podstawy analizy technicznej
DESCRIPTION
Analiza techniczna: 1. Podstawowe założenia i rodzaje 2. Rodzaje wykresów 3. Podstawowe pojęcie analizy trendu 4. Formacje cenowe 5. RadyTRANSCRIPT
![Page 1: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/1.jpg)
Analiza Techniczna Analiza Techniczna Rynków FinansowychRynków Finansowych
![Page 2: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/2.jpg)
Analiza Fundamentalna
Analiza Techniczna
Analiza Psychologiczna
Jak podejmować decyzje Jak podejmować decyzje inwestycyjne?inwestycyjne?
![Page 3: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/3.jpg)
Analiza Techniczna - definicja
Analiza techniczna jest metodą studiowania
wykresów instrumentów finansowych, których
cena i wolumen zmieniają się w czasie. Jej celem
jest prognozowanie przyszłych trendów cenowych
na podstawie analizy danych historycznych
![Page 4: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/4.jpg)
Analiza Techniczna Analiza Techniczna - - podstawowe podstawowe założeniazałożenia
Rynek dyskontuje wszystkoWszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.
Ceny podlegają trendomTrend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.
Historia się powtarzaBadanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
![Page 5: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/5.jpg)
Uniwersalność analizy technicznejUniwersalność analizy technicznej
Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków
kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem
dźwigni finansowej (np. Forex).
Pierwotnym podejściem było wykorzystywanie AT do analizy rynku akcji, jednak z biegiem
czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem stosować je na pozostałych rynkach.
![Page 6: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/6.jpg)
Podstawowe Rodzaje Analizy Podstawowe Rodzaje Analizy technicznej:technicznej:
• Analiza trendu• Analiza świec japońskich• Analiza formacji cenowych• Analiza wskaźnikowa
![Page 7: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/7.jpg)
Rodzaje wykresówRodzaje wykresów
liniowe słupkowe świecowe
![Page 8: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/8.jpg)
Słupkowy
Świecowy
Liniowy
![Page 9: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/9.jpg)
Budowa słupkaBudowa słupka
Otwarcie
Minimum
Maksimum
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
SPADKIWZROSTY
![Page 10: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/10.jpg)
Świece japońskieŚwiece japońskie
WZROSTY
SPADKI
Otwarcie
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień)
MINIMUM ŚWIECY (knot, cień)
![Page 11: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/11.jpg)
Podstawowe pojęcie analizy Podstawowe pojęcie analizy trendutrendu
Rodzaje trendów:
•Trend główny
•Trend wtórny
•Trendy dzienne lub kilkudniowe
• Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki
• Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki
• Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie
Złota zasada brzmi: Graj zgodnie z trenem
Trend is your friend
![Page 12: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/12.jpg)
Trend wzrostowy Trend spadkowy
Trend boczny (horyzontalny)
![Page 13: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/13.jpg)
Wyznaczanie linii trenduWyznaczanie linii trenduDo wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w
wyniku korekt.
Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt.
Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego
Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego1
2
3
1
2
3
![Page 14: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/14.jpg)
Linia trendu wzrostowegoLinia trendu wzrostowego
Trzeci punkt potwierdzający trend
wzrostowy.
Dwa pierwsze punkty styczne.
![Page 15: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/15.jpg)
Trend spadkowy Trend spadkowy
Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu.
EUR/GBP, H1
Trzeci punkt styczny, potwierdzenie linii trendu.
![Page 16: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/16.jpg)
Trend Spadkowy – Rynek OILs
![Page 17: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/17.jpg)
Trend wzrostowy – USD/CHF
![Page 18: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/18.jpg)
Kanał trendu – wykreślanie, Kanał trendu – wykreślanie, interpretacjainterpretacja
1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3);
2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy od pierwszego dołka (dołek nr 2).
Kanał trendu spadkowego
Sygnały:
• Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej zmiany danego trendu.
Dla trendu spadkowego:
Wybicie w górę – sygnał zmiany trendu; Wybicie W dół – zapowiedź przyspieszenia trendu.
![Page 19: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/19.jpg)
Wybicie z kanału jako sygnał zmiany trendu
CHF/PLN H4
![Page 20: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/20.jpg)
Poziomy wsparcia i oporuPoziomy wsparcia i oporu
WSPARCIE WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami
OPÓR – OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami
Wsparcie
Opór
![Page 21: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/21.jpg)
![Page 22: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/22.jpg)
Zamiana rólZamiana ról
Opór
Wsparcie
Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom oporu staje się wsparciem i odwrotnie.
