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期貨公會會訊

發行人：糜以雍總編輯：吳桂茂創刊日：中華民國 91 年 11 月 5 日出版日：中華民國 108 年 6 月 5 日發行所：中華民國期貨業商業同業公會發行地：台北市大安區安和路一段27號12樓電　話：(02)87737303傳　真：(02)27728378網　址：http ：//www.futures.org.tw(中華郵政台北誌字第794號執照登記為雜誌交寄)

108年6月號

第 200 期

焦 點 報 導

2019 LME亞洲年會會議報導–探討金屬市場的未來機遇及發展前景

2019 LME亞洲年會於5月7日在香港交易所金融大會堂

舉行，為期一天的研討會，吸引上千名金屬與金融領域人士

齊聚一堂1，共同討論金屬市場的未來機遇及發展前景，並

且深入瞭解LME的戰略規劃。

香港交易所史美倫主席表示，香港交易所於2012年

收購倫敦金屬交易所（LME）、2018年前海聯合交易中心

（QME）開業，集團力圖在原有的金融市場基礎上，積極開

展大宗商品及多元化資產之交易平台；財政司陳茂波司長致

詞時提到，2017年LME成交量達1.57億口，隨著中國市場不

斷開放，未來必將湧現大量商機；港交所李小加總裁則以

BBC-B（Buy one，收購LME）、B（Build one，建立QME）、

C（Connect，連接香港、倫敦及大陸的商品交易所）來說明

港交所的大宗商品發展策略，即先收購LME以涉入商品交易

領域、其次在深圳前海成立金屬現貨交易平台QME、第三則

為聯通大陸大宗商品現貨/期貨市場與國際市場；LME張柏廉

行政總裁則解釋「倫港通」的進程面臨英國脫歐的影響，將

由一步到位改分三階段實施，第一步是在香港推出LME小型

合約、第二步是推出香港及倫敦的未平倉合約相互冲抵、第

三步才是真正的倫港通。

另外，在其他場次的座談當中，則探討：

1. 基本金屬如：銅、鋅、鋁、鋅、鎳等的價格展望；

2. 中國大陸金屬價格的國際化新路徑：大陸形成的商品

現貨及期貨價格，如何才能被國際產業客戶及交易者

認可；

3. 貴金屬市場的未來：黃金具良好的保值特性，值得加入

資產配置組合、電動車的發展帶動白銀的需求、汽車廢

氣排放標準提高，需要鉑及鈀來提升轉化器之效能；

4. 整合交易所參與者的新時代：針對LME 3個月鎳合約

試用電子系統取代人工交易，在透明度、造市機制、

風險控管及防止錯誤等層面進行討論；

5. 粵港澳大灣區試點LME倉庫之可行性：港交所正與廣

東相關機構研議，希望取得突破，以期有效降低中國

大陸企業在實物交割方面，所需支付之倉儲及運輸成

本。

已經連續第7年在香港舉辦的LME亞洲年會，聚集為數

眾多的金屬貿易商、製造商、倉儲物流業、期貨業、資訊業

與銀行業者，透過港交所與LME兩大交易所總裁的演說及金

屬行業參與者的深度對談，讓與會人士更加瞭解金屬市場的

發展現況、預先做好面臨挑戰的準備、並且積極掌握未來的

商機。

(資料來源：香港財華社、香港經濟日報、東網 范加麟整

理)

上圖自左而右為凱基期貨林伯修副總經理、永豐期貨周武華副總經理、LME新加坡法人業務主管Edric Koh、元大期貨周筱玲總經理、LME 新加坡負責人William Fyfe、富邦期貨陶賢忻協理、群益期貨李文柱總經理、兆豐期貨陳佩君董事長、期貨公會范加麟副秘書長

