presentacion corporativa 3t12 (versão em espanhol)
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Presentación Corporativa 3T12
Perfil e HistoriaPINEHistoria
Estrategia de NegóciosPanorama CompetitivoEnfoque Siempre en el ClienteCrédito CorporativoFICCPINE InvestimentosDistribuciónPilaresElevación de Ratings
Índice
2/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Elevación de Ratings
Destaques y Resultados
Gobierno Corporativo y PINE4Estructura OrganizacionalGobierno CorporativoComitésDividendos
Anexos
Perfil e História
PINEBanco mayorista especializado en proporcionar soluciones financieras para grandes clientes...
Portafolio de crédito por rendimiento anual de los clientes30 de Septiembre de 2012
Más de R$ 1 billlón56%
R$ 500 millones hasta R$ 1 billón
R$ 150 hasta R$ 500 millones19%
Hasta R$ 150 millones
7%
4/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Perfil
Enfocado en establecer relacionamentos de largo plazo
Conocimiento profundo y alcance de produtos
Negocio segmentado:
• Crédito Corporativo: productos de crédito yfinanciación
• Tesorería para Clientes: productos de gestión deriesgos y coberturas
• PINE Investimentos: Investment Banking eInvestment Management
• Distribución: Fondeo y soluciones para losinversionistas locales y extranjeros
billón18%
História... con un amplio conocimiento del ciclo del crédito corporativo en Brasil.
Final de 2007Enfoque en expandir el negocio corporativo
Decisión de interrumpir el negocio de Payroll-Deductible Loans
Mayo/Junio de 2007Creación de la línea de productos de la PINE
Investimentos e apertura de sucursal en Cayman
2005
Octubre de 2007Creación del área de FICC
Octubre de 2011Aumento de Capital con participación de DEG
Agosto de 2012Aumento de Capital con participación de DEG, Proparco, accionista controlador y administradores
1939La familia Pinheiro
fundael Banco Central do
Nordeste
1975Noberto Pinheiro se convierte uno de los
Noviembre de 2012Inauguración de la PINE Securities USA LLC, broker dealer en Nueva York
801 827 825
867
1.015
1.216
5/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Marzo, 2007
IPO
2005Noberto Pinheiro se convierte en el único
accionista controlador de PINE
Devaluacióndel Real
Nasdaq WTC EleccionesBrasileñas
(Lula)
SubprimeCrisisAsiática
Crisis Rusa
ComunidadEuropea
Mayo, 2012
15 años
1997Noberto y Nelson
Pinheiro venden sus participaciones en el BMC y fundan el PINE
convierte uno de los controladores del
Banco BMC
155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
2.854
4.254 4.804
6.033
7.063 7.444
18 62
121 126 140 136 152 171 209
335
Dic
-97
Dic
-98
Dic
-99
Dic
-00
Dic
-01
Dic
-02
Dic
-03
Dic
-04
Dic
-05
Dic
-06
Dic
-07
Dic
-08
Dic
-09
Dic
-10
Dic
-11
Sep
-12
Cartera de Crédito Corporativo (R$ Millones)
Patrimonio (R$ Millones)
Estratégia de Negócios
Panorama CompetitivoPINE atiende un nicho de empresas con pocas opciones de bancos y que busca una institución que entienda completamente sus necesidades.
MERCADO
El movimiento de consolidación de los bancos enBrasil causó reducción de la disponibilidad decrédito e instrumentos financieros para empresasProceso de desapalancamiento de los bancosextranjeros
PINE
Completa gama de servicios – Crédito, Hedging y
100% Corporate
Bancos
Grandes bancos de Multiservicios
7/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Completa gama de servicios – Crédito, Hedging yBanco de Inversiones – con espacio paracrecimiento
10 clientes por officer, en promedio
Ventajas competitivas:� Foco� Respuesta ágil: Estrecha relación con el
cliente. Comité de Crédito ocurren dosveces por semana y respuesta a los clientesen hasta una semana
� Atención especializada� Soluciones personalizadas� Diversidad de productos
PYMES & Minorista
Corporate & PYMES
100% Direccionado al atendimiento completo aempresas, ofreciendo soluciones personalizadas
Bancos Extranjeros y de
Inversiones
Minorista
Enfoque siempre en el ClienteEl banco aplica una estrategia de diversidad de productos, con el objetivo de atender las necesidades decada cliente.
