pankkiunionin merkitys suomessa
DESCRIPTION
Pankkiunionin merkitys Suomessa. Kuopion yliopisto 21.5.2014. Pankit välttämättömiä. Pankeilla on erityinen rooli yhteiskunnassa, mutta toisaalta haavoittuva liiketoimintamalli; luottamuksen säilyminen tärkeää Finanssi- ja talouskriisi paljasti sääntelyn puutteita - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Julkinen
Pankkiunionin merkitys Suomessa
Kuopion yliopisto 21.5.2014Johtokunnan varapuheenjohtaja Pentti Hakkarainen
![Page 2: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/2.jpg)
Pentti Hakkarainen 2Julkinen
Pankit välttämättömiä
• Pankeilla on erityinen rooli yhteiskunnassa, mutta toisaalta haavoittuva liiketoimintamalli; luottamuksen säilyminen tärkeää
• Finanssi- ja talouskriisi paljasti sääntelyn puutteita– Korjaavat toimenpiteet: pääomat ja velkaantuneisuus;
maksuvalmius; tartunta ja monimutkaisuus; valvonta ja kriisinratkaisu pankkisektorin vahvistaminen
• Luotettava ja tehokas pankkisektori välttämätön talouden häiriöttömälle toiminnalle.
21.5.2014
![Page 3: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/3.jpg)
Pentti Hakkarainen 3Julkinen
Vakauden trilemma
• Yhdentyneet rahoitusmarkkinat ja ylikansallinen pankkitoiminta, mutta kansallinen valvonta ja vastuu pankkien kriisinratkaisusta = epävakaa kokonaisuus
21.5.2014
Rahoitus-integraatio
Kansallinen valvonta ja resoluutio
Rahoitus- järjestelmänvakaus
Lähde: Dirk Schoenmaker (2011) ”The financial trilemma”, Economics Letters 111, 57–59.
![Page 4: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/4.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Pankkiunioni vastaamaan pankkitoimintaa
• Yhteinen rahapolitiikka, yhdentyneet rahoitusmarkkinat ja ylikansalliset pankit, MUTTA kansalliset viranomaiset valvonta ja kriisinratkaisu eri tasolla kuin toiminta
• Pankin ja sen kotivaltion ”kohtalonyhteys”
• Pankkien valvonta vastaamaan pankkien todellista toimintaympäristöä
21.5.2014
![Page 5: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/5.jpg)
Pentti Hakkarainen 5Julkinen
Mistä osista pankkiunioni koostuu?
Pankkiunioni
Pankkivalvonta• Tehokas, ylikansallinen
ja yhdenmukainen valvonta
Kriisinratkaisu• Harmonisoidut ja
ylikansallisesti toimivat välineet
• Sijoittajan vastuu (bail-in) • Toimialan vastuu
(rahastot)
Talletussuoja• Harmonisointi• Toimialan vastuu
(rahastot)
Pankkituki (bail-out)• Kallis, poliittisesti
latautunut• Tapauskohtainen
poliittinen harkinta
Kun tämä toteutetaan huolella …
…tämän tarve pienenee merkittävästi!
Yhteinen sääntökirja
21.5.2014
![Page 6: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/6.jpg)
Pentti Hakkarainen 6Julkinen
• Eurooppa-neuvosto päätti kesäkuussa 2012 pankkien valvontavastuun siirtämisestä EKP:lle.– Yhteistä valvontamekanismia (SSM) koskeva asetus tuli
voimaan marraskuussa 2013.
• Koostuu EKP:sta ja kansallisista viranomaisista; saumaton yhteistyö– EKP valvoo suoraan noin 130 suurinta pankkia.