1 我方六家期貨商（元大、永豐、兆豐、凱基、富邦與群益）及公會代表獲邀參加本屆LME亞洲年會。

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活 動 報 導

校園巡迴講座暨校園徵才活動報導

本公會為宣導期貨市場正確知識並網羅優秀人才進入期

貨業界，自96年起每年辦理「期貨業未來發展與就業機會校

園巡迴講座」，全臺灣大學院校走透透，今年共辦理24場

次、超過1,700位同學參加。

為加強同學對期貨行業實務作業的瞭解，今年度邀請專

營期貨業者組成講師團，從工作經驗分享、服務實體經濟面

向、國際觀帶領同學進入期貨行業領域，介紹期貨市場發展

前景、產業發展人才需求、業務種類與工作性質，並且加入

最新時事議題與同學討論，以引導同學明瞭所需具備之資格

條件與能力，就學期間可以做那些職前準備、多涉略那些方

面的知識，以協助同學做好職涯規劃。

而優秀的人才是企業發展的基石，為了搭起校園與業界

聯繫的橋樑，吸引更多英才進入產業，期貨公會今年更攜手

期交所與經濟日報共同辦理之「從校園到職場」金融講座，

邀請期貨商於5月29日假政大商學院設攤辦理校園徵才活

動，除為行業舉才外，同時將期貨正確就業訊息傳達出去，

提供同學加入期貨行業的良道，為期貨行業的永續發展而努

力。

臺灣期貨行業自84年國外期貨交易入門，到87年臺灣

期貨交易所開業，成交量屢創佳績，備受國際矚目；而夜盤

交易的展開更強化了國人避險管道，為服務實體經濟再下一

城，臺灣期貨從業人員發展空間也更為寬廣。

期貨行業產品面向廣泛、國際化程度深，所經營之業務

涵蓋經紀、自營、槓桿、顧問、全委及信託，為因應多元業

務、海外設點及金融科技等發展趨勢，除交易招攬及研究分

析人員外，電子商務、經營管理、資產管理、法務稽核…各

類人才均有所需，本公會也期盼藉由此次徵才活動，能有更

多的生力軍加入「期貨人」行列，一起打拼、壯大行業。

（莫璧君）

新興科技資訊安全法令解析及案例說明會

為利業者充分瞭解新興科技發展現況與潛藏資安疑慮，

本公會特別邀請資策會資安處規劃與運營顧問李彥震先生，

於北中南各辦理乙場「新興科技資訊安全法令解析及案例說

明會」，藉由案例說明相關法令，以協助業者強化雲端服

務、社群媒體、行動裝置安全管控。

首場說明會於5月15日假集思北科大會議中心登場，李

顧問以Bill Gates於1995年發表之「The Road Ahead」一書啟

動精采動人演講，書中主要講述了個人電腦的革命以及資訊

化對未來的巨大影響，也對未來的世界進行了大量的預言：

包括所能想像的人類活動，都將因為資訊高速公路的未來，

帶動資訊科技的發展，許多的裝置終將連結在一起。

果不出其然，現今社群網路成為人類社交的主要管道，

公 告 訊 息

針對新進從業人員辦理身心障礙者金融友善教育訓練

依據衛生福利部107年12月11日召開身心障礙者權利公

約（CPRD）初次國家報告審查結論性意見回應表第2稿研商

會議第4場次會議結論辦理。

為提供身心障礙者妥適之友善金融措施，本公會已轉知

會員公司，請會員公司針對新進從業人員辦理身心障礙者金

融友善教育訓練。

上述新進從業人員應接受之身心障礙者金融友善教育訓

練，已於108年3月起納入證券暨期貨市場發展基金會辦理之

期貨業務員職前訓練課程中，公會並將於年底彙整辦理情形

函報主管機關備查。 （華辰）

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而網路的連結提供需求雙方資訊的交換，終端裝置的多樣

化，同時也提供即時的資訊；人是物聯網主要的使用者，並

與行動裝置緊密結合。一個數位化的智慧城市時代已然應運

而生，伴隨而來的是，各類新興科技的出現，消費者期待的

提高，新競爭者的投入以及監管壓力的增長，亦使得企業面

對的數位轉型與新創快速的進化。然而，根據世界經濟論壇

2019年全球風險調查報告，「網路攻擊」及「關鍵資訊基礎

設施破壞」分別列入10大影響風險的第7名及第8名；而「資

料詐欺或竊盜」及「網路攻擊」亦分別列入10大可能風險的