![Page 23: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/23.jpg)
Przebicie wsparcia sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej.
Zamiana ról, wsparcia w opór.
![Page 24: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/24.jpg)
Formacje Cenowe Formacje Cenowe - kształty, które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych.
Formacje odwrócenia trendu:
• Formacja głowy i ramion (koniec hossy)
• Odwrócona formacja głowy i ramion(koniec bessy)
• Podwójne dno (koniec bessy)
• Podwójny szczyt (koniec hossy)
Formacje odwrócenia trendu:
• Formacja głowy i ramion (koniec hossy)
• Odwrócona formacja głowy i ramion(koniec bessy)
• Podwójne dno (koniec bessy)
• Podwójny szczyt (koniec hossy)
Formacje kontynuacji trendu:
• Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący)
• Flaga
• Prostokąt
Formacje kontynuacji trendu:
• Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący)
• Flaga
• Prostokąt
![Page 25: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Formacja głowy i ramion
Ramię (R)
Głowa (G)
Ramię (R)
Linia szyi
Przełamanie linii szyi oznacza dopełnienia się formacji
Minimalny zasięg spadku wyznacza odległość w pionie od szczytu głowy do linii szyi, odmierzamy od punktu przełamania linii szyi, często występuje ruch powrotny ku tej linii.
![Page 26: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/26.jpg)
Formacja RGR (przykład dla pary Formacja RGR (przykład dla pary GBP/USD)GBP/USD)
![Page 27: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/27.jpg)
Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu
Podwójny szczyt „M”
Wysokość formacji określa zakres potencjalnego spadku
Przełamanie linii wsparcia oznacza ukształtowanie się formacji
Podwójne dno „W”
Formacja podwójnego szczytu i Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dnapodwójnego dna
![Page 28: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/28.jpg)
Podwójne dnoPodwójne dno „W” „W”
Korekta
Kontynuacja trendu wzrostowego
![Page 29: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/29.jpg)
Formacje kontynuacji trenduFormacje kontynuacji trendu
Symetryczny
Zwyżkujący
Zniżkujący
Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem
Trójkąty
![Page 30: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/30.jpg)
Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od książkowych
wzorców i są to trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym,
oraz trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym.
![Page 31: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/31.jpg)
Formacja trójkąta Formacja trójkąta symetrycznego; US30symetrycznego; US30
![Page 32: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/32.jpg)
Formacja trójkąta Formacja trójkąta symetrycznego – wybicie w symetrycznego – wybicie w
dół EUR/USDdół EUR/USD
![Page 33: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/33.jpg)
ProstokątProstokąt
• dwie równoległe poziome linie – trend horyzontalny
• okres konsolidacji;
• dopełnienie formacji w punkcie A, wybicie zgodnie z kierunkiem trendu
Zlecenie sprzedaży
Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego tworzenie się formacji
![Page 34: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/34.jpg)
Prostokąt na przykładzie GOLDsProstokąt na przykładzie GOLDs
Wybicie jako sygnał do kontynuacji trendu
![Page 35: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/35.jpg)
Budowa świec japońskich
WZROSTY
SPADKI
Otwarcie
Zamknięcie
Otwarcie
Zamknięcie
MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień)
MINIMUM ŚWIECY (knot, cień)
![Page 36: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/36.jpg)
Zarówno świece wzrostowe jak i spadkowe przybierają różne kształty, ich postać świadczy o sile, słabości, bądź niezdecydowaniu rynku.
Właściwe odczytywanie sygnałów płynących ze świec jest niezwykle pomocne w podejmowaniu właściwych decyzji inwestycyjnych.
Nietypowe rodzaje świec:
DOJI i MARUBOZU
Często zapowiada odwrócenie dotychczasowego ruchu, jeżeli pojawia się na poziomie lokalnego dołka bądź szczytu.
Charakteryzuje się tym, iż zamknięcie świecy wypada na poziomie bądź okolicy otwarcia
Świeca świadcząca o dużej sile popytu bądź podaży.
Świece odznaczają się dużym korpusem, który powinien być co najmniej 2-krotnie większy od świecy poprzedzającej marubozu
![Page 37: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/37.jpg)
37
Świece doji na rynku GOLDs
![Page 38: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/38.jpg)
MARUBOZU OTWARCIA I ZAMKNIĘCIA
38
W przypadku białego marubozu kupujący przystępują do ataku od razu po otwarciu, zamknięcie następuje na dziennym maksimum świecy. Lustrzane
odbicie ma miejsce w przypadku marubozu czarnego
Dopuszczalne jest także występowanie nieznacznych cieni po jednej ze stron świecy. Jeżeli cień pojawia się po stronie otwarcia świecy jest to marubozu
zamknięcia Jeżeli jednak cień pojawi się po stronie zamknięcia świecy, mamy do czynienia z marubozu otwarcia.
