präsentation des fonds - global income fund€¦ · 1 2311.3 120.5 642.1 576.2 33.4 2174 Über 2...
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Ein attraktiver Income-Fonds bietet ein Stück mehr
WERBUNG
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund
Juni 2018
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Über 2 Billionen Euro liegen weiterhin in kaum verzinsten Spareinlagen!
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand der Daten: April 2018 für das 4. Quartal 2017
Verzinsung? Hier liegt das Problem!Geldvermögen der Deutschen in Mrd. EUR (Q4 2017)
Bargeld und Einlagen
Schuldverschreibungen
Aktien und sonstige
Anteilsrechte
Anteile an Investmentfonds
Versicherungs-, Alterssicherungs- und
Standardgarantie-Systeme
Sonstige
Forderungen
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Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen vs. Deutschland
„Lower for longer: Japanische Verhältnisse?”
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 31.05.2018. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken.
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
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10-Jährige
Anleiherenditen
Japan 1995 – heute
(Achse unten)
10-Jährige
Anleiherenditen
Deutschland 2008 – heute
(Achse oben)
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Erreichung von Anlagezielen: Klassische Sparanlagen bieten kaum Unterstützung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Berechnung nach der 72-er Regel. Die 72er-Regel ist eine Faustformel aus der Zinsrechnung.
Die Regel gibt näherungsweise an, nach wie vielen Jahren sich eine verzinsliche Kapitalanlage im Nennwert verdoppelt. Dazu teilt man 72
durch die Prozentzahl des jährlichen Zinssatzes des angelegten Betrages, daher der Name der Regel.
Wie lange es bei einem bestimmten Zins dauert, seine Anlagesumme zu verdoppeln
8%
9 Jahre
6%
12 Jahre
4%
18 Jahre
2%
36 Jahre
0,5%
144 Jahre
Klassisches Sparen kann daher nicht die Lösung sein! Anlegen heißt das Gebot der Stunde!
4
Quelle: https://www.ecb.europa.eu/press/inter/date/2016/html/sp160428.en.html, Stand April 2016
Mario Draghi, Präsident der
Europäischen Zentralbank (EZB):
„Jeder hat Einfluss darauf, wie sich
Ersparnisse entwickeln. Man muss
sein Geld nicht auf dem Sparbuch
liegen haben – es gibt viele
Möglichkeiten anzulegen.“
5
Income-Lösungen:Vom klassischen Sparer zum Anleger!
Unternehmensanleihen
guter Qualität
Zinsen
Staatsanleihen
Zinsen
Wandelanleihen
ZinsenAktien
Dividende
Hochzinsanleihen
Zinsen
Income: Das neue „Sparen“ Investition in beliebte Anlageformen konservativer Anleger sowie zusätzliche Ertragsquellen
Weltweite, äußerst breite Streuung über eine Vielzahl von Anlageklassen und Titeln
Zinszahlungen und Dividenden werden zu regelmäßigen Erträgen – also „Income“ gebündelt
Immobiliennahe Anlagen
Zinsen od. Dividenden
Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Immobiliennahe Anlagen umfassen Immobilienaktien (Real Estate Investment Trusts, REITs) und
Hypothekenbesicherte Anleihen.
6
Income: Das neue „Sparen”Bekannte Marken und Unternehmen ermöglichen Anlegern regelmäßige Erträge
Quelle: Bloomberg, J.P. Morgan Asset Management. Stand: 12.06.2018. Die oben genannten Unternehmen dienen lediglich der Veranschaulichung. Ihre Angabe
ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Die Abbildung ihrer Logos bedeutet weder eine Empfehlung für diese Unternehmen durch J.P. Morgan
Asset Management noch eine Empfehlung für J.P. Morgan Asset Management durch diese Unternehmen. Die Renditen sind nicht garantiert und können sich im
Laufe der Zeit ändern.
