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Milano

10 settembre 2012

Risultati al 30 giugno 2012

Presentazione alla Comunità Finanziaria

In Collaborazione con AIAF

1. Gruppo TREVI

2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012

3. Settore Fondazioni

4. Settore Perforazioni

5. Appendice

2

Lavori della metropolitana di Palermo (ITALIA)

Servizi di fondazioni speciali Servizi di perforazione

• Drilling Onshore

• Contratti di lungo periodo

• Protagonisti in America Latina

SETTORE SERVIZI

Impianti di perforazione Impianti per fondazioni speciali

• Perforatrici Idrauliche Rotary

• Gru

• Jet Grouting

• Consolidamento Tunnel

• Vibroflottazione

• Estrattori

• Attrezzature per il Drilling

• ecc.

• Impianti automatici (Serie HH)

• Impianti Onshore

• Derricks & Offshore

• Impianti Mobili

• Top Drives Idraulici

• Pompe Triplex

SETTORE METALMECCANICA

• Fondazioni Speciali

• Lavori di Geotecnica

• Lavori Marittimi

• Consolidamento Tunnel

• Parcheggi Automatizzati

• Ambiente

Progetti per l’energia rinnovabile

Gruppo TREVI: Modello di Business

3

Innovazione Tecnologica Innovazione di Processo

RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP NEI SETTORI DI RIFERIMENTO

SETTORE METALMECCANICO SETTORE SERVIZI

4

Gruppo TREVI: Unicità del Modello

SINERGIE DI GRUPPO

INNOVAZIONE

COSTANTE

IL NOSTRO VANTAGGIO

COMPETITIVO

Tailandia

Venezuela

U.S.A.

Mozambico

Nigeria

U.A.E.

Oman

Germania Italia

Hong Kong

Argentina

Colombia

Canada

Qatar

Nuova Zelanda

Peru

Austria

Venezuela

Argentina

Algeria Filippine

Panama

Angola

Colombia

Arabia Saudita

Libia

PETREVEN Divisione

TREVI Divisione

Italia

Cile

Danimarca

Kuwait

Turchia

Brasile

34 Società Operative in 25 Paesi – 48 Business Units

Gruppo TREVI: Settore Servizi

5

SOILMEC Divisione

DRILLMEC Divisione

18 Società Operative in 13 Paesi – 21 Business Units

6

Gruppo TREVI: Settore Metalmeccanico

Giappone

Cina

Singapore

Italia

U.S.A.

Francia

Regno Unito

India Germania

U.S.A.

Australia

Italia

Brasile

Algeria

Russia

U.A.E.

Hong Kong

Colombia

FORNITORE INTEGRATO DI: ü MACCHINARI DI PERFORAZIONE E FONDAZIONE ü SERVIZI SPECIALIZZATI DI CONSOLIDAMENTO DEL TERRENO ED

ESECUZIONE DI POZZI DI PETROLIO, ACQUA e GAS 7

Gruppo TREVI: Fattori di Differenziazione

• Comprovata esperienza Presente in tutto il mondo da oltre 55 anni affrontando le sfide più difficili

• Portafoglio clienti ben diversificato Alta diversificazione internazionale dei ricavi

• Tecnologia leader a livello mondiale Innovazioni continue alla ricerca dei più alti standard tecnologici utili a cogliere ogni esigenza del mercato

• Modello di business unico e flessibile Storica esperienza industriale nell’individuare le soluzioni migliori per qualsiasi tipologia di lavoro

Ordini Acquisiti nel 1H 2012

8

Portafoglio €929,3 mln

€186mln €520mln €167mln €56mln

ü Accesso a nuovi mercati strategici

ü Nuovi ordini significativi per

impianti di perforazione petrolifera in fase avanzata di negoziazione

ü Confermata fiducia dai clienti à rinnovi contrattuali nei servizi Oil & Gas

ü Ricavi in Forte Crescita Ricavi in crescita in tutte le divisione ü Impegno nel Miglioramento dei Margini Selezione & esecuzione di contratti chiave per il miglioramento del margine ü Backlog Robusto Backlog robusto garantisce una buona panoramica di business ü Posizione Finanziaria Netta Migliorata L’indebitamento finanziario è stato ridotto come previsto

9

Gruppo TREVI: 1H 2012 Traguardi Raggiunti

Ø 2Q12 PFN Migliorata

Ø In linea con il piano

Recupero

Scelte in Linea per la Crescita

Migliorata del 14%

2012 RICAVI EBITDA PFN

2013 RICAVI EBITDA PFN

10

ü Crescita dei Ricavi

ü Generazione di Cassa dal 2H12

ü PFN in

miglioramento ü Marginalità in

Recupero con Buone Prospettive 2013 (importanti negoziazioni in corso)

