phan tich tinh hinh tai chinh cong ty co phan dau tu va xay dung hoang lien son

7/27/2019 Phan tich tinh hinh tai chinh cong ty co phan dau tu va xay dung hoang lien son

http://slidepdf.com/reader/full/phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-cong-ty-co-phan-dau-tu-va-xay-dung-hoang-lien 1/59

Báo cáo thực tập Nghiệp vụ

MỞ ĐẦU

Xây dựng cơ bản là ngành tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật quan trọng cho

nền knh t! qu"c dân# c$ng là ngành %$ nhọn trong ch!n l&'c (ây dựng và )h*t tr+n ,ất n&-c. /hành c0ng c1a ngành (ây dựng cơ bản trong nh2ng n3%

qua là ,ều k4n th5c ,6y c0ng ngh4) ho* 7 h4n ,ạ ho* ,ất n&-c.

8+ ,9u t& (ây dựng cơ bản ,ạt ,&'c h4u quả cao doanh ngh4) )hả c:

b4n )h*) th;ch h') quản l< ngu=n v"n# kh>c )h?c t@nh trạng lAng )h;# thất

tho*t trong sản (uất. Bu* tr@nh (ây dựng cơ bản bao g=% nhều khâu Cth!t k!#

lậ) dự *n# th c0ng# ngh4% thu...D# ,Ea bàn th c0ng lu0n thay ,F# thG gan thc0ng kHo dà nIn c0ng t*c quản l< tà ch;nh th&Gng )hJc tạ)# c: nhều ,+%

kh*c b4t so v- c*c ngành knh doanh kh*c.

/K kh nền knh t! n&-c ta chuy+n sang cơ ch! thE tr&Gng# nhất là kh

Luật Moanh ngh4) ,&'c sNa ,F# trong kh c*c doanh ngh4) nhà n&-c )hả

thực sự chEu tr*ch nh4% về hoạt ,Ong knh doanh c1a %@nh# c? th+ là )hả tự

hạch to*n lP lA th@ c*c doanh ngh4) t& nhân c$ng trở nIn n3ng ,Ong hơn# tự

ch1 hơn trong sản (uất knh doanh. Qhân t;ch tà ch;nh nhR% %?c ,;ch cung

cấ) th0ng tn về thực trạng t@nh h@nh knh doanh c1a doanh ngh4)# khả n3ng

thanh to*n# h4u quả sN d?ng v"n trở thành c0ng c? h!t sJc quan trọng trong

quản l< knh t!. Qhân t;ch tà ch;nh cung cấ) cho nhà quản l< c* nh@n tFng

qu*t về thực trạng c1a doanh ngh4) h4n tạ# dự b*o c*c vấn ,ề tà ch;nh

trong t&ơng la# cung cấ) cho c*c nhà ,9u t& t@nh h@nh )h*t tr+n và h4u quảhoạt ,Ong# g5) c*c nhà hoạch ,Enh ch;nh s*ch ,&a ra b4n )h*) quản l< h2u

h4u.

S4u quả sản (uất knh doanh n: chung và h4u quả sN d?ng v"n n:

rIng là nO dung quan trọng trong )hân t;ch hoạt ,Ong knh doanh c1a doanh

ngh4). /rong ,ều k4n nền knh t! %ở# %u"n khTng ,Enh ,&'c vE tr; c1a

%@nh trIn thE tr&Gng# %u"n ch!n th>ng ,&'c c*c ," th1 cạnh tranh )h9n l-n

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr U




)h? thuOc vào h4u quả sản (uất knh doanh. S4u quả ,: sV ,&'c ,*nh g*

qua )hân t;ch tà ch;nh. W*c ch tIu )hân t;ch sV cho b!t bJc tranh về hoạt

,Ong c1a doanh ngh4) g5) t@% ra h&-ng , ,5ng ,>n# c: c*c ch!n l&'c và

quy!t ,Enh kE) thG nhR% ,ạt ,&'c h4u quả knh doanh cao nhất.

/rong b*o c*o ngh4) v? v- ,ề tà Y Phân tích tình hình tài chính Công

ty cổ phần đầu tư và xây dựng Hoàng Liên SơnZ t0 %u"n ,ề cậ) t- %Ot s"

vấn ,ề %ang t;nh l< thuy!t# tK ,: nIu ra %Ot s" gả )h*) nhR% cả th4n t@nh

h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty cF )h9n ,9u t& [ (ây dựng Soàng LIn \ơn.

]ho* luận g=% ^ ch&ơng_

Chương 1: `Ot s" vấn ,ề l< luận chung về )hân t;ch tà ch;nh doanh

ngh4).

Chương 2: Qhân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty cF )h9n ,9u t& [

(ây dựng Soàng LIn \ơn.

Chương 3: `Ot s" gả )h*) cả th4n t@nh h@nh tà ch;nh ở W0ng ty cF

)h9n ,9u t& [ (ây dựng Soàng LIn \ơn.

Mo th!u knh ngh4% thực t! và h+u b!t về ,ề tà cn %ang nng t;nh

l< thuy!t nIn kho* luận kh0ng tr*nh kh nh2ng th!u s:t. /0 %ong nhận

,&'c < k!n ,:ng g:) c1a c*c th9y c0 và c*c bạn ,+ b*o c*o ,&'c hoàn th4n

hơn.

Bua ,ây t0 (n gN lG cả% ơn W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng

Soàng LIn \ơn ,A tạo ,ều k4n thuận l' cho t0 trong thG gan thực tậ) tạ

W0ng ty. % (n chân thành cả% ơn th9y c0 ]hoa ]nh t! e4n 8ạ học `ở

hn ,A g5) ,f % hoàn thành b*o c*o thực tậ) ngh4) v? này.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr




CHƯƠNG I

MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUN CHUNG VỀ !H"N T#CH

T$I CH#NH %&'NH NGHI(!

I) H&*T ĐỘNG T$I CH#NH C+' %&'NH NGHI(!

Soạt ,Ong tà ch;nh là %Ot trong nh2ng nO dung cơ bản c1a hoạt

,Ong knh doanh c1a doanh ngh4) nhR% gả quy!t %" quan h4 knh t! )h*t

snh trong qu* tr@nh knh doanh ,&'c b+u h4n d&- h@nh th* tền t4 ,+ thực

h4n c*c %?c tIu c1a doanh ngh4) là t" ,a ho* l' nhuận. i: c*ch kh*c#

hoạt ,Ong tà ch;nh là nh2ng quan h4 tền t4 g>n trực t!) v- v4c tF chJc#

huy ,Ong )hân )h"# sN d?ng và quản l< v"n trong qu* tr@nh knh doanh.

Soạt ,Ong tà ch;nh ở doanh ngh4) )hả h&-ng t- c*c %?c tIu sau_

7 Soạt ,Ong tà ch;nh )hả gả quy!t t"t c*c %" quan h4 knh t! th+

h4n qua v4c thanh to*n v- c*c ,ơn vE c: lIn quan nh& ngân hàng# c*c ,ơn

vE knh t! kh*c. `" quan h4 này ,&'c c? th+ ho* bRng c*c ch tIu ,*nh g*

về %t l&'ng# %t chất và thG gan.

7 Soạt ,Ong tà ch;nh )hả ,ả% bảo nguyIn t>c h4u quả. iguyIn t>c

này , h )hả t" ,a ho* v4c sN d?ng c*c ngu"n v"n# nh&ng vjn ,ả% bả

qu* tr@nh sản (uất knh doanh ,&'c hoạt ,Ong b@nh th&Gng và %ang lạ h4u

quả.

7 Soạt ,Ong tà ch;nh ,&'c thực h4n trIn cơ sở t0n trọng )h*) luật#

chấ) hành và tuân th1 c*c ch! ,O về tà ch;nh t;n d?ng# ngha v? v- ihà

n&-c# k luật v- c*c ,ơn vE# tF chJc knh t! c: lIn quan.

II) !H"N T#CH H&*T ĐỘNG T$I CH#NH C+' %&'NH NGHI(!

1) Ý ngh,- ./ 0 4h 5- 6h7n 84h 89nh h9nh 8/ h4nh)

Qhân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh doanh ngh4) hay c? th+ ho* là qu* tr@nh

)hân t;ch b*o c*o tà ch;nh doanh ngh4) là qu* tr@nh k+% tra ," ch!u# so

s*nh c*c s" l4u# tà l4u và t@nh h@nh tà ch;nh h4n hành và trong qu* khJ

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^




nhR% %?c ,;ch ,*nh g* tề% n3ng# h4u quả knh doanh c$ng nh& r1 ro

trong t&ơng la. m*o c*o tà ch;nh là nh2ng b*o c*o tFng h') nhất là về t@nh

h@nh tà sản# v"n và c0ng n' c$ng nh& t@nh h@nh tà ch;nh# k!t quả knh doanh

trong k c1a doanh ngh4). Mo ,:# v4c th&Gng (uyIn t!n hành )hân t;ch t@nh

h@nh tà ch;nh sV cung cấ) th0ng tn cho ng&G sN d?ng tK c*c g:c ,O kh*c

nhau# vKa ,*nh g* toàn d4n# vKa tFng h') kh* qu*t# lạ vKa (% (Ht %Ot

c*ch ch t!t hoạt ,Ong tà ch;nh c1a doanh ngh4) ,+ nhận b!t )h*n ,o*n và

,&a ra quy!t ,Enh tà ch;nh# quy!t ,Enh ,9u t& và quy!t ,Enh tà tr' )h h').

Qhân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh th0ng qua c*c b*o c*o tà ch;nh c1a doanh

ngh4) là %" quan tâ% c1a nhều nh:% ng&G. ihà quản l<# c*c nhà ,9u t&#

c*c cF ,0ng# c*c ch1 n'# c*c kh*ch hàng# c*c nhà cho vay t;n d?ng# c*c cơ

quan ch;nh )h1 và ng&G lao ,Ong ...`P %Ot nh:% ng&G này c: nhu c9u

th0ng tn kh*c nhau.

p 8" v- c*c ch1 doanh ngh4) và c*c nhà quản trE doanh ngh4) %"

quan tâ% hàng ,9u c1a họ là t@% k!% l' nhuận và khả n3ng trả n'. `Ot

doanh ngh4) bE lP lIn t?c# sV bE cạn k4t ngu=n lực và buOc )hả ,:ng cNa.

`t kh*c n!u doanh ngh4) kh0ng c: khả n3ng thanh to*n c$ng buOc )hả

,:ng cNa.

p 8" v- c*c ch1 ngân hàng và c*c nhà cho vay t;n d?ng %" quan

tâ% hàng ,9u c1a họ ch1 y!u là khả n3ng trả n' c1a doanh ngh4). e@ vậy họ

,c b4t quan tâ% ,!n l&'ng tền và c*c tà khoản c: th+ chuy+n nhanh thành

tền# tK ,: so s*nh v- n' ng>n hạn ,+ b!t ,&'c khả n3ng thanh to*n tJc thGc1a doanh ngh4). mIn cạnh ,:# c*c ch1 ngân hàng và c*c nhà vay t;n d?ng

c$ng rất quan tâ% t- s" l&'ng v"n ch1 sở h2u# bở v@ s" v"n này là khoản

bảo h+% cho họ trong tr&Gng h') doanh ngh4) bE r1 ro.

p 8" v- c*c nhà cung Jng vật t& hàng ho*# dEch v? cho doanh

ngh4) họ )hả quy!t ,Enh (% c: cho )hH) kh*ch hàng s>) t- ,&'c %ua





chEu hàng hay kh0ng# họ c9n )hả b!t ,&'c khả n3ng thanh to*n c1a doanh

ngh4) h4n tạ# và trong thG gan s>) t-.

p 8" v- c*c nhà ,9u t&# %" quan tâ% c1a họ là thG gan hoàn v"n#

%Jc snh lA# và sự r1 ro. e@ vậy họ c9n c*c th0ng tn về ,ều k4n tà ch;nh#

t@nh h@nh hoạt ,Ong# h4u quả knh doanh và tề% n3ng t3ng tr&ởng c1a c*c

doanh ngh4). igoà ra# c*c cơ quan tà ch;nh# th"ng kI# thu!# cơ quan ch1

quản# c*c nhà )hân t;ch tà ch;nh hoạch ,Enh ch;nh s*ch nh2ng ng&G lao

,Ong ... c$ng quan tâ% t- th0ng tn tà ch;nh c1a doanh ngh4).

ih& vậy# c: th+ n: %?c tIu t" cao và quan trọng nhất c1a )hân t;ch

t@nh h@nh tà ch;nh là g5) ra quy!t ,Enh lựa chọn )h&ơng *n knh doanh t"

cao và ,*nh g* ch;nh (*c thực trạng# tề% n3ng c1a doanh ngh4).

2) T/ ;<= >?ng ;/0 @n A B 6h7n 84h 89nh h9nh 8/ h4nh >-nh ngh<6

Qhân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh sN d?ng %ọ ngu=n th0ng tn c: khả n3ng

là% r %?c tIu c1a dự ,o*n tà ch;nh trong ,: ch1 y!u thong tn tK c*c b*o

c*o tà ch;nh.

7 mảng cân ," k! to*n_ `ju s" m U7Mi

mảng cân ," k! to*n là b*o c*o tà ch;nh tFng h')# )hản *nh tFng qu*t

toàn bO g* trE tà sản h4n c: và ngu=n h@nh thành tà sản ,: c1a doanh

ngh4) tạ %Ot thG ,+% nhất ,Enh# tho c*ch )hân loạ là k!t cấu v"n knh

doanh và ngu=n h@nh thành v"n knh doanh.

\" l4u trIn bảng Wân ," k! to*n cho b!t toàn bO g* trE tà sản h4n

c: c1a doanh ngh4) tạ thG ,+% b*o c*o tho cơ cấu tà sản# và ngu=n h@nhthành tà sản ,:. W3n cJ vào bảng cân ," k! to*n c: th+ nhận (Ht ,*nh g*

kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh doanh ngh4).

mảng cân ," k! to*n th&Gng c: k!t cấu ha )h9n_

p Qh9n tà sản_ Qhản *nh toàn bO g* trE tà sản h4n c: c1a doanh

ngh4) tạ thG ,+% b*o c*o tho cơ cấu tà sản và h@nh thJc t=n tạ trong qu*





tr@nh hoạt ,Ong knh doanh c1a doanh ngh4)_ /à sản ,&'c cha thành ha

)h9n_ tà sản l&u ,Ong và ,9u t& ng>n hạn# tà sản c" ,Enh và ,9u t& dà hạn.

p Qh9n ngu=n v"n_ Qhản *nh ngu=n h@nh thành tà sản h4n c: c1a

doanh ngh4) tạ thG ,+% b*o c*o. W*c ch tIu ngu=n v"n th+ h4n tr*ch

nh4% )h*) l< c1a doanh ngh4) ," v- tà sản ,ang quản l< và sN d?ng tạ

doanh ngh4). igu=n v"n ,&'c cha thành_ i' )hả trả và ngu=n v"n ch1 sở

h2u.

`P )h9n c1a mảng cân ," k! to*n ,ều ,&'c )hản *nh tho ba cOt_

`A s"# s" ,9u n3%# s" cu" k Cqu<# n3%D

iO dung trong mảng cân ," k! to*n )hả thoả %An )h&ơng tr@nh cơ

bản_

/Fng tà sản /Fng ngu=n v"n

igoà ha )h9n tà sản và ngu=n v"n# cấu tạo mảng cân ," k! to*n

cn c: )h9n tà sản ngoà bảng.

p Qh9n tà sản ngoà bảng_ Qhản *nh nh2ng tà sản kh0ng thuOc quyền

sở h2u c1a doanh ngh4) nh&ng doanh ngh4) ,ang quản l< hoc sN d?ng và

%Ot s" ch tIu bF sung kh0ng th+ )hản *nh trong mảng cân ," k! to*n.

Wơ sở s" l4u ,+ lậ) mảng cân ," k! to*n là c*c s" k! to*n tFng h')

và ch t!t c*c tà khoản loạ_ #U # # ^# và mảng cân ," k! to*n k tr&-c.

U. . m*o c*o k!t quả hoạt ,Ong knh doanh là b*o c*o tà ch;nh tFng

h')# )hản *nh tFng qu*t t@nh h@nh và h4u quả knh doanh trong %Ot k k!

to*n c1a doanh ngh4)# ch t!t tho hoạt ,Ong knh doanh ch;nh và c*c hoạt,Ong kh*c# t@nh h@nh thực h4n ngha v? v- ihà n&-c về thu! và c*c khoản

)hả nO) b*o c*o k!t quả hoạt ,Ong knh doanh g=% ^ )h9n_

p Qh9n _ LA w lP_ )hản *nh t@nh h@nh k!t quả hoạt ,Ong knh doanh

c1a doanh ngh4) bao g=% hoạt ,Ong knh doanh và c*c hoạt ,Ong kh*c. /ất

cả c*c ch tIu trong )h9n này ,ều tr@nh bày s" l4u c1a k tr&-c# tFng s" )h*t

snh trong k b*o c*o.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr x




p Qh9n _ /@nh h@nh thực h4n ngha v? v- ihà n&-c_ Qhản *nh t@nh

h@nh thực h4n ngha v? v- ihà n&-c và thu! và c*c khoản )hả nO) kh*c.

