2014年10月31日星期五美股美股美股美股� Visa、萬事達卡(MasterCard Inc.)財報創佳績，加上美國國內生產毛額(GDP)優於預期，週四激勵美股大漲，故即使紐約證交所(NYSE)的交易系統意外故障，也無礙投資人追逐股票的熱情。� 美國商務部經濟分析局(BEA)週四公佈，第3季

GDP成長率達到3.5%，超過經濟學家原本預期的3%，若再加上第2季GDP 4.6%的年增率，過去6個月的GDP成長力道為2003年以來最強。

� 科技類股走勢落後大盤，主要是受到非蘋陣營觸控IC廠Atmel第4季財測遜於預期、類比IC廠商Intersil Corporation財報不如預估的影響，這也衝擊英特爾下挫3.95%。

� 個股方面：Visa大漲10.24%，創歷史收盤新高，為三年來最大單日漲幅；MasterCard大漲9.4%，創2011年以來最大單日漲幅，主要都是拜客戶在海外的消費上揚之賜。� 醫療防護設備生產商Lakeland Industries暴漲

22.97%、收14.24美元，主因該公司專門為伊波拉病患醫療照護人員設計的危害物質保護裝備已接獲100萬份訂單。

1本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：瀚亞活力早報

歐股歐股歐股歐股� 連日強勢的歐股週四劇烈震盪，泛歐Stoxx 600指數盤中上沖下洗，尾盤在美國Q3經濟成長優於預期的激勵下及時振作，終場上漲0.59%。� 歐洲經濟數據好壞參半，德國10月份通膨率報

0.8%，與前月持平，但低於預期。好訊息是，失業人口意外減少2.2萬人，但失業率維持在6.7%。� 西班牙第三季GDP季增0.5%、年增1.6%，對照歐元區可能再次陷入衰退，西班牙當季經濟表現格外耀眼。另外，西班牙9、10月物價指數分別下滑

0.3%與0.2%，證明通縮不見得就會影響經濟復甦。� 黃金再度失守1200美元重要關卡，貴金屬礦商

Fresnillo、Randgold Resources分別下跌4.3%與6%。亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股亞股及新興市場股

� 週四交易，亞太區股市個別發展，主要受美聯儲(FED)政策基調略為趨於強硬影響。

� 南韓股市收低，但收市脫離盤中低位，因短線業績改善憧憬，推動三星電子急升。� 澳洲股市收高，主要受金融和消費類股漲勢支撐；美聯儲對美國經濟復蘇持樂觀看法，讓投資者信心上升。� 三星電子大漲4.5%，市場看好三星電子第4季業績將好轉；任天堂股價上漲1%，該公司公布的季度獲利優於預期。

2014年10月31日星期五

2本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：工商時報

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：金融時報報導，正逢中國經濟成長減速，歐元區因龍頭德國需求低於正常水平更顯欲振乏力之際，美國聯準會（Fed）宣布量化寬鬆（QE）正式退場，恐讓新興市場面臨的嚴峻情勢雪上加霜。報導指出，這6年來受惠於Fed的寬鬆貨幣政策，新興市場飽嚐流動性從已開發經濟體湧入的甜頭，為當地的基礎設施和企業投資提供財源，信貸擴張助長消費力道。因此Fed周三宣布QE收傘，將成為新興市場未來發展的分水嶺，對該區經濟構成難以預期的影響。重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：美國周四公布2項經濟數據，第3季國內生產毛額（GDP）季增年率達3.5％，優於市場預期，上周初領失業救濟金人數雖有增加，但總人數仍接近歷史低點，意味著美國經濟復甦帶動就業市場好轉。聯準會周三決策會後聲明強調美國濟與就業市場復甦都益趨穩定，而經濟指標也反映出聯準會的信心。

重點摘要重點摘要重點摘要重點摘要：：：：美國聯準會（Fed）周三一如市場預期結束第3輪量化寬鬆（QE3）計畫。值得注意的是，Fed雖保證近乎零的利率將維持相當一段時間，Fed同時調高對美國經濟的評估，會後聲明表示經濟活動以溫和步伐擴張，一系列就業市場指標顯示勞動力資源利用不足的情況正逐步減少。會後聲明同時顯示，Fed決策委員並不擔心全球經濟走疲與金融市場震盪的問題。部份決策官員與市場投資人多預期Fed首次升息的時間會落在明年年中。

2014年10月31日星期五

破除退休規劃迷思破除退休規劃迷思破除退休規劃迷思破除退休規劃迷思 規劃要趁早規劃要趁早規劃要趁早規劃要趁早

1. 永遠不會有最好存錢的時機永遠不會有最好存錢的時機永遠不會有最好存錢的時機永遠不會有最好存錢的時機當你大學畢業後開始工作了，你可能還要繳助學貸款，這時要你開始把部份薪水存入退休金戶頭用來做投資，在你的預算上看起來是非常奇怪的事，它的優先順利永遠排在最後幾名。2,3年過去了，你正好在等待著升遷，在那之後你換了更好的租屋、買了新車，等到下次升遷加薪時，你又有新的目標:結婚、買房子….等，這些財務目標看起來都非常重要、需要馬上要去完成的，開始存錢做退休規劃這件事就一直被延遲著，你永遠會有新的財務目標，而你所不知道的是：你也一直在損失時間所能帶給你的”時間紅利”。