第4名及第5名，因此，新興科技資安風險掌握、資安人員培

育、作業程序落實有效等，化被動為主動的資安防護思維，

乃為資安防護重點。

李 顧 問 進 一 步 解 析 全 球 資 安 威 脅 案 例 ， 包 括 ：

「2018/07 Timehop遭駭，導致上千萬用戶個資外洩」、

「2018/03 GitHub遭史上最大DDoS攻擊」、「2018『少爺

殭屍網路』針對家用路由器進行攻擊，感染範圍擴及全球55

個國家」、「2018惡意程式VPNFilter攻擊特定工業控制系

統」、「2018/05智利最大銀行遭駭，造成系統癱瘓與網路

盜轉」、「2018/11駭客以StatCounter為跳板入侵加密貨幣

交易中心 Gate.io」等事件始末，進而引發歐美政府積極透過

「個人資料保護」、「關鍵基礎設施保護」及「資通訊產品

保護」等三階段之嚴格監管產業資通安全，以及歐盟保護國

家安全三部曲-GDPR規範、NIS指令、Cybersecurity Act。

李顧問也介紹了國內所訂定之資通安全管理法，其主

要區分為「公務機關」及「特定非公務機關」兩大對象，

透過「早期預警」、「持續監控」、「通報應變」、「協

處改善」等步驟，建立以風險管理為核心的防護架構。李

顧問語重心長表示，Gemalto統計2018年上半年全球資料外

洩事件總計有944件，資料外洩筆數高達33億筆，累積數量

已高於2017年全年洩漏數量總和；而依資料外洩產業別分

類，由社群網站外洩之比例大幅提升至第1名（由1.51%升

至56.18%）；同時，VriesHD2018/12/2也宣布，全球已有

41.5萬台Mikrotik路由器遭惡意挖礦程式感染，感染數量已

達2018年8月的兩倍；此外，尤需特別警惕的是，駭客藉由

入侵特定軟/韌體開發公司或人員電腦，進行竄改程式或下

載連結等行為，造成大範圍的感染與擴散，其最大特色是利

用受信任的管道進行散播，也就是說，其入侵軟體開發廠商

後，可以其做為跳板，滲透客戶組織，此問題的嚴重性可見

一斑。

最後，李顧問告訴我們，資通安全管理是整個組織的治

理議題，資通安全風險管理關鍵在於組織一個資通安全管理

專責團隊，透過層層管控步驟，例如：「資料管理面-資料

儲存、使用及傳輸」、「系統管理面-系統安全開發管理、

網路安全架構、委外廠商管理」、「資訊環境架構安全與存

取控制管理」、「多功能事務機資安注意事項」、「環境管

理面-安全檢測要求：應用系統弱點掃描」、「個資保護管

理」、「物聯網攻擊防範」…等防範程序，進以打造一個安

全無虞的創新數位藍圖。 （黎衍君）

專 題 報 導

「臺灣期貨市場造市制度與功能之研究」報告暨造市建議重點摘述

鑒於造市制度之設置在期貨市場發展的歷程中，扮演著

相當重要之角色，造市機制不僅影響商品價格形成以及交易

人之交易行為，且進一步影響商品交易之品質、波動性與流

動性。

為探討期貨造市者對期貨市場之貢獻為何，以及哪些限

制措施會影響造市者的造市功能；並蒐集國際主要期貨市場

造市者制度及可借鏡之處，以降低流動性風險；同時，對國

內造市者的管理，可朝哪些面向進行調整等議題，本公會特

委託「臺灣財務金融工程學會」進行研究，並據以提出長期

與短期之制度修正方向。以長期目標而言，分級制度可讓台

灣選擇權交易市場之造市制度更為完備。短期發展方向則可

參考芝加哥期權交易所，在給予造市商一定權利之相對條件

下，要求選擇權造市商應在一定比例以上之交易時段提供連

續報價義務;以及ANC計算之項目及折扣率得予以適度調整及

放寬;同時，在遇有特殊狀況期貨市場行情重大波動時，給予

造市商類似信用額度之交易金額，並適度提供造市商交易誘

因。

而為對於現行臺灣期貨市場造市制度提出具體之調整建

議，除可參考學者意見外，造市者實務面之需求尤為重要；

因此，為求周延，本公會透過自營業務委員會，並邀請造市

商列席，共同討論出以下建議事項：

一、有關期貨商調整後淨資本額計算方式，其附表「期貨商

自有資金投資標的折算表(二)」之買入選擇權折扣率，

建議由現行40%調整為80%至90%，以及若因造市所需

