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Presentación de la CompañíaDiciembre 2015
1
CONFIDENTIAL 2
Somos una de las empresas líderes del sector, con un ADNMexicano; nuestro foco está en adquirir, convertir, desarrollar yoperar hoteles propios y de terceros.
Somos reconocidos por nuestra eficiencia operativa y por serdueños de la marca Krystal.
Estamos comprometidos en crear una compañía que no sólo seaun excelente lugar para trabajar sino que de a nuestroshuéspedes un excelente servicio, siendo respetuosos con nuestroentorno, y buscando generar una alta rentabilidad para nuestrosinversionistas.
Un vistazo a Grupo Hotelero Santa Fe
CONFIDENTIAL 3
Turismo: México en el mundo
Contribución del Sector Turístico al PIB 2014
México ocupa el lugar #10 a nivel mundial en relevancia
del Sector Turístico
El Sector Turístico en
México ocupa el lugar #8 a
nivel mundial en
contribución al PIB
El Sector Turístico en
México ocupa el lugar #6 a
nivel mundial en creación de empleos
México ocupa el lugar #9 a
nivel mundial en inversión en el Sector
Turístico
Oferta Hotelera Fragmentada
Fuentes: WTTC y JLL
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
2010 2011 2012 2013 2014 Sep-15
Sector Hotelero HOTEL
CONFIDENTIAL 4
Sector Hotelero: Una Gran Oportunidad
Ocupación HOTEL vs. Sector Hotelero
Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF
Gasto en viajes de placer vs. negocios 2014 Gasto en actividades turísticas por nacionalidad
Mercado Objetivo
35mm31%
Crecimiento esperado para 2015:
Placer: 6.0%Negocios: 6.5%
Crecimiento esperado para 2015:
Extranjero: 9.5%Doméstico: 5.6%
Fuentes: WTTC; DATATUR, CONAPO, INEGI y GHSF
Viajeros Internacionales
CONFIDENTIAL 5
Grupo Hotelero Santa Fe
CONFIDENTIAL
Propiedad
Marca
Etapa de Estabilización
Portafolio de 15 hoteles y 4,159 habitaciones
Grupo Hotelero Santa Fe
6
Propios2,241 54%
De Terceros1,784 43%
Co-inversión134 3%
No. de habitaciones
Krystal3,04973%
Otras1,11027%
No. de habitaciones
Estabilizado1,894 46%
En Proceso de Maduración
2,121 51%
En Desarrollo144 3%
No. de habitaciones
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
Ciudad Juarez:1. Krystal Business
Ciudad Juárez
Monterrey:1. Hilton Garden Inn
Monterrey2. Hilton Garden Inn
Monterrey Aeropuerto Cancun:1. Krystal Resort
Cancún2. Krystal Grand Punta
Cancún3. Krystal Urban
Cancún Centro
Tabasco:1. Hampton Inn & Suites
Paraíso, TabascoPuerto Vallarta:1. Krystal Resort Puerto
Vallarta2. Hilton Puerto Vallarta
Guadalajara:1. Hilton Guadalajara2. Krystal Urban Guadalajara
(Apertura 2015)
Ixtapa:1. Krystal Resort Ixtapa
Acapulco:1. Krystal Beach
Acapulco En Desarrollo
En Operación
Estado de Mexico:1. Krystal Satélite María Bárbara
Mexico City:1. Krystal Grand
Reforma Uno
Presencia en los principales destinos urbanos y vacacionales de México.
• Adquisición y renovación de hoteles.Cambio de marca, en su caso (i.e.:adquisición del Krystal Urban CancúnCentro, Krystal María Bárbara).
• Desarrollo de hoteles en ubicacionesestratégicas y expansión de hotelesexistentes.
• Conversión de inmuebles de oficinas oresidenciales.
CONFIDENTIAL
Operador Experimentado
Ubicaciones IrremplazablesExitoso Historial de Adquisiciones
• Nuestra marca Krystal tiene una presencia de 35 años enel país.
• Renovación constante de los hoteles hacia un cliente másjoven y moderno.
• Marca Krystal diversificada en varios segmentos.
Marca Propia Reconocida
Otras Marcas
• Tenemos y buscamos ubicacionesirremplazables con características únicas.
• Generamos claras barreras de entrada yventajas competitivas.
• Participamos en los principales mercadosde México tanto en destinos turísticoscomo urbanos.
Modelo de Negocios Único
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• Somos operadores de nuestros hoteles y de hoteles deterceros; podemos operar marcas internacionales donde elmercado lo requiera.
• Eficiente manejo de personal basado en un modelo de multi-funciones sin comprometer la experiencia del cliente.
• Áreas de soporte, administración y compras centralizadas.
• Historial de resultados positivos en entornos adversos.