AktienWandelanleihenHochzinsanleihen Hybridanleihen
Hochzinsanleihen
Unternehmensanleihen
guter BonitätWandelanleihenHochzinsanleihen Aktien
Kupon: 1,00%
Laufende Rendite: 2,34%
Fälligkeit: 15.09.2021
Kupon: 5,75%
Laufende Rendite: 5,06%
Fälligkeit: 01.03.2024
Kupon: 5,10%
Laufende Rendite: 4,67%
Fälligkeit: 15.04.2023
Kupon: 3,00%
Laufende Rendite: 1,32%
Fälligkeit: 22.07.2022
Rendite: 6,86%
Rendite: 7,82%
Dividendenrendite: 3,02%
Dividendenrendite: 5,88%
7
Income: Das neue „Sparen”Portfoliobaustein für unterschiedliche Anlageziele
VermögensaufbauAnsparphase Auszahlphase
Wiederanlage der
regelmäßigen Erträge zur
Nutzung des Zinseszinseffekts
Kombination aus monatlichem
Sparplan und Einmalzahlungen
Wiederanlage der
regelmäßigen Erträge zur
Nutzung des Zinseszinseffekts
Kombination aus monatlichem
Sparplan und Einmalzahlungen
Income bietet zusätzliche
Ertragsquelle zur Rente
Regelmäßiger Auszahlplan
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken.
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Ärgern Sie sich noch über
Nullzinsen oder setzen Sie schon
auf Income-Lösungen?
Die Zeit ist reif für regelmäßige
Erträge!
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JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund
Fondsdaten Anteilklasse A
*Diese sind im täglichen Fondspreis bereits enthalten.**Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde
zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt. Auflegungsdaten der Anteilklassen:
A (div) 11. Dezember 2008, A (dist) 24. Januar 2013, A (acc) 01. März 2012.
Anlagefokus Globales Portfolio von ertragbringenden Wertpapieren
Fondsgesellschaft JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Fondsmanager Michael Schoenhaut, Eric Bernbaum
Auflegungsdatum 11. Dezember 2008
Ertragsverwendung Ausschüttend
Benchmark 35% MSCI World Index (Total Return Net) abgesichert in EUR,
40% Barclays U.S. High Yield 2% Issuer Cap Index (Total
Return Gross) abgesichert in EUR, 25% Barclays Global Credit
Index (Total Return Gross) abgesichert in EUR
Fondsvolumen 25.453,1 Mio. EUR per 31.05.2018
Ausgabeaufschlag 5,00%
Laufende Kosten 1,45%*, darin enthalten sind
Verwaltungs- und Beratungsgebühr: 1,25%*
Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen: max. 0,20%*
Rücknahmegebühr 0,50 % – diese wird derzeit nicht erhobenAnlageziel
Erzielung regelmäßiger Erträge durch die
vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio
von ertragbringenden Wertpapieren sowie
durch den Einsatz von Derivaten.
Anteilklasse A (dist) – EUR**
Jährlich ausschüttend
ISIN LU0840466477
WKN A1J5UZ
Anteilklasse A (div) – EUR
Vierteljährlich ausschüttend
ISIN LU0395794307
WKN A0RBX2
Anteilklasse A (acc) – EUR
Thesaurierend
ISIN LU0740858229
WKN A1JTF5
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Anlagephilosophie
Unser Ansatz nutzt ein breites Chancenspektrum, ohne das Risiko aus den Augen zu verlieren
„Wir haben zu jeder Zeit das Risiko im
Blick und das Ziel, „optimale“ laufende
Erträge auszuschütten, ohne einseitig
das Risiko zu erhöhen.
„Unser flexibler und dynamischer Ansatz
berücksichtigt das gesamte Spektrum von
Wertpapieren und alle Möglichkeiten über
die Kapitalstruktur von Unternehmen.”
Nutzen Sie die Expertise von
J.P. Morgan Asset ManagementRisikofokus
ca. 500 Anlagestrategien
Über 50 spezialisierte
Investmentteams für die
Einzeltitelselektion
Unser Ziel sind „optimale“
Ertragschancen, unter
Berücksichtigung der Risiken
Wir suchen nicht einfach die
höchsten Renditen
Wir erhöhen nicht einseitig das Risiko
für mehr Rendite
Wir streben ein attraktives und
wettbewerbsfähiges Ertragsniveau an
Michael SchoenhautPortfoliomanager
Flexibel und dynamisch
Eine Vielzahl von Ländern
10 verschiedene Anlageklassen
Berücksichtigung der gesamten
Kapitalstruktur von Unternehmen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.05.2018.
