ppt gestión subsidiarias bancaria parte ii cab 2014-2
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una perfecta guia para la gestion bancariaTRANSCRIPT
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Carrera de Administración Bancaria
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Elementos de capacidad
Describe las funciones de las Empresas Emisoras de Tarjetas de Crédito y Débito
Valora la importancia de las empresas emisoras de tarjetas de crédito y débito en el desarrollo del
sistema financiero (bancarización)
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Empresas de Tarjeta de Crédito y Débito
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En el Perú una de las empresas más reconocidas es Compañía Peruana de Medios de Pago S.A., cumple esta función siendo
representante de las marcas VISA Y VISA Electrón
Es una entidad que tiene por finalidad prestar servicios relacionados con
operaciones a través de ambos instrumentos
Definición
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Constituye el último paso en la evolución de los medios de pago :
Moneda
Trueque
Cheque
Tarjeta de Crédito o
Débito
Definición
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Desarrollar productos accesibles para disminuir el flujo de efectivo, evitar la informalidad y colaborar con la
bancarización de la economía
Objetivo
Fomentar el uso masivo de medios de pago electrónicos a través del uso de tarjetas como
una alternativa segura y moderna
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Procesamiento de datos y transacciones
Seguridad y protección de la información
Funciones
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ORGANISMO EMISOR
AFILIADOS A LA RED
ENTIDAD FINANCIERA
CLIENTESESTABLECIMIENTOS
EMPRESA
Establecen convenio
2
Establecen convenio
1
Abren Cuentaso
solicitanTarjetas de Crédito
3
Abre cuentas ocalifica solicitudes
4
Entrega Tarjetas de Débito oTarjetas de Crédito
5
TARJETA HABIENTES
6
Realizan compras consumos
Procedimiento
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7
Procesa transacciones o Envía ordenes de pago
Con cargo a cuentas relacionadas o Tarjeta de Crédito
8
Paga consumos
9
Envía estado de cuenta mensual
10
Abona a su Cuenta Tarjeta de Crédito el monto de sus consumos incluyendo
intereses, comisiones y gastos
Procedimiento
ORGANISMO EMISOR
ENTIDAD FINANCIERA
CLIENTES ESTABLECIMIENTOS
EMPRESA
TARJETA HABIENTES
AFILIADOS A LA RED
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Las transacciones se acreditan automáticamente “on line”
Previa digitación de la clave secreta del cliente a través de un Pin Pad
La información se procesa a través de medios magnéticos o puntos de venta
POS (Point of Sale)
Características
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Tarjetas Internacionales
Tenemos aquellas, como VISA, que no emiten la tarjeta, sino que es dueña de la marca, autorizando a los Bancos a que
emitan tarjetas de crédito utilizando su marca
Características
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Tarjetas Marca Propia
Siendo su ámbito de actuación a nivel nacional
Son aquellas emitidas por empresas autorizadas como
Características
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Nombre de la entidad financiera
Fecha de vigencia
Nombre del cliente y número de tarjeta
Holograma
Logo de la red de cajeros u otros servicios
ElementosAnverso
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Banda Magnética
Información sobre el emisor
Banda para la firma del titular
ElementosReverso
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ChipTarjeta inteligente
Elementos
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Proveer seguridad al público al no tener que transportar dinero
en efectivo
Optimizar los procesos involucrados a la atención de
ordenes de compra
Ventajas
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Reducir costos y mantener un alto nivel de tecnología y
eficiencia
Puede ser usada internacionalmente
Ventajas
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Disposición en efectivo en Cajeros Automáticos o
ATM(Automatic Teller Machine)
y en Ventanilla
Comercio electrónico
Ventajas
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Cobertura
Muerte accidental o natural
Prima
0.05% incluido IGV
Robo y gastos de hospitalización
Seguro de Desgravamen
Ventajas
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Práctica Calificada Esquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elaborar la Matriz FODA
Realizar un análisis FODA respecto a la participación de las empresas emisoras
de tarjetas de crédito y débito en el sistema financiero
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SESIÓN 11
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Elementos de capacidad
Describe las funciones de las empresas de transporte de numerario
Discrimina la mejor opción de servicio de las empresas de transporte de numerario de acuerdo
con las necesidades de las instituciones financieras
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Empresas de Transporte de Numerario
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Definición
Es una entidad que tiene por finalidad prestar servicios de traslado físico y custodia de
valores y dinero en efectivo a nivel nacional e internacional
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Traslado de Valores
La empresa recoge (punto de origen)
y traslada (punto de destino)
los valores de acuerdo a lo indicado por el cliente
(entidad financiera)
Servicios
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Custodia
La empresa recoge o recibe de su cliente diversos valores u
objetos de valor con la finalidad de resguardarlos en bóveda por el tiempo que se indique en el
