pregled trgovanja i vijesti crobex -0,07% · pretpostavki za otvaranje stečajnog postupka nad...

12.5.2017

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,07%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.885,17 bodova uz 6,94 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Hrvatskog Telekoma, s

padom vrijednosti od -0,6%, uz ostvareni promet od 2,00 mil. kn, dionica

Koestlina, s rastom vrijednosti od 1,9%, uz ostvareni promet od 1,19 mil. kn

te dionica Valamar Riviere, s padom vrijednosti od -1,8%, uz ostvareni

promet od 1,09 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Arena Hospitality Group objavila javni poziv na upis dionica

■ HR: Holcim predložio stečaj Viadukta

■ HR: Plava laguna u Osijeku u potrazi za sezonskim radnicima

■ EU: Stagnacija europske industrijske proizvodnje u ožujku

■ DE: Njemačko gospodarstvo poraslo 1,7 posto u prvom kvartalu na

godišnjoj razini

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet

(HRK mil.) % ukupnog Količina Zadnja

cijena 1D (%)

HT-R-A 2,00 32,77 11.635 171,0 -0,61%

KOES-R-A 1,19 19,40 2.155 550,0 1,85%

RIVP-R-A 1,09 17,80 26.818 40,3 -1,75%

ATGR-R-A 0,53 8,73 684 780,0 -1,27%

DDJH-R-A 0,40 6,55 9.695 41,0 -0,44%

ATPL-R-A 0,36 5,90 899 400,0 -1,23%

SLPF-R-A 0,16 2,61 2.803 55,5 -5,92%

KRAS-R-A 0,13 2,18 288 470,3 4,51%

ADRS-P-A 0,12 2,04 265 470,0 0,00%

ERNT-R-A 0,12 2,01 93 1.320,9 0,03%

Top 10 6,11 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,07%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 12.5.2017

Ukupni promet (mil.kuna) 6,94

Redovni promet (mil.kuna) 6,94

OTC promet (mil.kuna) 5,32

CROBEX 1.885,17

CROBEX % -0,07%

CROBEX10 1.117,03

CROBEX 10% -0,31%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

VDKT-R-A 16,85 BPBA-R-A -22,80

IPKK-R-A 6,92 BD62-R-A -14,20

FMPS-R-A 5,56 VIRO-R-A -10,71

KRAS-R-A 4,51 QUNE-R-A -10,31

INGR-R-A 4,28 SNBA-R-A -9,13

DLKV-R-A 3,52 SAPN-R-A -7,40

JDPL-R-A 3,13 SLPF-R-A -5,92

MAIS-R-A 2,41 ARNT-R-A -5,85

ZABA-R-A 2,19 HHLD-R-A -4,84

IGH-R-A 2,07 LRH-R-A -4,29

CROBEX, 1D%

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

mailto:[email protected]

12.5.2017 Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 20.897 -0,1 1,2 3,6 5,7 18,0

S&P 500 2.391 -0,1 1,6 3,6 6,8 15,8

Nasdaq Comp. 6.121 0,1 4,3 7,1 13,7 28,6

DAX 12.770 0,5 5,2 9,7 11,2 28,0

FTSE-100 7.435 0,7 0,9 2,8 4,1 20,7

DJ Euro Stoxx 50 3.638 0,4 4,8 11,0 10,5 23,0

Nikkei-225 19.884 -0,4 6,1 5,2 4,0 19,9

Shanghai Comp. 3.084 0,7 -6,2 -3,1 -0,6 8,7

Hang Seng Index 25.156 0,1 4,4 6,9 14,3 25,4

Bombay Sensex 30.188 -0,2 1,3 6,6 13,4 17,9

Datum 12.5.2017

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.885 -0,1 -2,8 -13,4 -5,5 10,7

CROBEX10, Zagreb 1.117 -0,3 -1,5 -10,5 -3,6 12,1

BELEX15, Beograd 726 -0,4 -1,1 2,9 1,2 17,8

SBITOP, Ljubljana 783 -0,8 0,2 4,3 9,1 9,9

SASX-10, Sarajevo 628 -0,2 2,2 -4,9 -9,0 -10,5

BIRS, Banja Luka, BIH 589 -0,2 2,8 8,2 7,8 -1,3

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 2.208 -0,7 -1,9 -3,7 3,4 26,7

