presentation besqab q3 2016 161107 0...sept 2016 (ifrs) soliditet räntabilitet på eget kapital...
TRANSCRIPT
Anette Frumerie, VDBjörn Somnäs, Ekonomichef
Delårsrapport januari-september 2016
STRANDÄNGARNA, TYRESÖ
Kort om BesqabProjektutvecklare av bostäder i Stockholms län och Uppsala
• Besqab ska förädla fastigheter, vilket innebär att i en fastighets alla skeden tillföra kompetens som bidrar till ökat värde.
• Besqabs arbete med att genomföra affärsidén ska genomsyras av ett stort personligt engagemang och att i alla sammanhang leverera beställd kvalitet och väl uppfylla kundens förväntningar.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
STOCKHOLMS LÄN OCH
UPPSALA
CA 5 500 BOSTÄDER
DRYGT 3 000 PLANERADE
BYGGRÄTTER
GRUNDAT1989
BÖRSVÄRDECA 3,5 MDKR
DRYGT 100 ANSTÄLLDA
Januari-september 2016
ENLIGT SEGMENTSREDOVISNINGEN1
• Periodens intäkter ökade till 1 217,4 Mkr (1 086,9)• Rörelseresultatet uppgick till 271,2 Mkr (184,8), varav
resultat från fastighetsförsäljningar 58,8 Mkr• Rörelsemarginalen uppgick till 22,3 procent (17,0)• Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar
uppgick till 17,4 procent (17,0)
• 260 produktionsstartade bostäder (325)• 197 sålda bostäder (410)• 762 bostäder i pågående produktion (717), varav 90
procent (97) är bokade/sålda• 2 (0) osålda bostäder i avslutad produktion varav 2 är
upptagna i balansräkningen
Fortsatt hög lönsamhet på en stabil bostadsmarknad
STOCKHOLM ESPLANAD, NORRA DJURGÅRDSTADEN
1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten.Jämförelsetalen för resultatposter avser perioden januari–september 2015 och för balansposter den 30 september 2015.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
• Resultatet efter skatt ökade till 212,8 Mkr (168,8) motsvarande 13,76 kr per aktie (10,88)
• Eget kapital uppgick per den 30 september till 1 034,2 Mkr (815,4) motsvarande 66,92 kr per aktie (52,56)
• Omräknat till helårstal var räntabiliteten på eget kapital 29,2 procent (30,1)
• Likvida medel var vid periodens utgång 295,4 Mkr (296,4)
Enligt IFRS
Januari-september 2016
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 LOFTET, BROMMA
ResultatutvecklingRÖRELSERESULTAT ENLIGT SEGMENTSREDOVISNING OCH IFRS
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
32%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2012 2013 2014 2015 okt 2015 - sep2016
Rörelseresultat, segment
Rörelseresultat, IFRS
Rörelsemarginal, segment
Rörelsemarginal, IFRS
Mkr
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
363,7
319,7
26,9%
22,7%
Stark finansiell ställningSOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2012–SEPTEMBER 2016
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2012(IFRS)
2013(IFRS)
2014(IFRS)
2015(IFRS)
sept 2016(IFRS)
Soliditet
Räntabilitet på eget kapital
Soliditet >30 %
Räntabilitet på eget kapital >15 %
FINANSIELLA MÅL
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
29,2%
69,1%
• I januari avtalade Besqab om förvärv av del av en fastighet i Stureby i Stockholm för omvandling till cirka 60 lägenheter.
• Besqab har erhållit en markanvisning från Stockholms stad i Årsta. Markanvisningen omfattar cirka 65 lägenheter.
• I april tecknade Besqab avtal om förvärv avseende en andra deletapp i exploateringsområdet Eds Allé i Upplands Väsby.På fastigheten planeras för cirka 55 småhus.
• I juni förvärvades fastigheter i centrala Täby. På fastigheterna planerar Besqab att uppföra cirka 80 mindre lägenheter.
• I september förvärvades en exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet.
• Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter.
