2015-07-17 NCC AB 1Rotebrobroarna, Stockholm

Halvårsrapport1 januari - 30 juni 2015

Peter WågströmVd och koncernchefAnn-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

2015-07-17 NCC AB 2Rotebrobroarna, Stockholm

2015-07-17 NCC AB 3Rotebrobroarna, Stockholm

Q2 2015 i korthet

2015-07-17 NCC AB 4

Orderingång15,8 Mdr SEK (17,3)

Orderstock58,4 Mdr SEK (56,7)

Wiesenweg, Köln

Nettoomsättning14,2 Mdr SEK (13,5)

Resultat efter finansiella poster541 MSEK (576)

Januari - juni 2015 i korthet

2015-07-17 NCC AB 5

Orderingång29,1 Mdr SEK (30,5)

Nettoomsättning25,4 Mdr SEK (23,3)

Orderstock58,4 Mdr SEK (54,8, 31 dec 2014)

Resultat efter finansiella poster287 MSEK (336)

Trender på den nordiska byggmarknaden

2015-07-17 NCC AB 6

SverigeTillväxt i alla segment

NorgeGynnsam trend för infrastruktur

DanmarkTillväxt i Köpenhamn och Aarhus – bostäder och övriga hus, energirenovering

FinlandUtmanande marknad

Hercules fabrik, Västerås.

2015-07-17 NCC AB 7

Ökad nettoomsättningNCC Construction

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Q12011

Q2 Q3 Q4 Q12012

Q2 Q3 Q4 Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12Mdr SEK

Ökad andel små/medelstora projektNCC Construction

25%

32%

14%

10%

8%

4%

7%

10%

36%

17%

14%

10%

6%

6%

> 300 MSEK

100-300 MSEK

50-100 MSEK

25-50 MSEK

10-25 MSEK

5-10 MSEK

< 5 MSEK

Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q20%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Projektstorlek, orderingångTotalt 10,6 Mdr SEK

Projektstorlek, orderstockTotalt 37,5 Mdr SEK

2015-07-17 NCC AB 8

Q2 2014Q2 2015

<5 5-10 10-25 25-50

50-100

100-300

>300

MSEK

2015-07-17 NCC AB 9

Geografisk fördelningOrderingång, NCC Construction

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Sverige Danmark Finland Norge

Q2 2014 Q2 2015MSEK

2015-07-17 NCC AB 10

God orderingång i bostäder Orderingång, NCC Construction

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Anläggning Bostäder Övriga hus

Q2 2014 Q2 2015MSEK

2015-07-17 NCC AB 11

Ett urval byggprojekt i Q2Utbyggnad av E22 utanför Kalmar, Sverige260 MSEK

Renovering och utbyggnad av Harju campus, Finland270 MSEK

Bostäder, Islands Brygge i Köpenhamn, Danmark360 MSEK

Brynsengfaret Skola, Oslo, Norge270 MSEK

Flera stora partneringavtaltecknade i Q2

2015-07-17 NCC AB 12

Södersjukhuset, Stockholm

Nytt barnsjukhus, Göteborg, ≈ 850 MSEKUtbyggnad av Södersjukhuset, Stockholm, ≈ 1 Mdr SEKTre sjukhus i Sörmland, ≈ 3 Mdr SEK

Orderregistreras i kommande kvartal

2015-07-17 NCC AB 13

StenmaterialStabil efterfrågan

AsfaltGod efterfrågan

VägserviceStabil efterfrågan

Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägserviceNordiska marknaden

Något lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton

2015-07-17 NCC AB 14

8 2737 862

Q22014

Q22015

Ohkola, Finland

2015-07-17 NCC AB 15

1 930 1 985

Q22014

Q22015

…något högre asfaltvolymerSåld volym asfalt, tusentals ton

Asfaltmålet i Norge

Den norska konkurrensmyndigheten ålade NCC en avgift på 140 miljoner norska kronor för olagligt samarbete i Trøndelag under 2005 till 2008Tingsrätten i Norge minskade i fjol avgiften till 40 miljoner norska kronorHovrätten i Norge har beslutat höja den avgift som NCC ålades i asfaltmålet från 40 miljoner norska kronor till 150 miljoner norska kronorNCC har tidigare reserverat ett belopp motsvarande norsk rättspraxisNCC har till mitten av september på sig för att överklaga domen till Högsta domstolen i Norge