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Income als berechenbare Ertragskomponente und Puffer
Ausschüttungen und Kursentwicklung bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 11. Dezember 2008,
Anteilklasse A (div) EUR, netto, ohne Wiederanlage der Ausschüttungen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 06.06.2018. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher
Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Darstellung berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Verwaltungs- und Beratungsgebühr sowie
Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr,
Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Geschaffener
Wert:
9.789,- €*
Aktuelles Endkapital:
19.789,- €*
Letzte Ausschüttung am 09.02.2018. *Der geschaffene Wert und das aktuelle Endkapital sind vor Abzug von Steuern. Die orangene Linie in Form einer
Treppe stellt die Ausschüttungen des Global Income Fund A (div) seit Auflegung in kumulierter Form dar, ohne Re-Investition.
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18,000 €
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Kursgewinn ohne Ausschüttungen: 3.787,- €
Summe der Ausschüttungen: 6.002,- €
Eingesetztes Kapital: 10.000,- €
Au
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ng
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Ku
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lun
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Nordamerika, 38.9%
Andere Industrieländer, 0.1%
Europa und Vereinigtes Königreich, 2.3%
Schwellenländer, 7.2%Nordamerika, 10.1%
Europa und Vereinigtes Königreich, 18.0%
Andere Industrieländer, 2.0%
Schwellenländer, 7.3%
Wandelanleihen, 2.0%
Hybridanleihen, 9.5%
Barmittel, 2.4%Anzahl der Einzeltitel (05/2018) 2838
Hochzinsanleihen 1367
Globale Aktien 77
Schwellenländeranleihen 260
Schwellenländeraktien 67
Wandelanleihen 81
Globale Immobilienaktien 58
Hypothekenbesicherte Anleihen (Non Agency) 614
Hybridanleihen 126
US Hypothekenbesicherte Anleihen (Agency) 45
Europäische Aktien 143
Durchschnittliches Rating BB-
Hochzinsanleihen B+
Schwellenländeranleihen BB-
Wandelanleihen BB+
Hypothekenbesicherte Anleihen (Non Agency) B-
US Hypothekenbesicherte Anleihen (Agency) AAA
Hybridanleihen BBB-
Global Income Fund: Portfolio Charakteristika
Außer Schwellenländerwährungen werden alle Währungen in Euro abgesichert
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.05.2018. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. *Regionale Gewichtung von Wandel- und Hybridanleihen:
USA: 74,06%, Europe und Vereinigtes Königreich: 16,23%, andere Regionen: 9,71%. Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio.
3-Jahres-Volatilität von 5,57%
Wandel- &
Hybridanleihen
11,5%
Aktien & REITs
37,5%
Anleihen
48,6%
*
*
Der Portfoliomanager behält sich das Recht vor, Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage ohne vorherige Ankündigung zu ändern.
Finanzdienstleistungen, 27.2%
Verbrauchsgüter, 10.9%
Investitionsgüter, 10.4%Informationstechnologie,
9.7%
Energie, 9.4%
Gesundheitswesen, 8.9%
Materialien, 7.0%
Telekommunikation, 6.5%
Industrie, 6.4%
Versorger, 1.7%
Immobilien, 1.7%
Sektor-
allokation
Aktien
ohne
REITS
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JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund
Aktive taktische Vermögensallokation zu den besten Ertragsquellen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.05.2018. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio.
Der Portfoliomanager behält sich das Recht vor, Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage ohne vorherige Ankündigung zu ändern.
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Globale Aktien
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Hypothekenbesicherte Anleihen (Non Agency)
Hochzinsanleihen
SchwellenländeranleihenCash
Hybridanleihen
Schwellenländeraktien
StaatsanleihenHypothekenbesicherte Anleihen (Angency)
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1.80%
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7.70%
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Mai 2013 -Mai 2014
Mai 2014 -Mai 2015
Mai 2015 -Mai 2016
Mai 2016 -Mai 2017
Mai 2017 -Mai 2018
Nettoinventarwert abzgl. Ausgabeaufschlag Nettoinventarwert
Fortlaufende 12-Monats-Wertentwicklung
Global Income Fund: Wertentwicklung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.05.2018. Alle Daten beziehen sich auf die Anteilklasse A (div) – EUR. Auflegungsdatum ist der 11.12.2008.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-
Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen).
