienen en
el Banco Central. En ese contexto, al 31 de diciembre de 2008, el monto de depósitos del
gobierno central en el Banco de Guatemala ascendió a Q8,100.2 millones, inferior en
Q1,431.8 millones (15.0%) respecto al monto registrado en igual fecha de 2007. Es
importante indicar que la disminución obedeció, entre otros, al mayor gasto ejecutado por
parte del gobierno central, lo cual dio como resultado un déficit fiscal de Q4,777.4
millones, mayor en Q1,005.8 millones (26.7%) al observado en 2007.
En lo que respecta al nivel de depósitos del resto del sector público no financiero en
el Banco de Guatemala, al 31 de diciembre de 2008, éste se ubicó en Q242.3 millones,
BANCO DE GUATEMALASALDO DE LA CARTERA CREDITICIA
AÑO 2008(Millones de quetzales)
CONCEPTO
TOTAL CARTERA CREDITICIA BRUTA 2,053.1 a/
I. Adelantos para reestructuración financiera 455.3
Banco Empresarial, S. A. 51.6 Banco Metropolitano, S. A. 182.3 Banco Promotor, S. A. 221.0 Financiera Agro Comercial, S. A. 0.4
II. Líneas de crédito contingente 1,597.8
Banco Empresarial, S. A. 456.8 Banco Metropolitano, S. A. 612.9 Banco Promotor, S. A. 528.1
III. Reservas por valuación de activos 1,763.6
Sobre adelantos para reestructuración financiera 165.8 Sobre líneas de crédito contingente 1,597.8
TOTAL CARTERA CREDITICIA NETA (I+II-III) 289.5
a/ Saldo vencido.
SALDO AL 31/12/2008
CUADRO 11
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
24
monto superior en Q24.5 millones (11.2%) al registrado al 31 de diciembre de 2007. Dicho
aumento se explica, principalmente, por el incremento de depósitos de las Entidades
Descentralizadas no Empresariales por Q49.7 millones.
Derivado de lo anterior, los depósitos del sector público no financiero en el Banco
de Guatemala, al 31 de diciembre de 2008, se situaron en Q8,342.5 millones, monto
inferior en Q1,407.3 millones (14.4%) respecto al saldo registrado al 31 de diciembre de
2007.
8. Agente financiero del Estado
Durante 2008 el Banco de Guatemala, de conformidad con el artículo 53 de su ley
orgánica, realizó diversas operaciones que le competen en su calidad de agente financiero
del Estado, las cuales se describen a continuación:
8.1 Operaciones con Bonos del Tesoro de la República de Guatemala
Al 31 de diciembre de 2008, de conformidad con las cuentas de orden de los
registros contables del Banco de Guatemala, el saldo de los bonos del tesoro en circulación
expresados en quetzales se situó en Q23,556.8 millones. Dicho saldo es mayor en Q3,074.7
millones (15.0%) al registrado al 31 de diciembre de 2007, como resultado neto de las
colocaciones mediante los mecanismos de licitación y de subasta por Q3,457.3 millones; de
la entrega al Banco de Guatemala de Q393.3 millones de bonos del tesoro para cubrir su
TOTAL 9,749.8 8,342.5 -1,407.3 -14.4
I. Gobierno Central 9,532.0 8,100.2 -1,431.8 -15.0
II. Resto del Sector Público 217.8 242.3 24.5 11.2
CUADRO 12
DEPÓSITOS DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO EN EL BANCO DE GUATEMALAAÑOS 2007 - 2008
(Millones de quetzales)
CONCEPTO2007 ABSOLUTA RELATIVA
VARIACIÓN
2008
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
25
deficiencia neta correspondiente al ejercicio contable 2006; y, de amortizaciones por
Q775.9 millones.
Por su parte, el saldo de los bonos del tesoro expresados en dólares de los Estados
Unidos de América, al 31 de diciembre de 2008, se situó en US$1,294.2 millones, monto
menor en US$144.2 millones al registrado en igual fecha del año anterior, como resultado
de amortizaciones efectuadas durante 2008.
8.2 Administración de fondos de amortización
Los fondos de amortización constituidos en el Banco de Guatemala por el sector
público para atender el servicio de la deuda bonificada del gobierno central y de dos
municipalidades, al 31 de diciembre de 2008 se situaron en Q365.8 millones, de los cuales
Q365.7 millones corresponden al gobierno central y Q0.1 millones a las municipalidades de
Guatemala y de Quetzaltenango.
Es importante indicar que el saldo del fondo de amortización del gobierno central, al
31 de diciembre de 2007, y los aprovisionamientos realizados en 2008 permitieron atender
oportunamente el servicio de la deuda bonificada.
2007
SALDO SALDO
I. BONOS DEL TESORO EN QUETZALES 20,482.1 3,850.6 775.9 23,556.8 3,074.7 15.0
De la República de Guatemala 20,482.1 3,850.6 a/ 775.9 23,556.8 3,074.7 15.0
II. BONOS DEL TESORO EN US DÓLARES 1,438.4 0.0 144.2 1,294.2 -144.2 -10.0
Ejercicio Fiscal 1997 44.0 0.0 23.0 21.0 -23.0 -52.3
Ejercicio Fiscal 1998 37.5 0.0 37.5 0.0 -37.5 -100.0
De la República de Guatemala 828.7 0.0 9.7 819.0 -9.7 -1.2
De la República de Guatemala -Bonos Paz- 528.2 0.0 74.0 454.2 -74.0 -14.0a/ Incluye Q393.3 millones de bonos del tesoro entregados al Banco de Guatemala para cubrir deficiencia neta correspondiente al ejercicio
contable 2006.
AMORTIZACIONES
VARIACIÓN
CUADRO 13
RELATIVAABSOLUTACONCEPTO 2008
NEGOCIACIONES
OPERACIONES CON BONOS DEL TESORO DE LA REPÚBLICA DE GUATEMALAAÑOS 2007 - 2008
(Millones)
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
26
8.3 Fideicomisos y fondos de garantía
El Estado, por intermedio del Ministerio de Finanzas Públicas, ha constituido
fideicomisos en los que el Banco de Guatemala actúa como fiduciario y ha creado fondos
de garantía cuyos recursos son administrados por el Banco Central.
Al 31 de diciembre de 2008, el saldo de las disponibilidades de los referidos
fideicomisos y el de los fondos de garantía en administración se situó en Q825.3 millones,
monto inferior en Q75.6 millones al registrado el año anterior (Q900.9 millones). Dicha
variación neta obedece, principalmente, a la disminución registrada en los fideicomisos
denominados “Fideicomiso del Fondo Nacional para la Paz” por Q97.3 millones y
“Mejoramiento del Pequeño Caficultor” por Q6.5 millones, así como al incremento
registrado en los fideicomisos denominados “Programa Global de Crédito para la Micro
Empresa y la Pequeña Empresa” por Q3.7 millones y “Fideicomiso Fondo Fiduciario de
Capitalización Bancaria” por Q24.5 millones.
Saldo al 31 de diciembre de 2007 294.9 294.8 0.1
(+) Aprovisionamiento 4,725.0 4,725.0 0.0
(-) Pagos 4,654.1 4,654.1 0.0
Capital 1,831.7 1,831.7 0.0
Intereses y servicios 2,822.4 2,822.4 0.0
Saldo al 31 de diciembre de 2008 365.8 365.7 0.1
CUADRO 14
BANCO DE GUATEMALAFONDOS DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA PÚBLICA BONIFICADA
DEL GOBIERNO CENTRAL Y DE DOS MUNICIPALIDADES
CONCEPTO
AÑO 2008 (Millones de quetzales)
GOBIERNO CENTRAL MUNICIPALIDADES
FONDOS
TOTAL
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
27
9. Fondo para la Protección del Ahorro
El Fondo para la Protección del Ahorro regulado en el Decreto Número 19-2002 del
Congreso de la República, Ley de Bancos y Grupos Financieros, fue creado con el objeto
de garantizar al depositante en el sistema bancario la recuperación de sus depósitos hasta
por un monto de Q20.0 miles o su equivalente en moneda extranjera, por persona individual
o jurídica. Los recursos de este fondo son administrados por el Banco de Guatemala y sus
disposiciones reglamentarias fueron aprobadas por la Junta Monetaria en resolución
JM-187-2002 del 1 de junio de 2002 y modificadas en resolución JM-54-2006 del 10 de
mayo de 2006.
