presentación de powerpoint - ultraserfinco€¦ · concreto premezclado otros liderazgo de...
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2
54%
45%
1%
43%
35%
20%
3%
Ingresos por producto 1H14
19 M TM Capacidad
instalada de
cemento
Capacidad
instalada de
concreto
18 M m3
USD 2.7 B
USD 524 M
2013 3 Regiones
12 Países
Jugador puro de cemento y líder en área de influencia
13 Plantas de
cemento
9 Plantas de
molienda
+390 Plantas de
concreto
Colombia
EEUU
Caribe y
Centroamérica
Otros
Cemento
Concreto
premezclado
Otros
Liderazgo de mercado:
Colombia
#1 Líder en el
mercado
Centroamérica y Caribe USA
1 de los 2 Productores líderes
47% de participación del
comercio marítimo de
cemento y clínker
2do mayor productor de
cemento en zona
sureste
2do mayor productor de
concreto
Principal Emergente:
5to más grande productor en Latam
Ingresos por región 1H14
1H14
Ingresos
EBITDA
USD 1.4 B
USD 272 M
Market
Cap. USD 6.9 B USD 8.5 B
vs 2012 ∆ +9%
vs 2012 ∆ +19%
vs 1H13 ∆ +10%
vs 1H13 ∆ +4%
vs 2012 ∆ +5% vs 1H13 ∆ +50%
3
Enfoque claro en cemento y concreto
Somos una compañía
multidoméstica
CEMENTO Y CONCRETO
Enfocada en los negocios de:
Con un claro
modelo de negocio basado en la segmentación
de nuestros clientes
4
Negocio
Masivo
Negocio
Industrial
33% vol 67% vol
Drivers de compra: Portafolio:
Afinidad
Cercanía
Marca (ej. futsal,
Construyá, logística)
Cemento Uso
General
Sacos
Drivers de compra: Portafolio:
Servicio técnico
Calidad
Hecho a la medida
(ej GPS, asesoría,
productos)
Concreto
Cemento Concretero
Cemento Uso General
Sacos / Granel
Modelo competitivo Argos potencializa la dinámica actual y
futura de la construcción en nuestra zona geográfica estratégica
Clientes 8,000 Ferreterías
Consumidores 300,000 Maestros
Consumidores
11,000 Constructores
46 Concreteros
Modelo Argos
Una marca
valiosa
Servicio
diferenciado
Plataforma
tecnológica
Asistencia
comercial
Asistencia
técnica
Clientes
5
Seguimos concretando crecimiento rentable tanto
organico como inorganico
Crecimiento Inorgánico: Consolidación y Expansión
Adquisiciones por +USD 1.1 billones Efecto proforma sobre cifras de 2013: Ingresos +13% Volumen de cemento +24% Volumen de concreto +19%
1 Crecimiento Orgánico: Proyectos estratégicos 2
Expansión de capacidad instalada en 3
plantas de cemento en Colombia
+ 900,000 MTPA de capacidad
instalada
Valor de la inversión: USD93 M
Implementación esperada: 2S 2014
IRR estimado: 34%
Incremento de capacidad de empaque y
despacho en la planta de Cartagena:
De 0.3 a 1.3mm de toneladas de cemento
ensacado
De 0.2 a 1mm de toneladas de cemento a
granel
Valor de la inversión : USD 35.2 M
Implementado: Mayo 2014
IRR estimado : 77%
Molino adicional en la planta de Harleyville
Carolina del Sur:
Incrementar capacidad instalada de
producción de cemento de 1 millón MTPA a
1.5 mm MTPA
Ahorros por el uso de materiales
adicionados
Valor de la inversión :US$48 mm
Implementación esperada: 2S 2014
IRR estimado : 34%
Combustibles alternativos
Factor clinker / cemento
Optimización de la matriz energética
Optimización de la red de distribución
Otras Iniciativas
6
Reconocidos por nuestras buenas prácticas de sostenibilidad en las tres dimensiones y el buen gobierno
corporativo, Argos mantiene su compromiso con:
Comprometidos con la sostenibilidad
