pääomasijoittajien ja bisnesenkelien vuositilastojen ... · vc-sijoituksissa merkittävää...
TRANSCRIPT
Pääomasijoittajien ja bisnesenkelien vuositilastojen julkistus26.3.2019
Epicenter Helsinki
Julkaistu 26.3.2019
2
Sisältö
• Kasvurahoitus Suomessa• VC-sijoitusten kehitys• Enkelisijoitusten kehitys
3
Jälleen ennätysmäärä sijoituksia suomalaisille startup-yrityksille
Aikaisen vaiheen rahoitus
479 M€Kotimaisten startup-yritysten rahoitus lähes nelinkertaistunut kymmenessä vuodessa
291 M€Ulkomaisten sijoittajien osuus on yli puolet tehdyistä startup-sijoituksista. Ulkomaisia sijoituksia on 15 kertaa enemmän verrattuna vuoteen 2010.
101 M€ (+35 %)Kotimaisten VC-sijoittajien osuus
15 13 27 28 56 518 9 24 24 33 37 53 26 3691 60
7187 74
88 81 75 10119
2710
40 5021
51 65
103
5819 39
73
105143
188
122102
167 185209
246
318
365
479
0
100
200
300
400
500
600
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Suomalaisten startup- ja aikaisen vaiheen kasvuyritysten rahoitus 2010-2018
Muut (mm. joukkorahoitus ja kiihdyttämöt) Suomalaiset bisnesenkelitSuomalaiset pääomasijoittajat Ulkomaiset pääomasijoittajatMuut ulkomaiset sijoittajat
M€
Lähteet: Suomalaiset bisnesenkelit: FiBAN, Finnvera, Pääomasijoittajat: Pääomasijoittajat ry, EDC, Muut ulkomaiset: HBH Investor Services, Pääomasijoittajat ry, EDC, Muut: Repomedia, Vigot
Venture Capital 2018• Hiljainen varainkeruuvuosi
• Ennätysmäinen sijoitusvuosi
Rahasto-sijoittajat
Suomalaisetpääoma-sijoittajat
CATS USINGBIG DATA
87 M€
Ulkomaiset kohdeyhtiöt
Suomalaisetkohdeyhtiöt
Ulkomaisetpääoma-sijoittajat
101 M€103 M€
36 M€
Varainkeruu
Sijoitukset
Tilastot sisältävät vain pääomasijoittajien tekemät sijoitukset.
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
Uudet Venture Capital rahastot 2017 ja 2018
6
2017
• Wave Ventures• Icebreaker.vc• Vendep Capital• Butterfly Ventures• Inventure• Straightforward
Capital
2018
• Maki.vc• Evli Growth
Partners• Nordic Ninja
Ventures
Varainkeruu
200M €Ennätysmäinen varainkeruuvuosi 2017
87 M€ (-57 %)Vuonna 2018 varainkeruu vähäisempää, mutta markkina on monipuolistunut
Venture Capital -rahoitus
Rahasto-sijoittajat
Suomalaisetpääoma-sijoittajat
Ulkomaiset kohdeyhtiöt
Suomalaisetkohdeyhtiöt
Ulkomaisetpääoma-sijoittajat
VC-sijoituksissa merkittävää kasvua
103 M € (+58 %), 28 yritystäUlkomaisten VC-sijoitusten määrä suomalaisille startup-yrityksille
101 M€ (+34 %), 138 yritystäSuomalaiset VC-toimijat ovat olleet merkittävässä roolissa, jotta startup-yritysten laatu on kehittynyt ulkomaisia sijoituksia houkuttelevalle tasolle.
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
6184
47 5028 32
48 4063 50 60
76
4530
3141
3239
3934
2531 15
25
2838
1619
27 10
4050 21
51 65
103
0
50
100
150
200
250
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
M€Kotimaiset ja ulkomaiset VC-sijoitukset
suomalaisiin startup-yrityksiin
Yksityinen Julkinen Ulkomainen
VC-sijoitukset kehitysvaiheittain
203 M €Startup-yritysten saamat sijoitukset kotimaisilta ja ulkomaisilta VC-sijoittajilta
92 M€Myöhempi venture –vaihe kasvanut 130 % vuodessa
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
17 9 9 5 3 6 6 9 9 13 19 14
49 64 52 6653
61 6977 68
85 83 98
6777
3238
31 13
53 3832
34 40
92
0
50
100
150
200
250
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
M€ Kotimaisten ja ulkomaisten VC-sijoittajien sijoituksetsuomalaisiin startup-yrityksiin
Siemen Käynnistys Myöhempi venture
100-200 yritystä vuodessa saa kotimaisen tai ulkomaisen VC-sijoituksen
Yhteensä 154 startupia sai VC-rahoitusta
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
7657 49
20 12 17 11
45 3250 46 49
77 10394
121
8995 110
117
10595
7787
4250
30 21
2924
40
45
40 28
1421
0
50
100
150
200
250
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
kpl Kotimaisten ja ulkomaisten VC-sijoittajien sijoituksetsuomalaisiin startup-yrityksiin
Siemen Käynnistys Myöhempi venture
VC-sijoittajien aktiivisuus Suomessa ja ulkomailla
Rahasto-sijoittajat
Suomalaisetpääoma-sijoittajat
Ulkomaiset kohdeyhtiöt
Suomalaisetkohdeyhtiöt
Ulkomaisetpääoma-sijoittajat
Suomalaisten VC-sijoittajien sijoitukset kotimaahan ja ulkomaille
137 M€Vuoden 2018 sijoitussumma läheni jo 10 vuoden takaista ennätystasoa
+ 38 %Kotimaisten VC-sijoittajien sijoitukset kasvoivat 38 %