In linea con il piano

*

* vs Risultati FY 2011

Panoramica 2012

Panoramica delle Divisioni di Gruppo

SER

VIZ

I P

ER F

ON

DA

ZIO

NI

SP

ECIA

LI

•Portafoglio ordini consistente

•Visibilità di medio/lungo termine

•Crescita a doppia cifra con tenuta dei margini

•Attenzione alla profittabilità attesa

•Settore infrastrutture stabile & settore costruzioni stagnante

SER

VIZ

I D

I P

ERFO

RA

ZIO

NE

PET

RO

LIFE

RA

•Le attività procedono regolarmente

•Crescita organica & chiaro sviluppo di business

•Operatività in linea con il piano di crescita organica

IMP

IAN

TI P

ER P

ERFO

RA

ZIO

NE

PET

RO

LIFE

RA

•Forte slancio con oltre il 36% di crescita dei ricavi

•Consegna Pemex avvenuta con successo

•Importanti opportunità in fase di finalizzazione

•Il mercato E&P richiede tecnologie personalizzate

•Diffusione serie HH in linea con il piano di crescita

•Elevata concorrenza nelle gare internazionali M

AC

CH

INA

RI

PER

FO

ND

AZ

ION

I S

PEC

IALI

S

PEC

IAL

FOU

ND

ATI

ON

S R

IGS

•Ricavi aumentati doppia cifra nonostante le condizioni di mercato

•Alcuni mercati maturi mostrano segnali di ripresa

•Marginalità sfidante ma migliorata rispetto al 1Q12

•Limitata visibilità sul portafoglio ordini

1H12 Ricavi +15.0% +2.2% +36.3% +12.2%

11

vs 1H11

1. Gruppo TREVI




5. Appendice

12

Copenaghen (DANIMARCA) CITYRINGEN

§ Ricavi: €585m €474m vs 1H11

§ EBITDA: €56m €65m vs 1H11

§ EBIT: €29m €41m vs 1H11

§ Utile P. Imp.: €22m €28m vs 1H11

§ Backlog: €929m €940m vs 1H11

§ PFN: €426m (€495m 1Q12) €334m vs 1H11

13

Risultati Primo Semestre 2012

§ Significativo incremento dei ricavi consolidati +23%

Forte generazione di ricavi nel primo semestre

§ Backlog stabile e robusto Significativa visibilità sui ricavi futuri

§ PFN migliorata di circa €70m rispetto al 1Q12 Indebitamento netto in sensibile miglioramento rispetto al precedente trimestre

1H 2012 % 1H 2011 % Δ%

VALORE DELLA PRODUZIONE 608,6 526,1 15,7%

RICAVI 584,7 100,0% 474,5 100,0% 23,2%

EBITDA 56,2 9,6% 64,8 13,7% -13,3%

EBIT 29,0 5,0% 41,3 8,7% -29,8%

ONERI FINANZIARI NETTI (9,7) -1,7% (8,5) -1,8% -14,4%

IMPOSTE 10,1 1,7% 11,9 2,5% 15,8%

UTILE NETTO 12,1 2,1% 15,3 3,2% -21,3%

1H 2012 1H 2011 Δ%

CAPITALE INVESTITO 875,0 683,9 27,9%

PATRIMONIO NETTO 448,8 350,0 28,2%

POSIZIONE FIN. NETTA 425,6 333,9 -27,5%

PORTAFOGLIO ORDINI 929,3 940,2 -1,2%

1H 2012 1H 2011

PFN / EBITDA 3,79X 2,58X

PFN / PATRIMONIO NETTO 0,95X 0,95X

1H 2012 1H 2011

DIPENDENTI 6.123 6.074 14

Principali Indicatori Finanziari 1H12 Euro mln

Euro mln

Dati di divisione al lordo del Consolidamento 15

Settore Servizi 45,8%

Settore Metalmeccanica

54,2%

Divisione Drilling 41,3%

Core Business 58,7%

Un solo Gruppo: Due punti di vista

Ric

avi

Tota

li 1

H1

2:

Eu

ro5

84

,7 m

ln

16

Ricavi Totali

Euro mln 1H12 1H11 D%

Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 229,9 199,8 15,0%Attività di Perforazione (PETREVEN) 45,0 44,0 2,2%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2,3) (3,5)

Sub-Totale Settore Servizi Fondazioni e Perforazioni 272,5 240,3 13,4%

Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 122,2 108,9 12,2%Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 203,2 149,0 36,3%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (1,3) (2,2)

