ok zimbabwe limited fy 2016 financial results presentation

32

Upload: africanfinancials-investor-presentations

Post on 20-Jan-2017

1.242 views

Category:

Investor Relations


3 download

TRANSCRIPT

Page 1: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

������������������� �������������������� �����

�����������������������������������������

Page 2: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�������������� ���

���������������������������������������������������������������������� ��������

��� �������� ����� �� ����������

������������� ���� ������������

������������������������������������������������������������� ������ �� ��������������������������������������������������������������� ������ �� ��

���� !������������������������������������������������������������ ����������

"����� ����#������� � ���

��$���%����� ���

Page 3: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��������

���������������������� ��������������

& '%��()*+,()*-��� ��%���$$�����$ ���������

& � ��� ��� ����������. ��/� ����������� ��������� �0��$$����

� $������������� ������� �����#����������������$� 1�

& 2 ��� ��� ���������������%������ �����3��������� �

�������������� ����������������� ���

& '��%������4����� ������������������������

& #�$���� �� ������5 ��6�'�'����� �����5(�7*8����6���%�()*-���

�������$ ����$���� �1���5+�78���6���%�()*-�

& ������������ �������� ���������� ��������������� $����$ ���%��

������1 � ��������������$� ������������ 1�%������������

���%�������������%��%� �������������� 1�

Page 4: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

Size of operation���� ����

�������� ������� �� ��

�� �

� �

� �

� �

��� ������� �� ��

����������� �� ����� �����

Page 5: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�������������� �����

���� �� ����������

����� !"#���������$ ��%&� �&�'$

()*�+,� !"#���������$ �&� ��&�'$

,������� �� *�-���� !"#���������$ �&% ��&�'$

( �������.���� ��� !"�-���$ �&�� ��&�'$( �������.���� ��� !"�-���$ �&�� ��&�'$

� .�� ��/.�0����� !"#��������$ �&� ��&�'$

��� �� ����� !"# �������$ ���&� �&�'$

Page 6: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

������ ���������

Page 7: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��������������������� �����������

& 9 ��������� �������%��������/ � �����������% � � 3����!���� ��� $������������1��������%������������ ��� $����������3����������

& #��������� ���������������� ���� ��� 1���4�������� ���������������������1%��%�%�����5��� �������%����������

& �1�/������ ���/��� ���� ���� ��� 1��� ����������������/ �� ���������� ��������� ��/���� ���$ �������������������/������� ������� ��������� ��/���� ���$ �������������������/������� ����� ��� ������� ��

& : ����� ���������� ���;�<����*-���'%�������%����� 1�������%���1��������������������������%������������ �$ ���� ��������1����/������� ���$ �1����

& = �%�$ �������� ������������������������������ ����������������

Page 8: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

����������������������������

����������������������������

& �>���� � $��%�����!�?@��� �/���3�6��!����6����� ��3�2% �����

& �>���� � $�1% ��������������������A�?����%����3�6��� �����%

& �$ ��������� �A���� ������ ������

& ������������������A�� ��9 ����3��/��� ��� 1���/���%���������%������ ���3�=�������3�6 ���3�'�>��

& 2 ��������� ���� ������� ����� ������ ����

Page 9: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��������������������������������������� !

6( '�����

"������

������ 6����� ( (*)

�������%���� * *))

����� �����

���������?!������ .*�++)0

Page 10: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�������� ��������

����������������������������������������

:��������� ������ ��� ���$� �B5�6 � �����$����6 /����� � ��=�!������������������5��������������� �� �� �

������������� 1� $$�������� ����� ���

Page 11: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

����������������������������������������

#����� ���'%���%����� ����� �/����/��$����������������������������������������1��%���� ���

Page 12: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�����������������$���������������

%������&�'�����

& �� &�'�����()

& &�'����*

Page 13: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��������������������+�����������������

Page 14: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��,�-&�."��

//�#,0�.����1����������

�����%�/���#� �:� ������2� �%�����'�>�����C ���1����

' ��? ��%

Page 15: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��,�-&�."����,�-&�."��

Page 16: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

"1233(�"��12*�(

Page 17: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

2����������������0�� ������������������������� ����

Page 18: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

&"������� �%����%�� 1����!�

&"������� ���� /��% �

2������'����2��9������?��=�9�'D

Page 19: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

&�3���������2� '

1�����.4-��1%.5�-���"�%&%5%46

Page 20: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

1�����.4-��1%.5�-���"�%&%5%46

2 ����� ��������������B5�����!� � 5 6��% ���������6�E �1������������������5 6����� �6��������������������������5 6�����������6�����%�� ������5 6������?���� 5 6���/�������� ��%

Page 21: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

� !���� ��

&� ���������

1���� �1���� �

Page 22: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

����������1�����������%�������������������( 3����)7 !