CDIs
Underwriting
Cuentas de
Capital deTrabajo
Tasas de Interés
Monedas
Commodities
Renta Variable
CDBs
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
Debentures
CRIs
CCBs
Eurobonds
PrivatePlacements
LetrasFinancieras
TesoreríaDistribución
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Pricing de Activos y Pasivos
Gestión de Liquidez
Trading
Project Finance
8/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Garantías / Avales
Fondos Exclusivos
Gestión deCarteras
Swap NDFSwaps Estructurados
Cuentas deSobregiro
RepréstamosBNDES
Garantías/Avales
Compror
ACC/ACEExportación
FinimpCarta de Crédito
Préstamos Sindicados y
Estructurados
ClienteCrédito
Corporativo
FICC
PINEInvestimentos
Mercado deCapitales
Corporate & StructuredFinance
Tasas de Interés Monedas
Commodities
Moneda Local
BNDES
MonedaExtranjera
Trade Finance
Financiamientos Estructurados
Project Finance
AsesoramientoFinanciero
Fondos deCrédito Privado
Opciones
InvestmentManagement
Fondos de Participación
FondosInmobiliarios
M&A
Crédito Rural
Reuniones dos veces por semana – analizando un promediode 20 propuestas
Quórum mínimo: 4 miembros – presencia obligatoria delPresidente del Directorio o del CEO
Miembros:Presidente del DirectorioPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negócios (COO)Vice-Presidente de Operaciones (CAO)Vice-Presidente de Riesgos y Crédito (CRO)
Crédito Corporativo
Atuação Comitê de Crédito
Sólido proceso de originación y aprobación de crédito.
Servicio personalizado, muy cercano y ágil, gracias albajo/reducido número de clientes por officer: cada unoatiende un promedio de 10 grupos económicos
Equipo de originadores organizados regionalmente, lo queasegura información sumamente actualizada de crédito
Relaciones sólidas de largo plazo con más de 600 gruposeconómicos
Originación organizada en 11 sucursales, divididas en 14plataformas de negocios, en los principales centroseconómicos del país
9/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Vice-Presidente de Riesgos y Crédito (CRO)
Participantes:Director Ejecutivo de FICCAnalistas de CréditoOtros miembros del área de Originación (CorporateBanking)
Aprobación de Crédito: Proceso Electrónico
Officer de OriginaciónOfficer de Originación
Originación do crédito Análisis de crédito, visita a clientes, actualización de informaciones,
interacción con el personal interno de análisis
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Dictamen sobre el volumen de las transacciones, garantías,
estructuras, etc.
Superintendentes de Originación y Análisis de
Crédito
Superintendentes de Originación y Análisis de
Crédito
Presentación de las propuestas al comité
CRO, Directores Ejecutivos y Analistas
de Crédito
CRO, Directores Ejecutivos y Analistas
de Crédito
Toma de decisiones centralizada y unificada
COMITE DE CREDITOCOMITE DE CREDITO
Más de 30 analistas de crédito, asegurando que el análisis,que garanten una análisis fundamentalista y basada enconocimiento sectorial
Procesos de préstamo, garantías, documentación ycontroles eficientes, que resultan, históricamente, enbajos índices de morosidad
FICC1
Monto Nocional por Mercado Monto Nocional y MtM
PINE es el segundo player em derivados de commodities2.
30 de septiembre de 2012 R$ Millones
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
178 157 126
256 238
358 354 354
597 629
Valor Nocional
MtM
MtM Estresado
Commodities22%
Tasas de Interés22%
Moneda56%
10/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Segmentos de Mercado Perfil del Portafolio
1 FICC: Fixed Income, Currencies and Commodities2 Fuente: Cetip, septiembre de 2012
Renta Fija: Fija, Flotante, Inflación, Libor
Monedas: Dólar, Euro, Yen, Libra, Dólar Canadiense, DólarAustraliano, Spot
Commodities: Azúcar, Soya (Granos, harina y aceite),Maíz, Algodón, Metales, Energía
Escenario en 30 de Septiembre:
Duration: 210 días
MtM: R$238 millones
Escenario de Estrés (Dólar: +31% y Precio Commodities: -30%):
MtM Estresado: R$629 millones
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
22%
PINE InvestimentosConsolidación de la franquicia de banca de inversión.