Sub-Totale Settore Metalmeccanica 324,1 255,7 26,7%

Capogruppo 6,9 6,1Elisioni Infragruppo (18,8) (27,6)

TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 584,7 474,5 23,2%

Ripartizione Ricavi per Area Geografica

17

314,2

378,7

492,6

571,5

452,7 474,5

584,7

Portafoglio Ordini

19

Visibilità del Portafoglio Ordini

L’elevata qualità del portafoglio garantisce una Visibilità media di 1 anno

PFN 1H12 PFN FY11 EBIT + D&A

FREE CASH FLOW - 7,5 mln Euro

Euro

mln

INVESTIMENTI INTERESSI PASSIVI

DIFFERENZE CAMBI

ALTRO IMPOSTE Δ CIRCOLANTE

20

Posizione Finanziaria Netta

1H 08 1H 09 1H 10 1H 11 1H 12

Euro

mln

1H 07

EBITDA/Oneri Fin. Netti 5,8x 7,6x 9,4x 12,0x 11,3x 8,0x 21

Indicatori Finanziari

1H 06

8,8x

159,5

449,4

173,6

333,9

425,6

398,1

148,4

Euro mln

PATRIMONIO NETTO POSIZIONE FIN. NETTA

Debito a breve Debito a lungo

22

Patrimonio Netto e PFN

144,6

279,0

179,5

350,0

425,6

368,6

448,8

108,1

Ebitda%

Ebit%

Revenues

23 Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo

Divisione Servizi di Fondazione e Perforazione

Ricavi

188,8

308,7

230,8 246,9 240,3

272,5

Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo

Ebitda%

Ebit%

Revenues

24

Divisione Metalmeccanica

Ricavi

203,4

272,7 283,0

212,7

255,7

324,1

149,8

174,3

1Q12 vs 2Q12

1. Gruppo TREVI




5. Appendice

25

Fogg Art Museum Massachusetts (USA)

26

Panoramica Aggiornata

INVESTIMENTI COSTRUZIONI 2011 VS 2012

Settore Costruzioni 2012

INVESTIMENTI NELLE COSTRUZIONI 2012

Settore Costruzioni 2012 1/4

SITUAZIONE MACROECONOMICA IN EUROPA

• Scenario ancora complesso in termini di crescita del PIL per Paese nel 2H2012

• L’elevata correlazione tra il livello del PIL e gli investimenti in costruzioni indica una timida ripresa dei mercati Europei solo a partire dal 2013

• Le politiche di contenimento della spesa, attuate nei vari Paesi dell’Unione, continuano ad indicare un supporto ridotto per il settore

• Opportunità: Germania (nel residenziale), Irlanda (nel non residenziale) Polonia e Regno Unito

• L’acquisto di macchinari è atteso in significativo recupero dal 2014

Minori opportunità Medie opportunità Elevate opportunità

27

Investimenti in Costruzioni 2012 vs 2011

Fonte: Citi Research

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

3Q09

4Q09

1Q10

2Q10

3Q10

4Q10

1Q11

2Q11

3Q11

4Q11

1Q12

2Q12

Incremento Significativo Acquisti Macchinari

Fonte: Citi Research

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Stati Uniti: investimenti nelle costruzioni variazione %Investimenti anno su anno 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Residenziale nuove costruzioni -36,6% -40,1% -5,2% -8,3% 12,7% 15,4% 17,3%Residenziale miglioramenti -16,8% -6,0% -1,6% -0,3% 1,5% 2,0% 3,0%Non-residenziale 4,6% -13,9% -24,5% -7,1% 1,3% 7,4% 9,9%Autostrade e viabilità 2,5% 1,4% -1,0% -7,4% -4,3% -4,2% 1,7%Altre infrastrutture 6,7% 0,5% -5,5% -1,1% -0,1% 2,3% 2,4%

-10,8% -15,1% -12,5% -5,0% 2,3% 5,8% 8,0%

Fonte: U.S. Census Bureau, Morgan Stanley Research stime

SITUAZIONE MACROECONOMICA NEGLI STATI UNITI

• Il Settore Costruzioni nel 1H12 ha manifestato segnali di stabilizzazione

• Nuovo provvedimento da $105 MLD sulla viabilità approvato dal congresso in luglio (Highway Bill)

• Infrastrutture, autostrade e lavori di viabilità attesi in moderata ripresa

• In termini reali le Costruzioni (sia residenziali che non) sono cresciute rispetto allo scorso anno

• Gli investimenti privati non residenziali ed infrastrutturali sono in forte crescita




28

Progetti in MENA nel 2012 (US$m)