2015-07-17 NCC AB 16

Trender på bostadsmarknaden

2015-07-17 NCC AB 17

PrivatkunderGynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t PetersburgUtmanande marknad i FinlandLokala variationer i NorgeGod efterfrågan i Köpenhamn

InvesterarmarknadenGod efterfrågan på investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland

Provinzialstrasse, Ahrstrasse, Niederkassel, Tyskland

294 195

Q22014

Q22015

DanmarkNorge

Högre försäljning till privatkunderAntal sålda bostäder

2015-07-17 NCC AB 18

1 4721 469

Investerarpaket

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Finland

Sverige

Metropolitan, Uppsala

Hög försäljningsgrad

2015-07-17 NCC AB 19

Hattingen, Gartenkamp, Tyskland

Antal bostäder

Till privatkunder Till investerare Totalt

30 juni2015

30 juni 2014

30 juni 2015

30 juni2014

30 juni2015

30 juni2014

Pågående produktion 6 538 6 014 1 901 1 600 8 439 7 614

Försäljningsgrad, % 70 54 93 100 75 64

Försäljning inkl bokningar, % 78 62 93 100 81 70

Färdigställandegrad, % 53 50 72 50 57 50

294

326

Q22014

Q22015

1 403

1 568

Starter främst i Sverige Antal startade bostäder

2015-07-17 NCC AB 20

Årstaliden, Stockholm

InvesterarpaketS:t PetersburgBaltikumTysklandFinlandDanmarkNorgeSverige

2015-07-17 NCC AB 21

Några startade bostadsprojekt i Q2

Grand Central, Södertälje, Sverige42 bostäder

Brahenportti, Åbo, Finland, 38 bostäder

Götelstraße, Berlin, Tyskland18 bostäder

Strandtorvet, Köpenhamn, Danmark25 bostäder

2015-07-17 NCC AB 22

Fler bostäder att färdigställa 2015: 3 539 (2 602)Beräknat färdigställande

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

Q32015

Q4 Q1 2016 Q2 Q32016

Q42016

Later

InvesterarpaketSverigeNorgeDanmarkFinlandTysklandBaltikumS:t PetersburgSåld andel

Antal bostäder

106 sålda och färdigställda bostäder, att resultatavräkna

2015-07-17 NCC AB 23

BostadsportföljenBostäder till privatkunder, pågående produktion30 juni 2015 (31 dec 2014)

47% (41)

6% (7)

11% (11)

1% (1)

19% (20)

11% (12)

5% (8)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

Antal bostäder Beräknat värde

32% (29)

7% (8)

36% (36)

2% (2)

16% (17)

5% (4)

2% (4)

Sverige

Finland

S:t Petersburg

Baltikum

Tyskland

Danmark

Norge

Trender på nordiska fastighetsmarknaden

2015-07-17 NCC AB 24

InvesterarmarknadenStort intresse för den nordiska marknaden Finland • Avvaktande investerare

HyresmarknadenGod efterfrågan i SverigeStabil i Danmark Försvagning i NorgeSvag efterfrågan i Finland

Frederiks Plads, Aarhus, Danmark

2015-07-17 NCC AB 25Lielathikeskus Retail Cente, Tampere

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

2012Q1

Q2 Q3 Q4 2013Q1

Q2 Q3 Q4 2014Q1

Q2 Q3 Q4 2015Q1

Q2

Uthyrningsbar yta början av kvartalet

Uthyrt i kvartalet

Tidigare uthyrd yta

God uthyrning i kvartalet– 23 900 kvmUthyrd yta, kvm

2015-07-17 NCC AB 26

Sverige – en stor andel av portföljenUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Sverige

NorgeDanmarkFinland

14Antal projekt

22

25

17

24

1617

1716

15

2015-07-17 NCC AB 27

NCC tar nästa steg i utvecklingen av Mölndals nya innerstad

2015-07-17 NCC AB 28

Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer

Hürth-Stotzheim, Köln, Tyskland

545 512 526

677 649

2011Q2

2012Q2

2013Q2

2014Q2

2015Q2

Q2 2015 i kortheet

2015-07-17 NCC AB 29

Orderstock på en hög nivå Ökande nettoomsättning

Rörelseresultat, MSEK

Rådhuset, Kristianstad

2015-07-17 NCC AB 30

Resultaträkning

MSEKApr-jun

2015Apr-jun

2014Jul 14-jun 15

Jan-dec2014

Nettoomsättning 14 152 13 479 58 916 56 867

Bruttoresultat 1 493 1 460 5 776 5 691Försäljnings- och administrationskostnader -845 -787 -3 228 -3 117Kostnadsprocent Övrigt