Conforme a lo previsto en el artículo 86 de la ley citada, las fuentes de
financiamiento del Fondo para la Protección del Ahorro son las siguientes:
a) Las cuotas que obligatoriamente deben aportar los bancos nacionales y sucursales
de bancos extranjeros, de conformidad con el artículo 88 de la referida ley;
CONCEPTO2007 2008
TOTAL 900,902.4 825,288.2 -75,614.2 -8.4
I. FIDEICOMISOS 900,865.1 825,255.9 -75,609.2 -8.4
Fideicomiso del Fondo Nacional para la Paz 109,626.8 12,303.4 -97,323.4 -88.8
Mejoramiento del Pequeño Caficultor 77,849.4 71,344.8 -6,504.6 -8.4
Fideicomiso de Administración del Fondo Nacional de Ciencia y Tecnología -FONACYT- 30.6 30.3 -0.3 -1.0
Fondo Extraordinario Específico de Reconstrucción 10,366.4 10,359.6 -6.8 -0.1
Programa de Desarrollo Comunitario para la Paz -DECOPAZ- 27.4 27.4 0.0 0.0
Programa Global de Crédito para la Micro Empresa y la 91,632.2 95,392.2 3,760.0 4.1 Pequeña Empresa
Fondo Fiduciario de Capitalización Bancaria 611,332.3 635,798.2 24,465.9 4.0
II. FONDOS DE GARANTÍA 5.0 0.0 -5.0 -100.0
Fondo de Garantía para la Vivienda 5.0 0.0 -5.0 -100.0
III. OTROS FONDOS 32.3 32.3 0.0 0.0
Fondo para la Reactivación del Sector Industrial 32.3 32.3 0.0 0.0
RELATIVAABSOLUTA
CUADRO 15
BANCO DE GUATEMALAFIDEICOMISOS Y FONDOS DE GARANTÍAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y DE 2008
(Miles de quetzales)
SALDO VARIACIÓN
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
28
b) Los rendimientos de las inversiones de sus recursos, multas e intereses;
c) Los recursos en efectivo que se obtengan en virtud del proceso de liquidación del
banco de que se trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el
artículo 91 de la misma ley;
d) Los recursos en efectivo que se obtengan de la venta de los activos que le hubieren
sido adjudicados a dicho Fondo, en virtud del proceso de liquidación del banco de
que se trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el citado
artículo 91;
e) Los aportes del Estado para cubrir deficiencias del Fondo o ampliar su cobertura; y,
f) Otras fuentes que incrementen sus recursos.
Los recursos del Fondo para la Protección del Ahorro son inembargables, no tienen
carácter devolutivo y sólo pueden ser aplicados para las finalidades previstas en la Ley de
Bancos y Grupos Financieros.
El 29 de octubre de 2008, a requerimiento del Comité Técnico del Fondo Fiduciario
de Capitalización Bancaria (FCB), se realizó un pago anticipado de Q100.0 millones, a
cuenta del apoyo financiero (Q360.0 millones) otorgado al Fondo para la Protección del
Ahorro en 2007 por parte del FCB. En virtud de ello, al 31 de diciembre de 2008 el saldo
de dicho apoyo financiero ascendió a Q260.0 millones. Cabe recordar que el referido apoyo
financiero fue requerido en 2007 por el Fondo para la Protección del Ahorro, con el
propósito de poder realizar la cobertura de depósitos derivada de la suspensión de
operaciones del Banco de Comercio, Sociedad Anónima.
Por otra parte, cabe mencionar que durante 2008 se amortizaron Q130.3 millones y
se pagaron intereses por Q18.1 millones, a cuenta de los convenios bilaterales para el
fortalecimiento del Fondo para la Protección del Ahorro, suscritos en 2007 entre el Banco
de Guatemala, en su calidad de administrador de los recursos de dicho Fondo, y los bancos
del sistema. En virtud de ello, al 31 de diciembre de 2008 el saldo de los referidos
convenios se situó en Q291.0 millones. Los convenios bilaterales a que se ha hecho
referencia fueron suscritos conforme la resolución de Junta Monetaria número JM-50-2007,
del 21 de febrero de 2007.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
29
El patrimonio del Fondo para la Protección del Ahorro al 31 de diciembre de 2008
(Anexo 1), se situó en Q356.5 millones, monto superior en Q220.9 millones al observado el
año anterior (Q135.6 millones).
El referido saldo de Q356.5 millones es resultado neto de los ingresos registrados
por concepto de cuotas de formación aportadas por los bancos del sistema por Q484.9
millones; de aportes del Estado en efectivo por Q841.8 millones y en Bonos del Tesoro de
la República de Guatemala (Bonos Paz) por Q540.2 millones; del traslado de los recursos
generados en cumplimiento de lo dispuesto en los decretos 315 y 4-2002 del Congreso de la
República con destino al Fondo para la Protección del Ahorro por Q31.4 millones; y, de los
resultados acumulados por Q395.6 millones; menos la variación registrada en la cuenta de
diferenciales cambiarias por Q0.5 millones y del saldo de los aportes a los fideicomisos de
exclusión de activos por Q1,936.9 millones. Cabe mencionar que en noviembre de 2008, la
Corporación Financiera Nacional (CORFINA), en su calidad de Fiduciario del Fideicomiso
de Administración y Realización de Activos Excluidos del Banco del Café, Sociedad
Anónima, trasladó al Banco de Guatemala Q35.0 millones que corresponden al primer
traslado parcial del saldo o remanente de valor del mencionado fideicomiso, el cual se
integra de la manera siguiente: a) Efectivo por Q32.5 millones; y, b) Títulos de Acciones
Preferentes de Voto Limitado Clase “A”, emitidas por la Embotelladora del Sur, S. A., por
Q2.5 millones.
10. Fondo Fiduciario de Capitalización Bancaria
El Fondo Fiduciario de Capitalización Bancaria (FCB) fue creado mediante Decreto
Número 74-2002 del Congreso de la República de Guatemala, con el objeto de apoyar
financieramente el proceso de saneamiento y fortalecimiento del sistema bancario nacional
dentro del contexto de procesos de fusión de bancos, adquisición de activos y procesos de
exclusión de activos y pasivos, que se realicen con base en la Ley de Bancos y Grupos
Financieros.
De conformidad con el referido decreto, los recursos del FCB son administrados
mediante un fideicomiso constituido en el Banco de Guatemala, quien actúa como
fiduciario del mismo. El fideicomitente es el Estado de Guatemala por medio del Ministerio
de Finanzas Públicas, figurando como fideicomisarios los bancos que tengan interés y que
resulten elegibles para el financiamiento y el Estado de Guatemala. El órgano superior del
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
30
fideicomiso es un Comité Técnico, integrado por dos representantes del Ministerio de
Finanzas Públicas y dos representantes del Banco Central, el que tiene entre sus
atribuciones emitir las disposiciones reglamentarias para su funcionamiento, así como las
del fideicomiso, las cuales fueron aprobadas en Acuerdo Ministerial Número 51-2004 del
Ministerio de Finanzas Públicas del 24 de septiembre de 2004 y modificadas por Acuerdo
Ministerial Número 48-2006 del 8 de diciembre de 2006. En dichos acuerdos se aprobó la
normativa siguiente:
a) Reglamento del Comité Técnico del Fideicomiso Fondo Fiduciario de Capitalización
Bancaria;
b) Reglamento de Elegibilidad de Bancos a ser Financiados por el Fideicomiso Fondo
Fiduciario de Capitalización Bancaria;
c) Reglamento de Asistencia Financiera a Bancos del Sistema;
d) Reglamento para la Venta de Activos del Fideicomiso Fondo Fiduciario de
Capitalización Bancaria; y,
e) Política de Inversión de los Recursos del Fideicomiso Fondo Fiduciario de
Capitalización Bancaria.
La asistencia financiera otorgada a bancos del sistema, al 31 de diciembre de 2008,
ascendió a Q366.9 millones, monto superior en Q120.0 millones al registrado el año
anterior (Q246.9 millones).
Derivado de la suspensión de operaciones del Banco de Comercio, Sociedad
Anónima, el FCB, de conformidad con lo estipulado en el artículo 3 del Decreto Número
74-2002 del Congreso de la República, otorgó apoyo financiero al Fondo para la Protección
del Ahorro por Q360.0 millones, por un plazo de 12 años; sin embargo, a requerimiento del
Comité Técnico del FCB dicho Fondo efectuó un pago parcial anticipado de Q100.0
millones, por lo que al 31 de diciembre de 2008 el saldo del referido apoyo financiero
ascendió a Q260.0 millones.
La disponibilidad de recursos del FCB, al 31 de diciembre de 2008, ascendió a Q8.8
millones, los cuales fueron invertidos en depósitos a plazo del Banco de Guatemala.
Respecto al patrimonio del FCB a la fecha indicada, éste ascendió a Q642.7 millones,
monto superior en Q25.5 millones al registrado el año anterior (Q617.2 millones). Dicho
patrimonio está integrado por Q572.6 millones, correspondientes a los aportes en efectivo
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
31
realizados por el Estado el 3 de diciembre de 2004 y el 27 de diciembre de 2006, por
Q193.5 millones, equivalentes a US$25.0 millones y por Q379.1 millones, equivalentes a
US$50.0 millones, provenientes del segundo y tercer desembolsos del préstamo
BIRF-7130-GU, suscrito entre la República de Guatemala y el Banco Internacional de
Reconstrucción y Fomento (BIRF); y, por Q70.1 millones correspondientes a resultados
acumulados.