Fonte: MEED projects, BofA Merrill Lynch Global Research

0

50

100

150

200

2012

Q1

2012

Q2

2012

Q3

2012

Q4

2013

Q1

2013

Q2

2013

Q3

2013

Q4

SITUAZIONE MACROECONOMICA in MEDIO ORIENTE E NORD AFRICA

• Progetti attesi in Medio Oriente e Nord Africa in forte slancio

• Dilazione dei tempi di cantierizzazione

• Le previsioni dei progetti in assegnazione nel 2012 ammontano a circa

$305mld, 11 volte i progetti del 2011

• Gli investimenti in Costruzioni in Arabia Saudita sono principalmente determinati dalle necessità infrastrutturali del Paese

• In Oman, Qatar ed in Egitto è prevista crescita delle infrastrutture




Progetti in assegnazione nel 2012 (US$m)

Fonte: MEED projects, BofA Merrill Lynch Global Research

0,000

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

EAU Arabia Saudita Qatar Egitto

Costruzioni Industria Infrastrutture Oil & Gas Petrolchimico Energia

29

SITUAZIONE MACROECONOMICA NEI PAESI EMERGENTI

• Sostenibilità nel lungo periodo 1) mercati in forte sviluppo 2) crescita della popolazione 3) urbanizzazione rapida 4) necessità d’investimenti infrastrutturali

• 2011 Debito/PIL paesi emergenti 39% vs 100% Paesi avanzati Infrastruttre vs. GDP per capita (in USD)

Fonte: OECD, BofA Merrill Lynch Global Research

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000

Qu

ali

tà in

fras

tru

ttur

e

GDP per Capita (in USD)

Argentina Brasile

Russia

Messico Cina

Indonesia Sud Africa

Tailandia

Turkey

Taiwan

Corea Spagna

UK

Belgio

Giappone

Canada

Germania

Italia

Australia

Austria Francia

Norvegia

Polonia India

Saudi Arabia USA

ü Nel periodo 2011-2013 sono previsti

investimenti pari a circa US $ 6mld*

ü Un recente rapporto sulla concorrenza mondiale del OECD’s** dimostra che c’è un divario significativo nella qualità delle infrastrutture tra i Paesi in via di sviluppo e le economie sviluppate

ü È previsto un incremento degli

investimenti in infrastrutture per ridurre il divario

* BofA Merrill Lynch stime ** Organization of Economic Cooperation and Development



30

Lavori di Fondazioni – Batangas (Filippine)

TREVI: Progetti Operativi nel Mondo

• U.S.A.

• Canada

• Panama

• Santo Domingo

• Colombia

• Argentina

• Perù

• Venezuela

• Nuova Zelanda

• Arabia Saudita

• Oman

• Qatar

• U.A.E.

• Kuwait

• Algeria

• Angola

• Mozambico

• Nigeria

31

• Italia

• Svezia

• Danimarca

• Filippine

• Hong Kong

• Laos

• Tailandia

• Singapore

CONSOLIDAMENTO DI UN TUNNEL A SENIGALLIA (ITALIA)

TECNOLOGIA PERSONALIZZATA GARANTISCE IL PIU’ ELEVATO STANDARD

D’INGEGNERIA

LAVORI ESEGUITI NEL RISPETTO DEI PIU’ ALTI STANDARD DI SICUREZZA

32

TREVI: Tunnel in Senigallia

33

TREVI: Riconoscimenti sulla Sicurezza

ü Il più grande e complesso progetto di consolidamento di dighe al mondo

ü Raggiunto importante traguardo: Completato il diaframma di protezione in calcestruzzo

ü Oltre 1,000,000 ore senza incidenti

ü 500 giorni consecutivi senza imprevisti

ü 1,334 giorni di cantiere

ü Tecnologia “STATE OF THE ART” per lavori d’ingegneria del sottosuolo

ü Elevati standard di sicurezza e di project management

ü Produttività superiore a quella stimata

DIGA DI WOLF CREEK Kentucky, USA

Sicurezza, Ambiente & Eccellenza Esecutiva

Louisiana

Florida

Kentucky

Kansas

Alabama

Progetti per il genio militare americano

OPERE CIVILI E DI FONDAZIONE SPECIALI KEMPINSKI HOTEL, ARABIA SAUDITA

34

TREVI: Progetti Chiave “Kempinski Hotel”

35

TREVI: Progetti Chiave “Copenhagen”

