یلاعت همسابstars-wm.com/downloads/آینده صنعت مالی.pdf ·...
TRANSCRIPT
نامکتاب:.....................آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
تالیف:.......................................................دکترمجتبیلشکربلوکی
ناشر:...................................................................فرهنگصبا
ویراستاران:.................................دکتررضامیهمیومهندسوحیدشامخی
طراحوصفحهآرا:.....................................................مازیارغلامی
چاپاول:..............................................................پاییز1397
شابک:....................................................978-622-6236-07-2
شمارگان:...............................................................300نسخه
قیمت:...............................................................25252تومان
باسمه تعالی
اینکتابباحمایتموسسهدانشبنیانبرکتوشرکتمدیریتثروتستارگانچاپومنتشرشدهاست.کلیهحقوقمادیومعنویاینکتابدراختیارایندومجموعهاست.
تلفکس:88655035
مدیریتثروتستارگانwww.stars-wm.com
سرشناسه:لشکربلوکی،مجتبی،1357عنوانونامپدیدآور:آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری/مجتبیلشکربلوکی
مشخصاتنشر:تهران،فرهنگصبا،1397مشخصاتظاهری:57ص
شابک:978-622-6236-07-2وضعیتفهرستنویسی:فیپا
موضوع:خدماتمالی--تکنولوژیاطلاعاتFinancial services industry—Information technology :موضوع
موضوع:خدماتمالی--نوآوری Financial services industry—Technological innovations :موضوع
موضوع:سرمایهگذاریجمعی Crowd Fundingموضوع:
HG173 /ردهبندیکنگره:13979آ5لردهبندیدیویی:332/10688
شمارهکتابشناسیملی:5418438
فهرست مطالبگشایش:اهمیتوگسترهصنعتمالی.......................................1
چیستند؟......................................7 تغییر پیشرانهای اول: فصل
فصلدوم:آیندهصنعتمالیچگونهخواهدبود؟..............................23
فصلسوم:استراتژیهایسرمایهگذاری؛واکنشامپراطور....................49
منتخبیازمنابعومراجع...................................................56
بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
1
اهمیت و گستره صنعت مالی
گشایش
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
2
گشایش؛ اهمیت و گستره صنعت مالیصنعتمالیدرتمامکشورهابدوناستتثناءیکصنعتاستراتژیکاست.اماوقتیمیگوییمبه که است تشکیلشده مالی نهادهای از مالی منظورمانچیست؟صنعت مالی، صنعتخدمات یا مالی خدمات حقیقی، اشخاص نیز و سازمانها( و )شرکتها حقوقی اشخاص
مربوطبهداراییهایمالیارایهمینمایند.حالسهسوالدراینجامطرحمیشود:داراییمالیچیست؟
خدماتمالیبهچهمعناست؟نهادهایمالیچهمیتوانندباشند؟
درادامهبهاینسوالاتپاسخمیدهیم:
3
گشایش: اهمیت و گستره صنعت مالی
آن به که است، نامشهود دارایی نوع یک مالی، داراییداراییهایکاغذیهمگفتهمیشود،ارزشایننوعداراییدارنده مثلا میشود؛ تعیین دیگر دارایی یک پشتوانه بهاوراق که پروژهای بهواسطهمشارکتدر اوراقمشارکت،مذکوربرایتأمینمالیآنپروژهمنتشرشده،سودبهدستمیآورد.همینگونهاوراقسپرده،ورقهسهام،اوراقگواهی
سرمایهگذاریو...
نهادهای دسته دو به کلی طبقهبندی یك در مالی، نهادهایدر )فعال غیرسپردهپذیر و پول( بازار در )فعال سپردهپذیربازارسرمایهوبیمه(طبقهبندیمیشود.نهادهایسپردهپذیرواسطههایمالیهستندکهازطریقدریافتکارمزدخدماتمالیوحاشیهسودحاصلازتفاوتنرخاعطایواموپذیرشسپرده،اعتباری موسسات تجاری، بانكهای نظیر میکنند؛ فعالیتو...؛امانهادهایغیرسپردهپذیرازطریقبهکارگیرییاارایهخدماتتخصصیدرآمدکسبمیکنند؛نظیرشرکتهایبیمه،صندوقهایسرمایهگذاریمشترك،شرکتهایتامینسرمایه
)بانكهایسرمایهگذاری(و...
بانکهایسرمایهگذاری، بانکهایتجاری/عمومی، بازیگرانصنعتمالی: از نمونههاییوام،شرکتهایسرمایهگذاری،صندوقهای و اختصاصی،موسساتپسانداز بانکهاییامشاورانمالی، بیمهزندگیوغیرزندگی،دلال بیمهشامل سرمایهگذاری،شرکتهایکارگزارانبورسواوراقبهادار،حسابرسان،صندوقهایبازنشستگی،شرکتهایمدیریتو فکتورینگ شرکتهای لیزینگها، سبدگردان،صرافیها، شرکتهای دارایی، یا ثروت
فورفیتینگو...
داراییمالی
چیست؟
نهادهایمالیچه
می توانندباشند؟
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
4
ودرنهایتخدماتمالیعبارتاستاز:تبدیلداراییهایمالی)مانندتبدیلپولبهگواهیسپردهبلندمدتتوسطبانکها(
مبادلهداراییهایمالی)مانندتبادللیرترکیهبایوانچینتوسطصرافان(واسطهگریداراییهایمالی)ماننداعطایوامازطریقتجمیعسپردهها(
توسطشرکتهای ثروت تولید )مانند برایمشتریان مالی داراییهای ایجاد به کمکمدیریتدارایی(
)مشاوران بازار در مشارکتکنندگان دیگر به سرمایهگذاری درباره مشورت ارایه سرمایهگذارییامالی(
حفظونگهداریداراییهایمالی)موسساتپساندازووام،بیمههایبازنشستگی(خریدریسکوارایهداراییمالیمرتبط)مانندصدوربیمهنامه(
تبدیلداراییهایفیزیکیبهداراییهایمالییااوراقبهادارسازیداراییهاتسهیلفروشداراییهایمالی)مانندشرکتهایمشاورهپذیرشوعرضه(
انتقالداراییهایمالیازیکشخصبهشخصدیگر)مانندحوالههایارزیصرافانوحوالههایبانکی(
و...
خدمات مالی به چه معناست؟
گشایش: اهمیت و گستره صنعت مالی
تعییناندازهدقیقِبخشِخدماتمالیجهان،کارِدشواریاستزیراآماریازاندازهبازارازطرفدیگرتعریفدامنهصنایعیکهمیتواند و مالیهمهکشورهادردسترسنیستدربخشخدماتمالیدستهبندیگردد،آساننمیباشد.بااینوجودآماریکهازسویOECD1منتشرشده،نشانمیدهد%20ازکلتولیدناخالصداخلیکشورهایتوسعهیافته
دربخشخدماتمالیاستودرسال2020،ازمنظرمجموعتولیدناخالصداخلیجهان،بهبیشاز100تریلیوندلارمیرسیمکهاگربپذیریمبیشترینسهمازتولیدناخالصداخلیجهانراهمینکشورهایتوسعهیافتهدارندآنگاهمیزانارزشجهانیبازارخدماتمالیدرحدود
20تریلیوندلارتخمینزدهمیشود.
اینصنعتهموارهدرطولتاریخازاهمیتاستراتژیکیبرخورداربودهوهست.چراکههیچکالاییفروختهنمیشود،هیچکارخانهجدیدیتاسیسنمیشود،هیچسرمایهگذاریانجامبانکها، از یکی اینکه نمیشود،مگر گذاشته بهعبارتیهیچآجریرویآجر و نمیشودیاسایر تامینسرمایه کارگزاران،شرکتهای لیزینگها،سبدگردانان، بیمهها،صرافیها،نهادهایمالیبسترسازآنباشند.صنعتمالی،یکیازمهمترینزیرساختهاینرمیک
نظاماقتصادیاست.امابرایآنکهبتوانیمآیندهصنعتمالیراپیشبینیکنیم،بایدبدانیمکهپیشرانهایتغییرایننظامچیست؟بنابرایندرفصلاولبههشتپیشرانتغییریاموتورهایدگرگونسازینظمموجودمیپردازیمتاپسازآندرفصلدومدریابیمکهایننظمنوینبعدیتحتتاثیراینهشتپیشرانکلیدیچگونهخواهدبود؟چهروندهایتاثیرگذاریشکلخواهدگرفت؟ونهایتاًدرفصلسومبهاینمیپردازیمکهدرچنانشرایطجدیدیچهاستراتژیهایموثری
رامیتوانپیشگرفت؟
1. Organization for Economic Co-operation and Development
بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
7
پیشران های تغییر چیستند؟
فصل اول
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
8
پیشران های تغییر چیستند؟بامطالعهمنابعمختلفدرمییابیمکههشتپیشرانکلیدیپیشرویصنعتمالیوجودداردکهبهشدتدرآیندهآنموثراست.درمتونآیندهپژوهی،پیشرانهابهنیروهایعمدهشکلدهندهآیندهاشارهدارد.بهعبارتدیگرپیشرانها،نیروهایمحرکیهستندکهباعثحرکتوتغییرمتغیرهایمختلفوایجادوضعیتهاوتعادلهایجدیدمیشوند.درادامه
بهمعرفیاینهشتپیشرانمیپردازیم.
نسلهایجدیدفناوریهایارتباطی
اینترنتاشیاءواشیایهوشمند
واقعیتتعمیمیافته
زنجیرهبلوکیوقراردادهایهوشمند
فناوریهایشناختیوهوشمصنوعی
کلاندادهها
گوشیهایهوشمند
Zنسل
9
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
اینترنتاشیاءیعنیاینکهوسایلمختلفبهاینترنتمتصلمیشوندوقابلیتارسالودریافتاطلاعاتدارند.ازساعترویدستشماتالولهآبیکهدرهر دوچرخه. تا گرفته خودرو از شماست، خانهو بفرستد سیگنال میتواند میکنید فکر که چیزیدریافتکند،بهعبارتدیگرمیتواندباجهانحرف
بزندوبهجهانگوشدهد.تغییر اینترنت، به ماشینمتصل و پوشیدنیهایهوشمند،خانههوشمند اشیاء، اینترنتشده جمعآوری دادههای طریق از خانهها، وضعیتِ سنجش کرد. خواهند ایجاد بزرگیازسنسورهایهوشمندبهبودمییابد.تاسال2020،20میلیارددستگاهمتصلبهاینترنت
خواهیمداشتو300میلیارددلاردرآمددرحوزهاینترنتاشیاء!
نمونه عملی؛ اینترنت اشیاء و صنعت بیمه زنگخانههاییکهبهاینترنتمتصلهستندبهکاربرانایناجازهرامیدهدتاازهرکجایدنیاباتلفنهمراهخودمراجعینرامشاهدهوباآنهاصحبتکنند.اینزنگهایهوشمندِخانههابهدیددرشبوحسگرحرکتیمجهزوقادربهضبطویدیواستونیزمیتوانازهمهجابهاطلاعاتضبطشدهدسترسیداشت.طبقگفتهمدیرعاملشرکترینگ،دادههایشرکتنشانمیدهدکهاستفادهاززنگدرورودیایکهقابلاتصالبهاینترنتاست،ورودهایغیرمجازاحتمالیوخسارترابهطورچشمگیریکاهشمیدهد.برخیشرکتهایبیمهاینزنگهارابا%30تخفیفبرایمشتریانخودنصبمیکنند.شرکتهایبیمهدرآیندهبرای
کاهشمیزانخسارتپذیری،بیشتروبیشترازاینترنتاشیاءاستفادهخواهندکرد.
1. اینترنت اشیاء و اشیای هوشمند
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
10
تولید نتیجه جهان در موجود دادههای از %90روزانه2٫۵تریلیونبایتداده،فقططیبیستسالگذشتهاست.اینحجمازدادهکهمعمولًاکلاندادهنتیجهعملکرد نامیدهمیشوند، یادادههایعظیماطلاعات ذخیره و درجمعآوری کامپیوترها عالیاست.هزینهکماینذخیرهسازیهانیز،بهاینمعنیاستکهشرکتهایمالیبیشازپیشذخیرهسازیانجاممیدهندواینمسئلهحائزاهمیتشدهاست.هرچندکهاستفادهکاربردیوشناختایناطلاعاتکاربسیاردشواریاستچراکهطیفدادههابسیارگستردهبودهوکنارهمقراردادنآنهاوبهدستآوردنمعنیومفهومیکپارچه
کاریاستبسپیچیده!دادههای کرد. تقسیم ساختارنیافته و ساختاریافته دسته دو به میتوان را دادهها کلانساختارنیافته،اطلاعاتیهستندکهسازماندهینشدهودردستههایازپیشتعیینشدهقرارنمیگیرند.دادههایجمعآوریشدهازشبکههایاجتماعیازجملهدادههایساختارنیافتهمشتریان نیازهای مورد در اطلاعات جمعآوری برای آنها از مالی مؤسسات که هستنداستفادهمیکنند.دادههایساختاریافته،مرکبازاطلاعاتیهستندکهدرپایگاهدادهسازمان
طبقهبندیشدهاند.اینحجمازتولیدوتوزیعدادههادرجهان،تحلیلهاییرابرایماممکنمیسازدکهتاپیشازاینقادربهانجامآننبودهایم.همچنینتکنولوژیهایمرتبطباکلاندادهها،پاسخطبیعی
ماستبهاینانفجاراطلاعات!