Die beim Kunden anfallenden Kosten, hier beispielhaft dargestellt durch einen einmaligen Ausgabeaufschlag von 5% im ersten Jahr, wirken sich negativ auf die
Wertentwicklung der Anlage aus.
Wertentwicklung % 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
Januar 0,63 0,49 -2,73 1,80 -1,22 2,23 3,14 1,22 0,02 1,22
Februar -1,97 1,73 -0,42 1,99 2,90 0,62 2,80 1,74 -0,21 -3,43
März -1,57 0,04 2,93 -0,11 0,57 1,49 0,24 -0,45 3,72 1,59
April 1,08 0,60 1,52 0,40 0,94 2,73 0,49 1,43 1,55 6,82
Mai -0,47 0,92 0,64 0,53 1,76 -0,65 -2,42 0,11 -4,22 3,23
Juni -0,42 -0,31 -2,90 1,11 -3,40 2,58 -1,41 0,37 2,28
Juli 0,60 2,96 1,32 -0,25 2,00 2,62 -0,50 3,39 5,12
August -0,13 0,88 -3,26 0,85 -1,81 0,46 -5,11 -0,08 2,05
September 0,70 -0,53 -2,25 -1,67 2,03 1,77 -3,66 3,62 3,75
Oktober 1,12 -0,36 +4,01 1,27 2,74 0,14 5,41 2,01 1,04
November -0,12 -0,98 -0,45 0,89 -0,06 0,67 -2,32 -1,20 0,94
Dezember 0,85 2,05 -1,43 -0,85 0,41 1,34 2,40 2,55 2,55
Gesamt -2,32 6,56 5,63 -0,60 6,38 8,44 15,01 -1,56 11,82 30,35
Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige
Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
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€0
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€10,000
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Global Income Fund: Sparplan
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.05.2018. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nicht nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag,
Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Die
kumulierte monatliche Anlage bezieht sich auf eine fortlaufende monatliche Investition von 100 Euro.
Monatliche Anlage von €100 in JPM Global Income Fund A (div) EUR
Gesamtwert EUR 100 Sparplan Kumulierte monatl. Anlage
11.400,-
14.523,-
16
€0
€114
€179
€141
€138
€140
€148
€155
€140
€141
€127
€130
€135
€137
€149
€202
€205
€190
€184
€177
€163
€164
€164
€169
€171
€163
€172
€171
€171
€190
€184
€172
€175
€173
€170
€163
€163
€171
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€150
€200
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Ausschüttung (linke Skala) Fondspreisentwicklung in % (rechte Skala) BVI Methode (Wiederanlage der Ausschüttungen)
JPM Global Income Fund A (div): Attraktive und regelmäßige Erträge sowie Chance auf Kurszuwächse
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 06.06.2018. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für
die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren,
Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Vierteljährliche Erträge bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 11. Dezember 2008, Anteilklasse A (div) EUR
… historisch stabile Ausschüttungen, trotz Schwankungen an den Märkten
Ausschüttungsrendite, in %
3,8 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,3 5,8 5,8 5,1 5,2 4,9 4,6 4,5 4,6 4,6 4,6 4,4 4,7 4,9 5,4 5,6 5,3 5,0 5,1 4,9 4,9 4,6 4,8 5,1
17
€325
€416
€409
€459
€276
€0
€50
€100
€150
€200
€250
€300
€350
€400
€450
-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
25%
27%
29%
Jan
. 13
Fe
b.
13
Mrz
. 13
Ap
r. 1
3M
ai. 1
3Jun
. 13
Jul. 1
3A
ug.
13
Se
p.
13
Okt.
13
Nov.
13
Dez.
13
Jan
. 14
Fe
b.
14
Mrz
. 14
Ap
r. 1
4M
ai. 1
4Jun
. 14
Jul. 1
4A
ug.
14
Se
p.
14
Okt.
14
Nov.
14
Dez.
14
Jan
. 15
Fe
b.
15
Mrz
. 15
Ap
r. 1
5M
ai. 1
5Jun
. 15
Jul. 1
5A
ug.
15
Se
p.