11. Sistema de pagos
El Banco de Guatemala, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el inciso c) del
artículo 4 de su ley orgánica, en cuanto a procurar el buen funcionamiento del sistema de
pagos, durante 2008 continuó ejerciendo las funciones que legal y reglamentariamente le
corresponden, de director de la Cámara de Compensación Bancaria (CCB), de liquidador de
la Cámara de Compensación Automatizada (CCA) y de administrador del Sistema de
Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR); las cuales, en términos generales, se resumen a
continuación:
11.1 Cámara de Compensación Bancaria (CCB)
El artículo 70 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala establece que los encajes
bancarios, así como otros fondos que estén depositados por los bancos en el Banco de
Guatemala, o en otras entidades que para ese efecto éste contrate, servirán de base para el
sistema de compensación de cheques, por medio de una cámara de compensación. El
Reglamento de la Cámara de Compensación Bancaria fue aprobado por la Junta Monetaria
en resolución JM-51-2003 del 23 de abril de 2003 y modificado en resolución
JM-189-2007 del 12 de diciembre de 2007.
A continuación se presenta un cuadro que contiene la información de la cantidad y
del valor de las operaciones realizadas en la Cámara de Compensación Bancaria, durante
2007 y 2008.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
32
Como se puede observar en el cuadro anterior, durante 2008 la cantidad de cheques
en moneda nacional compensados en la Cámara de Compensación Bancaria fue de 27.8
millones, por un valor de Q434,603.2 millones, monto inferior en Q1,587.6 millones al
registrado en 2007; y, en moneda extranjera la cantidad fue de 0.6 millones, por un valor
total de US$8,839.0 millones, monto superior en US$2,293.6 millones al registrado en
2007, respectivamente.
11.2 Cámara de Compensación Automatizada (CCA)
La Cámara de Compensación Automatizada tiene como propósito brindar los
mecanismos automatizados que, mediante procesos transparentes, eficientes y seguros,
permitan a los participantes realizar operaciones en forma electrónica, mediante liquidación
neta y diferida. El Reglamento de la Cámara de Compensación Automatizada fue aprobado
por la Junta Monetaria en resolución JM-140-2007 del 1 de agosto de 2007. En dicha
cámara se compensan las transacciones electrónicas recibidas por cada banco o sociedad
financiera a cargo de los demás bancos o sociedades financieras, liquidando el resultado
multilateral neto por medio del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR), las
cuales, para 2008, se registraron del 10 de octubre al 31 de diciembre de dicho año. En ese
sentido, según información proporcionada por Imágenes Computarizadas de Guatemala
CUADRO 16
BANCO DE GUATEMALAOPERACIONES DE LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN BANCARIA
AÑOS 2007 - 2008(Millones)
CONCEPTO 2007 2008
CANTIDAD
Cheques compensados 29.8 28.4 -1.4
En Moneda Nacional 29.4 27.8 -1.6
En Moneda Extranjera1/0.4 0.6 0.2
VALOR En quetzales 436,190.8 434,603.2 -1,587.6 En dólares de los Estados Unidos de América 6,545.4 8,839.0 2,293.6
1/ Corresponde a dólares de los Estados Unidos de América.
FUENTE: Imágenes Computarizadas de Guatemala (ICG).
VARIACIÓN ABSOLUTA
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
33
(ICG), tales operaciones consistieron en 22 débitos directos por Q1,115.00 y 1,664 créditos
directos por Q24,744,186.97.
11.3 Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)
Durante 2008, las entidades participantes, conforme lo establecido en el Reglamento
del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR), aprobado por Junta Monetaria
en resolución número JM-166-2005 del 30 de noviembre de 2005, realizaron por medio del
sistema LBTR, las transacciones siguientes: transferencias de fondos; instrucciones de
pago; pago de inversiones en títulos valores emitidos por el Gobierno de la República y
depósitos a plazo constituidos en el Banco de Guatemala; instrucciones para retiro de
numerario; liquidación de los resultados multilaterales netos provenientes de la Cámara de
Compensación Bancaria y de la Cámara de Compensación Automatizada; operaciones por
cuenta del sector público; liquidación de operaciones bajo las modalidades de entrega
contra pago y pago contra pago; pagos por comisiones por los servicios prestados en el
sistema; consultas y generación de archivos; y, elaboración y generación de reportes del
movimiento de sus cuentas, así como de la información estadística de sus operaciones.
Para realizar y liquidar las operaciones a las que se ha hecho referencia, el sistema
LBTR interacciona con los sistemas que afectan las cuentas de depósitos constituidas en el
Banco Central. En ese sentido, el Banco de Guatemala desarrolló interfaces de los sistemas
internos y externos que interaccionan con el sistema LBTR, siendo estos: Sistema de
Información Contable y Financiera (SICOF), Sistema Integrado de Títulos Valores (SITV),
Sistema de Cajas (SC), Sistema de Verificación de Cajas (VIC), Cámara de Compensación
Bancaria (CCB), Cámara de Compensación Automatizada (CCA), Sistema Electrónico de
Negociación de Divisas (SINEDI), Mesa Electrónica Bancaria de Dinero (MEBD) y
Sistema Electrónico de Liquidación (SEL). Adicionalmente, el sistema LBTR utiliza dos
redes de comunicación, una local (BANCARED) y una internacional (SWIFT).
A continuación se presenta la información de la cantidad y del valor de las
operaciones en quetzales liquidadas en el sistema LBTR en 2007 y en 2008:
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
34
Durante 2008, la cantidad de operaciones en quetzales liquidadas en el sistema
LBTR fue de 52,157, por un valor de Q354,122.0 millones, monto superior en Q17,432.8
millones al registrado en 2007. Cabe indicar que de las 52,157 operaciones, 36,913 (por un
monto de Q239,036.8 millones) corresponden a las realizadas directamente por los
participantes.
A continuación se presenta la información de la cantidad y del valor de las
operaciones en dólares de los Estados Unidos de América liquidadas en el sistema LBTR
en 2007 y en 2008:
TIPO DE OPERACIONES
2007 2008 2007 2008
TOTALES 49,870 52,157 2,287 336,689.2 354,122.0 17,432.8
I. Realizadas por los participantes 34,546 36,913 2,367 194,861.7 239,036.8 44,175.1
II. Realizadas por el Banco de Guatemala 2,117 2,619 502 5,489.9 1,684.5 -3,805.4
III. Realizadas por la Cámara de Compensación Bancaria 11,694 10,385 -1,309 47,533.2 50,566.7 3,033.5
IV. Realizadas por la Cámara de Compensación Automatizada 1/ 0 497 497 0.0 22.5 22.5
V. Realizadas por los Sistemas de Negociación 2/ 1,513 1,743 230 88,804.4 62,811.5 -25,992.9
1/ Inició su funcionamiento a partir del 10 de octubre de 2008.
2/ Mesa Electrónica Bancaria de Dinero (MEBD), Sistema Electrónico de Liquidación (SEL) y Sistema Electrónico de Negociación de Divisas (SINEDI).
CUADRO 17
BANCO DE GUATEMALA OPERACIONES LIQUIDADAS EN EL SISTEMA DE LIQUIDACIÓN BRUTA EN TIEMPO REAL
AÑOS 2007 - 2008
CANTIDAD DEOPERACIONES
VARIACIÓNABSOLUTA
MILLONES DE QUETZALES
VARIACIÓN ABSOLUTA
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
35
Durante 2008, la cantidad de operaciones en dólares de los Estados Unidos de
América, liquidadas en el sistema LBTR, fue de 13,114, por un valor de US$5,094.7
millones, monto superior en US$1,285.6 millones al registrado en 2007.
11.4 Modernización del sistema de pagos
Tomando en cuenta la resolución JM-140-2004 del 17 de noviembre de 2004, que
contiene la “Matriz de Modernización del Sistema de Pagos”, en 2008 se llevaron a cabo
las acciones que se mencionan a continuación.
En lo que concierne a la cooperación institucional para la modernización de los
sistemas de pagos a nivel regional, es oportuno señalar que el Congreso de la República de
Guatemala mediante Decreto Número 42-2008 del 5 de agosto de 2008, aprobó el Tratado
sobre Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores de Centroamérica y República
Dominicana, el cual fue ratificado por el Presidente de la República el 4 de diciembre del
mismo año. Dicho tratado tiene por objeto propiciar la seguridad jurídica, el desarrollo y el
fortalecimiento de los sistemas de pagos y de liquidación de valores con importancia
sistémica de la región, así como fortalecer las competencias de los bancos centrales sobre
sus sistemas de pagos.
TIPO DE OPERACIONES
2007 2008 2007 2008
TOTALES 13,444 13,114 -330 3,809.1 5,094.7 1,285.6
I. Realizadas por los participantes 3,496 3,708 212 2,306.8 2,898.8 592.0
II. Realizadas por el Banco de Guatemala 570 805 235 33.9 12.3 -21.6
III. Realizadas por la Cámara de Compensación Bancaria 9,378 8,330 -1,048 1,468.4 1,887.8 419.4
IV. Realizadas por los Sistemas de Negociación1/ 0 271 271 0.0 295.8 295.8
1/ Sistema Electrónico de Negociación de Divisas (SINEDI).
