podsumowanie wyników 1h 2015 r. - neuca · podsumowanie 1h 2015 strona 4 |podsumowanie wynikÓw 1h...
TRANSCRIPT
Warszawa, 27 sierpnia 2015
Podsumowanie wyników 1H 2015 r.
Agenda
strona 2 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
• Podsumowanie 1H 2015
• Rynek i wyniki finansowe
• Synergiczna działalność na rynku ochrony zdrowia
• Cel finansowy na 2015 r.
strona 3 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
PODSUMOWANIE
1H 2015
Podsumowanie 1H 2015
strona 4 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Blisko 100%
wzrostu
wyniku netto
w 2Q 2015 (r/r)
54,4 mln zł
zysku netto bez zdarzeń
jednorazowych
w 1H 2015
Rosnący rynek hurtu aptecznego
strona 5 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
6,40
5,755,95 5,89
6,51
5,996,24
6,47
7,12
6,40
18,1%7,1%
12,4%
2,6% 1,7%4,4% 4,9%
9,9% 9,4%6,9%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r
w kwartałach 1Q 2013 – 2Q 2015 (mld zł)
Wzrost rynku
w 1H 2015 r.
na poziomie 8%
• Pełna gotowość Grupy do zmienionych warunków prawnych wynikających
z nowelizacji Prawa Farmaceutycznego
2013 2014 2015
Udziały rynkowe NEUCA
strona 6 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
1H 2015:
29,2%
1H 2014:
27,3%
Nasza misja
strona 7 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Zapewniamy
lepszą przyszłość
wszystkim niezależnym
Aptekom w Polsce.
Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości
strona 8 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS
za 2Q 2015
Serwis reklamacyjnySerwis telemarketingowy
Serwis transportowy Serwis logistyczny
4,51
4,18
4,09
NEUCA Pelion Farmacol
4,45
4,26
4,13
NEUCA Pelion Farmacol
4,61
4,53
4,46
NEUCA Pelion Farmacol
4,41
4,35
4,25
NEUCA Pelion Farmacol
strona 9 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Szerokość asortymentuCiągłość zaopatrzenia
Oferta regularna Oferta promocyjna
4,18
4,17
4,15
NEUCA Pelion Farmacol
4,23
4,254,24
NEUCA Pelion Farmacol
4,12
4,044,05
NEUCA Pelion Farmacol
4,11
4,014,02
NEUCA Pelion Farmacol
Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości
* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS
za 2Q 2015
strona 10 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Warunki handlowe Poczucie bezpieczeństwa
4,36
4,3
4,27
NEUCA Pelion Farmacol
4,35
4,32
4,34
NEUCA Pelion Farmacol
* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS
za 2Q 2015
Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości
strona 11 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
WYNIKI
FINANSOWE
1H 2015
Przychody
strona 12 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
1 555
3 052
1 698
3 583
2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015
+17%
• Efekt pełnego wykorzystania zwiększonej skali działalności po przejęciu ACP Pharma
• Sprzyjająca dynamika rynku
+9%
Zysk operacyjny
strona 13 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
• Istotna poprawa rentowności, głównie na poziomie marży brutto
13,8
41,9
25,8
64,7
2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015
EBIT
[mln zł]
EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych
[mln zł]
+87%
+54%
16,4
44,4
25,8
65,7
2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015
+48%
+58%
Zysk netto
strona 14 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
• Brak zdarzeń jednorazowych w drugim kwartale
• Spadek kosztów finansowych w pierwszym półroczu
10,8
47,1
21,5
53,6
2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015
Zysk netto
[mln zł]
Zysk netto po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych
[mln zł]
+99%
+14%
12,9
36,0
21,5
54,4
2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015
+67%
+51%
Zysk netto vs realizacja prognozy
ZYSK NETTO GRUPY
54,4mln zł
54,4%*prognozy
strona 15 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015*Realizacja wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych
• Realizacja prognozy zgodna z założeniami
Zadłużenie netto
strona 16 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
152
274
249
183
156
184
31.03.2014 30.06 2014 30.09.2014 31.12.2014 31.03.2015 30.06.2015
Zadłużenie netto
1,4
wskaźnika
dług netto/EBITDA
na koniec 1H 2015
• Celowy okresowy wzrost zadłużenia netto rekompensowany korzyściami kontraktowymi
zrealizowanymi w ciągu drugiego kwartału
• Utrzymujący się niski poziom wskaźnika dług netto/EBITDA
strona 17 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
PRODUKTY
WŁASNE
strona 18 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Segment produktów własnych
• Sprzedaż na poziomie 42,7 mln zł w 1H 2015 (wzrost o 67% r./r.)
