microfinanzas en al y el caribe 2013
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S E P T I E M B R E 2 0 1 3
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS
2013Verónica Trujillo
Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID
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MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
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Fundado en 1993 como miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, el Fondo
Multilateral de Inversiones (FOMIN) fue creado para desarrollar soluciones efectivas que
apoyan el crecimiento económico y la reducción de la pobreza a través del desarrollo liderado
por el sector privado. Su misión es trabajar como laboratorio de desarrollo, y experimentar,
innovar y asumir riesgos con el fin de construir y apoyar modelos exitosos de negocio para la
micro, pequeña y mediana empresa. El FOMIN trabaja por medio de donaciones, préstamos
e inversiones de capital y es el principal proveedor internacional de asistencia técnica para el
sector privado en Latinoamérica y el Caribe.
Para mayor información visite www.fomin.org.
Agradecimientos
Agradecemos a las instituciones y diversos actores que año tras año nos proporcionan
información, detalladas en el Anexo 1; y en especial, a Sergio Navajas (FOMIN), en su calidad
de coordinador del proyecto, y a Renso Martinez (MIX), Paola Pedroza (FOMIN), Omar Villacorta
(FOMIN), Verónica Frisancho (BID/RES) y Luana Marques (BID/CMF) por su colaboración y
valiosos comentarios.
Preparado por: Verónica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento ([email protected])
Publicación del FOMIN, septiembre del 2013.
Las opiniones expresadas son de los autores y no necesariamente representan la posición oficial
del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo Banco Interamericano de
Desarrollo. Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuando
se atribuya a los autores y al FOMIN.
ACERCA DEL FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES
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MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
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INTRODUCCIÓNLas microfinanzas en América Latina y el Caribe han atravesado una gran evolución en
las últimas décadas en relación a las dimensiones del mercado, los productos ofertados
(ahorros, seguros, remesas, entre otros) y las tecnologías utilizadas (como la banca móvil
o el uso de corresponsales). El microcrédito, ícono en el desarrollo de los mercados de
microfinanzas, ha acompañado este desarrollo con un crecimiento exponencial, que
ha ido de la mano con la incorporación de nuevos actores y de una mayor atención
por parte de las autoridades financieras y diseñadores de políticas en relación a su
regulación y cuantificación.
Este reporte contiene cifras inéditas sobre la oferta de microcrédito en América
Latina y el Caribe. Incorpora datos sobre el tamaño de la cartera, número de clientes
atendidos, y tasas de interés, a semejanza de otros años. Sin embargo, en esta edición
se ha producido un incremento tanto de los países como de las fuentes de información
sobre todo en relación al microcrédito ofertado por el sector regulado1 y el de las
cooperativas (reguladas y no reguladas). Este incremento en las fuentes de información
se debe, en parte, a un previo reconocimiento a través de la regulación financiera de la
cartera de microcrédito que ha generado reportes de información de acceso público.
A ello se suma el mayor conocimiento del sector por parte de los diferentes operadores
financieros que ha llevado a diferenciar esta cartera de otros tipos de carteras.
1 Cuando hablamos de sector regulado nos referimos a las instituciones bancarias y no bancarias que están bajo supervisión de la autoridad financiera de cada país, ello incluye diversos tipos institucionales (bancos, instituciones financieras no bancarias, cooperativas e incluso organizaciones sin fines de lucro, dependiendo del país).
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METODOLOGÍALa metodología utilizada para la recopilación de datos se basa en la definición
de microcrédito adoptada por cada país (o grupo de instituciones) para reportar
información al respecto. En la mayoría de los casos los datos disponibles corresponden
al tamaño de la cartera de microcrédito y número de préstamos. Son menos los casos
en que se cuenta con el número de clientes. En relación de las tasas de interés, existe
una gran variedad de formas de cálculo. Por esta razón, se ha tomado como proxy: (i) los
ingresos financieros sobre la cartera crediticia (sólo para las instituciones cuya cartera
de microcrédito supera el 50 % de la cartera total), (ii) ingresos financieros derivados
de la cartera de microcrédito sobre esa misma cartera o, (iii) las tasas de interés para
microcrédito reportadas de esta manera.