contrato
Servicios
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Servicio de Cofres
La empresa alquila a sus clientes cofres de seguridad que son ubicados en el lugar que se indique en el contrato
La empresa alquila a sus clientes cofres de seguridad que son ubicados en el lugar que se indique en el contrato
Servicios
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Traslado, ensobrado y pago de planillas
Por encargo de su cliente, la empresa realiza el proceso
completo para el pago de planillas
Servicios
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Recaudación y Administración de Valorados
Recepciona, recuenta, depura y distribuye diversos valores por
indicación de sus clientes
En el caso de los Bancos, la empresa distribuye dinero en efectivo a las agencias o sucursales indicadas
Servicios
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Atención de Cajeros Automáticos
Recuento de dinero encontrado, recojo de tarjetas retenidas y su posterior envío
a la entidad financiera
Abastecimiento oportuno de dinero y custodia durante esta labor
Servicios
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Abastecimiento de fondo de sencillo
Provee dinero de baja denominación a las entidades financieras para atender sus
operaciones diarias
Incluso hace entrega de feble a nivel de agencias, indicadas por la entidad
Servicios
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Características
Instalaciones con modernos sistemas de seguridad física
perimetral
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Cuentan con modernas unidades de transporte blindado y procedimientos
operativos con altos estándares de calidad y seguridad
Sistema de control satelital GPS y Póliza de Seguro contra
todo riesgo
Características
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Bóvedas ubicadas en áreas restringidas construidas con
muros blindados provistas de detectores de vibración en la superficie y ultrasonido en el
interior, monitoreadas por CCTV
Características
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Permite interactuar en tiempo real con el vehículo, incluso apagarlo en caso de hurto
Las unidades blindadas cuentan con dos botones de pánico que al
presionarse, en caso de siniestro, emiten una señal audible y visible en
el Centro de Control
Seguridad
Sistema de Control de Operacionesy Sistema Satelital GPS
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Integra mediante un controlador diversos dispositivos de seguridad, como :
Control de Apertura de Bóveda
Sistema Integral de Seguridad Física
Sistema de Tiempo
Seguridad
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Apertura con retardo de Bóveda
Digital Análogo
Seguridad
Sistema Integral de Seguridad Física
Integra mediante un controlador diversos dispositivos de seguridad, como :
Sistema Integral de Seguridad Física
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Práctica Calificada Esquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elaborar la Matriz FODA
Realizar un análisis FODA respecto a la participación de las empresas de
transporte de numerario en el sistema financiero
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SESIÓN 12
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Elementos de capacidad
Describe las funciones de las empresas administradoras de fondos mutuos
Discrimina el tipo de fondo al que pertenecen los valores de acuerdo con el tipo de renta, y según el
riesgo asumido por el partícipe
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Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos
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Esta entidad actúa por cuenta y riesgo de los partícipes
Definición
Es una entidad que administra el patrimonio integrado por aportes de partícipes para ser invertidos y
obtener rentabilidad
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Es de vigencia indefinida e ilimitada y tiene un objetivo de inversión
definido
Es de capital abierto o variable, es decir, pueden ingresar o salir
partícipes en cualquier momento
Esta dirigido al público en general
Características
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Al efectuar el rescate, la entidad realiza las tenencias de valores del partícipe sin que él tenga que salir al mercado a
venderlas
El partícipe puede rescatar su participación en el fondo en
cualquier momento
Características
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Custodio
Colocadorde cuotas
AuditoresExternos
Comité deInversion
SociedadAdministradora
SMV
Partícipes
Fondo Mutuo
Participantes
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ClasificaciónFondos mutuos de renta variable
En este caso la cartera de inversiones esta orientada en su totalidad a
acciones, monedas, commodities (mercancías), lo cual eleva el riesgo,
pero también permite mayor beneficio
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Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Crecimiento agresivo
Acciones de empresas nuevas o en reestructuración
ClasificaciónFondos mutuos de renta variable
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Crecimiento
Acciones lideres(Blue Chips)
ClasificaciónFondos mutuos de renta variable
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
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Crecimiento e ingresos
Acciones lideres con política estable de entrega de dividendos en
efectivo
ClasificaciónFondos mutuos de renta variable
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
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Metales preciosos
Acciones mineras u opciones en metales preciosos
ClasificaciónFondos mutuos de renta variable