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
17 10 10 5 3 4 3 7 10 16 14 14
40 52 49 6549
60 65 6467
66 65
91
7279
27
33
2717
35 3027
3420
32
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
M€ Suomalaisten VC-sijoittajien tekemät sijoitukset
Siemen Käynnistys Myöhempi venture
Kansainvälistyminen
26 % VC-sijoituspotista sijoitettiin ulkomaisiin yrityksiin vuonna 2018
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
2007-2008 2009-2010 2011-2012 2013-2014 2015-2016 2017-2018
M€Suomalaisten VC-sijoittajien ulkomaille tekemien
sijoitusten osuus
Kotimaiset yritykset Ulkomaiset yritykset
14
Startup-sijoittajilla on merkittävä rooli Suomen yrityskentän rakentajana
Aikaisen vaiheen yritysten kehitys
Uusia aikaisen vaiheen kasvuyrityksiä syntyy vuosittain noin 4000-5000*, joista parhaimpia enkeli- ja VC-sijoittajat kehittävät pidemmälle
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC, FiBAN, *ETLA (2018) Startupit kansantaloudessa
Uusia aikaisen vaiheen kasvuyrityksiä syntyy vuosittain
4000-5000 kpl
Enkelisijoituksen saaneet startup-yritykset
435
VC-sijoituksensaaneetstartupit
154
Enkeli- ja VC-sijoituksia saaneiden startup-yritysten määrä vuonna 2018
Pääomasijoittajien kohdeyritykset kasvavat muita nopeammin
16
Pääomasijoittajien kohdeyritysten keskimääräinen kasvuvauhti on ollut liikevaihdolla mitattuna 7 kertaa ja henkilöstömäärällä mitattuna 5 kertaa nopeampaa saman toimialan ja kokoluokan verrokkiyritysten joukkoon verrattuna (ilman Supercell lukuja).
Lähde: Toimialatutkimus – Pääomasijoittajien vaikutus yritysten kasvuun 2010-2017 (23.1.2019)
6,0 % 4,1 %
44,9 %
19,8 %
72,2 %
22,7 %
0,0 %
10,0 %
20,0 %
30,0 %
40,0 %
50,0 %
60,0 %
70,0 %
80,0 %
Liikevaihdon CAGR-% Henkilöstömäärän CAGR-%
Venture capital -yritysten liikevaihdon ja henkilöstömäärän kolmen vuoden keskimääräinen vuosikasvu vuosina 2010-2017
Verrokkiyritykset Venture Capital -yritykset ilman Supercelliä Venture Capital -yritykset
Yli1000
työpaikkaa3 v aikana
Kohdeyhtiö
Sijoitus (M€)
Suomalaiset sijoittajat
Ulkomaiset sijoittajat Aiemmin sijoittaneet
HMD Global
86 Ginko Adventures, DMJ Asia Investment Opportunity Limited, Wonderful Stars Pte
Small Giant Games
33 EQT Ventures, Creandum, Spintop Ventures, ProFounders
First Fellow Partners
ICEYE 29 Tesi True Ventures, Draper Nexus, Draper Associates, Seraphim Capital, Space Angels Network, OTB, Draper Esprit, Promus Ventures.
Lifeline Ventures
Varjo 26,5 Lifeline Atomico, Next 47, EQT Ventures Sisu Game Ventures
Midaxo 12,9 Tesi Idinvest Partners, EOC Capital Finnvera
Dispelix 12 Lifeline, Tesi, VTT Ventures
3M Ventures
TactoTek 11,6 Conor Venture Partners
Ascend Capital Partners, Faurecia Ventures, Plastic Omnium
VTT Ventures
Verto Analytics
11,5 Conor Venture Partners, Tesi, OpenOcean
Yli 10 M€ VC-sijoitus-kierrokset 2018
Kasvunrakentaja –kilpailun finalistit 2019
Ekahau• Nexit Ventures
Smartly.io• Lifeline Ventures
Renta• Intera Partners
18
• Wifi-verkkojen suunnittelu- ja mittausohjelmistot
• 18 vuoden jälkeen myynti yli 100 M eurolla Jenkkeihin
• Facebook-mainonnan optimointi, 17 toimistoa ympäri maailmaa
• 46 M liikevaihto 5 vuodessa
• Rakennuskonealan ja konevuokrauksen ravistelija
• Ideatasolta 160 M euron liikevaihtoon 3 vuodessa
19
Suomen VC -rahastojen ja sijoitusmäärien pieni koko yritysten kasvun pullonkaulana
Suomalaisten VC-rahastojen koko on 40% Euroopan keskikoosta
Sijoituskoko < 1M 1-3 M 3-5 M +10 M
Suomessa VC-rahaston keskikoko 40 M€
Euroopassa VC-rahaston keskikoko on jo yli 100 M€
Suomalaisten sijoittajien sijoituskoot kaukana eurooppalaisesta tasosta
Etenkin siemenvaiheen sekä myöhäisemmän vaiheen sijoitukset ovat suomalaisilla sijoittajilla merkittävästi eurooppalaista keskitasoa pienempiä
Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC, Nordics.vc
0,30,7
0,9+163%
+91%
+179%
0,3
1,1
1,6
0,7
1,3
2,4
Siemen Käynnistys Myöhempi venture
Keskimääräinen sijoitusten koko 2015-2017, M€
Suomi Pohjoismaat Eurooppalaiset verrokit
22
Lue pääomasijoittajien vaaliteemoista ja tutkimuksista: www.paaomasijoittajat.fi
Toimitusjohtaja Pia Santavirta
Puh. 040-5467749
@FVCAfi & @PiaSantavirta
Hallituksen puheenjohtaja Sami Lampinen
Puh. 040 520 5295
Pääomasijoittajat ry