powerpoint-presentasjon1 108 1 523 1 677 omsetning (mnok) 445 569 491 ebitda (mnok) 316 299 335...
TRANSCRIPT
Q1 2020Torsdag 14. mai 2020 | Finanssjef Roar Myhre
Viseadm. dir. Dagfinn Eliassen
Foto: Steinar Johansen
Forward looking statements
This Presentation contains forward-looking information and statements relating to the business, financial performance and results of the Group and/or industry and markets in which it operates.
Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "aims", "anticipates", "believes", "estimates", "expects", "foresees", "intends", "plans", "predicts", "projects", "targets", and similar expressions. Such forward-looking statements are based on current expectations, estimates and projections, reflect current views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions.
Forward-looking statements are not guarantees of future performance and risks, uncertainties and other important factors could cause the actual results of operations, financial condition and liquidity of the Group or the industry to differ materially from this results expressed or implied in this Presentation by such forward-looking statements. No representation is made that any of these forward-looking statements or forecasts will come to pass or that any forecast result will be achieved and you are cautioned not to place any undue influence on any forward-looking statement.
Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure you that our future results, level of activity, performance or achievements will meet these expectations. Moreover, neither we nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements. Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the date of this report, either to make them confirm to actual results or changes in our expectations.
Foto: Steinar Johansen
▪ NTS – et integrert havbrukskonsern
▪ NTS resultater Q1 2020
▪ Koronasituasjonen
▪ Fusjon Frøygruppen AS
▪ Fremtidsutsikter
Agenda
NTS ASA
Oppdrett Norge
12 005 tonn MTB
910 MNOK
65 ansatte
Oppdrett Island
20 800 tonn MTB
293 MNOK
39 ansatte
Brønnbåt
7 fartøyer
(3 fartøy under bygging)
469 MNOK
139 ansatte
Sjøtransport
4 fartøyer
111 MNOK
58 ansatte
Midt-Norsk Havbruk AS
Osan Settefisk AS
MNH Rederi AS
Fiskeldi Austfjarda hf.
Rifos ehf.
Norsk Fisketransport AS
Polarfjell AS
NTS Shipping AS
Q120
Nøkkelinformasjon
1 108
1 523
1 677
OMSETNING (MNOK)
445
569
491
EBITDA (MNOK)
316299
335
ANSATTE
274
571
401
EBIT (MNOK)
2017 2018 2019
Q120
Kursutvikling siste 12 måneder
50
55
60
65
70
75
80
NOK
Kilde: Oslo Børs per 12 Mai 2020
NTS resultater Q1 2020
Foto: Steinar Johansen
Q120
Driftsmessig godt Q1 20
521,0
414,8 410,5
330,9
445,8
Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20
DRIFTSINNTEKTER (MNOK) EBITDA (MNOK)
EBIT PR. KG OPPDRETT NORGE (NOK) RESULTAT PER AKSJE (NOK)
123,3
164,9
56,1
146,5 149,4
Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20
23,16 23,97
10,40
21,15
30,35
Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20
0,80
1,31
0,09
1,50
0,30
Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20
Oppdrett Norge Q1 2020
▪ Nøkkeltall
▪ Totale inntekter: 210,9 MNOK (251,6)
▪ EBITDA: 107,0 MNOK (101,3)
▪ EBIT: 94,0 MNOK (92,5)
▪ Slaktet volum: 3 098 tonn (3 994)
▪ EBIT/kg: 30,35 NOK (23,16)
▪ Aktivitet i kvartalet
▪ Byggetrinn 1 av settefiskanlegget i Osan er ferdigstilt, og produksjonen er
i gang. Anleggsarbeid er påbegynt for utvidelse av anlegget med ny
storsmoltavdeling – estimert ferdigstillelse er våren 2021
Q120
Oppdrett Island Q1 2020
▪ Nøkkeltall
▪ Totale inntekter: 102,9 MNOK (140,6)
▪ EBITDA: 18,4 MNOK (-5,2)
▪ EBIT: 13,4 MNOK (-8,7) Laks og sjørøye
▪ Slaktet volum: 1 321 tonn (2 252) Laks
▪ EBIT/kg: 9,92 NOK for Laks / EBIT/kg: 4,23 NOK for sjørøye
▪ EBIT/kg: 9,54 NOK samlet (-3,88)
▪ Aktivitet i kvartalet
▪ Oppbygging smoltkapasitet Rifos
Q120
Brønnbåt Q1 2020
▪ Nøkkeltall
▪ Totale inntekter: 122,4 MNOK (102,9)
▪ EBITDA: 26,0 MNOK (20,1)
▪ EBIT: 10,1 MNOK (5,3)
▪ Aktivitet i kvartalet
▪ Drifter 8 brønnbåtfartøyer, 1 stk bareboat
▪ 7 fartøyer på faste kontrakter, ett fartøy i spotmarked
▪ Alle fartøyer gjennomført verkstedopphold Q1
▪ 3 brønnbåter kontrahert hos Havyard Ship Tech.
