opciones para mejorar el aseguramiento catastrófico en colombia francis ghesquiere especialista...
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Opciones para mejorar el aseguramiento catastrófico
en ColombiaFrancis Ghesquiere
Especialista Principal en Gestión de RiesgosBanco Mundial
XIX Convención Internacional de SegurosCartagena, 22-24 de septiembre 2010
Agenda
• Impedimentos al aseguramiento catastrófico en Colombia
• Posibles opciones– Reducir el costo administrativo– Agrupación de riesgos– Mecanismos alternativos de retención
• Conclusiones
Colombia es uno de los países más expuestos a riesgos catastróficos
El riesgo catastrófico en Colombia
CARACTERÍSTICAS DEL EDIFICIO
• Oficinas, 15 pisos
• Concreto reforzado
• Sin irregularidades
• Sin golpeteo
• Sin daño previo
• Localizado en roca
CARACTERÍSTICAS DEL EDIFICIO
• Oficinas, 15 pisos
• Concreto reforzado
• Sin irregularidades
• Sin golpeteo
• Sin daño previo
• Localizado en roca
PÉRDIDA ANUAL ESPERADA PRIMAS PURAS (‰)
ARAUCA0.35
ARAUCA0.35
BOGOTÁ0.82
BOGOTÁ0.82
CALI1.49CALI1.49
MEDELLIN1.03
MEDELLIN1.03
CARTAGENA0.53
CARTAGENA0.53
PASTO1.94
PASTO1.94
NEIVA1.59
NEIVA1.59
CÚCUTA2.23
CÚCUTA2.23
POPAYÁN1.14
POPAYÁN1.14
RIOHACHA0.14
RIOHACHA0.14STA. MARTA
0.13STA. MARTA
0.13
TUNJA1.55
TUNJA1.55
QUIBDÓ3.98
QUIBDÓ3.98
V/VICENCIO1.66
V/VICENCIO1.66
PEREIRA1.91
PEREIRA1.91
MANIZALES1.60
MANIZALES1.60
Fuente: ERN Colombia
El aseguramiento catastrófico en Colombia y el mundo
Fuente: Mahul & Cumings, 2009
Impedimentos al seguro CAT
o Consciencia del riesgo
o Regulación conservativa
o Alto costo del seguro catastrófico
o Necesidad de reservas y su costo
Administración
Prima Pura(riesgo técnico)
Cat Load(Costo del Capital)
Componente de la prima catastrófica
Mecanismos de agrupación del Riesgo con garantía del estado:Ej. Turkish Catastrophe Insurance Program (# asegurados, capacidad de 1000 millones Euros)
Posible opciones:
Reducir el costo de las primas
Programa de reducción de riesgo:Ej. Reforzamiento de infraestructura en Bogotá (5 hospitales, 200 escuelas, edificios administrativos, etc.)
Mecanismos alternativos de distribución de las pólizas:Ej. Manizales: Distribución del seguro a través del predial. El ahorro sirve para subsidiar el aseguramiento de los estratos 1 y 2.
Posible avenidas:
Reducir el costo administrativo
7-10%
Posible opciones:
Agrupación del riesgo
Programa individual de
ciudades
Programa de ciudades
agrupadas
15-25%
Programa individual de
ciudades
Programa de ciudades
agrupadas
Nota: Estimación para la cinco ciudades ms grandes de Colombia, PLM de 250 anos.
Posible opciones:
Sistemas alternativos de retención
Sin garantía del estado
Con garantía del estado
25-35%
Net reserves, split into 10th percentile outcomes(0-10, 10-20, … , 80-90, 90-100)
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Start of Year
Net R
eser
ves
at s
tart
of y
ear
(% T
SI)
Nota: Garantía a través de una línea de crédito de 1% del valor expuesto
Posible avenidas:
Programa integral
Beneficios a distribuir entre:•Beneficio distribuido•Gastos de gestión•Incremento de las reservas•Una reducción de la prima
7-10%
15-25%
25-35%
Conclusiones
• Colombia tiene una exposición importante y creciente al riesgo catastrófico
• La demanda para productos de aseguramiento catastrófico debería aumentar en los próximos años
• Existen opciones importantes para reducir el costo del aseguramiento catastrófico:o Reduciendo el costo administrativoo Creando pools de seguroso Utilizando mecanismos alternativos de
retención de riesgo
Contactos:
Banco MundialFrancis GhesquiereCoordinador Regional, Equipo de Gestión de Riesgos Email: [email protected].: +1 (202) 458 1964
Olivier MahulCoordinador, Equipo de Gestión Financiera de Riesgos CatastroficosEmail: [email protected].: +1 (202) 458 8955
• Diversificación de la cartera
• Negociación conjunta con los reaseguradores
• Economía de escala
• Constitución de reservas (reducción del peso de las reservas para las compañías)
• Reducción de la volatilidad en el costo del re-aseguramiento
• Estrategia financiera estructurada
Posible avenidas:
Agrupación del riesgo
Reservas
Re-aseguramiento
Posible avenidas:
Garantías del estado
Las reservas en 10 años serían un 66% superiores (en promedio) empleando una línea de crédito
Supuestos• Reservas iniciales de
USD100 milliones• Costo de reaseguramiento
– Multiplo de 2 para las capas inferiores, el cual se incrementa hasta 3 para las capas superiores.
• Recudo por primas: 0.5% of TSI (approx. USD67 mill.)
• Interés anual sobre las reservas: 4.5%
• Deuda contingente– Monto: USD300 mill.– Comisión inicial: 0.25%– No hay comisión de
compromiso– Tasa de interés de 5.5%– 5 años de periodo de
gracia y 30 años de plazo del crédito
Net reserves, split into 10th percentile outcomes(0-10, 10-20, … , 80-90, 90-100)
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Start of Year
Net R
eser
ves
at s
tart
of y
ear
(% T
SI)
+1.2% TSI3.0%1.8%Average
End of 10 year net reserves
+1.9% TSI5.0%3.1%80th percentile
+0.3% TSI0.5%0.2%20th percentile
+15%87%72%Coefficient of
Variation
+2.1% TSI4.5%2.4%Median
Differencew. cont.
loanw/o cont.
loanStatistic
+1.2% TSI3.0%1.8%Average
End of 10 year net reserves
+1.9% TSI5.0%3.1%80th percentile
+0.3% TSI0.5%0.2%20th percentile
+15%87%72%Coefficient of
Variation
+2.1% TSI4.5%2.4%Median
Differencew. cont.
loanw/o cont.
loanStatistic
TSI=USD13.5 billones