之避險交易（含證券、期貨及選擇權）部位風險可不予

列入計算。

二、有關「期貨商管理規則」第22條第2項：「期貨商之業

主權益低於最低實收資本額百分之四十或調整後淨資本

額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金總額百

分之十五時，除處理原有交易外，應即停止收受期貨交

易人訂單…」之規定，建議可參考美國進行試算研究的

方式，由現行「調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷

部位所需之客戶保證金總額百分之十五」，放寬為「調

整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保

證金總額百分之八」。

三、有關期交所現行「造市者報價、手續費折減及其他相關

規定」過於嚴苛，造市商為了取得臺指選擇權（TXO）

手續費折減，必須要綁相當多商品，建議期交所可以簡

化相關規定。

四、建議訂定常態性「給予造市商類似信用額度之交易金

額」相關規範，以及明確申請資格條件，以避免當遇有

特殊狀況期貨市場行情重大波動時，造市商措手不及無

法即時因應。

有關本公會「臺灣期貨市場造市制度與功能之研究」報

告，已放置本公會網站（http://www.futures.org.tw/公會資料

館/研究叢書）歡迎下載參考。 （黎衍君）

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特 別 報 導

期交所除為強化市價買申報之管理，調降14項商品交易

規則每筆買賣申報數量之規定外，為使市價申報撮合成交及

期貨商接受交易人委託之規範更明確，亦修正期交所業務規

則第37條、38條及刪除第52條第一項後段規定，另為配合

期交所修正各商品市價申報相關規章 108.05.27實施

業務規則第38條項次更動而修正期交所動態價格穩定措施作

業辦法第1條及第3條相關規定。（詳細修正內容請至期交所

官網查詢。）

（胡瑋庭）

考量每筆市價委託口數過大，可能造成成交價偏離交

易人預期之情形，期交所於今年 5 月 27 日起調降每筆市價

委託口數上限，一般交易時段為 10 口、盤後交易時段為 5

口。

限價委託及一定範圍市價委託之每筆委託口數上限維

持不變，除股票期貨與選擇權為 499 口，其餘期貨商品為

100 口、選擇權商品為 200 口。

（胡瑋庭）

期交所調降每筆市價委託口數上限 108.05.27上線

交易時段 一般交易時段 盤後交易時段

委託單種

商品類別

限價單

一定範圍市價單市價單

限價單

一定範圍市價單市價單

股票期貨及選擇權 499口

10口

499口

5口

期貨商品

(不含股票期貨)100口 100口

選擇權商品

(不含股票選擇權)200口 200口

為促進金融機構建立以「公平待客」為核心之企業文

化，金管會於104年12月31日發布「金融服務業公平待客原

則」，要求金融機構應建立相關政策及策略，並納入內部控

制及稽核制度，另自今(108)年起實施「金融服務業公平待

客原則評核機制」，以瞭解金融機構落實執行之情形，期增

進金融消費者對於金融服務業之信任。

為提升金融服務業對於金融消費者保護之認知及相關法

規之遵循，金管會彙整近年來涉及公平待客原則之監理關注

事項，其中與期貨業務有關者摘述如下：

一、訂約公平誠信原則：契約內容應遵循定型化契約範本及

應記載及不得記載事項之規定；契約重要事項應以粗體

或不同顏色之醒目方式表達：。

二、注意與忠實義務原則：應注意客戶資料安全維護、運用

及處理之妥適性；受任人應本於公平忠實原則，為客戶

與交易對象議定優惠手續費率。

三、廣告招攬真實原則：非保本基金之銷售文件應注意勿誤

導投資人為保本商品；文宣應衡平表達基金涉及之風險

及費用；基金公開說明書所揭露事項，應確認其內容之

真實性。

四、商品或服務適合度原則：客戶風險屬性評估表之設計，

為提升金融服務業對於金融消費者保護之認知及相關法規之遵循，金管會彙整近年來涉及公平待客原則之監理關注事項

