Paparan Publik 18 Desember 2012

Peringatan dan Pengesampingan

Presentasi ini disusun oleh PT Bakrie Telecom Tbk (“Perseroan”) dan hanya dipergunakan sebagai

informasi kepada publik. Tidak satupun dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini boleh

disebarluaskan kepada pers atau media lain atau diperbanyak atau disebarluaskan kembali baik sebagian

maupun seluruhnya setiap waktu dalam bentuk apapun, kecuali pers atau media mendapatkan informasi

tersebut dari Perseroan.

Presentasi ini dapat memuat proyeksi dan estimasi yang berkaitan dengan operasional dan kinerja

Perseroan di masa mendatang.

Kami mengingatkan bahwa proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang dimuat dalam presentasi ini

didasarkan pada berbagai asumsi, resiko dan ketidak-pastian, yang banyak diantaranya sulit untuk

diprediksi dan secara umum berada di luar kemampuan pengendalian Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-

resiko dan ketidak-pastian tersebut dapat menyebabkan perbedaan antara hasil aktual dengan proyeksi,

estimasi, ataupun jadwal yang disampaikan dalam presentasi ini.

Oleh karenanya tidak ada pernyataan dan jaminan dari Perseroan baik secara tegas maupun tersirat

sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini.

Baik Perseroan, Direksi dan karyawan tidak dapat dimintakan pertanggung-jawaban atas keakuratan dan

kelengkapan dari proyeksi dan estimasi yang disampaikan dalam presentasi ini.

Proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dibuat pada tanggal presentasi. Perseroan tidak berkewajiban atas

pemuktakhiran , estimasi, ataupun jadwal setelah tanggal presentasi.

Segala materi, data, proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dalam presentasi ini dapat berubah sewaktu-waktu

tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

1

2

Rekam Jejak BTEL

0 20 130 192 487

1,548

3,821

7,305

10,607

13,026

14,635

1993 1996 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 FY11

Memulai layanan FWA di JBJB

menggunakan teknologi

E-TDMA

Meluncurkan Esia” (soft launch)

di JBJB menggunakan teknologi

CDMA

Menerima lisensi FWA secara nasional

Meluincurkan produk layanan baru-“Wifone”

Melakuikan IPO di BEI senilai Rp 605 miliar

Meluncurkan produk layanan baru -“Wimode”

Dianugerahkan penghargaan “Best CDMA Operator 2007”

Menerbitkan obligasi domestik senilai Rp 650 miliar

Melakukan pendanaan melalui rights issue senilai Rp 3 triliun

Mendapatkan fasilitas pendanaan vendor financing senilai US$150 juta

Inovasi pertama kali di dunia – pembebanan biaya SMS per karakter Rp 1,-

Meluncurkan kampanye marketing “Talk

Time” disetai dengan pembukaan

layanan baru secara massal

• Transformasi dari

pemain ceruk pasar

dengan 130,000

pelanggan di tahun

2003 menjadi 14.6 juta

pelanggan pada 31

Desember 2011

• Menerima lisensi full

mobility (ijin prinsip)

pada bulan November

2011

Memperkenalkan produk layanan

Esia dengan berbagai kampanye

marketing

2,805

1,672

920 404 290 267

3,436

Total pelangan dalam ribuan

pada akhir periode

Pendapatan kotor dalam Rp.

milliar pada akhir periode Rujukan angka:

(1) Propinsi JBJB mencakup Jadetabek, Banten dan Jawa Barat.

Meluncurkan layanan SLI Hemat 009

Diberikan tambahan layanan frekuensi di area JBJB

Finalisasi transaksi penjualan dan sewa kembali 543 tower

Memenangi tempat ketiga pada “Investment Awards” 2009

3,447

Menerbitkan obligasi global senilai US$250 juta, rating “B” oleh S&P dan Fitch

Meluncurkan produk layanan baru broadband wireless access dengan merk “AHA”

Menandatangani MOU fasilitas kredit ekspor dengan ICBC senilai RMB 2 miliar (US$300 juta

Meluncurkan skema tarif baru Rp. 1 per detik dan data 2kb

Menerbitkan obligasi global senilai US$250 juta, rating “B” oleh S&P dan Fitch

Menerima lisensi full mobility

• Jaringan

didukung oleh

4000 BTS

• Sejalan dengan

penerapan asset

light strategy,

96% dari jumlah

BTS sudah diko-

lokasi Tren perkembangan BTS

Kami memperluas jangkauan selama 2007 – 2011

• Jumlah cakupan kota: 82 kota

• Kami berinvestasi cukup besar di bisnis BWA dengan teknologi EVDO

2010-2011.

