By 邓侃, Ph.D

kan.deng@gmail.com

12/01/2010

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• 移动互联网经济报告，摩根斯坦利，2009 年 12 月。

• 自 1960 年代以来，信息技术经历了五个时代，

1. 大型机，2. 小型机，3. 个人电脑，4. 互联网，5. 当今的移动互联网。

• 每个时代，围绕相应技术和应用，产生一批新锐企业。

• 图中横轴是年代，纵轴是相关产业中五个顶尖企业的股市市值的总和。

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1 千亿

1 万亿

10 万亿

移动互联网的商机

有多大？

• 每一次信息技术的时代更迭，新技术的使用人数和时间，以 10 倍的规模增长。

• 观察一下自己和周围的人，使用手机的时间，比用电脑的时间，多 10 倍。

• 市场规模决定了，相关产业链的总市值。

• 大摩的预言是否会成为现实？为什么会有这么大的市场需求？

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大摩是不是太乐观了？

预言的根据是什么？

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• 2010 年 5 月 26 日，纽约华尔街传来消息，Apple 的市值上升到 2221 亿美元。

• 超过微软，成为当今世界最值钱的公司。

• 当日微软的市值是 2192 亿美元，Google 的市值是 1514 亿美元。

• 市值超过 Apple 的美国公司，只有老牌石油大亨 Exxon Mobil，它的市值是 2786 亿美元。

• Apple 市值的飙升，似乎验证了大摩半年前的预言。

AppleGoogle

Microsoft

ExxonWalmart

GE

大摩的预言，

被初步验证。

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• 道琼斯指数，对 30 家业绩出色的美国跨国公司的股价，做加权平均。

它们有些在纽约交易市场（NYSE）上市，另一些在纳斯达克（NASDAQ）挂牌。

• 道琼斯指数反映了美国经济中最具有活力的行业中，业绩出众的大型公司的综合表现，

它不反映逐渐衰败的行业，也不反映景气行业中业绩平平的公司的表现。

• 斯达克股市上市的公司中，很多都是高科技企业。

纳斯达克综合指数，是所有纳斯达克上市公司的股价的加权平均。

道琼斯指数

纳斯达克指数

纳斯达克电脑指数

道指 vs. 纳指

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• 从 1971年2月到现在，道指从 890 点左右，上涨到 10250，成长 11.5 倍。

纳指从基点 100 点开始，上涨到 2300 ，成长 23 倍。

• 道指选择性失明，偏向乐观。纳指兼收并蓄，追求全面客观。

理应道指增长更快。为什么纳指反而超过道指一倍？

• 新的生产方式，导致业务转移。

高科技企业，蚕食了传统企业的业务。

道琼斯指数

纳斯达克指数

100

2300

890

10250

2300 / 100 = 2300%

10250 / 890 = 1150%

为什么纳指比道指

长得快？

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• Amazon 是以高科技为手段的网络书店，1997年在纳斯达克上市。

Barnes&Noble，Borders 是两家传统书店，分别于 1993年和 1995年在纽约证交所上市。

Walmart 是唯一跻身道指的零售商，被视为美国零售业的旗手。

• Barnes&Noble 股价上涨 129%， Borders 股价下跌 79% ， Walmart 的股价上涨 360%。

而网络书店 Amazon 股价上涨 8000% 。

• 传统企业的业务，正在被高科技新兴企业蚕食。

财富也从传统企业，转移到高科技企业。

Barnes&Noble18 / 14 = 129%

Borders-7 / 1.5 = -79%

Amazon120 / 1.5 = 8000%

Walmart50 / 14 = 360%

7

1.5

18

14

14

501.5

120

Amazon 蚕食传统书店

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• 吸引第三方商家，到平台上开店。营造应有尽有的大卖场，聚集人气。

• 作为盟主，Amazon 具有信息不对称的优势。

随时了解市场需求变化，以及各个商家的库存情况。

• 及时调整 Amazon 自己的库存的种类和数量。

把库存积压和热卖脱销的风险，暗中转移和分摊给了众多的第三方商家。

开放平台的本质，

是集中，是做盟主。

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• 2010Q1 Amazon 总销售额 71.31 亿美元，自己 51.33 亿，第三方 71.31 - 51.33 = 19.98 亿。