BETI, Bukurešt 8.408 0,5 2,5 10,2 18,7 30,2

SOFIX, Sofija 655 0,1 -0,2 8,6 11,7 48,2

BUX, Budimpešta 34.436 1,7 6,9 4,5 7,6 28,3

PX50, Prag 1.018 0,5 2,5 6,8 10,5 17,4

WIG, Varšava 61.595 0,0 5,3 8,5 19,0 33,7

RTS, Moskva 1.100 -0,5 0,8 -5,5 -4,6 18,6

ATS, Beč 3.082 0,2 6,8 12,6 17,7 39,1

ISE-100, Istanbul 94.996 -0,1 4,5 6,9 21,6 20,2

Datum 12.5.2017

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE16 12M

EUR/HRK 7,43 7,43 7,43 7,47 7,56 7,52

USD/HRK 6,80 6,83 7,00 7,01 7,17 6,57

EUR/RSD 123,1 123,2 123,7 123,8 123,5 122,8

RH 2026, HRK yield (%)

3,0 3,0 3,0 2,8 3,0 3,7

VIX Index (%) 10,4 10,6 15,1 10,9 14,0 14,7

Brent crude oil 1MF/bbl

50,8 50,8 56,2 55,6 56,8 47,6

Copper 3MF/tonne

5.560 5.543 5.767 5.822 5.536 4.708

Gold spot (USD/oz)

1.227 1.225 1.271 1.233 1.153 1.273

Baltic Dry Index 1.014 1.012 1.262 707 961 579

Baltic Dirty Tanker Index

741 748 776 846 919 735

Datum 12.5.2017

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2012=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2012=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2012=100


50,00

80,00

110,00

140,00

170,00

200,00

230,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Arena Hospitality Group objavila javni poziv na upis dionica 12.05.2017., 15:32:00, ZSE Provjereno

U petak 12.05.2017., Arena Hospitality Group je putem Zagrebačke burze objavila javni poziv na

upis upis i uplatu do 2.000.000 novih redovnih dionica, koje glase na ime, društva Arena

Hospitality Group d.d. po cijeni u rasponu od 400,00 kuna do 500,00 kuna po novoj dionici.

Glavna skupština hotelijerskog Društva donijela je dana 22.3.2017. odluku o povećanju

temeljnog kapitala Društva i izdavanju javnom ponudom do 2.000.000 novih redovnih dionica

Društva, koje glase na ime u nominalnom iznosu od 20,00 kuna svaka, ulozima u novcu i uz

potpuno isključenje prava prvenstva postojećih dioničara pri upisu i uplati novih dionica i odluku

o izmjenama Statuta Društva (Odluka o povećanju temeljnog kapitala).

Sukladno Odluci o povećanju temeljnog kapitala te pod pretpostavkom da Ponuda (kako je niže

definirana) bude uspješna, temeljni kapital Društva povećat će se sa 65.475.000 kuna za

najmanje 20.000.000 kuna na najmanje 85.475.000 kuna, a najviše za 40.000.000 kuna na

najviše 105.475.000 kuna. Temeljni kapital povećat će se izdavanjem najmanje 1.000.000,

a najviše 2.000.000 novih redovnih dionica koje glase na ime u nominalnom iznosu od 20,00 kuna

svaka (Nove dionice).

Holcim predložio stečaj Viadukta 12.05.2017., 16:38:00, ZSE Provjereno

Holcim iz Koromačnog podnio je prijedlog za pokretanje stečajnog postupka nad Viaduktom,

izvijestili su u petak iz te zagrebačke građevinske tvrtke.

U Viaduktovoj obavijesti na internetskim stranicama Zagrebačke burze kaže se kako je Trgovački

sud u Zagrebu u petak donio rješenje kojim se pokreće prethodni postupak radi utvrđivanja

pretpostavki za otvaranje stečajnog postupka nad Viaduktom te da je prijedlog za pokretanje

stečajnog postupka podnio Holcim, zbog potraživanja u iznosu od 312,9 tisuća kuna.

Plava laguna u Osijeku u potrazi za sezonskim radnicima 13.05.2017., 17:34:00, Hina

Tim turističke grupacije Plava laguna, koju čine tvrtke Plava laguna d.d. i Istraturist Umag d.d, u

subotu je u Osijeku predstavio mogućnosti zaposlenja sezonskih radnika u istarskim turističkim

destinacijama, priopćeno je iz Plave laguna.

Riječ je o kompanijama koje ukupno zapošljavaju oko 3 tisuće radnika, a za samu špicu sezone

posao se nudi za još 200 sezonskih radnika.

„Grupacija Plava laguna godišnje zapošljava oko 2 tisuće sezonskih radnika. Većina njih

zaposlena je još od Uskršnjih blagdana, a za 200-tinjak radna mjesta su još otvorena. Tvrtke Plava

laguna i Istraturist posluju u Istri i nude kvalitetne mogućnosti za stjecanje radnih vještina,

skupljanje radnog iskustva i upoznavanje zanimljivih ljudi. Radna mjesta otvorena su u Poreču i

Umagu, smještaj i tri obroka dnevno su na trošak poslodavca, a uz sigurnu i redovitu plaću

osigurana je i stimulacija za rad u srpnju i kolovozu“, priopćeno je iz grupacije Plava laguna.