نمونه عملی؛ کلان داده ها و معاملات الگوریتمیبهدلیلرشدظرفیتذخیرهرایانهها،معاملاتالگوریتمیباکلاندادههامتناظرشدهاند.
2. کلان داده ها
11
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
پردازشخودکار،برنامههایرایانهایراقادرمیسازدکهمعاملاتمالیراباسرعتوتناوبیمدلهای طریق از الگوریتمی، معاملات برسانند. انجام به است بشری توان از فراتر کهریاضی،انجاممعاملاتبابهترینقیمتودربهترینزمانراممکنمیسازندوتأثیرخطای
انسانیناشیازعواملرفتاریرابهحداقلمیرسانند.مؤسساتمیتوانندالگوریتمهارابرایپردازشحجمانبوهیازدادهواستفادهازانبوهاطلاعاتگذشتهبرایسنجشاستراتژیهایمالیبرنامهریزیکنندودرنتیجهریسکسرمایهگذاریراکاهشدهند.اینامربهکاربرانکمکمیکندتادادههایمفیدوقابلتوجهرابشناسندو
دادههایکماهمیتتررانادیدهبگیرند.دادههای تحلیل برای هم و ساختاریافته دادههای تحلیل برای هم میتوان الگوریتمها ازشبکههای دادههای لحظهای، اخبار قبیل از دادههایی تجمیع کرد. استفاده ساختارنیافتهاجتماعیودادههایبورسدریکموتورالگوریتمیواحدمیتواندمنجربهنتایجمعاملاتیو مختلف اطلاعاتی منابع توسط میتواند که انسانی تصمیمگیری برخلاف شود. بهتریاحساساتوعواطفتحتتأثیرقرارگیرد،معاملاتالگوریتمیمنحصراًبرمبنایمدلهاودادههایمالیاجرامیشوند.ازهمینرو،روباتهایمشاورمثلبتِِرمنت،ازالگوریتمهاینیازمند و میکنند استفاده دیجیتال بسترهای در دادهها از انبوهی حجم و سرمایهگذاری
کمترینتعاملبامشاورانمالیانسانیاست.
کسانی چه آنها راهند! در مشتریان جدید نسلدنیا به گذشته سال بیست در که کسانی هستند؟تربیت و بزرگ موبایل و اینترنت با و آمدهاندنیستند ساله هشتاد آدمهای مانند آنها شدهاند.کهبهدنیایروزنامه،تلویزیونوکافهتعلقداشته)روزنامه، پیشگفته مورد سه هر آنها باشند.تلویزیونوکافه(رادرموبایلخوددارند.ایننسل
Z 3. نسل
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
12
جدیدبهشدتوابستهبهتکنولوژیواینترنتهستند.دهههفتادیهاودهههشتادیهاکهبانامهاینسلzونسلاینترنتنیزشناختهمیشوند،نامگروهیازافراداستکهازاواسطدهه90میلادیوبعدازآنزادهشدهاندکههمزمانبادهههفتادوهشتادشمسیاست؛آنهاازنسلقبلییعنیدههشصتیها)نسلهزاره(متمایزند.بخشاعظماعضاینسلzبرایتمامعمرخودازارتباطاتورسانههایدیجیتالاستفادهخواهندکرد.نسلzازوقتیکهچشمبهجهانگشودهانددراطرافخودبهطورگستردهایبافناوریهایپیشرفتهاینظیرشبکههایاجتماعی،پیامرسانهایفوری،خدماتپیامکوتاه،امپیتریپلیرها،تلفنهایهمراهویوتیوبمواجهبودهاند.بههمیندلیلبرخیبهایننسل
نامشهرونداندیجیتالدادهاند.ایننسلتنها8ثانیهفرصتمیدهدتاکسییاچیزیرویوب،توجهشراجلبکند.اینعدد1۵سالپیش12ثانیهبودوروبهکمترشدناست.نسلzمیخواهداطلاعاتباسرعت
هرچهتمامتردراختیارشقرارگیرد.
نمونه عملی؛ نسل z و فین تک ها!نسلzمیخواهدهمهچیزآنلاینباشد.حوصلهنداردکهبهصورتفیزیکیوحضوریبهبانکوصرافیمراجعهکند.هرآنچهازامورمعمولماانسانهاکهبافعالیتهایمالیماندرارتباطاستبایدآنلاینباشد.آنلایننمودنتعاملاتمالیباانواعنهادهایمالیاعمازبانک،صرافی،بیمه،لیزینگوکارگزاریهابرایآنانمعمولیومطلوباست،هویتازهمینرواست فیزیکیاست. وهویت اززندگی آنانراحتتر برای وزندگیدیجیتالکهجابجاییپولدرشبکههایاجتماعیبرایایننسلجذابیتبسیارزیادیدارد.نسلzدوستدارددُنگرستورانوسینمایشبگذشتهاشرادرهمانفیسبوکیاواتساپَباتنهایککلیکپرداختنماید.دوستدارد3میلیونوامبرایخریدگوشیموبایلجدیدش
راهمانلحظهازکلارنابهصورتآنلایندریافتکند.
13
4. گوشی هایهوشمند
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
گوشیهایتلفنهمراه،درابتدافقطکارایجادبه اینکه تا میدادند. انجام را صوتی ارتباطامروزه و افزودهشد روز به روز آنها امکاناتبکنند، میتوانند که کاری کمترین گوشیها،گوشیهای است! صوتی ارتباط ایجاد همانتقریبا که است همراهی گوشیهای هوشمند،کاربردهایینظیرکامپیوترهایشخصیازجملهاتصالبهاینترنترادارند،بااینتفاوتکهدرجیبکاربرانجامیشوندوهمیشههمراهکاربرانهستند.درکرهجنوبیازهر100فردبالغ،94نفرازگوشیهایهوشمنداستفادهمیکنند.همچنینمیانگینضریبنفوذگوشیهوشمند
درسطحجهانی،%60استکهپیشبینیمیشوداینضریبدرسالهایآیندهافزایشیابد.
نمونه عملی؛ گوشی های هوشمند و بانک هاامروزاگربانکیاپلیکیشنموبایلنداشتهباشداحتمالاتعدادقابلتوجهیازمشتریانشراازدستدادهاستویابهزودیازدستمیدهد.روندموبایلیشدنکاریکردهاستکههرفردجامعهشعبهایازبانکخودرادرجیبشداشتهباشدوبهزودیهیچنیازیبهحضورفیزیکیدربانکوجودنداشتهباشد.امروزبانکهاییدردنیاشکلگرفتهاستکههیچشعبهفیزیکیوحضوریندارند)بانکفیدور(واینروندیاستکههرروزپررنگتروملموستر
میشود.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
14
اززیرشاخههایفناوری هوشمصنوعییکیساخت جستجوی در و است شناختیرایانههاییاستکهبتواندکارهاییراانجامدهدکهانجامآنتوسطانساننیازبههوشمندیوادراک مسئله، حل یادگیری، دارد. شعورمعنی به مصنوعی هوش زبان. پردازش وسیستمهایکامپیوتریاستکهقادربهانجاموظایفیهستندکهدرنگاهتاریخیمختصبههوشانسانیبودهاند:وظایفیمانندتشخیص
تصاویر،فهمگفتار،ترجمهزبانهاوتصمیمگیری.حوزه در )کاربرد ماشین بینایی دارد: متعددی زیرمجموعههای خود مصنوعی هوش بازرسیونظارتخودکار(،روباتیک)انجامکارهاییتوسطروباتکهبرایانسانخطرناکاست؛مانندخنثیسازیبمبومینوبازرسیلاشهکشتی(،سیستمهایخبره)تصمیمسازیدرموقعیتهایپیچیدهتوسطکامپیوتر(،شبکهعصبیوالگوریتمژنتیکویادگیریماشینو اشتباهات دادهها، از یادگیری قابلیت ما طبیعی هوش مانند که سیستمهایی )ساختتجربیاتگذشتهرادارد؛مثلامیتوانیکسیستممدیریتایمیلراآموزشدادتاهرزنامه
راتشخیصدهدویادبگیردکهدستهبندیایمیلهایجدیدایجادکند(.هوشمصنوعیدرکناردادههایعظیمموجبمیشودتابتوانیمازطریقاستخراجالگوهایخاص،رفتاروقیمتراپیشبینیودرنتیجهتصمیمگیریهایانسانیراتقلیدنمایدوحتی
بهروزهایینزدیکشویمکهنسبتبهانسانتصمیماتبهتریبگیرد.
نمونه عملی؛ هوش مصنوعی و صنعت بانکداریبانکآمریکایکدستیاردیجیتالمبتنیبرهوشمصنوعیپیشرفتهارایهنمودهاستبهناماریکاکهمیتواندبا25میلیونمشتریتعاملکند.دستیارصوتیوهوشمصنوعیاریکابهکاربرانآمریکاییاینامکانرامیدهدتاباارسالدستورهایصوتی،پیاممتنییاحرکت
5. فناوری های شناختی و هوش مصنوعی
1۵
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
ازجمله انجامدهند. را بانکیخود کارهای بانکآمریکا، اپلیکیشن به دستوصورتکارهایبانکیقابلاجراتوسطاریکا:
1.جستجویتراکنشهایقبلیهمچونچکهاینوشتهشده،چکهایپاسشدهوخریدازفروشگاه
بانک عابر شماره شمارهحساب، کارت، شماره همچون پایه اطلاعات به دسترسی 2.موردنظر
3.تنظیمقرارملاقاتهایحضوریبامتخصصانومسئولانمرکزمالیوتجاریبانکآمریکا
4.مشاهدهصورتحساب،پرداختهایمعوقهواقساط5.فعالسازیومسدودسازیکارتهایاعتباریوبانکی
6.انجامتراکنشونقلوانتقالاتمالیبینبانکیبانکجیپیمورگانچیسنیزدرحالآمادهسازییکدستیارهوشمصنوعیدربخشخدماتخزانهداریاستکهروزانهبهحدود5تریلیوندلاررسیدگیخواهدکرد.اگرچهایندستیارمختصمشتریانشرکتیخواهدبود،امابهزودیبرایمردمومشتریانخرد
همدستیارمجازیمبتنیبرهوشمصنوعیراهاندازیخواهدشد.
نمونه عملی؛ هوش مصنوعی و صنعت بیمهساعت3نیمهشب،فردیتصادفکردهاستنیازبهدریافتراهنمادارد.واردبرنامهموبایلیخودمیشودوشروعمیکندبهچَتکردنباکارمندشرکتبیمهبرایاخذراهنمایی.ناتاشاازطرفشرکتجوابمیدهد.امابیمهگذارنمیداندآنکهدارددرآنطرفتایپمیکندیککامپیوترمجهزبههوشمصنوعیاستونهیکانسان.پیشبینیمیشود8۵درصدازتعاملاتکلمشتریانازسال2020اصلًاتوسطانسانمدیریتنخواهدشد.بهمددتوسعهتکنولوژی،کاملًاشدنیاستکهباکامپیوترهادقیقاًبههمانروشیکهباانسانها
ارتباطبرقرارمیکنیمارتباطایجادکنیم.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
16
و میشناسند کوین بیت با را بلاکچین همهگاهیآنرابااینرمزارزیکیدرنظرمیگیرند.درصورتیکهزنجیرهبلوکییابلاکچیننوعیشده توزیع و غیرمتمرکز اطلاعاتی پایگاه ازاستکهتراکنشهاواطلاعاترادریکزنجیرهقرارمیدهد.سپسهرحلقهجدید)اطلاعاتجدید(رابااستفادهازامضایرمزنگاریشدهبهحلقهقبلیزنجیرمیکند.ایناجازهدادهمیشودکهحلقههایزنجیرهتوسطهرکسیکهدارای
مجوزاست،تاییدگردد.هیچشخصیاشرکتیمالکبلاکچیننیستواطلاعاتدرطولزنجیرهایازتعدادبسیاربازی آن در را واسطه نقش هیچکس که طوری به میشود ذخیره رایانهشخصی زیادینمیکند.بهبیانساده،اطلاعاتدرآنتوزیعشدهوغیرمتمرکزهستندوهیچکسنمیتواندآنهاراتغییردهدیاجعلکند؛بااینحالهرکسیمیتواندازاینسیستماستفادهکندودر
ادارهآنسهیمباشد،زیرااطلاعاتازطریقرمزنگاریمحافظتمیشوند.برخلافسیستمهایبانکیکهدریکموقعیتفیزیکیمشخصمستقرهستندودراصطلاحمتمرکزعملمیکنند،مرکزدادهایکهبلاکچینهادرآنقراردارندکاملاغیرمتمرکزبودهودرسراسرجهانپخشهستند.محلنگهداریبلاکچینهارادراصطلاح»دفترکلتوزیعشده«مینامند.ایندفترکلبهگونهایاستکههرکسیدرشبکهمیتواندجزییاتآنرامشاهدهکند.اینشبکهدرواقعزنجیرهایازرایانههاییاستکهدرستیتراکنشهایصورتگرفتهبینشماوطرفمقابلتانراتاییدمیکنندوپسازتایید،آنرانیزبهبلاکچیناضافه
میکنند.زنجیرهبلوکیمبنایایجادومدیریتهررمزارزیاست.بنابراینزنجیرهبلوکینوعیسیستمثبتاطلاعاتاست.تفاوتشباسیستمهایدیگرایناستکهاطلاعاتذخیرهشدهدرآن،میانهمهاعضایشبکهبهاشتراکگذاشتهمیشودواینیعنیبااستفادهازرمزنگاریامکانحذفودستکاریاطلاعاتثبتشدهتقریباغیرممکن
6. زنجیره بلوکی یا بلاک چین و قراردادهای هوشمند
17
است.فیسبوکاطلاعاتشمارادرسرورهایشذخیرهمیکند،اماکاربرانشبکهاجتماعیاستیمیتپستهایخودرادربلاکچینذخیرهمیکنند.بخشیازکاربراناینشبکه،اجازهمیدهندکهازقدرتاضافهکامپیوترشانبراینگهداریاینبلاکچیناستفادهشودودرعوضژتونمجازیدریافتمیکنند.فیسبوکباسوءاستفادهازاطلاعاتشخصیشماپول
درمیآورد،امادراستیمیتافرادبهخاطرنگهداریایمنبلاکچینجایزهمیگیرند.