Yhteinen pankkivalvonta (SSM)
21.5.2014
![Page 7: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/7.jpg)
Pentti Hakkarainen 7Julkinen
Rahapolitiikan ja pankkivalvonnan eriyttäminen EKP:ssa
EKP:n neuvosto
Valvontaelin(päätösluonnos)
Valmistelu
Päätöksenteko
Rahapolitiikka
Euroopan keskuspankki (EKP)
EKP:n johtokunta(päätösesitys)
Komiteat
Työryhmät
Pankkivalvonta
Pankkien valvontaryhmät
TyöryhmätPääosastotPääosastot
21.5.2014
![Page 8: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/8.jpg)
Pentti Hakkarainen 8Julkinen
Yhteisen pankkivalvonnan EKP-organisaatio
• Valvontaelin (Supervisory Board) on nimitetty– Pj. Danielle Nouy ja vara-pj Sabine Lautenschläger– Jäsen jokaisesta kansallisesta valvojasta– Jäsen niistä keskuspankeista, jotka eivät ole valvojia– Neljä EKP:n nimittämää jäsentä (mm. Sirkka Hämäläinen)
• EKP perustanut neljä pääosastoa valvontatehtävien toteuttamiseen– DG I ja DG II: merkittävien pankkien suora valvonta
(Stefan Walter, Ramón Quintana)– DG III: muiden pankkien välillinen valvonta ja valvonnan
yhtenäisyys (Jukka Vesala)– DG IV: yhteiset valvontakysymykset ja muiden
pääosastojen tuki (Korbinian Ibel)
21.5.2014
![Page 9: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/9.jpg)
Pentti Hakkarainen 9Julkinen
Yhteinen pankkivalvonta; aikataulu
•Yhteistä pankkivalvontamekanismia koskeva asetus tuli voimaan
Marraskuu 2013
•EKP:n suoraan valvontaan tulevien pankkien kattava arviointi on käynnissä
•Ylin johto on nimitetty
•Valvontatyön käytännön valmistelut
Siirtymäaika
•Yhteinen valvontamekanismi ottaa valvontavastuun
Marraskuu 2014 (12 kuukautta asetuksen hyväksymisen jälkeen)
21.5.2014
![Page 10: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/10.jpg)
Pentti Hakkarainen 10Julkinen
Pankkien kattava arviointi rakentaa luottamusta
• Kattaa 128 pankkiryhmää • Suomesta Nordea Pankki Suomi, OP-Pohjola -
ryhmä ja Danske Bank• Parantaa avoimuutta, rakentaa luottamusta
pankkisektoriin sekä määrittää ja toteuttaa korjaavat toimenpiteet
Stressi-testi
Tasesaamisten laadun arviointi
Riskiarvio
21.5.2014
![Page 11: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/11.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Taseiden läpivalaisu ja stressitesti
• Taseanalyysi arvioi– Pankkien prosessit, luottopolitiikan ja kirjanpitokäytännöt– Luottosalkun omaisuuserien ja vakuuksien arvostukset– Merkittävät kaupankäyntisalkut
• Harmonisoidut määritelmät ja yhdenmukainen tarkastelu
• Stressitesti Euroopan pankkiviranomaisen (EBA) kanssa yhteisesti sovittua metodologiaa noudattaen
• Stressiskenaario kokonaisuutena ankara– Aiempia testejä kattavampi yhdistelmä eri muuttujista
21.5.2014
![Page 12: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/12.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Kattavan arvioinnin jatkotoimenpiteet
• Mahdolliset lisäpääomatarpeet ilmenevät tasearviossa ja/tai stressitestissä – tulokset julkistetaan maittain ja pankeittain lokakuussa 2014
• EKP toimivaltaisena viranomaisena edellyttää korjaavat toimenpiteet
• Perusskenaarion mukaiset pääomavajeet täytettävä 6 kuukaudessa tulosten julkistamisesta– Perusskenaarion kynnysarvo on 8 % laadultaan parasta
ydinpääomaa → selvästi yli vähimmäisvaatimuksen
• Stressiskenaarion mukaiset pääomavajeet paikattava 9 kuukaudessa– Stressiskenaarion kynnysarvo on 5,5 % → voidaan täyttää
tietyin rajoituksin myös ensisijaisella lisäpääomalla
21.5.2014
![Page 13: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/13.jpg)
Pentti Hakkarainen 13Julkinen
Kriisinratkaisu
21.5.2014
![Page 14: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/14.jpg)
Pentti Hakkarainen 14Julkinen
Pankkien elvytys- ja kriisinratkaisu
Yhteinen kriisinratkaisumekanismi (SRM); EU-tasolla, toteutetaan noudattaen BRR-direktiiviä
• Sopu Euroopan parlamentin, EU:n neuvoston (Ecofin) ja komission välillä saavutettiin maaliskuussa 2014. Euroopan parlamentti hyväksyi SRM-asetuksen täysistunnossaan huhtikuussa. Voimaan asteittain 2016 mennessä.
Elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivi (BRRD); kansallinen, jokaisessa EU-maassa
• Yhtenäiset työkalut pankin hallittuun alasajoon eri EU-maissa• Sopu Euroopan parlamentin, EU:n neuvoston (Ecofin) ja komission välillä saavutettiin
joulukuussa 2013. Direktiivin täytäntöönpano valmisteilla kansallisesti.• Sijoittajanvastuu (bail-in) voimaan 1.1.2016• Toimialan vastuu (rahastot)
21.5.2014
![Page 15: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/15.jpg)
Pentti Hakkarainen 15Julkinen
Elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivi*
• Kaikkiin EU-maihin yhtenäiset työkalut ongelmapankin hallittuun alasajoon– sijoittajanvastuu (bail-in) ja toimialan vastuu (rahastot)
• Merkittävä muutos – ongelmiin ajautuneiden pankkien pelastaminen veronmaksajien varoin ei ”odotusarvo”
• Direktiivistä sovittiin joulukuussa 2013– Voimaan 2015– Sijoittajavastuu voimaan viimeistään 2016 alkaen
*Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD)
21.5.2014
![Page 16: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/16.jpg)
16Julkinen
Yhteinen kriisinratkaisumekanismi*
• Pankkiunionin toinen keskeinen pilari– Keskeisenä elementtinä sijoittajanvastuu– Tukee yhteisen pankkivalvonnan toimivuutta
• Mahdollistaa ylikansallisen pankin hallitun, nopean ja tehokkaan uudelleenjärjestelyn tai alasajon– Ehkäisee pankin ongelmien leviämistä muihin
pankkeihin tai muualle rahoitusjärjestelmään
• Tukee yhteisen pankkivalvonnan toimivuutta ja lievittää pankkien ns. liian suuri kaatumaan -ongelmaa
21.5.2014 Pentti Hakkarainen
* Single Resolution Mechanism (SRM)
![Page 17: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/17.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Yhteinen kriisinratkaisumekanismi
• Euroopan parlamentin ja EU:n neuvoston yhteisymmärrys kriisinratkaisumekanismia koskevasta asetuksesta maaliskuussa
• Voimaantulo asteittain vuoteen 2016 mennessä
• Asetusta täydentää valtiosopimus maksujen siirrosta yhteiseen kriisinratkaisurahastoon ja sen kansallisista rahasto-osuuksista
21.5.2014
![Page 18: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/18.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Yhteinen kriisinratkaisumekanismi
21.5.2014
![Page 19: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/19.jpg)
Pentti Hakkarainen Julkinen
Yhteinen kriisinratkaisurahasto
• Toissijaisena rahoituslähteenä tehokkaan kriisinratkaisun varmistamiseksi
• Rahaston tavoitetaso (1 % pankkien suojatuista talletuksista, n. 55 mrd. euroa) kerrytetään pankeilta 8 vuoden aikana
• Koostuu aluksi kansallisista rahastoista, jotka sulautetaan asteittain siirtymäkauden aikana
• Voi tarvittaessa ottaa lainaa markkinoilta
21.5.2014
![Page 20: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/20.jpg)
Pentti Hakkarainen 20Julkinen
Elvytyksen ja kriisinratkaisun kolme vaihetta
Stressitestit
Vahvistettuvalvonta