Svijet

Stagnacija europske industrijske proizvodnje u ožujku 12.05.2017., 15:31:00, Hina

Na razini Europske unije sezonski prilagođena industrijska proizvodnja zadržala se u ožujku na

razini prethodnog mjeseca, drugi mjesec zaredom kada se uzmu u obzir revidirani podaci

Eurostata za veljaču.

U eurozoni proizvodnja je drugi mjesec zaredom smanjena za blagih 0,1 posto, pokazuju podaci

europskog statističkog ureda, nakon revizije podatka za veljaču.

Najveći je uteg u obje zone bio pad proizvodnje energije, za 2,8 posto u EU odnosno za 3,2 posto

u eurozoni. Protuteža je pak bilo povećanje proizvodnje netrajnih potrošačkih dobara, za 1,9 posto

u EU te za 2,1 posto u eurozoni, pokazuje izvješće.




Hrvatska je u ožujku zabilježila rast industrijske proizvodnje za 1,5 posto na mjesečnoj razini, čime

je prekinut ovogodišnji negativni niz u sklopu kojeg je u prvom mjesecu zabilježen najveći pad

proizvodnje na mjesečnoj razini od ulaska u EU, za 6,8 posto.

Na godišnjoj razini industrijska je proizvodnja u Hrvatskoj u ožujku ostala je razini istog

prošlogodišnjeg mjeseca, nakon što je u veljači na godišnjoj razini porasla 2,4 posto, pokazuju

podaci Eurostata.

Njemačko gospodarstvo poraslo 1,7 posto u prvom kvartalu na godišnjoj razini 12.05.2017., 11:49:00, Hina

Njemačko gospodarstvo snažno je poraslo u prva tri ovogodišnja mjeseca, pokazali su u petak

objavljeni službeni podaci, nadovezujući se na niz naznaka koje signaliziraju ubrzavanje aktivnosti

u najvećem europskom gospodarstvu.

Sezonski, cjenovno i kalendarski prilagođen njemački bruto domaći proizvod (BDP) porastao je u

prvom tromjesečju 0,6 posto u odnosu na prethodna tri mjeseca, objavio je u petak njemački

statistički ured Destatis.

Podaci pokazuju da su gospodarske aktivnosti u Njemačkoj ubrzale u prvom ovogodišnjem

tromjesečju, nakon slabijeg rasta u drugoj polovini prošle godine kada su u razdoblju od srpnja do

rujna porasle samo 0,2 a između listopada i prosinca 0,4 posto.

Pozitivni su poticaji rastu u prvom kvartalu dolazili iz matične Njemačke i iz inozemstva, uz snažan

doprinos ulaganja u graditeljstvo i opremu, te privatne i javne potrošnje.

Vanjskotrgovinska razmjena također je snažno porasla, pri čemu je tempo rasta izvoza nadmašio

povećanje uvoza, objavili su statističari.

Na godišnjoj je razini BDP u prva tri ovogodišnja mjeseca porastao 1,7 posto kada se uzmu u

obzir kalendarski čimbenici, objavio je Destatis.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL-R-A 171,5 0,0 3,5 8,6 12,8 23,7 25,1 76,5 - 0 1.960 2.478 0,7