Ytterligare förvärv i eftertraktade områden
Händelser januari-september 2016
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Q2
Q1
Q3
Drivkrafter och trender på marknadenGynnsamma förutsättningar på Besqabs marknader
Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering
• Reporänta på rekordlåg nivå med av Riksbanken beräknade höjningar från och med 2018• Stabil sysselsättning och gynnsam nationell konjunktur • Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader• Viss osäkerhet i omvärldsfaktorer• Prisutveckling på årsbasis om 6-8 procent i Stockholm och 2-9 procent i Uppsala• SEBs boprisindikator visar att hushållens boprisförväntningar är kvar på en hög nivå.
Under de senaste månaderna har förväntningarna fluktuerat för att i november återigen stiga.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
okt 2014 jan 2015 apr 2015 jul 2015 okt 2015 jan 2016 apr 2016 juli 2016
Stockholms stad
Stockholms län
Uppsala
tkr/kvm
PrisutvecklingBOSTADSRÄTTER JULI 2014 – SEPTEMBER 2016
Källa: Svensk Mäklarstatistik
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Projektportföljen
Stockholmslän 62%
Uppsala 38%
DRYGT 3 000 BYGGRÄTTER
Översikts-plan, 25%
Pågåendedetaljplanearbete, 65%
Bygglovs-skede10%
DRYGT 3 000 BYGGRÄTTER
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
PLANLÄGE 30 SEPTEMBER 2016 GEOGRAFISK FÖRDELNING 30 SEPTEMBER 2016
Pågåendedetaljplanearbete
65%
Bygglovsskede10%
Översiktsplan25%
Stockholms län62%
• Vid Enskedefältet planerar Besqab att uppföra tre punkthus med totalt ca 60 bostadsrättslägenheter.
• Beläget med närhet till skolor, service och kommunikationer med gångavstånd till tunnelbanestation. Granne med rekreationsområden som Hemskogen och Svedmyraskogen.
• Säljstart planeras till början av 2017.
Hemskogshöjden, Stureby
Projektportföljen
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
• Vid Husarviken planerar Besqab för cirka 90 bostadsrättslägenheter
• Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden
• Området har en tydlig miljöprofil samt närhet till såväl Djurgårdens natur som city. Projektet lockar en medveten målgrupp som söker en hållbar livsstil.
• Första etappen säljstartades i oktober 2016
Stockholm Esplanad,
Norra Djurgårdsstaden
Projektportföljen
DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2016
Projektportföljen
• Besqab planerar för 54 yteffektiva lägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm
• Uppförs enligt Besqabs prisbelönta koncept för välplanerade smålägenheter
• Säljstartades under oktober 2016
Loftet, Bromma
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Projektportföljen
• Förvärvsavtal med Akademiska Hus avseende område i Bäcklösa i Södra staden
• Omfattar cirka 500 byggrätter för småhus och flerfamiljshus
• Gemensamt planarbete med Akademiska Hus sedan 2010 och tidigare samarbetsavtal rörande delar av området
• Säljstart av de två första projekten i området planeras till november 2016
Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
• Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad
• Området ska omvandlas till totalt cirka 1 000 attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse
• Det centrala läget tillsammans med variationen av bostäder väntas tilltala flertalet målgrupper
Ångkvarnen, Uppsala
Projektportföljen
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Produktionsstarter och försäljning
270
325
260
0
100
200
300
400
500
600
2014 2015 2016
antal
164
410
197
0
100
200
300
400
500
600
2014 2015 2016
antal
PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER SÅLDA BOSTÄDER
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
januari-september
oktober-december
Pågående produktionBOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION
439
548
663717
639700
761 76273%
89%
95% 97% 96% 97%94%
90%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016
Antal bostäder ipågående produktion
Andel sålda ochbokade bostäder ipågående produktion
antal
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Studion, Stockholm
• 63 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm • Säljstartades i början av april 2016• Produktionsstartades Q3 2016• Planerad inflyttning till mitten av 2017