PROGETTO CITYRINGEN METRO-COPENHAGEN «Uno dei più grandi progetti Europei di fondazioni speciali del valore

di Euro 90 milioni» Il progetto comprende la costruzione di 17 nuove stazioni della

metropolitana

Aggiornamenti dal cantiere ü Lavori in corso in 10 stazioni

ü In 2 stazioni si eseguono micropali con

perforatrici su pontone su canale

ü Completati alcuni diaframmi e predisposte le attività di consolidamento delle gallerie

ü Tecnologia Cased Secant Piles (CSP) con sette

gruppi in attività

Specifiche Tecniche ü Il progetto prevede 60,000 m2 di diaframmi

dello spessore di 1,200 mm ed una profondità di 45 m con Idrofrese Soilmec

ü 115,000 metri lineari di pali secanti (CSP) con armatura metallica per l’intera lunghezza del palo - tecnologia brevettata Soilmec

ü 73,000 metri lineari di perforazioni e iniezioni

ü 90,000 metri lineari di investigazioni geologiche

36

TREVI: Progetti Chiave “Il Giardino Botanico”

ESECUZIONE DEL MURO DIAFRAMMA PER IL CONTENIMENTO DEL TERRENO

IN OMAN

Esecuzione Lavori

Resa del Progetto

37

TREVI: Panoramica

DRIVERS IL FUTURO RICAVI (*) 1H06 – 1H12

(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento

Euro

Mln

156,7

206,3

162,0

274,2

214,3 199,8 229,9

• Presenza nei paesi emergenti

• Rafforzamenti della leadership in alcune aree geografiche

• Concentrazione sforzi commerciali su grandi progetti ad alta tecnologia

• Concentrazione su progetti ad alta specializzazione (General Speciality Contractor)

• Crescita in nuove aree geografiche

• Rafforzamento della della leadership tecnologica in nuove nicchie

38

SOILMEC: Network Produttivo - Logistico

Brasile

UK

Francia

Nord America

Germania

Russia

Arabia

Misr

Emirati

India

ITALIA

Giappone Cina

Far East

Australia

NUOVA IDROFRESA SOILMEC CON TECNOLOGIA RIVOLUZIONARIA

39

SOILMEC: Nuova Idrofresa Rivoluzionaria

40

SOILMEC: Intermat 2012 Paris – Nuovi Modelli

NUOVA SOILMEC SF-65 Perforatrice Idraulica CFA

Con geometria del piede antenna ruota la torretta in fase di perforazione ottenendo un’area di 360°

SR-90 CAP (Cased Auger

Piles)

Nuovi Modelli SM-28; SM-10; SM-5E

1

MICROPALO RESIDENZIALE IMMOBILIARE COMMERCIALE

41

SOILMEC: Evoluzione del Business

PALI GRANDE DIAM.

GRU

PERFORATRICI CFA

AC. DI PERFORAZIONE

ATTREZZATURE

POMPE & ACCESSORI

MICRODRILLING

IDROFRESE E BENNE

GRANDI OPERE

€6 MLN

250 Ton 3 Ton

€100 K

RUOTE DI SCAVO

ü DRILLING MATE SYSTEM (DMS)

ü ASSISTENZA REMOTA A LIVELLO MONDIALE IN TEMPO REALE

ü OLTRE 45 UFFICI NEL MONDO IN 90 PAESI

Prezzi

Capacità

42

Offerta Completa nella Catena del Valore

Know how & Personalizzazione

Implementazione & Prove

Brevetti

Mercati

Assistenza

• Prodotto Standard + Personalizzato

• Design unico • R&S continua

• Prove e test intra-divisionali

• Innovazione sul campo

• Barriere tecnologiche elevate

• Unicità delle tecnologie

• Riconoscimento del marchio

• Produzione “locale” al servizio di mercati “locali”

• Servizio al cliente • Assistenza post vendita tempestiva

in ogni area geografica

Impianti, Personalizzazione, Mercati & Vendita Post Vendita

43

SOILMEC: Panoramica

DRIVERS IL FUTURO


RICAVI (*) 1H06 – 1H12

83,7

160,5

133,2

92,7 91,5

108,9 122,2

• Completamento della gamma prodotti

• Mercati in graduale recupero

• Insourcing di molte componenti ritenute ad alto valore aggiunto

• Rafforzamento quota di mercato nei mercati esistenti

• Apertura di nuovi mercati strategici per lo sviluppo di m/l termine

• Introduzione di nuovi prodotti e ingresso in nuovi segmenti di prodotto

1. Gruppo TREVI




5. Appendice

44 Drillmec Serie HH

Oil & Gas: Previsioni di Mercato

PETROLIO: DOMANDA E OFFERTA

STIMA PREZZO DEL PETROLIO

CRESCITA della DOMANDA

Font

e: R

CB C

apital

Mar

kets

25.