/ất cả c*c ch tIu trong )h9n này ,ều ,&'c tr@nh bày_ s" cn )hả nO) k

tr&-c chuy+n sang# s" cn )hả nO) )h*t snh trong k b*o c*o# s" ,A nO)

trong k b*o c*o# s" cn )hả nO) ,!n cu" k b*o c*o.

p Qh9n _ /hu! g* trE ga t3ng C//D ,&'c khấu trK# ,&'c %zn

gả%# ,&'c hoàn lạ_ )hản *nh s" thu! // ,&'c khấu trK{ ,A khấu trK và

cn ,&'c khấu trK cu" k{ s" thu! // ,&'c hoàn lạ# ,A hoàn lạ và cn

hoàn lạ cu" k# s" thu! // ,&'c %zn gả%# ,A %zn gả% và cn ,&'c

%zn gả% cu" k.

Wơ sở s" l4u ,+ lậ) b*o c*o k!t quả hoạt ,Ong knh doanh là s" k!

to*n trong k c*c tà khoản tK loạ ,!n loạ |# tà khoản ^^^ và b*o c*o k!t

quả hoạt ,Ong knh doanh k tr&-c.

m*o c*o l&u chuy+n tền t4_ `ju s" m^7Mi

m*o c*o l&u chuy+n tền t4 là b*o c*o tà ch;nh )hản *nh c*c khoản

thu và ch tền trong k c1a doanh ngh4) tho c*c hoạt ,Ong knh doanh# hoạt

,Ong ,9u t& và hoạt ,Ong tà ch;nh_ Mựa vào b*o c*o l&u chuy+n tền t4 ta c:

th+ ,*nh g* ,&'c khả n3ng tạo ra tền# sự b!n ,Ong tà sản thu9n# khả n3ng

thanh to*n# và dự ,o*n ,&'c lu=ng tền trong k t!) tho c1a doanh ngh4).

m*o c*o l&u chuy+n tền t4 g=% ^ )h9n_

p L&u chuy+n tền t4 tK hoạt ,Ong knh doanh_ )hản *nh toàn bO dng

tền thu vào và ch ra lIn quan trực t!) ,!n hoạt ,Ong knh doanh c1a doanhngh4) nh& thu tền %t tK doanh thu b*n hàng# c*c khoản thu bất th&Gng

bRng tền %t kh*c# ch tền %t trả cho ng&G b*n hoc ng&G cung cấ)# ch

trả l&ơng nO) thu!# ch trả lA tền vay...

p L&u chuy+n tền t4 tK hoạt ,Ong ,9u t&_ )hản *nh toàn bO dng tền

thu vào và ch ra lIn quan trực t!) ,!n hoạt ,Ong ,9u t& c1a doanh ngh4).

W*c khoản thu tền %t nh& b*n tà sản# b*n chJng kho*n ,9u t&# thu n' c*c

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr }




W0ng ty kh*c# thu lạ về )h9n ,9u t&. W*c khoản ch tền %t nh& %ua tà sản

%ua chJng kho*n ,9u t& c1a doanh ngh4) kh*c...

p L&u chuy+n tền t4 tK hoạt ,Ong tà ch;nh_ Qhản *nh toàn bO dng

tền thu# ch lIn quan trực t!) ,!n hoạt ,Ong tà ch;nh c1a doanh ngh4) bao

g=% c*c ngh4) v? là% t3ng# gả% v"n knh doanh c1a doanh ngh4) nh& ch1

doanh ngh4) g:) v"n# vay v"n dà hạn# ng>n hạn# nhận v"n lIn doanh# )h*t

hành tr* )h!u...

p W: ha )h&ơng )h*) lậ) b*o c*o l&u chuy+n tền t4 là )h&ơng )h*)

trực t!) và )h&ơng )h*) g*n t!). `P b*o c*o lậ) tho )h&ơng )h*) kh*c

nhau th@ tuân tho nguyIn t>c cơ sở s" l4u và c*ch lậ) c*c ch tIu kh*c nhau.

/huy!t %nh b*o c*o tà ch;nh_ `ju s" m| w Mi

/huy!t %nh b*o c*o tà ch;nh là %Ot bO )hận h') thành h4 th"ng b*o

c*o tà ch;nh c1a doanh ngh4)# ,&'c lậ) ,+ gả th;ch bF sung th0ng tn về

t@nh h@nh hoạt ,Ong c1a doanh ngh4) trong k b*o c*o %à c*c b*o c*o tà

ch;nh kh0ng th+ tr@nh bày r ràng và ch t!t ,&'c.

/huy!t %nh b*o c*o tà ch;nh tr@nh bày kh* qu*t ,Ea ,+% hoạt ,Ong

sản (uất knh doanh# nO dung %Ot s" ch! ,O k! to*n ,&'c doanh ngh4) lựa

chọn ,+ *) d?ng# t@nh h@nh và l< do b!n ,Ong c1a %Ot s" ," t&'ng sản (uất

và ngu=n v"n quan trọng# )hân t;ch %Ot s" ch tIu tà sản ch1 y!u và c*c k!n

nghE c1a doanh ngh4). Wơ sở s" l4u lậ) thuy!t %nh b*o c*o tà ch;nh là c*c

s" k! to*n k b*o c*o# bảng cân ," k! to*n k b*o c*o thuy!t %nh b*o c*o

tà ch;nh k tr&-c# n3% tr&-c.3) !hương 6hD6 6h7n 84h 89nh h9nh 8/ h4nh)

W*c c0ng c? ch1 y!u ,+ )hân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh doanh ngh4).

p /rIn bảng cân ," k! to*n v- tFng tà sản# tFng ngu=n v"n ,+ ,*nh

g* tKng khoản %?c so v- quy %0 chung.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ~




p Qhân t;ch tho chều ngang_ Qhản *nh sự b!n ,Ong kh*c c1a tKng

ch tIu là% nF bật c*c (u th! và tạo nIn %" quan h4 c1a c*c ch tIu )hản

*nh trIn cng %Ot dng c1a b*o c*o. \o s*nh.

p Qh&ơng )h*) so s*nh_

\o s*nh là )h&ơng )h*) ,&'c sN d?ng )hF b!n nhất trong )hân t;ch

,+ ,*nh g* k!t quả# (*c ,Enh vE tr; và (u h&-ng b!n ,Ong c1a c*c ch tIu

)hân t;ch. e@ vậy# ,+ t!n hành so s*nh )hả gả quy!t nh2ng vấn ,ề cơ bản

nh& (*c ,Enh s" g"c ,+ so s*nh# (*c ,Enh ,ều k4n so s*nh và (*c ,Enh %?c

tIu so s*nh.

p 8ều k4n so s*nh.

7Wh tIu knh t! ,&'c h@nh thành trong cng %Ot khoảng thG gan nh&

nhau_

7Wh tIu knh t! )hả th"ng nhất về %t nO dung và )h&ơng )h*) t;nh

to*n.

7Wh tIu knh t! )hả cng ,ơn vE ,o l&Gng.

7Wng quy %0 hoạt ,Ong v- ,ều k4n knh doanh t&ơng tự nhau.

p /Iu chu6n so s*nh_ là c*c ch tIu ,&'c chọn là% c3n cJ so s*nh Ck

g"cD

p W*c )h&ơng )h*) so s*nh th&Gng sN d?ng

7\o s*nh t&ơng ,"_ )hản *nh k!t cấu %" quan h4 t"c ,O )h*t tr+n và

%Jc ,O )hF b!n c1a c*c ch tIu knh t!

7\o s*nh tuy4t ,"_ Who b!t kh" l&'ng# quy %0 doanh ngh4) ,ạt,&'c tK c*c ch tIu knh t! g2a k )hân t;ch và k g"c.

7 \o s*nh b@nh quân_ Who b!t khả n3ng b!n ,Ong c1a %Ot bO )hận# ch

tIu hoc nh:% ch tIu.

7 Qh&ơng )h*) ch t!t ho* ch tIu )hân t;ch_

8+ )hân t;ch %Ot c*ch sâu s>c c*c ," t&'ng nghIn cJu# kh0ng th+

ch dựa vào c*c ch tIu tFng h')# %à c9n )hả ,*nh g* tho c*c ch tIu cấu

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr |




thành c1a ch tIu )hân t;ch. /h0ng th&Gng trong )hân t;ch v4c ch t!t ch

tIu )hân t;ch ,&'c t!n hành tho c*c h&-ng sau.

Wh t!t tho bO )hận cấu thành ch tIu.

`Ot k!t quả knh doanh b+u h4n trIn c*c ch tIu tho c*c bO )hận

cng v- sự b+u h4n về l&'ng c1a bO )hận ,: sV g5) ;ch rất nhều trong

v4c ,*nh g* ch;nh (*c k!t quả.

7 Wh t!t tho thG gan ch t! tho thG gan g5) cho v4c ,*nh

g* k!t quả sản (uất knh doanh ,&'c ch;nh (*c# t@% ,&'c c*c gả )h*) c:

h4u quả cho c0ng v4c sản (uất knh doanh# tu tho ,c t;nh c1a qu* tr@nh

knh doanh# tu tho nO dung knh t! c1a c*c ch tIu )hân t;ch# tu %?c ,;ch

)hân t;ch kh*c nhau c: th+ lựa chọn khoảng thG gan cân ch t!t kh*c nhau

và ch tIu ch t!t kh*c nhau.

7 Wh t!t tho ,Ea ,+%_

Wh t!t ch tIu )hân t;ch tho ,Ea ,+% là (*c ,Enh c*c ch tIu )hân

t;ch tho c*c ,Ea ,+% thực h4n c*c ch tIu ,: .

E) NF >=ng 6h7n 84h 89nh h9nh 8/ h4nh

iO dung )hân t;ch tà ch;nh doanh ngh4) tu thuOc vào d2 k4n %à

ban g*% ,"c , h và th0ng tn ng& )hân t;ch %u"n c:. /uy nhIn# )hân

t;ch tà ch;nh doanh ngh4) bao g=% nh2ng nO dung sau_

!"! #$nh gi$ %h$i &u$t tình hình tài chính!

• 8*nh g* kh* kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh sV cung cấ) %Ot c*ch

tFng qu*t nhất t@nh h@nh tà ch;nh trong k knh doanh c1a doanh ngh4) làkhả quan hay kh0ng. 8ều ,: cho )hH) ch1 doanh ngh4) thấy r thực chất

c1a qu* tr@nh )h*t tr+n hay chều h&-ng suy tho* c1a doanh ngh4). Bua ,:

c: nh2ng gả )h*) h2u h4u ,+ quản l<.

• 8*nh g* kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh tr&-c h!t c3n cJ vào s"

l4u ,A )hản *nh trIn bảng cân ," k! to*n r= so s*nh tFng tà sản và tFng

ngu=n v"n g2a cu" k và ,9u n3% ,+ thấy ,&'c quy %0 v"n %à ,ơn vE sN





d?ng trong k c$ng nh& khả n3ng huy ,Ong v"n tK c*c ngu=n kh*c nhau c1a

doanh ngh4). /uy nhIn# n!u ch dựa vào sự t3ng hay gả% c1a tFng tà sản

hay ngu=n v"n th@ ch&a ,1 thấy r t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) ,&'c#

v@ vậy c9n )hả )hân t;ch %" quan h4 g2a c*c khoản %?c trong bảng cân ,"

k! to*n.

!' Phân tích ()i &u*n h+ gi,* c$c %ho-n (.c t/ong 0-ng cân đ)i %1 to$n!

8+ h+u ,&'c %Ot c*ch ,9y ,1 thực trạng tà ch;nh c$ng nh& t@nh h@nh

sN d?ng tà ch;nh c1a doanh ngh4) và t@nh h@nh b!n ,Ong c1a c*c khoản

%?c# trong bảng cân ," k! to*n tho quan ,+% luân chuy+n v"n# tà sản c1a

doanh ngh4) bao g=% tà sản l&u ,Ong và tà sản c" ,Enh# ch5ng ,&'c h@nh

thành ch1 y!u tK ngu=n v"n ch1 sở h2u{ tJc là_

m igu=n v"n • /à sản C p pe p e C#^D peD

p m /à sản C p p D CUD

Wân ," CUD ch %ang t;nh l< thuy!t ngha là ngu=n v"n ch1 sở h2u#

doanh ngh4) tự trang trả c*c loạ tà sản cho c*c hoạt ,Ong ch1 y!u %à

kh0ng )hả , vay hoc ch!% d?ng. /rong thực t!# th&Gng (ảy ra %Ot trong

ha tr&Gng h').

e! tr* € v! )hả_ / r&Gng h') này doanh ngh4) thKa ngu=n v"n

kh0ng sN d?ng h!t nIn sV bE ch!% d?ng tK bIn ngoà.

/rong qu* tr@nh hoạt ,Ong knh doanh# kh ngu=n v"n ch1 sở h2u

kh0ng ,*) Jng ,&'c nhu c9u th@ doanh ngh4) ,&'c )hH) , vay ,+ bF sung

v"n knh doanh. Loạ trK c*c khoản vay qu* hạn t h@ c*c khoản vay ng>n hạn#dà hạn ch&a ,!n hạn ,ều ,&'c co là ngu0n v"n h') )h*). Mo vậy# về %t l<

thuy!t lạ c: quan h4 cân ,".

m igu=n v"n p • igu=n v"n C CUD p D p • /à sản C p p e p

eC#^D p eD p m /à sản C p p D CD

Wân ," CD h9u nh& kh0ng (ảy ra trIn thực t! th&Gng (ảy ra %Ot trong

ha tr&Gng h')

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr UU




e! tr* € e! )hả_ \" thKa sV bE ch!% d?ng

e! tr* e! )hả_ do th!u ngu=n b ,>) nIn doanh ngh4) buOc )hả

, ch!% d?ng v"n.

`t kh*c# do t;nh chất cân bRng c1a bảng cân ," k! to*n

/Fng tà sản tFng ngu=n v"n nIn cân ," C D c: th+ ,&'c v!t thành

‚ • . CUD# p mƒ ngu=n v"n ‚•. . . e. eC#^D e p m. . ƒ

tà sản ‚• . . e CU##Dƒ /à sản ‚• . C# ^...~D ƒ ngh4) v? cân

," này cho thấy s" v"n %à doanh ngh4) bE ch!% d?ng Choc bE ch!%

d?ngD bRng s" chInh l4ch g2a s" tà sản )hả thu và c0ng n' )hả trả.

e4c )hân t;ch # ,*nh g;a t@nh h@nh tà ch;nh th0ng qua )hân t;ch %"

quan h4 g2a c*c khoản %?c trong bảng cân ," k! to*n sV là kh0ng ,9y ,1.

Mo ,: ch1 doanh ngh4)# k! to*n tr&ởng và c*c ," t&'ng quan tâ% ,!n t@nh

h@nh doanh ngh4) )hả (% (Ht k!t cấu v"n và ngu=n v"n ," ch!u v- yIu

c9u knh doanh.

!2 Phân tích cơ c3u tài 4-n và cơ c3u v)n

/rong nền knh t! thE tr&Gng# th! %ạnh trong cạnh tranh sV )h? thuOc

vào tề% lực về v"n và quy %0 tà sản. \ong v4c )hân bF tà sản nh& th! nào

Ct trọng c1a loạ tà sản so v- tFng s" tà sản ra sao# cơ cấu h') l< kh0ng

%- là ,ều k4n tIn quy!t c: ngha là ch v- s" v"n nhều kh0ng th0 sV

kh0ng ,1 %à )hả ,ả% bảo sN d?ng n: nh& th! nào ,+ nâng cao h4u quả.

`u"n vậy# ch5ng ta )hả (% (Ht k!t c9u tà sản Cv"nD c1a doanh ngh4) c:

h') l< hay kh0ng.!" #h$n t%ch cơ c&u t'i (ản)

8+ t!n hành )hân t;ch cơ cấu tà sản ta lậ) bảng cơ cấu tà sản Cbảng

s" UD

igoà v4c so s*nh tFng tà sản cu" k so v- ,9u n3% vjn cn )hả

(% (Ht t trọng loạ tà sản ch!% trong tFng s" tà sản và (u h&-ng b!n

,Ong c1a v4c )hân bF tà sản. 8ều này ,&'c ,*nh g* trIn t;nh chất knh





doanh và t@nh h@nh b!n ,Ong c1a tKng bO )hận. /u tho loạ h@nh knh

doanh ,+ (% (Ht t trọng tKng loạ tà sản ch!% trong tFng s" là cao hay

thấ).

]h ,*nh g* sự )hân bF /\W8 và 8/MS trong tFng tà sản c9n k!t

h') v- t suất ,9u t& ,+ )hân t;ch ch;nh (*c và r nHt hơn.

/ suất ,9u t& /à sản c" ,Enh và ,ang ,9u t&

( U/Fng s" tà sản

/ suất này )hản *nh t@nh trạng bE cơ sở vật chất kỹ thuật n: chung và

%*y %:c th!t bE n: rIng c1a doanh ngh4). i: cho b!t n3ng lực sản (uất

và (u h&-ng )h*t tr+n lâu dà c1a doanh ngh4). /rE s" ch tIu này )h? thuOcvào tKng ngành knh doanh c? th+.

]h )hân t;ch cơ cấu tà sản# c9n (% (Ht sự b!n ,Ong c1a tKng khoản

%?c c? th+# (% (Ht t trọng c1a %P loạ là cao hay thấ) trong tFng s" tà

sản. Bua ,:# ,*nh g* t;nh h') l< c1a sự b!n ,F ,+ tK ,: c: gả )h*) c? th+.

