`modèles financiers et tableaux de bord
DESCRIPTION
http://lecfomasque.com Voici la présentation de la conférence offerte par Sophie Marchand, CPA, CGA auprès du regroupement des CPA de Laval-Laurentides, le 19 mars 2014.TRANSCRIPT
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
MODÈLES FINANCIERS ET TABLEAUX DE
BORD
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Sophie Marchand, M.Sc. Finance et CPA, CGA
Modélisation d’affaires Modèles financiers Tableaux de bord Outils de gestion Analyse et stratégie financière
Services Modélisation de A à Z Audit Formation Vente en ligne (outils, e-learning, études de marché)
INTRODUCTION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Quel est le but ultime visé par toute entreprise? Faire le plus d’argent possible.
INTRODUCTION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Que faut-il pour faire de l’argent? Des projets, pour assurer la croissance de
l’entreprise Des fonds, pour financer les projets De la rentabilité, pour assurer des profits
INTRODUCTION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Que faut-il pour accomplir ces étapes avec succès? Prendre les meilleures décisions possibles
lorsque vient le temps d’investir dans un projet Convaincre des bailleurs de fonds d’investir
dans ces projets S’assurer de la performance et des retombées
des projets
INTRODUCTION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Ces objectifs pourront être rencontrés grâce à deux outils incontournables dans le monde des affaires: les modèles financiers et les tableaux de bord.
INTRODUCTION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Création de richesse
INTRODUCTION
Investissements $$$
ROI $$$
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
“Si je savais maintenant, ce que je saurai demain”.
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Contextes d’un modèle financier Planification des opérations et des flux financiers
Budget et prévisions financières pour les activités de base de l’entreprise
Projections des flux financiers / gestion de la trésorerie Démarche opérationnelle afin d’atteindre objectifs
financiers
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Contextes d’un modèle financier Optimisation des opérations / rentabilité /
redressement Identifier et maintenir les produits et services les plus
rentables. Analyser et optimiser la structure de coûts. Circonscrire les éléments de risque du modèle d’affaires.
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Contextes d’un modèle financier Projets d’affaires ponctuels
Évaluer la faisabilité financière et la rentabilité des projets d’affaires.
Comparer, classer et donner un ordre de priorité aux différents projets d’affaires.
Reconnaître les occasions d’affaires.
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Contextes d’un modèle financier Fusions et acquisitions
Déterminer les projections financières de :• La cible• L’entreprise fusionnée• Mesurer la valeur de la cible et des synergies.• Prioriser les cibles d’acquisition.• Déterminer la structure de capital optimale pour procéder à
l’acquisition (équité, dette, balance de prix de vente…).• Payer le juste prix en optimisant la structure de capital.
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Contextes d’un modèle financier Recherche de financement/investisseurs
Crédibilité et rigueur auprès des bailleurs de fonds Obtention de meilleures conditions Être dans le « driver’s seat » Mesure de la capacité à supporter la dette et à bénéficier de
l’effet de levier Démonstration de la capacité de
remboursement/rendement
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un modèle financier représente en termes
mathématiques les relations entre les variables d’un problème financier et est conçu pour faire des projections et répondre à des questions de type « qu’adviendrait-il si… ».
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? On retrouve deux types de variables dans un modèle
financier : Les variables indépendantes (inputs) Les variables dépendantes (outputs)
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les variables indépendantes
L’utilisateur du modèle fournit les variables indépendantes. Elles ne sont pas calculées par le modèle. Il s’agit de variables que l’utilisateur change pour répondre à des questions du type « qu’adviendrait-il si… ».
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les variables dépendantes
Les variables dépendantes sont les variables calculées par le modèle financier et représentent donc des résultats du modèle. Il s’agit des variables dont on veut connaître la valeur en posant des questions de type « qu’adviendrait-il si… ».
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Selon le contexte, une variable peut être dépendante
ou indépendante. Nombre d’unités vendues :
Fixé par l’utilisateur; ou Déterminé par le % de parts de marché.
Nombre de vendeurs : Fixé par l’utilisateur; ou Induit par les ventes et par la capacité de ventes du vendeur.
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier?
MODÈLES FINANCIERS
L’image provient du blogue de Buffer: http://blog.bufferapp.com/
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? L’utilisateur d’un modèle financier bien conçu n’a qu’à
fixer la valeur des variables indépendantes pour connaître leur impact sur les variables dépendantes
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un modèle financier bien conçu permet notamment
de mesurer l’impact du changement d’une variable indépendante donnée sur une variable dépendante
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? … mais l’utilité première d’un modèle financier bien
conçu est de générer les résultats de plusieurs scénarios.
MODÈLES FINANCIERS
Note : Un scénario est un ensemble de valeurs que l’on attribue aux variables indépendantes du modèle.
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Pour certaines variables indépendantes, vous aurez
des données assez justes. Pour d’autres, vous aurez recours à une étendue de
possibilités que vous voudrez tester. Vous pourriez, par exemple, définir un ensemble de
variables pessimistes, réalistes et optimistes pour certaines variables indépendantes et observer leur impact sur les résultats de votre entreprise (marge brute, BAIIA, bénéfice net, etc.).
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un bon modèle financier vous permettra aussi de
faire varier les données sensibles de votre modèle pour bien comprendre leur impact sur les résultats
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Dans le tableau ci-dessous, lorsque A est à 70 % de sa
valeur initiale et que B est à 130 % de sa valeur initiale, le bénéfice net de l’entreprise est de 453 $. C’est ce qu’on appelle une analyse de sensibilité.