ADRS-P-A 470,0 -1,6 2,8 3,8 -4,7 3,0 4,0 19,8 124.544 265 4.400 3.956 1,1

ARNT-R-A 483,6 -1,0 -1,5 -1,0 -14,8 3,2 12,9 49,0 31.916 66 218 282 0,8

ATGR-R-A 780,1 -1,3 0,0 -1,3 -16,7 -11,8 -11,1 -5,7 533.571 684 1.050 905 0,9

ATPL-R-A 400,6 -1,6 -1,4 -13,9 21,4 41,8 8,2 227,3 360.163 899 1.133 1.289 1,0

BLJE-R-A 8,0 0,0 0,0 -15,0 -62,7 -65,9 -66,3 -59,8 - 0 49.859 26.816 1,6

DDJH-R-A 41,3 -3,1 4,3 14,4 -12,7 -8,5 -14,5 -1,9 400.394 9.695 3.955 3.553 0,6

DLKV-R-A 20,5 3,8 -8,1 -7,7 9,7 50,6 43,0 80,2 49.530 2.422 18.810 30.335 1,2

ERNT-R-A 1.320,9 -0,2 -1,7 -3,5 0,2 13,5 19,9 27,4 122.846 93 187 235 0,8

HT-R-A 172,1 0,0 -2,4 -1,8 -2,8 1,8 6,1 22,9 2.001.951 11.635 6.906 10.040 0,7

INGR-R-A 4,2 -1,7 -5,9 6,4 -13,1 36,3 59,2 74,5 12.633 3.030 17.076 17.480 1,1

KOEI-R-A 801,5 0,0 0,2 6,5 -0,8 16,2 17,5 19,7 - 0 431 680 0,8

KRAS-R-A 462,3 2,7 3,5 2,4 -17,4 -14,3 -12,8 -6,6 133.143 288 158 231 0,6

LEDO-R-A 3.501,4 0,0 0,0 16,2 -62,2 -67,2 -68,7 -64,5 - 0 1.307 755 1,8

LKPC-R-A 541,0 0,0 -0,9 -0,5 -3,4 -5,2 -0,1 -7,6 68.711 127 79 79 0,6

MAIS-R-A 295,6 1,9 1,9 3,3 3,6 16,8 20,9 34,4 50.250 170 133 205 1,0

OPTE-R-A 3,6 1,1 -3,8 4,7 -8,7 33,1 34,6 108,1 15.821 4.424 24.260 40.791 1,2

PODR-R-A 347,0 1,2 0,2 -0,9 -14,7 -8,5 -7,3 1,9 1.041 3 2.054 2.075 1,0

PTKM-R-A 13,2 0,0 -6,1 8,1 -26,4 -26,5 -24,4 4,7 - 0 1.698 1.412 0,9

RIVP-R-A 40,6 -1,7 -3,0 -3,9 -4,6 17,3 18,6 68,6 1.087.625 26.818 25.202 35.341 0,9

ULPL-R-A 150,2 -3,6 -5,6 -21,3 -8,2 -6,1 -19,5 30,6 48.962 326 703 658 1,0

VDKT-R-A 64,6 2,0 -26,4 -22,3 -82,7 -78,9 -79,4 -78,6 42.987 665 2.143 1.575 3,0

VPIK-R-A 18,3 0,0 0,0 -27,8 -56,9 -61,4 -56,3 -41,5 - 0 4.483 2.626 1,5

ZABA-R-A 48,6 2,3 -0,3 -15,4 -21,7 -10,1 1,6 19,2 107.583 2.216 6.733 11.487 1,2

ZB-R-A 16,5 0,0 0,0 -3,0 -6,0 2,8 8,6 - - 0 720 2.576 -

CROBEX 1.885,2 -0,1 -1,0 -1,1 -13,0 -5,5 -4,5 11,0 5.193.670 63.231 176.312 191.053

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL-R-A 171,5 715 3,8% 12,5 1,0 0,8 1,1 7,3 4,7% 2017-03