15
Okt.
15
Nov.
15
Dez.
15
Jan
. 16
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b.
16
Mrz
. 16
Ap
r. 1
6M
ai. 1
6Jun
. 16
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6A
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16
Se
p.
16
Okt.
16
Nov.
16
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16
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. 17
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17
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. 17
Ap
r. 1
7M
ai. 1
7Jun
. 17
Jul. 1
7A
ug.
17
Se
p.
17
Okt.
17
Nov.
17
Dez.
17
Jan
. 18
Fe
b.
18
Mrz
. 18
Ap
r. 1
8M
ai. 1
8
Ausschüttungen (linke Skala) BVI Methode (Wiederanlage der Ausschüttungen) Anteilspreisentwicklung in % (rechte Skala)
JPM Global Income Fund A (dist*): Attraktive und regelmäßige Erträge sowie Chance auf Kurszuwächse
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 06.06.2018. Auflegungsdatum der Anteilklasse: 24.01.2013. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator
für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung.*Alle ordentlichen Erträge aus Zinskupons und Dividenden werden nach Kosten einmal im Jahr ausgeschüttet.
Der Ausgabeaufschlag liegt bei 5,00% und wird in der Darstellung nicht berücksichtigt. Laufende Kosten betragen 1,45% und setzen sich zusammen aus Verwaltungs- und
Beratungsgebühr 1,25% und Aufwendungen max. 0,20%. Die Laufenden Kosten sind im täglichen Fondspreis enthalten. Eine Rücknahmegebühr von max. 0,50% wird derzeit nicht
erhoben. *Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt.
Ausschüttung und Wertentwicklung bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 24. Januar 2013, Anteilklasse A (dist) EUR
Ausschüttungsrendite*, in % 2,95 3,82 4,08 4,59 2,76
18
„Income“ – Fokus auf regelmäßigen AusschüttungenEntwicklung des Nettoinventarwertes und der Ausschüttung am Beispiel von 100.000 EUR seit Fondsauflegung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 09.05.2018 (Tag der letzten Ausschüttung). Die Angaben gelten nur für die Anteilklasse A (div) – EUR. Die
Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Berechnung der Ausschüttung wurde
zum 19.10.2012 geändert. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken und basiert auf einem Beispielszenario. Ausschüttungen sind nicht garantiert.
Datum Kapital in EUR Anteile Nettoinventarwert Ausschüttung pro Anteil Vierteljährliche Ausschüttung Jährliche Ausschüttung
11.12.2008 100.000,00 € 1000 100,00 €
03.04.2009 101.430,00 € 1000 101,43 € 1,14 € 1140,00 €
14.08.2009 118.120,00 € 1000 118,12 € 1,79 € 1790,00 € 2009:
17.11.2009 126.340,00 € 1000 126,34 € 1,41 € 1410,00 € 4.340 €
12.02.2010 124.360,00 € 1000 124,36 € 1,38 € 1380,00 €
10.05.2010 128.320,00 € 1000 128,32 € 1,40 € 1400,00 € 2010:
09.08.2010 130.750,00 € 1000 130,75 € 1,48 € 1480,00 € 5.810 €
09.11.2010 136.320,00 € 1000 136,32 € 1,55 € 1550,00 €
09.02.2011 139.110,00 € 1000 139,11 € 1,40 € 1400,00 €
11.05.2011 139.520,00 € 1000 139,52 € 1,41 € 1410,00 € 2011:
10.08.2011 125.430,00 € 1000 125,43 € 1,27 € 1270,00 € 5.380 €
08.11.2011 128.670,00 € 1000 128,67 € 1,30 € 1300,00 €
08.02.2012 133.670,00 € 1000 133,67 € 1,35 € 1350,00 €