應能有效辨識客戶之風險承受度；應確實辦理客戶風險

屬性評估作業，並經客戶確認評估；應確實辦理專業法

人資格之認定；對於可能損及本金之金融商品，應注意

商品名稱及屬性分類之妥適性。

五、告知與揭露原則：銷售文件應注意風險預告，並以適當

方式使客戶確認已接收完整訊息；商品銷售文件應揭露

風險警語或重要事項。

六、酬金與業績衡平原則：對商品銷售獎勵核給，應注意勿

僅以業務人員業績目標達成為計算基礎。

七、申訴保障原則：應妥善處理客戶申訴案件；應落實客訴

案件之後續管理及陳報作業。

八、業務人員專業性原則：應確實辦理教育訓練。

本公會業於108年5月13日以中期商字第1080001831號

函將上述執行公平待客原則應注意加強事項，轉知各期貨

商，各公司辦理公平待客之自評作業時，應檢視有無類似情

形，並確實檢討作業流程或建立控管機制，惟自評範圍不應

以所列釋例為限，仍應本於全面檢視、自律導正之原則，以

有效提升對消費者權益之保障。

（張瓊文）

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市 場 推 廣

貿易戰2.0，全球股匯市成驚弓之鳥

4月份隨著美國超乎預期的第一季財報公布，費城半導

體、那斯達克與標普500三大指數先後再創歷史新高紀錄，

道瓊工業指數也僅離歷史高點不到1%，本來市場寄望5月第

二個周末中美談判將有協議出爐，怎料川普在5月5日突然

表示對談判進度不耐，宣布將於5月10日對中國進口2,000億

貨物關稅由10%升為25%，也揚言未來將視情況進一步對其

他3,000億中國貨物加徵稅至25%。5月6日全球股市一片慘

綠，陸股更是跳空開低一蹶不振，亞洲新興市場主要貨幣包

括：人民幣、新臺幣、韓圜、以及新加坡幣也都競相貶值，

雖然川普在5月10日又釋出善意表示中美貿易將持續會談

讓美股暫時止跌，但是5月16日川普以因應國家緊急狀況為

由，將華為及其旗下70餘家子公司列為進出口黑名單，使得

貿易戰升級至國防與科技保衛戰，儼然成為貿易戰2.0版。

儘管美股在5月13日短線看似止跌，美國也給華為90天

的緩禁令，但是亞洲的陸股、港股、臺股與韓股仍然持續疲

弱，外資持續13天賣超臺股至5月24日未止，金額已達1223

億創近十年來最大，加權指數先後跌破季線與年線創下近11

周以來的新低，新臺幣連續貶值幅度達2.0%至31.50以上的

30個月新低。6月28、29日G20會議在日本大阪舉行，川普

一直暗示屆時與習近平的會談可能達成若干協議，只是狼來

了喊太多次，市場信心恐已磨盡，這股恐慌已經從金融市場

蔓延至實體產業，谷哥宣布停止與華為合作，接著隸屬日本

軟銀的英國ARM停止對華為授權，而日本Panasonic也宣布

停止供應華為零件，台積電自5月6日以來已經下滑11.5%，

鴻海股價自4月中郭董宣布想參選總統後的最高至今已經下

跌26.5%，這可能是連媽祖也料想不到的事。

美國第一季企業財報高於市場預期，S&P500企業有

75%的營利超乎市場預期，尤其是消費品業別的營利平均有

82%高於市場預期，美國在充分就業環境下消費強勁，最新

的5月密大消費者信心指數初值創下2004年以來的新高，顯

示消費者對未來景氣仍然樂觀。不過，美國製造業採購經理

人指數已從去年8月60.8的最高持續下滑至4月的52.8，德國

今年更是連續四個月跌破50的臨界點，中國今年也一度兩個

月跌破50，4月份稍升至50.1，全球製造業PMI持續跌落至

50.3，為2017年7月以來最低。全球製造業的前景晦暗，中

美貿易戰發展已經造成中國產業實質衰退，進而也影響依賴

中國市場內需的輸出國，臺灣是中國第三大進口國，僅次於

韓、日，而德國則是第五大，因此2019年全球貿易量將再萎

縮，預期全球經濟成長不會變好。

美國經濟成長尚為穩健，尤其是就業市場十分蓬勃，企

業受惠於減稅而持續買回庫藏股使得美股逢回不回，不過美

國獨好的經濟是否可撐起全球市場越來越受考驗，尤其是美

國殖利率倒掛的問題持續困擾金融市場。現階段美債成為避