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
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Fondos mutuos de renta fija
La inversión se destina a títulos de renta fija lo cual representa menor riesgo y menor volatilidad para el
partícipe
Clasificación
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Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Bonos corporativos
Son aquellos emitidos por corporaciones
Fondos mutuos de renta fija
Clasificación
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Mercado de dinero
Bonos del tesoro, certificados bancarios y papeles comerciales
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Fondos mutuos de renta fija
Clasificación
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Bonos municipales
Son aquellos emitidos por gobiernos locales
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Fondos mutuos de renta fija
Clasificación
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Fondos mutuos de renta mixta
Son aquellos que combinan diferentes activos financieros en
renta fija y renta variable en proporciones previamente autorizadas por el partícipe
Clasificación
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Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Fondo de equilibrio
Bonos corporativos, acciones comunes y preferentes
Fondos mutuos de renta mixta
Clasificación
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Fondo de utilidad
Acciones comunes
Por el destino de la inversión se pueden clasificar en :
Fondos mutuos de renta mixta
Clasificación
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SESIÓN 13
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Elementos de capacidad
Describe las funciones de las EmpresasAdministradoras de Fondos de Inversión
Valora la importancia de los fondos deinversión como medio para la obtención definanciamiento e inversión para el desarrollo deproyectos en determinados sectores de laeconomía
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Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión
![Page 61: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/61.jpg)
El riesgo es compartido con los inversionistas
Es una entidad que administra el patrimonio integrado por aportes
de inversionistas para ser invertidos en determinados sectores
económicos y obtener rentabilidad
Definición
![Page 62: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/62.jpg)
Es de vigencia limitada y tiene un objetivo de inversión específico
Es de capital cerrado o fijo, es decir, no pueden ingresar o salir inversionistas
en cualquier momento
Esta dirigido exclusivamente a inversionistas calificados
Características
![Page 63: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/63.jpg)
Surge como una alternativa eficaz para canalizar recursos con la finalidad de invertirlos en activos o sectores
específicos obteniendo rentabilidad
El inversionista obtiene títulos valores por su inversión
Certificados de Participación
Características
![Page 64: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/64.jpg)
Estos títulos valores son libremente transferibles y negociables a través de
la Bolsa de Valores
Pueden emitirse por oferta pública o privada y adoptar la forma de títulos
físicos o anotaciones en CAVALI
Certificados de Participación
Características
![Page 65: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/65.jpg)
Aporte de bienes no dinerarios hasta por un máximo de 50% de
la inversión
Aporte en efectivo en las cuentas bancarias del fondo
Pueden ser adquiridos mediante
Características
Certificados de Participación
![Page 66: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/66.jpg)
Estos bienes serán valorizados por una entidad independiente
En el caso de aporte en bienes el fondo verificará que cumpla con las condiciones
del Reglamento de Participación
Pueden ser adquiridos mediante
Características
Certificados de Participación
![Page 67: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/67.jpg)
Transferencia a través de contrato ante la Administradora, siempre que
no estén listados en Bolsa
En ambos casos, luego de finalizado el periodo de colocación
Pueden ser adquiridos mediante
Características
Certificados de Participación
![Page 68: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/68.jpg)
Custodio
Colocadorde Certificados
AuditoresExternos
Comité deInversion
SociedadAdministradora
SMV
Inversionistas
Comité de Vigilancia
Asamblea deInversionistas
Fondo de Inversión
Intervinientes
![Page 69: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/69.jpg)
En la negociación secundaria los certificados se adquieren a su valor de
mercado, es decir, según la oferta y demanda bursátil o extra bursátil
En la colocación primaria los certificados del fondo de inversión se
adquieren al 100% de su valor nominal
Valor de Adquisición
![Page 70: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/70.jpg)
Fondos Inmobiliarios (Desarrollo Inmobiliario)
Fondos de inversión en derechos crediticios
(cesión de acreencias)
Fondos de Leasing Operativo
Fondos de desarrollo de empresas(acciones no inscritas)
Clases de Fondos de Inversión
![Page 71: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/71.jpg)
Por liquidación del Fondo(por caducidad del fondo o por
acuerdo de asamblea)
Por transferencia de certificados a terceros en mercado
secundario (bursátil o extra bursátil)
¿ Cómo retirarse ?
![Page 72: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/72.jpg)
Por rescate de certificados en ejercicio del DERECHO DE
SEPARACION ante cambios importantes en el fondo:
Política de inversiones, duración, gastos no autorizados, límite de
endeudamiento, excesos a los límites de inversión o inversiones no
permitidas, etc.