Operaciones
R$ 90.400.000
Septiembre, 2012
Debentures
Coordenador
R$ 36.000.000
Agosto, 2012
Debentures
Coordenador Líder
Mercado de Capitales: Estructuración y Distribución de
Operaciones de Renta Fija.
Asesoramiento Financiero: Project & Structured
Finance, M&A y operaciones de capital híbrido.
Gestión de Recursos: Renta Fija, Fondos de Crédito y
Mandatos Exclusivos.
R$ 90.000.000
Julio, 2012
Debentures
Coordenador
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Volumen Financiero - Underwriting IngresosR$ Millones R$ Millones
Septiembre, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julio, 2012
242
346
217
623
880
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
2
18 1814
52
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
Distribución
Actuación Financiación
Alternativas de inversión en moneda local y extranjera para inversionistas nacionales y extranjeros.
Asistencia a inversionistas, ofreciendo alternativas deinversión tradicionales, vinculados a la plataforma deoriginación de Crédito Corporativo, a mercado decapitales y gestión de recursos.
Cuenta con la experiencia del banco PINE en laestructuración e intermediación de operaciones derenta fija.
El atendimiento es segmentado por tipo deinversionista, buscando atenderlo de formapersonalizada.
R$ Millones
4.209 4.801 5.046
973 1.447 1.679
Internacional
Local
6.2485.182 6.725
12/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Family Offices
Individuos
Empresas
Asset Managers
Instituciones Financieras
Fondos de Pensión
Inversionistas Extranjeros
Moneda Local
Inversiones Tradicionales (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financieras Séniores y SubordinadasMercado de Capitales – Renta Fija (CCBs, Debentures,FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre otros)
Moneda Extranjera
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
Divida Séniores y Subordinada de emisión de PINEMercado de Capitales – Renta Fija (CCB, Fondos deCrédito, Debentures)
Segmentos
personalizada.
Inversionistas
Sep-10 Sep-11 Sep-12
PilaresEstrategia apoyada en fundamentos sólidos, construidos y alcanzados en los últimos años…
Personal preparado y motivadoAmbiente MeritocráticoIncentivos adecuadosEquipo altamente cualificado
Capitalización adecuada17,0% de Índice de Basilea Base de Capital: R$ 1,4 billón
13/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Clientes corporativosRelaciones sólidasServicio personalizadoProfundo entendimiento de las necesidades del clienteDiversidad de productos
Estructura de financiación eficientePlazos medios mayores: 16 meses (Sep/12)Mayor diversificación de las fuentes de financiaciónFinanciación de 10 anos con Proparco, en monto de US$ 25 millones
Elevación de Ratings... reconocido por el mercado y evaluado positivamente por las agencias de calificación.
7 de Diciembre de 2011:
Rating de Moneda extranjera, de BB- para BB+ (dos notas)Rating de Moneda local, de brApara brAA (tres notas)
23 de Agosto de 2011:
Rating de Moneda local, de brA-para brARefirmado el Rating de Moneda
14 de Mayo de 2012:
IDR de Largo Plazo en MonedaLocal y Extranjera de ‘BB-’ para‘BB’Rating Nacional de Largo plazo de‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’Viabilidad de ‘bb-’ para ‘bb’Financiación subordinada, en elmonto de USD 125 millones, de‘B’ para ‘B+’
23 de Agosto de 2012:
Upgrade de la perspectiva de PINEpara positiva
14/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Refirmado el Rating de MonedaExtranjera en BB-Revisión de la perspectiva de PINEpara positiva
‘B’ para ‘B+’
La agencia atribuyó la mejora de lascalificaciones de PINE a la continuadiversificación del perfil de financiamiento delBanco y la buena gestión de los activos ypasivos, ya que las carteras de préstamos seajustan correctamente con el fondeo Por otraparte, Fitch considera que el gap positivojunto con la buena posición de liquidez delbanco, resalta la fortaleza financiera sólida.También de acuerdo con la agencia, elcrecimiento sostenible de los ingresos deservicio del Banco, debido a una mayorpenetración de productos, es un buenindicador del buen mantenimiento de losniveles de rentabilidad.