US DÓLARESVARIACIÓNABSOLUTA
CANTIDAD DEOPERACIONES
VARIACIÓN
CUADRO 18
BANCO DE GUATEMALA OPERACIONES LIQUIDADAS EN EL SISTEMA DE LIQUIDACIÓN BRUTA EN TIEMPO REAL
AÑOS 2007 - 2008
ABSOLUTAMILLONES DE
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
36
12. Billetes y monedas emitidos y amortizados
De conformidad con el inciso a) del artículo 4 de su ley orgánica y 2 de la Ley
Monetaria, únicamente el Banco de Guatemala puede emitir billetes y monedas dentro del
territorio de la República.
En ese contexto, en 2008 el Banco Central emitió billetes y monedas metálicas por
un valor de Q5,614.7 millones. De dicho monto, Q5,565.8 millones corresponden a billetes
y Q48.9 millones a monedas metálicas. Por otra parte, el Banco Central amortizó billetes
por Q5,090.1 millones y monedas metálicas por Q8.0 miles.
Con el propósito de atender la demanda de numerario, de reemplazar el billete
deteriorado y de disponer de un nivel de inventario adecuado, en 2008 se contrató la
impresión de 270.0 millones de formas de billetes de banco por un valor nominal de
Q11,300.0 millones y la acuñación de 180.0 millones de monedas metálicas por un valor
nominal de Q50.0 millones, en diferentes denominaciones.
EMITIDOS AMORTIZADOS
5,614,658.0 5,090,098.7
5,565,750.0 5,090,090.7
0.50 0.0 15.01.00 35,000.0 100.05.00 80,750.0 160,000.0
10.00 210,000.0 150,000.020.00 40,000.0 289,991.550.00 200,000.0 489,984.2
100.00 5,000,000.0 4,000,000.0
48,908.0 8.0
0.01 50.0 0.00.05 3,061.0 1.30.10 3,757.0 2.20.25 0.0 0.80.50 9,000.0 0.31.00 33,040.0 3.4
DENOMINACIÓN
TOTAL
MONEDAS
BILLETES
CUADRO 19
BANCO DE GUATEMALABILLETES Y MONEDAS METÁLICAS
EMITIDOS Y AMORTIZADOSAÑO 2008
(Miles de quetzales)
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
37
Por otra parte, el Congreso de la República de Guatemala emitió el Decreto Número
26-2008, el 22 de abril de 2008, que fijó los dibujos principales del anverso y reverso, así
como el color dominante de los billetes de Q200.00, de Q500.00 y de Q1,000.00.
Asimismo, el Congreso de la República de Guatemala, mediante Acuerdo Número
32-2008, del 3 de julio de 2008, autorizó al Banco de Guatemala, por una parte, a utilizar
en la fabricación de monedas metálicas, aleaciones de metales diferentes a los señalados en
el artículo 13 de la Ley Monetaria y, por la otra, a introducir cambios en las tolerancias y en
los pesos a que se refieren los artículos 14, 15 y 16 de dicho cuerpo legal, en los términos a
que se refiere la Resolución número JM-18-2008, del 13 de febrero de 2008.
13. Aportes de Guatemala a organismos financieros internacionales
Los aportes a organismos financieros internacionales se han efectuado de
conformidad con los correspondientes convenios internacionales suscritos y ratificados por
la República de Guatemala. Derivado de lo anterior, al 31 de diciembre de 2008, los saldos
de los aportes en moneda nacional y en moneda extranjera a los organismos financieros
internacionales se situaron en Q334.8 millones4 y US$118.9 millones, respectivamente,
como se muestra en el cuadro siguiente.
4 Los aportes en quetzales están sujetos a mantenimiento de valor.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
38
14. Estados financieros5
14.1 Balance general
Al 31 de diciembre de 2008, el activo del Banco de Guatemala ascendió a
Q64,276.3 millones, monto que se integra con el saldo de las cuentas siguientes:
Inversiones en Valores del Exterior, por Q34,657.3 millones; Restauraciones de Patrimonio
por Cobrar al Estado, por Q17,739.5 millones; Aportaciones a Organismos Financieros
Internacionales, por Q3,530.1 millones; Bonos del Tesoro de la República de Guatemala
Recibidos para cubrir Deficiencias Netas, por Q3,110.4 millones; Otros Activos, por
Q1,995.8 millones; Oro Monetario, por Q1,486.2 millones; Inversiones, por Q919.6
millones; Bonos del Tesoro de la República de Guatemala adquiridos del Fondo para la
Protección del Ahorro, según resolución JM-123-2006, por Q467.7 millones; Crédito
Interno, por Q289.4 millones; y, la suma de los saldos de otras cuentas de activo, por Q80.3
millones. Por el lado del pasivo, éste se situó en Q58,708.7 millones, monto que se integra
5
Las notas explicativas de los estados financieros y la descripción de las cuentas que integran el balance general de la institución se pueden consultar en el sitio de internet del Banco de Guatemala (www.banguat.gob.gt).
SALDO AL SALDO ALORGANISMO 31/12/2007 31/12/2008
Q. US$ Q. US$ Q. US$
TOTALES 341.0 120.7 -6.2 -1.8 334.8 118.9 -6.2 -1.8
Banco Interamericanode Desarrollo 28.5 24.1 0.0 0.0 28.5 24.1 0.0 0.0
Fondo MonetarioInternacional 254.8 77.0 -6.2 a/ -1.8 b/ 248.6 75.2 -6.2 -1.8
Banco Centroamericanode Integración Económica 46.0 9.0 0.0 0.0 46.0 9.0 0.0 0.0
Banco Internacional deReconstrucción y Fomento 11.2 1.2 0.0 0.0 11.2 1.2 0.0 0.0
Asociación Internacionalde Fomento 0.5 0.1 0.0 0.0 0.5 0.1 0.0 0.0
Corporación Interamericanade Inversiones 0.0 4.2 0.0 0.0 0.0 4.2 0.0 0.0
Corporación FinancieraInternacional 0.0 1.1 0.0 0.0 0.0 1.1 0.0 0.0
Otros 1/ 0.0 4.0 0.0 0.0 0.0 4.0 0.0 0.0
a/
b/
1/
Fluctuación del DEG respecto al US dólar.
Fondo Centroamericano de Estabilización Monetaria.
Ajustes como resultado de la variación en el tipo de cambio del Derecho Especial de Giro (DEG) respecto al US dólar y de éste respecto al quetzal.
Mantenimiento Fluctuaciónen M/E
AJUSTES
de valor M/N
VARIACIÓN ABSOLUTA
CUADRO 20
BANCO DE GUATEMALAAPORTES A ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES
AÑO 2008(Millones)
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
39
por el saldo de las cuentas siguientes: Numerario Nacional, por Q19,666.0 millones; Títulos
del Banco Central, por Q16,453.8 millones; Depósitos Monetarios, por Q8,372.1 millones;
Depósitos del Gobierno General, por Q8,358.9 millones; Obligaciones con Organismos
Financieros Internacionales, por Q2,893.5 millones; Pasivos Cuasimonetarios, por
Q1,606.0 millones; y, Otros Pasivos, por Q1,358.4 millones. En consecuencia, el
Patrimonio de la institución, al 31 de diciembre de 2008, se situó en Q5,567.6 millones
(Anexo 2).
14.2 Estado de resultados
Durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2008, el Estado de
Resultados del Banco de Guatemala muestra que el rubro de productos financieros ascendió
a Q2,365.1 millones, en tanto que los gastos financieros se situaron en Q170.7 millones, en
virtud de lo cual el resultado financiero fue de Q2,194.4 millones. Al incrementarle al
resultado financiero Q19.5 millones por rectificación de resultados de ejercicios anteriores
y deducirle Q455.5 millones, correspondientes a gastos administrativos, se muestra un
resultado operacional de Q1,758.4 millones. Por su parte, la cuota de inspección a la
Superintendencia de Bancos ascendió a Q92.0 millones y el costo de política monetaria,
cambiaria y crediticia a Q1,028.0 millones, por lo que el Banco de Guatemala al final del
ejercicio contable 2008 registró un excedente neto de Q638.4 millones, monto superior al
excedente neto observado en 2007 de Q209.6 millones.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
40
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
41
CAPÍTULO III
TRANSPARENCIA Y RENDICIÓN DE CUENTAS
Gente nuestra Óleo Regina Prado de Batres
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
42
TRANSPARENCIA Y RENDICIÓN DE CUENTAS
1. Comparecencia de la Presidenta del Banco de Guatemala ante el Congreso de la República En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 60 de la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala, en enero y en julio de 2008 la Presidenta de la institución compareció ante el
Congreso de la República; en enero, para rendir informe circunstanciado respecto de los
actos y políticas del Banco Central en 2007, así como para explicar los objetivos y políticas
previstas para 2008; y, en julio, para dar cuenta de la ejecución de la política monetaria,
cambiaria y crediticia en el ejercicio corriente.
2. Divulgación de información
Los informes y publicaciones más importantes del Banco de Guatemala durante
2008, fueron los siguientes:
INFORME O PUBLICACIÓN MES O
PERIODICIDAD DE DIVULGACIÓN
Resumen circunstanciado de lo actuado por la Junta Monetaria con motivo de la emisión de la resolución JM-211-2007, por la que determinó la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia para 2008.
