presentación de powerpoint - sic.gov.co de concentracion.pdf · la creación de empresas se dirige...
TRANSCRIPT
1
Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una
aplicación para Excel
IX Simposio de Microeconomía
Jenny Paola Lis
Agosto 21 de 2013
2
0 • Antes de iniciar
1 • Uso de indicadores de concentración y estabilidad
2 • Características de los indicadores
3 • Los indicadores
4 • Aplicación en Excel
5 • Interpretación de algunos indicadores
6 • Consideraciones finales
Agenda
3
Antes de iniciar
Latreille y Mackley (2010)
* 12 firmas
* 9 indicadores
Nuestras aplicaciones
2 aplicaciones
100 firmas
34 indicadores
20 concentración
4 dominancia
Desde 1945 10 estabilidad
5
Autoridades de competencia
Análisis de integraciones empresariales (aprobación o garantías)
Análisis regulatorio y de política
Análisis de competencia en estudios sectoriales
Identificación de posición de dominio (abuso)
6
Academia
Análisis de la dinámica empresarial general o agregada
Análisis de competencia en estudios sectoriales específicos
Estudios sobre estructuras de mercado (monopolio, oligopolio, monopsonio…)
Modificaciones
• Grado de especialización industrial urbano
• Diversificación al interior de la firma e industrial
• Concentración de la pauta exportadora o importadora de un país
• Concentración geográfica o industrial
• Localización industrial
8
Hannah y Kay (1977); Curry y George (1983), Hall y Tideman (1967) y Jacquemin (1982)
Fácil de calcular e interpretar
Medida unidimensional (una sóla variable)
Acotada entre 0 y 1 (comparabilidad e interpretación)
Independiente del tamaño absoluto del mercado
Condición de fusión
Principio de transferencia (+cuota grande x –cuota peq)
Multiplicación por escalar
9
Si empresas = -> 1/N
Si N es constante, + cuota de mercardo => + concenrtación => variación del índice
Condición de entrada (empresas superior a la media) => - concent.
Condición de salida (empresas superior a la media) => + concent.
Contribución al índice equiparable a la participación de mercado
Cambio de marca al azar debe reducir el nivel de concentración
11
Indicadores de concentración (24)
13
Indicadores de concentración
Razón de la concentración de k-empresas
𝐶𝑘 = 𝑆𝑖
𝑘
𝑖=1
0 < 𝐶𝑘 ≤ 1
𝑆𝑖 es la participación de mercado de la i-ésima
empresa.
𝑘 es el número de firmas más grandes considerado.
Índice de Hirschman-Herfindhal
Es la suma de los cuadrados de las participaciones de las firmas que
componen el mercado (en porcentaje).
𝐼𝐻𝐻 = 𝑆𝑖2
𝑁
𝑖=1
𝑆𝑖 es la participación de mercado de la variable analizada.
𝑁 es el número de firmas más grandes considerado.
Tradicionales
IHH Mercado
Menor a 100 Muy competitivo
Entre 100 y
1500
Desconcentrado
Entre 1500 y
2500
Moderadamente
concentrado
Mayor a 2500 Altamente
concentrado
14
Indicadores de concentración
Recíproco del número de empresas
R = 1 Monopolio,
R = 0 CP. Entrada y salida
𝑅 =1
𝑁 N es el número de
empresas.
Coeficiente de Gini 𝐺 = 𝑁 + 1 − 2 𝑖𝑆𝑖
𝑁𝑖=1
𝑁
G –> 0 +comp – conc
G -> 1 -comp +conc
Rosenbluth / Hall y Tideman
𝑅𝐻𝑇 =1
(2 𝑖∗𝑠𝑖)−1𝑁𝑖=1
; 𝑅𝐻𝑇 =
1
𝑁(1−𝐺)
RHT -> 1 => > concentración
RHT -> 1/N => = tamaño
Índice de entropía 𝐸 = 𝑆𝑖 ∗ 𝑙𝑛1
𝑆𝑖
𝑁
𝑖=1
La incertidumbre de la empresa para conservar un cliente al azar
es > si -concentración => +E
0 < 𝐸 < ln(𝑛)
monopolio <E< CP
15
Indicadores de concentración
Índice de entropía estandarizado o
normalizado
0 ≤ 𝑅𝐸 ≤ 1
monopolio <E< CP
𝑅𝐸 = 𝑆𝑖 ∗ 𝑙𝑛
1𝑆𝑖 𝑁
𝑖=1
ln(𝑁)
IHH normalziado 𝐻𝑁 =
𝐻 − 1𝑛
1 −1𝑛
0 < 𝐻𝑁 < 1 0 cuando la concentración en mínima y de 1 cuando la
concentración en máxima
Número de empresas equivalente
𝐻𝑁𝐸 =1
𝐼𝐻𝐻
Si N > 𝐻𝑁𝐸 el valor del IHH se puede explicar por la desigualdad
existente entre las empresas
Índice de dominancia
ID = hi2n
i=1
0 < 𝐼𝐷 < 1
Donde hi =Si2
IHH
Contribución frente al IHH
0 mercado atomizado
1 mercado concentrado
16
Indicadores de concentración
Índice de dominancia de Kwoka
El índice varía entre 0 y 1, siendo 1 el valor correspondiente a una estructura
de mercado de monopolio.