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Liljeholmsblick, Stockholm
• Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er• 79 lägenheter produktionsstartades Q1 2015 och 24 lägenheter Q3 2016• Planerad inflyttning i etapper från 2017 fram till slutet av 2018• Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter
för Svenska Bostäder
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Lilla Sköndal, Stockholm
• Totalt 78 bostäder som äganderätt och bostadsrätt fördelade på villor, radhus och kedjehus
• 27 bostäder produktionsstartades Q4 2015• Sista etappen säljstartades oktober 2016
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
• 45 småhus om ca 125-130 kvm i äganderättsform• Säljstartades i november 2015 • Produktionsstartades Q2 2016• Planerad inflyttning från sommaren 2017
Järva kulle, Sundbyberg
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Charlottenburgsparken, Solna
• 129 brf-lägenheter i Råsunda• Säljstartades i februari 2015 • Produktionsstartades under Q2 2015• Planerad inflyttning från och med våren/sommaren 2017
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Centralparken, Täby
• 168 brf-lägenheter fördelade på två brf:er(Besqabs andel: 84 lägenheter)
• Lägenheter om 1-5 rok med balkong eller uteplats• Gemensamt projekt med FastPartner (JV 50/50)• Planerad inflyttning prel vår/sommar 2017
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Seglarbyn, Gustavsberg
• 31 radhus som äganderätter och bostadsrätter• Säljstartades Q1 2016 • Produktionsstartades Q2 2016• Planerad inflyttning under 2017
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Brygghusen, Tyresö
• 60 brf-radhus fördelade på tre pirar med utsikt över Erstaviken• Två brf:er, varav 40 radhus produktionsstartades Q1 2015
och 20 radhus produktionsstartades Q1 2016• Inflyttning från hösten 2016
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015
Intäkter, Mkr 1 133, 8 882,4 1 199,1Rörelseresultat, Mkr 211,9 163,9 215,2Rörelsemarginal, % 18,7 18,6 18,0Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 177,6 274,2 320,0
Antal byggrätter, st ca 1 900 ca 1 550 ca 1 850Antal produktionsstartade bostäder, st 260 317 381Antal sålda bostäder, st 197 357 442Antal bostäder i pågående produktion, st 762 565 553
Region StockholmStark lönsamhet
• Förvärv av exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet• Produktionsstartat 63 bostäder i Bagarmossen samt 24 bostäder i Liljeholmen• Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder, Stena Fastigheter och Riksbyggen
Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015
Intäkter, Mkr 73,5 189,3 254,3Rörelseresultat, Mkr 16,6 28,7 41,8Rörelsemarginal, % 22,6 15,2 16,4Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 25,2 17,2 18,0
Antal byggrätter, st ca 1 150 ca 650 ca 1 150Antal produktionsstartade bostäder, st 0 8 8Antal sålda bostäder, st 0 53 54Antal bostäder i pågående produktion, st 0 152 86
Attraktiva byggrätter med pågående detaljplanerabete
Region Uppsala
• 86 bostäder färdigställdes i projektet Tegnér, Luthagen i centrala Uppsala.• Planerar för flera nya projekt, bland annat belägna i Ultuna Trädgårdsstad med säljstart i november 2016 av de två första
projekten i området. I området planeras för totalt ca 500 nya bostäder.• Två pågående CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015
Intäkter, Mkr 10,1 15,3 21,5Bruttoresultat, Mkr 9,3 13,5 19,3Rörelseresultat, Mkr 64,9 9,9 44,3Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 118,5 363,5 334,0Yta vid periodens slut, kvm 4 248 15 162 12 337
Ytterligare förvärv av fastighet för vård- och omsorgsbostäder
Fastighetsutveckling
• Merparten av segmentets intäkter och bruttoresultat under perioden har genererats av vårdboendet Silverpark i Täby.
• Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter med Ersta Diakoni som vårdoperatör.
• I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten 2018. Vårdoperatör är Vardaga.
• Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
• Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62 lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015 med Vardaga som vårdoperatör.