06.2

012

RIDUZIONE delle SCORTE

Il crescente prezzo del petrolio sostiene lo sviluppo delle attività di perforazione ed estrazione. Tra i Paesi non OPEC le maggiori aree di crescita dovrebbero essere Canada, Brasile, Russia e Colombia.

45

Fonte: UBS 25.06.2012

NUOVE FONTI ALTERNATIVE

2011A 1Q12A 2Q12A 3Q12A 4Q12A 2012E 2013E 2014E

Brent ($/bbl) 110,93 118,11 115,00 110,00 105,00 112,00 100,00 97,00

WTI ($/bbl) 95,11 102,97 100,00 98,00 95,00 99,00 92,00 92,00

• Interesse nell’Oil: Ciclo d’investimento storico senza precedenti dal 2003 al 2010

• Crescita spinta da: Fonti non convenzionali dell’Oil, necessità di tecnologie innovative nel drilling

• Sviluppo dell’Oil in aumento, produzione in crescita

80 Mbd

104% domanda

93 Mbd

107% domanda

111 Mbd

2000 2011 2020

PREVISIONI DI CRESCITA DELLA PRODUZIONE GIORNALIERA

46

Oil & Gas: Incremento della Produzione

Font

e: H

arva

rd U

nive

rsity

05.0

7.20

12

+17.6 Mbd

PREREQUISITO ECONOMICO

Prezzo del barile superiore ai $70 bl fino al 2020

L’aumento più importante dagli anni 80

Mbd = Milioni di barili al giorno

EVOLUZIONE CAPACITA’ PRODUTTIVA PER SINGOLO PAESE

Font

e: H

arva

rd U

nive

rsity

05.0

6.20

12

Il grafico riportato mostra la capacità produttiva aggregata per singolo paese. Le previsioni indicano che tale crescita porterà ad un forte sviluppo di fonti non convenzionali.

Nei prossimi anni è previsto un incremento negli Stati Uniti, Canada, Venezuela e Brasile.

47

Oil & Gas: Capacità Produttiva

Capacità Produttiva 2011 Capacità Produttiva 2020

- -

Mb

d (

Mil

ion

i d

i b

aril

i al

gio

rno)

ü Paesi che mostrano la maggiore potenzialità di crescita in termini di produzione

§ L’andamento delle riserve potenziali in concessione su base annua mostra una ripresa importante

§ Il 2012 mostra un forte interesse delle riserve di Gas a livelli quasi doppi rispetto al 2011 Nonostante le incertezze economiche l’andamento del settore Oil & Gas rimane positivo

§ Gli investimenti in Esplorazione & Produzione sono previsti in crescita

§ Le aspettative di crescita nel E&P rimangono solide

nonostante le continue incertezze economiche

Esplorazione & Produzione

Lo scenario rimane molto interessante ed il Gruppo è ben posizionato nel panorama Oil & Gas. I recenti studi dimostrano una particolare attenzione verso la crescita del settore e la specializzazione degli

operatori. Drillmec possiede le tecnologie e le soluzioni tra le più innovative del mercato. 48

Oil & Gas: Panoramica di E&P

Fonte: Barclays Capital – 18.06.2012

Fonte: Goldman Sachs – 10.07.2012

Font

e: B

aker

Hug

hes

07/0

8/12

49

Oil & Gas: Impianti di Perforazione nel Mondo

NUMERO MONDIALE DI IMPIANTI ATTIVI (ONSHORE+OFFSHORE)

Il grafico sopra mostra l’evoluzione mondiale media del numero degli impianti di perforazione petrolifera suddivisi nelle principali aree geografiche dal 1993 al 2014. Tra il 2011 - 2014 è attesa una crescita importante.

3.465 3.656

3.984

2.981

4.321

Russia e Cina Non Incluse

INVESTIMENTI 2012 DELLE MAJORS & SECONDARY OIL COMPANIES

Il grafico, riferito ad un campione di Oil Companies, mostra congiuntamente sia la variazione (in %) degli investimenti 2012 rispetto all’anno 2011, sia il volume di tali investimenti (in $ mln). Emerge come la maggior parte delle Oil Companies in oggetto effettueranno per il 2012 investimenti di ammontare superiore rispetto allo scorso anno

50

Investimenti Oil Companies

CA

PEX

20

12

$m

ln

Font

e: U

BS 0

6.07

.201

2

Bolla = Capex’12e

CA

PEX

20

12

$m

ln

Font

e: U

BS 0

6.07

.201

2

Bolla = Capex’12e

Media Majors = +9%

Media Secondary = +8% Petroleo Brasilero

Royal Dutch Shell

ExxonMobil

TOTAL Eni BP

Statoil

Chevron

Hess

JX Holdings

Chesapeake Talisman Canadian N.R.