Q120
Sjøfrakt Q1 2020
▪ Nøkkeltall
▪ Totale inntekter: 25,9 MNOK (37,2)
▪ EBITDA: 3,1 MNOK (7,2)
▪ EBIT: -0,7 MNOK (3,1)
▪ Aktivitet i kvartalet
▪ Drifter 4 fartøyer, hvorav 1 på TC-kontrakt
▪ Folla2 erstattet med bareboat innleie
▪ Negative sesongsvingninger + 1 mnd tapt inntekt
som følge av skade på ett fartøy
Q120
Resultatregnskap
RESULTATREGNSKAP KOMMENTARER
‘ 000 NOK Q1 2020 Q1 2019 Fullt år 2019
Sum driftsinntekter 445 757 520 910 1 677 111
Vareforbruk og innleiekostnader 162 271 281 837 806 085
Kostnader ved ytelser til ansatte 64 069 53 009 219 144
Andre driftskostnader 70 008 62 825 161 118
EBITDA 149 410 123 279 490 804
Av- og nedskrivninger 39 763 33 066 148 626
Operasjonelt driftsresultat 109 646 90 213 342 178
Virkelig verdijustering biomasse -71 678 3 200 58 701
Driftsresultat 37 968 93 413 400 879
Finansinntekter 1 944 104 11 348
Finanskostnader 19 547 20 444 83 312
Derivater -181 1 124 3 318
Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper -3 939 -586 33 317
Resultat før skatt 16 245 73 611 365 551
Kostnad ved skatt 3 264 17 255 62 276
Resultat etter skatt for videreført virksomhet 12 981 56 356 303 274
Årsresultat 12 981 56 356 303 274
▪ Driftsinntektene i Q1 2020 sank med 15.0%
sammenlignet med Q1 2019, hovedsakelig
drevet av lavere salgsvolum for laks i Norge
og på Island
▪ Periodens EBITDA (før virkelig verdijustering
biomasse) steg med 19.8% fra Q1 2019 til Q1
2020, mens driftsresultatet sank med 61.2%
primært på grunn av en 74,9 MNOK
reduksjon i virkelig verdijustering biomasse
▪ Virkelig verdi biomasse justeres fortløpende,
og det er hovedsakelig forventet pris (Fish
Pools forward price) på fisk som står i sjøen
som påvirker justeringen
Q120
Balanse
‘ 000 NOK 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Konsesjoner biomasse Norge 1 343 155 1 343 155 1 343 155
Konsesjoner biomasse Island 752 424 611 097 615 036
Andre immaterielle eiendeler 371 479 371 962 385 854
Andre anleggsmidler 3 002 946 2 524 680 2 861 794
Sum anleggsmidler 5 470 005 4 850 894 5 205 838
Biologiske eiendeler 724 247 623 486 747 354
Varelager 41 464 26 595 25 865
Kundefordringer og andre fordringer 198 774 326 742 210 109
Kontanter og kontantekvivalenter 46 641 161 619 135 202
Sum omløpsmidler 1 011 126 1 138 442 1 118 530
SUM EIENDELER 6 481 131 5 989 336 6 324 368
Opptjent og innskutt egenkapital 2 731 374 2 498 200 2 615 495
Ikke-kontrollerende eierinteresser 458 536 290 655 408 414
Sum egenkapital 3 189 910 2 788 855 3 023 909
Rentebærende langsiktig gjeld 1 627 006 1 617 581 1 748 024
Forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda 138 210 208 710 138 210
Annen langsiktig gjeld 501 835 529 014 474 047
Sum langsiktig gjeld 2 267 051 2 355 305 2 360 281
Rentebærende lån 785 022 619 767 635 574
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 205 312 225 026 247 143
Skyldig skatt 33 833 383 57 459
Sum kortsiktig gjeld 1 024 167 845 176 940 175
Sum gjeld 3 291 218 3 200 481 3 300 456
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 481 131 5 989 336 6 324 368