Cakupan layanan EVDO saat ini : 22 kota

• Kami juga mengembangkan organisasi perusahaan sejak tahun 2007

dari 743 karyawan di tahun 2006 menjadi 1.900 di tahun 2011

3

FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11

Jumlah Kota 17 17 34 64 79 82 82

BTS

JBJB 235 408 832 1,577 2,431 2,669 2,751

Non JBJB 368 1,195 1,246 1,278 1,265

TOTAL 235 408 1,200 2,772 3,677 3,947 4,016

Ekspansi ini didanai oleh ekuitas dan hutang

4

Deskripsi Wesel Senior AS$ 250 Juta Wesel Senior AS$ 130 juta

Tempat Listing Singapura Singapura

Penjamin Pelaksana

Emisi Obligasi

- Credit Suisse, Morgan Stanley - Credit Suisse

- Morgan Stanley BoA Merrill Lynch

Jumlah fasilitas AS$ 250 juta AS$ 130 juta

Tenor 5 tahun 4 tahun

Tanggal jatuh tempo 7-Mei-15 7-Mei-15

• Pendanaan dari ekuitas melalui penerbitan saham senilai Rp 3 triliun

(~AS$320mn),

• Pendanaan dari hutang melalui penerbitan obligasi (Wesel Senior)

senilai AS$250 juta pada tahun 2010 and AS$130 juta pada tahun 2011 :

2008 2009 2010 2011

Debt to Equity 0.48x 0.92x 1.05x 1.31x

5

Investasi tinggi di awal pengembangan bisnis layanan data berdampak pada peningkatan financial leverage

• Kewajiban Tidak

Lancar

meningkat 86%.

Sebagian besar

peningkatan

berasal dari

obligasi global

untuk membiayai

belanja modal

• Rata rata belanja

modal 2010 –

2012 ASD 140jt

per tahun

• Kami

memperkenalkan

merk baru untuk

layanan BWA

Perubahan

(YE11 - 9M12)

Aktiva Lancar 1,732 1,436 948 1,004 5.8%

Aktiva Tidak Lancar 9,704 10,917 11,265 10,566 -6.2%

Total Aktiva 11,436 12,353 12,213 11,570 -5.3%

Kewajiban Lancar 2,062 1,760 2,956 2,623 -11.3%

Kewajiban Tidak Lancar 4,337 5,398 4,889 5,000 2.3%

Total Kewajiban 6,399 7,158 7,844 7,623 -2.8%

Total Ekuitas 5,037 5,195 4,369 3,947 -9.6%

Rasio FY 09 FY 10 FY 11 9M12

Debt to Equity 0.92 1.05 1.31 1.36

Debt to Asset 0.41 0.44 0.47 0.47

Debt to LTM EBITDA 3.69 4.09 5.00 5.07

9M12FY 09 FY 10 FY 11Neraca (dalam Rp miliar)

Investasi pada peralatan jaringan menghasilkan kualitas layanan yang baik

6

• Jumlah aset

tetap

Perusahaan:

Rp10.6T

Meskipun pertumbuhan pelanggan kami mencapai 14,6 juta pada akhir tahun 2011, sebagian dari jumlah pelanggan menghasilkan ARPU sangat rendah

7

Penawaran yang gratis dan umum Terlalu banyak tipe hape bundling

Pada kwartal 1 2012 kami menghapus 3,5 juta pelanggan tidak produktif dari jumlah pelanggan kami menjadi 11,2 juta, untuk membebaskan kapasitas

Selain itu operasional kami di daerah non JBJB masih

memberikan kontribusi negatif terhadap kinerja total

BTEL

8

• Sementara itu,

daerah JBJB

memiliki marjin

EBITDA 44%

JBJB Non

JBJB Consol JBJB

Non

JBJB Consol

Subscriber (million) 12.1 14.7 12.0

PROFIT & LOSS (in IDR bn)

REVENUES - NET 2,413 178 2,591 980 139 1,779

EBITDA 1,343 (194) 1,148 506 (174) 767

EBITDA Marjin 56% -109% 44% 52% -125% 43%

NET INCOME (LOSS) (988)

FY2011

PROFIT & LOSS (in IDR bn)

9M12

JBJB Non

JBJB Consol JBJB

Non

JBJB Consol

Pelanggan (juta) 12.2 2.5 14.6 9.9 2.1 12.0

PENDAPATAN 2,910 286 3,195 1,999 215 2,214

BEBAN OPERASI 1,035 407 1,443 727 285 1,013

EBITDA 1,334 (185) 1,148 885 (117) 767

LABA BERSIH (RUGI) 31 (814) (783) (306) (682) (988)

FY2011

LABA RUGI (dalam Rp Miliar)