CONFIDENTIAL 8
Foco Principal en Nuestra Marca Krystal®
2Ciudades
784 Cuartos
Playa y Ciudad
Gran Turismo
4Ciudades
1,393Cuartos
Playa y Ciudad
5 Estrellas
1Ciudad
400Cuartos
Playa
4 Estrellas
3Ciudades
472Cuartos
Ciudad
4 Estrellas
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
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Casos 1 y 2: Krystal Beach Acapulco y Krystal Grand Punta Cancún
Krystal Beach AcapulcoAdquirido en abril 2013
(antes Avalon y Marriott)
Krystal Grand Punta CancúnAdquirido en septiembre 2013
(antes Hyatt Cancún)
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
2013 2014 LTM Sep-15
Millones de Pesos
UAFIDA Hyatt UAFIDA KGPC Margen UAFIDA
△: 34%
△: 62%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
2012 2013 2014 9M14 9M15
Millones de Pesos
UAFIDA Avalon UAFIDA KBA Margen UAFIDA
△: 3.1x
△: 12%
Caso 3: Krystal Urban Cancún Centro
Adquirido en diciembre 2014
Plan de Mejora de Producto (en proceso)• Adaptación total para cumplir con el concepto Krystal Urban.• Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos
Ventas y Mercadotecnia (en proceso)• Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de
lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA’s yotros canales de distribución
• Fuerte campaña de Marketing implementada junto con la renovacióndel hotel
10
Operaciones (en proceso)• Implementación de nuestro programa de
calidad• Eficiencias operativas – análisis continuo• Fortalecimiento de la división de
Alimentos y Bebidas. YE 2014 LTM Sep-15
RevPAR
B2B Krystal
△: 65%
11
Caso 4: Krystal Satélite María Bárbara (Zona Metropolitana)
Adquirido en mayo 2015
Plan de Mejora de Producto (en proceso)• Renovación del lobby, restaurante, salas de juntas y salones de eventos
Ventas y Mercadotecnia (en proceso)• Plan estratégico con canales de distribución directos, programa de
lealtad de Krystal Rewards, cuentas comerciales y corporativas, OTA’s yotros canales de distribución
Operaciones (en proceso)• Implementación de nuestro programa de calidad• Eficiencias operativas – análisis continuo• Fortalecimiento de la división de Alimentos y Bebidas• Reingeniería de procesos y entrenamiento del personal
2T14 2T15 3T14 3T15*
RevPAR
María Bárbara Krystal
△: 26% △: 16%
12
△: 13.9%
42.8
48.7
35
37
39
41
43
45
47
49
51
3T14 3T15
Mill
on
es d
e P
eso
s
Hoteles Propios Estabilizados
Ingresos por Habitaciones
646
735
720 720
500
550
600
650
700
750
3T14 3T15
Pe
so
s
Hoteles Propios Estabilizados
RevPAR No. de habitaciones
△: 13.9%
Hoteles Propios
1,103 1,197
60.5%
63.4%
50.0%
52.0%
54.0%
56.0%
58.0%
60.0%
62.0%
64.0%
66.0%
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
3T14 3T15
Pe
so
s
Hoteles Propios en Maduración
ADR Ocupación
△: 8.6% 668
759
901
1,299
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
500
550
600
650
700
750
800
3T14 3T15
Pe
so
sHoteles Propios en Maduración
RevPAR No. de habitaciones
△: 13.7%
55.3
90.7
30
40
50
60
70
80
90
100
3T14 3T15
Mill
on
es d
e P
eso
s
Hoteles Propios en Maduración
Ingresos por Habitaciones
△: 63.9%
1,083 1,189
59.6%
61.9%
50.0%
52.0%
54.0%
56.0%
58.0%
60.0%
62.0%
64.0%
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
3T14 3T15
Pe
so
s
Hoteles Propios Estabilizados
ADR Ocupación
△: 9.8%
CONFIDENTIAL
El sólido desempeño operativo continuo se traduce en mayor rentabilidad (cifras al 3T-15)
Ocupación Tarifa Promedio Diaria (ADR)
Ingreso por Habitación Disponible (RevPAR) Total Habitaciones
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Métricas Operativas Clave
Nota: Las cifras incluyen hoteles propios, operados y en desarrollo.
57.0%61.3% 59.9%
64.7% 68.2% 65.4%69.9%
2011 2012 2013 2014 Sep-15 2014 2015
Anual LTM 9M
%
1,022 1,050 1,041 1,135
1,210 1,122
1,222
2011 2012 2013 2014 Sep-15 2014 2015
Anual LTM 9M
Pesos
582 643 623
734 825
734
854
2011 2012 2013 2014 Sep-15 2014 2015
Anual LTM 9M
Pesos
1,848 2,107
3,292
3,944 4,159 3,732
4,159
2011 2012 2013 2014 Sep-15 2014 2015
Anual LTM 9M
Número de Habitaciones
+4.5pt Δ: 8.9%
Δ: 16.4% Δ: 11.4%
92 92 127
211
289
154
230
33.8% 31.5%
26.5%29.3%
32.7%28.8% 33.0%
-4.0%
1.0%
6.0%
11.0%
16.0%
21.0%
26.0%
31.0%
36.0%
2011 2012 2013 2014 LTM Sep-15 9M14 9M15
-
50
100
150
200
250
300
350Millones de Pesos
EBITDA Margen EBITDA
TACC: 27.2%
△: 49.3%
CONFIDENTIAL
Ingresos
Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA.