La agencia basó sus calificaciones en lacalidad fuerte de la cartera de crédito, nivelesadecuados de liquidez, capital y resultados.S&P también destaca la gradual diversificaciónde las fuentes de financiación medianteemisiones extranjeras, securitizaciones y lareciente ampliación de capital suscrita porDEG.
La agencia informó que la perspectiva positivarefleja el aumento de la rentabilidad a travésde una estrategia bien ejecutada, lo quegarantiza la recurrencia de los ingresos. Laacción de calificación también refleja lamayor diversificación de la financiación de laentidad, los indicadores de calidad bienadministrada y su buena liquidez y gestión delcapital.
Destaques y Resultados
Eventos y Highlights del 3T12
Financiación de US$ 30 millones, con plazo de 7 años, realizada con el Global Climate Partnership Fund (GCPF),
fondo patrocinado por el Gobierno Alemán juntamente con el KFW Bankengruppe, el Gobierno de Dinamarca y el
IFC, y administrado por el Deutsche Bank.
Aprobación del Banco Central Brasileño de la primera fase de subscripción del aumento de capital, de R$ 139,6
millones. El monto ya está incorporado en el Patrimonio.
Contribuciones positivas de los ingresos en todas as líneas de negocios en los 9M12: 60,2% de Crédito
Corporativo, 17,6% de FICC, 11,2% da Tesorería y 11,0% de PINE Investimentos, que sigue demostrando su
recurrencia.
Gap positivo de liquidez mantenido durante más de 10 trimestres: 14 meses para crédito versus 16 meses para la
16/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
financiación.
Estados Financieros líquidos, con una fuerte posición de liquidez, de R$ 1,4 billones, equivalente a 41% de los
depósitos a plazo.
Reconocido por el International Finance Corporation (IFC), como el mejor banco emisor de operaciones
destinadas a la eficiencia energética.
Clasificado entre os 15 mayores bancos en el ranking de derivados de la Cetip y el 2º en derivados de
commodities para clientes.
9ª posición entre os mayores bancos del país en oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posición en oferta
de crédito para el sector corporativo y 5ª posición en riqueza creada por empleado, según el ranking “Melhores e
Maiores” de la revista Exame.
Hitos Financieros del 3T12Los principales indicadores continúan mostrando resultados positivos en el período...
R$ Millones
6.248 6.725
Sep-11 Sep-12
Financiación Total
7,6%
6.875 7.444
Sep-11 Sep-12
Riesgo de Crédito Total1
8,3%
982 1.216
Sep-11 Sep-12
Patrimonio
23,8%
17/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)
17,3% 17,7%
3T11 3T12
ROAE
1,7 p.p.
19,0% 2
Sep-11 Sep-12Sep-11 Sep-12 Sep-11 Sep-12
15
28
3T11 3T12
Comisiones
86,7%
38 47
3T11 3T12
Utilidad Neta
23,7%
2 Excluye el aporte de capital en el monto de R$ 139,6 millones, ya incorporado en el Patrimonio
Diversificación de productos e ingresos... con contribuciones de todas las líneas de negocio, resultantes de la estrategia de servicio completo a los clientes.
Participación de Clientes con Más de un Producto Índice de Productos - Clientes con Más de un Producto
2,8
2,92,8
59% 60% 63%
41% 40% 37%
Más de 1 producto 1 producto Más de 1 producto
18/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Mix de Ingresos
Crédito Corporativo
65,9%
FICC25,3%
Tesoreria4,9%
PINE Investimentos
3,9%
9M11
Crédito Corporativo
60,2%
FICC17,6%
Tesoreria11,2%
PINE Investimentos
11,0%
9M12
Sep-10 Sep-11 Sep-12Sep-10 Sep-11 Sep-12
Cartera de Crédito1
La cartera mantuvo su distribución de productos...R$ Milhões
846 912 881 883 883
822 800 827 1.022 1.117
1.372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
555
533 622
772 756
782 1.021 1.154 942
336
269 230
190 124
100 81
64 47
5.613 6.033 6.057
6.545 6.875 7.063
7.426 7.641
7.444
Indivíduos
Trade finance
Avales/Garantías
19/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
3.251 3.358 3.132 3.126
3.300 3.286 3.370 3.332 3.174
- 4 75 172
279 325 386 670 783 644 846 881 912
881 883
Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
Représtamos
Títulos Privados
Capital de Trabajo
1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)
AA-A
B40,5%
C11,7%
D-E2,5%
F-H1,6%
Calidad de la Cartera de Crédito
Calidad de la Cartera de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
...con calidad, garantías y cobertura adecuada.