險主要標的，長期殖利率下滑速度快，5月24日10年期與2

年期債利差為0.16%再度逼近2007年6月的低點，如果長債

殖利率持續下滑，倒掛情況再現可能引發一波股市逃殺，這

是金融市場將面臨的挑戰。

（永豐期貨 廖玉完）

中美貿易戰白熱化 VIX期貨ETF交投熱

原先市場普遍預期，中美貿易談判可以談出圓滿的結

果，然而5月5日美國總統川普突威脅提高關稅稅率以及擴

大徵收關稅範圍，使得市場避險情緒突然增溫，VIX期貨價

格也見明顯漲幅。在市場恐慌情緒升溫下，外資也大舉搶進

VIX期貨ETF及反向ETF，富邦VIX ETF於5月14日之成交量便

高達近40萬張，不僅創下該ETF上市以來之新高，同時也是

當日國內股票市場成交量之冠。

今年在美股屢創新高之際，中美貿易戰隨之進入白熱

化，不僅美國意外對 2,000 億美元中國商品加徵的懲罰性關

稅由原先的 10% 提高到 25%，並進一步公布對中國剩餘的

3,000 億美元商品加徵關稅清單。中國亦反擊，宣布將對已

加徵關稅的600億美元美國商品再加徵最高25%關稅。川普

此舉動是談判過程的手段，或是談判破局的結果，仍有待觀

察，在正式結果出現前，成為金融市場的不確定性因子。

針對金融市場不確定因素出現時的操作策略，具避險需

求者，可在不確定出現時買進VIX期貨ETF，但在事件塵埃落

定後，不論獲利或虧損，都建議應出清避險部位，更不建議

持續逢低攤平加碼的操作策略。尤其美國市場總體經濟、上

市公司基本面狀況仍相當穩固，是支持VIX指數低位震盪的

正面因子，因此，須留意貿易談判出現圓滿情境時，VIX指

數大幅回落的風險。另外，避險需求者採取減碼股票部位，

也是調整投資組合風險的策略，並不需要買進避險部位，也

可達到降低風險的效果。

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最後再度提醒投資人，VIX期貨是以VIX指數為標的物的

期貨合約，實務上VIX指數無法被複製或交易，所以VIX期貨

與以VIX期貨為投資工具的VIX 期貨ETF，是投資人可以直接

參與波動率投資的唯一選擇。操作上，盤整格局並非VIX期

貨的投資時機，在預估市場波動即將升高前，買入VIX期貨

ETF才是最佳策略。

很多投資人會認為富邦VIX現在一張才5、6元，好像很

便宜所以應該進場多買一點，其實S&P VIX指數愈低，雖然

隱含的下檔空間減少，但在此時買進VIX期貨ETF將負擔大

幅的正價差風險，持有時間愈長，需承擔的正價差成本也愈

高，不適合因S&P VIX指數來到低檔而買進的投資邏輯。強

烈建議投資人以短線交易為主，且不適合長期持有及逢低攤

平的操作策略。

（富邦投信提供）

懲 處 案 例 報 導

違規類型：違反期貨商管理規則第2條第2項：「期貨商業務之經營，應依法令、章程及內部控制制度為之。」

○○期貨股份有限公司(以下稱該公司)其行動交易平台

下單系統「○○○○○」於107年○○月○○日，發生以前

一日漲跌停價格檢核客戶當日預約委託單，導致交易人委

託失敗情事，與該公司內部控制制度CC-27010網路安全管

理：「(八)公司辦理網際網路等電子式交易型態受託買賣業

務，應辦理如下事項：1.交易主機中應設涵蓋期貨管理法令

有關買賣限制或禁止規定之必要檢查點控制項目，並至少包

含下列各項：(1)受託買賣期貨交易契約之正確性及其漲跌幅

限制之控管…」之規定不符，核已違反期貨商管理規則第2

條第2項規定。

主管機關依期貨交易法第119條第1項第2款，對該公司

處新臺幣12萬元罰鍰。 （杜月明）

本公會108年6月份在職訓練開班表

開課地區 班數

初階 台北 (6/17~6/21)。 1

進階(一) 台北 (6/14~6/16)。 1

進階(三) 台北 (6/3~6/5)。 1

進階(四) 台北 (6/10~6/12)、台中 (6/14~6/15)。 2

資深班台北 (6/1、6/3~6/4、6/10~6/11、6/13~6/14、6/17~6/18、6/24~6/25)、新竹 (6/15)、台中 (6/1、6/22)、