W: th+ lậ) bảng t&ơng tự nh& )hân t;ch cơ cấu tà sản. mảng

igoà v4c (% (Ht ,*nh g* t@nh h@nh )hân bF v"n c9n )hân t;ch cơcấu ngu=n v"n ,+ ,*nh g* khả n3ng tự tà tr' về %t tà ch;nh c$ng nh& %Jc

,O tự ch1# ch1 ,Ong trong knh doanh và nh2ng kh: kh3n %à doanh ngh4)

)hả ,&ơng ,9u.

#h$n t%ch cơ c&u ngu*n v+n

8+ t!n hành )hân t;ch cơ cấu ngu=n v"n ta lậ) bảng_ Qhân t;ch cơ cấu

ngu=n v"n_ Cmảng s" ^D.

8" v- ngu=n h@nh thành tà sản c9n (% (Ht t trọng c1a tKng loạ

ch!% trong tFng s" c$ng nh& (u h&-ng b!n ,Onh c1a ch5ng. i!u ngu=n v"n

ch1 sở h2u ch!% t trọng cao trong tFng s" th@ doanh ngh4) c: ,1 khả n3ng

tự ,ả% bảo về %t tà ch;nh và %Jc ,O ,Oc lậ) c1a doanh ngh4) ," v- ch1

n' là cao. ig&'c lạ# n!u c0ng n' )hả trả ch!% ch1 y!u trong tFng s" th@

khả n3ng tự ,ả% bảo về %t tà ch;nh c1a doanh ngh4) sV thấ). 8ều này dz

th9y rRng th0ng qua ch tIu t suất tà tr'.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr U^




/ suất tà tr' /Fng ngu=n v"n ch1 sở h2u

( U/Fng ngu=n v"n

Wh tIu này càng cao càng th+ h4n khả n3ng ,Oc lậ) cao về %t tà

ch;nh hay %Jc ,O tự tà tr' c1a doanh ngh4) càng t"t bở v@ h9u h!t tà sản%à doanh ngh4) h4n c: ,ều ,&'c ,9u t& bRng s" v"n c1a %@nh.

/ suất n' i' )hả trả

( U/Fng ngu=n v"n

/ suất này cho b!t s" n' %à doanh ngh4) )hả trả cho c*c doanh

ngh4) hoc c* nhân c: lIn quan ,!n hoạt ,Ong knh doanh t suất này càng

nh càng t"t. i: th+ h4n khả n3ng tự ch1 về v"n c1a doanh ngh4).

\au kh ,*nh g* kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh th0ng qua c*c )h9n )hả )hân t;ch# ch5ng ta c9n ,&a ra %Ot và nhận (Ht chung về t@nh h@nh tà ch;nh

c1a doanh ngh4) ,+ c: cơ sở cho nh2ng )hân t;ch t!) tho

! Phân tích hình hình công n5 và %h- n6ng th*nh to$n!

/@nh h@nh c0ng n' và khả n3ng thanh to*n )hản *nh r nHt chất l&'ng

c0ng t*c tà ch;nh c1a doanh ngh4). i!u hoạt ,Ong tà ch;nh t"t th@ sV ;t c0ng

n'# khả n3ng thanh to*n cao# ;t bE ch!% d?ng v"n. ig&'c lạ n!u hoạt ,Ongtà ch;nh kH% th@ sV djn ,!n t@nh trạng ch!% d?ng v"n ljn nhau# c*c khoản

c0ng n' )hả thu sV dây d&a# kHo dà# ,ơn vE %ất t;nh ch1 ,Ong trong knh

doanh và kh0ng cn khả n3ng thanh to*n n' ,!n hạn djn ,!n )h* sản.

W3n cJ vào bảng cân ," k! to*n lậ) bảng )hân t;ch t@nh h@nh thanh

to*n# kh )hân t;ch c9n )hả ,&a ta t;nh h') l< c1a nh2ng khoản ch!% d?ng

và nh2ng khoản , ch!% d?ng ,+ c: k! hoạch thu h= n' và thanh to*n ,5ngl5c# kE) thG# ,+ (% (Ht c*c khoản n' )hả thu b!n ,Ong c: ảnh h&ởng ,!n

t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) hay kh0ng# c9n t;nh ra và so s*nh c*c ch

tIu sau_

/ l4 kho*n )hả thuso v- )hả trả

/Fng s" n' )hảthu

( U/Fng s" n' )hả

trả





i!u t l4 này l-n hơn U„ th@ s" v"n ,ơn vE , ch!% d?ng ,ơn vEkh*c nhều hơn s" ch!% d?ng.

\" vng quay c*ckhoản )hả thu

Moanh thu thu9n

m@nh quân c*c khoản )hả thu

Wh tIu này cho b!t %Jc ,O h') l< c1a s" d& c*c khoản )hả thu và

h4u quả c1a v4c , thu h= c0ng n'. i!u c*c khoản )hả thu ,&'c thu h=

nhanh th@ s" vng luân chuy+n c*c khoản )hả thu sV cao và doanh ngh4) ;t

bE ch!% d?ng v"n. /uy nhIn# s" vng luân chuy+n c*c khoản )hả thu n!u

qu* cao sV kh0ng t"t v@ c: th+ ảnh h&ởng ,!n kh" l&'ng hàng tIu dng do

)h&ơng thJc thanh to*n qu* cht chV.

] thu tền b@nh quân /hG gan k )hân t;ch C^x ngàyD\" vng quay c1a c*c khoản )hả thu

Wh tIu này cho thấy ,+ thu ,&'c c*c khoản )hả thu c9n %Ot thG gan

là bao nhIu. i!u s" ngày càng l-n hơn thG gan quy ,Enh cho kh*ch th@ v4c

thu h= c*c khoản )hả thu là chậ% và ng&'c lạ. \" ngày quy ,Enh b*n chEu

cho kh*ch l-n hơn thG gan này th@ sV c: dấu h4u chJng t v4c thu h= c0ng

n' ,ạt tr&-c k! hoạch và thG gan ,+ c: cơ sở ,*nh g* t@nh h@nh tà ch;nh c1a

doanh ngh4) tr&-c %>t và tr+n vọng thanh to*n c1a doanh ngh4) . 8+ )hân

t;ch ta lậ) bảng )hân t;ch nhu c9u và khả n3ng thanh to*n.

S4 s" khả n3ng thanh to*nCS] D

]hả n3ng thanh to*n ihu c9u thanh to*n

S4 s" này c: th+ t;nh cho cả thG k hoc cho tKng ga ,oạn. i: là cơ

sở ,+ ,*nh g* khả n3ng thanh to*n và t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) là

Fn ,Enh hoc khả quan. i!u S] U th@ chJng t doanh ngh4) kh0ng c: khả

n3ng thanh to*n và t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) g) kh: kh3n# doanh

ngh4) càng %ất d9n khả n3ng thanh to*n. S] d9n ,!n th@ doanh ngh4) c:

nguy cơ )h* sản# %ất khả n3ng thanh to*n.

!7 Phân tích tình hình huy đ8ng và hi+u &u- 49 d.ng v)n

!" #h$n t%ch t,nh h,nh hu ./ng v' hiệu 0uả (1 2ụng v+n c+ .nh)

e"n c" ,Enh là b+u h4n bRng tền c1a nh2ng tà sản c" ,Enh tha% g*

c*c qu* tr@nh sản (uất knh doanh c1a doanh ngh4). e"n c" ,Enh tha% ga





c*c chu k knh doanh g* trE bE hao %n và chuy+n dEch d9n vào tKng )h9n

g* trE sản )h6%# chuy+n ho* thành v"n l&u ,Ong. igu=n v"n c" ,Enh c1a

doanh ngh4) c: th+ do ngân s*ch ihà n&-c cấ) do v"n g:) hoc do doanh

ngh4) tự bF sung.

mIn cạnh v4c (% (Ht t@nh h@nh huy ,Ong và sự b!n ,F c1a v"n c" ,Enh

trong k# c9n )hân t;ch h4u quả sN d?ng v"n c" ,Enh v@ n: g>n lền v- sự t=n tạ

và )h*t tr+n lâu dà c1a doanh ngh4). /h0ng qua ,: ch5ng ta c: th+ ,*nh g*

,&'c t@nh h@nh trang bE cơ sở vật chất# tr@nh ,O sN d?ng nhân tà# vật lực trong

qu* tr@nh sản (uất knh doanh# ,=ng thG sV )hản *nh ,&'c chất l&'ng tF chJc

knh doanh c1a doanh ngh4). 8+ ,*nh g* h4u quả sN d?ng v"n c" ,Enh c1a

doanh ngh4) ng&G ta th&Gng sN d?ng h4 th"ng c*c ch tIu sau_

S4u suất sN d?ng v"n c" ,Enh Moanh thu thu9n về tIu th? sản )h6%\" d& b@nh quân v"n c" ,Enh

Wh tIu này )hản *nh cJ %Ot ,=ng v"n c" ,Enh c: th+ tha% ga tạo ra

bao nhIu ,=ng doanh thu tIu th? sản )h6% hàng ho* trong k.

S4 s" ,ả% nh4% e"n c" ,Enh b@nh quânMoanh thu thu9n

Wh tIu này cho b!t ,+ c: %Ot ,=ng doanh thu thu9n c9n c: %ấy ,=ng

v"n c" ,Enh .

\Jc snh l' c1a v"n c" ,Enh L' nhuận thu9ne"n c" ,Enh b@nh quân

Wh tIu này cho b!t %Ot ,=ng v"n c" ,Enh ,% lạ %ấy ,=ng l'

nhuận thu9n.

\uất hao )h; tà sản c" ,Enh iguyIn g* b@nh quân /\W8Moanh thu thu9n Chay l' nhuận thu9nD

Wh tIu này cho b!t ,+ c: %Ot ,=ng doanh thu thu9n hoc l' nhuận

thu9n c9n bao nhIu ,=ng nguyIn g* /\W8.

mIn cạnh v"n c" ,Enh# v"n l&u ,Ong c$ng là %Ot y!u t" kh0ng th+ th!u

trong hoạt ,Ong sản (uất knh doanh c1a doanh ngh4) nào v@ n: g5) cho

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr Ux




hoạt ,Ong knh doanh trong k c1a doanh ngh4) ,&'c t!n hành b@nh th&Gng.

Mo ,:# v4c )hân t;ch t@nh h@nh và h4u quả sN d?ng v"n l&u ,Ong c$ng là

quan trọng trong )hân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh doanh ngh4).

3" #h$n t%ch t,nh h,nh hu ./ng v' hiệu 0uả (1 2ụng v+n 4ưu ./ng)

e"n l&u ,=ng là h@nh th* g* trE c1a tà sản thuOc quyền sở h2u c1a

doanh ngh4) %à thG gan sN d?ng # thu h=# luân chuy+n Cng>nD th&Gng d&-

%Ot n3% hay %Ot chu k knh doanh nh& v"n bRng tền# ,9u t& ng>n hạn# c*c

khoản )hả thu hàng t=n kho.

]h )hân t;ch t@nh h@nh huy ,Ong v"n l&u ,Ong c9n (% (Ht sự b!n

,Ong và ,*nh g* h') l< về t trọng c1a n: ch!% trong tFng ngu=n v"n knh

doanh ,+ c: ,&'c )h&ơng )h*) knh doanh h') l<# nhR% t!t k4%# kh0ng gây

lAng )h;.

Đ5 .ánh giá t,nh h,nh (1 2ụng v+n ngư6i t! (1 2ụng hệ th+ng các ch7

ti8u (!u

- #h$n t%ch chung

S4u suất sN d?ng v"n l&u ,Ong Moanh thu thu9ne"n l&u ,Ong b@nh quân

Wh tIu này cho b!t %Ot ,=ng v"n l&u ,Ong ,% lạ %ấy ,=ng doanh

thu thu9n.

\Jc snh lG c1a v"n l&u ,Ong L' nhuận thu9ne"n l&u ,Ong b@nh quân

Wh tIu này )hản *nh %Ot ,=ng v"n l&u ,Ong là% ra %ấy ,=ng l'

nhuận.]h )hân t;ch# c9n t;nh ra c*c ch tIu r= so s*nh g2a k )hân t;ch v-

k tr&-c# n!u c*c ch tIu này t3ng lIn th@ chJng t h4u quả sN d?ng t3ng lIn

và ng&'c lạ

- #h$n t%ch t+c ./ 4u$n chu5n v+n 4ưu ./ng)

/rong qu* tr@nh sản (uất knh doanh# v"n l&u ,Ong vận ,Ong kh0ng

ngKng# th&Gng (uyIn qua c*c ga ,oạn c1a qu* tr@nh sản (uất. 86y nhanh

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr U}




t"c ,O luân chuy+n c1a v"n l&u ,Ong sV g:) )h9n nâng cao h4u quả sN d?ng

v"n. 8+ (*c ,Enh t"c ,O luân chuy+n c1a v"n l&u ,Ong# ng&G ta th&Gng sN

d?ng c*c ch tIu sau_

\" vng quay c1a v"n l&u ,Ong Moanh thu thu9ne"n l&u ,Ong

Wh tIu này cho b!t v"n l&u ,Ong ,&'c %ấy vng trong k. i!u s"

vng quay t3ng chJng t h4u sN d?ng v"n t3ng và ng&'c lạ

/hG gan c1a %Ot vng

luân chuy+n v"n l&u ,Ong

/hG gan c1a k )hân t;ch\" vng quay c1a v"n l&u ,Ong trong k

Wh tIu này th+ h4n s" ngày c9n th!t cho v"n l&u ,Ong quay ,&'c

%Ot vng. /hG gan c1a %Ot vng luân chuy+n càng nh chJng t t"c ,O

luân chuy+n càng l-n.

S4 s" ,ả% nh4% v"n l&u ,Ong

/hG gan c1a k )hân t;ch\" vng quay c1a v"n l&u ,Ong trong k

Wh tIu này cho b!t c: %Ot ,=ng v"n luân chuy+n th@ c9n %ấy ,=ngv"n l&u ,Ong Cbảng s" xD

7 S4 s" này càng nh chJng t h4u quả sN d?ng v"n càng cao# s"

v"n t!t k4% ,&'c càng nhều.

igoà ra ,+ ,*nh g* ch;nh (*c hơn về h4u quả sN d?ng l&u ,Ong # ta

dựa vào ch tIu_

S4 s" vng quay hàng t=n kho * v"n hàng b*n

Sàng t=n kho b@nh quân

Wh tIu này )hản *nh thG gan hàng ho* nR% trong kho tr&-c kh

,&'c b*n ra. i: th+ h4n s" l9n hàng t=n kho b@nh quân ,&'c b*n ra trong k#h! s" này càng cao th+ h4n t@nh h@nh b*n ra càng t"t và ng&'c lạ. igoà ra#

h4 s" này cn th+ h4n t"c ,O luân chuy!n v"n hàng ho* c1a doanh ngh4).

i!u t"c ,O nhanh th@ cng %Ot %Jc doanh thu nh& vậy# doanh ngh4) ,9u t&

cho hàng t=n kho thấ) hơn hoc cng s" v"n nh& vậy doanh thu c1a doanh

ngh4) sV ,ạt %Jc cao hơn.

!: Phân tích tình hình ;5i nhu<n

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr U~




• 8+ ,*nh g* chung t@nh h@nh l' nhuận ,+ b!t ,&'c l' nhuận tK

hoạt ,Ong sản (uất knh doanh ở k b*o c*o so v- k g"c# b!n ,Ong sản (uất

knh doanh và %Jc ,*ng k+ vào k!t quả chung c1a tKng hoạt ,Ong Choạt ,Ong

sản (uất knh doanh# hoạt ,Ong tà ch;nh# hoạt ,Ong bất th&GngD c9n ,*nh g*

chung t@nh h@nh l' nhuận c1a W0ng ty# ta thực h4n v4c ,*nh g;a bRng

)h&ơng )h*) so s*nh# so s*nh tFng l' nhuận c$ng nh& l' nhuận cng tKng

hoạt ,Ong ở k )hân t;ch v- k g"c.

7 /Fng l' nhuận bao g=%_

LA ClPD tK hoạt ,Ong sản (uất knh doanh_ ch;nh là lA ClPD về tIu th?

sản )h6%# hàng ho* # lao v?# dEch v?# trong k. mO )hận lA ClPD này %ang t;nh

chất quy!t ,Enh tFng l' nhuận c1a W0ng ty.

LA ClPD tK hoạt ,Ong tà ch;nh_ hoạt ,Ong tà ch;nh c1a là nh2ng hoạt

,Ong lIn quan ,!n v4c ,9u t& tà ch;nh và c*c hoạt ,Ong c: lIn quan ,!n

v"n.

/rong doanh ngh4) sản (uất knh doanh# hoạt ,Ong tà ch;nh g2 va

tr kh* quan trọng# c: chJc n3ng huy ,Ong quản l< )hân )h"# sN d?ng và

,ều t!t v"n.

7 LA ClPD tK hoạt ,Ong bất th&Gng# hoạt ,Ong bất th&Gng là hoạt

,Ong nR% ngoà dự k!n c1a doanh ngh4) và là k!t quả chung c1a nh2ng

hoạt ,Ong này tuy c: ảnh h&ởng ,!n k!t quả chung nh&ng th0ng th&Gng

kh0ng ,*ng k+.

7 L' nhuận là ngu=n v"n quan trọng ,+ t* sản (uất % rOngdoanh ngh4)# tạo lậ) c*c quỹ# nâng cao ,G s"ng c*n bO c0ng nhân vIn. Mo

,: )hân t;ch t@nh h@nh l' nhuận c1a tKng bO )hận và toàn doanh ngh4)# )hân

t;ch nguyIn nhân và (*c ,Enh %Jc ,O ảnh h&ởng c1a n: ,!n t@nh h@nh b!n

,Ong c1a doanh ngh4) kh0ng ngKng nâng cao l' nhuận.