9M12JBJB Non JBJB Consol JBJB Non JBJB Consol

REVENUES 2,910 286 3,195

EBITDA 1,334 (185) 1,148

EBITDA Marjin 56% -84% 44%

NET INCOE (LOSS) 31 (814) (783)

FY 2011 9M12PROFIT & LOSS (in IDR bn)

9

Kami akan kembali ke strategi bisnis awal

kami, untuk membalikkan situasi dan unggul

di masa depan

10

Komposisi Baru Komisaris dan Direksi tahun 2012

Dewan Komisaris Dewan Direksi

Anindya N. Bakrie Presiden Direktur

Jastiro Abi Wakil Presiden Direktur

Amit Bose Wakil Presiden Direktur

Imanuddin Kencana Direktur

Harya Mitra Hidayat Direktur

Bobby Gafur S. Umar Presiden Komisaris

Ai Mulyadi Mamoer Komisaris Independen

Raj Mitta Komisaris Independen

Rini Mariani Sumarno Komisaris Independen

Ambono Janurianto Komisaris

11

Kami telah mengintegrasikan merk kami

• Kami meluncurkan

esia max-d untuk

layanan BWA

• Pada 2011, beban

marketing yang telah

dikeluarkan untuk

AHA adalah Rp 47

miliar

• Dengan integrasi

merk, beban

marketing akan lebih

efisien

12

TanggalJumlah saham

(juta lbr)Harga

Jumlah

(Rp miliar)Pembeli

Jun '12 566 265 150 PT Bakrie Global Ventura

Aug '12 1,536 265 407 PT Bakrie Global Ventura

Total 2,102 557

Rp

milliar

- Melunasi pokok Obligasi BTEL I jatuh tempo

pada September 2012184

- Modal kerja dan belanja modal untuk

operasional, pemeliharaan, dan pembelian

peralatan telekomunikasi untuk ekspansi.

373

Total 557

Penggunaan Dana

Suntikan modal baru dari Bakrie Global Ventura

sebesar Rp 557 miliar

• PMT HMETD telah disetujui oleh pemegang saham dalam RUPSLB 19 April 2012

• Harga pelaksanaan Rp265/lbr, yang merupakan harga rata rata 25 hari perdagangan sebelum pengumuman RUPSLB

Setelah peluncuran kembali bisnis EVDO

dengan merek Esia Max-d pada 1 Juni 2012

Pelanggan dan Pendapatan tumbuh secara konstan,

sementara churn berkurang sebesar 50%

13

Strategi pertumbuhan EVDO akan didasarkan pada dongle, smartphone & tablet, dan perangkat Blackberry

o Angka pertumbuhan saat ini

pada~60rb pelanggan/bulan

o Meningkatkan pertumbuhan ~

100rb pelanggan / bulan (~ MS

25%) melalui:

• Menciptakan kesadaran dan

demand generation melalui

kampanye pemasaran secara

terus-menerus dengan fokus

pada digital dan pengalaman

pelanggan.

• Meningkatkan distribusi ke

sejumlah besar outlet & gerai

• Memberikan komitmen kepada

distributor dengan menjaga

pasokan

• Memperluas kapasitas

jaringan di mana diperlukan

Dongle

14

Smartphone & tablet PC

(diluar Blackberry)

o Meningkatkan pertumbuhan

~25rb pelanggan /bulan

(~25% MS) melalui:

• Perangkat yang dibeli oleh

distributor.

• Kemitraan dengan ZTE dan

OEM lainnya

• Bertujuan untuk~

Menyediakan Smartphone

android dan Tablet

• Fokus pada perangkat dual

mode (GSM + CDMA)

Blackberry

o Angka pertumbuhan saat ini ~

120rb pelanggan/ bulan tanpa

upaya yang signifikan

o Juga kenaikan pendapatan

yang tajam

Sumber: Internal data BTEL

15

900.0 826.8

721.8 746.8 673.3 702.0

838.3

2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3

Rp. miliar Pendapatan Kotor

327.2 295.1

234.6 291.4

191.4 251.0

324.3

36.4% 35.7% 32.5%

39.0%

28.4%

35.8% 38.7%

2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 2012 Q3

EBITDA margin%

Kami membalikkan keadaan di Q2 2012, dan terus

membaik di Q3 2012

16

Ikhtisar Keuangan BTEL

Q2 2012 Q3 2012 Naik 9M2011 9M2012 Naik

(turun) (turun)

Pelanggan (juta) 11.5 12.0 4% 14.4 12.0 -17%

Laba & Rugi (dalam US$ miliar)