Enero
Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala para 2008.
Enero
Estados financieros en forma analítica, al 31 de diciembre de 2007, verificados por auditor independiente.
Abril
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2007. Julio
Informe de política monetaria, cambiaria y crediticia. • Informe a marzo • Informe a junio
Mayo
Septiembre
Estudio de la Economía Nacional 2007. Diciembre
Evaluación de la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia a noviembre de 2008.
Diciembre
Perspectivas Económicas para 2009-2010 y Propuesta de Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia para 2009.
Diciembre
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
43
INFORME O PUBLICACIÓN MES O
PERIODICIDAD DE DIVULGACIÓN
Actas del Comité de Ejecución del Banco de Guatemala. Semanal
Resumen de los argumentos que la Junta Monetaria toma en cuenta en la determinación del nivel de la tasa de interés líder de la política monetaria.
Mensual
Informe sobre la gestión de las reservas monetarias internacionales del Banco de Guatemala.
Trimestral
OTRAS PUBLICACIONES
PERIODICIDAD
Estadísticas e indicadores macroeconómicos de los sectores real, externo, monetario, financiero y fiscal de la economía.
Diario, semanal y mensual
Balance General del Banco de Guatemala. Mensual 3. Estrategia de comunicación
El Banco de Guatemala, dentro de las acciones contenidas en el Plan Estratégico
Institucional 2008-2012, en junio de 2008 actualizó su Estrategia de Comunicación
Institucional, para el período 2008-2010, cuyo objetivo es constituirse en el marco de
referencia que, en materia de comunicación, debe observarse a nivel institucional, para
coadyuvar a la comprensión, por parte de la población, respecto de las acciones del Banco
de Guatemala a fin de lograr su objetivo fundamental.
A continuación se presentan las principales áreas de acción de la Estrategia de
Comunicación:
I. Fortalecimiento del marco de comunicación institucional
Durante 2008, el Banco de Guatemala convocó a conferencias de prensa, en varias
oportunidades, a los medios de comunicación del país para informar sobre la ejecución de
la política monetaria, cambiaria y crediticia. Adicionalmente, a lo largo del año se
realizaron reuniones informativas acerca del desempeño macroeconómico del país con
columnistas, representantes de los diferentes centros de investigación, de universidades y
editores de secciones económicas de los principales medios escritos de comunicación.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
44
II. Fortalecimiento del programa de formación y divulgación
En septiembre de 2008, se impartió el seminario taller sobre el contenido de la
información publicada en el sitio web del Banco de Guatemala, actividad que contó con la
participación de editores y reporteros de distintos medios de comunicación.
III. Fortalecimiento del programa de Imagen e Identificación Institucional
El Banco de Guatemala, en septiembre de 2008, inauguró la Biblioteca en el
Municipio de San Pablo, del Departamento de San Marcos, centro de atención que
mensualmente ofrece sus servicios a aproximadamente 600 estudiantes de los diferentes
niveles educativos. Asimismo, se reinauguró la Biblioteca en la cabecera departamental de
Escuintla, en cuyas instalaciones se brinda atención mensual a más de 2,000 estudiantes de
aquella localidad, principalmente a estudiantes de los niveles de básicos y de diversificado.
Las acciones derivadas de la Estrategia de Comunicación Institucional tienen por
objeto consolidar el modelo comunicacional del Banco de Guatemala para coadyuvar a la
comprensión de sus actuaciones, así como para fortalecer su imagen y credibilidad, pilares
fundamentales para la efectividad de la política monetaria basada en un esquema de metas
explicitas de inflación.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
45
CAPÍTULO IV
OTRAS ACTIVIDADES DEL BANCO CENTRAL
Estampas de Nahualá Mixta Carlos Ferreira
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
46
OTRAS ACTIVIDADES DEL BANCO CENTRAL
1. Participación en reuniones internacionales sobre aspectos monetarios
El Banco de Guatemala participó en las reuniones anuales conjuntas organizadas
por el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM), celebradas en
octubre de 2008. En dichas reuniones, las agendas incluyeron los temas siguientes: la
economía global y los mercados financieros, la reforma estructural del FMI, que abarca el
incremento de la cuota y voz de los países miembros con economías pequeñas; y, la
reducción de la pobreza en los países más pobres, particularmente en África. Asimismo, en
esa oportunidad participó en la reunión del Grupo Intergubernamental de los Veinticuatro
para Asuntos Monetarios Internacionales y de Desarrollo (G24), cuya agenda desarrolló los
temas siguientes: el logro de las Metas de Desarrollo del Milenio y las estrategias de
crecimiento económico.
La Presidenta del Banco de Guatemala, en su calidad de Gobernadora Alterna ante el
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), participó en la reunión de consulta con los
Gobernadores del istmo centroamericano y República Dominicana, realizada en marzo de
2008. En dicha reunión se abordaron aspectos relativos a los desafíos económicos y
sociales regionales, el plan de trabajo del BID con énfasis en el nuevo modelo de negocios
y en el manejo del riesgo de desastres naturales en la región. En esa oportunidad, también
participó en la reunión de Ministros de Finanzas y Presidentes de Bancos Centrales, en la
que, entre otros temas, se abordaron los relativos a las remesas familiares, a los flujos de
capitales, a los costos y vulnerabilidades ante los cambios en la situación económica
mundial; y, a la exclusión social en América Latina y el Caribe.
El Banco Central también tuvo participación en las reuniones anuales de las
asambleas de gobernadores del BID y de la Corporación Interamericana de Inversiones
(CII), celebradas en abril de 2008. En dichas reuniones, además de los temas
administrativos, se analizaron las iniciativas sobre energía sostenible y cambio climático,
agua y saneamiento.
A nivel regional, en febrero, en junio y en octubre de 2008, el Banco de Guatemala
participó en las reuniones del Consejo Monetario Centroamericano (CMCA), en las cuales
se abordaron los temas siguientes: la política macroeconómica de 2007 y sus perspectivas
para 2008 y 2009, la implementación y ratificación de los sistemas de pagos de
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
47
Centroamérica y República Dominicana y las facilidades de liquidez de corto plazo, la
función de prestamista de última instancia de los bancos centrales, la propuesta de
estandarización de las cuentas de los sistemas de pagos y la asistencia técnica del FMI al
programa de armonización de los mercados internos de deuda pública.
Finalmente, el Banco de Guatemala participó en las reuniones de la Junta de
Gobierno del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA), en la de
gobernadores por Latinoamérica, España y Filipinas ante el Fondo Monetario Internacional
y el Banco Mundial, así como en la de gobernadores de bancos centrales de Asia,
Latinoamérica y el Caribe ante el FMI, celebradas en mayo y en octubre de 2008.
En lo que corresponde a la reunión del CEMLA, los temas abordados se relacionaron
con aspectos administrativos, entre ellos, la elección de los miembros de su junta de
gobierno. En la reunión de los gobernadores por Latinoamérica, España y Filipinas ante el
FMI y el Banco Mundial, los principales temas analizados fueron la gobernabilidad del
Banco Mundial, los desafíos que enfrenta dicha institución y su función en momentos de
turbulencia financiera. En la reunión de gobernadores de bancos centrales de Asia,
Latinoamérica y el Caribe ante el FMI, se abordaron temas relativos a la revisión de los
instrumentos financieros de dicho organismo, los precios de los principales productos de
exportación, las presiones inflacionarias, los dilemas de la política monetaria y los desafíos
para asegurar la efectividad de las políticas antiinflacionarias.
2. Mejoramiento de las estadísticas económicas
En 2008 se continuó con el Programa Nacional de Mejoramiento de las Estadísticas
Económicas (PRONAME), el cual es desarrollado en forma conjunta entre el Banco de
Guatemala y el Instituto Nacional de Estadística (INE) y tiene por objeto la realización de
encuestas económicas anuales y trimestrales, para recopilar las estadísticas básicas
requeridas para la elaboración de las cuentas nacionales del país en el marco del Sistema de
Cuentas Nacionales 1993 (SCN93). Por otra parte, se continuó con el proceso de
implementación del Manual de Cuentas Nacionales Trimestrales y se concluyeron los
procesos de implementación del Quinto Manual de Balanza de Pagos y del Manual de
Estadísticas Monetarias y Financieras, edición 2000, ambos del Fondo Monetario
Internacional (FMI).
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
48
2.1 Encuestas económicas
Con el objetivo de obtener información económico-contable por rama de actividad
económica y por sector institucional, de las variables que conforman el SCN93, en 2008 se
realizó la Sexta Encuesta Económica Continua, a fin de recopilar los datos correspondientes
a 2007. Para el efecto, conforme al análisis muestral correspondiente, se encuestaron 1,280
empresas incluidas en el DINEL. Asimismo, se llevaron a cabo encuestas trimestrales para
las actividades de comercio, de industria y de servicios, necesarias para la evaluación del
comportamiento de la actividad económica, habiéndose encuestado en 2008 un promedio
de 662 empresas.