BG Group Rosneft

ConocoPhillips

Husky Suncon

Variaz. % CAPEX 2012e YoY

4

1

DRILLMEC: Espansione del Business

51

3

• Nuovo stabilimento di produzione DRILLMEC negli USA per meglio servire il mercato americano

• Houston TEXAS – Capitale mondiale del petrolio e dell’energia • Nuovi e strategici contratti da eseguire per le major oil companies

2004 2007 2011/2012

TECNOLOGIA INGEGNERIA PROJECT MANAGEMENT

PRODUZIONE

2000 2010

4

1

DRILLMEC: Impianti Chiave Consegnati • 3 Impianti Completi di 1.500 cavalli ciascuno

• Produzione completata a Houston TEXAS, rig up in MESSICO

• Assistenza tecnica e progettuale sul campo

Pianificazione, Produzione & Consegna Avvenuta Come da Piano

52

Aprile 2012 Giugno 2012

PRODUZIONE & CONSEGNA RIG UP PAGAMENTO CASH ORDINE

Marzo 2011

53

DRILLMEC: Flessibilità Modello di Business

Euro

mln

Gare Intern. Clienti Storici Progetti Speciali

GARE INTERNAZIONALI

CLIENTI STORICI PROGETTI SPECIALI

FATTORI CRITICI

APPORTO DRILLMEC

Ciclicità Competizione

Gamma Prodotti Servizio ai Clienti

Continuità Fidelizzazione

Personalizzazione Tecnologia

Discontinuità Project Managt.

Tecnologia Flessibilità

2004 2007 2011/2012 2013

1

2

HH75 HH102 -150 HH200 HH600

1 2 3 4

DISPONIBILITA’ FLESSIBILITA’ QUALITA’ AFFIDABILITA’

54

DRILLMEC: Gamma HH Completa

HH220 HH300-HH350

2,500m

3,500m

4,500m

6,500m

5,500m

* Profondità teorica in m(metri)

*

ü Prestazioni di riferimento ü Design compatto ü Innovazione allo stato dell’arte ü Tecnologia brevettata ü Vantaggio competitivo ü Riduzione dei costi

Ap

plic

azio

ni

RIDUZIONE dell’AREA

RIDUZIONE DEI COSTI

MIGLIORI PERFORMANCE

AUMENTO SICUREZZA

RIG - UP in Italia

Vantaggio per i clienti con riferimento a:

• Riduzione dei Costi • Sicurezza nel Funzionamento • Minori Rischi

DRILLMEC: Differenti Tecnologie

55

Serie HH Serie Convenzionale

56

DRILLMEC: Record di Tempo e Profondità

RECORD INNOVATIVO ü Perforazione mediante Drillmec HH-102

ü Record raggiunto per la prima volta con perforatrice con tiro statico di 100 tonnelate ü Raggiunti 7,316 piedi (2,230 metri) in meno di 24 ore in Argentina*

• Un Successo Notevole ü Sicurezza

ü Efficienza

ü Risparmio dei Costi Tecnologia specifica per l’E&P Esplorazione & Produzione

*Basati sui dati raccolti dal cliente utilizzando un modello Drillmec HH-102

ü Maggiore efficienza nella perforazione

ü Punto di riferimento nella tecnologia idraulica applicata all’ Oil & Gas

ü Capacità di perforazione orizzontale entro 1600 metri

ü Applicazioni specifiche per scisti bituminosi (Shale Gas) e fanghi bituminosi (Oil Sands)

ü Livello di sicurezza al top della categoria

ü Operazioni interamente automatizzate

57

DRILLMEC: Perforazione Innovativa

Tecnologia “State of the Art” nella perforazione

1600 metri

IDRICO OIL & GAS GEOTERMICO

Tecnologia Convenzionale

Tecnologia Idraulica

(*) Campione di Clienti

DRILLMEC: Gamma Prodotti(*)

58

59

Gruppo TREVI: Riconoscimenti

World Oil Feb 2012 ENR Feb 2012 Piling Marzo 2012

60

DRILLMEC: Panoramica

DRIVERS IL FUTURO


RICAVI (*) 1H06 – 1H12

Euro

Mln

62,4

123,2

64,2

180,9

121,9

149,0

203,2 • HH Tecnologia innovativa

• Innovazione impianti convenzionali

• Partnership strategiche con clienti e concorrenti

• Diffusione HH presso le Majors e ulteriore ampliamento del network

• Tecnologie per Shale Gas

• Ingresso in mercati strategici

• Miglioramento della capacità produttiva

2006

8 rigs

2007

9 rigs

ARGENTINA

5 rigs HH100 - Petrobras (1) - Chevron Texaco (1) - YPF (3)