30 de setembro de 2012
0,5%
0,6% 0,7%0,6%
0,8%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,4%
Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
Contratos em Morosidad
Cuotas en Morosidad
20/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
AA-A43,7%
1,6%
Índice de Cobertura Garantías
Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
Prendas -Bienes Muebles47%
Créditos26%
Propiedad Fiduciária
22%
Aplicaciones Financieras
3%
Avales2%
2,7%
3,7% 3,5%
Sep-11 Jun-12 Sep-12
0,8 p.p.
Gestión Activa de la Cartera de Crédito
3T12 2T12
Azúcar y Etanol16%
Construcción12%
Energia Eléctrica y Renovable
10%Servicios
Metalurgia4%
Vehículos y Repuestos4%
Bebidas y Tabaco3%
Alimentos3%
Telecomuniciones2%
Química y Petroquímica
2%
Institución Financiera2%
Materiales de Construcción
2%
Otros9%
Azúcar y Etanol; 19%
Construcción10%
Energia Eléctrica y Renovable; 9%
Servicios Especializados; 4%
Vehículos y Repuestos; 4%
Bebidas y Tabaco; 4%
Metalurgia; 3%
Alimentos; 3%
Química y Petroquímica; 3%
Institución Financiera; 2%
Procesadoras de Carne; 2%
Telecomunicaciones2%
Otros; 9%
21/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
Reducción de la concentración en el sector de Azúcar y Etanol, de 19% para 16%;
Mayor participación en otros sectores como Electricidad y Energía Renovable, Transporte y Logística, Comercio Exterior;
Cambio en la composición de los 20 mayores clientes en aproximadamente 25%;
Reducción de la participación relativa de los 20 clientes en 6% respecto al patrimonio, o en 17% considerando el
aumento de capital; y
20 mayores clientes representaban el 27% de la cartera total.
10%
Agricultura9%Infrastructura
6%
Transportes y Logística
6%
Comércio Exterior6%
Servicios Especializados
4%
Renovable; 9%
Agricultura; 9%
Infrastructura; 7%Comércio Exterior;
5%
Transportes y Logística; 5%
Especializados; 4%
FinanciaciónFuentes de financiación diversificadas...
R$ Milhões
42 66 112 31 33 33
626 829
867 898 867 867 868 813
829 -21
33
247 256 281 291 553 561
194 194
185
205 237 246 233
295 260
200 160
282
267 310 353 276
234 156
166 158
155
84 86 250
125 118
180
413 377 435
596 814
753 841
1.089 1.083
Trade Finance
Private Placements
Multilaterales
Mercado de Capitales Internacional
Mercado de Capitales Local
5.4375.182 5.322
5.9026.248
6.544 6.421
6.933 6.725
22/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056
1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177
198 214 218
212 228 250 281 223 213 224 320
272 210 165 106 161 194
176 46 42
41 53 66 112 31 33
33 626 867
Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
BNDES
Depósitos a la Vista
Depósitos Interbancarios a Plazo
Depósitos de Indivíduos a Plazo
Dépositos Corporativos a Plazo
Depósitos de Institucionales a Plazo
Gestión de Activos y Pasivos...presentando un gap positivo entre la cartera de crédito y financiación.