7 W3n cJ vào b*o c*o k!t quả hoạt ,Ong knh doanh ta lậ) bảng

)hân t;ch t@nh h@nh l' nhuận.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr U|




!= Phân tích tình hình 0-o toàn và ph$t t/i>n v)n

igoà c*c ch tIu )hân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) nh&

trIn# kh )hân t;ch c9n l&u < ,!n t@nh h@nh bảo toàn và )h*t tr+n v"n c1a

doanh ngh4)# mở v@ n: là vấn ,ề c"t l c1a bất k %Ot doanh ngh4) nào kh

t!n hành sản (uất knh doanh. `u"n t!n hành sản (uất knh doanh th@ c9n

)hả c : v"n# nh&ng %u"n qu* tr@nh sản (uất knh doanh ,% lạ h4u quả th@

c9n )hả bảo toàn và )h*t tr+n v"n. `?c ,;ch c1a v4c bảo toàn v"n và )h*t

tr+n nhR% ,ả% bảo v"n c1a doanh ngh4) ,&'c bảo toàn và )h*t tr+n# ,=ng

thG doanh ngh4) c: quyền tự ch1 v- s" v"n c1a %@nh.

mảo toàn v"n là quy ,&'c g* trE sJc %ua c1a v"n# g2 ,&'c khả n3ng

chuy+n ,F so v- c*c loạ tền kh*c tạ thG ,+% nhất ,Enh.

7 Qh*t tr+n v"n c1a doanh ngh4) ,&'c bF sung thI% cng v-

v4c t3ng nhE) ,O sản (uất và h4u quả knh doanh.

e4c )hân t;ch khả n3ng bảo toàn và )h*t tr+n v"n c1a doanh ngh4)#

,&'c t!n hành bRng c*ch so s*nh v"n )hả bảo toàn và s" v"n )hả bảo toàn

và s" v"n ,A thực h4n tạ tKng thG ,+%. i!u s" v"n ,A bảo toàn cao hơn sV

tạo ,ều k4n cho doanh ngh4) c: v"n ,+ dng vào sản (uất tr@nh ,O# n3ng

lực quản l< c1a ,O ng$ c*n bO quản l< cn y!u kH%.

/rIn ,ây là toàn bO cơ sở l< luận về )hân t;ch t@nh h@nh tà ch;nh doanh

ngh4) ,&'c *) d?ng cho toàn bO c*c doanh ngh4) n: chung kh t!n hành

)hân t;ch hoạt ,Ong sản (uất knh doanh c1a %@nh. /uy nhIn tu thuOc vào

,c ,+% và yIu c9u sản (uất knh doanh c$ng nh& th0ng tn %à ng&G sNd?ng %u"n c: dựa vào thực t! hoạt ,Ong c1a doanh ngh4) %P doanh

ngh4) %à ng&G )hân t;ch c: th+ c: nh2ng ch tIu )hân t;ch kh*c nhau.





CHƯƠNG II

!H"N T#CH TNH HNH T$I CH#NH CNG T CJ !HẦN

ĐẦU TƯ K " %NG H&$NG LIN SƠN

I) TJNG OU'N VỀ CNG T

1) O=D 8P9nh P- Q ./ 6hD8 8PBn

W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn c: tr? sở tạ tF ^x

)h&Gng S=ng Sà# thành )h" …In m*# tnh …In m* và %Ot s" v3n )hng ch

nh*nh# ,ạ d4n %Ot s" tnh trIn cả n&-c. W0ng ty ,&'c thành lậ) tK n3%

trIn cơ sở h') nhất %Ot s" tF (ây dựng dân d?ng do t& nhân là% ch1. man

,9u# W0ng ty ,3ng k< hoạt ,Ong tho h@nh thJc W0ng ty /iSS nhều thành

vIn# sau ,: chuy+n thành W0ng ty WF )h9n. \" ,3ng k< knh doanh_

Ux^|^# ngày x†^†. *% ,"c W0ng ty là 0ng Qhạ% /hanh /5.

`?c tIu c1a sự h') nhất và chuy+n ,F loạ h@nh doanh ngh4) này là

nhR% huy ,Ong ,&'c %Ot s" v"n tự c: t&ơng ," l-n Cbao g=% nhà (&ởng#

%*y %:c# th!t bE và tền v"nD ,+ ,9u t& cho c*c hoạt ,Ong (ây l>) dân d?ng

và c0ng ngh4) ở quy %0 l-n hơn# ,=ng thG chu6n bE cho v4c ga nhậ) thE

tr&Gng chJng kho*n n!u c: th+.

/rả qua %Ot ga ,oạn nhều th3ng tr9% do t*c ,Ong c1a ngoạ cảnh %à

,+n h@nh là t*c ,Ong tIu cực c1a cuOc kh1ng hoảng tền t4 Whâu ‡ và th!

g- b>t ngu=n tK /h* Lan n3% U||} c$ng nh& cuOc kh1ng hoảng knh t! th!

g- n3% U sau sự k4n UU†| tạ `ỹ# W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng

Soàng LIn \ơn ,A kh0ng ngKng v&ơn lIn# tK chP ch là nh2ng ,ơn vE là% 3n

nh lˆ trở thành %Ot W0ng ty là% 3n c: uy t;n v- kh*ch hàng# c: ,à t3ng

tr&ởng b@nh quân (ấ) ( „†n3% CtrK n3% x t3ng tr&ởng ~„D# tạo và duy

tr@ v4c là% c$ng nh& thu nhậ) Fn ,Enh cho ,O ng$ g9n U c*n bO W0ng ty





và hàng ngàn c0ng nhân (ây dựng c1a W0ng ty kh>) cả n&-c# hoàn thành

ngha v? v- igân s*ch nhà n&-c.

ih& ,A n: ở trIn# sự h@nh thành và )h*t tr+n c1a W0ng ty cF )h9n ,9u

t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn c: th+ t:% t>t trong ga ,oạn )h*t tr+n

sau_

a ,oạn U_ \ự h@nh thành và )h*t tr+n c1a c*c tF h') sản (uất nh lˆ#

là% 3n %anh %5n# tậ) trung ch1 y!u vào ," t&'ng kh*ch hàng là c*c hO ga

,@nh# là% thuI cho c*c W0ng ty c: khả n3ng tà ch;nh %ạnh c$ng nh& uy t;n

trIn thE tr&Gng (ây dựng. 8Ea bàn hoạt ,Ong trong thG k này ch g: gọn

trong %Ot và tnh tạ khu vực )h;a m>c.

a ,oạn _ \ự h') nhất ,+ h@nh thành W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây

dựng Soàng LIn \ơn duy tr@ kh*ch hàng truyền th"ng và d9n t!) cận ,&'c

v- kh*ch hàng %- là c*c \ở# man# ngành# c*c W0ng ty# (; ngh4) tạ c*c ,Ea

)h&ơng{ (ây dựng c*c c0ng tr@nh c: quy %0 ngày càng l-n. 8Ea bàn hoạt

,Ong c1a W0ng ty trong thG k này ,A )h*t tr+n ra nhều vng# ,c b4t ,A

v&ơn vào tận %ền /rung# %ền ia%# và ra %Ot s" tnh trong cả n&-c.

2) MF8 R B0 . Cng 8W

W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn là %Ot doanh

ngh4) hoạt ,Ong trong lnh vực (ây dựng# do vậy về cơ bản# ,ều k4n tF

chJc hoạt ,Ong sản (uất c$ng nh& sản )h6% c1a c0ng ty c: sự kh*c b4t rất

l-n so v- c*c ngành sản (uất vật chất kh*c. \ự kh*c b4t này qu ,Enh ,c,+% tF chJc sản (uất knh doanh c1a c0ng ty.

'!"! ?ổ ch@c (At 0Bng thi công c$c y1u t) 4-n xu3t

`t bRng th c0ng c1a c0ng ty th&Gng ,&'c bIn ch1 ,9u t& gao cho.

/uy nhIn ,+ qu* tr@nh sản (uất dzn ra thuận l' c0ng ty )hả gả )h:ng %t

bRng và (*c ,Enh %Jc ,O thuận l'# kh: kh3n trong qu* tr@nh tậ) k!t và vận

chuy+n vật l4u ,+ c: b4n )h*) tF chJc cho )h h').





7 /F chJc c*c y!u t" sản (uất_

p eề ngu=n nhân lực_ \au kh k< k!t h') ,=ng gao nhận th9u# c0ng ty

gao nh4% v? th c0ng c0ng tr@nh cho c*c (; ngh4)# c*c ,O trực thuOc. *%

,"c (; ngh4) hoc ,O tr&ởng c*c ,O trực thuOc chEu tr*ch nh4% ,ều ,Ong

nhân c0ng ,+ t!n hành sản (uất. Lực l&'ng lao ,Ong c1a c0ng ty bao g=% cả

c0ng nhân trong bIn ch! và lao ,Ong thuI ngoà.

p eề ngu=n nguyIn vật l4u_ iguyIn vật l4u là y!u t" cơ bản c1a qu*

tr@nh (ây l>)# tạo nIn thực th+ c0ng tr@nh. /rong c*c doanh ngh4) (ây dựng

n: chung và W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn n: rIng#

y!u t" nguyIn vật l4u bao g=% nhều ch1ng loạ )hJc tạ) v- kh" l&'ng l-n.

Mo vậy tF chJc cung Jng kE) thG và quản l< cht chV c*c y!u t" này c: <

ngha knh t! quan trọng ," v- h4u quả sản (uất. ihu c9u về vật l4u là cấ)

b*ch# do vậy# %Ot yIu c9u ,t ra là )hả dự tr2 ,9y ,1 và )hả cung Jng kE)

thG nguyIn vật l4u cho sản (uất# tr*nh th4t hạ do ngKng sản (uất gây ra.

p eề v4c huy ,Ong %*y th c0ng_ /rIn cơ sở b4n )h*) th c0ng ,A ,&'c

nIu ra trong luận chJng knh t! kỹ thuật# ch1 nh4% c0ng tr@nh (*c ,Enh

ch1ng loạ và s" l&'ng %*y th c0ng c9n th!t. ]h nhu c9u sN d?ng %*y th

c0ng )h*t snh# ch1 nh4% c0ng tr@nh c: th+ thuI ngoà hoc ,ều ,Ong %*y

th c0ng tạ ,O %*y th c0ng c0ng ty.

'!'! #Ac đi>( 08 ($y &u-n ;D

E Sơ đ F tổ ch@c 08 ($y &u-n ;DG





ECh@c n6ng nhi+( v. c* tIng 08 ph<nG

Ji$( đ)c công tyG Là ng&G tF chJc ,ều hành bO %*y quản l< và

chEu tr*ch nh4% ch;nh tr&-c SO ,=ng quản trE về toàn bO nh2ng nh4% v?#

quyền hạn ," v- hoạt ,Ong sản (uất7 knh doanh trong c0ng ty. e@ vậy#

*% ,"c c: c*c quyền và nh4% v? sau ,ây_

• Buy!t ,Enh về tất cả c*c vấn ,ề lIn quan ,!n hoạt ,Ong hàng ngày c1a

c0ng ty

• /F chJc thực h4n c*c quy!t ,Enh c1a SO ,=ng quản trE.

• ]!n nghE )h&ơng *n b" tr; cơ cấu tF chJc và quy ch! quản l< nO bO

c0ng ty.

• mF nh4%# %zn nhI%# c*ch chJc c*c chJc danh quản l< trong c0ng ty

trK c*c chJc danh do SO ,=ng quản trE bF nh4%# %zn nhI%# c*ch

chJc.


*% ,"c c0ng tyCWh1 tEch S8B/D

Qh: g*% ,"c Qh: g*% ,"c

Qhng k! hoạch#kỹ tuật

Qhng k! to*n#tà v?

Qhng tF chJc#hành ch;nh

W*c ,ơn vE th c0ng# (ây dựng




• W*c quyền và nh4% v? kh*c tho quy ,Enh c1a )h*) luật# 8ều l4 c0ng

ty và quy!t ,Enh c1a SO ,=ng quản trE.

C$c PhK gi$( đ)cG Là nh2ng ng&G g5) g*% ,"c ,ều hành c0ng ty

tho sự )hân c0ng và u quyền c1a g*% ,"c# chEu tr*ch nh4% tr&-c g*%

,"c về nh4% v? ,&'c gao.

Phng %1 hoMchN%O thu<tG W: chJc n3ng tha% %&u cho *% ,"c (ây

dựng ch!n l&'c )h*t tr+n# k! hoạch dà hạn và hàng n3% c1a c0ng ty. mO

)hận lậ) k! hoạch sV t!n hành thu thậ) c*c th0ng tn c9n th!t ,+ tF chJc và

lậ) k! hoạch về t!n ,O th c0ng# về v4c ,ều ,Ong vật t&# th!t bE cho c*c

c0ng tr@nh (ây dựng ,+ ,ả% bảo t!n ,O th c0ng ,:‰

mIn cạnh ,:# bO )hận )h? tr*ch kỹ thuật c: nh4% v? (*c ,Enh h4u

n3ng kỹ thuật c1a c*c )h&ơng t4n %*y %:c th!t bE và (ây dựng )h&ơng *n

&u v4t nhất ,+ tận d?ng t" ,a c0ng suất c1a c*c %*y %:c# th!t bE ,:. 8=ng

thG c*c chuyIn vIn kỹ thuật cn ,ả% nh4% c0ng v4c t@% t c*c gả )h*)

kỹ thuật %- nhR% gả quy!t c*c vấn ,ề t=n tạ và (*c ,Enh c*c loạ c0ng

ngh4 nào h4n nay là c: th+ kha th*c trIn thE tr&Gng.

Phng %1 to$nNtài v.G 5) *% ,"c c0ng ty ch ,ạo và tF chJc thực

h4n c0ng t*c k! to*n ,+ tK ,: (*c ,Enh h4u quả c1a %Ot thG k knh doanh

và t@nh h@nh tà ch;nh c1a c0ng ty. ih@n chung th@ nh4% v? c1a )hng k!

to*n7 tà v? c: th+ quy về ^ nO dung l-n_

]! to*n th"ng kI_ h chH) lạ toàn bO c*c hoạt ,Ong c: lIn quan ,!n

qu* tr@nh sản (uất knh doanh d&- dạng g* trE.

Sạch to*n ch )h; sản (uất# ch trả tền l&ơng# tền th&ởng# )h? cấ)‰

cho ng&G lao ,Ong.

Buản l< k! to*n và ,*nh g* tà ch;nh ,+ qua ,: (*c ,Enh ,&'c hoạt

,Ong sản (uất knh doanh c1a c0ng ty c: h4u quả hay kh0ngŠ

Phng tổ ch@cNhành chínhG /ha% %&u cho *% ,"c về v4c (ây dựng và

tF chJc c*c quy ch!# c*c ,ều l4 và c*c hành v Jng (N trong c0ng ty. /hực





h4n c0ng t*c quản l<# ch djn# ,0n ,"c# k+% tra ," v- tậ) th+ ng&G lao

,Ong tho ,5ng ch! ,O# ch;nh s*ch ,A ,ề ra ,=ng thG thực h4n v4c thanh tra#

bảo v4# t" &u ho* ngu=n nhân lực và tạo %0 tr&Gng là% v4c v3n %nh# Fn

,Enh trong c0ng ty.

'!2! ?ình hình 4-n xu3t %inh do*nh c* Công ty t/ong thi đi>( hi+n tMi

/rong thG ,+% h4n nay# W0ng ty ,ang h') t*c cng %Ot s" ,ơn vE kh*c

trong v4c th c0ng %Ot s" c0ng tr@nh quan trọng ở %Ot s" ,Ea )h&ơng trong cả

n&-c# trong ,: c: c0ng tr@nh v3n )hng \ở ]! hoạch ,9u t& tnh \ơn La# e3n

)hng ‹miM huy4n Lậ) /hạch tnh enh Qh5c... W0ng ty c$ng vKa hoàn

thành th1 t?c %ở thI% Wh nh*nh `ền trung ,t tạ tnh Buảng igA# và e3n

)hng 8ạ d4n tạ /hành )h" S= Wh; `nh.

eề t@nh h@nh huy ,Ong# quản l< và sN d?ng v"n knh doanh c1a W0ng ty_

Mo ,c th c1a ngành (ây dựng là th&Gng )hả Jng tr&-c %Ot l&'ng v"n

t&ơng ," l-n ,+ )h?c v? cho th c0ng c0ng tr@nh nIn yIu c9u huy ,Ong ,&'c

v"n %Ot c*ch h') l<# ,=ng thG tận d?ng và )h*t huy t" ,a h4u quả sN d?ngv"n lu0n ,&'c ,t lIn hàng ,9u trong W0ng ty. S4n nay# W0ng ty ,ang huy

,Ong v"n tK c*c ngu=n sau ,ây_

7 e"n ch1 sở h2u_ do c*c cF ,0ng ,:ng g:) bao g=% nhà (&ởng# %*y

%:c# th!t bE# tền v"n...