Marubozu zamknięcia
Marubozu otwarcia
![Page 39: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/39.jpg)
Świece marubozu na rynku W.20
39
![Page 40: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/40.jpg)
FORMACJE ŚWIECOWE
40
Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy:
1.Formacje zapowiadające kontynuację trendu
2.Formacje zapowiadające odwrócenie trendu
![Page 41: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/41.jpg)
Formacje zapowiadające Formacje zapowiadające odwrócenie trendu odwrócenie trendu pojawiające się na szczytachpojawiające się na szczytach
Spadająca gwiazda
Gwiazda wieczorna
Objęcie bessy
Zasłona ciemnej chmury
![Page 42: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/42.jpg)
Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w pojedynkę. Charakteryzuje się długim górnym cieniem oraz niewielkim korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie sesji do głosu i sprowadzają ceny poniżej otwarcia świecy.
42
Budowa spadającej gwiazdy
Cień stanowi minimum 70% wysokości świecy
Korpus stanowi maksimum 30% wysokości świecy
![Page 43: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/43.jpg)
Objęcie bessy – najsilniejsza dwu-składniowa formacja o „niedźwiedziej” wymowie. Objęcie bessy składa się z dwóch świec, pierwsza posiada biały wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów.
Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa), jednak inwestorzy nie są w stanie kontynuować zwyżki, tym samym luka cenowa zostaje domknięta a silne spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową, najsilniejsza wymowa formacji występuje, gdy druga świeca jest świecą marubozu.
43
![Page 44: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/44.jpg)
Objęcie bessy i łączenie świec
Formacje, które składają się z więcej niż jednej świecy można łączyć w jedną świecę. Świeca łączona powstaje w
następujący sposób:1.Cena otwarcia pierwszej świecy jest ceną otwarcia świecy łączonej.2.Cena zamknięcia ostatniej świecy jest ceną zamknięcia świecy łączonej.3.Najwyższy wierzchołek formacji, czyli górny cień, stanowi maksimum świecy łączonej.4.Najniższy wierzchołek formacji, czyli dolny cień stanowi minimum świecy łączonej.
![Page 45: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/45.jpg)
![Page 46: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/46.jpg)
Gwiazda wieczorna – formacja składające się z 3 poszczególnych świec. Świeca pierwsza jest koloru białego i świadczy o sile rynku. Kolejna świeca występująca w środku formacji jest znaną nam już świecą doji, bądź też czarną świecą o bardzo małym korpusie. Ostatnia świeca w formacji gwiazdy wieczornej jest koloru czarnego, ważne aby jej zamknięcie wypadło poniżej poziomu otwarcia pierwszej białej świecy w formacji, formacja przybiera na swej prospadkowej wymowie, jeżeli ostatnią świecą jest marubozu.
46
Dwie wersje gwiazdy wieczornej
![Page 47: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/47.jpg)
Gwiazda wieczorna i łączenie świec
![Page 48: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/48.jpg)
Zasłona ciemnej chmury – formacja bardzo zbliżona swym wyglądem do formacji objęcia bessy, różnica polega na poziomie zamknięcia świecy czarnej.
W tym przypadku świeca spadkowa otwiera się powyżej poprzedniej wzrostowej, jednak jej zamknięcie występuje w zakresie korpusu białej świecy nie przekraczając tym samym poziomu zamknięcia białej świecy. Ważne jednak, aby zamknięcie drugiej świecy wypadło na poziomie przekraczającym 50% korpusu świecy pierwszej.
48
50%
![Page 49: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/49.jpg)
Zasłona ciemnej chmury i łączenie świec
![Page 50: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/50.jpg)
![Page 51: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/51.jpg)
Formacje odwrócenia trendu pojawiające się na dołkach
51
![Page 52: Podstawy analizy technicznej](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022081413/5483fbf7b47959e70c8b4ac9/html5/thumbnails/52.jpg)
RadyRady
• Graj z trendem.
• Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji.
• Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 % kapitału.
• Nie myśl o pieniądzach, myśl o przeprowadzeniu dobrej transakcji.
• Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y.
• Nie zmieniaj stop lossa z nadzieją że kierunek się zmieni.
• Naxdzieja jest zgubna.