撰文 / CFP宅急便-TAYLOR今周刊 2014/08/24

退休規劃? 太遙遠了吧，那是30年後的事耶，等我先賺多一點錢再說；退休要設立一個獨立帳戶存錢，怎麼可能? 我先買房子、先把小孩送出國唸書再說；開什麼玩笑一年投資報酬率7%? 那叫退休金規劃? 我隨便買個股票一天就可以賺20%了………….，一般人沒有開始做為退休做準備的原因不一而足。當我們有一些工作要去完成時，我們通常會為他們設定最後完成的時間點：明天完成這件事情、下周做完那件事情等，但是很少人會把退休規劃這件事情排入我們人生優先處理的順序名單中，它永遠排在名單中的最後一名，你也是這樣子嗎? 小心掉入這些退休規劃的迷思裡:

當我們有一些工作要去完成時，我們通常會為他們設定最後完成的時間點：明天完成這件事情、下周做完那件事情等，但是很少人會把退休規劃這件事情排入我們人生優先處理的順序名單中，它永遠排在名單中的最後一名，你也是這樣子嗎? 小心掉入這些退休規劃的迷思裡—

3本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。

你所不知道的是：你也一直在損失時間所能帶給你的”時間紅利”。2. 等我有錢我再來做等我有錢我再來做等我有錢我再來做等我有錢我再來做(為什麼你不該錯過時間紅利為什麼你不該錯過時間紅利為什麼你不該錯過時間紅利為什麼你不該錯過時間紅利—複利效果的影響複利效果的影響複利效果的影響複利效果的影響)沒有人規定說你一定要在年輕的時候就開始做退休規劃，你當然也可以等到40,50歲才開始做，但是這個耽擱的最大的代價就是：你無法去利用到時間所帶來的紅利效果--時間愈長，每年複利增值的效果就會愈明顯。假設立傑從25歲開始，他每個月在他的退休投資帳戶存入3,788元，如果年複利報酬率是7%，那他在65歲退休時將可以累積到1,000萬退休金。但是曉莉到45歲才開始做退休規劃，如果報酬率一樣，她也要在65歲退休時存到1,000萬退休金，這時她必須每個月存19,085元，這樣的金額是立傑每月投資金額的5倍多。而一樣累積到1,000萬退休金，曉莉總共要投入的錢是4,580,400元，這樣的金額也是立傑的1,818,240元的2.5倍，立傑總投資金額更少，結果卻跟曉莉一樣多，靠的就是更長的時間、複利效果所帶來的時間紅利。3. 我投資股票我投資股票我投資股票我投資股票、、、、不動產的投資效益比較高不動產的投資效益比較高不動產的投資效益比較高不動產的投資效益比較高，，，，我不需要我不需要我不需要我不需要退休規劃退休規劃退休規劃退休規劃很多人對他們的投資成效非常有自信，認為他只要每天股票一次進出就賺了50%以上，或是不動產的投資4,5年下來，動輒都是翻倍的成長。對於固定把資金放入一個單獨的退休帳戶內，每年投資報酬率可能只有7%、8%的成長覺得不屑一顧，但是這樣的結果是：他們把投資跟退休財務目標規劃混為一談。退休規劃是需要一個獨立的帳戶來做長期性的準備的，它的資金應該是跟你的生活費、短期投資等資金是分開管理的，正因為它是長期性的規劃，利用時間所帶來的複利效果，以較少的成本就能達到退休所需的資金準備。你可以有一部份的資金是用來做股票、不動產等短期的投資，但是另外你也應該準備一個退休規劃的獨立帳戶、持續規律的進行退休投資規劃。短期的投資與長期性的退休規劃，他們所需要的投資管理策略、投資標的等可能都不一樣，如果把這二個混為一談，你可能會發現長時間的進出股市或其他投資，最後你並沒有為退休準備留下多少錢，原因可能是投資最後沒賺錢，或是賺到錢了，但是錢又挪做他用去了。 資料來源：行銷企劃部1/2

2014年10月31日星期五

退休後費用會更省嗎? 那可能不見得，當然退休後的花費項目與額度跟現在一定有些變化，例如你的房貸可能繳清了，支出少了房貸這個項目；收入可能增加了勞退新制的退休金與勞保老年年金這二項收入，因為工作而產生的開銷可能降低或甚至沒有了，例如交通費、交際費用等，但是有些項目會增加開銷：例如醫療費用、看護費用等等。你應該對每個項目做個合理的預估，這樣會比完全沒有概念或是過度樂觀好很多：認為退休後花費一定會比現在省很多，以致忽略了退休規劃的重要性而沒有預做準備。根據美國員工福利研究機構所發表的2014年退休信心調查(2014 Retirement Confidence Survey conducted by the Employee Benefit Research Institute (EBRI) )指出，有沒有做退休規劃跟退休信心有很大的關係。在回答是否對以後的退休有信心時，回答很有信心的人中:有做退休規劃的有24%，沒做規劃的只有9%；而回答大概有信心的：有做退休規劃的有48%，沒做規劃的只有19%。可見在退休規劃上能夠未雨綢繆、提早做準備，讓自己不再為是否可以安穩退休，退休規劃是相當重要的，你什麼時候要開始你的退休規劃呢?

4. 我的花費很省我的花費很省我的花費很省我的花費很省，，，，退休後我的費用會更省退休後我的費用會更省退休後我的費用會更省退休後我的費用會更省如果你平常有記帳的習慣的話，你會很清楚自己每個月的開銷是多少。如果沒有的話，你應該花點時間把資料整理一下，你會比較知道每月的開銷有多少，這樣做退休後生活費的估計會比較準確。

菁英行動網菁英行動網菁英行動網菁英行動網>投商投商投商投商e點通點通點通點通>財經幫手財經幫手財經幫手財經幫手>FNA財務需求分析財務需求分析財務需求分析財務需求分析

4本資料由行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部行銷企劃部整理，資料來源為各家金融機構、投信投顧及媒體，僅供內部教育訓練參考，無推薦介紹特定標的。資料來源：行銷企劃部2/2

退休不能憑空想像，詳情請連我