En 2008 también se realizó la Cuarta Encuesta del Sector Externo, con una muestra
de 1,014 empresas e instituciones que tienen relación con el exterior, la información
obtenida se utilizó en el proceso de implementación del Quinto Manual de Balanza de
Pagos del FMI.
2.2 Actualización del Directorio Nacional de Empresas y sus Locales
(DINEL) En 2008 se finalizó el proceso de actualización del DINEL a nivel nacional. Para el
efecto, se obtuvo información de las empresas ubicadas en el área urbana de 170
municipios del país, habiéndose encuestado 195,220 empresas y locales, ubicadas en 2,728
sectores cartográficos.
2.3 Avances en la implementación del V Manual de Balanza de Pagos del
FMI Durante 2008 se continuaron realizando acciones encaminadas a la mejora de los
procesos de generación, compilación y divulgación de estadísticas del sector externo, de tal
cuenta que el Banco de Guatemala se encuentra en la fase final de la implementación del V
Manual de Balanza de Pagos. Dentro de los avances, cabe resaltar que se continuó con la
implementación del programa de encuestas empresariales e institucionales. En efecto,
durante el período comprendido entre el 9 de junio y el 5 de septiembre, se llevó a cabo la
Cuarta Encuesta del Sector Externo (ENCSE4). Dicha encuesta permitió recopilar
información económica y financiera correspondiente a 2007 para las entidades siguientes:
a) empresas de inversión extranjera directa; b) empresas extranjeras y nacionales de
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
49
transporte internacional y agentes navieros; c) instituciones privadas que recibieron
donaciones del exterior; d) organismos internacionales establecidos en Guatemala; y, e)
empresas que realizan transacciones de otros servicios con el exterior.
Por su parte, se realizó la compilación de la Posición de Inversión Internacional
(PII) de 2006 y 2007, cuyo objetivo es medir los activos y pasivos del país frente al
exterior. A partir de agosto de 2008 se inició la elaboración de la Planilla de Reservas y
Liquidez en Moneda Extranjera, reporte que permite cuantificar el monto de activos
externos que están a disposición inmediata y bajo control de la autoridad monetaria,
teniendo en cuenta los flujos netos, predeterminados (hasta un año plazo) y contingentes, de
dichos recursos.
Finalmente, es importante mencionar que se inició el proceso de divulgación de las
estadísticas del sector externo, utilizando para ello una calendarización congruente con los
requerimientos de las Normas Especiales de Divulgación de Datos del Fondo Monetario
Internacional. La referida calendarización contempla la publicación de la Balanza de Pagos
Trimestral, de la Planilla de Reservas y Liquidez en Moneda Extranjera y de la PII con
rezagos de un trimestre, un mes y seis meses, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008,
se había publicado en la página de internet del Banco de Guatemala los reportes siguientes:
Balanza de Pagos, versión anual 2001-2007; Balanza de Pagos, versión trimestral
comprendido entre el primer trimestre de 2004 hasta el tercer trimestre de 2008; Posición
de Inversión Internacional para 2006 y 2007; y, Planilla de Reservas y Liquidez en Moneda
Extranjera, en forma mensual para el período agosto-noviembre 2008.
2.4 Avances en la implementación del Manual de Estadísticas Monetarias y
Financieras del FMI En 2008 se finalizó la compilación de la información con base en el Manual de
Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF), edición 2000 del FMI, cuyo propósito es
que las estadísticas monetarias y financieras compiladas bajo este marco metodológico
incorporen las mejores prácticas internacionales en esta materia.
En ese sentido, cabe mencionar que los esfuerzos realizados en 2008 permitieron
mejorar la información estadística, tanto en la cobertura de las instituciones financieras
como en la calidad de la sectorización de los instrumentos financieros. En efecto, en 2008
fue posible incorporar la información de las otras sociedades financieras (compañías
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
50
aseguradoras, afianzadoras, almacenadoras y casas de cambio), lo que permitirá elaborar un
panorama financiero para analizar agregados más amplios de crédito y de liquidez.
Por su parte, cabe resaltar que en 2008 se obtuvieron resultados significativos en
materia de armonización de las estadísticas monetarias y financieras a nivel de
Centroamérica, República Dominicana y Panamá. En efecto, derivado del esfuerzo
conjunto entre el Fondo Monetario Internacional, la Secretaría Ejecutiva del Consejo
Monetario Centroamericano y los respectivos países de la región, se finalizó el Proyecto de
Armonización de las Estadísticas Monetarias y Financieras, cuyos resultados se
materializan en un conjunto de cuadros estadísticos que responden a criterios uniformes de
clasificación de instrumentos financieros y de sectorización, los cuales cumplen los
estándares internacionales.
2.5 Implementación del Sistema de Cuentas Nacionales Trimestrales
Como parte del proceso de mejoramiento de las estadísticas económicas nacionales,
dentro del marco conceptual del SCN93, en 2008 se avanzó con el proyecto de
implementación del Manual de Cuentas Nacionales Trimestrales que incluye el análisis y la
selección de indicadores de valor, de volumen y de precios para las diferentes actividades
económicas, con el objeto de realizar estimaciones del Producto Interno Bruto (PIB) en
forma trimestral, medido tanto por el origen de la producción como por el destino del gasto,
a precios corrientes y a precios constantes de 2001.
En ese sentido, durante 2008 se avanzó en la integración de las estimaciones del PIB
de los cuatro trimestres de 2007, así como del primero, segundo y tercer trimestres de 2008,
lo que permitió completar una serie preliminar de treinta y un trimestres, que comprenden
desde el primer trimestre de 2001 hasta el tercer trimestre de 2008.
2.6 Encuesta de Expectativas de Inflación del Panel de Analistas Privados
(EEI) En 2008 se llevó a cabo en forma mensual la Encuesta de Expectativas de Inflación
del Panel de Analistas Privados (EEI), con el fin de conocer la opinión de un grupo de
analistas nacionales e internacionales conocedores de los procedimientos operativos de la
política monetaria, en relación a las expectativas de inflación del país y los factores que
podrían explicarla.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
51
En la referida encuesta también se obtuvo información acerca de las expectativas del
comportamiento esperado del tipo de cambio nominal; del crecimiento del PIB y de los
factores que podrían explicar su comportamiento; así como del nivel de confianza que se
percibe en la actividad económica del país.
2.7 Encuesta de Opinión Empresarial (EOE)
La EOE obtiene información cualitativa sobre las variaciones en el volumen de
producción, el volumen de ventas al mercado interno y al mercado externo, las existencias
de productos terminados, el precio de las materias primas nacionales e importadas, los
salarios, la inversión en maquinaria y equipo, el nivel de ocupación y el uso de la capacidad
instalada.
En el contexto descrito, en 2008 se realizaron dos encuestas de opinión empresarial
dirigidas a alrededor de 400 establecimientos industriales ubicados en el departamento de
Guatemala. La primera encuesta se llevó a cabo en febrero y marzo, evaluando el
desempeño de la actividad industrial en 2007 y las expectativas para el primer semestre de
2008. La segunda encuesta se realizó en agosto y septiembre, evaluando el desempeño de la
actividad industrial durante el primer semestre de 2008 y las expectativas para el segundo
semestre de ese mismo año.
3. Eventos académicos
En lo referente a las actividades académicas relacionadas con la política monetaria,
cambiaria y crediticia, cabe destacar los eventos siguientes:
3.1 Certamen “Doctor Manuel Noriega Morales”
El Banco de Guatemala realiza el Certamen Permanente de Investigación sobre
Temas de Interés para la Banca Central “Doctor Manuel Noriega Morales”, cuyo propósito
primordial es estimular y fomentar la investigación científica en las áreas relativas al
ámbito de su competencia, principalmente en los campos monetario, cambiario, crediticio,
bancario, administrativo y jurídico.
En concordancia con las bases del certamen, el Banco Central premia a los tres
primeros lugares. Al considerar tanto la calidad como el mérito científico de las
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
52
investigaciones, en 2008 los miembros del jurado calificador6 acordaron conceder el primer
lugar al trabajo titulado “Prediciendo la inflación en Guatemala: ¿es útil la información
contenida en la encuesta de expectativas de inflación?”, de Gustavo Antonio Leyva
Jiménez, de nacionalidad peruana. El segundo lugar fue declarado desierto y el tercer lugar
correspondió al trabajo titulado “Contagio, correlaciones y topología. Análisis de la
dinámica cambiaria en los mercados latinoamericanos”, elaborado en forma conjunta por
Juan Gabriel Brida, de nacionalidad uruguaya; David Matesanz Gómez, de nacionalidad
española; y Wiston Adrián Risso Charquero, de nacionalidad uruguaya.
3.2 Jornadas Económicas
El Banco de Guatemala anualmente organiza el ciclo de jornadas económicas.