09.05.2012 134.650,00 € 1000 134,65 € 1,37 € 1370,00 € 2012:
08.08.2012 138.390,00 € 1000 138,39 € 1,49 € 1490,00 € 6.230 €
07.11.2012 139.740,00 € 1000 139,74 € 2,02 € 2020,00 €
08.02.2013 142.680,00 € 1000 142,68 € 2,05 € 2050,00 €
08.05.2013 150.040,00 € 1000 150,04 € 1,90 € 1900,00 € 2013:
08.08.2013 142.820,00 € 1000 142,82 € 1,84 € 1840,00 € 7.560 €
08.11.2013 144.890,00 € 1000 144,89 € 1,77 € 1770,00 €
10.02.2014 143.650,00 € 1000 143,65 € 1,63 € 1630,00 €
08.05.2014 148.370,00 € 1000 148,37 € 1,64 € 1640,00 € 2014
08.08.2014 146.730,00 € 1000 146,73 € 1,64 € 1640,00 € 6.600 €
10.11.2014 148.480,00 € 1000 148,48 € 1,69 € 1690,00 €
09.02.2015 152.070,00 € 1000 152,07 € 1,71 € 1710,00 € 2015
09.05.2015 151.470,00 € 1000 151,47 € 1,63 € 1630,00 € 6.770 €
10.08.2015 148.230,00 € 1000 148,23 € 1,72 € 1720,00 €
10.11.2015 142.940,00 € 1000 142,94 € 1,71 € 1710,00 €
11.02.2016 133.070,00 € 1000 133,07 € 1,71 € 1710,00 € 2016
10.05.2016 138.870,00 € 1000 138,87 € 1,91 € 1910,00 € 7.180 €
09.08.2016 142.660,00 € 1000 142,66 € 1,84 € 1840,00 €
09.11.2016 138.850,00 € 1000 138,85 € 1,72 € 1720,00 €
09.02.2017 141.330,00 € 1000 141,33 € 1,75 € 1750,00 € 2017
09.05.2017 142.930,00 € 1000 142,93 € 1,73 € 1730,00 € 6.810 €
09.08.2017 142.190,00 € 1000 142,19 € 1,70 € 1700,00 €
09.11.2017 142.760,00 € 1000 142,76 € 1,63 € 1630,00 € 2018
09.02.2018 138.120,00 € 1000 138,12 € 1,63 € 1630,00 € 4970 €
09.05.2018 137.660,00 € 1000 137,66 € 1,71 € 1710,00 €
37.660 EUR Kursentwicklung seit Auflegung am 11.12.2008 60.020 EUR Ausschüttungsbetrag seit Auflegungsowie
19
Income als verlässliche Ertragskomponente
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 31.12.2017. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode
dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen) ohne
Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung.
JPM Global Income Fund A (div) EUR: Jährliche Wertentwicklung mit Wiederanlage von Ausschüttungen
25,6%
4,8%
7,0%
4,9% 3,9%
-5,4%
9,9%
5,1%
3,0%
5,5%1,7%
4,7% 4,4%
-5,0%
5,3%0,3%
4.8% 4.9% 4.0% 5.1% 5.5% 4.7% 4.4% 5.3% 4.9%
25.6%
7.0%
-5.4%
9.9%
3.0%1.7%
-5.0%
0.3% 1.6%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Income return NAV (price) return Total Return
Gesamt-
ertrag30.4% 11.8% -1.6% 15.0% 8.4% 6.4% -0.6% 5.6% 6.6%
Income NAV Kursgewinne Gesamtertrag
20
Bewährter Klassiker: Die Zeit arbeitet für Income Anleger
JPM Global Income Fund A (div) EUR: Kumulierte Performance mit Wiederanlage der Ausschüttung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.12.2017. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen).
31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
31.12.2008 30,35% 45,75% 43,47% 65,01% 78,93% 90,35% 89,22% 99,87% 112,97%
31.12.2009 11,82% 10,07% 26,59% 37,27% 46,03% 45,16% 53,33% 63,38%
31.12.2010 -1,56% 13,21% 22,76% 30,60% 29,82% 37,13% 46,12%
31.12.2011 15,01% 24,71% 32,67% 31,88% 39,30% 48,44%
31.12.2012 8,44% 15,36% 14,67% 21,13% 29,07%
31.12.2013 6,38% 5,75% 11,70% 19,02%
31.12.2014 -0,60% 5,00% 11,88%
31.12.2015 5,63% 12,55%
31.12.2016 6,56%
Ein Anleger, der Ende 2010 sein Geld
investiert hat, erwirtschaftete bis Ende
2015 trotz zwei negativer Jahre eine
Wertentwicklung von 29,82%.