7 e"n ,&'c bF sung tK ngu=n l' nhuận ,+ lạ

7 e"n vay# ch1 y!u là vay ngân hàng

e- %P loạ v"n# W0ng ty c: c*ch quản l< và sN d?ng kh*c nhau cho

)h h') và ,5ng v- %?c ,;ch sN d?ng.

igu=n v"n ch1 sở h2u ,&'c quản l< cht chV ,+ ,9u t& %ở rOng sản (uất

tho ch!n l&'c )h*t tr+n chung# ngu=n v"n này lu0n ,&'c bảo toàn và )h*t

tr+n.





igu=n v"n tự bF sung ,&'c dng ,+ ,9u t& tà sản c" ,Enh ,F %- c0ng

ngh4# )h*t tr+n sản (uất.

igu=n v"n vay ngân hàng ,&'c quản l< cht chV và g*% s*t ,+ ,9u t&

tà sản c: h4u quả knh t! cao# hoc bF sung cho v"n l&u ,Ong ,*) Jng nhu

c9u knh doanh và ,ả% bảo h4u quả knh t!.

/hực h4n ngha v? ngân s*ch và )hân )h" l' nhuận_ trong nh2ng n3%

qua# W0ng ty ,A thực h4n ,1 c*c khoản ,:ng g:) cho ngân s*ch nhà n&-c

nh& thu! thu nhậ) doanh ngh4)# thu! //# ... 8" v- l' nhuận# W0ng ty

c$ng ,A t!n hành cha %Ot )h9n l' nhuận thu ,&'c cho c*c cF ,0ng# )h9n

cn lạ bF sung vào là% v"n sản (uất knh doanh.

:o;t ./ng <hác

W0ng t*c tuy+n d?ng và ,ào tạo c*n bO c0ng nhân vIn c1a W0ng ty ,&'c

thực h4n t"t# tuân th1 Luật lao ,Ong th+ h4n qua c*c nO quy và thoả &-c lao

,Ong tậ) th+ c1a W0ng ty ,A ,&'c ng&G lao ,Ong nhất tr; th0ng qua. Buan h4

g2a ng&G sN d?ng lao ,Ong và ng&G lao ,Ong là quan h4 b@nh ,Tng ,&'c th+

h4n th0ng qua h') ,=ng lao ,Ong.

e4c )hân )h" thu nhậ) trong W0ng ty ,&'c thực h4n tho nguyIn t>c

)hân )h" tho lao ,Ong. W0ng ty (ây dựng quy ch! trả l&ơng và ,Enh %Jc lao

,Ong ch t!t t- tKng c0ng ,oạn sản (uất ,+ ,ả% bảo v4c trả l&ơng c0ng

bRng và h') l<# )h h') v- ,:ng g:) c1a tKng c* nhân ng&G lao ,Ong# ,ả%

bảo cho ng&G lao ,Ong c: th+ t* tạo sJc lao ,Ong.

Sàng n3%# W0ng ty c$ng tF chJc trao học bFng cho trˆ % nghŒo v&'tkh: học g# trao quà cho con th&ơng bnh# và ga ,@nh l4t sỹ# tha% ga c*c

hoạt ,Ong v3n ho* th+ thao do ch;nh quyền ,Ea )h&ơng tạ nơ W0ng ty ,:ng

tr? sở tF chJc...

II) !H"N T#CH TNH HNH T$I CH#NH C+' CNG T

e4c ,*nh g* kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) g5) cung

cấ) nh2ng th0ng tn tFng h') về t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) trong





k là khả quan hay kh0ng khả quan cho )hH) ta c: c* nh@n kh* qu*t về thực

trạng tà ch;nh c1a c0ng ty.

Mựa ch1 y!u vào bảng cân ," k! to*n c1a doanh ngh4) là% tà l4u ,+

)hân t;ch# (% (Ht c*c %" quan h4 b!n ,Ong c1a c*c ch tIu. 8+ ,ơn gản ta

quy &-c ,ơn vE trong )hân t;ch là ngh@n ,=ng CU ,=ngD.

1) !h7n 84h D 8X R 8/ h4nh

"!" C$c tQ 4) vR %h- n6ng th*nh to$n

/@nh h@nh và khả n3ng thanh to*n )hản *nh r nHt chất l&'ng c1a c0ng

t*c tà ch;nh

7 i!u hoạt ,Ong tà ch;nh t"t th@ doanh ngh4) sV ;t c0ng n'# khả n3ng

thanh to*n d= dào# ;t , ch!% d?ng v"n# c$ng nh& ;t bE ch!% d?ng v"n.

7 i!u hoạt ,Ong tà ch;nh kH% sV djn ,!n t@nh trạng ch!% d?ng v"n

ljn nhau# c*c khoản )hả thu# )hả trả dây d&a kHo dà là% %ất t;nh ch1 ,Ong

trong sản (uất knh doanh và c: th+ djn t- )h* sản.

8+ c: cơ sở ,*nh g* t@nh h@nh tà ch;nh trong thG gan h4n tạ và

khoảng thG gan t- ta c9n (% (Ht nhu c9u và khả n3ng thanh to*n c1a

doanh ngh4).

/a t!n hành tho ha b&-c_

YưZ 1_ Lậ) bảng cân ," nhu c9u và khả n3ng thanh to*n. mảng g=%

ha )h9n_

Qh9n _ ihu c9u thanh to*n trong ,: l4t kI c*c khoản doanh ngh4) %>c

n' tho thJ tự &u tIn trả tr&-c# trả sau Ctho %Jc ,O kh6n tr&ơng c1a tKng

khoản n'D

Qh9n _ Qhản *nh khả n3ng thanh to*n trong ,: l4t kI c*c khoản tà sản

%à doanh ngh4) sN d?ng ,+ trả n' tho thJ tự b!n ,F thành tền nhanh hay

chậ%# tJc là tho khả n3ng huy ,Ong.





-ng ": !h7n 84h nh= [= ./ \h] n@ng 8h-nh 8Dn

Nh= [= 8h-nh 8Dn S 8n ^h] n@ng 8h-nh 8Dn S 8n•./hanh to*n ngay ^.UxU.|^ •./hanh to*n ngay U.~~.}

. Bu* hạn U.U.x U./ền %t ~^^.U}U.i' ngân s*ch ^.^x^ ./ền gN |.||.}~.i' ngân hàng ^^.^ ^./ền ,ang chuy+n |U.^.i' ng&G b*n }.}.U.Qhả trả nO bO U.^~}.~} m. /rong thG gan t- .~U~.^U.Qhả trả kh*c }}. U.Qhả thu c1a kh*ch

hàng

U~.}|}.U|

. 8!n hạn U^.U}.}~ .Qhả thu nO bO .U.}^x

U.i' ngân s*ch U.U^.U~ ^.Qhả thu kh*c .}x|.}x.i' ngân hàng U.x.}^.i' ng&G b*n ~.|}.x~.Qhả trả nO bO U.}~}.~}.Qhả trả kh*c U||.~~|Y) TPng 8hQ g-n 8Z _)`2_)aE3U.i' ng&G b*n .|}.~.Qhả trả nO bO U.~}.~x^. Qhả trả kh*c x~.UU

Tbng Fng 31)1c`)Eda Tbng Fng 3e)d`2)`3dQh9n _ Qhản *nh khả n3ng thanh to*n trong ,: l4t kI c*c khoản tà sản

%à doanh ngh4) sN d?ng ,+ trả n' tho thJ tự b!n ,F thành tền nhanh hay

chậ%# tJc là tho khả n3ng huy ,Ong.

Bua bảng trIn ta thấy khả n3ng thanh to*n c1a W0ng ty lu0n thKa# tJc

khả n3ng thanh to*n lu0n l-n hơn nhu c9u thanh to*n.

YưZ 2_ /;nh %Ot s" ch tIu )hản *nh khả n3ng thanh to*n c1a W0ng ty.8+ ,*nh g* ch;nh (*c c? th+ hơn c9n t!n hành (% (Ht %Ot s" ch tIu_

7 / s" về khả n3ng thanh to*n h4n hành_


e"n bRng tền i' ng>n hạn x100 = 63%S4 s" thanh to*n h4n hành




S4 s" thanh to*n h4n hành x^„ € „ th+ h4n khả n3ng thanh to*n

d= dào c1a doanh ngh4) nh&ng do l&'ng tền %t ,ang g2 kh0ng ,1 trang

trả h!t cho n' ng>n hạn nIn doanh ngh4) vjn n'.

"!' C$c tQ 4) vR %h- n6ng cân đ)i v)n

`u"n (% (Ht khả n3ng cân ," v"n ta tậ) trung )hân t;ch ba %" quan

h4 trIn bảng cân ," k! to*n_

`" quan h4 ,9u tIn c9n )hả )hân t;ch là %" quan h4 g2a tà sản và

ngu=n h@nh thành tà sản. /ho quan ,+% lu0n chuy+n v"n# tà sản c1a doanh

ngh4) bao g=% tà sản l&u ,Ong và tà sản c" ,Enh# %" quan h4 này ,&'c th+h4n ở cân ," U.

f C7n 1:

I'ijIV'ijIYik T$I SlNmYk NGUN VỐN

CSay_ /ền p Sàng t=n kho p /\W8 igu=n v"n ch1 sở h2uD

igha là_ igu=n v"n ch1 sở h2u )hả ,1 ,+ b ,>) cho c*c loạ tà sản

ch1 y!u c1a doanh ngh4) ,+ doanh ngh4) kh0ng )hả , vay hay ch!%

d?ng v"n c1a ,ơn vE kh*c# c* nhân kh*c.

W3n cJ vào s" l4u trIn mảng cân ," k! to*n n3% x c1a W0ng ty ta

thấy_

89u n3%_

e/ ‚C•D peC•D p CmDƒ /à sản x.^^.U p U~.x.xx} p U.x~.x

^.U~.x^^

eQ ‚mƒ igu=n v"n |.x~|.|

WhInh l4ch e/7 eQ ^.U~.x^^ 7 |.x~|.| .~~.}UU

Wu" k_





e/ ‚C•D p eC•D p CmDƒ /à sản

U.~~.} p ^U.UU.^^ p U..}xx

.x.|U eQ ‚mƒ igu=n v"n U..U

WhInh l4ch e/7eQ .U^|.}}x

Bua thực t! tà ch;nh c1a W0ng ty cho thấy cả ,9u n3% và cu" k doanh

ngh4) ,ều ở t@nh trạng th!u v"n.

\" v"n ,9u k th!u_ .~~.}UU

\" v"n cu" k th!u_ .U^|.}}x

WhInh l4ch g2a s" th!u ,9u n3% và cu" k là_ .U^|.}x 7

.~.}UUU.~}.x

ih& vậy# W0ng ty kh0ng th+ tà tr' cho tất cả tà sản c1a %@nh bRng

ngu=n v"n ch1 sở h2u %à )hả , vay hoc , ch!% d?ng v"n ,+ tà tr'.

cu" n3% so v- ,9u n3% t3ng lIn U.~}#x tr4u ,=ng cho thấy %Jc ch!%

d?ng v"n c1a doanh ngh4) ngày càng t3ng.

f C7n 2:

I'i j II'i j IV'i j Yik T$I SlN m Y j V'k NGUN VỐN

CSay_ /ền p Sàng t=n kho p 89u t& ng>n hạn và dà hạn igu=n v"n

ch1 sở h2u p W*c khoản vayD

igha là_ igu=n v"n ch1 sở h2u cOng v- c*c khoản vay )hả b ,>)

,9y ,1 cho c*c loạ tà sản và c*c khoản ,9u t& c1a doanh ngh4) Ccả ng>n

hạn và dà hạnD

]h knh doanh ,A )h*t tr+n lIn th@ ngoà nhu c9u ,9u t& v"n cho c*c

loạ tà sản ch1 y!u doanh ngh4) cn c: nhu c9u ,9u t& cho c*c hoạt ,Ong

kh*c ,+ thu thI% l' nhuận. L5c này# n!u v"n ch1 sở h2u kh0ng ,1 ,+ b ,>)

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^U




cho knh doanh %ở rOng th@ doanh ngh4) )hả huy ,Ong lnh hoạt %Ot c*ch

h') l< và h') )h*).

Wân ," này h9u nh& kh0ng (ảy ra trIn thực t!# n: %ang t;nh chất gả

,Enh. /hực t! th&Gng (ảy ra tr&Gng h')_

p /r&Gng h') U_

‚C•D p C•D p eC•D p CmDƒ/à sản € ‚m p eayƒ igu=n v"n

/rong tr&Gng h') này doanh ngh4) ,ang bE th!u v"n ,+ trang trả cho

c*c loạ tà sản và c*c khoản ,9u t& cuả doanh ngh4). 8+ ,ả% bảo hoạt ,Ong

c1a %@nh doanh ngh4) )hả , ch!% d?ng v"n d&- nhều h@nh thJc_ ihậntền tr&-c c1a ng&G %ua# n' tền nhà cung cấ)# n' l&ơng...

p /r&Gng h') _

‚C•D p C•D p eC•D p CmDŽ/à sản ‚m p eayƒ igu=n v"n

Qh&ơng tr@nh này th+ h4n ,ang d& thKa v"n. igu=n v"n c1a doanh

ngh4) sV bE c*c doanh ngh4) và c*c ," t&'ng kh*c ch!% d?ng d&- dạng_

]h*ch hàng n'# tà sản sN d?ng ,+ th! chấ)# k< quỹ...

89u n3%_

e/ ‚C•D p C•D p eC•D p CmDŽ/à sản ̂ .~.x^^

eQ ‚m p eayƒ igu=n v"n ^.~.Ux~

WhInh l4ch e/ 7 eQ ^.~.x^^ 7 ^.~.Ux~ .}^.x

Wu" k_

e/ ‚C•D p C•D p eC•D p CmDŽ/à sản .x}}.}}|

eQ ‚m p eayƒ igu=n v"n ^U.U}x.}

WhInh l4ch e/ 7 eQ .x}}.}}| 7 ^U.U}x.} U.U.}}

Wân ," này th+ h4n W0ng ty ,ang là% 3n )h*t ,ạt# hoạt ,Ong sản (uất

knh doanh ,&'c )h*t tr+n %ở rOng nh&ng doanh ngh4) th!u v"n ,+ knh





doanh %ở rOng )hả , vay thI% v@ ngu=n v"n ch1 sở h2u c1a W0ng ty ,A

kh0ng ,1 b ,>) cho tà sản c" ,Enh và tà sản l&u ,Ong h4n c: c1a %@nh nh&

)hân t;ch ở cân ," U cả ,9u n3% và cu" k. ih&ng do l&'ng v"n , vay

c$ng kh0ng ,*) Jng nF %Jc v"n th!u nIn cả ha thG ,+% doanh ngh4)

,ều , ch!% d?ng v"n. \" v"n , ch!% d?ng ở ,9u n3% là_ .}^.x ngh@n

,=ng và ở cu" k là_ U.U.}} ngh@n ,=ng# s" ở cu" k ,A t3ng lIn so v-

,9u k là Ux.}}}.xU ngh@n ,=ng# ,ều này ảnh h&ởng kh0ng nh ,!n c*c

khoản )hả trả c1a W0ng ty trong thG gan t-.

f C7n 3_ ‚III'i j V'ik T$I SlN m ' f V'k NGUN VỐN

Wân ," này thực chất ,&'c r5t ra tK cân ," và )h&ơng tr@nh cơ bản

c1a k! to*n_

Qh&ơng tr@nh cơ bản c1a k! to*n_

/ \i i‹‘i e’i CUD

Wân ," _

‚C•D p C•D p eC•D p CmDƒ / \i ‚m p e•…ƒ i‹‘i e’i CD

/rK v! cho v! c1a )h&ơng tr@nh CUD cho CD ta sV c: cân ," ^

‚C•D p eC•Dƒ / \i ‚• 7 e•…ƒ i‹‘i e’i

/rong thực t! cân ," này ra c$ng (ảy ra tr&Gng h')_

p /r&Gng h') U_ ‚C•D p eC•Dƒ / \i € ‚• 7 e•…ƒ i‹‘i e’i

/r&Gng h') này tJc n' )hả thu l-n hơn n' )hả trả_ doanh ngh4) , vayv"n nh&ng sN d?ng kh0ng h!t nIn bE c*c doanh ngh4) kh*c ch!% d?ng.

p /r&Gng h') _ ‚C•D p eC•Dƒ /à sản ‚• 7 eayƒ igu=n v"n

/Jc n' )hả thu nh hơn n' )hả trả# doanh ngh4) , vay v"n nh&ng

kh0ng ,1 ,*) Jng nhu c9u knh doanh nIn , ch!% d?ng v"n c1a c*c ,"

t&'ng kh*c.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^^




`Jc v"n doanh ngh4) , ch!% d?ng hay bE ch!% d?ng ,5ng bRng

chInh l4ch g2a v! tr* và v! )hả c1a cân ," ^

/@nh h@nh thực t! c1a W0ng ty_

7 89u n3%_ e/ ‚C•D p eC•Dƒ /à sản x.U~U.}x

eQ ‚ • 7 eay ƒ igu=n v"n x.|.U^

WhInh l4ch _ eQ 7 e/ .}^.~}

7 Wu" n3%_ e/ ‚C•D p eC•Dƒ /à sản x.xU^.xU

eQ ‚ • 7 eay ƒ igu=n v"n ~}.UU.x|

WhInh l4ch_ eQ 7 e/ U.U.~

ih& ở cân ," cho thấy W0ng ty ngoà v4c , vay v"n ,A , ch!%

d?ng v"n c1a ," t&'ng kh*c# s" v"n , ch!% d?ng ở cu" k gấ) # l9n s"

v"n , ch!% d?ng ở ,9u k. 8ều này ảnh h&ởng kh0ng c: l' t- %" quan

h4 g2a W0ng ty v- c*c ,ơn vE bE ch!% d?ng v"n n!u c*c khoản vay là là qu*

hạn# kh0ng h') )h*)... Wh;nh v@ vậy W0ng ty nIn (% (Ht lạ nh2ng khoản

ch!% d?ng này ,+ thực h4n thanh to*n ,5ng thG hạn# ,ả% bảo chấ) hành k

luật tà ch;nh# k luật thanh to*n# lấy lạ uy t;n cho W0ng ty và cân ," lạ hoạt

,Ong knh doanh c1a %@nh. W0ng ty , ch!% d?ng nhều %Ot )h9n do ,c th

c1a ngành nghề knh doanh# c*c c0ng tr@nh c: g* trE l-n# thG gan hoàn thành

lâu# v"n ,9u t& cho th c0ng %Ot c0ng tr@nh nhều# ,+ ngh4% thu %Ot c0ng

tr@nh và hạch to*n c: th+ kHo dà ,!n ^ n3%. e@ vậy kh k!t th5c %P k k!

to*n con s" doanh ngh4) cn n' c1a nhà cung Jng nhều# )hả vay ng>n hạn

l-n...

ih& vậy# t@nh h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng

Soàng LIn \ơn ,A chuy+n b!n nh&ng kh0ng khả quan l>% v@ s" n' vay và

s" , ch!% d?ng ngày càng nhều. 8+ c? th+ hơn t@nh h@nh này# bIn cạnh v4c

so s*nh tFng s" tà sản và tFng s" ngu=n v"n ,9u n3% v- cu" k c9n t!n

hành )hân t;ch cơ cấu tà sản và ngu=n h@nh thành tà sản c$ng nh& t@nh h@nh





b!n ,Ong c1a c*c ch tIu trong mảng cân ," tà sản. /Fng tà sản th+ h4n

quy %0 knh doanh# cơ sở vật chất c1a doanh ngh4)# ,c b4t là cơ cấu tà

sản th+ h4n tr@nh ,O quản l< và ảnh h&ởng c1a n: ,!n h4u quả knh doanh.