Dicho evento ha sido dirigido especialmente a investigadores, profesionales y académicos
involucrados en las áreas de economía y finanzas, por lo que el Banco de Guatemala invita
a académicos reconocidos a nivel internacional, a funcionarios de organismos
internacionales, a funcionarios públicos y a expertos del sector financiero, quienes, además
de compartir sus experiencias en los campos mencionados, desarrollan importantes
exposiciones en torno a temas de interés mundial, contribuyendo de esta manera a
incrementar el acervo de experiencias y conocimientos tanto de profesionales y estudiantes,
como de personas interesadas que asisten al mencionado evento.
A ese respecto, el 19 y 20 de junio de 2008 se llevó a cabo el XVII Ciclo de
Jornadas Económicas. En esta oportunidad, los temas expuestos fueron: a) Política
monetaria en un mundo globalizado; y, b) Integración y crecimiento económico. El primero
de los temas fue abordado por Rodrigo Cárcamo, Oficial de Asuntos Económicos de la
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) y Coordinador del
Proyecto Red de Diálogo Macroeconómico (Redima) de las tres subregiones de América
Latina; por Adrián Armas Rivas, Gerente Central de Estudios Económicos del Banco
Central de Reserva del Perú; por Dardo Curti Curtti, Asesor del Directorio del Banco
Central del Uruguay en política monetaria y en asuntos de supervisión de instituciones de
intermediación financiera; por Zenón Quispe Misaico, Jefe del Departamento del Programa
6
El jurado calificador estuvo integrado por los profesionales siguientes: Vicente Tuesta Reátegui, del Banco Central de Reserva del Perú; Ligia García, de la Universidad Rafael Landívar; y, Jorge Madrigal, del Banco Central de Costa Rica.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
53
Monetario del Banco Central de Reserva del Perú; y, por Juan Pablo Nicolini, Rector de la
Universidad Torcuato di Tella, de la República Argentina. El segundo tema fue presentado
por Alfred Schipke, representante en Guatemala del Fondo Monetario Internacional y
Profesor de Comercio y Finanzas Internacionales en la Universidad de Harvard, Estados
Unidos de América.
3.3 Programa de Estudios Superiores
El Banco de Guatemala, conjuntamente con el Centro de Estudios Monetarios
Latinoamericanos (CEMLA) y la Universidad Rafael Landívar (URL), ha venido
patrocinando el Programa de Estudios Superiores, con el fin de proporcionar una sólida
formación académica en áreas económicas y financieras, en respuesta a la necesidad de
especialización tanto del personal del Banco de Guatemala como de los profesionales de las
ciencias económicas y otras ramas egresados de las diversas universidades del país.
Asimismo, en dicho programa también pueden participar personal de bancos centrales de
Latinoamérica.
En 2008, el mencionado programa se llevó a cabo en la áreas siguientes: a) Métodos
Cuantitativos, cuyo objetivo es formar recurso humano especializado en la formulación y
solución de modelos cuantitativos aplicados a la economía y a las finanzas, así como en la
investigación económica y financiera en general; b) Actualización, con el propósito de que
el personal de la institución que ha recibido capacitación de alto nivel actualice sus
conocimientos y sea dotado de herramientas analíticas de desarrollo reciente y de alto
potencial de aplicación en tareas institucionales; y, c) Idioma Inglés, que tiene por objeto el
perfeccionamiento en el dominio de este idioma por parte del personal de la institución.
Asimismo, el 11 de noviembre de 2008, en el Auditorio de la URL se presentó el
“Programa de Estudios Superiores en Banca Central, Mención en Economía y Finanzas
Cuantitativas 2009-2010”, que permitirá a cada uno de sus participantes obtener, al aprobar
el mismo, las tres acreditaciones siguientes: diploma extendido por el Banco de Guatemala;
y los grados académicos de “Posgrado de Especialización en Economía y Finanzas
Cuantitativas” y de “Maestría en Economía y finanzas Cuantitativas”, otorgados por la
URL.
Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008
54
3.4 Publicación de trabajos de investigación del Banco Central en revistas especializadas
El personal del Banco de Guatemala participa activamente en distintos foros a nivel
internacional, con trabajos de investigación que abordan, principalmente, temas
relacionados tanto con la política monetaria como con otras ramas de la ciencia económica.
Algunos de los trabajos presentados en tales foros son seleccionados para ser publicados en
diferentes revistas editadas por las instituciones organizadoras. De esta cuenta, en 2008 en
la revista Money Affairs del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA),
fue publicado el trabajo de investigación titulado “Emigrant Remittances and the Real
Exchange Rate in Guatemala: An Adjustment-Costs Story”, elaborado por funcionarios del
Departamento de Investigaciones Económicas.
3.5 Participación en la Red de Investigadores de Bancos Centrales Iberoamericanos
Del 5 al 7 de noviembre de 2008 se llevó a cabo la XIII Reunión de la Red de
Investigadores de Bancos Centrales Iberoamericanos, en la ciudad de México D.F., México,
organizada por el CEMLA. Dicho evento tuvo como objetivo fundamental proveer un
vínculo que facilite el intercambio de ideas y experiencias entre los investigadores de los
bancos centrales de la región sobre temas de interés común, ligados a aspectos
macroeconómicos, monetarios, bancarios y financieros.
Desde 2002, el Banco de Guatemala forma parte del Comité Directivo de dicha red
y como parte de las actividades de la mencionada red se efectuó la mesa redonda del
Comité Directivo, en la que a un funcionario del Departamento de Investigaciones
Económicas del Banco de Guatemala le correspondió exponer la conferencia: “Crisis
internacional: efectos, opciones de política y posibilidades de coordinación”.
55
ANEXOS
Mercado de Sololá Óleo Juan Sisay
56
Anexo 1
57
Anexo 2 ESTADOS FINANCIEROS DEL BANCO DE GUATEMALA
A. Balance General
57
58
B. Estado de Resultados
58
59
Anexo 3
PRINCIPALES RESOLUCIONES EMITIDAS POR LA JUNTA MONETARIA
1. Resolución JM-1-2008 del 2 de enero de 2008.
Revocó la autorización para operar del Banco del Café, Sociedad Anónima, otorgada mediante resolución de Junta Monetaria número 8507, del 8 de febrero de 1978.
2. Resolución JM-2-2008 del 2 de enero de 2008. Instruyó a la Superintendencia de Bancos para solicitar a un Juzgado de Primera Instancia del Ramo Civil la declaratoria de quiebra del Banco del Café, Sociedad Anónima.
3. Resolución JM-4-2008 del 9 de enero de 2008. Distribuyó los excedentes netos derivados de las operaciones del Banco de Guatemala correspondientes al ejercicio contable 2007, que ascendieron a Q209,644,047.62, de la manera siguiente: a) El 10% (Q20,964,404.76) para incrementar el Fondo de Garantía del Banco Central; y, b) El 90% (Q188,679,642.86) para incrementar la Reserva General del Banco Central.
4. Resolución JM-5-2008 del 9 de enero de 2008. Determinó que la tasa de interés anual ponderada bancaria para operaciones activas correspondiente al segundo semestre de 2007 era de 12.75%, la cual regiría para el primer semestre de 2008, conforme lo establecido en el artículo 58 del Código Tributario.
5. Resolución JM-14-2008 del 23 de enero de 2008. Autorizó al Banco Industrial, Sociedad Anónima, la emisión de los Bonos Admisibles para el Cálculo del Patrimonio Computable de Banco Industrial, Sociedad Anónima, expresados en Dólares de los Estados Unidos de América, bajo las condiciones generales expresadas de dicha resolución.
6. Resolución JM-15-2008 del 30 de enero de 2008. Modificó el anexo 6 de la resolución JM-29-2004, en el sentido de adicionar un año más de actividades en el Programa de Consultoría y Administración de Reservas de la Tesorería del Banco Mundial (Reserves Advisory and Management Program, RAMP).
7. Resolución JM-17-2008 del 13 de febrero de 2008. Autorizó al Banco de Guatemala a mantener la estructura de especies monetarias vigente, con excepción de la moneda metálica de un centavo de quetzal, la cual, al agotarse el inventario en bóvedas, se estaría dejando de emitir.
8. Resolución JM-18-2008 del 13 de febrero de 2008. Emitió opinión favorable a la propuesta relativa a usar, en la fabricación de moneda metálica, aleaciones de metales diferentes a los señalados en el artículo 13 de la Ley Monetaria, así como a introducir cambios en las tolerancias y en los pesos a que se refieren los artículos 14, 15 y 16 de dicho cuerpo legal.
60
9. Resolución JM-22-2008 del 27 de febrero de 2008. Modificó el artículo 12 del Reglamento de la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos, aprobado en resolución JM-223-2002, del 10 de julio de 2002.
10. Resolución JM-30-2008 del 12 de marzo de 2008. Aprobó la acuñación de cuarenta millones de quetzales (Q40,000,000.00) en moneda metálica de la denominación de un quetzal (Q1.00); seis millones de quetzales (Q6,000,000.00) en moneda metálica de la denominación de diez centavos de quetzal (Q0.10); y, cuatro millones de quetzales (Q4,000,000.00) en moneda metálica de la denominación de cinco centavos de quetzal (Q0.05), con similar apariencia a las que se encuentran en circulación, particularmente en lo que se refiere a diseño, peso, diámetro y aleación.