Matching de Plazos
CRÉDITO FINANCIACION
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Trabajo, Títulos Privados1 y Valores em Caja
Letras Financieras
Financiación Externa1Inclui debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fundos
80%76%
81%76%
73%
Crédito sobre Financiación Total
23/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
ALM Depósitos vs. Financiación TotalR$ MillonesR$ Millones
59% 55% 54%
41% 45% 46%
Sep-11 Jun-12 Sep-12
Otros
Total de Depósitos
6.9336.248 6.725
-
2.947
2.165
1.363
494
118 33
1.739
2.155
1.679
957
162
Sin Vencimiento
Hasta 3 meses
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 años
De 3 a 5 años
Más de 5 años
Crédito Financiación
Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
Indice de BasileaEl índice de Basilea cerró el período en 17,0%.
14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3% 13,3% 12,6%
14,0%
3,6%
3,6% 3,7% 3,4%
4,5%4,2%
3,1%3,3%
3,0%
18,4%17,4% 17,1% 16,6%
19,6%18,5%
16,4% 15,9%17,0%
Tier II Tier ICapital Reglamentário Mínimo (11%)
24/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |
R$ millones Basilea (%)
Tier I 14,0%
Tier II 3,0%
Total 17,0%
1.210
256
1.466
13,8% 13,4% 13,2% 13,3% 12,6%14,0%
Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12
Aumento de CapitalAprobación por el Banco Central de la primer etapa del aumento de capital anunciado en agosto.
Tras el fin de los periodos reglamentarios de ejercicio de derechos de suscripción y de sobras, el aumento decapital resultó en la emisión de 6.558.123 acciones ordinarias por un monto de R$ 93.649.996,44, y 3.220.203acciones preferenciales por un monto de R$ 45,984,498.84, a un precio de R$ 14,28 por acción.
Sumario
Total de R$ 139,6 millones
Total de Acciones: 6.558.123 acciones ordinarias e 3.220.203 acciones preferenciales subscritas:
� 2.100.839 por DEG;
� 519.577 por Administradores;
� 587.732 por minoritarios; y
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Con la aprobación del Banco Central Brasileño, la estructura accionaria se sustituye por la siguiente composición:
� 587.732 por minoritarios; y
� 12.055 derivadas del rateo de las sobras subscritas por minoritarios.
Ordinárias Preferenciales Total %
Accionista Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%
Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%
Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%
Indivíduos* - 2.734.411 2.734.411 2,5%
Institucionales Brasileños - 11.330.025 11.330.025 10,4%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%
Extranjeros - 9.202.221 9.202.221 8,5%
Tesorería - 394.840 394.840 0,4%
Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%
* Para fines gerenciales, los accionistas minoritários fueron considerados dentro de la categoria de Indivíduos
Gobierno Corporativo y PINE4
Estructura OrganizacionalLa cultura no burocrática, empresarial y meritocrática, con una jerarquía horizontal, lo que acelera el proceso de toma de decisiones.
CEONoberto N. Pinheiro Junior
AUDITORIA INTERNATikara Yoneya
COMITÉ DE RETRIBUCIONES
COMITÉ DE AUDITORIA
AUDITORIA EXTERNAPWC
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann
Presidente Vice-presidenteDirector
IndependienteDirectorExterno
DirectorIndependiente
DirectorIndependiente
DIRECTORIO
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COO Norberto Zaiet
CROGabriela Chiste
CAOUlisses Alcantarilla
CFOSusana Waldeck
OriginaciónInvestment Banking
Sales & Trading
Research Macro / Commodities
Internacional
Back-office de Activos y PasivosFiscalíaGestión de GarantíasAdm. Activos EspecialesMiddle Office
ContraloríaContabilidadPlanificación Tributaria/FiscalTecnologíaCuentas a PagarServicios y PatrimonioMarketing
Relaciones con Inversionistas
Crédito y Research de Renta FijaCompliance y Controles InternosRiesgos de Crédito, Mercado y Liquidez
GESTION DE PERSONASSidney Vilhena
Gobierno CorporativoPINE adopta las mejores práticas de Gobierno Corporativo...
Tres Miembros Independientes y un Miembro Externo en la Junta Directiva
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro de Finanzas de Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO de la Booz Allen Hamilton y del Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO del Banco Itamarati, Director de la FEBRABAN y electo Directorde la Asociación Bancaria Brasileña.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente de la PINE Investimentos, Miembro del Directoriode la EZTEC, Asesor Financiero de la Arsenal Investimentos y Director Financiero/Jefe deFinanzas de la Gradiente Eletrônica.
