Ottobre 2003

INDEX LINKEDINDEX LINKED BG GLOBAL MIX IIIBG GLOBAL MIX III

UFFICIO SVILUPPO PRODOTTI

“Investment Idea”

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Descrizione Prodotto

Prodotto

Tipologia : Polizza Index Linked

Durata : 7 anni (dal 23/12/2003 al 23/12/2010)

Meccanismo

“ Rewind “ : per qualsiasi ammontare versato dal cliente la polizza integra l’investimento

( il Cliente versa il 90%, la polizza integra al 100% l’investimento ).

La somma dei predetti importi determina il capitale iniziale del contratto

( capitale assicurato ).

Ad esempio : se il Cliente versa € 27.000 entra in una polizza del valore

di € 30.000 e a tale importo viene valorizzata.

Indicizzazione : pari al 40% della performance del fondo Anima Fondo Trading.

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Descrizione Prodotto

Value Proposition

• Garantire alla scadenza il capitale versato, oltre ad un rendimento minimo certo e

scommettere su un extrarendimento legato al rialzo del mercato azionario

• Ottenere un profilo di rendimento analogo a quello di un fondo bilanciato, con in più la

garanzia del capitale ed un rendimento minimo offerto dall’integrazione “ rewind “ ( pari ad

un rendimento annuo lordo dello 1,5% )

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Descrizione Prodotto

Target

• Cliente avverso al rischio e molto restio ad accettare perdite

• Cliente che vuole partecipare, almeno in parte, ai benefici derivanti da un rialzo dei mercati

azionari senza rinunciare alla garanzia del capitale

• A chi ha un orizzonte medio – lungo e che quindi non prevede di dover utilizzare quanto

investito in spese già programmate ( in caso di disinvestimento anticipato ci potrebbero essere

perdite in conto capitale )

• A chi preferisce cautelare il proprio investimento con una protezione del capitale e un

rendimento minimo perché ritiene che, nel medio periodo, il mercato sarà ancora dominato

dall’incertezza

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Descrizione Prodotto

Benefici e Reason Why

• Garanzia del capitale : BG Global Mix III garantisce a scadenza sempre e comunque un

valore non inferiore al capitale assicurato ( premio netto + integrazione “ rewind “ )

• Rendimento minimo : grazie al meccanismo di integrazione “ rewind “ è come se si

percepisse un rendimento minimo annuo del 1,5%

• Rendimento atteso : possibilità di partecipare al rialzo dei mercati azionari grazie al

riconoscimento, a scadenza, del 40% della performance, se positiva, di Anima Fondo Trading

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L’ANDAMENTO DI ANIMA FONDO TRADING

Supporting Evidence

ANIFDTR IM Equity Px Last

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ANIFDTR IM Equity PxLast

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Proposta Commerciale

Value Proposition

BG Global Mix III offre le opportunità di un investimento in fondi con in più la garanzia del

capitale

Destinatari Principali

Clienti / Prospect titolari di GPF con profili di investimento che hanno subito considerevoli

perdite dovute al timing di ingresso nelle stesse

BG Global Mix III è un prodotto di difesa del portafoglio

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BG GLOBAL MIX III E’ DOPPIAMENTE VINCENTE

Proposta Commerciale

Sia per il cliente:

• Sottoscrive un prodotto in linea con il

proprio profilo di rischio/rendimento

• Recupera o guadagna fin da subito un

10%

• Gode della garanzia del capitale a

scadenza

Sia per il promotore:

• Offre un prodotto in linea con gli

obiettivi del cliente

• Recupera posizioni critiche

(integrazione 10% e garanzia del

capitale)

• Offre un prodotto unico (integrazione del

10% e garanzia del capitale)

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Scheda Tecnica

Indicizzazione : pari al 40% della performance di Anima Fondo Trading.

Collocamento : dal 17 Novembre 2003 al 15 Dicembre 2003.

Plafond : 10 milioni di Euro

Collocatori : Banca Generali e Banca Primavera

Decorrenza : tutte le polizze avranno data decorrenza 23 Dicembre 2003.