¿ Cómo retirarse ?
![Page 73: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/73.jpg)
Práctica Calificada Esquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elaborar la Matriz FODA
Realizar un análisis FODA sobre los fondos de inversión desde la perspectiva del inversionista
![Page 74: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/74.jpg)
SESIÓN 14
![Page 75: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/75.jpg)
Elementos de capacidad
Describe las funciones de los Bancos deInversión
Valora la importancia de los bancos de inversióncomo intermediarios directos y asesores entreempresas emisoras de títulos valores (bonos,acciones, etc.) y publico inversionista
![Page 76: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/76.jpg)
Bancos de Inversión
![Page 77: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/77.jpg)
Es regulada y supervisada por la SMV
Definición
Es la entidad privada que actúa como intermediario directo entre
emisores de instrumentos representativos de deuda y/o de
capital (gobierno o empresas) y el público inversionista
![Page 78: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/78.jpg)
Funciones
Realizar estudios económicos y financieros sobre el emisor
Análisis preliminar sobre aspectos generales y
financieros de la empresa
![Page 79: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/79.jpg)
Es la herramienta jurídica por la cual el Banco de Inversión se compromete
a realizar su mejor esfuerzo para la colocación de los títulos emitidos
Modalidades
Contrato de Underwriting
En algunos casos, incluso, adquiere la totalidad de títulos directamente
![Page 80: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/80.jpg)
Colocación en firme
La entidad financiera realiza el pago de la emisión en forma inmediata a la
empresa
Luego se encarga de colocar los títulos en el mercado por su cuenta
y riesgo
Modalidades
Contrato de Underwriting
![Page 81: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/81.jpg)
Colocación garantizada
El underwriter garantiza que la colocación se realizará en un plazo
determinado, en su defecto adquirirá los títulos no colocados
Modalidades
Contrato de Underwriting
![Page 82: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/82.jpg)
Colocación al mejor esfuerzo
El underwriter se compromete a colocar los títulos que pueda, no
asumiendo ninguna responsabilidad por el remanente
Modalidades
Contrato de Underwriting
![Page 83: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/83.jpg)
Colocación de todo o nada
El underwriter obtiene promesas de adquisición de posibles clientes
Si se coloca el 100% la empresa emisora inicia la emisión de los títulos
Contrato de Underwriting
Modalidades
![Page 84: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/84.jpg)
Ofertas primarias o iniciales
Consiste en la colocación de valores que por primera vez entran al mercado
Pueden ser públicas o privadas
Los valores colocados pueden ser
vía patrimonio (acciones)o
vía deuda (bonos)
Mecanismos
![Page 85: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/85.jpg)
Ofertas secundarias
Consiste en la transferencia de valores previamente colocados por oferta primaria,
también se le conoce como mercado secundario
Por ende pueden ser bursátiles o extrabursátiles
Pueden ser públicas o privadas
Mecanismos
![Page 86: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/86.jpg)
Due diligence
Es el análisis minucioso que se realiza sobre la empresa emisora, a fin de
determinar su valor y el precio al cual vender un instrumento existente o a ser
emitido
En esta instancia el banco de inversión y la empresa emisora trabajan
estrechamente a nivel legal y financiero
Mecanismos
![Page 87: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/87.jpg)
Roadshow
Es el proceso por el cual se realizan las presentaciones de la empresa
emisora ante los inversionistas seleccionados
Mecanismos
![Page 88: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/88.jpg)
“Offering Circular”o
“Prospectus”
Roadshow
Mecanismos
En esta etapa se prepara un cronograma de visitas en las que se
presentaran una serie de materiales :
![Page 89: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/89.jpg)
Esta instancia es presidida por el Banco de Inversión participando
personal clave de la empresa emisora como el Presidente del
Directorio, el Gerente General y/o el Gerente de Finanzas
Roadshow
Mecanismos
![Page 90: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/90.jpg)
Práctica Calificada Esquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elaborar la Matriz FODA
Realizar un análisis FODA con relación a los Bancos de Inversión desde la
perspectiva del emisor, del banco y del inversionista
![Page 91: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/91.jpg)
SESIÓN 15
![Page 92: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/92.jpg)
Elementos de capacidad
Describe las características y funciones de lasSociedades Agentes de Bolsa
Valora la importancia de las SociedadesAgentes de Bolsa en el desarrollo del mercadode valores y de la economía