第三方商家的销售额，占 Amazon 总销售额的 28% （19.98 / 71.31 = 28%）。

• 2010Q1 Amazon 总毛利是 16.30 亿美元，自己13.51 亿，第三方 2.79 亿。

第三方商家贡献的毛利，占 Amazon 总毛利的 17% （2.79 / 16.30 = 17%）。

• 2010Q1 Amazon 卖场平台运营成本 3.66 亿美元，

其中服务自己 3.39 亿，服务第三方 0.27 亿美元，

• 平均每投入 1 美元给开放型卖场平台，Amazon 获利 10 美元（2.79 / 0.27 = 10）。

Amazon 开放卖场平台

开放型卖场平台的

实际效果如何？

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• 并非所有商家，都愿意入盟大卖场。

建设卖场网站的技术门槛降低。

与其淹没在大卖场的芸芸众生，不如争当小众市场的领袖。

• 搜索引擎为小众卖场网站，提供输送顾客的渠道。

• 搜索引擎通过控制渠道，打破大卖场平台的垄断。

搜索引擎意在团结众多小网站，成为另类盟主。

平台 pk 搜索引擎，

集中 pk 分散

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• 六度空间：最多通过六个人，

你就能够认识任何一个陌生人。

• 信息格式决定传播方式，传播方式决定传播效率，

传播效率决定关系远近。

• 移动互联网技术，为实现各种传播方式提供工具。

社会学实践与试错，成为创业时尚。

Facebook，Twitter，FourSquare，Groupon …

• 我说了什么，别人说了什么，别人说我什么？（发言与收听）

哪些是我喜欢的人，哪些话题我感兴趣？（跟踪）

怎么让更多的人喜欢我，怎么让我感兴趣的被更多人感兴趣？（传染）

怎么让我喜欢的人喜欢我，怎么让我的疑问得到解答？（定向）

社交网的难点不是技术，

而是组织行为学的实践与试错

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• 澳拜客决定通过 Facebook 发放优惠券，吸引顾客。

原订计划是做 30 天促销活动，吸引 50 万顾客。

• Facebook 的传染性果然威力惊人，

活动开始后仅仅一周，就已经吸引了超过 20 万顾客，

仅仅 18 天，就圆满完成了吸引 50 万顾客的任务。

• 客户向其他客户传递商家发布的信息，

客户实际上参与了商家的经营，Prosumer = Producer + Consumer。

社交网的传染性，

与 Prosumer

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• Salesforce CEO：

“仿效 Twitter 和 Facebook 的方式，重建传统的 ERP”。

• SAP，Oracle 的传统 CRM 系统的缺点，

1. 价格高昂，2. 使用不便，3. 缺乏柔性。

• Salesforce 仿效 Facebook 的社交网，

1. 改安装软件，为租赁在线服务。不用不付钱，少用少付钱。

2. 使用方便，用户互教互学。

3. 统一的基础平台，与多种定制插件，使系统具有柔性。

用社交网的办法，

管理客户关系 （CRM）

6/28/2010 ，Salesforce 市盈率，148.73

SAP 市盈率， 22.72

Oracle 市盈率， 20.25

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• Dunbar’s Number：在日常生活中，平均每个人有 150 个好友。

在 Facebook 中，平均每个人也只有 150 个好友，保持密切联系。

但是 Facebook 能够有效地帮助用户，“记住”好友的信息。

• Facebook 未必是唯一有效的人际关系管理工具，但是却是被实践证明有效的工具之一。

• Facebook 的核心功能是滚动更新，跟踪人，也跟踪事。

• 插件，用户定制的游戏和工具，保持系统柔性。

好友状态滚动更新

活动提醒

邮件提醒

内容分类

游戏及功能插件

在线好友

帐号设置

即时聊天

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有效地做事，

Get Things Done

• 大脑不应该用来记忆要做什么，

而应该专注于执行。

1. 把“记忆”的事情，外包给电脑。

2. 人脑不善于“提醒”，

而电脑善于在适当的时间和地点，

提醒当事人该做什么。

• 有效的工作方式来自于“控制”和“跟踪”

1. 通过工作流程，实现任务的控制。

2. 通过任务状态的滚动更新，实现任务的跟踪。

3. 滚动更新的频率，决定注意力的分配。

4. 根据任务的优先级，决定滚动更新的频率，

从而影响注意力的分配。

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项目状态滚动更新

活动提醒

邮件提醒

文档分类

工具插件

相关同事

帐号设置

即时通讯

改造 Facebook，

实现 Get Things Done。

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通话，微博

照片，视频

分配调度解决方案

后勤支援

• 机场管理时效性强，尽可能降低旅客等待时间。

• 现场工程师，调度中心，专业部门。

多个部门，工作场所分散。

案例研究

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• 移动互联网技术，提供工具。

Following & Followed，滚动更新，照片和视频，GPS，3G。

• 改造 Facebook，实践组织行为。

同样的思路，

可以移植到多种领域

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• IaaS：虚拟机与分布式，分割与集中的对立统一。

通用的云计算基础。

• PaaS：面向业务的工具箱。

第三方既可以是使用者，也可以是供应者。

工具服务可以相互依赖，可以依赖同一朵云上的其它工具，

也可以依赖外来云远程提供的工具。

• SaaS：面向最终用户的门户。

新的生产方式依托的

核心技术，是云计算

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