نمونه عملی؛ بلاک چین و نظام پرداخت و تسویه یکیازبهترینکاربردهایزنجیرهبلوکی،استفادهازآندرنظامتسویهوپایاپایاست.شرکتمشاورهمالیاکسنچرپیشبینیکردهاستکهاگربانکهایبزرگ،ازفناوریبلاکچینبرایرشدِکاراییبخشتسویهوپایاپایمبادلاتاستفادهکنند،میتوانندباعث10میلیارددلارصرفهجوییشوند.یکمثالخوبدراینخصوص،بازسازیبورساوراقبهاداراسترالیااستکهحجمزیادیازاطلاعاتتسویهبعدازمبادلاتسهامرابهیکسیستمبلاکچینمنتقلکردهاست.شرکتHoldingsAssetDigitalاینپروژهراکلیدزدهاست.احتمالابهخاطرداریدکهبرقراریتماستصویریتاچنددههقبلیکیازمسائلعلمیوتخیلیجهانمابود.اماباپیدایشاسکایپبهاینآرزویتخیلی،جامهعملپوشاندهشدوارتباطنزدیکیبیناعضایخانوادههاکهدرکشورهایاشهرهایدیگریزندگیمیکنند،برقرارشد.امااکنونماوارددورانپیشرفتهتریشدهایمکهبهلطفرشدروندهایفناوری،مااکنونمیتوانیماز
واقعیتمجازی،واقعیتافزودهوواقعیتآمیختهاستفادهکنیم.
فناوریواقعیتمجازیتجربهقرارگیریکاملدریکمحیطمجازیودیجیتالاستودنیایفیزیکیجهانی اصطلاح، به یا و میگیرد نادیده کاملًا رااین در است. واقعی جهان موازات به مجازیفناوریبااستفادهازعینکهایمخصوصکاربراناز و بگیرند قرار میتواننددریکمحیطمجازی
7. واقعیتتعمیم یافته
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
18
قابلیتتغییردرمحیطپیرامونخودبهرهبرند.تفاوتاینطرحبادیدنفیلمسهبعدیدرایناستکهمخاطبدرواقعیتمجازی،خودرادرونفضااحساسمیکندولیدرفیلمسهبعدیآنرابیرونازنمایشگرمیبیند.همیشهمافقطمیتوانستیمبهیکصفحهنگاهکنیمواگرصورتمانراازروبرویآنصفحهبرمیگرداندیماشیاءومحیطاطرافمانرامشاهدهبرروی را واقعیتمجازی هِدست که زمانی واقعیتمجازی، فناوری در ولی میکردیم.سرمانقراردادهایم،هنگامیکهسرخودراحرکتدهیمبراساسآنحرکت،تصویرنمایش
دادهشدهنیزتغییرمیکند؛گوییکهدقیقاًدرآنمحیطقرارداریم.واقعیتافزودهفناوریایاستکهدرآنتصویرسهبعدییااطلاعاتیبهصورتمتنیااست نمایش حال در تبلت یا موبایل دوربین ازطریق که زندهای تصویر روی بر تصویرنشاندادهمیشود.درواقعوجهتمایزبینواقعیتمجازیوواقعیتافزودهایناستکهدرواقعیتمجازیکلیهعناصردرکشدهتوسطکاربر،ساختهشدهتوسطکامپیوترهستند.امادرواقعیتافزودهبخشیازاطلاعاتیراکهکاربردرکمیکند،دردنیایواقعیوجوددارندو
بخشیتوسطکامپیوترساختهشدهاند.
نمونه عملی؛ واقعیت آمیخته و صنعت بانکداری موسسهمالیبینالمللیFargoWellsیکسیستمواقعیتافزودهراهاندازیکردهاستکهبهکاربراناجازهمیدهدباکارشناسانبانکیدریکفضایتصویرسازیشدهمبتنیبرواقعیتآمیخته،بهصورتمستقیمتعاملداشتهباشند.ایناقدامباعثشدهاستتابسیاریازمشتریانباخودشانبگویندایکاشسیستمهایواقعیتافزودهباشعبههایفیزیکیبانکها
جایگزینمیشدند.شرکتبزرگارایهخدماتمالیVisaدراروپاهمیکاپلیکیشنمبتنیبرواقعیتافزودهرابانامBlipparایجادکردهاستکهامکانخریدپوشاکبهصورتمستقیموسریعرابهکاربرانشمیدهد.کاربرانبهراحتیدستگاههایموبایلشانراروییکموردلباسنگهمیدارند،روینمایشگرمیزنندوایناپلیکیشنآنکالاراشناساییکردهودرنهایتامکانخریدآنرابهکمکانجامپیشپرداختباکارتهایاعتباریVisa،برایآنهافراهممیکند.تماماین
19
فصل اول: پیشران های تغییر چیستند؟
ابزارهایعنیموبایلهوشمندوکارتاعتباریدرجیبهایکاربرانهستند،بنابراینتجربهانتظارمیروداحتمالًاسیستمهای باایناوصاف واقعیتافزودهبسیارسادهترخواهدشد.
پرداختاولینتجربهمواجههمشتریانبانکهاباواقعیتافزودهباشد.
نمونه عملی؛ واقعیت آمیخته و صنعت مدیریت دارایی ناملموسی مفاهیم اغلب موارد این همه بازنشستگی، پسانداز و پسانداز بانکی، مفاهیماینهارا از بتوانندبعضی تا بهمشتریاناست برایکمک اماواقعیتمجازیراهی هستندملموستردریابند.مصورسازیمجازیاطلاعاتیکابزارخوببرایتجسمدادههااست.اگربتوانیدبایکراهینشاندهیدچگونه100دلاریکهشماامروزذخیرهمیکنیدتبدیلبهیکمقدارزیادیپولطی20سالآیندهمیشودافرادزیادیازاینفرآینداستقبالخواهندکرد.مصورسازیاطلاعاتکهدرواقعمعادلمدرنیبرایارتباطاتتصویریاست،اطلاعاتودادههاراباساختارهایتجسمیوشماتیکبهتصویرمیکشد.همانطورکهنیازبهدرکسریعروندهایمالیِپیچیدهروبهافزایشاستومیزاناطلاعاتدردسترسبیشتروبیشترمیشود،واقعیتافزودهبهپلیمیانتحلیلماشینیاطلاعاتودرکانسانیتبدیلمیشود.سیستمهایمصورسازیاطلاعاتمبتنیبرواقعیتافزودهمیتواندبهتحلیلگرانبرایدرکجریانهایاطلاعاتیپیچیدهکمکودرنتیجهفرآیندتصمیمگیریراسریعترودقیقترکند.
اولینشبکهاستانداردیافناوریشبکهتلفنهای1981معرفی کهدرسال بود 1G نام با بیسیم1992 سال در 2G استاندارد آن، از پس شد.دیجیتالی، رمزنگاری که شد قبلی جایگزینآورد. ارمغان به را داده خدمات و پیامکتقریبا6سالبعدنسلبعدیمعرفیشد.اینسرویسبهخدماتسریعتریماننددسترسیبهاینترنتهمراه،تماسهایویدیوییوتلویزیونتلفنهمراهجهشپیداکرد.پسازاین
8. نسل های جدید
فناوری های 5G ارتباطی
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
20
سرویسنسبتاًسریع،شاهدنسل4Gبودیمکهدرسال2008راهاندازیشدوپهنایباندبسیاربالاییرافراهممیکرد.اگربهتاریخچهاینشبکههایارتباطینگاهدقیقتریبیندازیممتوجهمیشویمکهتقریباًبینهرنسلتلفنهمراه10سالفاصلهافتادهاست.پساز4Gقراراستشاهدنسلقدرتمندارتباطاتیعنی5Gباشیمکهدرمراحلفعلیاش20برابرسریعترازنسلقبلییعنی4Gاست.اگرباسرعتنسلفعلیمیتوانیمتلویزیونراازاینترنتمشاهدهکنیم،باورودنسل5G،زندگیآنلایندرواقعیتمجازی،نرمافزارهایمبتنیبرواقعیتتعمیمیافته،کنترلبهداشتوسلامتازراهدور،ماشینهایخودرانبسیارراحتتروزندهترازگذشتهکارخواهندکردودستیابیبه2۵میلیاردشیءمتصلبهاینترنتبهراحتیمدیریتخواهدشد.بهعبارتدیگرآنقدرزندگیمادراینترنتغرقخواهدشدکهاستعارهآببرای
ماهیاستعارهبیجایینیست.
نمونه عملی؛ اینترنت 5G و فین تک های پرداختاینترنت5Gلازمهتوسعهورشدفینتکهااست.وقتیفینتکهایپرداختیدستوریبرایازآنسرور تراکنشیرادریافتمیکنند،ایندستوربهسروریمنتقلمیشودوپاسخیدریافتمیشودودرمجموعبراییکتراکنشبانکیحداقل2رفتوبرگشتمیاندوسروراتفاقمیافتد.پسهرچقدرسرعتاینترنتبیشترباشد،اینفاصلهکوتاهترشدهو
تجربهپرداختآنیترمیشود.
نسلهایجدیدفناوریهایارتباطی
اینترنتاشیاءواشیایهوشمند
واقعیتتعمیمیافته
زنجیرهبلوکیوقراردادهایهوشمند
فناوریهایشناختیوهوشمصنوعی
کلاندادهها
گوشیهایهوشمند
Z نسل
بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
23
آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
فصل دوم
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
24
آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟بعدازآنکهباپیشرانهایتغییریاموتورهاییکهآیندهمارامیسازندآشناشدیم،بهاینمیپردازیمکهروندهایآیندهچیستند؟وصنعتمالیبهکدامسوخواهدرفت؟مبتنیبراینهشتپیشرانکهتوضیحآنآمد،صنعتمالیمستعدتغییراتمتعددیاست.انتظارداریم
هفتروندکلیدیدرصنعتمالیراشاهدباشیمکهدرادامهآنهاراتوضیحمیدهیم:
ورودبیگتکها
شخصیسازیانبوه
دنیایبی!
اعتماددیجیتالیمثلثی
موبایلیفیکیشن
پلتفرمیکیشن
اقتصاداشتراکی
هفت روند کلیدی:
2۵
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
درجدولزیرتاثیرهشتپیشرانتغییردرهفتروندرانشاندادهایم.
نسل جدید ارتباطات زنجیره بلوکی گوشی های
هوشمندواقعیت تعمیم
یافته اینترنت اشیاء کلان داده ها هوش مصنوعی z نسل
شخصی سازی انبوه
موبایلیفیکیشن
اقتصاد اشتراکی
دنیای بی!
پلتفرمیکیشن
اعتماد دیجیتالی مثلثی
ورود بیگ تک ها
همهماتولیدانبوهرامیشناسیم:تولیدکالایاخدماتاستانداردبهمقدارزیادراتولیدانبوهمیگویند:بهعنوانمثالدرصنعتبیمه،همهشخص بیمه میخرند. نامه بیمه جور یکبا استاندارد، قالب استاندارد، مفاد با ثالثاستاندارد چیز همه استاندارد. مسئولیتهایشدهاست.یکلباسFree Sizeبرایهمه.تولیدانبوهچهکمکیمیکند؟زمانوهزینهرابهشدتپایینمیآوردوبهرهوریراافزایشافرادوموقعیتهابیتفاوت انتظارات میدهد.مشکلشچیست؟بهخواستهها،شرایطو
1. شخصی سازی انبوه
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
26
است.درمقابلتولیدانبوه،مفهومیوجودداردبهنامسفارشیسازییاشخصیسازیکهخدماتیامحصولاتیعرضهمیکندکهکاملًابراییکفرد/موقعیتخاصطراحی،تولیدتولید به اینرویکردزمانبروهزینهزاستومنجر انبوه، تولید ارایهمیشود.برعکس ومحصولیویژهباهزینهایبالاترازتولیدانبوهمیشود.امابااتکابهپیشرانهاییکهدرفصلقبلگفتیم،نظیرفناوریهایشناختیوهوشمصنوعی،کلاندادهها،اینترنتاشیاءواشیاءهوشمندونیزگوشیهایهوشمند،ازاینپسدیگرامکانسفارشیسازیانبوهبهوجودآمده
است.درادامهمثالهاییازاینرویکردوروندجدیدراباهممرورمیکنیم.