EBITDA
EBITDA es la suma de utilidad de operación, depreciación y amortización, y gastos no recurrentes.
14
Métricas Financieras Clave
167 159254
407 509
300 403 59 74
141
202
249
146
193
46 59
86
112
125
89
99
2011 2012 2013 2014 LTM Sep-15 9M14 9M15
Millones de Pesos
Habitaciones Alimentos & Bebidas Otros
481
△: 29.9%
535
695722
TACC: 28.1%
292272
883
14%
58%
28%
CONFIDENTIAL 15
Cobertura Cambiaria
Cifras en miles de Pesos
Análisis de Cobertura Cambiaria 9M15 % Tot.
Ingresos denominados en Pesos 538,196 77.4%
Ingresos denominados en USD 157,034 22.6%
Ingresos Totales 695,230 100.0%
Costos y Gastos denominados en Pesos 403,715 86.7%
Costos y Gastos denominados en USD 61,804 13.3%
Total Costos y Gastos 465,519 100.0%
Flujo de efectivo denominado en Pesos 134,481 58.5%
Flujo de efectivo denominado en USD 95,230 41.5%
Total Flujo de efectivo 229,711 100.0%
Intereses 24,192
Capital 58,055
Total Servicio de Deuda 81,196
Razones de Cobertura
Ratio de Cobertura de Intereses 1 9.5x
Ratio de Cobertura de Servicio de Deuda 2 2.8x
Flujo de efectivo en USD / Intereses 3 3.9x
Flujo de efectivo en USD / Servicio de Deuda 4 1.2x
1) Flujo de efectivo / Intereses; 2) Flujo de efectivo / Total Servicio de Deuda;
3) Flujo de efectivo en USD / Intereses; 4) Flujo de efectivo en USD / Total Servicio de Deuda.
Nota: el servicio de deuda excluye los prepagos de los créditos bancarios relacionados a las
adquisiciones de los hoteles Krystal Urban Cancún y Krystal Satélite María Bárbara por Ps.
188.0 millones en mayo 2015 y Ps. 55.9 millones en junio 2015, respectivamente.
CONFIDENTIAL 16
Deuda Neta y Vencimientos
CONFIDENTIAL 17
Krystal Urban Guadalajara
Propiedad al 100%140 habitaciones
Plan Europeo
Próxima apertura: 4T15
Portafolio en Desarrollo
CONFIDENTIAL
Aprovechar nuestra capacidad de operación y comercialización para acelerar elcrecimiento y la generación de valor.
• Continuar nuestro foco en seguir dando resultados extraordinarios tanto enhoteles estabilizados como en etapa de maduración.
• Generar oportunidades de ingresos adicionales en las mismas propiedades.
• Seguir creciendo mediante adquisición, conversión y desarrollo, capitalizandonuestra capacidad operativa.
• Continuar incrementando la presencia de nuestra marca Krystal en el segmentourbano de 4 y 5 estrellas.
• Aprovechar baja penetración de cadenas para incrementar presencia.
• Incrementar el número de contratos de operación de hoteles de terceros.
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Oportunidades de Crecimiento: Hacia Dónde Vamos?
CONFIDENTIAL
Estados Financieros
19
Anexos
CONFIDENTIAL 20
Estado de Resultados
CONFIDENTIAL 21
Balance General
CONFIDENTIAL 22
Flujo de Efectivo
Cifras en miles de Pesos
Flujo de Efectivo 2015 2014 2015 2014
Flujos de efectivo de actividades de operación
Utilidad neta (30,608) (2,352) (14,441) 35,819
Depreciación y amortización 23,011 16,273 65,598 51,950
Impuestos a la utilidad (7,652) - (3,610) -
Perdida (utilidad) en cambios no realizada 83,845 33,239 139,465 26,482
Gasto por Intereses, neto 8,328 7,536 22,315 21,760
Otros costos financieros 110 - 590 -
Participación no controladora - (4,343) - -
Flujo antes de variaciones al capital de trabajo 77,034 50,353 209,917 136,011
Capital de ttabajo 5,565 (3,323) 33,060 8,468
Partidas No Recurrentes (10,563) - 21,237 (91,238)
Flujos netos de efectivo de partidas no recurrentes 72,036 47,030 264,213 53,241
Actividades de inversión (72,509) (1,882) (224,915) (213,595)
Actividades de financiamiento (30,580) 654,154 (335,727) 860,260
(Disminución neta) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (31,053) 699,302 (296,429) 699,906
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 83,854 35,599 348,133 34,995
Efectivo y equivalentes al final del periodo 52,801 734,901 51,704 734,901
Efectivo en adquisición de negocio - - 1,097 -
Total Efectivo al final del periodo 52,801 734,901 52,801 734,901
Tercer Trimestre Acumulado Enero-Septiembre
CONFIDENTIAL 23
Información de Contacto
Para más información favor de contactar a:
Enrique Martínez [email protected]+52 (55) 5261-0800
Favor de visitar nuestro sitio: www.gsf-hotels.com
Miguel Bornacini [email protected]+52 (55) 5261-0800