6,0%2

5,8%4

5,5%30

5,5%31

Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604Finansiella poster -108 -102 -394 -370Resultat efter finansiella poster 541 576 2 185 2 234Skatt -105 -125 -378 -396Skattesats 19,4% 21,7% 17,3% 17,7%Periodens resultat 436 451 1 806 1 838

MSEKApr-jun

2015Apr-jun

2014Jul 14-jun 15

Jan-dec2014

NCC Construction Sweden 168 146 595 640NCC Construction Denmark 76 65 305 281NCC Construction Finland 35 37 96 111NCC Construction Norway 11 24 158 146NCC Roads 259 255 453 459NCC Housing 110 159 924 949NCC Property Development 53 40 159 169Övrigt och elimineringar -63 -49 -214 -151Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604

2015-07-17 NCC AB 31

Rörelseresultat per affärsområde

Jan-jun 2015

Jan-jun 2014

NCC HK och International Projects

-56 -54

Internvinster -16 -13

Koncernjusteringar 10 19

Totalt -63 -49

• Högre nettoomsättning10 184 MSEK (9 369)

• Högre rörelseresultat290 MSEK (272)

• Rörelsemarginal på samma nivå2,8% (2,9%)

0

1

2

3

4

5

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

02 0004 0006 0008 000

10 00012 00014 00016 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

2015-07-17 NCC AB 32

NCC Construction

MSEK %Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Orderingång Nettoomsättning

0600

1 2001 8002 4003 0003 6004 2004 800

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

NCC Roads

2015-07-17 NCC AB 33

-60

-40

-20

0

20

40

60

-600

-400

-200

0

200

400

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal

MSEK Nettoomsättning

%

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Nettoomsättning

NCC Housing

2015-07-17 NCC AB 34

0

3

6

9

12

15

18

0

100

200

300

400

500

600

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2Lindeallen Hilleröd, Danmark

MSEK

MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal %

2015-07-17 NCC AB 35

Antal bostäder Apr-jun2015

Apr-jun2014

Sverige 151 222

Danmark 16 125

Finland 184 74

Baltikum 58 45

S:t Petersburg 83 121

Norge 47 36

Tyskland 182 134

Totalt, privatkunder 721 757

Investerarmarknad 131 40

Totalt 852 797Zwengenberger, Strasse, Haan, Tyskland

Färre resultatavräknade bostäder i Sverige och Danmark

NCC Property Development

2015-07-17 NCC AB 36

0

100

200

300

400

500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 500

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Hyllie, Malmö

NettoomsättningMSEK

MSEK Rörelseresultat

Hyllie, Malmö

BalansräkningMdr SEK

2015-07-17 NCC AB 37

10,7 10,6

8,1 7,8

14,5 14,2

5,1 5,3

1,9 1,8

30 jun2014

30 jun2015

Goodwill

Fastighetsprojekt

Bostadsprojekt

Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningarÖvriga tillgångar

40,3 39,7

Rådhuset, Kristianstad

Kassaflöde

MSEKApr-jun

2015Apr-jun

2014Jul 14-jun 15

Jan-dec2014

Från löpande verksamheten 471 215 2 733 2 273Från fastighetsprojekt -229 -167 -236 145Från bostadsprojekt -574 -339 -429 -761Övrigt rörelsekapital -492 -756 -565 -313Investeringsverksamheten -255 -219 -780 -771Kassaflöde före finansiering -1 079 -1 267 723 574

2015-07-17 NCC AB 38Mimer, Stockholm

2015-07-17 NCC AB 39

Nettolåneskuld

Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK

Skuldsättningsgrad, ggr

2015-07-17 NCC AB 40

Nettolåneskuld

Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK

Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

Q12013

Q2 Q3 Q4 Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12015

Q2

Pensionsskuld, IAS 19 Skuldsättningsgrad, ggr

2015-07-17 NCC AB 41Kongens Gate, Narvik, NorwayHyllie, Malmö

Sammanfattning Q2 2015

2015-07-17 NCC AB 42

Ökande nettoomsättning Lägre resultatOrderingång på en god nivå Orderstock på en hög nivå Bra grund för andra halvåret 2015

Mölndal GalleriaBertta, Finland

2015-04-29 NCC AB 44

Kontaktinformation

IR chef Johan BergmanTel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35johan.bergman@ncc.se

Chief Financial Officer Ann-Sofie DanielssonTel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20ann-sofie.danielsson@ncc.se