Kriisinratkaisu-ja elvytys-
suunnitelmat
Ennakollisetvaltuudet
Väliaikainenjohto
Elvytys-suunnitelman
täytäntöönpano
Ennakolliset toimet
Elvytys Kriisinratkaisu
Vakavarainenlaitos
Ongelman havaitseminenvakavaraisuudessa
Laitos kaatuu tai on kaatumassa
I vaihtoehto: Tavanomainen
purkaminen
JOS I vaihtoehto ei johda
kriisinratkaisun tavoitteisiinSILLOIN
II vaihtoehto: Alasajo
TAI
III vaihtoehto:Uudelleenjärjestely
Selvitystila tai
konkurssi
Omaisuuden-hoitoyhtiö
Liiketoiminnan myynti
Väliaikainen laitos
Omistustenarvonalen-
taminen
Velkojen nimellisarvon alentaminen
Lähde: Valtiovarainministeriö
21.5.2014
![Page 21: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/21.jpg)
Pentti Hakkarainen 21Julkinen
Pankkiunionin hyödyt
21.5.2014
![Page 22: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/22.jpg)
Pentti Hakkarainen 22Julkinen
Yhteiskunta
• Pankkien ongelmat hoidetaan vastaisuudessa omistajien, sijoittajien ja toimialan toimesta taloushistoriasta tutun valtion/veronmaksajien kukkaron sijaan.
• Yhteiskunnalle tärkeää pankkitoimintaa pystytään jatkamaan ongelmatilanteissa.
• Estetään ongelmien leviämistä yhdentyneillä markkinoilla
• Luotettava ja tehokas pankkisektori on talouden toiminnan perusta
21.5.2014
![Page 23: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/23.jpg)
Pentti Hakkarainen 23Julkinen
Pankit
• Asiansa hyvin hoitaneen pankin suhteellinen asema paranee. Tasavertaiset kilpailuedellytykset pankkien välille
• Monikansallisten pankkien valvonta yhdenmukaistuu• Yhtenäisellä valvonnalla ja keskitetyllä
kriisinratkaisumekanismilla voi olla vaikutus pankkien rahoituskustannuksiin
• Luottamuksen lisääntyminen pankkiunioniin osallistuvien maiden pankkeihin voi vaikuttaa niiden markkina-arvoon
• Raportointi- ja muu hallinnollinen taakka pienenee
21.5.2014
![Page 24: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/24.jpg)
Pentti Hakkarainen 24Julkinen
Pankin asiakkaat
• Ääri- ja häiriötilanteissa tavallisten asiakkaiden jokapäiväisten palveluiden saatavuus on entistä turvatumpaa
• Tallettajien asema vahvistuu entisestään• Pankkien tasavertaisten toimintaedellytysten
johdosta kilpailu lisääntyy, jolloin asiakkaiden palvelut ja ehdot omiaan parantumaan
21.5.2014
![Page 25: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/25.jpg)
Pentti Hakkarainen 25Julkinen
Pankkiunioni
• Valvonta ja sääntely vastaavat todellista rahoitusmarkkinoiden ja pankkien toimintaa
• Pankeille entistä yhdenmukaisemmat toiminta- ja kilpailuedellytykset
• Vahvistaa asiakkaiden asemaa normaalioloissa ja varmistaa elintärkeiden rahoituspalveluiden saatavuuden äärioloissa.
• Pankkitoiminnan mahdollisia ongelmia yhteiskunnalle voidaan ehkäistä tai pienentää
21.5.2014
![Page 26: Pankkiunionin merkitys Suomessa](https://reader035.vdocuments.site/reader035/viewer/2022062809/56815754550346895dc4fc39/html5/thumbnails/26.jpg)
Julkinen
Kiitos!