8+ ,*) Jng ,1 yIu c9u knh doanh# )h h') khả n3ng huy ,Ong v"n và

,9u t& gấ) ,0 , h )hả (% (Ht k!t cấu và ngu=n v"n c3n cJ vào bảng

cân ," k! to*n.

Bu* tr@nh )hân t;ch k!t cấu v"n kh0ng ch so s*nh l&'ng v"n ,9u k và

cu" k %à cn )hả (% (Ht tKng khoản v"n ch!% t l4 cao hay thấ) trong

tFng s" ,+ thấy ,&'c %Jc ,O ,ả% bảo cho qu* tr@nh sản (uất knh doanh c1a

doanh ngh4). e4c ,*nh g* t trọng ,: cao hay thấ) tu thuOc vào loạ h@nh

doanh ngh4). i!u doanh ngh4) sản (uất knh doanh_ v4c dự tr2 nguyIn vật

l4u )hả ,9y ,1 ,*) Jng nhu c9u sản (uất knh doanh. i!u là doanh ngh4)

th&ơng %ạ_ )hả c: l&'ng hàng ho* dự tr2 cung cấ) ,1 cho nhu c9u %ua c1a

kh*ch hàng trong k knh doanh t-.

X% (Ht cơ cấu tà sản sV thấy sự h') l< trong v4c )hân bF v"n. 8ây là

nhân t" quan trọng ảnh h&ởng ,!n h4u quả knh doanh c1a doanh ngh4).

8" v- W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn 7 là doanh

ngh4) sản (uất knh doanh# W0ng ty )hả ch1 ,Ong t;nh to*n và dự b*o nhu

c9u c1a doanh ngh4) về v"n# c*c loạ nguyIn vật l4u cho k knh doanh t!)

tho# c*c khoản )hả thu# %ua s>% th!t bE %- )h?c v? cho qu* tr@nh th c0ng

c0ng tr@nh nhR% g2 vE tr; ch1 ,Ong# ,ả% bảo thực h4n t"t t!n ,O và chất

l&'ng c0ng tr@nh ,&'c gao.

Bảng = Y]ng 6h7n 84h 89nh h9nh 6h7n ob .n n@0 2``e

8ơn vE_ igh@n ,=ng

Wh tIu89u n3% Wu" k WhInh l4ch

\" tền „ \" tền „ \" tền „•. /\L8 và ,9u t& ng>n hạn

U. /ền

~U~

x

~~#~x

x#xU

U}}~x

}

|U#

|#

xx~U

xx

#U|

#|





. W*c khoản )hả thu

^. Sàng t=n kho

. /\L8 kh*c

m. /\W8 và ,9u t& dà hạnU. /à sản c" ,Enh

. W*c khoản ,9u t& tà ch;nh

^.Wh )h; XMWm dở dang

x^Û

~U}~

|

U~xxx}

^~~

}

Ux~x

Ux~x

U

7

|#^x

U|#^~

#U

UU#UUU#U^

#U

7

U~~}

~U~Û

ÛUU^^

^|}|~U~}^|

U}xx

U

x|}^

U#~^

x#^~

^^#x

~#|~#|

#~

#^

7~}~

Uxx^xx

}}U}^}

7}}}7Ux||

x|}^

7}#^

}

|#

7#U|7#U

7#

#^

/Fng cOng |}U}

U

U UU~|U^|

}

U ~UUx 7

/Fng s" v"n cu" n3% so v- ,9u k ,A t3ng lIn_

p /3ng về s" tuy4t ,"_ UU~.|U.^|} 7 |.}U.~x .xx.~U

p /3ng về t&ơng ,"_

/Fng s" v"n cu" n3% t3ng ^#x}„# chJng t quy %0 về v"n t3ng t&ơng

,"# kHo tho cơ cấu tà sản c: sự thay ,F_ /à sản c" ,Enh gả% #U|„# tà

sản l&u ,Ong t3ng #U|„. /à sản l&u ,Ong t3ng g9n .xx tr4u t&ơng Jng

v- t l4 t3ng là #U|„ so v- ,9u n3%_

p `Jc t3ng tuy4t ," là_ U}.}~.x} 7 ~.U.~x .xx.~U

p `Jc t3ng t&ơng ,"_

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^x

22.656.85195.710.271

x 100 = 23,67%

22.656.85185.051.806

x 100 = 26,67%




/rong tà sản l&u ,Ong th@ c*c khoản )hả thu ch!% t trọng thấ) nhất#

,A gả% .~.}~ ngh@n v- t l4 t&ơng Jng là }#^„ chJng t ,=ng v"n c1a

doanh ngh4) ,ang sN d?ng h4u quả hơn và hoạt ,Ong thu h= n' c1a W0ng ty

,ang t;ch cực. mIn cạnh ,:# t l4 tà sản l&u ,Ong trong tFng s" ,A t3ng #U|„

trong ,:_

p/ền t3ng_ #|„

p Sàng t=n kho t3ng_ }„

p /à sản l&u ,Ong kh*c t3ng_ |#„

Moanh ngh4) h9u nh& kh0ng ,9u t& trang bE tà sản c" ,Enh bở trong )hân t;ch t@nh h@nh )hân bF v"n# tà sản c" ,Enh cu" n3% gả% so v- ,9u

n3% nIn tFng tà sản c" ,Enh trong tFng v"n gả% #U|„. / trọng ,9u t& tà

sản c" ,Enh gả% ,=ng ngha v- t suất ,9u t& gả%. / suất ,9u t& )hản *nh

t@nh h@nh trang bE cơ sở vật chất kỹ thuật# th+ h4n n3ng lực sản (uất knh

doanh trong doanh ngh4).

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^}




89u n3% x_

Wu" n3% x_

/a thấy t suất ,9u t& gả% #U|„ th+ h4n h&-ng ,9u t& ,5ng ,>n c1a

doanh ngh4). W0ng ty ,A s>) (!) h') l< ,&'c v4c g@ ,9u t& tr&-c# v4c g@nIn ,9u t& sau. ih2ng n3% ,9u %- thành lậ)# W0ng ty lu0n trong t@nh trạng

th!u v4c là%# %*y %:c hoạt ,Ong c0ng suất thấ)# kh0ng h4u quả nIn kh0ng

tr;ch ,1 khấu hao cho %*y. ih2ng n3% sau# tuy c: t3ng về quy %0 sản (uất

knh doanh nh&ng ch&a ,ạt ,!n %Jc c9n th!t ,+ ,9u t& qu* nhều vào tà sản

c" ,Enh %à tr&-c %>t hAy t@% %ọ c*ch tận d?ng h!t c*ch sản (uất# quản l< và

tF chJc %Ot c*ch h4u quả nhất trang th!t bE h4n c:. Mo ,:# W0ng ty ,A tậ)trung ,*) Jng nhu c9u c1a kh*ch hàng# t3ng c&Gng huy ,Ong v"n ,+ nhR%

%?c ,;ch thu h5t kh*ch hàng# tạo ra nhều c0ng 3n v4c là% tr&-c %>t. e4c

t3ng tà sản l&u ,Ong ,&'c c? th+ bRng_

7 e"n bRng tền t3ng .x.x ngh@n ,=ng trong ,: tền %t t3ng

}.xU# tền gN ngân hàng t3ng .Ux.|U và tền ,ang chuy+n gả%

^|.~ ngh@n ,=ng. /ền c: t;nh lng cao nhất# kh tền t3ng ngha là t3ngkhả n3ng thanh to*n tJc thG c1a doanh ngh4). :) )h9n tạo uy t;n và nề%

tn cho c*c nhà ,9u t& và kh*ch hàng.

7 Sàng t=n kho t3ng %ạnh_ U.xx.^xx trong ,:_

piguyIn l4u# vật l4u t=n kho t3ng_ }.~x

pW0ng c?# d?ng c? trong kho_ U.}^.}U

pWh )h; sản (uất# knh doanh dở dang_ |.^U}.}|

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^~

10.657.465

95.710.271

= 11,14%x 100/ suất ,9u t&

10.581.739118.291.397

x 100 = 8,95%/ suất ,9u t&




W0ng c?# d?ng c? trong kho và ch )h; sản (uất# knh doanh dở dang t3ng

,*ng k+# tJc W0ng ty ch&a c: k! hoạch )hân bF h') l< c0ng c?# d?ng c? cho

c*c tF ,O trực t!) quản l< và sN d?ng# ch&a ch5 < t- c0ng t*c k! to*n# ch

)h; sản (uất# knh doanh dở dang ch!% t l4 cao gây J ,ọng v"n. e- ,c th

sản )h6% c1a W0ng ty là c*c c0ng tr@nh ch&a hoàn thành ,+ kE) ,&a vào hạch

to*n trong k k! to*n nIn l&'ng ch )h; sản (uất# knh doanh dở dang tà

ch;nh cn nhều là h') l<. W$ng h@nh thJc knh doanh này vấn ,ề hàng t=n

kho kh0ng th+ h4n h4u quả c1a qu* tr@nh sản (uất knh doanh v@ W0ng ty

kh0ng c: thành )h6% t=n kho.

7/à sản l&u ,Ong kh*c t3ng }.}U.}^} ngh@n ,=ng ch1 y!u t3ng tK khoản

tạ% Jng_ |.~U.xU cn c*c khoản kh*c h9u nh& gả% nh“. /3ng tà sản l&u

,Ong kh*c ,A g:) )h9n t3ng thI% khả n3ng thanh to*n c1a doanh ngh4).

igoà v4c )hân t;ch t@nh h@nh )hân bF v"n c9n )hả )hân t;ch cơ cấu

ngu=n v"n nhR% ,*nh g* khả n3ng tự tà tr' về %t tà ch;nh c$ng nh& %Jc

,O tự ch1# ch1 ,Ong trong sản (uất knh doanh hay nh2ng v&-ng %>c )h*t

snh %à doanh ngh4) g) )hả.

Mựa vào )h9n ngu=n v"n trIn bảng cân ," k! to*n c1a W0ng ty ta lậ)

,&'c bảng )hân t;ch cơ cấu ngu=n v"n.

Đặng Trần Thương - K9A Quản tr ^|




-ng 2: Y]ng 6h7n 84h ơ p= ng=qn .n

Wh tIu89u n3% Wu" k WhInh l4ch

\" tền „ \" tền „ \" tền „•.i' )hả trả ~x^| ~|#| U}|~~ ~|#^ U|}}^^ 7#}.i' ng>n hạn ~^| ~~# Ux|~ ~~#|| ~|U^^ #}|

U.eay ng>n hạn U|Ux #^| U~x}xU~} U#}| 7 ~^|| 7#x

.Qhả trả ng&G b*n Uxx^}| Ux#x ^x U~#|x x~|~x #}

^.ig&G %ua trả tr&-c ^|~}xx #~ ~~|~| |#}| U|x| ~#|

./hu! và c*c khoản nO)

ngân s*ch

~}^|~ #|U CUÛD 7#UU 7U^~U 7U#

.Qhả trả nO bO }^|xU }#~} }x^ #^ 7}x}U 7^#~

x.Qhả trả )hả nO) kh*c U~x~^x U#|^ |^ #~ 7|U~^^ 7U#U^.i' dà hạn Ux U#x} 7 7 7Ux 7U#x}

U.eay dà hạn Ux U#x} 7 7 7Ux 7U#x}

.i' kh*c 7 7 U # U #

m.igu=n v"n ch1 sở h2u |x~|| U#U UU U#} ~U|^ #}

.igu=n v"n 7 quỹ |x~|| U#U UU U#} ~U|^ #}

U.igu=n v"n knh doanh |}~| |#x| UU~^}x} U x| #Û

.WhInh l4ch t g* 7 7 U # U #

^.Buỹ ,9u t& )h*t tr+n U|~|} #U ÛU^x #^ UU}| #}.Buỹ dự )hng tà ch;nh Ux~~ #U~ ^xx~ # x}~^ #

.Buỹ hP tr' %ất v4c là% U #x }}|U #x} ^^|U #U

/Fng ngu=n v"n |}U}U U UU~|U^|} U ~UUx 7

>Ngu*n Bảng c$n .+i <? toán c@! ng t nCD =EEF"

/K bảng )hân t;ch cơ cấu ngu=n v"n ta thấy ngu=n v"n ch1 sở h2u cu"

n3% t3ng so v- ,9u n3% là ~U|^ chJng t doanh ngh4) ,A nâng cao t;nh

ch1 ,Ong trong sản (uất knh doanh. XHt về tFng th+ th@ khả n3ng tự tà tr' về

%t tà ch;nh c1a doanh ngh4) t3ng# ,ều ,: th+ h4n qua t suất tà tr'_

89u n3%_

Wu" k_ / suất tà tr' U#}„


CmD igu=n v"nC• p mD igu=n v"n

x 100/ suất tà tr'

968992295710271 x 100 = 10,1%=




]hả n3ng tự tà tr' c1a doanh ngh4) ,A t3ng #}„. Wh tIu này chJng

t doanh ngh4) ,A c: sự ,Oc lậ) về %t tà ch;nh bở %Ot )h9n tà sản c1a

doanh ngh4) h4n c: ,&'c ,9u t& bRng v"n c1a %@nh. W*c khoản n'# vay#

nO) ngân s*ch ,A gả% th+ h4n t;nh ch1 ,Ong# lnh hoạt trong c0ng t*c quản

l< và sN d?ng v"n. Buy %0 c1a v"n t3ng t l4 thuận v- sự gả% (u"ng c1a

c*c khoản vay# nO). /uy nhIn n' ng>n hạn vjn t3ng .~|.U^^ ch1 y!u do

)hả trả ng&G b*n t3ng x.~.|~x và ng&G %ua trả tền tr&-c t3ng

U|..x|. 8ều này th+ hIn t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) ,A c:

)h9n khả quan và ,ang tKng b&-c Fn ,Enh. Xuất )h*t tK ngu=n v"n d9n h') l<

h@nh thJc )hân bF# sN d?ng.

Bua v4c )hân t;ch kh* qu*t t@nh h@nh tà ch;nh c1a doanh ngh4) c: th+

,&a ra nhận (Ht_

7 /@nh h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty kh0ng %ấy khả quan_ cơ cấu v"n )hân

bF ch&a h') l< %c d c*c khoản n' )hả thu gả%.

7 igu=n v"n ch1 sở h2u t3ng# c*c khoản )hả trả tr&-c ng&G b*n và

ng&G %ua trả tền tr&-c t3ng djn t- là% t3ng t suất tự tà tr'. 8ây là khở

,9u c1a sự thuận l' trong c0ng t*c hoạt ,Ong tà ch;nh c1a doanh ngh4).

"!2 C$c tQ 4) vR %h- n6ng hoMt đ8ng

Whu chuy+n c1a v"n l&u ,Ong là v4c luân chuy+n v"n l&u ,Ong %Ot

c*ch lIn t?c qua c*c ga ,oạn kh*c nhau c1a qu* tr@nh sản (uất knh doanhl) , l) lạ. /hG gan ,+ v"n l&u ,Ong chu chuy+n ,&'c %Ot vng hay s"

vng chu chuy+n v"n l&u ,Ong trong %Ot n3% gọ là t"c ,O chu chuy+n v"n

l&u ,Ong. 8ây là ch tIu quan trọng )hản *nh h4u quả v"n l&u ,Ong n:

rIng và v"n n: chung. e4c t3ng nhanh t"c ,O chu chuy+n v"n c: < ngha rất

l-n_ g5) doanh ngh4) t!t k4% ,&'c v"n l&u ,Ong# gả% b-t hao )h; nh&ng





vjn ,ạt ,&'c k!t quả knh doanh nh& k g"c và g5) doanh ngh4) t3ng sJc

snh lG c1a v"n l&u ,Ong.