嘉義 (6/22)、台南 (6/22)、高雄 (6/29)、屏東(6/29)。13

內稽講習 台北 (6/29)。 1

合 計 19

課程相關訊息，請洽本公會推廣訓練組華先生(#865) / 許小姐(#860)，或上本公會官網查詢。

好 康 搶 鮮 報

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業務員人數統計表

業 別108年4月

人數108年5月

人數108年5月

比重108年5月成長率

專營期貨經紀業務 1,770 1,763 7.21% -0.40%

兼營期貨經紀業務 2,353 2,351 9.62% -0.08%

期貨交易輔助人 17,170 17,118 70.04% -0.30%

期貨自營業務 1,094 1,108 4.53% 1.28%

期貨顧問業務 1,068 1,099 4.50% 2.90%

期貨經理業務 193 188 0.77% -2.59%

期貨信託業務 712 704 2.88% -1.12%

槓桿交易商 109 108 0.44% 0.00%

合 計 24,469 24,439 100.00% -0.12%

宣傳資料及廣告物申報件數統計表

業 別108年4月

件數108年5月

件數108年5月

比重108年5月成長率

專營期貨經紀業務 92 101 54% 10%

兼營期貨經紀業務 2 1 1% 100%

期貨交易輔助人 13 15 8% 600%

槓桿交易商 10 10 5% 0%

期貨顧問事業 58 53 28% -9%

期貨經理事業 - - 0% 0%

期貨信託事業 7 8 4% 14%

合 計 182 188 100% 3%

現有會員統計資料

業 別

會員公司 營業據點

108年4月家數

108年5月家數

108年5月比重

108年5月成長率

108年4月點數

108年5月點數

108年5月比重

108年5月成長率

專營期貨經紀業務 16 16 9.82% 0.00% 118 116 6.51% -1.69%

兼營期貨經紀業務 15 15 9.20% 0.00% 336 336 18.86% 0.00%

期貨交易輔助人 47 47 28.83% 0.00% 1,215 1,211 67.96% -0.33%

期貨自營業務 33 33 20.25% 0.00% 33 33 1.85% 0.00%

期貨顧問業務 32 32 8.00% 10.00% 50 49 2.75% -2.00%

期貨經理業務 6 6 3.68% 0.00% 11 11 0.62% 0.00%

期貨信託業務 9 9 5.52% 0.00% 23 23 1.29% 0.00%

槓桿交易商 3 3 1.84% 0.00% 3 3 0.17% 0.00%

贊助會員 2 2 1.23% 0.00% - - - -

合 計 163 163 100.00% 0.00% 1,789 1,782 100.00% -0.39%

會 務 訊 息

職稱 公司名稱 就任者

董事長 元大證券股份有限公司 申鼎籛

108年5月份董事長、總經理異動表

職稱 公司名稱 就任者

總經理

元大證券股份有限公司 黃維誠

永誠國際證券投資顧問股份有限公司 范馨元

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交易量比較表

108年3月交易量 108年4月交易量 108年4月成長率

國內 國外 國內 國外 國內 國外

月 交 易 量

期貨 14,643,616 3,528,811 14,145,902 3,230,888 -3.40% -8.44%

選擇權 27,994,898 25,842 27,127,392 17,713 -3.10% -31.46%

小計 42,638,514 3,554,653 41,273,294 3,248,601 -3.20% -8.61%

日 均 量

期貨 793,064 161,241 707,295 154,508 -10.81% -4.18%

選擇權 1,355,259 1,041 1,356,370 849 0.08% -18.44%

小計 2,148,323 162,283 2,063,665 155,357 -3.94% -4.27%