مثالی از صنعت بیمه )بیمه های کوتاه مدت(برخیاستارتآپهایبیمهایجدیداینامکانرابهکاربرانمیدهندتابدونواسطه،برایهرنوعنیازیبیمهنامههایمبتنیبرتقاضایکوتاهمدتداشتهباشند.برخلافبیمهنامههایسنتیکههمهچیزرایکجاپوششمیدادند.مشتریانازیکبرنامهرویتلفنهمراهخودو دوربین لپتاپ، مانند اشیایی و کنند فهرستبندی بگیرند، عکس تا میکنند استفادهدوچرخهراباارزشبدانند.بعدازآنکاربرانمیتواننداموالشانرابیمهکنند)برایمثال،دوچرخهآنهادریکگردشآخرهفتهدرکوهستان(.مثلًاCuvvaبهرانندگاناینامکانرامیدهدتاحتیبهصورتساعتیبیمهخودروتهیهکنند،بهجایآنکهازبیمههایسنتیسالانهاستفادهکنند،کهیکخودرورابرایاجارهدادنیااجارهگرفتنامنترومقرونبهصرفهترمیکند.کلفرآیندخریدبیمهنامهکمترازیکدقیقهطولمیکشد.فقطکافیستتاکاربرانپلاکخودروومدتزمانیکهمیخواهندآنرابیمهکنندراواردکنندویکعکس
ازجلویخودرورابارگذاریکنندوسپسپرداختراانجامدهند.
مثالی از صنعت بیمه )قیمت گذاری متغیر( اگردرخانهکارمیکنیدوخودرویشمابیشتراوقاتپارکاستیابهطورکلیکمتراز10هزارمایلدرسالرانندگیمیکنید،میتوانیدبهطورمیانگین۵00دلاریابیشترصرفهجوییکنید.حقبیمهماهانهبایکنرخپایهبهاضافهنرخهرمایلرانندگیمحاسبهمیشود.نرخ
27
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
پایهبهصورتماهانهوبافاکتورهاییمثلسنراننده،سوابقرانندگیو...تعیینمیشود.ایننرخپایهمعمولًا30درصدنرخیاستکهیکرانندهبرایحقبیمههایسنتیخودرومیپردازد.نرخمتغیرهرمایلرانندگیهمدرپایانهرماهبهایننرخپایهاضافهمیشود.شرکتهایبیمهمعمولًادرالگوریتمهایقیمتگذاریخودباپیچیدگیهاییمواجهمیشوندوایندرحالیاستکهمترومایلبهدنبالشفافیتبیشتروعرضهمحصولیشخصیسازیشده
برایبرطرفکردننیازهایرانندگاناست.مترومایلکهدرسال2012تاسیسشده،میخواهدسهم200میلیارددلاریدرصنعتبیمهخودروبهدستآورد.اینشرکتازطریقیکابزار،دادههایمسافتیراکهفردرانندگیبپردازد. پول خود خودرو بیمه بابت باید چقدر فرد شود مشخص تا میکند دنبال کردهبیمهخودرورادچارچالشو الگوریتمهایقیمتگذاریسنتی اینکه با مترومایلهمزمانرا ارزشخود بیشترین ایجادمیکند، وعادلانهتری وقیمتهایشفافتر اختلالمیکندبهدستمیآورد. تبادلمیشود، او رانندهوخودروی بین که وداده ازجریاناطلاعاتشرکتهایبیمهسنتیمیانگینهزینههایخودراحولکلپایگاهمشتریقرارمیدهندوایناستراتژیهایباریسکپایین،باعثمیشودهزینههایبیمهرانندگانیکهخیلیزیادپشتفرمانمینشینند،سرشکنشدهوناخودآگاهمشمولتخفیفشود.مترومایلمشتریانیراهدفقراردادهکهدرشهرهاییباسیستمهایحملونقلعمومیمناسبزندگیمیکنندو
کمتراز10هزارمایلدرسال)16هزارکیلومتر(رانندگیمیکنند.
مثالی از صنعت بیمه )بیمه های درمانی شخصی شده( قابل تاخدماتسلامت، بهآن،کمکمیکند گجتهایپوشیدنیوتکنولوژیهایشبیهپیشبینی،پیشگیرانهوشخصیسازیشدهباشدواینموضوعرویطرحهایبیمهایتاثیرخودراخواهدگذاشت.بیمهگراندرحالاستفادهازگجتهایپوشیدنیبیومتریکهستندتابیمهگرانراتشویقکنندکهعاداتسالمیرااتخاذکنندودرنتیجههزینههایبیمهگذارو
بیمهشوندهکاهشپیداکند.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
28
ورودبیگتکها
اقتصاداشتراکی
مثالی از صنعت بانکداری )خدمات شخصی شده( این هستند. پیشگام مشتریان دادههای شخصیسازی درعرصه آنلاین، بانکهایتحلیل و جمعآوری را مشتریانشان همراه تلفن گوشی در موجود دادههای بانکها،مونزو بانک میدهند. پیشنهاد وی به را خدمات مناسبترین آن براساس و میکنند)BankMonzo(،بانکیاستکهخدماتشرافقطازطریقگوشیتلفنهمراهارایهمیکند.اینبانک،درسال201۵راهاندازیشدهاست.بانکمونزو،باجمعآوریدادههایتلفنهمراه،بهعادتهایروزانهمشتریانشپیبردهوراهکارهایلازمبرایپساندازکردنبیشتررابهآنهاآموزشمیدهد.بهعنوانمثال،دادههایبانکینشانمیدهدکهروزانه،تعداد30000مشتری،برایپرداختهزینههایسفردرونشهریخوددرلندن،ازکارتبهاطلاعاتشخصیمشتریانشدسترسیدارد؛میداند بانک استفادهمیکنند. مونزوکهکجازندگیمیکنند؛بهکجاسفرمیکنندوچقدرهزینهمیکنند.درنتیجهمیتواندبهاینافرادپیشنهادکندکهازکارتسفریکسالهاستفادهکنندوهزینههایشانراتاچندصدپوندکاهشدهند.الگوریتماینبانک،بهمشترینشانمیدهدکهدرچهروزیازماه،مصرفگازوبرقشازاستانداردتعرفهعادیتجاوزکردهوباتعرفهاضافیمحاسبهشدهاست.مشتریموردنظرمیتواندازایناطلاعاتاستفادهکردهوبابهکارگیرییکمنبعانرژیجدید،درهزینههایشصرفهجوییکند.علاوهبرآن،بانکمونزومیتواندازطریقگوشیهمراه،بهموقعیتجغرافیاییافراددسترسیداشتهباشد؛هرگاهیکیاز
مشتریانازکشورخارجشود،ارزانتریننرخارزبهاواطلاعرسانیمیشود.بانکمونزو،بانکاتم)BankAtom(وبانکاستارلینگ)BankStarling(سطحبالاییامکان اتم، بانک نمونه، بهعنوان میدهند. ارایه مشتریانشان به را شخصیسازی ازاپلیکیشنموبایلیاشرافراهمکردهاست؛درنتیجه،مشتریانمیتوانند شخصیسازیآرممخصوصبهخودشانراطراحیکنند،رنگصفحهاصلیراانتخابکنندوحتینامبانکرابهنامدلخواهشانتغییردهند.بانکمونزومعتقداست»مانهتنهانگهبانپولشماهستیم،بلکهازاطلاعاتشمانیزمحافظتمیکنیم؛نکاتسودمندیراازدلاین
29
ورودبیگتکها
اقتصاداشتراکی
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
اطلاعاتجمعآوریکردهوبهشماآموزشمیدهیم.مامیخواهیمیکمرکزکنترلامورمالیباشیمکهکاملًابرایشماشخصیسازیشدهوشمارادرساختنیکزندگیبهتر،یاری
میکند.«
بیش است. چیز همه همراه، تلفن امروزهدرصد 80 حدود و پاسخدهندگان از نیمی ازاذعان جنوبی کره و چین در پاسخدهندگانداشتندکهدرصورتجاگذاشتنتلفنهمراهوکیفپول،بیشازآنکهازجاگذاشتنکیفپولخوددچارناراحتیوسردرگمیشوند،ناراحتجاگذاشتنتلفنهمراهخودهستند.براساساینتحقیقمشخصشدهاستکهافرادیکهبهصورتمستمرازاپلیکیشنبانکیتلفنهمراه
استفادهمیکنند،40درصدکمتراحتمالداردکهبانکخودراعوضکنند.یکسومبیشتراحتمالداردکهمشتریان،استفادهازیکنرمافزاربانکیتلفنهمراهرابهمراجعهحضوریبهشعبهترجیحدهند؛مشتریانیکهبهشعبمراجعهمیکنندسهبرابربیشترازبقیهاحتمالداردتابانکخودراعوضکنند؛احتمالاینکهیکمشتریمراجعهکنندهبهشعبهناراضیازبانکخارجشوددرمقایسهبامشتریاستفادهکنندهازاپلیکشنهایموبایلبانک،2٫3برابراست.ایننتایجحاصلازتحقیقمؤسسهبینبررویبیشاز114هزار
مشتریبانکدرسراسردنیااست.درزمانیکهشعباتبانکهادستهدستهدرحالتعطیلشدنهستند،بسیاریازمردماصلًااهمیتیبهاینقضیهنمیدهند.درواقعیکبررسیگستردهنشانمیدهدوقتیصحبتازتجربهبانکیبهمیانمیآید،بانکهاترجیحمیدهندبهجایتوسعهفیزیکیشعباتشان،بهدنبالتوسعهنرمافزارهایبانکیشانباشند.شعببانکها،بیمههاوکارگزاریهادیگرروی
زمیننیستندبلکهدرجیبمشتریانهستند.
2. موبایلیفیکیشن
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
30
مثالی از صنعت بانکداری )خداحافظی با شعبات فیزیکی( جیپیمورگانچیسبهتنهایی138شعبهوبانکآوامریکا130شعبهرادرطیدوره12ماههاخیرتعطیلکردهاند؛اگرچهبسیاریازافرادبهدلیلاینکهکاهششعباتفیزیکیمنجربهکاهشتماسچهرهبهچهرهانسانیمیشود،مخالفکاهششعبفیزیکیبانکهاهستند.درزمانیکهبانکهادرحالمواجههبامشکلاتمالیوهزینههایسنگینهستندومجبورندهرروزخدماتنوینیارایهکنند،تعطیلکردنشعبات،یکراهمنطقیبرایحفظمشتریان
همزمانباکاهشهزینههایسرباراست.
مثالی از صنعت مدیریت دارایی )سرمایه گذار همراه( آکورنزکهیکنرمافزارهمراهکالیفرنیاییاست،برایافرادیساختهشدهاستکهنسبتبهسرمایهگذاریاضطرابوهراسدارند.آکورنزکهدرسال2012تاسیسشدهاست،اکنونبرایاندرویدوآیفوندردسترساست.کاربرانآکورنزتمامکارتهاینقدی،اعتباریوحتیحسابهایجاریخودرابهایننرمافزارهمراهمتصلمیکنند.آکورنزبااستفادهازتغییراتدرخرید،ازاینکارتوحسابهایجاریبراییکسرمایهگذاریکمهزینهدرصندوققابلمعاملهدربورساستفادهمیکند.برایمثال،اگرکاربر11/49دلاربرایناهارپرداختکند،درحقیقت12دلارپرداختکرده،زیراآکورنز51سنتاضافیراسرمایهگذاریمیکند.تا180دلارتنهاازاینروشسرمایهگذاریمیکنند. کاربران،بهطورمیانگین،ماهانه30آنهاهمچنینمیتوانندباتنظیمکردنواریزهایخودکارومنظمیاسرمایهگذاریهاییکبارهبااستفادهازحسابهایجاریخود،پولبیشتریسرمایهگذاریکنند.آکورنزیکدلاربهمنظورکارمزدماهانه،بهعلاوه0/0۵درصدکلارزشسرمایهگذاریآنهادرهرسال،از
کاربرانخودکسرمیکند.
مثالی از صنعت بیمه )مشاور بیمه ای دقیق و همراه( استارتآپنئوس)Neos(یکیازاینشورتکهاییاستکهازاینترنتاشیاءاستفادهمیکند،اما
31
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
نهدرخودرو،درخانهها.بانصبدستگاهایناینشورتکواتصالآنبهتلفنهمراههوشمندخودمیتوانیدکنترلخوبیرویخانهوساختمانداشتهباشید.باکمکنئوسمیتوانیدبیمهمناسببرایخانهیاساختمانموردنظرخودراتهیهکنید،همچنیننخستینکسیباشیدکهازآسیبهایداخلیمانندآتشگرفتگی،آبگرفتگی،نشتیگازولولههایآبوفاضلابوهرگونهخرابیدیگرمطلعشوید.نئوسبلافاصلهپسازاینکهبهساختمانآسیبیواردشدبهصورتخودکاربیمهرا
درجریانمیگذاردودرنتیجهمشکلیبرایدریافتخسارتنخواهیدداشت.