ADRS-P-A 470,0 3.189 11,0% 14,3 0,9 1,9 - - 3,6% 2017-03

ARNT-R-A 477,0 1.561 2,7% - 2,1 2,5 5,3 - 0,0% 2017-03

ATGR-R-A 780,0 2.597 8,7% 15,3 1,3 0,6 0,9 8,5 1,7% 2017-03

ATPL-R-A 400,0 551 3,1% - 1,0 1,6 4,7 24,8 0,0% 2017-03

BLJE-R-A 8,0 65 0,2% - 0,0 0,0 0,8 8,7 0,0% 2016-12

DDJH-R-A 41,0 311 0,9% - 3,7 0,5 1,1 19,9 0,0% 2017-03

DLKV-R-A 20,6 507 1,5% 9,4 2,4 0,4 0,8 7,1 0,0% 2016-12

ERNT-R-A 1.320,9 1.757 7,2% 17,1 5,7 1,1 1,0 9,9 6,8% 2017-03

HT-R-A 171,0 14.002 10,6% 14,8 1,2 2,0 1,5 3,7 3,5% 2017-03

INGR-R-A 4,4 59 0,4% 5,9 0,6 0,7 6,9 - 0,0% 2017-03

KOEI-R-A 801,5 2.057 11,1% 15,1 0,9 0,7 0,7 9,9 1,5% 2017-03

KRAS-R-A 470,3 593 2,4% 22,9 1,0 0,6 0,9 9,9 0,0% 2017-03

LEDO-R-A 3.501,4 1.099 4,3% 3,8 0,6 0,5 0,6 3,6 12,1% 2016-12

LKPC-R-A 541,0 228 1,2% - 0,6 0,0 0,3 - 0,0% 2017-03

MAIS-R-A 297,0 3.250 2,7% 22,4 2,4 3,3 4,4 12,9 0,0% 2017-03

OPTE-R-A 3,6 230 0,8% 17,3 5,9 0,5 1,1 4,6 0,0% 2017-03

PODR-R-A 347,0 2.411 9,8% 16,8 0,8 0,6 0,9 8,4 2,0% 2017-03

PTKM-R-A 13,2 169 0,3% - 3,1 0,1 0,2 15,9 0,0% 2017-03

RIVP-R-A 40,3 5.008 11,3% 17,0 3,0 3,5 199,2 14,0 2,0% 2017-03

ULPL-R-A 151,0 82 0,6% - - 0,0 7,8 18,2 0,0% 2017-03

VDKT-R-A 151,0 82 0,6% - - 0,0 7,8 18,2 0,0% 2017-03

VPIK-R-A 69,6 29 0,2% 123,2 0,1 0,0 0,7 3,2 0,0% 2016-12

ZABA-R-A 48,5 15.529 4,6% 14,2 0,8 2,7 - - 10,9% 2017-03

ZB-R-A 16,5 76 0,5% - 1,8 4,1 7,2 104,9 0,0% 2017-03

CROBEX* 56.107 100,0% 17,0 1,1 28,8 1,3 8,7 5,0%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 651 8,62 0,83 0,47 0,67 7,00 1,7%