108年4月國外市場交易量統計表 單位：口

美國 新加坡 香港 日本 英國 其他 合計

月 交 易 量

期貨 1,103,477 1,947,675 86,751 50,219 5,713 37,053 3,230,888

選擇權 15,668 0 349 1,119 12 565 17,713

小計 1,119,145 1,947,675 87,100 51,338 5,725 37,618 3,248,601

百 分 比

期貨 34.15% 60.28% 2.69% 1.55% 0.18% 1.15% 100.00%

選擇權 88.45% 0.00% 1.97% 6.32% 0.07% 3.19% 100.00%

小計 34.45% 59.95% 2.68% 1.58% 0.18% 1.16% 100.00%

市 場 訊 息

108年5月份國內市場交易量統計表 單位：口；買＋賣算2口

排名 商品別 108年4月交易量 108年5月交易量 108年5月百分比 108年5月成長率

1 TXO(臺指選擇權) 26,999,150 38,731,094 63.98% 43.45%

2 TX(臺股期貨) 5,199,002 8,502,222 14.04% 63.54%

3 MTX(小型臺指期貨) 4,525,262 7,864,970 12.99% 73.80%

4 STF(股票期貨) 3,485,700 3,844,542 6.35% 10.29%

5 UDF(美國道瓊期貨) 213,402 499,424 0.82% 134.03%

6 ETF(ETF期貨) 231,894 248,680 0.41% 7.24%

7 TE(電子期貨) 127,280 214,784 0.35% 68.75%

8 TF(金融期貨) 58,006 92,936 0.15% 60.22%

9 RTF(小型美元兌人民幣期貨) 50,220 76,774 0.13% 52.88%

10 SPF(美國標普500期貨) 32,526 58,606 0.10% 80.18%

11 STC(股票期貨選擇權) 31,720 46,132 0.08% 45.44%

12 XJF(美元兌日圓期貨) 37,974 42,768 0.07% 12.62%

13 XAF(澳幣兌美元期貨) 40,562 42,356 0.07% 4.42%

14 XBF(英鎊兌美元期貨) 36,886 35,050 0.06% -4.98%

15 TJF(東證期貨) 16,170 33,050 0.05% 104.39%

16 XEF(歐元兌美元期貨) 28,326 30,500 0.05% 7.67%

17 RTO(小型美元兌人民幣選擇權) 24,362 27,516 0.05% 12.95%

18 TEO(電子選擇權) 22,392 27,436 0.05% 22.53%

19 TGF(臺幣黃金期貨) 21,266 27,260 0.05% 28.19%

20 ETC(ETF選擇權) 28,364 20,532 0.03% -27.61%

21 RHF(美元兌人民幣期貨) 15,904 19,590 0.03% 23.18%

22 TFO(金融指數選擇權) 9,436 11,466 0.02% 21.51%

23 XIF(非金電期貨) 6,388 10,736 0.02% 68.07%

24 TGO(臺幣黃金期貨選擇權) 6,420 8,202 0.01% 27.76%

25 BRF(布蘭特原油期貨) 7,324 6,956 0.01% -5.02%

26 T5F(臺灣50期貨) 6,312 5,692 0.01% -9.82%

27 GDF(黃金期貨) 3,782 3,432 0.01% -9.25%

28 RHO(美元兌人民幣選擇權) 5,548 2,464 0.00% -55.59%

29 GTF(櫃買期貨) 1,166 1,694 0.00% 45.28%

30 I5F(印度50期貨) 550 538 0.00% -2.18%

31 GBF(十年期公債期貨) 0 0 0.00% 0.00%

32 GTO(櫃買選擇權) 0 0 0.00% 0.00%

33 XIO(非金電選擇權) 0 0 0.00% 0.00%

合 計 41,273,294 60,537,402 100.00% 46.67%