دردورانجدیدمیتوانازطریقاینترنتهمهدوچرخه تا گرفته چمنزنی ماشین از وسایلاجاره داد، اجاره بهراحتی را مهمانی کیف وکرد،بهاشتراکگذاشتویاتهاترکرد.خانهمبادله مشارکتی، کاری فضای مشارکتی،به لباس، معاوضه کتاب، معاوضه خانه،اشتراکگذاریپارکینگمثالهاییازایندستهستند.هرچیزیکهشمامالکیتآنرابرعهدهدارید،درازایپرداختمبلغیمیتوانددراختیاردیگرانقراربگیرد.اقتصاداشتراکیشاملاشتراکدرتولید،توزیعومصرفکالاهاو
خدماتمیشود.کالاهایاخدماتیکهدارایمالکیتخصوصیهستندازطریقبازارهاینظیربهنظیربرایمصرفبهاشتراکگذاشتهمیشوندیااجارهدادهمیشوند.درموردخانه،ماشین،دوچرخهفضا، زمان، ازجمله داراییها تمام که است بهسمتآن روند اکنون اما دیدهایم را اینهامهارتهاوپولراباهمبهاشتراکبگذارند.اینکهچرااقتصاداشتراکیهرروزوهرروزبیشترفراگیرمیشودشایدریشهدرنهادانسانوحساجتماعیشدنشدارد.اماازآنگذشتهبه
اشتراکگذاشتنداراییهافوایدزیررابههمراهدارد:باآثارمنفیبرمحیطزیست)مثلگازهای افزایشبهرهوریوکاهشمصرفمنابع
گلخانهایوکاهشمنابعطبیعی(
3. اقتصاد اشتراکی
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
32
صرفهجوییدرهزینههاباقرضگرفتنوبازیافتدسترسیافرادبهکالاهاییکهتوانخریدآنراندارندیاتمایلبهاستفادهطولانیمدت
ازیککالاراندارند.افزایشانعطافپذیریوتنوعدرانتخاب،چونلازمنیستبخریدبلکهمیتوانیداستفاده
کنید،برگردانیدودرنوبتبعدیگزینهدیگریراانتخابکنید.تبدیلسرمایهبلااستفادهبهمنبعدرآمد)مثلماشین،ابزاروفضایاضافهدرمنزل(
جمعسپاری)جمعآوریسرمایهعمومی(،معاملاتاجتماعی،استقراضنظیربهنظیرومنبعمشترکدربیمهمثالهاییازاقتصاداشتراکیدرصنعتمالیهستند.
مثالی از صنعت مدیریت دارایی )به اشتراک گذاری فرصت های سرمایه گذاری( سرمایهگذاریاجتماعییامعاملهگریاجتماعیازسال2006دربازارفارکس)مبادلاتارزی(مطرحشدوباپیشرفتوسایلارتباطالکترونیکیوشبکههایاجتماعی،ازاینروشدرانواعبازارهایمالیاستفادهشد.درحقیقتمعاملهگریاجتماعیبااضافهکردنعواملارتباطاتاینگونهکهمعاملهگرانحرفهای اجتماعیبهاصولسرمایهگذاریبهوجودآمدهاست؛بهاطلاعاتمعاملاتخودرادرزمانانجاممعاملاتشانبرروییکسامانهتحتوببه
اشتراکمیگذارند.بهطوریکهدرآنها اجتماعیاست. اجتماعیهمانندسایرشبکههای سامانهمعاملهگریمعاملهگرانحرفهایبورسصفحهایبهنامخودشانایجادمیکنندواطلاعاتمعاملاتشانرادرآنقرارمیدهندوسایرمعاملهگرانوسرمایهگذارانمیتوانندباتوجهبهتاریخچهو سیگنالها از و کنند انتخاب خود استراتژی با متناسب را معاملهگری آنها، معاملاتمعاملاتآنفرداستفادهنمایند.لازمبهذکراستکهدراینروشفعالینبورس،هریکاز
سیگنالهایمعاملهگرحرفهایراخودشانانتخابوتقلیدمیکنند.نیتورویکشرکتنوآورارایهدهندهمعاملاتآنلایناستکهیکبسترخصوصیبرایبتواننددرموردراهبردهاوتجارتهایخودصحبتکنند. تا کاربرانخودفراهممیکنداز بخشی میدهند اجازه که معروفی موفق کاربران راهبردهای از میتوانند حتی کاربران
33
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
سبدسرمایهگذاریآنهانمایشدادهشود،کپیبرداریکنند.نیتورومعاملهگرانمعروفتصاویر و اسامی از افراد این حاصل اطمینان تا میکند هویت تایید را خود کارشناسان وواقعیخوداستفادهمیکنند.نیتورویکنرمافزارمدیریتروابطمشتریرامعرفیکردتا
سرمایهگذارانشناختهشدهبااستفادهازآنبتوانندبادیگرکاربرانارتباطبرقرارکنند.
مثالی از صنعت بیمه )گروه های دوستی به مثابه شرکت بیمه( اقتصاداشتراکیصنعتبیمهرادرآیندهاینهچنداندورباتغییرروبروخواهدکرد.دراینروشدارندگانطرحهایمشابهبیمهایگروههایکوچکیتشکیلمیدهندوبخشیازپیشپرداختهایآنهادرصندوقاستردادیجمعآوریمیگردد.درانتهایسال،اگرهیچادعایخسارتیازهیچکدامازاعضایگروهمذکورارایهنگردد،اعضایگروهبخشیازمبالغخودراپسمیگیرند.درصورتاعلامخسارت،خسارتاعلامشدهتوسطمبالغدرونصندوقخسارات اعلام صورت در مییابد. کاهش فرد هر استردادی مبلغ و میگردد پرداختبزرگتر،شرکتهایبیمهعادیمبالغبیشترازظرفیتصندوقراپرداختمیکنند.توضیحبیشترآنکهمیدانیدکهوقتیازبیمهنامهخوداستفادهمیکنیدبخشیازتخفیفسالقبلراازدستمیدهید.اکنونراهحلهاییمطرحشدهاستکهبیمهگذارانبخشیازبیمهنامهخودراازطریقpoolmutualپرداختمیکنندوباقیماندهبهیکشرکتاستانداردبیمهدادهمیشود.خساراتکمراpoolmutualپوششمیدهدواگرادعایخساراتازحدیکهگروه
پوششدادهباشدبیشترشود،مابهالتفاوترایکشرکتبیمهسنتیپوششمیدهد.
مثالی از صنعت تامین سرمایه )سرمایه گذاری جمعی(تاکنونحتماًدرموردروشهاییمثلجمعسپاریوسایتهاییکهکارآفرینانمشتاقبرایتامینبودجهازآناستفادهمیکنند،شنیدهاید؛مگراینکهدر5سالگذشتهدرجزیرهاییا فروش برای مراجعهحضوری جای به کوچک کسبوکارهای باشید. بوده رها متروکعنوان به جمعسپاری از میتوانند سرمایه، تامین برای خود بستگان دادن قرار هدفوسیلهایبرایتامینسرمایهاستفادهکنند.اگرچهبازیهایویدئوییوفیلمهاپروژههایی
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
34
و ایده میتوانند همه اما میگیرد، صورت آنها روی جمعسپاریها بیشترین که هستندکارهایخاصیکهدرنظردارندرابرایافرادیکهمایلبهسرمایهگذاریدرآنهستندارایهدهند.جمعسپاریمیتواندموجبصرفهجوییدرزمانبرایکسبوکارهاشودوهمچنین
راهسادهتریبرایتامینمالیپروژههابهجایدریافتوامهایسنتیبانکیاست.
مابادنیایبدونکاغذ،بدونوجهنقد،بدونخواهیم روبرو مرز بی و شعبه بدون کارت،کیف درون دیگر ما از بسیاری اکنون بود.کارت چند و نمیداریم نگه اسکناس خودوجه بدون دنیای از آینده در داریم. بانکیفیزیکی کارت بدون دنیای به )اسکناس( نقدخواهیمرفت.کارتهایبانکیفیزیکیباعثشدندکهماکمتروکمترازپولفیزیکیاستفادهکنیم.اکنونکیفهایپولگوشیهایهوشمندباعثخواهدشدکهماباکارتهایفیزیکینیزخداحافظیکنیم.هرچیزفیزیکیحذفمیشودوجایخودشرابهمعادلدیجیتالش
میدهد.
مثالی از صنعت مدیریت دارایی )سرمایه گذاری بدون دخالت دست!( توسط که ندارد امکان سرمایهگذاری و مالی فعالیتهای که داشت وجود تصور این قبلًاانجام فرایند که میشد تصور سنتی طور به پذیرد. انجام انسان حضور بدون و کامپیوترمعاملاتومدیریتداراییبایدبهصورتچهرهبهچهرهوازطریقتماسمستقیممشتریباکارمندانانجامپذیرد.درحالیکهتکنولوژیجدیددرحالحذفاینرویهاستوامکانانجامامورفوقبدونتماسهایچهرهبهچهرهومستقیمرافراهمکردهاند.ایننوآوریتاثیر
بسزاوشگرفیبرساختارهزینهایومدلکسبوکارشرکتهایکارگزاریمیگذارد.استفادهازرباتهابهعنوانمشاور،بهویژهدربخشهاییمانندترکیبدارایی،روزبهروزافزایشمییابد.مدلبهینهمشاوره،ترکیبیخواهدبودازنیازهایپیچیدهترنظیرمشاوره
4. دنیای بی!
3۵
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
مالیاتی،املاک،ارزهایبینالمللیوانتقالآنهاومسائلمحرمانهکهتوسطانسانصورتمیگیردومشاورههایسادهترنظیرتعیینترکیبپورتفویاانتخابصندوقهایمشترکبابازدهیمناسببرایسرمایهگذاریکهتوسطرباتانجاممیگردد.بااینوجود،رباتهاقادرنیستندهمهکارهایانسانرادرمشاورهانجامدهندوبهطورکاملجایگزینانساننخواهندشد.استفادهازرباتهاتوسطشرکتهابهصورتداخلییاازطریقبرونسپاریصورت
میپذیرد.حال در نیز سرمایهگذاری هوشمند مشاوره برای مصنوعی هوش قابلیتهای از استفادهگسترشمیباشدکهشاملشناختالگوهای)پترنهای(معاملاتیاستخراجشدهازاطلاعاتموجودبرایتصمیمسرمایهگذاریوشناختعلایقمشتریانبهصورتاتوماتیکمیشود.پر )سرمایهگذار( توسطمشتری بهصورتدستی پرسشنامهمدیریتریسک گذشته درمیشد،امادرآیندهمشاورانهوشمندبررسیریسکپذیریمشتریرانهبراساساظهاراتویبلکهبراساسرفتارهاوتصمیماتویشناساییمیکنند.صنعتمدیریتدارایی،70تریلیوندلارداراییتحتمدیریت)AUM(داردوسهمسرمایهگذاریهایالگوریتمیکو
مبتنیبرهوشمصنوعیروزبهروزبیشترمیشود.
مثالی از صنعت تامین مالی تجارت )تجارت بدون کاغذ!( تامینمالیاغلبِمبادلاتتجاریدرجهانهنوزهمباکاغذانجاممیشود.بهعنوانمثال،صورتحساببارنامههاواعتبارنامههابهوسیلهپستوفکسبهاقصینقاطجهانفرستادهاینوضعیتهستند. بانکدارانمنتظرمدرنیزهشدن از بهنظرمیرسدبسیاری میشود.بسیاریمعتقدندبلاکچینراهحلروشناینمشکلاستچراکهافرادزیادینیازدارندکه
بهاطلاعاتمشترکیدسترسیداشتهباشند.بهعنوانمثال،اگرشمابخواهیدکالاییراازکشورچینبهنقطهایدیگرازجهانانتقالدهید،حدود۵0نفرنیازدارندتابهایناطلاعاتدسترسیداشتهباشند.لزوموجودبلاکچیندرحوزهتامینمالیمبادلاتتجاریکاملًامشهوداست.انجاماینکاربااستفادهازدستگاهفکسومهرزدنبررویکاغذ،بسیارقدیمیاست.درحالحاضربرایحملنفتازسنگاپوربه
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
36
مالزی،بهیکروززماننیازاستویکهفتهزمانصرفرسیدگیبهپروندههایکاغذیمربوطبهآنمیشود.دیجیتالیکردنامورمبادلاتمالیبدوندیجیتالیکردنکلپروسه
معاملاتبیمعنیاست.بهجزشرکتهایحملونقل،بایدکارگزاریهاونمایندگیها،ونیزبخشهایدیگریازقبیلگذرگاههایبندری،امورمالیاتیوشرکتهایبیمهنیزدیجیتالیشوند.وقتیازمهرفیزیکیبرایتاییداوراقاستفادهمیشود،بهاینمعناستکهاینبخشهنوزدیجیتالینشدهاست.