/rong qu* tr@nh sản (uất knh doanh v"n l&u ,Ong kh0ng ngKng vận

,Ong và kh0ng ngKng luân chuy+n trong %Ot chu k sản (uất. 8+ (*c ,Enh

,&'c t"c ,O luân chuy+n c1a ,=ng v"n l&u ,Ong th&Gng sN d?ng c*c ch tIu

sau_

W*c ch tIu )hản *nh t"c ,O chu chuy+n c1a v"n l&u ,Ong_

CUD /\e_ S4 s" chu chuy+n v"n l&u ,Ong Ct;nh tho s" vng chu chuy+n

c1a v"n l&u ,Ong trong %Ot n3%D hay gọ là h4 s" vng.

/rong ,:_ W 7 Moanh thu k )hân t;ch

M 7 \" d& b@nh quân v"n l&u ,Ong.

CD /\i_ S4 s" chu chuy+n v"n l&u ,Ong Ct;nh tho s" ngày c1a %Ot

vng chu chuy+nD hay gọ là h4 s" ngày.

/rong ,:_ /7 \" ngày c1a k )hân t;ch

C^D S4 s" ,ả% nhận v"n l&u ,Ong_

8+ tạo ra %Ot ,=ng doanh thu c9n #x ,=ng v"n l&u ,Ong.


T TSV

= T.D C

= 214,3 TSN =

DC

= 0,6S4 s" ,ả% nhận v"n l&u ,Ong

C D

= 1,68 TSV =




i!u sản l&'ng sản (uất kh0ng ,F Cdoanh thu kh0ng ,F là WD_ ]h t"c

,O chu chuy+n v"n l&u ,Ong t3ng lIn# l&'ng v"n c9n ,&a vào sản (uất sV

gả% ,.

7 i!u vjn ,&a vào l&'ng v"n l&u ,Ong nh& c$# sản l&'ng k )hân t;ch

sV t3ng lIn# doanh thu ,ạt ,&'c là W. ]h t"c ,O chu chuy+n v"n nh& c$ ,+

,&'c W )hả ,&a vào l&'ng v"n l&u ,Ong nhều hơn. Mo ,:# t3ng t"c ,O chu

chuy+n sV t!t k4% cho doanh ngh4) %Ot l&'ng v"n.

"! C$c tQ 4) vR %h- n6ng 4inh ;Ti S4u quả knh doanh là %Ot )hạ% tr knh t! )hản *nh t@nh h@nh sN d?ng

c*c ngu=n nhân tà vật lực c1a doanh ngh4)# là sự so s*nh g2a k!t quả ,ạt

,&'c v- ch )h; b ra Cso s*nh d&- dạng th&ơng s"D. e@ ch )h; ,ạt ,&'c và

ch )h; b ra ,ều c: th+ )hản *nh bRng nhều loạ ch tIu kh*c nhau do ,:

)hân t;ch và ,*nh g* k!t quả knh doanh là %Ot vấn ,ề )hJc tạ).

8+ ,*nh g* ch;nh (*c# c: cơ sở khoa học h4u quả knh doanh c1adoanh ngh4)# c9n )hả (ây dựng h4 th"ng ch tIu )h h'). W*c ch tIu ,:

)hản *nh ,&'c sJc sản (uất# suất hao )h; c$ng nh& sJc snh l' c1a tKng y!u

t"# tKng loạ v"n.

W0ng thJc tFng qu*t ,+ (*c ,Enh h4u quả knh doanh_

p Wh tIu )hản *nh sJc sản (uất# sJc snh lG_


C T

`Jc t!t k4% C/\iU 7 /\iD

(

3601,06

- 3601,68

( ) x 63.65.893 360

=22.279.563

=

C

0

T

`Jc v"n t!t k4% C/\iU 7 /\iD (

( 3601,06

- 3601,68

) x 80.425.553 360

= 28.148944=

]!t quả ,9u raWh )h; ,9u vào

S4u quả knh doanh




p Wh tIu )hản *nh suất hao )h; Chao )h; ch )h; cho %Ot ,ơn vE k!t quảD

8+ ,*nh g* về h4u quả ta (% (Ht ^ ch tIu cơ bản_

7 / suất l' tJc thu9n trIn doanh thu

” ngha c1a t suất này_ WJ thu ,&'c U ,=ng doanh thu th@ sV c:

U#x ,=ng lA. / suất càng cao )hản *nh l' nhuận snh ra tK hoạt ,Ong knh

doanh càng l-n# t l4 lA trong doanh thu c: t trọng l-n là% tIu chu6n ,+

,*nh g* hoạt ,Ong c: h4u quả.

7/ suất lA trIn v"n_

” ngha_ /K t suất này ta thấy cJ b ra U ,=ng v"n vào sản (uất

knh doanh sV thu ,&'c Ux ,=ng tền lA.

7/ suất chu chuy+n tFng tà sản_

\" vng chu chuy+n c1a tFng tà sản là #}x cho thấy cJ b U ,=ng

v"n vào sản (uất knh doanh sV tạo ra }x ,=ng doanh thu trong k hay %Ot

k k! to*n tFng v"n quay ,&'c #}x vng.


Wh )h; ,9u vào]!t quả ,9u raS4u quả knh doanh

L' tJc thu9n

Moanh thu

x 1000 = 12,64 TS1 =

LAe"n b@nh quân

x 1000 =146 TS2 =

Moanh thue"n b@nh quân

= 0,76 TS3 =




e"n c" ,Enh là loạ v"n nR% trong g* trE cn lạ c1a tà sản c" ,Enh# h4u

quả sN d?ng v"n c" ,Enh c: th+ ,*nh g* bRng nhều ch tIu kh*c nhau_

7Wh tIu t;nh chung cho tà sản c" ,Enh_

p /;nh tho tFng sản l&'ng_

/ạ W0ng ty n3% x_

8ều này cho thấy cJ sN d?ng %Ot U ,=ng tà sản c" ,Enh sV tạo ra

,&'c ^ ,=ng g* trE tFng sản l&'ng.

p /;nh h4u quả tho doanh thu_

p/;nh tho lA_

GBảng H _ S RDnh D hr 8s= n/W .Z n@0 2``E ./ n@0 2``a:

ChU tiêu V6( 'WW V6( 'WW7 V6( 'WW: /ho tFng sản l&'ng U UU ^/ho doanh thu U| }| x/ho lA ^|# U#| x#U

\o v- n3% và n3% h4u quả sN d?ng n3% x ,A t3ng lIn r

r4t t;nh tho cả ^ ch tIu_ * trE tFng sản l&'ng# doanh thu và lA. 8ều này

cho thấy tà sản c" ,Enh %ấy n3% tr&-c vjn sN d?ng ch&a h') l<# ch&a h!t

c0ng suất t" ,a cho c*c tà sản ,+ lAng )h; ngu=n lực c1a W0ng ty .


76.542.45214.332.545,5

x 1000 = 5340S4u quả sN d?ng /\W8

Moanh thu iguyIn g* b@nh quân

c1a /\W8

x 1000S4u quả sN d?ng /\W8

80.863.441 14.332.545,5

x 1000 = 5642=

LA iguyIn g* b@nh quân

c1a /\W8

x 1000S4u quả sN d?ng /\W8

861.69314.332.545,5

x 1000 = 60,12=




7igoà v4c t;nh chung cn c: th+ t;nh rIng c*c ch tIu h4u quả cho

tKng loạ ở tKng bO )hận_

p /à sản c" ,Enh dng trong sản (uất_

p /à sản c" ,Enh dng trong quản l<_

e"n c" ,Enh là loạ v"n nR% trong g* trE cn lạ c1a tà sản c" ,Enh# h4u

quả sN d?ng v"n c" ,Enh c: th+ ,*nh g* bRng nhều ch tIu kh*c nhau_

Wu" n3% x t s" này là #x cho thấy_ v- %P ,=ng tà sản c" ,Enh

tạo ra .x ,=ng doanh thu. \o v- n3% t s" này là ^#x th@ n3% x tà

sản c" ,Enh c1a W0ng ty ,A c: sJc sản (uất )h*t tr+n v&'t bậc.

e- %P ,=ng tà sản c" ,Enh ,&a vào sản (uất knh doanh sV thu ,&'c

#x ,=ng lA Chay x„D.

8+ tạo ra %Ot ,=ng g* trE tFng sản l&'ng c9n ,!n #U| ,=ng tà sản c"

,Enh. \o v- nhều doanh ngh4) trong ngành suất hao )h; là thấ) chJng t

sản (uất c: h4u quả hơn.


Moanh thu C hoc lAD iguyIn g* mB/\W8 /rong sản (uất

x 1000S4u quả sN d?ng /\W8 trong sản (uất

Moanh thu C hoc lAD iguyIn g* mB/\W8 /rong sản (uất

x 1000S4u quả sN d?ng /\W8 trong quản l<

* trE sản (uất Cdoanh thuD iguyIn g* b@nh quân

c1a /\W8

= 5,647 \Jc sản (uất c1a tà sản c" ,Enh

LA iguyIn g* b@nh quân

= 0,06\Jc snh lG c1a tà sản c" ,Enh

iguyIn g* b@nh quân* trE tFng sản l&'ng

= 0,19\uất hao )h; c1a tà sản c" ,Enh




e- %P ,=ng g* trE cn lạ c1a tà sản c" ,Enh sV tạo ra ,&'c #~

,=ng doanh thu.

2) !h7n 84h >tn oun ng=qn .n ./ Rv >ng .n

'!"! Phân tích hi+u &u- 49 d.ng v)n ;ưu đ8ng

Qhân t;ch chung_ S4u quả sN d?ng v"n l&u ,Ong ,&'c t;nh bRng c*c

ch tIu sau_

/ạo ra U ,=ng g* trE tFng sản l&'ng c9n hao )h; ^~#x ,=ng v"n l&u,Ong. \o v- n3% th@ suất hao )h; c1a v"n c" ,Enh gả%.

Wh tIu này )hản *nh U ,=ng v"n l&u ,Ong b@nh quân là% ra |

,=ng l' nhuận trong k.

8+ tạo ra U ,=ng doanh thu# g* trE tFng sản l&'ng# l' nhuận th@ )hả

c: ~#x ,=ng v"n l&u ,Ong b@nh quân.

'!'!'!'! Phân tích nguFn v)n %inh do*nh

igu=n v"n knh doanh là ngu=n h@nh thành nIn v"n knh doanh c1a

doanh ngh4). e"n knh doanh là g* trE c1a nh2ng tà sản %à doanh ngh4)

dng vào knh doanh. igu=n v"n knh doanh ,&'c t;nh tho c0ng thJc_

7igu=n v"n knh doanh igu=n v"n c" ,Enh p igu=n v"n l&u ,Ong

7 igu=n v"n knh doanh thực t! igu=n v"n knh doanh p eay


LA;a trE cn lạ

= 0,082S4u quả sN d?ng v"n c" ,Enh

e"n l&u ,Ong b@nh quân * trE tFng sản l&'ng

x 1000\uất hao )h; c1a v"n l&u ,Ong

2.928.62476.542.462 x 1000 = 38,26=

L' nhuận rng e"n l&u ,Ong b@nh quân

x 1000 = 294\Jc snh l' c1a v"n l&u ,Ong

e"n l&u ,Ong b@nh quân * trE tFng sản l&'ng

x 1000 = 28,26\uất hao c1a v"n l&u ,Ong




p igu=n v"n c" ,Enh thực t! igu=n v"n c" ,Enh p eay dà hạn

p igu=n v"n l&u ,Ong thực t! igu=n v"n l&u ,Ong p eay ng>n

hạn

Mựa trIn bảng cân ," k! to*n và c*c b*o c*o thuyIt %nh c1a W0ng

ty ta lậ) ,&'c bảng )hân t;ch ngu=n v"n knh doanh.





Bảng I Y]ng 6h7n 84h ng=qn .n \nh >-nh

ChU tiêu S) tiRn Chênh ;+ch89u n3% Wu" k \" tền „

. ieL8 thực t! .U|^.~} .~.~UU xx.|U #|~U. ieL8 .x}~.x .U}~.x U.. x. eay ng>n hạn U|.U.x U~.x}x.U~} 7~^|.| 7#^

. ieW8 thực t! ~.U||.~ }.x.U^ 7^U 7x#xU. ieW8 x.||.~ }.x.U^ U..x| U#|~. eay dà hạn U.x. 7 7U.x. 7U

NV^% 8hw 8u 3`)3c3)3aE 3`)a`_)caE 11a)e`` `x3_

\o v- ,9u n3% ngu=n v"n knh doanh thực t! c1a doanh ngh4) t3ng

UU.x ngh@n ,=ng ch!% #^~„_ igu=n v"n c" ,Enh gả% .^U# ngu=n

v"n l&u ,Ong t3ng xx.|U. ih@n vào bảng trIn ta thấy quy %0 về v"n t3ng

,*ng k+ trong ,: khoản vay ng>n hạn và vay dà hạn ,ều gả% th+ h4n khả

n3ng ,Oc lậ) về tà ch;nh c1a doanh ngh4) c: t3ng trong n3% vKa qua. 8ây

là %Ot b&-c )h*t tr+n c1a W0ng ty về ngu=n v"n knh doanh# n: ,ang và sV

g5) doanh ngh4) là% 3n t"t hơn n!u t@nh h@nh sN d?ng ngu=n v"n h') l< và

h4u quả.

'!2! Phân tích tình hình 49 d.ng nguFn v)n %inh do*nh

/rong thực t! th&Gng (ảy ra h4n t&'ng ch!% d?ng v"n ljn nhau ch1

y!u g2a doanh ngh4) v- c*c ," t&'ng.

p ]h*ch hàng_ Moanh ngh4) bE ch!% d?ng do b*n chEu Cc*c khoản )hả

thuD về c*c loạ hàng ho*# dEch v?. Moanh ngh4) sV là ng&G , ch!% d?ng

kh kh*ch hàng trả tr&-c %à ch&a nhận ,&'c hàng.

p ihà cung Jng_ Moanh ngh4) là ng&G ch!% d?ng v"n kh %ua chEu

và bE ch!% d?ng v"n kh trả tr&-c cho ng&G b*n.

pe- c*n bO c0ng nhân vIn_ eề nguyIn t>c# ng&G lao ,Ong ,&'c h&ởng

l&ơng tho ngày nh&ng h9u h!t c*c doanh ngh4) ch trả l&ơng sau %Ot thG





gan nhất ,Enh. e@ th!# l&ơng và c*c khoản tr;ch vào l&ơng_ bảo h+% (A hO#

bảo h+% y t!‰ chậ% trả là %Ot khoản ch!% d?ng c1a doanh ngh4).

p e- ngân s*ch nhà n&-c_ /rong qu* tr@nh knh doanh# doanh ngh4)

)hả thực h4n ngha v? v- nhà n&-c th0ng qua_ thu! doanh thu#thu! thu nhậ)

doanh ngh4)# c*c loạ )h; và l4 )h;‰ i!u s" thực nO) l-n hơn s" )hả nO)

th@ doanh ngh4) bE ch!% d?ng Ctr&Gng h') này h!% kh (ảy raD. /h0ng

th&Gng c*c doanh ngh4) , ch!% d?ng v"n bRng c*ch nO) ;t hơn s" )hả

nO).

p e- c*c ,ơn vE )h? thuOc_ /rong quan h4 thanh to*n# c*c doanh ngh4)

trong cng %Ot tFng th+ th&Gng )h*t snh c*c khoản )hả thu CbE ch!% d?ngD

và c*c khoản )hả trả C, ch!% d?ngD. igoà ra# %Ot s" khoản tà sản thKa# tà

sản th!u# tạ% Jng# ch )h; )hả trả‰ c$ng ,&'c co là c*c khoản , ch!%

d?ng hay là bE ch!% d?ng.

/hực t! doanh ngh4) th+ h4n qua bảng_

-ng :G S RDnh ng=qn .n ;ư= Fng 8hw 8u ./ 8/ R]n >w 8Py 8hw 8u

ChU tiêu #ầu n6( Cu)i %XChênh

;+ch?6ngYZ[

. ieL8 thực t! CUpD .U|^.~} .~.~UU xx.|U #|~U.ieL8 .x}~.x .U}~.x U.. x.eay ng>n hạn U|.U.x U~.x}x.U~} 7~^|.| 7#^. /à sản dự tr2 thực t! U~.x.xx} ^U.UU.^^ U.xx.^xx x~#~MA ]0 o] I f IIi f__`)c1a fc)2d3)122 f_)3c2)2`d

Wả ,9u n3% và cu" k ngu=n v"n l&u ,Ong thực t! ,ều nh hơn tà sản

dự tr2 thực t! c1a doanh ngh4) chJng t doanh ngh4) bE rơ vào t@nh trạng

th!u v"n l&u ,Ong và ,A , ch!% d?ng v"n. /rong ,: l&'ng v"n vay ng>n

hạn ch!% s" l-n trong ngu=n v"n l&u ,Ong nIn doanh ngh4) c9n gả% c*c

khoản , ch!% d?ng bRng thực h4n k luật trong %ua b*n# tF chJc sản (uất





knh doanh# sN d?ng h') l<# h4u quả ngu=n v"n‰,+ ,ả% bảo khả n3ng thanh

to*n kh ,!n hạn.

3) ĐDnh gD 89nh h9nh 8/ h4nh 5- >-nh ngh<6

\au kh )hân t;ch c*c ch tIu )hản *nh t@nh h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty

cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn ta thấy W0ng ty c: nhều l' th!

nh&ng c$ng c: %Ot s" t=n tạ# kh: kh3n.

2!"! #$nh gi$ %1t &u-

7/rong cơ ch! thE tr&Gng# tK %Ot ,ơn vE ch hoạt ,Ong nh lˆ# ,!n nay ,A

%ở rOng thE )h9n ra nhều ,Ea )h&ơng và cả n&-c ngoà# nâng thE )h9n tK „

n3% U||~ lIn 7x„ n3% x. Wh;nh v4c này rất c: < ngha cho k!t quả

hoạt ,Ong c1a W0ng ty# tạo c0ng 3n v4c là%# t3ng doanh thu tK c*c c0ng tr@nh

g5) hoạt ,Ong tà ch;nh gả% b-t nh2ng kh: kh3n.

7Là %Ot W0ng ty %- thành lậ)# W0ng ty ,A tKng b&-c tr&ởng thành#

khTng ,Enh ,&'c vE th! c1a %@nh trIn thE tr&Gng (ây dựng e4t ia%. 8ều

này g5) tạo uy t;n cho W0ng ty và g5) cho W0ng ty ch1 ,Ong sản (uất knh

doanh.

7`ấy n3% trở lạ ,ây# quy %0 về v"n c1a W0ng ty ,A t3ng# cơ cấu tà sản

thay ,F tho h&-ng ngày càng h4n ,ạ# g* trE sản l&'ng# doanh thu t3ng

nhanh và c: lA. 8+ ,ạt ,&'c nh& th! %Ot )h9n nhG vào ,9u t& cho cơ sở hạ

t9ng ,ang ,&'c ch5 trọng và W0ng ty ,A ,ề ra nhều gả )h*) cả th4n t@nh

h@nh_ (ây dựng bO %*y gọn nh“# h4u quả# ch5 < tuy+n chọn ng&G c: n3ng

lực và sN d?ng ,5ng ng&G ,5ng v4c. W0ng t*c tà ch;nh ,&'c quan tâ% ,c b4t. 8ề ra nh2ng c*ch thJc về quản l< và sN d?ng v"n# tF chJc thu h= c*c

khoản n'# quản l< cht chV hàng t=n kho‰

2!'! HMn ch1 và nguyên nhân

Bua )hân t;ch trIn W0ng ty cn t=n tạ nhều kh: kh3n_

7e"n ,+ ,ả% bảo cho hoạt ,Ong knh doanh th!u tr9% trọng# v"n l&u

,Ong c1a W0ng ty rất nh %- ch c: hơn t ,=ng trIn g* trE sản (uất )hả





,ạt hàng n3% trIn t n3% U||~ ,!n } t n3% x. 8+ ,ả% bảo v"n cho

hoạt ,Ong sản (uất knh doanh W0ng ty )hả , vay ngân hàng chEu lA suất

v- %Jc d& n' trung b@nh hàng n3% là_ 7 t ,=ng ,A ảnh h&ởng kh0ng

nh ,!n h4u quả sản (uất knh doanh và hoạt ,Ong tà ch;nh c1a ,ơn vE. mIn

cạnh ,: cơ cấu tà sản ch&a thực sự h') l<# khả n3ng thanh to*n ch&a t"t cn

,+ t@nh trạng , ch!% d?ng v"n (ảy ra ở %Jc ,O cao.

7/à sản c" ,Enh# trang th!t bE %- cn th!u ch1 y!u bRng v"n vay# ch&a

,=ng bO.





CHƯƠNG 3

MỘT SỐ GIlI !Hz! ClI THI(N TNH HNH T$I CH#NH

I) Đ{NH HƯ|NG !HzT T}I~N C+' CNG T

/rong %Ot và n3% qua# W0ng ty ,A tạo và duy tr@ ,&'c %Ot l&'ng kh*ch

hàng th&Gng (uyIn t&ơng ," l-n. /uy nhIn# man *% ,"c W0ng ty c$ng

nhận ,Enh rRng# trong ,ều k4n knh t! thE tr&Gng# kh0ng th+ c: ,ơn vE sản

(uất knh doanh nào ch tr0ng chG vào v4c Yh2u (ạ tự nhIn h&ơngZ %à )hả

t;ch cực %ở rOng ,Ea bàn hoạt ,Ong# t@% k!% kh*ch hàng %- ,=ng thG vjn )hả duy tr@ ,&'c l&'ng kh*ch hàng truyền th"ng c1a %@nh. e- nhận ,Enh ,:#

W0ng ty ,A tKng b&-c ,t ,&'c dấu chân c1a %@nh trIn h9u kh>) c*c tnh

thành# th!t lậ) ,&'c %Ot l&'ng kh*ch hàng tề% n3ng là c*c man ngành c1a

c*c ,Ea )h&ơng trong cả n&-c.

]h0ng ch b: h“) hoạt ,Ong trong lnh vực (ây l>) dân d?ng và c0ng

ngh4)# n3% vKa qua W0ng ty ,A h&-ng ,!n v4c (uất kh6u lao ,Ong làchuyIn ga# c0ng nhân (ây dựng ra thE tr&Gng n&-c ngoà# %ở ra %Ot h&-ng

là% 3n %- trong ,ều k4n hO nhậ) c1a nền knh t! ,ất n&-c vào knh t! khu

vực và th! g-.

J #hương hưng ho;t ./ng nCD =EEL

7 2 v2ng và )h*t tr+n sản (uất knh doanh# c: %Jc t3ng tr&ởng h') l<

hơn n3% x# t!) t?c )hấn ,ấu nâng cao h4u quả sản (uất knh doanh# thựch4n knh doanh c: lA và trả ,&'c n' vay# c: b4n )h*) h2u h4u ,+ thu h=

c0ng n'.

7/3ng c&Gng %Ot c*ch h4u quả c0ng t*c t!) thE# %ở rOng quan h4

7/;ch cực t@% và tạo ra ngu=n v"n bF sung cho ,9u t& trang th!t bE th

c0ng t3ng n3ng lực sản (uất# ,c b4t ,9u t& trang th!t bE th c0ng )h9n hạ





t9ng# c: b4n )h*) th;ch h') ,+ thu h5t lực l&'ng lao ,Ong trˆ c: n3ng lực

chuyIn %0n vào là% v4c tạ W0ng ty.

II) GIlI !Hz! ClI THI(N TNH HNH T$I CH#NH

8+ ,ạt ,&'c %?c tIu# ch!n l&'c ,A ,ề ra# c$ng nh& n3ng cao h4u quả

hoạt ,Ong tà ch;nh W0ng ty c9n c: nh2ng gả )h*) c? th+ c$ng nh& k! hoạch

cho tKng hoạt ,Ong_ Soạt ,Ong tà ch;nh# hoạt ,Ong knh doanh# nhân lực# tF

chJc quản l<‰

1) G] 6hD6 . h•8 Fng 8/ h4nh

Soạt ,Ong tà ch;nh là %Ot trong nh2ng nO dung ch1 y!u trong hoạt,Ong knh doanh c1a doanh ngh4) nhR% gả quy!t c*c %" quan h4 knh t!

)h*t snh trong qu* tr@nh knh doanh b+u h4n d&- h@nh th* tền t4. W9n )hả

nâng cao hơn n2a chất l&'ng c0ng t*c )hân t;ch tà ch;nh doanh ngh4)# ,+

kh0ng nh2ng g5) doanh ngh4) n>% ,&'c thực trạng c1a hoạt ,Ong tà ch;nh

%à cn trIn cơ sở thực trạng ,: c: th+ dự ,o*n ,&'c c*c nhu c9u tà ch;nh

trong k t!) tho# nâng cao %Ot b&-c t;nh t;ch cực ch1 ,Ong trong sản (uấtknh doanh.

`u"n sản (uất knh doanh th@ )hả c: v"n. eà s" l&'ng v"n nhều hay ;t

lạ lIn quan ,!n doanh thu sV thu ,&'c là l-n hay nh. ih&ng v- %Ot %Jc

doanh thu c? th+ nào ,:# , h %Ot l&'ng v"n nhất ,Enh nào ,:. Bua )hân

t;ch t@nh h@nh tà ch;nh c1a W0ng ty ta thấy nF bật lIn là vấn ,ề v"n l&u ,Ong

qu* ;t Ckhoảng hơn tD# t"c ,O chu chuy+n v"n thấ) Cch ,ạt U#x~ vng trongn3% xD# h4u quả sN d?ng v"n ch&a cao. W9n tF chJc sN d?ng v"n c: h4u

quả hơn# ,=ng thG cht chV và nghI% t5c hơn trong c0ng t*c thanh to*n

nhều khoản v"n , ch!% d?ng.

S4n nay ngu=n v"n c1a W0ng ty cn rất ;t# v"n ch1 sở h2u c1a W0ng ty

kh0ng ,1 ,+ ,*) Jng toàn bO nhu c9u về v"n knh dong c1a %@nh. W0ng ty

c9n bF sung thI% ngu=n v"n tự c:# lựa chọn ngu=n v"n t"t hơn tho nguyIn





t>c h4u quả knh t! tr*nh t@nh trạng , ch!% d?ng v"n qu* nhều nh& h4n

nay. ihu c9u bF sung v"n l&u ,Ong cao# tr&-c %>t W0ng ty nIn sN d?ng c*c

ngu=n v"n tạ% thG nhàn rP ch&a sN d?ng nh& l' nhuận ch&a )hân )h"# c*c

khoản )hả trả ch&a ,!n hạn trả‰

`t kh*c W0ng ty c9n ch5 trọng hơn ,+ thu h= c*c khoản )hả thu hoc

thu về c*c khoản n' c1a nh2ng c0ng tr@nh ,A hạch to*n (ong. 8+ thu h= ,&'c

tr4t ,+ n' th@ )hng tà ch;nh c9n t3ng c&Gng b" tr; ng&G g*% s*t# %ở sF

tho d cho tKng kh*ch hàng# ,"c th5c thu h= c*c khoản )hả thu.

W9n ,9u t& thI% tà sản c" ,Enh nhR% nâng cao n3ng lực sản (uất c1a

W0ng ty ,*) Jng nhu c9u# nh4% v? %-. S9u h!t c*c tà sản c1a W0ng ty cn

%- c9n bảo quản# knh doanh kha th*c h!t c0ng suất sN d?ng ,+ nâng cao

h4u quả c0ng v4c.

3) G] 6hD6 . ng 8D 8u6 8h€ p= 8h[=

7 /3ng c&Gng %ở rOng c0ng t*c t!) thE ở tất cả c*c cấ)# c: cơ ch! h') l<

,+ ,Ong vIn và ,ả% bảo c0ng t*c t!) thE vào hoạt ,Ong c: h4u quả# kh0ngv )hạ% )h*t luật. 2 %" quan h4 ,A c: ở c*c tnh ,+ kha th*c thI% nh2ng

hạn %?c t!) tho và %ở rOng thE )h9n ra gao th0ng# thu l'.

7 /3ng c&Gng %ở rOng quan h4 v- c*c cơ quan ban ngành l-n c1a /–

và ,Ea )h&ơng nơ c0ng ty ,A c: chP ,Jng.

E) G] 6hD6 [= 8ư 8@ng n@ng ;w R]n =p8

7 /;ch cực tạo ngu=n v"n ,+ t3ng n3ng lực ,9u t& c0ng ngh4# th!t bE# con

ng&G ,+ c: th+ tr+n kha th c0ng c: h4u quả nh2ng c0ng tr@nh# dự *n l-n#

g2 v2ng ,&'c uy t;n cho W0ng ty.

789u t& trang bE thI% nh2ng )h&ơng t4n# %*y %:c %- thay th! cho

nh2ng )h&ơng t4n %*y %:c ,A c$ ,A h& hng.





III) ^I‚N NGH{

ihà n&-c )hả kh0ng ngKng hoàn th4n h4 th"ng )h*) luật trong ,: luật

knh t! c: < ngha rất quan trọng. S4 th"ng quy )hạ% )h*) luật ,9y ,1# ch;nh

(*c sV tạo ra %0 tr&Gng t"t# lành %ạnh# an toàn th5c ,6y h4u quả hoạt ,Ong

c1a c*c doanh ngh4).

Wả c*ch hành ch;nh nhà n&-c vjn ,ang là vấn ,ề c9n gả quy!t# g:)

)h9n lành %ạnh ho* nền hành ch;nh qu"c ga. i: sV %ang lạ h4u quả cho (A

hO_ vKa t!t k4% cho ngân s*ch# vKa t!t k4% tền bạc# thG gan c0ng sJc

cho ng&G dân.

W0ng t*c tà ch;nh c9n ,&'c ,&a vào thành quy ,Enh v- c*c doanh

ngh4) bở ,: là tền ,ề ,+ c0ng v4c sản (uất knh doanh ,ạt h4u quả. ihà

n&-c c9n c: quy ,Enh cht chV về sF s*ch# chJng tK# ch! ,O b*o c*o# th"ng kI

,+ c: th+ t!n hành c0ng t*c thuận l'.

/uy c: h4 th"ng %*y t;nh ,A gả% , %Ot )h9n )hJc tạ) trong c0ng t*c

k! to*n nh&ng vjn cn nhều kh: kh3n# th!u c*c quy ch!# nguyIn t>c c? th+. ihà n&-c c9n s-% ban hành nh2ng chu6n %ực k! to*n rIng )h h') v- ,ều

k4n c? th+ ở n&-c ta# ban hành c*c th0ng t& v3n bản h&-ng djn# t& vấn c*c

doanh ngh4) là% t"t c0ng t*c k! to*n ở ,ơn vE %@nh.

ihà n&-c c9n tF chJc c0ng t*c k+% to*n# v@ n: sV tạo ra %Ot %0 tr&Gng

tà ch;nh lành %ạnh cho c*c doanh ngh4)# tạo ra %Ot h4 th"ng th0ng tn

chu6n (*c cung cấ) cho c*c ," t&'ng quan tâ% ,!n t@nh h@nh tà ch;nh doanhngh4).





^‚T LUN

Wng v- sự )h*t tr+n c1a cơ ch! thE tr&Gng# va tr c1a hoạt ,Ong tàch;nh c$ng kh0ng ngKng )h*t tr+n và khTng ,Enh %@nh. iF bật trong %0

tr&Gng cạnh tranh c1a thG ,ạ hoạt ,Ong tà ch;nh ,A g5) nền knh t! ch1

,Ong hơn. ih@n về g:c ,O v %0 trong tKng doanh ngh4) )hân t;ch doanh

ngh4) c: < ngha rất quan trọng.

Bua )hân t;ch thực trạnh tà ch;nh c1a W0ng ty th0ng qua %Ot s" c0ng c?

ta thấy ,&'c va tr tà ch;nh. i!u )hân t;ch tà ch;nh ch;nh (*c sV %ang ,!ncho doanh ngh4) h4u quả cao# gả% ,&'c ch )h; ,*ng k+ cho hoạt ,Ong

quản l<. Qhân t;ch tà ch;nh doanh ngh4) c9n ,&'c ,ạt lIn vE tr; (Jng ,*ng

trong ch;nh s*ch quản l< knh t!7 tà ch;nh c1a nhà n&-c. /r&-c h!t nhà n&-c

và c*c doanh ngh4) c9n )hả nhận thJc ,&'c t9% quan trọng c1a n:# thấy

,&'c sự c9n th!t )hả )hân t;ch hoạt ,Ong trong hoạt ,Ong knh doanh c1a

doanh ngh4).

]h *) d?ng )hân t;ch tà ch;nh vào W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng

Soàng LIn \ơn ,A thấy r ,&'c thực trạng về tà ch;nh c1a W0ng ty. `Ot và

gả )h*) ngh4) v? ,A ,ề cậ) c$ng ch là nh2ng tha% khảo# ch&a %ang t;nh

thực tzn cao. ih&ng qua ,ây t0 c$ng %ong rRng W0ng ty cF )h9n ,9u t& và

(ây dựng Soàng LIn \ơn n: rIng và c*c W0ng ty kh*c n: chung sV t@% ra

gả )h*) )h h') nhất nhR% thực h4n t"t c0ng t*c tà ch;nh trong ,ều k4nc? th+ c1a doanh ngh4) %@nh.





T$I LI(U TH'M ^Hl&

U. *o tr@nh )hân t;ch hoạt ,Ong sản (uất knh doanh.

. Lậ)# ,ọc )hân t;ch b*o c*o tà ch;nh và dự ,o*n nhu c9u tà ch;nh doanh

ngh4).

^. Qhân t;ch ]nh t!# hoạt ,Ong sản (uất knh doanh c1a doanh ngh4) (ây

dựng.

. Buản trE /à ch;nh Moanh ngh4) .

. /à l4u c1a W0ng ty cF )h9n ,9u t& và (ây dựng Soàng LIn \ơn n3%

7 x.





MƒC LƒC

I. HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI PẠ Ộ Ủ Ệ ..........................3II. PHÂN TÍCH HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI PẠ Ộ Ủ Ệ . .3

1. Ý nghĩa và m c đích c a phn !ích !"nh h"nh !à# chính.ụ ủ ...............3

$. Tà# %# & '(ng %àm c)n c đ phn !ích !"nh h"nh !à# chính '*anh ! "

ngh# p ............................................................................................+

3. Ph ng ph,p phn !ích !"nh h"nh !à# chính.#$ .................................-

. N # '&ng phn !ích !"nh h"nh !à# chính .................................1/H* ! đ ng 0h,c& ..................................................................................$2

II. PHÂN TÍCH TNH HNH TÀI CHÍNH C A C4NG T5Ủ .................$2

phan tich tinh hinh tai chinh cong ty co phan dau tu va xay dung hoang lien son

Documents