![Page 93: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/93.jpg)
Tarea Académica
Trabajo de Investigacióny
Exposición grupal
![Page 94: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/94.jpg)
Tarea AcadémicaEsquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elegir una SAB y exponer (diapositivas) sus características, procesos y mercado
objetivo, servicios que brindan a los usuarios
Realizar una investigación con relación a las sociedades agentes de bolsa
Considerar evidencias de la investigación (entrevistas) como fotos y videos
![Page 95: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/95.jpg)
Grupo 1 : CELFIN Capital SAB
Grupo 3 : Compass Group SAB
Grupo 2 : Grupo CORIL SAB
Grupo 4 : Andes Securities SAB
Grupo 5 : Latinoamericana SAB
Grupo 6 : Provalor SAB
Grupo 7 : Investa SAB
Grupo 8 : Centura SAB
Grupo 9 : SAB Cartisa Peru
Tarea AcadémicaEsquema de desarrollo
![Page 96: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/96.jpg)
SESIÓN 16
![Page 97: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/97.jpg)
Elementos de capacidad
Describe las funciones de las EmpresasClasificadoras de Riesgo
Valora la importancia de las empresasclasificadoras de riesgo en el desarrollo delmercado de valores y de la economía
![Page 98: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/98.jpg)
Empresas Clasificadoras de Riesgo
![Page 99: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/99.jpg)
Es regulada y supervisada por la SMV
Definición
Es la entidad privada especializada en evaluación de empresas, en relación con
aspectos cualitativos y cuantitativos, emitiendo opinión con criterio
independiente (objetivo)
![Page 100: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/100.jpg)
Bonos , Certificados de Inversión, Certificados de Depósitos a Plazo y otros valores emitidos por Bancos, empresas y
compañías de leasing
Servicios
Clasificación de riesgo local e internacional, de instrumentos
financieros, tales como:
![Page 101: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/101.jpg)
Es la opinión sobre la futura capacidad de un emisor en el
oportuno cumplimiento de las condiciones establecidas en el
contrato de emisión de un instrumento representativo de
deuda
Clasificación de Riesgo
![Page 102: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/102.jpg)
Mide la probabilidad que el emisor incumpla con los compromisos asumidos
durante la vigencia del instrumento emitido
Agregando, en el caso de aquellos a largo plazo, una evaluación sobre los efectos de pérdida económica que
pueda ocasionar el incumplimiento
Clasificación de Riesgo
![Page 103: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/103.jpg)
Por los valores representativos de deuda, en cuyo caso los emisores deben
contratar dos clasificadoras para su evaluación constante
Revisión trimestral, sin perjuicio que la SMV disponga mayor frecuencia
Revisión inmediata por coyuntura de mercado
ObligatoriedadClasificación de Riesgo
![Page 104: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/104.jpg)
Facilita la colocación de valores
Representa mayor reconocimiento y prestigio para la empresa emisora
Importancia
Clasificación de Riesgo
![Page 105: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/105.jpg)
Brinda una adecuada base para la formación de precios, pues establece una
adecuada relación entre tasas y riesgos
Proporciona elementos de protección al inversionista, pues basará sus decisiones
en información fidedigna
Clasificación de Riesgo
Importancia
![Page 106: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/106.jpg)
Estabilidad de sus resultados económicos históricos
Solvencia del emisor
Criterios
Clasificación de Riesgo
![Page 107: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/107.jpg)
Características del Valor
Situación general del mercado
Clasificación de Riesgo
Criterios
![Page 108: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/108.jpg)
Simbología
De acuerdo al instrumento financiero a evaluar
Para facilitar la asignación de la clasificación se ha establecido una serie de símbolos estandarizados
Clasificación de Riesgo
![Page 109: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/109.jpg)
Instrumentos de deuda de corto y largo plazo
Acciones comunes y de inversión
Fondos de Inversión
Gobiernos locales y regionales
Empresas nacionales e internacionales
Fortaleza Financiera
Clasificación de Riesgo
Simbología
![Page 110: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/110.jpg)
Clasificación de Riesgo
Simbología
![Page 111: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/111.jpg)
Práctica Calificada Esquema de desarrollo
Organizarse en grupos de 4 personas
Elaborar la Matriz FODA
Realizar un análisis FODA con relación a las empresas clasificadoras de riesgo
desde le perspectiva del emisor
![Page 112: Ppt Gestión Subsidiarias Bancaria Parte II CAB 2014-2](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022052414/563dba1a550346aa9aa2c087/html5/thumbnails/112.jpg)
Muchas Gracias