بایدتمامفرایندازابتداتاپایانشکلدیجیتالیبهخودبگیرد.
مثالی از صنعت بانکداری )دفاتر و جلسات مجازی( شمادرواقعیتمجازیسرکارخواهیدرفت،بهبانکمیروید،بهشعببیمهسرمیزنیدوبامدیرحسابخودتعاملمیکنید.دوتکنولوژیواقعیتمجازیوواقعیتافزودهبهآهستگیواردمصارفصنعتیمیشوند،ازبخشفروشگرفتهتاجراحی،ازبیمهگرفتهتامدیریت
دارایی.درآیندهشمابهراحتیمیتوانیدازنرمافزارهاواپَهایمعمولدرواقعیتمجازیاستفادهکنید.هماکنونبرنامههاییمثلBigscreenوDesktopVirtualبهشمااجازهمیدهندکهروی مجازی واقعیت هدست یعنی کنید. کار مجازی واقعیت محیط در خود کامپیوتر باصورتتاناستوازکیبوردمعمولخوداستفادهمیکنید،یاازکیبوردمجازیدرهوااستفادهمیکنید.ازآنطرفمشتریاننیزمیتوانندواردشعبمجازیبانک/بیمه/کارگزاری/صرافی
ولیزینگشوند.
مثالی از صنعت بیمه )پهپادها، ارزیابان غیرحضوری( پهپادها،اینماشینهایهواییکوچکبدونسرنشین،بهشدتدرحالجلبتوجهشرکتهایبیمههستند؛زیراروشهایمفیدیبرایبیمهگرانفراهممینمایند.آنهامیتوانندعملکردکسبوکاررابهبودببخشندورسیدگیبهادعاهایخسارتوبیمهنامههاراتسهیلکنند.برایمثالپهپادهادسترسیبهمناطقخطرناکوتحتقرنطینهکهانسانیابلایایطبیعی
37
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
آنجارابهاینشکلدرآوردهاسترافراهممیکنند.پهپادهابهطوروسیعیدادههایهواییراجمعآوریکردهوباکمکعکسهایهواییمیزانخسارتراتجزیه،تحلیلوارزیابیمیکنند.ReMunichدرحالتجربهاینتکنولوژیاستکهاخیراًبایکشرکتپهپادسازیازطریق بیمهمناطقیکهدچاربلایایطبیعیشدهاندرا ارزیابیهای تا شریکشدهاست
گزارشهایدقیقِبهبودیافتهوپاسخهایسریعتر،تکمیلکند.
مثالی از صنعت جابجایی پول )ارز بدون مرز( دنیایدیجیتالمرزینمیشناسد.درایندنیاشماارزمخصوصبهخودراداریدودرهرزمانومکانیکهبخواهیدمیتوانیددیگرکالاهارادرهرمکاندیگریخریداریکندیابههرحسابیدرهرکشوریپولانتقالدهید.درگذشتهانتقالپولبامحدودیتهایبانکیوگمرکی
روبروبودهاستامادردنیایجدیدانتقالپولکمترازسهثانیهطولمیکشد.
مثالی از صنعت مدیریت دارایی )رمزارزها، دارایی های جدید دنیای امروز ما( درگذشتهیکیازمهمترینمسائلدرصنعتمدیریتدارایی،تخصیصمنابعبهکلاسهایمختلفدارایی)رستهدارایی(بود.کلاسهایداراییبدینشرحهستند:املاکومستغلات،سهام،اوراقبادرآمدثابت،اوراقبهادارکالایی)مانندطلا،نفتو...(،ارزهایرایجدرقبلی( قبلی)رستههای بهمجموعهکلاسهای اکنونیککلاسجدیددارایی جهانو...ارزهایرمزینهشده و ارزهایدیجیتال کهشامل داراییهایدیجیتال اضافهشدهاست:
)رمزارزها(میباشد.
)IOP( مثالی از اشیاء پولدار یا اینترنت پرداختباگسترشاینترنتاشیاءواتصالاشیاءبهحسابهایبانکی،اینترنتپرداختشکلخواهدگرفت.بهعنوانمثال،یکخودرویمتصلبهاینترنت،بایدبتواندهنگامورودبهپارکینگ،بهصورتخودکارعملیاتپرداختراانجامدهد.زمانورودوخروجوسیلهنقلیهبایدبهصورتاتوماتیک،ثبتشود.سپسبرطبقدستورالعملکاربر،هزینهبهصورتاتوماتیک،
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
38
پرداختمیشود.تمامیدستگاههایمتصلبهاینترنتمیتواننداینشیوهازسیستمپرداخترابهکاربگیرند.
احتمالاتاکنونواژهبانکداریبازراشنیدهایم.بیمهگری باز، بانکداری یعنی پلتفرمیکیشنباز سبدگردانی باز، لیزینگ باز، صرافی باز،بزرگ دستاوردهای از یکی باز. کارگزاری واز جدیدی مفهوم تولد جدید، نوآوریهایبانکهابهنامبانکداریبازاست.بانکداریبازایناجازهرامیدهدتانرمافزارهاییکهتوسطاشخاصوسازمانهاییغیرازبانکوشرکایسنتیآنهاتولیدشده،بتوانندطیپروتکلایمنوازپیشتعیینشدهباسامانههایعملیاتیبانکها،ارتباطوتعاملبرقرارکند.مشتریانبانکبهکمکاینمحصولمیتوانندازطریقنرمافزارهایداخلیخود،انواعخدماتبانکی
رابهطورخودکارازبانکدریافتکنند.بانکداریبازمزایایقابلتوجهیبرایبانکومشتریبهارمغانمیآوردوبهدلیلدریافتمیگردد. حذف بانکی مغایرتهای بانکداری، جامع سامانه طریق از اطلاعات مستقیمسرعتدریافتوپردازشاطلاعاتافزایشمییابدودرزمانصرفهجوییمیشود.ازدیگرمزایایبانکداریبازمیتوانبهحذفخطایانسانیبهدلیلعدمنیازبهوروداطلاعاتبانکیبهصورتدستی،دسترسیبهانواعخدماتبانکیدرطولشبانهروز،امنیتبالاتروامکانتاییدپرداختتوسطافرادصاحبامضابدوننیازبهحضورفیزیکیومحدودیتزمانیو
مکانیاشارهداشت.
همینمفهومدرموردبیمهها،کارگزاریها،لیزینگها،صرافیها،سبدگردانهاوکارگزاریهامصداقداردوپلتفرمیکیشنیعنیاینکهنهادهایمالیسنتی،یکپلتفرمهستندبرایارایه
5.پلتفرمیکیشن
39
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
انواعخدماتومحصولاتوسودشاننهازارایهمحصولاتخودشانبلکهازطریقکارمزدارایهیکپارچهمحصولاتوخدماتدیگراناست.
نوآوری کارگزاری،صرافی(، سرمایه، تامین )بانکها/بیمهها، متعارف مالی نهادهای کارکه کنند کاری باید آنها اطمیناندرمردماست. و اعتماد ایجادحس بانکها کار نیست.ایدههای نیز اعتمادبودوهمزمانخلاق؛و اعتمادکنند.نمیتوانهممورد مردمبهآنهاجدیدرارویمشتریانتستکرد.رویکاغذ،شدنیاست؛حالآنکهدرعمل،ایندوجمع
نمیشوند.اعتماد،ازثباتمیآیدوخلاقیتازعدمثبات.
نهادهایمالیمتعارف)بانکها/بیمهها،تامینسرمایه،کارگزاری،صرافی(بهدلیلمیراثسنگینیکهدارندبرایشانآساننیستکهشروعکنندبهتجربهکردنچیزهایجدیدوسعیوخطا.درعوضاستارتآپهابهراحتیمیتوانندباآزمونوخطا،بهترینراههاراپیداکنندوبانکهایباهوشبهجایاینکهدردرونبانکسعیوخطاکننددربیرونازبانکفضاییرا
براینوآوریفراهممیکنند.نکتهدیگریکهموجبمیشودنهادهایمالیمتعارفازنهادهایمالیجدید)فینتکهاو...(متفاوتباشندایناستکهفینتکهامسئلهمحورهستند.مثلاجاییمانندزوم،انتقالپولبینالمللیرابهتجربهمتفاوتیتبدیلکرد.اینکسبوکارهامسئلههاییراحلکردهاندکهبرایبانکهاحلآنهاآساننبودویاحداقلبرایآنهاصرفهنداشتکهانرژیشانراصرف
حلاینمسائلکنند.
فینتکها،نهادهایمالیمتعارف)بانکها/بیمهها،تامینسرمایه،کارگزاری،صرافی(راازبیننمیبرند!فینتکهانمیتوانندنهادهایمالیمتعارفراازبینببرند.درواقعدرسالهایآتی،فینتکهادرنهادهایمالیمتعارفحلخواهندشد.واینیعنینهادهایمالیمتعارف
بهمرور،پیشخوانخدماتجدید،نوآورانهوسریعفینتکهامیشوند.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
40
پلتفرمیکیشنریشهدرنوآوریبازدارد.درگذشتهچنینفرضمیشدکه:یکشرکتبایدبهترینوباهوشترینافرادرابهاستخدامدرآورد.
کسبسودازنوآوریمستلزمآناستکهشرکتبهخودیخودکشفکند،توسعهدهدوبازارایجادنماید.
لازمهاولبودندربازارآناستکهدستاوردهایتحقیقاتیریشهدرخودشرکتداشتهباشد.
پیشروبودنِمیزانسرمایهگذاریشرکتدرزمینهتحقیقوتوسعهدرصنعتمربوطه،منتجبهبهترینایدههاییمیشودکهدرنهایتموفقیتدررقابترابههمراهدارد.
داراییهایفکریبایدسختگیرانهمدیریتشودتامانعازآنشودکهسایرشرکتهاازایدههاوفناوریهایبنگاهکسبسودنمایند.
اینبدانمعناستکهبنگاهبایدهمهچیزراخودشانجامدهد؛ازخلقایدهتاتوسعهوتولید،تابازاریابی،توزیع،خدماتپسازتولیدوتامینمالی.امادرنوآوریبازشرکتهابهاین
نکاتپیبردهاندکه:لازمنیستایدههایارزشمندریشهدرخودبنگاهداشتهباشد.
آنهامیتوانند–واصلًاباید–ازایدههاوفناوریهایبیرونیاستفادهنمایند.شروعیکطرحنوآورانهمیتواندازداخلیاخارجشرکتباشد.
اینایدههاوفناوریهادرهرزمانوبههروسیلهایمیتواندواردکسبوکارشود.
مثالی از صنعت بیمه )اطلاعاتت را بیمه کن!( وخصوصاً اطلاعات و گذاشته فراتر معمولی بیمههای از را پا Cyence نام به اینشورتکاطلاعاتسایبریومجازیکاربرانخودرابیمهمیکند.بهکمکایناستارتآپمیتواناسناداملاکوداراییها،اوراقبهاداروکلًاهرسندواطلاعاتمهمیرابیمهکرد.درنتیجههراتفاقیبرایآنهارخدهد،اگرآتشبگیرند،اگردزدیدهشوندیاحتیاگرمحرمانهبودندوحالافاششدهاند،میتوانخسارتدریافتکردواسنادرابدوندردسرهایبیشتریبرایاحراز
41
6. اعتماددیجیتالی مثلثی
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
هویتدوبارهتهیهکرد.ایناینشورتکروینیازجدیدیکهبرایجامعهامروزیبهوجودآمده،تمرکزدارد:حفاظتازاطلاعات.کمنیستندافرادیکهتجربههکشدنداشتهاندوازاطلاعاتآنهاسوءاستفادهوحتیاخاذیشدهاست.تاکنونبیشاز350شرکتبیمهگراز30کشوردنیاازسرویسهایاینشرکتنوآورخریدهاندوبهصورتمستقیموغیرمستقیم
درپیشخوانمحصولاتخودگذاشتهاند.