ADRS-P-A 470,0 3.189 14,32 0,85 1,90 0,54 2,29 3,6% 2017-03

ATGR-R-A 780,0 2.597 15,31 1,29 0,56 0,87 8,49 1,7% 2017-03

BLJE-R-A 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

CKML-R-A 6.200,0 651 10,54 1,18 0,56 0,66 8,13 2,2% 2017-03

IPKK-R-A 119,8 82 4,83 0,17 0,12 0,67 5,79 0,0% 2016-12

JMNC-R-A 54.850,0 1.214 3,95 0,64 0,42 0,48 3,53 4,0% 2016-12

KRAS-R-A 470,3 593 22,85 0,98 0,59 0,92 9,86 0,0% 2017-03

LEDO-R-A 3.501,4 1.099 3,83 0,59 0,47 0,62 3,61 12,1% 2016-12

PODR-R-A 347,0 2.411 16,82 0,83 0,59 0,87 8,41 2,0% 2017-03

VIRO-R-A 350,0 485 6,71 1,01 0,45 0,84 7,00 0,0% 2017-03

ZVZD-R-A 1.983,3 199 6,57 0,22 0,22 0,35 5,10 0,0% 2016-12

POLJOPRIVREDA 46 - 0,04 0,06 1,18 11,28 0,0%

BLJE-R-A 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

VPIK-R-A 18,3 28 - 0,04 0,08 1,55 13,86 0,0% 2016-12

GRAĐEVINARSTVO 78 16,51 0,44 0,34 0,82 7,11 0,0%

DLKV-R-A 20,6 507 9,43 2,37 0,44 0,77 7,11 0,0% 2016-12

HDEL-R-A 31,5 20 - - 0,15 0,55 - 0,0% 2017-03

INGR-R-A 4,4 59 5,88 0,57 0,70 6,89 - 0,0% 2017-03

IGH-R-A 234,8 144 - - 0,80 3,20 - 0,0% 2017-03

THNK-R-A 515,3 97 23,59 0,31 0,23 0,86 11,26 0,0% 2017-03

VDKT-R-A 69,6 29 123,22 0,08 0,04 0,24 3,22 0,0% 2016-12

BRODARI 82 - 0,17 0,71 6,36 21,45 0,0%

ATPL-R-A 400,0 551 - 0,96 1,62 4,75 24,75 0,0% 2017-03

JDPL-R-A 33,0 54 - 0,17 0,71 6,36 - 0,0% 2017-03

ULPL-R-A 151,0 82 - -0,57 0,46 7,75 18,15 0,0% 2017-03

TRANSPORT 404 41,85 0,69 2,50 1,65 30,36 0,0%

LKPC-R-A 541,0 228 - 0,56 1,20 0,32 - 0,0% 2017-03

LKRI-R-A 43,1 581 41,85 0,83 3,80 2,97 30,36 0,0% 2017-03

TELEKOMUNIKACIJE 7.880 15,97 3,45 1,53 1,23 6,80 5,2%

ERNT-R-A 1.320,9 1.757 17,14 5,73 1,08 0,98 9,93 6,8% 2017-03

HT-R-A 171,0 14.002 14,79 1,17 1,97 1,48 3,67 3,5% 2017-03

INDUSTRIJA 513 12,55 0,95 0,62 0,90 8,61 0,7%

DDJH-R-A 41,0 311 - 3,75 0,51 1,08 19,94 0,0% 2017-03

KOEI-R-A 801,5 2.057 15,08 0,93 0,74 0,73 9,89 1,5% 2017-03

RIZO-R-A 66,7 25 10,38 0,32 0,37 0,30 2,87 0,0% 2017-03

ADPL-R-A 171,5 715 12,55 0,98 0,76 1,09 7,33 4,7% 2017-03

SIROVINE 169 - 3,13 0,09 0,24 15,85 0,0%

PTKM-R-A 13,2 169 - 3,13 0,09 0,24 15,85 0,0% 2017-03

ENERGIJA 17.965 56,14 2,15 5,14 4,69 11,10 1,7%

INA-R-A 3.000,0 30.000 84,03 2,75 1,78 1,94 12,16 0,5% 2017-03

JNAF-R-A 5.884,2 5.929 28,24 1,55 8,49 7,44 10,04 2,8% 2017-03

TURIZAM 1.561 20,85 2,09 3,56 4,63 12,42 0,0%

HIMR-R-A 815,0 518 62,56 1,58 3,90 5,00 16,10 0,4% 2017-03

HUPZ-R-A 2.770,0 1.182 13,96 1,55 3,56 3,98 9,14 0,5% 2017-03

LRH-R-A 3.637,0 1.101 99,82 1,52 4,07 4,47 10,16 0,0% 2017-03

MAIS-R-A 297,0 3.250 22,41 2,45 3,31 4,42 12,94 0,0% 2017-03

PLAG-R-A 6.100,0 3.973 19,30 2,16 4,04 4,79 11,90 0,0% 2017-03

RIVP-R-A 40,3 5.008 16,95 3,04 3,49 4,63 14,00 2,0% 2017-03

ARNT-R-A 477,0 1.561 - 2,09 2,52 5,30 - 0,0% 2017-03

BANKE 15.083 11,72 0,93 2,99 - - 7,1%

PBZ-R-A 770,0 14.638 9,24 1,02 3,24 - - 3,3% 2017-03

ZABA-R-A 48,5 15.529 14,20 0,84 2,75 - - 10,9% 2017-03





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.307 -0,2 0,5 0,1 13,7 13,1 22,1 45,7 414.111 316 2.454 2.689 1,2

ALFA 35.019 -0,5 3,0 -1,4 0,1 0,1 6,1 6,1 3.677.000 105 15 19 0,7

ENHL 1.400 -0,8 2,9 -6,7 10,7 -2,2 4,6 28,0 2.915.600 2.083 3.750 6.269 1,4

FITO 2.700 0,0 0,0 -1,8 0,1 -0,7 -3,1 11,8 - 0 156 136 0,9

JESV 4.850 1,0 3,0 7,3 18,2 18,3 10,2 19,8 824.500 170 78 48 0,5

KMBN 1.786 -0,6 2,1 5,1 0,8 2,8 11,1 26,4 2.482.661 1.390 374 550 1,2

MTLC 1.720 -0,3 1,7 -4,5 1,2 2,0 16,6 24,7 288.960 168 83 90 0,8

NIIS 747 -0,7 2,5 -1,2 0,0 0,9 18,6 20,3 1.376.577 1.845 3.994 4.533 0,8

SJPT 513 0,0 -3,2 3,4 -21,1 -17,0 -14,8 -37,8 195.597 381 289 329 1,0

TGAS 11.112 -1,2 -1,2 0,1 -15,8 -14,6 -7,4 15,8 1.644.600 148 49 45 1,1

BELEX15 726 -0,4 1,5 -0,8 2,4 1,2 9,9 17,2 13.819.606 6.606,0 11.242,3 14.708,8

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.311 44.953 14,9% 18,14 1,71 6,03 6,00 10,24 4,6% 2016-06

ALFA 35.000 5.507 3,3% 8,31 0,83 0,95 0,92 6,01 2,9% 2016-06

ENHL 1.400 15.303 13,2% 67,33 1,81 74,97 77,69 365,58 1,4% 2016-06

FITO 2.700 7.128 7,0% 5,92 1,05 2,29 2,23 6,08 3,0% 2016-06

JESV 4.850 1.478 1,9% 15,25 0,61 0,46 0,66 5,53 0,0% 2015-12

KMBN 1.780 30.601 13,9% - 0,52 1,48 - - 6,5% 2016-06

MTLC 1.720 1.754 5,6% 4,12 0,39 0,46 0,72 3,55 8,7% 2016-06

NIIS 747 121.806 33,4% 9,51 0,64 0,66 1,20 7,65 6,3% 2016-06

SJPT 513 7.076 2,8% 18,05 0,59 0,47 1,11 12,70 0,0% 2016-06

TGAS 11.100 11.507 4,1% 2,89 0,69 1,50 1,45 3,57 0,0% 2016-06

BELEX15*

247.113 100,0% 19,57 0,74 89,27 1,41 7,98 5,0%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 6,7 0,0 1,5 -1,5 2,3 10,9 14,8 25,5 2.182 328 4.094 6.377 1,2