11. Resolución JM-31-2008 del 12 de marzo de 2008. Aprobó la impresión, en sustrato de algodón, de diez mil millones de quetzales (Q10,000,000,000.00) de formas de billetes de banco de la denominación de cien quetzales (Q100.00); de seiscientos millones de quetzales (Q600,000,000.00) de formas de billetes de banco de la denominación de veinte quetzales (Q20.00); de cuatrocientos millones de quetzales (Q400,000,000.00) de formas de billetes de banco de la denominación de diez quetzales (Q10.00); y, de doscientos cincuenta millones de quetzales (Q250,000,000.00) de formas de billetes de banco de la denominación de cinco quetzales (Q5.00); y, en estrato de polímero, cincuenta millones de quetzales (Q50,000,000.00) de formas de billetes de banco de la denominación de un quetzal (Q1.00), en condiciones similares a las que se encuentran en circulación.
12. Resolución JM-37-2008 del 26 de marzo de 2008. Resolvió cesar en sus funciones y atribuciones a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos
del Banco de Comercio, Sociedad Anónima, nombrada en resolución JM-13-2007, del 12 de enero de 2007.
13. Resolución JM-41-2008 del 2 de abril de 2008.
Modificó el artículo 10 del Reglamento para la determinación del monto mínimo del patrimonio requerido para exposición a los riesgos, aplicable a Bancos y Sociedades Financieras, emitido en resolución JM-46-2004.
14. Resolución JM-46-2008 del 23 de abril de 2008.
Fijó las cuotas reales que, para el sostenimiento de la Superintendencia de Bancos en 2008, correspondería pagar a los bancos del sistema, a las sociedades financieras, a los almacenes generales de depósito, a las compañías de seguros e Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas –FHA-, a las compañías de fianzas, a las casas de cambio, a las entidades fuera de plaza, a otras empresas integrantes de grupos financieros y al Banco de Guatemala.
15. Resolución JM-52-2008 del 16 de mayo de 2008. Modificó el Programa Monetario y Fiscal para 2008, contenido en anexo 1 de la resolución JM-211-2007, del 27 de diciembre de 2007, así como el punto II, literal B, inciso 5, 6 y 7, de la resolución JM-211-2007.
61
16. Resolución JM-58-2008 del 4 de junio de 2008. Emitió opinión favorable sobre el Préstamo Número 1905/OC-GU que suscribiría la República de Guatemala y el Banco Interamericano de Desarrollo –BID-, hasta por US$30.0 millones, destinado a financiar el “Programa de Apoyo al Sector Justicia Penal”.
17. Resolución JM-60-2008 del 11 de junio de 2008. Modificó el numeral 2. Mercado Cambiario, de la literal D. INSTRUMENTOS PARA MANTENER LA ESTABILIDAD MACRO-FINANCIERA, del punto II, de la Resolución JM-211-2007, por virtud de la cual determinó la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia para 2008.
18. Resolución JM-73-2008 del 3 de julio de 2008. Aprobó, para su publicación, la Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2007.
19. Resolución JM-77-2008 del 9 de julio de 2008. Determinó que la tasa de interés anual ponderada bancaria para operaciones activas correspondiente al primer semestre de 2008 fue de 13.03%, la cual regiría para el segundo semestre de 2008.
20. Resolución JM-78-2008 del 9 de julio de 2008. Cesó en sus funciones y atribuciones a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos del Banco del Café, Sociedad Anónima, nombrada en Resolución JM-120-2006, del 19 de octubre de 2006.
21. Resolución JM-88-2008 del 20 de agosto de 2008. Emitió opinión favorable sobre el Préstamo número 1950 que suscribiría la República de Guatemala y el Banco Centroamericano de Integración Económica –BCIE-, hasta por US$74.0 millones, denominado “Financiamiento para Apoyo Presupuestario al Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda”.
22. Resolución JM-95-2008 del 12 de septiembre de 2008. Modificó el Programa Monetario y Fiscal para 2008, contenido en anexo 1 de la resolución JM-211-2007.
23. Resolución JM-96-2008 del 17 de septiembre de 2008. Emitió opinión favorable sobre el Préstamo número 2008/OC-GU que suscribiría la República de Guatemala y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), hasta por US$400.0 millones, denominado “Programa de Fortalecimiento de las Finanzas Públicas”.
24. Resolución JM-99-2008 del 24 de septiembre de 2008.
Emitió opinión favorable sobre el Préstamo número 7522-GU que suscribiría la República de Guatemala y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), hasta por US$20.0 millones, denominado “Financiamiento Adicional para el Tercer Proyecto de Asistencia Técnica para la Administración Financiera Integrada”.
62
25. Resolución JM-104-2008 del 24 de septiembre de 2008. Autorizó al Banco de Guatemala para que, de manera temporal, y hasta el 31 de diciembre de 2008, pusiera a disposición de los bancos del sistema, de las sociedades financieras y de las entidades fuera de plaza cuando éstas últimas formen parte de un grupo financiero en el país, la posibilidad de constituir depósitos a plazo en dólares de los Estados Unidos de América.
26. Resolución JM-118-2008 del 29 de octubre de 2008. Emitió opinión favorable sobre los préstamos números 2020/OC-GU hasta por US$139.0 millones y 2021/BL-GU hasta por US$61.0 millones, que suscribiría la República de Guatemala con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), ambos destinados a financiar el “Programa de Inversión en Capital Humano”.
27. Resolución JM-119-2008 del 29 de octubre de 2008. Emitió opinión favorable sobre el Préstamo número 7590-GU que suscribiría la República de Guatemala y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), por US$200.0 millones, denominado “Primer Préstamo Programático de Política Fiscal y Desarrollo Institucional”.
28. Resolución JM-122-2008 del 5 de noviembre de 2008. Autorizó al Banco de Guatemala para que, sin perjuicio de lo dispuesto en la resolución JM-29-2004 y sus modificaciones, contentiva de la Política de Inversiones de las Reservas Monetarias Internacionales del Banco de Guatemala, de manera temporal y hasta el 31 de enero de 2009, dotara de liquidez en dólares de los Estados Unidos de América a los bancos del sistema, mediante operaciones de reporto hasta por un monto de US$275.0 millones.
29. Resolución JM-126-2008 del 12 de noviembre de 2008. Emitió opinión favorable sobre el Préstamo número 2018/OC-GU, hasta por US$150.0 millones, que suscribiría la República de Guatemala con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), destinado a financiar el “Programa Mi Escuela Progresa”.
30. Resolución JM-140-2008 del 26 de noviembre de 2008. Dispuso que el encaje computable, en moneda nacional y en moneda extrajera, se constituyera por los recursos que los bancos del sistema mantienen en el Banco de Guatemala en forma de depósitos de inmediata exigibilidad y por los recursos que mantienen en otras cuentas activas autorizadas por la Junta Monetaria. En el cómputo del encaje también se podría incluir, en su orden, Certificados de Depósito expedidos por el Banco de Guatemala, Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Cédulas Hipotecarias con garantía FHA. El monto máximo que se aceptaría para utilizar esos documentos en el encaje computable sería de Q25.0 millones por cada institución bancaria.
31. Resolución JM-143-2008 del 3 de diciembre de 2008. Aprobó, para su divulgación, el Estudio de la Economía Nacional correspondiente al año 2007.
63
32. Resolución JM-152-2008 del 10 de diciembre de 2008. Aprobó el Presupuesto de Ingresos y Egresos de la Superintendencia de Bancos para el año 2009, así como las Normas de Ejecución Presupuestaria.
33. Resolución JM-159-2008 del 22 de diciembre de 2008. Aprobó el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala para 2009, así como las Normas de Ejecución Presupuestaria.
34. Resolución JM-161-2008 del 23 de diciembre de 2008. Tuvo por evaluada la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia de 2008 y determinó la Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia para 2009.
35. Resolución JM-165-2008 del 30 de diciembre de 2008. Emitió opinión favorable sobe el Préstamo número 2050/OC-GU, hasta por US$8.5 millones, que suscribiría la República de Guatemala con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), destinado a financiar parcialmente el Programa de Apoyo a la Modernización del Ministerio de Finanzas Públicas.
36. Resolución JM-167-2008 del 30 de diciembre de 2008. Modificó el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, emitido en resolución JM-93-2005.
37. Resolución JM-168-2008 del 30 de diciembre de 2008. Aprobó la modificación en el apartado IV Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.
64
70
BANCO DE GUATEMALA
Dirección: 7a. avenida, 22-01, zona 1, Ciudad de Guatemala, Guatemala
Apartado Postal: 365
Teléfonos: PBX (502) 2429 6000
(502) 2485 6000
BIC SWIFT: BAGUGTGC
Fax: (502) 2238 0500
(502) 2253 4035
Sitio de internet: www.banguat.gob.gt
Consultas favor dirigirse a: [email protected] o [email protected] La presente Memoria de Labores del Banco de Guatemala 2008 fue aprobada por la Junta Monetaria en Resolución JM-80-2009 del 5 de agosto de 2009.