ما دیجیتالی معامله یک در ساده، بیان بهمیخواهیمبدانیم:
آیاتوهمانکسیکهمیگوییهستی؟آیاآنچیزیکهادعایشرامیکنیدرست
است؟آیاادعایشمامنطبقبرتوافقاتوتعهدات
قبلیاست؟اولیبااحرازهویتانجاممیشود.دومیبااعتبارسنجیحلمیشودوسومیباقراردادهایهوشمندوهوشمصنوعی.روزبهروزکهپیشمیرویماعتماددیجیتالیآسانترمیشودومعاملاتغیرحضوریاعمازوامگرفتنتاسرمایهگذاریوخریدبیمهوپرداختخسارتو
...غیرحضوریمیشود.بدونشکاحرازهویتبیومتریکآیندهامنیتدیجیتالیاست.اقبالنهادهایمالیبهرهاکردنرمزهایپیچیدهواتکابهاعضایمنحصربهفردبدنبرایاحرازهویتهرروزبیشترمیشود.بااینوجودتکیهصرفبهبیومتریماراآسیبپذیرمیکند.اثرانگشتمیتواندجعلشود،صداتقلیدگرددوتشخیصچهرههمهمیشهبدونخطانیست.حتیاسکنعنبیهراهممیتوانگولزد.احتمالااحرازهویتچندعاملهکهمخلوطیازدارایی)تلفنهمراه،تبلتوکیکارت(،دانش)رمز،پینآفلاینیاسؤالامنیتی(وژنتیک)اثرانگشت،چهرهو
عنبیه(استبهترینروشاحرازهویتخواهدبود.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
42
برایقراردادهوشمند،قراردادهایهمکاریاست. قراردادهوشمندچیست؟یکمثالبرایمثالفردAبرایتوسعهوبسایتیکقراردادهوشمندبافردBمنعقدمیکند.دراینقراردادفردAمبلغ۵00سکهوفردBمبلغ۵0سکهتعهدمیکنند.اینداراییدرزمانعقدقراردادبلوکهمیشود.درصورتفسخقراردادازسمتهریکازطرفینمبلغ۵۵0سکهبهحسابطرفمقابلمنتقلمیشود.پساز30روزدرصورتتأییدفردAمبنیبرتحویلصحیحوبسایتازفردBمبلغ۵۵0سکهبهحسابفردBمنتقلمیشود.درغیراینصورتپساز7روزازاینزمانفردCدرموردپروژهنظرمیدهد.درصورتیکهرایبهنفعفردAصادرشودمبلغ۵40سکهبهحسابفردAومبلغ10سکهبهحسابفردCمنتقلمیشود.همچنیندرصورتیکهرایبهنفعفردBصادرشود۵40سکهبهحساب
فردBومبلغ10سکهبهحسابفردCمنتقلمیشود.
مثالی از حوزه وام دهی )اعتبارسنجی وام دهی نظیر به نظیر( وامدهینظیربهنظیریانفربهنفر،براساسنرخسودمتغیروبدوناخذوثیقهاعطامیشود.چراکهدرچنینپلتفرمهاییافراداعتبارسنجیمیشوندومتناسببااعتبارشانمیزاننرخسودومیزانوامقابلاعطامشخصمیشود.بااینحال،ریسکبرخاستهازآنبادرنظرگرفتنتعدادبالایافرادوامدهندهدرهرپروژه،بینوامدهندگانتقسیمودرنتیجهناچیزمیشود.بهعنوانمثال،دریکپروژهکرادفاندینگدههزاردلاریبا200قرضدهنده،درصورتعدمبازپرداختوام،هرکدامازآنهاتنها5دلارازدستمیدهند.نرخسوداینوامهابراساساعتبارسنجیشرکتواسطازپروژهوریسکآنمشخصمیشودوسودحسابهای از بیشتر مواردسودی برخی در میتوانند وامدهندگان اساس، این برسرمایهگذاریبانکیدریافتکنند.همچنین،وامگیرندگانمیتواننددراینشرایط،بدونقراردادنوثیقه،بدونگذراندنبوروکراسیاداریودرعرضچندروزوامخودرادریافت
کنند.
43
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
مثالی از حوزه وام دهی )وام یک دقیقه ای( هماکنونسامانهWechatدرکشورچینبهکاربرانشاجازهمیدهددرخواستوامهایبیشتراز30.000دلاریبدهندوظرفیکدقیقهدرموردآنتصمیمبگیرند،درحالیکهکاربرانآنمیتوانندبینخودشانهمپولردوبدلکنند.پیشگامانصنعتامروزیکهپیشازهمهدراینزمینهحرکتمیکنند،هیچشکیدرموردپتانسیلهایبالقوهفناوریهاینوین
خدماتمالیوکمکآنبهمدیریتریسکدرسیستممالیندارند.
مثالی از صنعت مراودات حقوقی )قراردادهای هوشمند( دراینتکنولوژیبااستفادهازشبکهزنجیرههایاطلاعاتبانکی،قراردادهابهصورتآنلاینوازراهدور،بررسیشده،اعتبارسنجیمیشوند،تراکنشهایمالیانجاممیگیردونتیجهبهطرفینقرارداداعلاممیگردد.ایننوعقراردادهامیتواننددرحوزههایمختلفیباشند،اولیناستارتآپهای از AccordCommonیکی تاخریدوفروشاملاک. بیمهگرفته ازآمریکاییاستکهدرحوزهقراردادهایهوشمندبانکیفعالیتمیکند.قراردادهایهوشمندمیتوانندقراردادهایوامرابهصورتخودکاردرآورندوخطاهادرروالکارراکمترسازند.اینقراردادهامیتوانندبهصورتخودکارفرآیندپرداختراانجامدهندووقتیوامپرداختشد،وثایقخودبهخودآزادشوند.قراردادهایهوشمندمیتوانندنقلوانتقالاتبینالمللیپولوکالاکهبهصورتمتعارفازطریقاعتباراسنادکاغذیانجاممیشودرااتوماتیککنند.بهمحضارایهاسنادمویددریافتکالا،پرداختخودبهخودانجامشود.قراردادهایرا سرمایهگذاران و ثروت یا دارایی مدیریت شرکتهای بین روابط میتوانند هوشمندتسهیلکنند.دریکقراردادهوشمندنوشتهمیشودکهبهصورتاتوماتیککارمزدشرکتمدیریتداراییپرداختمیشود.همچنینسودنقدیسرمایهگذار،سودانتهاییسرمایهگذاروهمچنینپاداشعملکردشرکتمدیریتثروت)درصورتیکهعملکردیبالاترازبازده
توافقشدهوجودداشتهباشد(راپرداختمیکند.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
44
مثالی از صنعت مالی )شناسایی تقلب( تقلبوجرایممالیاست. ایجادمیکند،بحث اعتماداخلال ایجاد ازمواردیکهدر یکیمتقلبانومجرمانافرادبسیارهوشمندیهستندوکارهاییمیتوانندانجامدهندکهبهچشمدیگرانسانهاکاملًاقانونیاست.اماهوشمصنوعیاینطورنیستونمیشودآنراگولزدوچیزهاییرامیبیندکهچشمهیچانسانیقادربهدیدنشنیست.بااستفادهازهوشمصنوعی،مؤسساتمالیمیتوانندازهمانابتدافعالیتهایمشکوکراشناساییکنندومانعازانجامتراکنشهایمشکوکشوند.زمانیکهصحبتازتقلبمیشود،فرایندکپیرایت،مقولهبسیاررایجیاست.امایادگیریماشینیمیتواندابزارقدرتمندیبرایجلوگیریازفعالیتهایجعلیدرآیندهباشد.اگرازاینابزارهابهطورمنظماستفادهشود،میتواندانجامکلاهبرداریهایاحتمالیرادرآیندهبگیردوبهاینترتیب،صنعتمالیبهطورکلیپایدارتر
میشود.
مثالی از صنعت مالی )تطبیق هوشمند با مقررات( صنعتمالیباقوانینومقرراتپیچیدهایسروکاردارد.یکگزارشمناسبازمبانیحفظسازگاریشرکتهااستواستفادهازهوشمصنوعیمیتواندبهخودکارسازیاینفرایندکمککند.همچنینشرکتهامیتوانندازسیستمهایکامپیوتریبرایاطمینانازعملکردمناسبتمامبخشهایکسبوکار،استفادهکنندوبهاینترتیب،شناساییبرخیانحرافاتازجریانعملیاتاصلی،میتواندبهشرکتهادرشناساییمشکلاتبالقوهورفعآنکمککند.مؤسساتمالیتحتچهارچوبهایدقیقنظارتیکهسطوحمختلفیازپیمایشوگزارشراالزاممیکنند،فعالیتدارند؛بهعنوانمثالبعدازبحرانمالیسال2008،تمامیمعاملاتو نظارت برای اطلاعات این گردد. ثبت ومستنداتآن گیرد قرار نظارت مورد بایستی
تشخیصالگویمعاملاتغیرعادیاستفادهمیشود.یکیازروندهایموردانتظارورودتاثیرگذاربیگتکها)شرکتهایبزرگفناوری(درکنارفینتکها)شرکتهاینوپایفناوریمالی(بهعرصهخدماتمالیاست.شرکتهایبزرگ
4۵
7. ورودبیگ تک ها
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
مایکروسافت، فیسبوک، گوگل، مانند فناوریشدهاند. مالی حوزه وارد آمازون اپل،ساختن دنبال به فینتکی استارتآپهایاما هستند، مشتریان جذب برای خود برندجهانی برندهای فناوری، بزرگ شرکتهایخود مشتریان از انبوهی حجم و شده تثبیترادارند،کهبهآنهااجازهمیدهدبدونهیچدرعمل مزیت، دو این بپردازند. مختلف زمینههای در مرزهایخود توسعه به زحمتیهر در است. مالی خدمات گسترش در آمازون چون شرکتهایی موفقیت تضمینکنندهصورتباورودفینتکهاوبیگتکهابهعرصهصنعتمالی،باقطعیتنمیتوانیمبهاین
سوالپاسخدهیمکهحاکمانِفردایصنعتمالیچهکسانیهستند؟
مثالی از ورود بیگ تک ها در کشور چین علیبابابهعنوانغولبزرگتجارتالکترونیکاینکشور،بزرگترینصندوقسرمایهگذاریجهانراگردآوریکردهکهدرطولپنجسالاخیرتوانستهاستبالغبر96میلیارددلاروامبزرگ بانک نهمین کنار در )FinancialAnt( فایننشیال آنت توسعه با و کند مدیریت راایالاتمتحدهجایگیرد.علیباباهمچنین،باراهاندازیسیستمبانکداریآنلاینمایبانکبهصورت بابا علی ومشتریان کاربران مالی دادههای از اساسشبکهای بر که )MYbank(آنیبهآنهااعطایواممیکند،گامیبزرگدرراستایخدماتمالیدرچینوالبتهجهان
برداشتهاست.طیسالگذشته،کاربرانازسراسرجهانبالغبر1.7تریلیوندلارپرداخترابااستفادهازپلتفرمپرداختآنلاینعلیپیشرکتعلیباباانجامدادهاندکهبهطرزشگفتآوریپنجبرابربیشترازپرداختهایصورتگرفتهبااستفادهازپلتفرمپیپالبودهاست؛پلتفرمیکهخود
یکیازسرآمدانعرصهفینتکدرتمامدنیااست.
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
46
مثالی از ورود بیگ تک ها در ژاپن غولاصلیتجارتالکترونیکژاپن،راکوتن)Rakuten(نیزخدماتمالیپیشرفتهایارایهمیدهدوبزرگترینبانکاینترنتیکشوررامدیریتمیکند.اینشرکتکهازلحاظحجمتراکنشهایصورتگرفتهازطریقکارتهایاعتباریدرردهسومجایگرفتهاست،درحال
حاضر40درصدازدرآمدخودرامدیونخدماتمالیاشاست.
مثالی از ورود بیگ تک ها در آمریکا درمیانتمامشرکتهایفعالدرحوزهفناوریایالاتمتحدهآمریکا،آمازونبهترینجایگاهرابرایموفقیتدربانکداریدارد.اینشرکت،بالاترینحجمخریدوتعاملبامشتریانرابهخوداختصاصدادهاست.ارتباطاتتجاریگسترده،یکپارچگیدرسیستمهایرایانهمشتریان،گوشیهایتلفنهمراه،تبلتها،تلویزیونوسیستمهایصوتیخانگیوصدالبتهارایهخدماتعالیشاملسیاستهایکلانمرجوعیکالادرکنارعدموجودنقضامنیتیقابلملاحظه،پارامترهاییهستندکههرشرکتینمیتواندبهصورتتماموکمالتمامیآنهارا
رعایتکند.امادرحالحاضرشاهدارایهتماماینمزایاتوسطآمازونهستیم.آن الکترونیک تجارت فعالیتهای بهخاطر را آمازون مردم، از بسیاری که است جالبمیشناسند.بیشازنیمیازجستوجوهایمربوطبهتجارتالکترونیکدرایالاتمتحدهآمریکا،ازطریقپلتفرمآمازونصورتمیگیرد.اکنوناینشرکتدرحالمذاکرهبابانکهایبزرگیازجملهجیپیمورگانچیسوکپیتالواندربارهایجادیکحسابجاریبانکیبرایبرایمشتریان که ارایهمحصولاتیاست اینصحبتها از واقعهدف مشتریاناست.درجوانوافرادیکههیچحساببانکیندارند،مناسبواثربخشباشد.اگرچنیناتفاقیبیفتدودرنهایتآمازونبتوانداینحساببانکیراهمبهدیگرمحصولاتوسرویسهایشاضافهکند،اثراتبیشتریازآمازوندرزندگیکسانیکهازوبسایتآمازونوفروشگاههولفودز
47
فصل دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
خریدمیکنند،کسانیکهرویسرویسکیندلزمطالعهمیکنند،ویدئوهایآمازونرامشاهدهمیکنندوباالکسا،مشاوردیجیتالشرکتسروکاردارند،نمودپیدامیکند.درواقعمیتوانگفتکهارایهمحصولیشبیهبهیکحساببانکیشخصیمیتواندبهکاهشهزینههاییمنجرشودکهآمازونبهموسساتمالیپرداختمیکندوهمچنیناطلاعاتارزشمندیدرمورد
درآمدوهزینهمصرفیمشتریاننیزدردسترسقرارمیدهد.