KRKG 53,5 -0,7 3,7 1,2 4,5 1,1 -7,3 -11,6 245.952 4.582 5.405 5.243 0,8

PETG 352,5 -0,7 -0,7 2,2 5,9 8,5 13,7 34,0 152.500 433 478 405 0,9

TLSG 84,2 -1,0 -0,1 0,2 0,2 18,4 17,2 9,3 90.848 1.076 712 935 1,3

POSR 15,6 -0,4 0,0 -3,4 -4,6 17,6 15,2 7,6 51.941 3.340 2.082 3.002 1,0

ZVTG 26,9 -0,4 -0,4 2,6 3,0 15,9 17,9 -0,5 30.789 1.141 5.373 5.385 1,1

LKPG 28,3 -3,1 -2,4 -3,4 2,1 13,2 23,0 23,0 16.225 571 3.539 3.817 1,0

IEKG 1,7 -7,8 -0,6 -2,7 -14,9 44,2 57,6 179,0 3.744 2.200 5.069 10.668 0,6

CICG 175,0 0,0 -2,2 0,5 -6,4 8,0 68,3 109,6 76.794 437 619 752 0,9

UKIG 18,6 3,6 -0,3 -2,4 -4,8 -4,4 5,6 43,4 7.739 415 840 715 0,6

KDHR 7,3 -8,4 12,8 -10,6 -12,8 -18,8 -8,4 -5,5 398 56 105 569 0,6

SBITOP 782,7 -0,8 0,7 0,6 2,7 9,1 9,5 9,5 590.436 14.579 28.315 37.011

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 50 -18,0 -18,0 -16,6 -24,2 -26,4 -28,5 -39,0 100 2 344 229 0,3

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 6,7 162 4,6% 20,22 0,43 0,13 0,42 6,03 0,9% 2016-12

KRKG 53,5 1.728 29,5% 15,98 1,20 1,48 1,44 7,40 5,0% 2016-12

PETG 352,5 727 24,0% 10,00 1,22 0,19 0,29 7,59 3,1% 2016-12

TLSG 84,2 547 9,0% 26,14 0,79 0,78 0,86 3,15 5,9% 2016-09

POSR 15,6 241 6,5% 7,45 0,81 0,53 - - 5,1% 2016-12

ZVTG 26,9 610 10,0% 7,45 0,82 0,72 - - 9,3% 2016-12

LKPG 28,3 396 6,5% 8,93 1,19 1,97 2,27 6,03 2,4% 2016-12

IEKG 1,7 47 1,2% - 0,36 0,34 0,95 9,73 0,0% 2016-12

CICG 175,0 142 5,8% 14,57 0,97 0,84 0,66 4,78 2,4% 2016-12

UKIG 18,6 53 2,2% 5,19 0,37 0,24 0,82 5,88 0,0% 2016-12

KDHR 7,3 20 0,8% - - - - - - -

SBITOP 4.673 100,0% 11,69 0,98 0,57 0,75 6,61 4,7%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 50,0 303 - - 1,19 0,12 -0,13 - 0,0% 2016-09

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 79,9 14,82 0,85 0,56 0,87 8,49 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 470,0 429,4 14,32 0,85 1,90 0,54 2,29 3,6% 2017-03

Atlantic grupa (HRK) 780,0 349,7 15,31 1,29 0,56 0,87 8,49 1,7% 2017-03

Belje (HRK) 8,0 8,8 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

Kraš (HRK) 470,3 79,9 22,85 0,98 0,59 0,92 9,86 0,0% 2017-03

Podravka (HRK) 347,0 324,7 16,82 0,83 0,59 0,87 8,41 2,0% 2017-03

Soja protein (RSD) 513,0 57,4 9,41 0,59 0,51 1,22 9,85 0,0% 2016-03

Viro (HRK) 391,9 73,2 7,52 1,13 0,50 0,90 7,44 0,0% 2017-03

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 302,6 - 1,19 0,12 -0,13 - 0,0%

Mercator (EUR) 50,0 302,6 - 1,19 0,12 -0,13 - 0,0% 2016-09

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 43,3 10,33 0,84 0,38 1,05 6,92 1,9%

Ad Plastik (HRK) 171,5 96,3 12,55 0,98 0,76 1,09 7,33 4,7% 2017-03

Alfa plam a.d. (RSD) 35.000,0 44,6 8,12 0,84 1,04 1,02 6,51 2,9% 2016-03

Đuro Đaković Holding (HRK) 41,1 42,0 - 3,75 0,51 1,08 19,95 0,0% 2017-03

Gorenje (EUR) 6,7 161,6 20,22 0,43 0,13 0,42 6,03 0,9% 2016-12

Metalac (RSD) 1.720,0 14,2 5,14 0,40 0,25 0,42 4,45 8,7% 2015-12

Tigar (RSD) 65,0 0,9 - - 0,04 2,09 27,87 0,0% 2016-03

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 867,2 15,98 0,76 0,90 1,15 54,95 2,5%