K = 𝑆𝑖 − 𝑆𝑖+12
n−1
i=1
Índice de dominancia de Stenbacka
𝑆𝐷 =1
21 − (𝑆1
2 − 𝑆22)
S1 y S2 participaciones de mercado de las dos empresas más grandes,
respectivamente.
Se compara el umbral con CR1
Índice de Linda 𝐿 =1
𝑛(𝑛 − 1) 𝑋𝑚
𝑋𝑁−𝑚
𝑛−1
𝑚=1
L Mercado
Menor o igual a
0,20
Desconcentrado
Mayor que 0,20 y
menor o igual que
0,50
Moderadamente
concentrado
Mayor que 0,50 y
menor o igual que
1
Existe un desequilibrio
que podría afectar la
competencia.
Concentrado
Mayor a 1 Altamente concentrado.
Hay posiciones de
dominio.
17
Indicadores de concentración
Índice Hannah‐Kay
𝐻𝐾 𝛼 = (𝑆𝑖𝛼)1𝛼−1
𝑛
𝑖=1
1
𝑛≤ 𝐻𝐾 ≤ 1 Alpha dif 1
HK será igual a 1 en caso de monopolio y tiende a 1/n, en el caso de n
empresas estrictamente iguales.
Índice de concentración industrial comprensivo
𝐶𝐶𝐼 = 𝑆1 + 𝑆𝑖2(1 + (1 − 𝑆𝑖))
𝑛
𝑖=2
S1 es la participación de la firma más grande del mercado
El índice captura la dispersión relativa y la magnitud absoluta
El CCI toma el valor de 1 para el caso de monopolio.
Varianza del logaritmo del tamaño la firma
𝑉 = 1
𝑁 (ln 𝑆𝑖)
2−
𝑁
𝑖=1
1
𝑁2 ln𝑆𝑖
𝑁
𝑖=1
2
Medida de concentración expresada como no dispersión. Pocas empresas
grandes, muchas pequeñas y medianas
18
Indicadores de estabilidad
Índice de inestabilidad o volatilidad
I= 0 (inestabilidad mínima, estabilidad máxima). Cuota de mercado es =. Bajo
nivel de competencia
I=1 (inestabilidad máxima). Todas las firma cambiaron
Tasa bruta de entrada
Tasa bruta de salida
Valor Interpretación
=0 No hay empresas que ingresen al mercado en
el período t. El ingreso es nulo.
Tiende
a 1
El número de firmas que ingresan es cercano
al de las firmas existentes en el período
anterior. El ingreso es alto.
Tiende
a 0
La entrada de firmas es reducida. El ingreso es
bajo.
Mayor
que 1
La entrada de firmas es superior a las firmas
establecidas el período anterior. Es un sector
muy dinámico y el nivel de volatilidad alto
Valor Interpretación
=0 No hay empresas que salgan del mercado
en el período t. La salida es nula.
Tiende a 1 El número de firmas que salen del mercado
es cercano al de las firmas existentes en el
período anterior. La salida es alta.
Tiende a 0 La entrada de firmas es reducida. La salida
es baja.
Mayor
que 1
La salida de firmas es superior a las firmas
establecidas el período anterior. Es un
sector muy dinámico y el nivel de
volatilidad alto
19
Indicadores de estabilidad
Tasa Neta de Entrada 𝑇𝑁𝐸𝑖,𝑡 = 𝑇𝐵𝐸𝑖,𝑡
− 𝑇𝐵𝑆𝑖,𝑡
%
>0 sector dinámico con + competidores
< 0 sector dinámico - competencia
Grado de Rotación del Mercado
𝐼𝑅𝑖,𝑡 =𝑁𝐸𝑖,𝑡 + 𝑁𝑆𝑖,𝑡𝑁𝑖,𝑡
Si tiende a cero el grado de rotación es bajo, si tiende a 1 el grado de rotación
es alto, lo que implicaría un mayor nivel de inestabilidad.