• I bostadsområdet Ältadalen i Nacka planerar Besqab produktionsstart för ett vård- och omsorgsboende under året och har påbörjat förberedande markarbeten. Boendet ska erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni.
• Intill Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt boende för äldre om totalt 54 lägenheter.
• I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten 2018. Vårdoperatör är Vardaga.
Vård- och omsorgsbostäder
Fastighetsutveckling
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Mkr30 sep
2016
30 sep
2015
31 dec
2015
Materiella anläggningstillgångar 1,9 1,2 1,2
Finansiella anläggningstillgångar 88,7 52,5 62,4
Utvecklingsfastigheter 118,5 363,5 334,0
Exploateringsfastigheter 202,9 280,5 304,4
Kortfristiga fordringar 789,7 514,6 465,7
Likvida medel 295,4 296,4 365,1
Summa tillgångar 1 497,1 1 508,7 1 532,8
Eget kapital 1 034,2 815,4 907,9
Långfristiga skulder 7,7 46,1 9,7
Kortfristiga skulder 455,2 647,2 615,2
Summa eget kapital och skulder 1 497,1 1 508,7 1 532,8
Balansräkning i sammandrag (IFRS)
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 LILLA SKÖNDAL, STOCKHOLM
Mkr
jan-sep
2016
jan-sep
2015
jan-dec
2015
Kassaflöde från den löpande verksamheten 145,7 –21,0 42,2varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder 95,3 –49,6 –73,4
varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder –359,6 –88,5 –119,1
varav investering i utvecklingsfastigheter – –51,3 –53,9
varav försäljning av utvecklingsfastigheter 281,0 – 65,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten 5,5 –4,6 –4,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –221,0 –12,1 –6,8
Periodens kassaflöde –69,7 –37,7 31,0
Likvida medel vid periodens början 365,1 334,1 334,1
Likvida medel vid periodens slut 295,4 296,4 365,1
God likviditet möjliggör fortsatt aktivt ackvisitionsarbete
Koncernens kassaflöde
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Besqabaktien• Aktien noterad på Nasdaq Stockholm sedan 12 juni
2014 och i segmentet Mid Cap från och med 4 januari 2016
• Cirka 4 400 aktieägare• Aktiekapitalet uppgår till 155 148 290 kronor fördelat
på 15 514 829 aktier och röster• Sista betalkurs 30 september 2016 var 231 kronor
per aktie vilket ger ett börsvärde på cirka 3,5 MDKR• I maj 2016 beslutade styrelsen att, under perioden
13 maj 2016 - 25 april 2017, återköpa egna aktier enligt bemyndigande av årsstämman 2016
• Per den 30 juni äger Besqab 60 000 egna aktier
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016 BJÖRKALLÉN, ULTUNA TRÄDGÅRDSSTAD, UPPSALA
Största aktieägare 30 september 2016Ägare Antal aktier
Andel av kapital
och röster, %
Familjen Nordström 5 273 508 34,0 %
Stiftelsen Olle Engkvist Byggmästare 1 332 850 8,6 %
Fjärde AP-fonden 983 864 6,3 %
Lupinia AB 814 900 5,3 %
Gustaf Douglas (inkl. bolag och närstående) 581 600 3,8 %
Nordea Investment Funds 565 628 3,6 %
Carl Wale med familj 545 330 3,5 %
Lars Öberg (inkl. bolag och närstående) 424 000 2,7 %
Kristian Wale med familj 357 626 2,3 %
MSIL IPB Client Account 312 691 2,0 %
Dendera Holding AB 264 800 1,7 %
Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 257 602 1,7 %
Summa 12 största aktieägarna 11 714 399 75,5 %
Övriga aktieägare 3 800 430 24,5%
TOTALT 15 514 829 100,0 %Källa: Euroclear Sweden
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2016
Prioriteringar framåt• Kundnöjdhet• Medarbetare• Hållbarhet• Byggrätter• Lönsamhetsfokus
Övriga frågor…Tack för er tid!
Björn Somnäs, [email protected] 50 57
Anette Frumerie, [email protected] 416 20
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016