Krka (EUR) 53,5 1.728,1 15,98 1,20 1,48 1,44 7,40 5,0% 2016-12

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

185,0 6,4 - 0,33 0,31 0,86 102,49 0,0% 2015-12

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 22,8 - 3,13 0,09 0,24 15,85 0,0%

Petrokemija (HRK) 13,2 22,8 - 3,13 0,09 0,24 15,85 0,0% 2017-03

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 78,2 23,75 0,83 1,97 2,27 10,01 0,0%

Intereuropa (EUR) 1,7 46,8 - 0,36 0,34 0,95 9,73 0,0% 2016-12

Luka Koper (EUR) 28,3 396,2 8,93 1,19 1,97 2,27 6,03 2,4% 2016-12

Luka Ploče (HRK) 541,0 30,7 - 0,56 1,20 0,32 - 0,0% 2017-03

Luka Rijeka (HRK) 43,1 78,2 41,85 0,83 3,80 2,97 30,36 0,0% 2017-03

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.311,0 364,4 23,75 1,72 6,14 6,10 10,30 4,6% 2016-03

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 20,6 103,81 0,44 0,57 2,03 9,19 0,0%

Dalekovod (HRK) 20,6 68,3 9,43 2,37 0,44 0,77 7,11 0,0% 2016-12

Energoprojekt holding (RSD) 1.400,0 124,0 60,58 1,82 82,67 85,49 237,27 1,4% 2016-03

Ingra (HRK) 4,4 8,1 5,93 0,58 0,70 6,89 - 0,0% 2017-03

Institut IGH (HRK) 234,8 19,4 - -8,52 0,80 3,20 - 0,0% 2017-03

Tehnika (HRK) 515,3 13,1 23,59 0,31 0,23 0,86 11,26 0,0% 2017-03

Viadukt (HRK) 67,0 3,7 118,58 0,08 0,04 0,23 3,20 0,0% 2016-12




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 277,0 15,08 0,93 0,74 0,73 9,89 1,5%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

801,5 277,0 15,08 0,93 0,74 0,73 9,89 1,5% 2017-03

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 892,9 19,12 1,39 1,20 1,53 8,81 3,0%

INA (HRK) 3.000,0 4.039,9 84,03 2,75 1,78 1,94 12,16 0,5% 2017-03

JANAF (HRK) 5.884,2 798,5 28,24 1,55 8,49 7,44 10,04 2,8% 2017-03

Petrol (EUR) 352,5 726,7 10,00 1,22 0,19 0,29 7,59 3,1% 2016-12

NIS (RSD) 747,0 987,4 6,22 0,64 0,61 1,12 6,61 6,3% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.216,5 20,47 0,98 1,37 1,17 3,41 4,7%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 171,0 1.885,6 14,79 1,17 1,97 1,48 3,67 3,5% 2017-03

Telekom Slovenije (EUR) 84,2 547,4 26,14 0,79 0,78 0,86 3,15 5,9% 2016-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 236,6 17,14 5,73 1,08 0,98 9,93 6,8%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.320,9 236,6 17,14 5,73 1,08 0,98 9,93 6,8% 2017-03

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 193,0 9,59 0,41 2,26 - - 8,7%

AIK banka (RSD) 1.800,0 137,9 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.780,0 248,1 n.p. 0,49 1,32 - - 6,5% 2016-03

Zagrebačka banka (HRK) 48,5 2.091,1 14,20 0,84 2,75 - - 10,9% 2017-03

Jumbes banka (RSD) 7.200,0 16,8 - -2,48 3,46 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 337,3 7,45 0,82 0,72 - - 5,1%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 15,6 241,0 7,45 0,81 0,53 - - 5,1% 2016-12

Zavarovalnica Triglav (EUR) 26,9 610,2 7,45 0,82 0,72 - - 9,3% 2016-12

Croatia Osiguranje (HRK) 5.950,0 337,3 14,30 0,99 0,93 - - 0,0% 2016-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR-R-A 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR-R-A 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS-R-A 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO-R-A 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS-P-A 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE-R-A 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK-R-A 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV-R-A 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR-R-A 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT-R-A 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL-R-A 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC-R-A 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL-R-A 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT-R-A 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT-R-A 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE-R-A 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB-R-A - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH-R-A 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM-R-A 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL-R-A 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT-R-A 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS-R-A 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP-R-A 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, + 385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

pregled trgovanja i vijesti crobex -0,07% · pretpostavki za otvaranje stečajnog postupka nad...

Documents