osx institutional port_agosto_final
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1
Agosto, 2011
OSX – Apresentação Institucional
2
Estrutura Organizacional
Estrutura da OSX
OSX LeasingOSX Construção
NavalOSX Serviços
Free Float
Provedor de equipamentos
e serviços integrados
para exploração e produção
de petróleo e gás natural
10% 90% 100% 100%
Holding
21,1%78,9%*
*Controlador (78,67%) + CA (0,0107%) + Diretoria (0,1995%)
3
Condições de
Mercado Atraentes
no Brasil
Requerimento de
Conteúdo Local
Forte Demanda da
OGX
Parceria
estratégica com
Hyundai
Treinamento (ITN)
Pilares da OSX
• ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
• Absorção e aplicação de tecnologia coreana
• Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
• Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
• Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5
anos)
• Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
• Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi
• Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
• Parceria com o líder mundial
• Tecnologia de ponta e transferência de know-how
• Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu
• Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com
investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
• Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Equipe Experiente
e Motivada
• Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
• US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
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Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração
OGX: Cliente Âncora
• Maior player privado de E&P no Brasil em termos de área
exploratória offshore
• 6,7 bilhões de boe de recursos potenciais estimados,
assumindo uma probabilidade de sucesso de 35%
• 22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 diferentes
bacias sedimentares
Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX
Destaques da OGX
(1) Recursos potenciais brutos
Blocos Offshore da OGX (set/09)
Bacia Blocos
Recursos
Comprovados
(total - bboe)1
Probabilidade
de Sucesso
Geológico (total - bboe)
Recursos
Estimados
(OGX - bboe)
Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693
Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688
Espírito
Santo5 5.017 32,60% 1.634 817
Pará
Maranhão5 2.104 21,30% 447 447
Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645
43 poços com O&G encontrados
Recursos
Estimados
C
DI
G
HK E
FBJ N
PEREGRINO
MAROMBA
POLVO
PAPA-TERRA
LINGUADO
BM-C-41
BM-C-38
BM-C-37
BM-C-42BM-C-43
BM-C-40
BM-C-39
OGX blocks
Oil Field
Campos Basin
Vesuvio Prospect
Netpay of 57 meters
Discovery between 500 -
1,500 M boe
Pipeline Prospect
Netpay of 165 meters
Discovery between 1,000 – 2,000 M boe
M
L
MEXILHÃO
BM-S-58
BM-S-56
BM-S-57
BM-S-59
Santos Basin
Waimea Prospect
Netpay of 130 meters
Discovery between 500 – 900 M boe
D
B
G
Etna Prospect
Netpay of 91 meters
Discovery between
500 – 1.000 M boe
HHuna Prospect
Netpay of 52 meters
J
Vesúvio Direcional
Prospect
Netpay of 60 meters
LHawaii Prospect
Netpay of 64 meter
SIngá Prospect
Netpay of 12 meters
Aracaju Prospect
Netpay of 40 meters
T
Belém Prospect
Netpay of 43 metersR
C
Bacia Relatório D&M 2011
Campos 5.700*
Santos 1.688
817
447
Espírito
Santo
Pará
Maranhão
Total 8.652
* 3C + Delineação + Prospectivo
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OGX: Expectativa de Demanda
Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Metas de Produção da OGX - mil boepdDemanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em
número de unidades
• 1o FPSO já contratado por um período de 20 anos, a
uma taxa média diária de US$263.000 (bare boat)
• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019
FPSO
TLWP
WHP
19
5
24
Fonte: OGX
Total 48*
Cronograma de Entrega
2019E2015E2011E
20
730
1.380CAGR:
70%
12
45
3
1 1
1
2
1
1
3 5
66
2
2
1
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
1
5
6
12
13
6
4
15
1
1
* OSX2: entrega prevista para meados de 2013 (IPO:Dec12)* OSX5: entrega prevista para 1T 2015 (IPO:Dec14)
* Considerando Relatório D&M de 2009
6
Carteira de Pedidos Atual – OGX
EQUIPAMENTO CAPACIDADECAPEX ESTIMADO
US$ MMENTREGA*
FPSO OSX-1 80K bopd 610 3T 2011
FPSO OSX-2 100K bopd 775 2T 2013
FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T 2013
FPSO OSX-4 100K bopd 850-900 2T 2014
FPSO OSX-5 100K bopd 850-900 4T 2014
WHP-1 30 poços 400-450 1T 2013
WHP-2 30 poços 400-450 2T 2013
Total 4.685 - 4.885
* entrega fisica no estaleiro desconsiderando instalação
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Recursos do Pré-Sal
Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )
Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões
Aprox. 70 bilhões de boe adicionais (somente
no pré-sal)
Plataformas FPSO para águas profundas
US$ 111 bi 2009-2020E
US$ 33 bi 2010-2014E
Área Total
Recursos
Estimados
Desenvolvimento
da Produção
Capex
Necessário
149.000 km²
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)
Recursos do Pré-sal Área de Recursos do Pré-sal
Bacia do Espírito Santo
Bacia de Campos
Bacia de Santos
Blocos Exploratórios
Blocos da OGX
Campos de Petróleo e Gás
Reservatório do Pré-sal
(Petrobras/CNPE/ANP)
Super Porto do Açu
2.050 2.100
2.739
2.872
241
1.078
1.815
2.100
2.980
3.950
2010 2014 2020
Excluindo pré-sal Pré-sal
As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)
Fonte: Petrobras – apresentação da empresa
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Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
3 3
22
8
32
18
27
13
16
11
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Capacidade atual
Expressiva demanda por Plataformas Offshore de E&P no Brasil
• 182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
• Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
OGX (Somente FPSOs)
Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados
Fonte: Verax
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX
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Conteúdo Local: Racional e Evolução
O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-
econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP
Evolução do Conteúdo Local
Fonte: ANP
Obs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
Principais empresas comprometidas com o conteúdo local
• Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e