Verkauf
Ankauf
Wer mindestens 2 Kalenderjahre investiert war, hat immer einen positiven Wertzuwachs erlebt.
Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren
sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Auflegungsdatum: 11.12.2008.
21
Geeignet für Anleger, die ...
... Wert auf eine Ausschüttung nach Kosten legen
... sich eher in der Ansparphase ihres Vermögens befinden oder
einen Einmalbetrag anlegen möchten
Regelmäßige Erträge – ganz nach Ihrem Geschmack: Unterschiede zwischen den Anteilklassen A (div) und A (dist)*
ANTEILKLASSE A (DIV)
Ausschüttung: vierteljährlich
Die auszuschüttenden Beträge werden vom Fondsmanagement festgelegt
und basieren auf der erwarteten jährlichen Rendite des Gesamtportfolios.
Die erwartete Rendite wird einmal im Quartal überprüft und beruht auf
den laufenden Erträgen der einzelnen Wertpapiere im Fonds. Die Kosten
werden hierbei nicht von der Ausschüttung abgezogen.
Am Tag nach der Ausschüttung fällt der Anteilpreis des Fonds.
Die jährliche prozentuale Ausschüttung ist üblicherweise höher als in der
Anteilklasse A (dist)*.
Ausschüttungstermine:
Februar, Mai, August, November
Geeignet für Anleger, die ...
... Wert auf eine höhere und häufigere Ausschüttung legen
... sich eher in der Auszahlphase ihres Vermögens befinden
… Transparenz und „positive Bestätigungen“ durch regelmäßige
Ausschüttungen schätzen
Ausschüttung: jährlich
Die Ausschüttungen in der (DIST) werden auf Basis des
jährlichen meldepflichtigen Einkommen berechnet. Dies
entspricht weitgehend dem Ertrag aus Zinsen und Dividenden.
Am Tag nach der Ausschüttung fällt der Anteilpreis des Fonds.
Die jährliche prozentuale Ausschüttung ist üblicherweise
niedriger als in der Anteilklasse A (div).
Ausschüttungstermine:
März
ANTEILKLASSE A (DIST)*
*Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt.
22
Anlegers Liebling auch in den Medien: Global Income Fund mit gutem Echo
Quelle: Börsen-Zeitung 239 v. 12/2017, Rendite 3/2017, Das Investment 3/2017, Focus Money 3/2017, €uro Spezial 02/2017, Geld in Die
Welt 12/2017, Handelsblatt 2/2016, Private Banking Magazin 6/2016, Focus Money 26/2013.
23
Global Income Fund –Ein attraktiver Income-Fonds bietet ein Stück mehr
Regelmäßige Ausschüttungen
Je nach Anteilklasse vierteljährliche oder jährliche Ausschüttungen –
aktuell* 5,1 Prozent p.a. und damit deutlich mehr als traditionelle
ausschüttungsorientierte Anlagen
Reale Ertragschancen im Niedrigzinsumfeld
Äußerst breit gestreute Anlage in hoch rentierliche Anlageklassen –
damit eine echte Alternative im aktuellen Niedrigzinsumfeld
Rückhalt in schwankungsintensiven Zeiten
Anteilklassen schütten regelmäßig aus**. So können Sie sich über ein
regelmäßiges Zusatzeinkommen freuen und federn durch Erträge auch in
volatilen Börsenphasen mögliche Kursverluste ab
Ihre Lösung für stärkere Portfolios
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand 09.05.2018. *Anteilklasse A (div) – EUR. Die Rendite ist nicht garantiert und kann
sich im Laufe der Zeit ändern.**Anteilklasse A (div) – EUR vierteljährlich, Anteilklasse A (dist) – EUR jährlich, es gibt auch eine
akkumulierende Anteilklasse A (acc) – EUR.
24
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund: Risiko-Rendite Profil im Vergleich
Risiko-Rendite Verhältnis seit Auflage des Global Income Funds, per 31.05.2018
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
JPM Global Income A (div)-EUR
50-50 DAX & REXP
50-50 MSCI World & JPM GBI
JPM GBI Global TR Hdg EUR
FSE DAX TR EUR
MSCI World 100% Hdg NR EUR
FSE REXP German Bond TR EUR
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 31.05.2018. Auflage des JPMorgan Investment Funds - Global Income
Fund: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung
wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und
Verwaltungsaufwendungen).