ورودبیگتکها
شخصیسازیانبوه
دنیایبی!
اعتماددیجیتالیمثلثی
پلتفرمیکیشنموبایلیفیکیشن
اقتصاداشتراکی
بخش دوم: آینده صنعت مالی چگونه خواهد بود؟
49
استراتژی های سرمایه گذاری؛ واکنش امپراطور
فصل سوم
آیندهصنعتمالی،فینتکهاواستراتژیسرمایهگذاری
۵0
استراتژی های سرمایه گذاری؛ واکنش امپراطوربسیاریازصنایعمانندخردهفروشی،فروشموسیقی،اجارهفیلم،رزروسفر،روزنامهها،بهطورمتوسط انقلابدیجیتالدرطولیکدورهدهساله تاثیر تاکسیهاوهتلهاتحتاگر نیزدرشرفدگرگونیاست. باکاهشِسود44درصدیروبروشدهاند.صنعتمالینهادهایمالیسنتی)امپراطورانفعلی(،صدایانقلابرانشنوندیانشنیدهبگیرند،شورشیانجدیدسرزمینآنانرافتحخواهندکرد.برایموفقیتدرآیندهبایداستراتژیسرمایهگذاری
شمادردوگامزیرطراحیشود:همگام سازی با روند ها
سازمانهایهوشمنددربرابرابرروندهاوروندهایقطعیغیرقابلبازگشتمقاومتنمیکنندبلکهدرزمانمناسبسوارموجتغییراتمیشوندوخودراباآنروندهاهمگاممیکنند.به
جدولزیربیندیشیدوآنراکاملکنید.
۵1
فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور
سرمایه گذاری استراتژیک آمادگی استراتژیک آگاهی استراتژیک تاثیر استراتژیک
در شرایط کنونی باید روی چه مواردی تمرکز بکنم و مهم ترین اقدامات
چیست؟
برای بهره برداری از تاثیرات مثبت و ایمن سازی از تاثیرات منفی این روند
چه الزاماتی وجود دارد؟
این روند چه تغییرات مثبت و منفی ای در پایداری و سودآوری کسب وکار من
ایجاد می کند؟
میزان اهمیت تاثیر روند بر کسب وکار من چقدر است؟
شخصی سازی انبوه
موبایلیفیکیشن
اقتصاد اشتراکی
دنیای بی!
پلتفرمیکیشن
اعتماد دیجیتالی مثلثی
ورود بیگ تک ها
آینده صنعت مالی، فین تک ها و استراتژی سرمایه گذاری
۵2
تشکیل مثلث با تمرکز بر قاعده برایآنکهدرآیندهموفقشویددرهمگامسازیباروندها،سهراهبیشترندارید:
دانشها، مهارتها، روی گزینه این دردارید لازم که فناوریهایی و نوآوریها
سرمایهگذاریمیکنید.جهان مالی نهاد 500 از که نظرسنجیای دربه دیجیتالی تجربه بهبود است. شده انجامعنواناولویتاولایننهادهامطرحشدهاست.جالباستکهافزایشسرمایهگذاریدرحوزهنوآوریبهعنوانچهارمیناولویتنهادهایمالیدرسراسرجهانبودهاست.براساساینگزارشحوزههاییکهاغلببانکهادرحالافزایشسرمایهگذارینوآورانهدرآنهاهستند)%67(، فرآیندها سپس )%82(، کانالها و )%84( مشتریان خدمات/تجربه از: عبارتاند
محصولات)%63(وفروشوبازاریابی)%56(.
نمونه عملی: ایجاد آزمایشگاه دیجیتال توسط بانک آلمان:بانکآلماندرحالحاضر4عددازاینآزمایشگاههاداردکهاولیدربرلین،یکیدرPaloAlto،یکیدرنیویورکویکیدرلندنقرارداردکهتمرکزشفقطدرحوزهBlockchain
است.بهگفتهبانکآلمانقراراستتعداددیگریهمبهزودیدرشهرهایدیگرتاسیسگرددکهیکیازآنهااحتمالًادرآسیاقرارخواهدداشت.
آزمایشگاههایبانکآلمانسههدفاصلیرادنبالمیکنند:الف–کمکبهبانکبرایارزیابیوتطابقباتکنولوژیهاینوظهور
ب–برایایجادفرهنگنوآوریج –کمکبهاستراتژیهایدیجیتالبانک
1. سرمایه گذاری داخلی
۵3
فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور
آزمایشگاهیکهدرکالیفرنیاواقعشدهسعیدرجلبتوجهونظرنیروهایمتخصصحاضردردرهسیلیکونراداردوتلاشمیکندبرنامهنویسان،توسعهدهندگانومهندسانراوادارکندتازمانبیشتریراصرفتولیدوتوسعهنرمافزارهایحوزهیادگیریماشینیوهوشمصنوعیکنند.همچنینتلاشمیکنندارتباطبیشتروبهتریبابازیگراناصلیحوزهنوآوریدردنیایدیجیتال،مثلIBMکهمنابع،تخصصهاوروابطزیادیبراینوآوریهایحوزه
بانکیتخصیصدادهاند،برقرارکنند.درآزمایشگاهبرلینیکبرنامههکاتوننیزبرگزارگردیدهاست،کهدراینرویدادسهروزهقضاوت را طراحان و توسعهدهندگان برنامهنویسان، توسط شده انجام پروژههای داورانکردند.هدفاصلیازبرگزاریاینرویدادپیداکردنراهحلهاییبودتادرAPIهایارایهشدهتوسطبانکآلمانازآنهااستفادهشودوهمچنیننیروهایزبدهومتخصصدراین
حوزهشناختهشوندتادرآیندهنزدیکازآنهادرتیمفنیبانکاستفادهگردد.
سرمایهگذاری داخل در شما حالت این دربیرون از که ایدههایی روی بلکه نمیکنیدسازمانآمدهاندسرمایهگذاریمیکنیدوآنهارادرونیمیکنید.یاآنچهدرمدتیشکلگرفتهوبهنتیجهرسیدهاسترامیخریدوجزئیاز
سازمانشمامیشود.نمونهعملی:غولمالیسانتاندردستکم13سرمایهگذاریبرروی12استارتآپفینتک
انجامدادهاستکهبزرگترینآنها13۵میلیوندلاربرروی»کبیج«است.نمونهعملیبیشاز70درصدسرمایهگذاریبانکهایاروپاییبررویاستارتآپهای
فینتکآمریکاییبودهاست.نمونهعملی:یکیازبزرگترینسرمایهگذاریهارویفینتکبهارزش4/ 1میلیارددلارروی
یکاستارتآپهندیبودهکهتوسطیکشرکتسرمایهگذاریژاپنیصورتگرفتهاست.
2. نوآوری باز )خرید دستاوردهای دیگران(
آینده صنعت مالی، فین تک ها و استراتژی سرمایه گذاری
۵4
نمونهعملی:بانکBBVAکهدومینبانکبزرگاسپانیااستدرطولچندسالگذشتهچندیناستارتآپبزرگبینالمللیمانندHolviازفنلاندوSimple آمریکاراخریداریکرده
است.نمونهعملی:بانکParibasBNP،بهتازگیبانکدیجیتالیفرانسویCompte-Nickelبهارزش200میلیونیورو)213میلیوندلار(خریداریکردکهبهگزارشبلومبرگ،بزرگترین
خریدارفینتکیدرفرانسهبودهاست.
به خودتان اول حالت مانند نه گزینه این دردوم حالت مانند نه و میرسید توانمندیمیکشید؛ خود درون به را دیگران توانمندیهستند توانمندی صاحب که دیگرانی با بلکهتوانمندی از و ایجاد راهبردی شراکت رابطه
آناناستفادهمیکنید.به را خود دیجیتال داراییهای فینتکها، به دادن بادسترسی بانکها عملی: نمونه درآمدتبدیلمیکنند.بانکهایسنتیمیبایستکهبادسترسیوراحتیتکنولوژیکهازسویشرکتهایفینتکارایهشدهرقابتکنند.استفادهازدادههایمرتبطبامشتریانبرایبانکهاازاهمیتبسزاییبرخورداراست.ازطرفیبسیاریازمقرارت،دسترسیبهدادههایمشتریبانکرابرایسایرکسبوکارهاآزادکردهاست.بدینترتیبراهیبرایبانکها
فراهمشدهتاازداراییهایدیجیتالودادههایخودکسبدرآمدکنند.بانکهایسنتیمیتوانندبافراهمآوردنزیرساختهایمالی،بهفینتکهاکمککنندتابهحجمعظیممشتریاندسترسیداشتهباشند.فینتکهانیزبافراهمآوردننوآوریوتکنولوژیبرایبانکها،تجربهکاربریمشتریانبانکرابهبودمیبخشد.بانکهامیتوانندارزشوخدماتجدیدیرابهموقعبهبازارعرضهکنندوهزینههایخودراکاهشدهندوبازگشتسرمایهخودراافزایشدهند.اینهمکاریهمبهبانکهاوهمشرکتهایفینتککمکمیکندتابتوانندتمرکزشانرابرمزیترقابتیخودداشتهباشندونتیجهبهتریبگیرند.
3. شراکت راهبردی
۵۵
فصل سوم: استراتژی های سرمایه گذاری، واکنش امپراتور
هیچکدامازاینسهگزینهبردیگریبرتریندارندبستهبهشرایطسازمانشما)اعمازبزرگیقبالروندها اینکهدر و پایینو...( یا بالا توانمالی پایین، یا بالا وکوچکی،خطرپذیریچهمیتوانیدبکنید،اولویتهریکبرایشماتغییرمیکند.بنابراینبهعنوانمثالبهاینجمعبندیرسیدهایدکهکهروندهایموبایلیفیکیشنواعتماددیجیتالبرایشمامهماست،امابهخاطرشرایطخاصشمانمیتوانیدمستقیماًرویآنسرمایهگذاریکنیدوهمچنیناستراتژیشما بنابراین کنید. تامین آینده راهبردیدر ازطریقشراکت را نمیتوانیدآننوآوریبازدرحوزهموبایلیفیکیشنواعتماددیجیتالخواهدبودوبایدرویآنمتمرکزشوید)قاعدهمثلثرامیگذاریدروینوآوریباز(وتوسطدوضلعدیگر)شراکتراهبردیمحدودوسرمایهگذاریداخلیمحدود(آنراتکمیلمیکنید.اینبدانمعناستکهشمانمیتوانیدفقطبریکبعدتکیهکنید.امابایدبریکبعدتمرکزکنید.بهعنواننمونهیکبانکممکناستیکشبکهاجتماعیباهدفارایهسرویسهایمالیارایهکند)سرمایهگذاریداخلی(،سپسفینتکهارادعوتکندکهبخشیازسرویسهایمالیخودرارویآنتوسعهدهند)نوآوریباز(وهمچنینازدیگرسرویسدهندهها)چهنهادهایسنتیمالیوچهفینتکها(میخواهدکهدرایناکوسیستمایجادشدهمحصولاتوسرویسهایخودراارایهکنند.
نکتهپایانی:جهاندرحالتغییراستبهویژهصنعتمالی.دهسالدیگرتعریفماازبانک،بیمه،لیزینگ،مالی، دارایی پول، انتقال دارایی، مدیریت صرافی،خدماتمالیتغییرخواهدکرد.شایددهسالدیگرهرکسیبیمهخودش،بانکخودشوسبدگردانیخودشآن برای آگاهیم؟ چقدر آینده این از باشد. داشته راچقدرآمادهایم؟وچهمیزانسرمایهگذاریکردهایم؟
۵6
منتخبی از منابع و مراجع
1. Deloitte, Cleared for takeoff, Five megatrends that will change financial services, 20152. Ernst & Young, The digital imperative, Mapping the future of financial services3. KPMG, The future of financial services, 30 Voices on 20304. PWC, Financial services technology 2020 and beyond: Embracing disruption5. Accenture, Financial Services Change Survey 20176. Mckinsey, FinTech: How financial institutions in should prepare for the future7. World Economic Forum, the future of financial services 8. Harvard Business Review, The Financial Industry Needs to Start Planning for the Next 50 Years, Not the Next Five
دراینکتاببهکراتازمطالبنشریهوزینراهپرداختوهمچنینازمطالب»آیندهبازارخدماتمالی«منتشرشدهتوسطهلدینگبانک،بیمهوسهامصندوقبازنشستگیکشوریو
پایگاههایاطلاعرسانیزیراستفادهشدهاست:رسانی اطلاع پایگاه )way2pay.ir( پرداخت راه ،)donya-e-eqtesad.com( اقتصاد دنیای
)vaslpay.com(، پی وصل صدتحلیل)100tahlil.com(، )fardanama.com(، فردانمابلاکچین میهن ،)20tech.ir( تک بیست ،)quantcan.ir( کن کوانت ،)idpay.ir(پِی آی دی
5g.co.uk/guides/why-fintech-( سایت فایو جی )nobka.ir( نبکا ،)mihanblockchain.com(
)tosanboom.com( توسن بوم )fintechlab.ir( فین تک لب )needs-5g