MODÈLES FINANCIERS
On peut parfois pousser plus loin le concept en
déterminant l’interdépendance entre
différentes variables indépendantes.
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les modèles probabilistes et statistiques
Possèdent les mêmes avantages que les modèles financiers traditionnels.
Intègrent les facteurs de risque dans l’analyse. Permettent de répondre à ces questions additionnelles :
Quelle est la résultante la plus probable? Dans quelle probabilité celle-ci sera atteinte ou surpassée? Combien vaut l’exposition au risque?
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les modèles probabilistes et statistiques
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Quels sont les avantages d’un modèle financier? « Business driven » vs « Finance driven » Langage commun à tous les départements Bottom up vs top down Réflète la marche à suivre pour réaliser un plan Informe sur le risque sous-jacent (identifie les variables les plus à risque) Permet de mettre le focus sur des paramètres opérationnels plutôt sur des
dollars de ventes et des bénéfices Permet de projeter la faisabilité et la rentabilité d’un projet et d’en faire la
démonstration, notamment, à des bailleurs de fonds En somme, le modèle financier, c’est comme l’inspection qu’on se doit de
faire avant d’acheter une maison, mais dans le cas d’un projet d’affaires
MODÈLES FINANCIERS
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Un exemple Structure financière d’acquisitions
MODÈLES FINANCIERS
http://www.lecfomasque.com/produit/structure-financiere-acquisition-dentreprise/
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
“On ne peut pas améliorer ce que l’on ne mesure pas”.
.
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Pourquoi mettre sur pied un tableau de bord? Un tableau de bord est l’élément sans lequel
toute démarche d’amélioration est impossible (on ne peut améliorer ce que l’on ne mesure pas… et ce que l’on ne compare pas!).
TABLEAUX DE BORD
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
Que devrait faire un bon tableau de bord?Donner un accès simple aux données clés et être intuitifFaire ressortir les éléments qui méritent une attention spécialePermettre de découvrir de nouvelles opportunités de croissancePermettre d’identifier les problèmes et les dangers potentiels pour l’entreprise et fournir des pistes de solutionsPermettre de creuser pour obtenir des explications sur les valeurs obtenuesPermettre d’enclencher des actions correctives sur le champsFournir les informations nécessaires à la prise de décisions d’affaires (arrêter ou augmenter la production d’un item, etc.)Mobiliser/réunir les gestionnaires autour d’un plan clair
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Un exemple Voici une liste de
questions qui peuvent être répondues instantanément, grâce à un tableau de bord
TABLEAUX DE BORD
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Un exemple
http://www.lecfomasque.com/produit/tableau-de-bord-des-ventes/
TABLEAUX DE BORD
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Un exemple xxx
TABLEAUX DE BORD
Source image: http://www.sqlchick.com/entries/2012/3/4/decisions-powerpivot-ssas-tabular-or-ssas-multidimensional-m.html
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
+ ETLOLTP
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
Quelle est la problématique souvent rencontrée?Un très grand nombre de projets tableaux de bord ne rapportent pas le ROI escompté à cause d’une mauvaise planification de l’architecture des entrepôts de données impliquésEt 85% des projets d’entrepôts de données ne rencontrent pas leurs objectifs (40% sont carrément des échecs)*
Les gestionnaires impliqués n’ont pas une idée claire de leur rôle, de leur autorité et des objectifs à rencontrerIl n’y a pas suffisamment de ressources affectées au projetIl y a des erreurs d’architecture d’entrepôts de données fondamentales (celles-ci ne sont pas élaborées dans le but de répondre aux besoins de reporting)
*source: Sid Adelman, Data Warehouse Project Management
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
A une idée claire de l’information qu’il serait utile d’obtenir afin de prendre de
meilleures décisions d’affaires.
Ne parle pas le même langage
Ne parle pas le même langage
Gère rapidement un projet de “mapping” et de “crunching” de données afin d’extirper les
données du système propriétaire.
Doit travailler avec des données qui ont été extirpées
avec une mauvaise compréhension des
implications du produit final.
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
Impact sur les tableaux de bord? Contiennent des informations qui sont inappropriées La façon de naviguer dans le tableau de bord ne
convient pas aux objectifs de départ La performance est si pauvre que les utilisateurs n’en
voient plus les bénéfices (ne convient pas aux besoins d’interactions).
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
TABLEAUX DE BORD
Source image: http://www.yoddler.com/?page=/Quote&q=227#page=/Quote&q=227
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Pour améliorer vos chances de réussir en affaires, intéressez-vous de plus près à vos données, elles constituent une mine d’or!
Si vous choisissez les bons projets, obtenez le financement nécessaire pour les réaliser et vous assurez de leur rendement optimal, votre entreprise ne pourra que réussir!
Pour cela, vous avez besoin de maîtriser deux outils: Modèles financiers Tableaux de bord
CONCLUSION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Formations à venir:
Modèles financiers Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière (25 mars) Modélisation financière – Évaluation d’entreprise (31 mars) Modélisation financière – Analyse projets d’investissement (12 mai) Modélisation financière – Budget et prévisions financières (3 juin) Modélisation financière – Restructuration et redressement (17 juin)
Tableaux de bord Excel – Tableaux de bord (niveau 1) (10 mars) Excel – Tableaux de bord (niveau 2) (8 avril) Excel – Tableaux de bord (niveau 3) (6 mai)
CONCLUSION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
Abonnez-vous aux billets de blogue du CFO masqué ou posez
vos questions sur le blogue.
CONCLUSION
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]
LE CFOMASQUÉ
lecfomasque.com