50% Aktien
50% Renten
JPM GIF
Ren
dite
p.a
.
Volatilität p.a.
Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr,
Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
25
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund
Anlageziel Erzielung stetiger Erträge durch die vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio aus ertragbringenden Wertpapieren, wobei gegebenenfalls Derivate
eingesetzt werden.
Risiken Der Wert Ihrer Anlage kann steigen oder fallen und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.
Die Renditen für die Anleger sind von Jahr zu Jahr unterschiedlich und hängen von den Dividenden- und Kapitalerträgen ab, die von den zugrunde liegenden
Vermögenswerten erzielt werden. Die Kapitalerträge können in manchen Jahren negativ sein und Dividendenausschüttungen sind nicht garantiert.
Der Wert von Aktien kann als Reaktion auf die Performance einzelner Unternehmen und auf die allgemeinen Marktbedingungen steigen oder fallen.
Der Teilfonds kann mithilfe der „China-Hong Kong Stock Connect“-Programme in chinesischen A-Aktien anlegen. Die Programme unterliegen
aufsichtsrechtlichen Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativen Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
Der Wert von Schuldtiteln kann, abhängig von der Wirtschaftslage, den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten, erheblich schwanken. Emittenten von
Schuldtiteln kommen unter Umständen ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nach oder die Bonität von Schuldtiteln kann herabgestuft werden. Bei Anleihen aus
Schwellenländern und Schuldtiteln unterhalb des „Investment Grade“-Ratings sind diese Risiken in der Regel höher.
Darüber hinaus können Schwellenländer zusätzlichen politischen, regulatorischen und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt sein und weniger entwickelte
Verwahr- und Abwicklungsverfahren, geringe Transparenz und höhere finanzielle Risiken aufweisen. Währungen von Schwellenländern können höheren
Kursschwankungen unterliegen. Anleihen aus Schwellenländern und Schuldtitel unterhalb des „Investment Grade“-Ratings können darüber hinaus eine höhere
Volatilität und eine geringere Liquidität als Anleihen aus Industrieländern und Schuldtitel mit „Investment Grade“-Rating aufweisen. Die Bonität von Schuldtiteln
ohne Rating wird nicht durch Bezugnahme auf eine unabhängige Kreditratingagentur gemessen.
Pflichtwandelpapiere dürften nachteilig beeinflusst werden, wenn ein bestimmtes Trigger-Ereignis (wie in den Vertragsbedingungen des ausgebenden
Unternehmens festgelegt) eintreten sollte. Dies kann die Folge der Wandlung der Papiere in Aktien zu einem verbilligten Preis, der zeitweisen oder dauerhaften
Abschreibung des beizulegenden Werts des Papiers und/oder der Streichung oder Zurückstellung von Kuponzahlungen sein.
Anlagen in REITs können aufgrund von Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen und der Zinssätze verstärkten Liquiditätsrisiken und Preisschwankungen
unterliegen.
Der Wert von Derivaten kann schwanken. Eine geringfügige Veränderung des Werts des zugrunde liegenden Vermögenswerts kann zu einer bedeutenden
Veränderung des Werts des Derivats führen. Eine Anlage in derartigen Instrumenten kann daher zu Verlusten führen, die über den ursprünglich von dem
Teilfonds investierten Betrag hinausgehen.
Wechselkursbewegungen können die Rendite Ihrer Anlage negativ beeinflussen. Währungsabsicherungen, die zur Minimierung des Einflusses von
Währungsschwankungen eingesetzt werden können, haben unter Umständen nicht den gewünschten Erfolg.
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund
26
Wichtige Hinweise
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Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan
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können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden
Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Der Wert, Preis und die
Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen. Währungsschwankungen können sich
nachteilig auf den Wert, Preis und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwährungsanlage auswirken. Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit
ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle und zukünftige positive Wertentwicklungen. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des
angestrebten Anlageziels eines Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden.
J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co und seiner verbundenen Unternehmen weltweit.
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– KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese Unterlagen sind ebenso wie die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Satzungen der in Luxemburg domizilierten
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