BALANSE KOMMENTARER
▪ Pr. 31.03.2020 var konsernets
egenkapitalandel 49,2% mot 46,6% på
samme tid i fjor
▪ Kontanter og bankinnskudd pr. 31.03.2020
var kr 47 MNOK (kr 162 MNOK). I tillegg til
bankinnskudd har konsernselskapene også
trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov
▪ Rentebærende gjeld pr. 31.03.2020 på 2 412
MNOK (2 237)
Q120
Kontanstrømoppstilling
‘ 000 NOK Q1 2020 Q1 2019 Fullt år 2019
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 74 574 210 141 770 324
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -152 095 -131 319 -560 455
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -11 040 -85 590 -243 054
Netto endring i kontanter -88 561 -6 768 -33 184
Kontanter ved periodens begynnelse 135 202 168 387 168 387
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden 46 641 161 619 135 203
KONTANTSTRØMOPPSTILLING KOMMENTARER
▪ Det er så langt i år investert for til sammen kr
136 MNOK i varige driftsmidler. Dette dreier
seg i hovedsak om utbygging av
settefiskanlegget i Osan, investeringer i
Fiskeldi Austfjarda HF, og forskuddsbetaling
på tre nye brønnbåter
Q120
Koronasituasjon
Foto: Steinar Johansen
NTS ASA og koronaviruset
▪ Drift er i liten grad rammet, men NTS ASA
påvirkes av situasjonen i andre bransjer
▪ Kapasiteter verft
▪ Frossenfisk-markedet noe redusert
▪ Lakseprisen framover
Fusjon Frøygruppen AS
Foto: Steinar Johansen
NTS ASA og Frøygruppen AS
Fusjon 3. april 2020 styrker NTS’
posisjon innen oppdrett av laks og
som leverandør av servicetjenester
langs enda større del av
Norskekysten
NTS ASA etter fusjonen
▪ 16 brønnbåter
▪ Operasjon langs
hele norskekysten
Service til havbruksnæringen
▪ 66 servicebåter
▪ Operasjon langs
hele norskekysten
▪ 4 fraktfartøyer
Fullintegrert havbrukskonsern med oppdrett i Norge og Island og servicetjenester langs hele Norskekysten
Oppdrett
▪ Oppdrett Norge: maksimum
tillatt biomasse på 12 005
tonn
▪ Fiskeldi Austfjarda HF:
produksjonskapasitet på 20
800 tonn (62,73% eierskap)
▪ Nord-Norge: maksimum
tillatt biomasse på 35 035
tonn
▪ Arctic Offshore: maksimum
tillatt biomasse på 5 990 tonn
▪ Arctic Fish (Island):
produksjonskapasitet på 11
000 tonn (50% eierskap)
NTS ASA
Ca. 850 ansatte
Midt-Norsk Havbruk
(100% eierskap)
Norway Royal Salmon
(16,05% eierskap)
Rapportering etter fusjonen
▪ F.o.m. Q2 rapporterer NTS på følgende segmenter;
▪ Oppdrett Norge (*)
▪ Oppdrett Island (*)
▪ Brønnbåt
▪ Servicefartøy
▪ Sjøfrakt
(*) NRS vil bli rapportert som finansiell eiendel
Fremtidsutsikter
Foto: Steinar Johansen
Slaktevolum og fastpriskontrakter
▪ Oppdrett Norge
▪ Planlagt slaktevolum i 2020 er 18 500 tonn
▪ 10% av volum avtalt solgt til fastpris
▪ Oppdrett Ice Fish Farm
▪ Forventet slaktevolumer «Ice Fish Farm»:
▪ 2020: ca. 6 000 tonn
▪ 2021: ca. 7 000 tonn
▪ 2022: ca. 16 000 tonn
Fiskeldi Austfjarda HF
▪ Potensiell rettet emisjon i løpet av 2020
▪ NTS har til hensikt å bidra med kapital
▪ Ønsker å opprettholde eierandel på over 50%
Foto: Steinar Johansen
Foto: Steinar Johansen