7
Cifras relevantes de la Regional USA
6.64 M TPA Capacidad instalada de cemento
Recuperación
económica del país
cada vez más
contundente
2.7% Crecimiento económico esperado al 2014
12.2%Crecimiento volúmenes de cemento en Estados Argos Vs. 8% del país a junio/14
86 M TM Consumo de cemento esperado 2014 (+8%A/A)
15.2% Crecimiento construcción residencial esperado al 2014
13.1 M m3 Capacidad instalada concreto
Nuestras operaciones en la regional
3 Plantas de cemento
307 Plantas de concreto
1,822 Camiones mezcladores
11 Puertos/Terminales
3,057 Colaboradores
3 Moliendas
2do mayor productor de concreto a nivel nacional
2do mayor productor de cemento en zona sureste
USD 400 M Potencial generación EBITDA basado en años pre crisis
8
Cifras relevantes de la Regional Caribe y Centro America
4.0 M TPA Capacidad instalada de cemento
Sólidos
fundamentales de los
países de la Regional
CCA de Argos
4.6% 2014E Crecimiento económico de la región
+8.8 M TM se consumen en los países de la regional
252 kg/hab Consumo de cemento per capita– en línea con el promedio Latam
USD 7,313 PIB per cápita de los países de la regional
0.95 M m3 Capacidad instalada concreto
Nuestras operaciones en la regional
1 Planta de cemento
6 Moliendas de cemento
14 Plantas de concreto
178 Camiones mezcladores
11 Puertos/terminales
1,082 Colaboradores
PIB per cápita Colombia: USD 7,826
Consumo en Colombia: 231 kg/hab
9
Cifras relevantes de Colombia
8.59 M TPA Capacidad instalada de cemento
Solidez del sector
constructor impulsa
el crecimiento
económico
~12 M TM Consumo anual esperado en el 2014 (~10%A/A)
COP 7.4 bns Adjudicados en 6 proyectos 4G, de 40 que totalizan COP 48bns
17.2% Crecimiento del PIB de la construcción al1T2014
3.9 M m3 Capacidad instalada concreto
Nuestras operaciones en la regional
9 Plantas de cemento
67 Plantas de concreto
610 Camiones mezcladores
1 Puerto
5,355 Colaboradores
Cemento en Colombia: Capacidad instalada:
16.7 M TM
7 jugadores
15 plantas
231 kg/hab Consumo de cemento per capita
10
Calidad en infraestructura total
Fuente: Global Competitiveness Report 2014 - 2015, PIB en USD Bns a precios corrientes del 2013
Calidad en infraestructura vial
Ranking mundial de competividad - infraestructura
En la actualización del 2014/15 Colombia paso del puesto 117 al 108
En la actualización del 2013/14 Colombia paso del puesto 130 al 126
135
123
120
114
108
106
105
103
80
75
69
50
40
13
Venezuela
Argentina
Brasil
Nicaragua
Colombia
Honduras
Perú
Costa Rica
Uruguay
Suriname
México
Chile
Panamá
España
127
126
122
119
110
102
96
90
88
70
52
44
31
11
Venezuela
Colombia
Brasil
Costa Rica
Argentina
Perú
Honduras
Uruguay
Nicaragua
Suriname
México
Panamá
Chile
España
Puesto País USD Bn
1 Estados Unidos 16,800
2 China 9,181
3 Japón 4,902
4 Alemania 3,636
5 Francia 2,737
13 España 1,359
14 México 1,259
20 Suiza 651
24 Belgica 507
25 Taiwan 489
26 Argentina 488
30 Colombia 382
31 Venezuela 374
39 Chile 277
47 Portugal 220
49 Perú 207
68 Rep. Dominicana 61
72 Uruguay 56
75 Costa Rica 50
84 Panamá 40
102 Honduras 19
125 Haiti 9
131 Suriname 5
Número 30 en el mundo por su generación de PIB
68 69 69 66
2011 - 2012 2012 - 2013 2013 - 2014 2014 - 2015
Puesto 66 en el Índice Mundial de Competitividad mejorando en 3 puestos frente al periodo anterior (entre 144)