Pendapatan Kotor 702 838 19% 2,449 2,214 -10%

Pendapatan Bersih 592 661 12% 1,971 1,779 -10%

Laba (Rugi) operasi (117) (42) na (122) (330) na

EBITDA 251 324 29% 857 767 -11%

EBITDA / Pendapatan Kotor - Total (%) 36% 39% 8% 35% 35% -1%

LABA (RUGI) Bersih (394) (239) na (498) (988) na

(Dalam Rp Miliar)Laporan LABA & RUGI

(Dalam Rp Miliar)

Industri Telekomunikasi dalam keadaan

transisi

17

18

• Bisnis teknologi Voice berbasis tradisional telah mencapai tahap jenuh dan menurun – dan near free VOIP phase – fase layanan VOIP mendekati gratis telah dimulai

• Pesan teks telah digantikan oleh pesan multimedia

• Di pasar negara berkembang fase 3G lebih sedikit daripada pasar negara maju - operator berevolusi dari 3G ke teknologi 4G dan Fiber

• "Internetisasi" Telekomunikasi dan Media telah dimulai - Konvergensi tidak lagi antara Media dan Telekomunikasi - melainkan antara internet dan Telekomunikasi

• Industri telekomunikasi adalah media digital antara internet dan konsumen

• Layanan digital adalah cara baru pembangunan sosial, dan ekonomi yang berkelanjutan

Industri telekomunikasi

dalam keadaan transisi

Strategi Akses - Bergeser dari suara ke data Strategi Produk - Bergeser dari teknologi tradisional Voice dan SMS yang berbasis P2P ke P2P yang berbasis IP, konten dan layanan digital Strategi Pelanggan - Bergeser dari pendekatan platform tertutup (pelanggan operator) ke platform terbuka (setiap pelanggan memiliki akses) Strategi Investasi – Bergeser dari belanja modal (CAPEX) yang tinggi “membangun sendiri dan mereka yang akan mendekati” ke “fleksibel, memaksimalkan infrastruktur yang ada dan membangun berdasarkan pendekatan permintaan” Strategi OPEX – Bergeser dari model “high fixed cost” ke model “pay as you go” – untuk permintaan OPEX variabel Strategi Keuangan –

Bergeser dari strategi jumlah pelanggan dan ARPU ke ROI (Return on Investment)

Pilar strategis BTEL

Nilai inti perusahaan:

Memberikan nilai ekonomis yang terbaik kepada pelanggan masih tetap menjadi nilai inti Perusahaan.

19

450 MHz STI - 7.5 MHz

(nasional) 5 RF Carrier

800 MHz BTEL - 5 MHz SmartFren - 5 MHz TLKM ISAT

(nasional) 4 RF Carrier*) 4 RF Carrier 3 RF Carrier**) 2 RF Carrier

*) di luar JBJB: 3 carriers *) di luar JBJB: 4 carrier

• BTEL telah menandatangani CSPA untuk mengakuisisi 35% saham PT Telekomunikasi Indonesia Sampoerna (“STI"), dengan opsi menjadi pemilik mayoritas dalam waktu 3 tahun

• Jumlah spektrum CDMA yang tersedia menjadi: 12,5 MHz, yang dapat

dimanfaatkan untuk mengembangkan bisnis data.

• Dengan mengintegrasikan jaringan STI ini khususnya di daerah

pinggiran kota dan pedesaan, BTEL dapat memperluas jangkauan

layanannya dengan lebih cepat.

Frekuensi Lebar Spektrum # BTS Jangkauan

BTEL 800 MHz 5.0 MHz 4,011 Seluruh Indonesia

STI 450 MHz 7.5 MHz 553 Jawa, Sumatra, Bali,

dan Nusa Tenggara

Total 12.5 MHZ 4,564 240 juta Pop

Untuk pertumbuhan ke depan, diperlukan spektrum tambahan

20

Cakupan jaringan STI akan melengkapi jaringan BTEL

Bali Jawa

BTEL STI

Sumatera

Apa yang bisa dilakukan BTEL dan STI bersama

21

FOCUS STRATEGI

Merasionalisasi Jaringan dan Infrastruktur

Core Network Mengintegrasikan Jaringan OSS dan Sistem Enterprise

Mengurangi Kontrak Pemeliharaan

Konsolidasi Aplikasi, Pusat Data

Teknologi Merasionalisasi Perjanjian Pemeliharaan

Konsolidasi perangkat keras

Mengurangi duplikasi fungsi & Peran

Organisasi Merasionalisasi Pengembangan & Sumber Daya Pendukung

Penggabungan Keahlian Utama dan Kompetensi

Memperkuat “Brand Value”

Komersial Mencapai Pangsa Pasar Yang Lebih Besar

Basis pelanggan yang lebih besar

22

Terima kasih