#��������� ���� ���� �� ���'

���� ��%&� ���&% �&�$

2.� �����.����� �&� ��&% �%&�$

������ �- -� ��� �&��$ �&��$ ��&�

� / -� �� �&�$ �&�$ ��&�� / -� �� �&�$ �&�$ ��&�

,������� �� *�-�� �&% %&� ��&�$

��� ��-��.��������-����������4 �

�&� %&� ��&%$

+.�-� ����� %&�$ �&%$ ��&�$

()*�+, �&� �%&% ��&�$

Page 23: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

���������������

��� ��� �� ���'

���" ���#��������� ���&� ���&� �&�$

5���� � ���� ��&�' �%&�'

2�� 0��'�� �� ��&�' ��&�'

2.� �����.������� ���� �&�' �&�'2.� �����.������� ���� �&�' �&�'

���*�-���� ���� �&�' �&�'

()*�+,�� ���� �&�' �&�'

� /�� � ��&�' ��&�'

Page 24: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

���������������

��� ��� �� ���'

6 2�0�� �4��� ����������� ��������$ ������&� ������&� �&�

"� ��.����� �-� -���$78

,������� ��� ������ �&�� �&��

1 0���� ������ �&�� �&��1 0���� ������ �&�� �&��

+��0�0 .���� � 8 �&��

�� ���� ���.���� � �&�% �&��

Page 25: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

� Negative revenue growth of 5.4%; official deflation March 2016 2.3%; internal deflation 5.3%

> less revenue for the same volume

� Gross margin at 16.1% (F15 : 17.8%)

> product mix

> significant mark-downs during promotions and obsolete stock

� Overheads down 3.3% ;

> staff costs decreased 10%

> some service providers extended reduction in charges and tariffs

Commentary

> some service providers extended reduction in charges and tariffs

> higher depreciation expense from newer equipment replacement and in new stores

�cost of power (bakeries using more electricity, more use of generators because of outages particularly in the first half of the financial year)

> more use of the Distribution Centre to supply branches with imported

product received centrally

> once-off cost $1.2 million; engagement of consultants to assist us in the review of our work flows and processes in the stores

� Stock turn down to 7.7 against 8.7 in prior year; i.e. 47 days (against internal standard of 30 days) prior year 41 days

� Capital expenditure $4.4 million (F15: $11.3 million)

Page 26: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�����'�������

"����9 ��'����� ��

"����9 ��#���������

��������� ������: �-������ �&� �&�

����������������: �-������ �&� �&�����������������: �-������ �&� �&�

Page 27: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

������������������������� ����������( 3����

#�������� ���� ���� �� ���'

3��.��4;�.� ���<�=��.��� ��&� �%&� �&�$

*�������� �%&� ��&% �&�

� ���< - ���=�� ���� �&� ��&� %�&�$

+���0�� / �&�$ �&�$ ��&�$

+��� �&�$ �&�$ �&�

�� 0� �0������. 4 ����< --�� �� ��&�$ ��&�$ ��&�

��� ����>"� ����0��?�=���4 %�&% %�&� �&�

Page 28: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

1���� ���( 3����

#��������� ���� ����

� ���������.� ���� -������ �&� �%&�

��� �-�-���� �&�$ �&�$

� / . 4��� �&�$ �&�$

+��0�0�. 4��� �&�$ �&%$+��0�0�. 4��� �&�$ �&%$

���- ���������.� ����� �&% ��&�

���- �������0 �&�$ ��&�$

������0��� �&�$ �&�$

� ��������������@ �0 ��&� ��&�

� ���� � �-� ��4 ���0 �&� ��&�

Page 29: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

��� '

Page 30: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

�,45��#

�������1

& �� ����������� �����>�������� ���������/����3�1��%���4����� �����������%���

� ���������������������������������& '%�����!���1������������� �� ������������

������� �������������%���1��%���1�� $�� ��%��$�����1������������1��%�B5*� �� �������� $�$���%���� ��

�������1

& �� ����������� �����>�������� ���������/����3�1��%���4����� �����������%���

� ���������������������������������& '%�����!���1������������� �� ������������

������� �������������%���1��%���1�� $�� ��%��$�����1������������1��%�B5*� �� �������� $�$���%���� ��*� �� �������� $�$���%���� ��(� ��� ����� � $���1�����������$ ��� �������$���������� ����������� ����� �

������� ������� ���

& � ���� �������������!���� ���� ��%� ��%��%��$ �� 1�������������B5*� 6 ����$$���������� $��>������������� (� 2 ������>������$���������������� $$�����7� 2 ������ ��5 ��� $� 1�/�!��������F� 2 ��������%����� 1�%���$��������������/�������1�������/���%�����

& ���%����� �� ���������� �������������$���� ����� ����� �

*� �� �������� $�$���%���� ��(� ��� ����� � $���1�����������$ ��� �������$���������� ����������� ����� �

������� ������� ���

& � ���� �������������!���� ���� ��%� ��%��%��$ �� 1�������������B5*� 6 ����$$���������� $��>������������� (� 2 ������>������$���������������� $$�����7� 2 ������ ��5 ��� $� 1�/�!��������F� 2 ��������%����� 1�%���$��������������/�������1�������/���%�����

& ���%����� �� ���������� �������������$���� ����� ����� �

Page 31: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

� . -��4�(�� �-���

������������

��������������������2A�������"���3 ��� �����������������2A�A@9@3 ��� �����������������2A�5@ �0

�,45��#

(/. �����

�@�2A� ���������.�0����5@���@�2A� ���������.�0����B�-���� �� ���2A�1��������3 �9������������� ����.�����2A����.���������������� ����.�����

Page 32: OK Zimbabwe Limited FY 2016 financial results presentation

� �������� ������������������������� �������� ����

� �������� ������������������������� �������� �������� �������� �������� �������� ����