11
5,017 5,007 5,126 5,419 5,730
7,796 8,013
9,090 8,959 8,312
8,920
10,208 10,496 10,886
11,933
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Sacos Granel
6.19% 6.29% 6.41% 6.74%
7.09% 7.34% 7.47% 7.58% 7.65% 7.74% 7.82%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
PIB Constucción / PIB Total
425 453 471 491 513 535 560 585 611 639 669
4.0%
6.6% 4.0% 4.3% 4.4% 4.4% 4.7% 4.4% 4.5% 4.6% 4.6%
1.0%
3.0%
5.0%
7.0%
9.0%
11.0%
- 100 200 300 400 500 600 700 800 900
2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2086E 2019E 2020E
PIB (COP Bns) Variación A/A
Fuente: BanRep, Dane, Business Monitor, Bloomberg. PIB a precios constantes
Economía colombiana crece sostenidamente impulsada
por la construcción…
Colombia creciendo cerca de su potencial
Construcción motor del creimiento
PIB Total – Participación PIB construcción PIB Construcción
26 28 30
33 36 39
42 44 47 49 52
-0.1%
8.2% 6.0%
9.8% 9.7% 8.2%
6.5% 5.9% 5.4% 5.9% 5.7%
-1.0%
1.0%
3.0%
5.0%
7.0%
9.0%
11.0%
-
2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2086E 2019E 2020E
PIB Construcción (COP Bns) Variación A/A
Mercado de Cemento Gris en Colombia (sacos y granel)
78% 78% 81% 79% 76% 80% 78% 76% 74% 73% 74% 72% 69% 67% 67%
22% 22% 19% 21% 24%
20% 22% 24% 26%
27% 26%
28% 31% 33% 33%
E
12
Sector del PIB 2013 1T2014
Construcción 12.0% 17.2%
Servicios sociales 5.3% 6.3%
Agropecuario 5.4% 6.1%
Estab. financieros 5.1% 6.0%
Minería 5.0% 5.6%
Comercio 4.3% 5.6%
Transporte 3.1% 4.5%
Industria 1.0% 3.3%
Elect. gas y agua 4.9% 3.1%
PIB total 4.7% 6.4%
… con dinámicas importantes en todos los segmentos
Múltiples proyectos soportarán el continuo desarrollo del sector de la construcción
PIB construcción crece 17.2%
mientras el PIB total el 6.4% en 1T14
Fuente: Dane, ANI, Minvivienda - Cálculos Argos
Vivienda
Se adjudicó la interventoría para
las obras de 6 aeropuertos. 6 proyectos 4G ya adjudicados por COP 7.4 Bns – 856
Kms
ANI entregó para aprobación al Ministerio de Hacienda
2 APP por $1.3 billones de pesos
Programas de vivienda del Gobierno se amplían a 600 mil
nuevas viviendas. 50% para la nueva fase del programa de
gratuidad y el 50% restante para el programa de
ahorradores.
Nueva iniciativa lanzada por el Fondo Nacional del Ahorro
para construir 12 mil viviendas bajo la modalidad de APP
El subsidio de la tasa de interés se incrementó en 10 mil
cupos más
Infraestructura
Comercial
$2.3 billones de pesos están
siendo destinados para la
construcción de 10 nuevos centros
comerciales y ampliación de los
actuales entre el 2014 y 2015
Aeropuertos
PIB por sectores - (%) Variación anual
13
Comprometida participación en viviendas de interés
social…
Argos Suministrando cemento y
concreto a más del 63% de
las viviendas VIS
8,210
2,217
1,031 1,186
9,996
1,647
554 1,093
Total hogares Hogares con déficit Déficit cuantitativo Déficit cualitativo
Censo 2005 Estimaciones 2012*
-25.7%
21.8%
-46.3% -7.8%
Fuente: Min transporte, *(estimaciones Minvivienda, Planeación nacional y Dane)
Disminución del deficit de vivienda
Aunque el déficit se ha reducido en los últimos años,
todavía está en niveles significativos, lo cual se
convierte en una oportunidad a medida que se sigan
implementando nuevos proyectos de vivienda.