VENEZUELA

1 rig HH300 - PDVSA

1 rig HH200 - PDVSA

COLOMBIA

1 rig HH220 CYBER - Ecopetrol SA

1 rig HH100 - Petrominerales PERU’

2 rig HH100 - Petrobras

2008/2009

10 rigs

2010

12 rigs

CILE

Tecnologia Idraulica serie HH in utilizzo su tutta la Flotta

PETREVEN: Impianti Operanti

61

2011

13 rigs

1 rig HH220 WINTER

- GeoPark 1 rig HH102 WORK OVER

- GeoPark

2012

14 rigs

62

PETREVEN: Panoramica

DRIVERS IL FUTURO


RICAVI (*) 1H06 – 1H12

11,3

26,0

19,2

37,1 35,6

44,0 45,0

• Elevati standard operativi e di sicurezza

• Accesso privilegiato alla tecnologia HH DRILLMEC

• Comprovata esperienza del Gruppo in America Latina; Ingresso in Brasile

• Sviluppo ulteriore di know how nell’utilizzo di macchine idrauliche

• Crescita costante nelle aree di riferimento

• Sviluppo partnership produttive e tecnologiche

Euro

Mln

1. Gruppo TREVI




5. Appendice

63

WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel

64

Conto Economico Consolidato 1H12 vs 1H11

Euro 000 1H12 1H11 D%

RICAVI TOTALI 584.740 474.538 23,2%Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione 12.735 31.309

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 11.137 20.274Altri ricavi operativi non ordinari 0 0VALORE DELLA PRODUZIONE 608.613 526.121 15,7%Consumi di materie prime e servizi esterni 436.127 358.359Oneri diversi di gestione 6.997 7.818VALORE AGGIUNTO 165.488 159.944 3,5%Costo del personale 109.310 95.143MARGINE OPERATIVO LORDO 56.179 64.801 -13,3%% sui ricavi totali 9,6% 13,7%Ammortamenti 23.076 22.763Accantonamenti e svalutazioni 4.108 730UTILE OPERATIVO 28.995 41.309 -29,8%% sui ricavi totali 5,0% 8,7%Proventi / (Oneri) finanziari (9.702) (8.479)Utili / (Perdite) su cambi 2.801 (4.384)Proventi / (Oneri) da Società Collegate 2UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 22.094 28.448 -22,3%Imposte sul reddito 10.062 11.948Risultato di pertinenza terzi (41) 1.165UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 12.073 15.335 -21,3%

65

Stato Patrimoniale Consolidato 1H12 vs 1H11

Euro 000 1H12 1H11 D%

Immobilizzazioni

- Immobilizzazioni materiali 346.833 321.097

- Immobilizzazioni immateriali 24.616 19.328

- Immobilizzazioni finanziarie 9.517 7.467

Capitale d'esercizio netto

- Rimanenze 492.848 415.430

- Crediti commerciali 349.316 295.735

- Debiti commerciali (-) (242.133) (262.290)

- Acconti (-) (68.851) (70.763)

- Altre attività (passività) (17.522) (24.567)

Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio 894.624 701.437 27,5%

Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-) (19.666) (17.554)

CAPITALE INVESTITO NETTO 874.958 683.884 27,9%

Finanziato da:

Patrimonio Netto del Gruppo 436.625 338.906

Patrimonio Netto di pertinenza di terzi 12.167 11.126

Posizione Finanziaria Netta 426.167 333.853

TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO 874.958 683.884 27,9%

Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara, ai sensi dell’art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Codesta presentazione, preparata da TREVI-FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anche la “Società”), contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo TREVI ed in nessun caso può essere interpretata come un’offerta o un invito a vendere, acquistare alcun titolo della Società o di alcune delle controllate. Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesse ipotesi sottostanti, affermazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future, prodotti e servizi nonché affermazioni riguardanti le future performance. Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sono suscettibili di avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate. Tuttavia il management di TREVI – FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative e stime siano ragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tutte le affermazioni ivi contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili da formulare e comunque da controllare. La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenute nella proprie aspettative in base ad eventi futuri.

Disclaimer

66

Investor Relations Team:

Stefano Campana Josef Mastragostino

Cristina Trevisani

[email protected]

presentazione alla comunità finanziaria · presentazione alla comunità finanziaria in...

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