Mobile Banking Apps in Europe: What Consumers Want  

 © App Annie 2015 

 Table of Contents  

1. Introduction 

 

2. The UK Sets the Pace for European Mobile Banking 

 

3. Barclays Leads UK Mobile Banking  

4. Apps Drive Customer Relationships in France  

5. Security Tops Germany’s Banking Criteria  

6. Summary 

 USE RESTRICTIONS:  The information, materials, data, images, graphics, and other components of this report ("Report") are 

copyrighted and owned or controlled by App Annie unless otherwise noted. Unauthorized use of the Report may violate copyright, 

trademark and/or other intellectual property rights of App Annie and may give rise to a claim for damages and/or be a criminal 

offense. The Report may not be modified, copied, distributed, republished, uploaded, posted, decompiled, or transmitted in any way, 

without the prior written consent of App Annie.   

 

 

Mobile Banking Apps in Europe: What Consumers Want

 

1. Introduction  

Mobile devices are transforming the banking and payments landscape. In March 2015, banking 

apps in the United Kingdom saw almost 10% more daily logins than online banking according to the British Bankers’ Association. With Apple’s WWDC 2015 announcement that Apple Pay is 

coming to the UK in July, mobile payments have become a key focus for the industry in Europe. 

Banking apps already account for £2.9 billion in transfers a week in the UK alone, though as new opportunities grow, new competitors are also rising. In particular, messaging apps are 

making a play for millennials, with Facebook’s addition of payments to Facebook Messenger and Snapchat’s introduction of Snapcash likely to move outside the United States soon. Mobile payments are shaping up to be huge, and everyone wants a piece of the action. Retail banks 

are no exception, and many have partnered with these new technologies or introduced payment 

apps of their own. 

 

For retail banks, however, the importance of apps extends beyond facilitating mobile payments. 

Providing a positive mobile experience is key to retaining and building a customer base, 

particularly in younger age demographics. A recent survey showed that more than a quarter of customers who changed banks in the previous 12 months did so for a better mobile banking 

experience. As mobile has become the latest front in the battle for bank customers, we took a 

close look at retail banking apps across Western Europe’s three biggest app markets – the UK, 

Germany and France. 

   

   http://www.appannie.com/intelligence/ 

© 2015 App Annie | Do Not Distribute 1 

 

Mobile Banking Apps in Europe: What Consumers Want

 

2. The UK Sets the Pace in European Mobile Banking 

 In Q1 2015, downloads of the top 10 retail banking apps in the UK were almost twice as high as 

those in France and approximately three times as high as downloads of Germany’s leading 

retail banking apps. In comparison, the overall market for combined iOS and Google Play 

downloads in Germany was around 10% larger than France and around 15% behind the UK in 

the same period. The UK, therefore, sees a relatively high rate of banking app downloads for its 

market size, while Germany trails in this sector. Assuming the success of UK banks can be 

replicated, there is a sizeable opportunity for those that win the battle for app users in France 

and Germany. 

 

 

Demand for top consumer banking apps in the UK was considerably higher than in its European 

neighbors. 

 

   http://www.appannie.com/intelligence/ 

© 2015 App Annie | Do Not Distribute 2 

 

Mobile Banking Apps in Europe: What Consumers Want

 

A number of cross­company innovations indicate that UK banks have embraced mobile as a key 

component of their retail strategies. Paym, launched in April 2014, simplifies P2P payments by allowing account holders from most of the UK’s biggest banks to link their mobile phone 

numbers to bank accounts. Payments can then be made to contacts or phone numbers from 

within each bank’s app. Zapp, set to launch later this year with the backing of a number of major UK banks, will allow real­time consumer­to­merchant payments at the point of sale without 

revealing credit card details. As payments will occur directly through bank apps, it is also vital for 

UK banks to continue to drive app installs in the short term. 

 

In all three markets we looked at, the iOS App Store accounted for a higher proportion of 

downloads of the top 10 retail banking apps than in the overall combined market, which may 

stem from the user demographics of the different operating systems, or possibly a result of the 

perception of higher security on iOS devices. 

 

   

   http://www.appannie.com/intelligence/ 

© 2015 App Annie | Do Not Distribute 3 

 

Mobile Banking Apps in Europe: What Consumers Want

 

3. Barclays Leads UK Mobile Banking  

 

 

Barclays published three of the top 10 retail banking apps in the UK in Q1 2015, and has been 

responsible for a number of innovations in the UK mobile banking market. In 2012, it introduced 

Pingit, allowing P2P payments through mobile devices years before the Paym standard was introduced. In March 2015, Pingit broke further ground by adding payment functionality through linked Twitter accounts. It also remains the only app in the top 10 UK retail banking apps to support customers who are not existing customers of the bank. Outside of Pingit, Barclays Mobile Banking adds innovative features on top of standard banking app tasks, including free and easily accessible secure document storage through Barclays Cloudit, and allowing users to 

connect with customer service directly through the app. 

 

Innovative app features have been a key component of customer retention strategies for many 

top UK banks. The need for a frictionless mobile experience has led to a drive for simple yet 

   http://www.appannie.com/intelligence/ 

© 2015 App Annie | Do Not Distribute 4 

We hope you found the provided information

helpful.

Click below to download the full

report.

Download