Miles de hogares
14
… al igual que en infraestructura
Argos - Atendiendo a más de
65 proyectos de
infraestructura a lo
largo y ancho del país
- Con más del 70% de
PDM de
infraestructura
Proyectos actuales
Hidrohituango
Tunel de la línea
Trv. Medellín – Quibdó
Fase II
Puerto Bahía
Metroplus
Corredor verde de Cali
Parque del Rio Medellín
15
Antioquia
Valle del
Cauca
Caldas
Tolima
Cundinamarca
Atlántico
Bolívar
4
17
9
7
1
3
2
Fuente: ANI
4G primera ola: COP 10.8 Bns – 1,236 Kms 6 proyectos ya adjudicados por COP 7.4 Bns – 856 Kms
1
2
3
4
5
$
$ Inversión en billones-COP
8
Kms
Pacífico 2 (Bolombolo - La Pintada) 98 33 1 1.3
Honda – Girardot – Puerto Salgar 190 2 0 1.0
Pacífico 1 (Camilo Cé -Bolombolo 37 42 2 1.8
Cartagena – B/quilla y Circ. Prosperidad 147 1 0 0.96
Pacífico 3 (La Pintada -La Manuela) 231 26 6 1.29
Perimetral del Oriente de C/marca 153 8 0 1.1
Autopistas Conexión Norte 146 93 5 1.0
Mulaló – Lobo guerrero 84 39 9 1.13
Autopista Río Magdalena 2 150 74 6 1.3
Túnel
Adjudicado
Por adjudicar Puente
/Viaducto
6
7
8
9
Según los cronogramas de avances de estas concesiones, se espera que la demanda
de cemento y concreto se inicie a partir del segundo semestre del 2015.
$ Proyectos primera ola - 4G
Total 1,236 318 29 10.8
5
Argos: Cobertura de
todo el terriorio
nacional
Nuestra ubicación privilegiada nos permitirá atender
mejor las conseciones 4G....
6
Planta de cemento
16
… y en general los principales proyectos de
infraestructura que se desarrollen en el país
9
7 1
3
2
8
5
6
10
11
12
13
14
15
16
17
18 19 20
21
No. Proyectos 4G - 1 y 2 ola COP
Bns KMs
1 Pacífico 2 (Bolombolo - La Pintada) 1.3 98
2 Honda - Girardot - Puerto Salgar 1.0 190
3 Pacífico 1 (Camilo C- Bolombolo) 1.8 37
4 Cartagena - B/quilla y Circ Prosperidad 1.0 147
5 Pacífico 3 (La Pintada - La Manuela) 1.3 231
6 Perimetral del Oriente de Cundinamarca 1.1 153
7 Autopistas Conexión Norte 1.0 98
8 Mulaló - Loboguerrero 1.1 84
9 Autopista Río Magdalena 2 1.3 98
Total Primera Ola 10.86 1,136
10 Neiva - Girardot 1.3 191
11 Pasto - Rumichaca 1.6 80
12 Villavicencio - Yopal 1.8 260
13 Puerta de Hierro - Palmar de Varela 0.4 173
14 Santana - Mocoa - Neiva 1.6 422
15 Santander de Quilichao - Popayán 1.2 76
16 Bogotá - Villavicencio (Bogotá - El
Tablón) 2.0 34
17 Autopista al Mar 2 1.6 139
18 Autopista al Río Magdalena 2.1 156
19 Autopista al Mar 1 1.5 176
20 Bucaramanga - Barrancabermeja -
Yondó 1.6 167
12 Transversal del Sisga 0.4 137
Total Segunda Ola 17.3 2,011
TOTAL 1 y 2 OLA 4G 28.2 3,147
Primera Ola
Segunda Ola
Adjudicadas
4
Departamentos
beneficiados con 4G
17
Exitosa estrategia de crecimiento basada en diversificación geográfica y un potente modelo
competitivo
Liderazgo en todos los mercados donde participamos
Flexibilidad financiera para continuar creciendo orgánica e inorgánicamente de manera rentable
Importante potencial de mercado en todas las regionales, y en especial en USA
Optimismo en el futuro de Colombia:
Estabilidad macroeconómica
Marco regulatorio reestructurado para potenciar el desarrollo de la infraestructura
Buenas expectativas tanto en infraestructura como en vivienda
Posición de mercado privilegiada para atender el crecimiento del país
Crecimiento rentable soportado en estrategia acertada