Tasa de rotación (firma líder)
𝑇𝑅𝑖,𝑡 =𝐸𝑖,𝑡
𝐿𝑖,𝑡 L – líder
-> 0 tasa de rotación baja - inestabilidad, 1 tasa de rotación alta +
inestabilidad
Tamaño de las empresas que ingresan vs
establecidas 𝑇𝑀𝑅𝑖,𝑡 =
𝐿𝐸𝑖,𝑡𝑁𝐸𝑖,𝑡𝐿𝑖,𝑡−𝐿𝐸𝑖,𝑡𝑁𝑖,𝑡−𝑁𝐸𝑖,𝑡
L trabajo Entre mayor sea el valor de , más
grande será el tamaño de las firmas entrantes frente a las existentes.
20
Indicadores de estabilidad
Ratio de sucursalización 𝑆𝑐𝑖,𝑡 =
𝑁𝐿𝑖,𝑡
𝑁𝑖,𝑡
(NL-locales)
Sucursalización estructural
𝑆𝑒𝑖,𝑡 = 𝑁𝐿𝑖,𝑡 − 𝑁𝑖,𝑡
Sucursalización dinámica
𝑆𝑑𝑖,𝑡 = (𝑁𝐿𝑖,𝑡−𝑁𝐿𝑖,𝑡−1) −(𝑁𝑖,𝑡 −𝑁𝑖,𝑡−1)
Valor
=1 A cada empresa corresponde un local. No existe
sucursalización. Cada empresa que participa lo hace
exclusivamente con un establecimiento
>1 El número de establecimientos es superior al de las
empresas. Se puede incrementar la cuota de mercado por
uso de locales asociados. Podría ser una señal de aumento
de la concentración.
<1 Una parte de los establecimientos en el mercado regional no
se encuentra vinculado a empresas del territorio analizado.
Las empresas locales deben hacer frente a la competencia
de establecimientos asociados a empresas originadas de
otras regiones.
Valor
=0 No existen empresas externas en la región y las empresas
domésticas participan con un establecimiento en cada caso.
>0 Se trata de ramas de actividad con vocación exportadora o si
las opciones de negocios no se encuentran en mercados
locales
<0 Hay más locales que empresas implica la expansión de las
empresas en el mercado, pueden ser tanto empresas de la
región como externas.
Valor
=0 Podría indicar un estancamiento entre locales y empresas.
No hay variación de ninguno de los dos en el período
analizado. Puede recoger un comportamiento de
creación/destrucción análogo para locales y empresas
>0 Se crean más locales que empresas. Las firmas ya
establecidas han abierto nuevos locales asociados a ellas.
<0 Se crean más empresas que locales. La creación de
empresas se dirige a crear establecimientos en áreas
diferentes de la región analizada. Hay mayor destrucción
de locales que de empresas
22
Indicadores para telecomunicaciones (internet móvil)
Estudio del Sector Telecomunicaciones en Colombia
PROVEEDORES Abonados 1T -
2012 Abonados 4T -
2012 Abonados 1T -
2013 TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A. 1.604.850 1.594.734 1.630.995 COMUNICACION CELULAR S A COMCEL S A 603.143 737.912 866.272 COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P. 593.707 672.685 701.964 UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 122.941 161.540 181.842 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ D.C. S.A. ESP. 39.647 41.373 35.678 AVANTEL S.A.S. 324 815 796
PROVEEDORES Ingresos 1T -
2012 Ingresos 4T -
2012 Ingresos 1T -
2013
COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P. 11.916.251.888 17.195.215.305 18.172.233.257
COMUNICACIÓN CELULAR S A COMCEL S A 46.822.841.177 69.030.800.223 80.957.896.047
TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A. 7.961.819.572 11.355.040.336 11.854.363.436
UFF MOVÍL SAS 931.592.172 1.266.669.198 1.278.002.854
UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P 1.879.547 5.320.243
VIRGIN MOBILE COLOMBIA S.A.S. 19.599.083
Fuente: Mintic.
27
Consideraciones finales
Medidas alternativas
Recurso de libre acceso
• Análisis comparativos de tipo intersectorial y/o intertemporal
• Insumo adicional para la Delegatura de Protección de la Competencia
• Aplicativos – material didáctico
Ampliación: aplicativo similar para indicadores modificados