• 428 produktów na koniec 1H 2015 i 21 wdrożeń w 2Q 2015
• Zapowiadana niższa dynamika wdrożeń – koncentracja na wzroście
ekspozycji i sprzedaży produktów własnych w aptekach
Wzrost wyników segmentu produktów własnych
strona 19 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Wynik brutto z segmentu produktów własnych
i liczba produktów
[mln zł, szt.]
-0,5
3,3
8,2
11,9
2,2
8,2
12,4
55
162
260
428
115
243
373
2012 2013 2014 2015
Półroczny wynik brutto Roczny wynik brutto
Liczba produktów na koniec roku Liczba produktów na koniec 1H
strona 20 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
SYNERGICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
NA RYNKU
OCHRONY
ZDROWIA
7
11
10
1
2
3
6
5
4
strona 21 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia
8
9• 0,7 mln zysku netto przychodni w 1H 2015 r.
• Finalizacja 2 przejęć: Zgierz i Łódź
• Rozpoczęty proces ujednolicania wizerunku przychodni
12
strona 22 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
• Aktywizacja działań w obszarze badań klinicznych – inwestycja w spółkę BIOSCIENCE
• Przejęcie spółki Mediporta rozwijającej oprogramowanie dla placówek medycznych
• Kontynuacja prac nad urządzeniem Diabdis, dedykowanym diabetykom
Nowe obszary biznesowe
CEL FINANSOWY
NA 2015
strona 23 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Prognoza wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych na 2015 rok
strona 24 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
54,4%
realizacji
prognozy
po 1H 2015
100 mln zł
zysku netto
w 2015
DZIĘKUJĘ
ZA UWAGĘ!
ZAŁĄCZNIKI
strona 26 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Wyniki skonsolidowane
strona 27 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
(mln zł) 1H 2014 1H 2015
zmiana %
2Q 2014 2Q 2015
zmiana %
r/r r/r
Przychody ze sprzedaży3 052,07 3 582,95 17,39% 1 555,47 1 698,08 9,17%
zysk brutto ze
sprzedaży277,40 337,87 21,80% 138,15 164,83 19,31%
EBITDA54,83 79,13 44,32% 20,81 33,19 59,47%
EBIT41,89 64,66 54,35% 13,82 25,85 87,09%
wynik netto47,12 53,58 13,70% 10,80 21,48 98,80%
marża % marża %
zysk brutto ze
sprzedaży9,09% 9,43% 0,34 p.p. 8,88% 9,71% 0,83
EBITDA1,80% 2,21% 0,41 p.p. 1,34% 1,95% 0,61
EBIT1,37% 1,80% 0,43 p.p. 0,89% 1,52% 0,63
wynik netto1,54% 1,50% -0,04 p.p. 0,69% 1,26% 0,57
Wyniki skonsolidowane bez zdarzeń jednorazowych
strona 28 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015
Opis zdarzeń jednorazowych (mln zł) 1H 2014 1H 2015 2Q 2014 2Q 2015
Zdarzenie Wpływ na wynik netto
Koszty restrukturyzacji 2,1 1,0 2,1 0
Aktywo na podatek odroczony -13,2 - - 0
Razem -11,1 1,0 2,1 0
(mln zł) 1H 2014 1H 2015zmiana %
2Q 2014 2Q 2015zmiana %
r/r r/r
Przychody ze sprzedaży 3 052,07 3 582,95 17,39% 1 555,47 1 698,08 9,17%
zysk brutto ze
sprzedaży277,40 337,87 21,80% 138,15 164,83 19,31%
EBITDA 57,37 80,13 39,68% 23,35 33,19 42,14%
EBIT 44,43 65,66 47,79% 16,35 25,85 58,06%
wynik netto 36,03 54,39 50,96% 12,86 21,48 67,02%
marża % marża %
zysk brutto ze
sprzedaży9,09% 9,43% 0,34 p.p. 8,88% 9,71% 0,83
EBITDA 1,88% 2,24% 0,36 p.p. 1,50% 1,95% 0,45
EBIT 1,46% 1,83% 0,38 p.p. 1,05% 1,52% 0,47
wynik netto 1,18% 1,52% 0,34 p.p. 0,83% 1,27% 0,44