Premio unico : investimento minimo pari a € 2.750 ( comprensivo delle spese di emissione

pari a € 50 ) ; il valore della polizza comprensiva della componente

“rewind“ sarà pari a € 3.000. Successivamente multipli di € 900 ( ad

esempio : € 3.650, € 4.550, € 5.450 etc. ). I valori della polizza saranno

incrementati di € 1.000. Non sono previsti versamenti aggiuntivi.

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Scheda Tecnica

Prestazione : alla scadenza il cliente avrà diritto alla liquidazione di una prestazione in

forma di capitale :

maggiore tra

Capitale nominale = Premio al netto delle spese di polizza diviso per 0,90

( Es. Premio netto € 90.000 / 0,90 = € 100.000 );

Capitale nominale aumentato del 40% della performance del fondo Alto

Azionario.

Performance : la performance viene rilevata come variazione fra il Nav del fondo

all’emissione della polizza e il suo valore alla scadenza calcolato come

media delle rilevazioni mensili dell’ultimo anno ( 12 rilevazioni ).

La media aritmetica delle 12 rilevazioni mensili verrà confrontata con la

quotazione rilevata il 23 dicembre 2003. Di questa performance verrà

considerato il 40% ai fini della rivalutazione di BG Global Mix III.

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Scheda Tecnica

Figure contrattuali

Il Contraente potrà essere persona fisica o giuridica, l’ assicurato dovrà essere una persona

fisica con una età minima di 18 anni ed età massima 90 anni, mentre il beneficiario potrà

essere persona fisica o giuridica.

Rimborso a scadenza

Il capitale iniziale ( importo versato dal Cliente + integrazione rewind ) maggiorato del 40%

dell’eventuale performance positiva fatta registrare da Anima Fondo Trading.

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Scheda Tecnica

Riscatto

Il contratto non è riscattabile nel primo anno di vita, ma trascorso almeno un anno dalla data di

decorrenza. La penalità del riscatto è pari al 2,5% per ogni anno mancante alla scadenza più

uno (ad es. riscatto nel terzo anno di vita del contratto ==> penalità pari a 12,5%). Il valore del

parametro di riferimento utilizzato in caso di riscatto è quello del primo giorno di quotazione

successivo ai tre giorni lavorativi che seguono la consegna alla Società della documentazione

necessaria. Non sono previsti riscatti parziali.

Decesso

In caso di morte dell’assicurato prima della scadenza contrattuale il meccanismo per la

determinazione del valore da liquidare è il medesimo previsto per il valore di riscatto, con

l’unica differenza che il capitale nominale viene incrementato dell’1%.

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Scheda Tecnica

Quotazione

La presente polizza è caratterizzata da una quotazione corrente, pubblicata quotidianamente in

centesimi su Il Sole 24 Ore alla voce Fondi Assicurativi Index Linked.

Tassazione

Sia la componente “ rewind “ che il “ premio “ legato alla performance del fondo Alto Azionario

sono soggetti ad una ritenuta pari al 12,50%. In caso di decesso dell’assicurato non è prevista

alcuna tassazione delle somme corrisposte agli eredi.

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Scheda Tecnica

Costi

• Le spese di emissione sono pari a € 50

• La struttura prevede dei costi impliciti che servono a coprire l’integrazione “rewind “ e i

margini per l’Emittente e il Collocatore. Tale oneri permettono il riconoscimento della

maggiorazione rewind pari all’11,11%.

• Non è previsto alcun costo per la copertura caso morte

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Scheda Tecnica

Provvigioni

• Front fee : approssimativamente è prevista una base di calcolo provvigionale del 4% sul

capitale nominale ( parametro da confermare attraverso la circolare di avvio collocamento)

• Mfee : è prevista l’erogazione annuale di un Mfee nella misura dello 0,15% del capitale

nominale . Detto parametro si deve intendere quale compenso dell’acquisitore. Lo 0,15%

costituirà inoltre il volume spese ai fini della remunerazione delle strutture manageriali .

( parametro da confermare attraverso la circolare di avvio collocamento)

Incentivazioni

BG Global Mix III rientra nei prodotti considerati ai fini dell’incentive Big Push .