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Nivel 2 de Gobierno Corporativo en la BM&FBovespa
Comité de Auditoria y Retribuciones reportan directamente al Directorio
Tag along de 100% para todos los tipos de acciones, inclusive las sin derecho a voto
Procedimientos de arbitraje para la solución rápida de litigios
Primer Banco a publicar trimestralmente sus resultados en BR GAAP e IFRS
Comités...privilegiando las decisiones tomadas colectivamente.
Las decisiones clave tomadas colectivamente: Junta Directiva y estructura especifica de comitésIntenso intercambio de conocimientos, ideas e informaciónTransparencia
45 dias
COMITE DE RIESGOSCOMITE DE AUDITORIA
DIRECTORIO
COMITE DE RETRIBUCIONES
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CEO
2x Semana SemanalMensual Quinzenal BimestralSemanal Mensual Trimestral Bajo DemandaBimestral
Semestral Mensual45 dias
COMITES
CRÉDITO ALCOEJECUTIVO CONTENCIOSOGESTION DE PERSONAS
BANCO DE INVERSIONES
EVALUACION DE DESEMPEÑO TECNOLOGIA
CONDUCTA y ETICA
COMPLIANCE
CONTROLES INTERNOS Y COMPLIANCE
Dividendos e Intereses sobre el Capital PropioPINE paga retribuciones atractivas, distribuyendo dividendos e intereses sobre el capital propio trimestralmente.
33
45
30
35
40
35
55
40
30
R$ Millones
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25 25
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12
Anexos
Social
Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência
Deporte
Minas Tênis Clube: programa de formación de atletaspara equipos de base de várias modalidades deportivas
Most Green Bank
Reconocido por el International Finance Corporation(IFC), agencia de programas privados del BancoMundial, como el banco mas “verde” como resultado de
Responsabilidad e Inversión SocialPINE apoya y promueve la cultura y el deporte brasileño
Cultura
Paulo von Poser: Exposición de uno de losmáximos exponentes del arte brasileñoQuebrando o Tabu: documental que cuentacon el análisis del ex-presidente FernandoHenrique sobre el combate a las drogasAlém da Estrada: película que recibió elpremio al Mejor Director en el Festival de Ríoen 2010
Crédito Responsable
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Mundial, como el banco mas “verde” como resultado desuas operaciones bajo el Global Trade Finance Program(GTFP) y orientadas para préstamos a empresasenfocadas en energia renovable y mercado de etanol.
Global Compact
O PINE adhirió al Pacto Global en octubre de 2012. Setrata de la iniciativa desarrollada por la ONU con elobjetivo de movilizar a la comunidad empresarialinternacional a adoptar en sus prácticas de negocios,valores básicos y aceptados internacionalmente en lasáreas de derechos humanos, relaciones laborales,medio ambiente y lucha contra la corrupción , que serefleja en 10 principios.
"Listas de exclusión" en la financiación deproyectos u organizaciones que dañan el medioambiente que tienen las prácticas laboralesilegales o que involucren productos oactividades consideradas dañinas para lasociedad
Sistema, financiado por el BID y coordinadopor FGV, de vigilancia ambiental e informesinternos de sustentabilidad para los préstamoscorporativos
Relaciones con Inversionistas
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relaciones con Inversionistas
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relaciones con Inversionistas
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Las declaraciones contenidas en este documento relativas a las perspectivas del negocio, estimaciones para resultados operacionales y financieros, y los relacionados con las perspectivas de crecimientode PINE son proyecciones y, como tal, están basadas únicamente en las expectativas de los Directores/Gerentes/Administración en relación al futuro de los negocios. Estas afirmaciones dependen,sustancialmente, las condiciones del mercado, el desempeño de la economía brasileña y la industria (los cambios políticos y económicos, la volatilidad de las tasas de interés y de cambio, los cambiostecnológicos, la inflación, desintermediación financiera, presiones competitivas sobre productos y precios y cambios en las leyes de impuestos) y por lo tanto sujeto a cambios sin previo aviso.
Gerente de Relaciones con Inversionistas
Ana Lopes
Analista de Relaciones con Inversionistas
Teléfono: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri