pensioenfonds uz gent - ugent ofp kanton uz gent over uz gent/jaarverslag2… · fsma 50.483...

Ja

arv

ers

lag

20

18 d

ee

lnem

ers

ka

nto

n U

Z G

ent

Pe

nsio

en

fon

ds U

Z G

ent-

UG

en

t O

FP

.do

cx

PENSIOENFONDS UZ GENT - UGENT OFP

KANTON UZ GENT JAARVERSLAG 2018 VOOR DE DEELNEMERS

Pensioenfonds UZ Gent – UGent OFP

C. Heymanslaan 10, 9000 Gent

Ondernemingsnummer 0457.319.564

FSMA 50483



FSMA 50.483 Jaarverslag voor de deelnemers kanton UZ Gent 2

Inhoud

WOORD VAN DE VOORZITTER VAN DE RAAD VAN BESTUUR 3

DOEL VAN HET PENSIOENFONDS – KANTON UZ GENT 4

KERNCIJFERS 2018 5

EVOLUTIE VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE OVER DE LAATSTE 5

JAREN 6

SAMENSTELLING VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE 7

DE VERMOGENSBEHEERDERS 8

RENDEMENTEN 9

DEELNEMERS 10

HERSTELPLAN 11

RAAD VAN BESTUUR PENSIOENFONDS UZ GENT – UGENT OFP 12

DIRECTIECOMITÉ UZ GENT – UGENT OFP 12




WOORD VAN DE VOORZITTER VAN DE RAAD VAN

BESTUUR

Beste deelnemer aan het Pensioenfonds UZ Gent – UGent OFP, kanton UZ Gent

Beste lezer

Het is mij een eer u in dit jaarverslag de toestand van het Pensioenfonds toe te lichten.

2018 was een moeilijk jaar voor het Pensioenfonds gezien de grote volatiliteit op de financiële

markten. Daar waar 2017 een uitzonderlijk goed jaar was met een rendement van 9,88% zag het

Pensioenfonds de rendementen eind 2018 serieus afkalven. We eindigden voor kanton UZ Gent

helaas met een negatief rendement van -6,78% over gans 2018. Het komt er in zo’n gevallen op aan

het hoofd koel te houden. Ik kan u nu al vertellen dat dit verlies in de eerste maanden van 2019 kon

worden goedgemaakt. Dit toont andermaal aan dat het Pensioenfonds resoluut moet vasthouden aan

de lange termijnstrategie inzake beleggen en zich niet mag laten verleiden tot beslissingen die zijn

gebaseerd op een korte termijnvisie. Het rendement sinds de start van het Pensioenfonds in 1996

bedraagt voor kanton UZ Gent nog steeds een zeer mooie 5,24%.

Het belang van het goed en degelijk bestuur van het Pensioenfonds dat instaat voor de financiering

van de wettelijke pensioenen van de statutaire ambtenaren van het UZ Gent kan niet genoeg

benadrukt worden. Het is dan ook met gepaste trots dat ik u kan melden dat het Pensioenfonds eind

2018 hiervoor twee internationale erkenningen heeft gekregen van Investment Pensions Europe (IPE),

nl. de Belgian Award voor het beste Belgische Pensioenfonds en de Award Small European Fund, als

het beste kleine Europese pensioenfonds met minder dan 1 miljard euro assets onder beheer.

Ik wens u veel leesplezier

Prof. dr. Anne De Paepe

voorzitter Raad van Bestuur

Prof. dr. Anne De Paepe

voorzitter raad van bestuur




DOEL VAN HET PENSIOENFONDS – KANTON UZ GENT

Het Pensioenfonds UZ Gent-UGent OFP werd, wat betreft kanton UZ Gent, opgericht in 1995 als

sluitstuk van het nieuw administratief en geldelijk personeelsstatuut van het Universitair Ziekenhuis

Gent.

Het Pensioenfonds UZ Gent-UGent OFP - kanton UZ Gent (hierna het Pensioenfonds) is opgericht met

als doel de middelen op te bouwen om te voorzien in de pensioenverplichtingen van de statutair

benoemde en stagedoende personeelsleden van het UZ Gent. Het betreft zowel de rust- en

overlevingspensioenen als de vervroegde pensioenen om medische redenen.

Het Pensioenfonds financiert de wettelijke pensioenen van de statutaire ambtenaren van het UZ Gent.

Het Pensioenfonds ontvangt hiervoor middelen van het UZ Gent. Door deze middelen te beleggen

bouwt het Pensioenfonds een reserve op die zou moeten volstaan voor de betaling van de pensioenen.

Het UZ Gent en het Pensioenfonds hebben een overeenkomst met de Federale Pensioendienst. De

Federale Pensioendienst staat in voor de correcte berekening en tijdige betaling van de wettelijke

pensioenen aan de statutaire ambtenaren van het UZ Gent. Het Pensioenfonds stort de bedragen die

nodig zijn voor de betaling van deze wettelijke pensioenen aan de Federale Pensioendienst.




KERNCIJFERS 2018

665,1 miljoeneuro beleggingen, verdeeld over 8 mandaten

7.144 deelnemers,

waarvan 1.497 gepensioneerden

herstelplan lopend

Verlies aan vermogen

2018

-27,1 miljoen euro

financieel rendement van

+9,88% in 2017

- 6,79% in 2018

bestaat

23 jaar

rendement

5,24% over 22 jaar




EVOLUTIE VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE OVER DE LAATSTE 5

JAREN

In 2018 zien we voor het eerst in jaren een afname van het vermogen dat wordt beheerd door het

Pensioenfonds. Dit is volledig te verklaren door de mindere financiële resultaten op de beleggingen en

dit vooral in het laatste kwartaal van 2018. Het Pensioenfonds noteerde voor het laatst een terugval in

het beheerde vermogen in 2011, dat is ondertussen 7 jaar geleden.

Er moet zeker op gewezen worden dat het Pensioenfonds geen cashproblemen kent. De bijdragen

van de deelnemers aan het Pensioenfonds zijn nog steeds groter dan de uitbetalingen aan de

pensioengerechtigde deelnemers. Volgens de wettelijk verplichte berekeningen die het Pensioenfonds

daarover laat maken, blijft dit naar verwachting nog zo tot 2031. Dit betekent dat het Pensioenfonds

verder kan groeien door een netto-instroom aan middelen, die in 2018 24 miljoen euro bedroeg.

Daarnaast ontvangt het Pensioenfonds nog extra middelen via de ziekenhuisfinanciering ten bedrage

van 5,3 miljoen euro.

2014 2015 2016 2017 2018

beleggingen 492,0 540,6 595,4 692,2 665,1

-

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

miljoen euro




SAMENSTELLING VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE

Het Pensioenfonds heeft in 2009 bepaald hoe de portefeuille er zou moeten uitzien en dit op basis van

een studie, die onder andere rekening houdt met de doelstellingen en de verplichtingen. Deze mix

heet de strategische activa-allocatie. Het Pensioenfonds belegt in aandelen, obligaties,

vastgoedcertificaten en heeft ook een gemengd mandaat, de zgn. tactische activa-allocatie. Van deze

mix kan worden afgeweken binnen bepaalde grenzen. In 2018 bleef de verdeling van de portefeuille

binnen deze vooraf bepaalde grenzen. De verdeling van de portefeuille over aandelen, obligaties,

vastgoedcertificaten en het gemengd mandaat ziet er eind 2018 als volgt uit:




DE VERMOGENSBEHEERDERS

Voor het beheer van de beleggingsportefeuille zijn 9 mandaten gedefinieerd, die werden toegewezen

aan 6 verschillende vermogensbeheerders.

De vermogensbeheerders per einde boekjaar waren:

- obligatiemandaten

o voor overheidsobligaties uit de Eurozone: Vanguard;

o voor Europese bedrijfsobligaties: Degroof Petercam AM (DPAM);

o voor obligaties uit de opkomende markten: Goldman Sachs AM;

- aandelenmandaten

o voor wereldwijde aandelen (2 eerder passieve en 1 actief mandaat): Degroof Petercam AM

(DPAM), KBC Asset Management en Dimensional Fund Advisors;

o voor aandelen opkomende markten: Vanguard

- voor Europese vastgoedcertificaten: Degroof Petercam AM (DPAM)

- voor het tactisch mandaat: Candriam Investors Group

De verdeling eind 2018 over de verschillende vermogensbeheerders was de volgende




RENDEMENTEN

De rendementen op de beleggingsportefeuille over de laatste 10 jaren fluctueren logischerwijs mee

met de evoluties op de financiële markten.

Het Pensioenfonds realiseerde in 2018 een netto-rendement van -6,79%. Daarmee presteert het

Pensioenfonds onder de benchmark (een vergelijkbare theoretische portefeuille), die in 2018 een

rendement haalde van -5,54%. Het geannualiseerd rendement over 23 jaar (sinds de start van het

fonds in 1996) komt daarmee op 5,24%. Tot 2017 was de doelstelling om een rendement van 5,5% op

jaarbasis te halen, wat in 2018 nipt niet wordt gehaald. De financiële toezichthouder in België, de

FSMA, heeft het Pensioenfonds verplicht om in 2018 dit doelrendement naar beneden toe te herzien.

Het doelrendement bedraagt nu 3,95%, wat ruimschoots wordt gehaald..




DEELNEMERS

De evolutie van het aantal deelnemers in het Pensioenfonds ziet er als volgt uit.

Jaar 2014 2015 2016 2017 2018

Deelnemers 6.296 6.601 6.814 7.029 7.144

Doorheen de jaren zien we een verdere geleidelijke toename van aantal deelnemers. Onder

deelnemers verstaan we

- de actieve statutaire ambtenaren,

- de deelnemers die het UZ Gent hebben verlaten, maar later nog recht hebben op een

gedeeltelijk pensioen via het Pensioenfonds

- de gepensioneerden, wiens pensioen wordt gefinancierd via het Pensioenfonds

Het aantal actieven, dit zijn de statutaire ambtenaren die bijdragen betalen aan het Pensioenfonds

blijven quasi stabiel. Dit is het gevolg van de keuze van het UZ Gent om statutaire ambtenaren die het

UZ Gent verlaten of die met pensioen gaan te vervangen door statutaire ambtenaren.

Naarmate het Pensioenfonds langer bestaat, zijn er meer deelnemers die een pensioen genieten via

het Pensioenfonds. Dit geldt ook voor de medewerkers die het UZ Gent verlaten, maar die later recht

hebben op een (gedeeltelijk) pensioen via het Pensioenfonds.




HERSTELPLAN

Het Pensioenfonds – kanton UZ Gent heeft sinds 2008 een door het FSMA goedgekeurd herstelplan

lopen. Dit herstelplan kwam er omdat er in 2008 een tekort aan netto-activa was ten opzichte van de

technische voorzieningen, en dit zowel op korte als op lange termijn. Het doel van dit herstelplan is te

komen tot een financieel evenwicht, zodat het Pensioenfonds over voldoende middelen beschikt om

alle pensioenverplichtingen op lange termijn te kunnen voldoen. Het herstelplan werd in 2014

geactualiseerd. Het Pensioenfonds heeft momenteel een overschot aan netto-activa ten aanzien van

de korte termijn technische voorzieningen.

Op vraag van het FSMA dient het herstelplan opnieuw te worden bekeken in functie van de huidige

condities op de financiële markten. Daarbij wordt enerzijds rekening gehouden met de verwachte

verhoging van de pensioenleeftijd en anderzijds met de marktevoluties, waar lagere rendementen in

de toekomstige jaren niet uit te sluiten zijn. Doordat het Pensioenfonds rekening moet houden met

een lager doelrendement op zijn beleggingen, stijgt het tekort van het vermogen ten aanzien van de

lange termijnvoorzieningen. Het Pensioenfonds onderhandelt op dit moment met de overheid over de

mogelijkheid om extra middelen te krijgen.




RAAD VAN BESTUUR PENSIOENFONDS UZ GENT – UGENT OFP

De raad van bestuur is bevoegd voor het algemeen beleid en stelt alle handelingen die nodig zijn om

het maatschappelijk doel van het Pensioenfonds te verwezenlijken.

Voorzitter Prof. dr. Anne De Paepe

Ondervoorzitter Prof. dr. Rik Van de Walle

Gedelegeerd bestuurder

Prof. dr. Eric Mortier

Kanton UZ Gent Mevr. Nicole Brondel

Mevr. Daisy D’Heuvaert

Prof. Kristof Eeckloo

Mevr. Chantal Haeck

Dhr. Wauter Leenknecht

Dhr. Walter Leijs

Dhr. Joris Lermytte

Prof. dr. Renaat Peleman

Mevr. Laure Desmet

Mevr. Ingrid Steens

Prof. dr. Koenraad Vandewoude

Dhr. Alexander Vercamer

Prof. dr. Alain Verstraete

Prof. Rik Verhaeghe

Kanton UGent Dhr. Ivo De Decker

Dhr. Hugo Vreese

Dhr. Filip Lobbestaele

Dhr. Geert Van de Gucht

Dhr. Jeroen Vanden Berghe

Mevr. Stefanie Vermeire

Met raadgevende stem

Dhr. Yannick De Clercq, regeringscommissaris bij UGent en UZ Gent

Daarnaast heeft het Pensioenfonds een algemene vergadering met een uitgebreide vertegenwoordiging

van beide bijdragende ondernemingen. De algemene vergadering telt 39 leden.

DIRECTIECOMITÉ UZ GENT – UGENT OFP

De directiecomités van het Pensioenfonds nemen het dagelijks beleid op zich.

Gedelegeerd bestuurder Prof. dr. Eric Mortier

Kanton UZ Gent Mevr. Nicole Brondel

Dhr. Walter Leijs

Mevr. Ingrid Steens

Kanton UGent Dhr. Hugo De Vreese

Dhr. Geert Van de Gucht

Dhr. Jeroen Vanden Berghe

Secretaris Mevr. Daisy D’Heuvaert

PENSIOENFONDS UZ GENT - UGENT OFP

Kanton UZ GENT

JAARVERSLAG 2018 ten behoeve van de deelnemers

V.U. : Eric Mortier, gedelegeerd bestuurder


Postadres:

C. Heymanslaan 10, 9000 Gent

E-mail: [email protected]

Tel. 09 332 63 87


FSMA 50.483

Wij respecteren uw privacy.

Meer info over ons privacybeleid vindt u op www.uzgent.be/pensioenfonds/privacy.

mailto:[email protected]

pensioenfonds uz gent - ugent ofp kanton uz gent over uz gent/jaarverslag2… · fsma 50.483...

Documents