gás
• Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
• Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade
de renda
Lógica do Conteúdo Local
Requerimento de Conteúdo Local
• Definição: porcentagem mínima de equipamentos e
serviços contratados pela operadora que devem ser
fornecidos por empresas nacionais
• Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção
• Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos
de E&P
• Certificação de cada item pelas empresas de inspeção
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
• Sujeito a severas penalidades
25%
42%
28%
39%
79%
86%
74%69%
79%
27%
48%
40%
54%
86%89%
81%77%
84%
1o 2o 3o 4o 5o 6o 7o 8o (1) 9o 10o
Fase de exploração Fase de desenvolvimento
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Estaleiros no Brasil
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore
Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Brasfels
Mac Laren
Principais Estaleiros do Brasil
Slots ocupados
Área do site (km2)
Parceiro tecnológico
Capacidade deprocessamentode aço (kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren
Mão-de-obra
Fonte: Verax
1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
160 60 50 36 6
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”
Mauá
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Parceiro Estratégico: Hyundai Heavy Industries
UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
• Participação de 10% na OSX Estaleiros
• Tecnologia de ponta
• Transferência de know-how e treinamento
• Curva de aprendizado acelerado: 38 anos
de experiência em 2 anos
• Contrato de prestação de serviços e
tecnologia para design de estaleiros, e
transferência de know-how por pelo
menos 10 anos
Racional e Sumário
• Histórico comprovado: fundada em 1972
• Maior estaleiro do mundo: 10% de market
share (2010)
• Entregou mais de 1.600 navios para mais
de 250 armadores em 47 países até hoje
• Um dos líderes mundiais em fabricação
de equipamentos offshore, tendo
entregue mais de 100 projetos para
contratos EPIC turnkey para mais de 30
grandes companhias de óleo e gás no
mundo
• Entregou FPSOs e plataformas fixas para
clientes como ExxonMobil, Petrobras,
Shell, Chevron e BP
• Alto potencial de valorização para a OSX
• A divisão offshore da HHI processa
550.000 toneladas de aço/ano em
uma área de 2.500.000 m²
• A OSX deve processar, em sua fase
inicial, 180.000 toneladas de
aço/ano e integrar 220.000
toneladas/ano em uma área de
2.000.000 m²
• Ganhos de eficiência podem expandir a
capacidade potencial de processamento
• O objetivo da OSX é atingir o nível de
produtividade asiático em 2 anos de
operação
Por que a Hyundai? Comparação de Eficiência
12
Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada
12
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Site de Açu
• Investimento de US$ 1.7 bilhões
• Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade de integração de 220.000 ton/ano
• Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)
• Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
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Site de Açu: Vantagens Competitivas
• Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$ 3,5 MM/FPSO)
• Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0 MM/ano)
• Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por ano
• Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para fundação
• Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração simultânea de 9
FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na 1ª fase)
• Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km
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Portfolio de Produtos
Descrição Aceleradores de Projetos
FPSO
TLWP
WHP
Navio-
Sonda
Navio-
Tanque
• Unidade de transporte marítimo
• Demanda para unidades de navegação de
longo curso, cabotagem e aliviadores de
plataformas de produção
Engenharia OSX Flex
Concebido para processar óleos de
diferentes características (distintos
graus API, razão gás/óleo, razão
água/óleo)
Cascos Gêmeos
Redução de prazos de projeto e custos
de conversão
Acelera curva de aprendizado na
operação e na manutenção
Padronização de WHP’s
Otimização na montagem e fabricação
Concebidas para operar em um
intervalo de lâmina d’água
Padronização de Equipamentos
Seleção de equipamentos “chaves”
Rapidez e suprimento assegurado no
longo prazo
Negociação prévia de contratos com
garantia mínima de demanda
Otimização de estoques e manutenção
• Unidade flutuante de produção,
armazenamento e transferência
• Casco: conversão de petroleiro ou
novas unidades
• Plataforma do tipo Tension-Leg
Wellhead
• Adequada para águas profundas
• Plataforma do tipo Wellhead ou
plataforma fixa de produção, em geral
• Adequada para águas rasas
• Unidade de perfuração para exploração
• Alta demanda para águas ultra profundas
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ITN – Instituto Tecnológico Naval
Parcerias estratégicas iniciais: Firjan (Federação das Indústrias do Estado do Rio de Janeiro)
e SENAI (Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial) – Contrato Comercial celebrado em
01/07/2011
Objetivos da 1ª Fase do Programa:
Absorção de Tecnologia (acordo com Hyundai)
Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores, eletricistas,
mecânicos, entre outros) até o final de 2012
Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI
Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte
Inicio das aulas previsto para 4T2011
Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões
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ITN – Instituto Tecnológico Naval
Objetivos da 2ª Fase do Programa:
Formação de mão de obra de nível superior
Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores
Mobilização de fornecedores: novos equipamentos e /ou materiais
Novas parcerias com instituições de referência: Empresas e Academias
Abrangência:
Construção Naval
Operação & manutenção
de unidades marítimas
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Próximos Eventos
Chegada do FPSO OSX-1 no Brasil e primeiro óleo
Conclusão do Financiamento FPSO OSX-2
Contratação dos financiamentos: FPSO OSX-3, WHP-1 e WHP-2
Inicio da construção das WHP-1 e WHP-2
Contrato para engenharia dos FPSOs OSX-4 e OSX-5
Novos pedidos da OGX
Pedidos de outros clientes