Adicionalmente, en esta oportunidad también se presenta una aproximación sobre
la participación del sector cooperativo en la oferta del microcrédito en la región,
considerando sólo aquellos actores que diferencian la cartera de microcrédito de las
demás carteras. Se han incorporado también nuevos indicadores como el nivel de
competencia, cobertura y desempeño de las instituciones que ofrecen microcrédito.
Este documento contiene información primaria recolectada y procesada por el Fondo
Multilateral de Inversiones (FOMIN) así como información secundaria suministrada por
el Microfinance Information Exchange, Inc. (MIX), por el Economist Intelligence Unit, por
diferentes actores regionales o nacionales como redes microfinancieras, autoridades de
regulación financiera, e información pública difundida por estas mismas instituciones.
La información presentada en el reporte está agrupada en tres bloques:
(1) La estructura del mercado a nivel regional y por país, con datos agregados para la
región desde el año 2001, una aproximación a la oferta de microcrédito por parte
de las cooperativas y al tamaño relativo del microcrédito (en relación a la economía
de cada país y de su sector financiero).
(2) El desempeño de las instituciones que ofrecen microcrédito, representado a través
de tasas de interés, su nivel de cobertura y un ranking comparativo.
(3) Finalmente, un ranking de los países de la región según su entorno de negocios
de acuerdo con el Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las
Microfinanzas.
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HALLAZGOS• La cartera de microcrédito y el número de clientes atendidos continúa creciendo y adquiriendo
relevancia en la mayoría de países de la región, lo que se ve reflejado tanto en las cifras
sobre las dimensiones del mercado como en las iniciativas para cuantificarlo o regularlo. A
diciembre de 2012 se estima más de 20 millones de clientes atendidos con una cartera de
microcrédito de cerca de US$40 mil millones provista por más de 1.000 instituciones.
• La mayor parte de los clientes (66 %) y la mayor parte de la cartera (86 %) corresponde al
sector regulado. Por su parte, el sector no regulado -que llega a una proporción importante
de la población- tiene un crédito promedio que apenas supera los US$ 800 cifra por debajo
del crédito promedio de las instituciones reguladas que está alrededor de los US$2.500.
• Las dimensiones del microcrédito en relación al PIB de cada país y al tamaño de sus
sistemas financieros destacan la importancia relativa de este mercado. Así por ejemplo
en los casos de Bolivia o El Salvador la cartera de microcrédito representa más del 13 % y 7 %
del PIB respectivamente. Al comparar el tamaño de este sector con el sistema financiero
encontramos que en países como Bolivia y Ecuador representa más del 35 % y 20 % del
sistema financiero, respectivamente.
• En los mercados más jóvenes o menos profundos como Brasil, México o Uruguay se
observa que existe una alta concentración de poder de mercado de los proveedores de
microcrédito, medido con el índice de Herfindahl-Hirschman.
• En cuanto al nivel de cobertura del microcrédito podemos observar que pese al continuo
crecimiento del sector aún queda una gran cantidad de población sin atender. Con relación
al sector informal2, por ejemplo, la proporción de clientes atendidos varía ampliamente. En
países como Argentina, Brasil, Costa Rica, Panamá y Uruguay este ratio no supera el 7 %. En
otros como Bolivia, Chile, Ecuador y Perú este ratio supera el 28 %. Asimismo observamos
que con relación a la población atendida por el sistema financiero, la oferta de microcrédito
constituye más del 30 % de la población atendida en siete países de la región.
• Finalmente se observa que la media de la tasa de interés a nivel regional se encuentra
alrededor del 28 % con amplias variaciones según tipos institucionales y países, a diferencia
de la media de tasa de interés del sistema financiero que está alrededor del 14 %.
2 Los datos utilizados para cuantificar las dimensiones del sector informal provienen de Base de datos Socioeconómica de América Latina y el Caribe – SEDLAC, que contiene información sobre la proporción de trabajadores en el sector informal, considerando trabajador del sector informal al que es asalariado y trabaja en una microempresa (no más de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos.
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TABLA DE CONTENIDO
ESTRUCTURA
GRÁFICO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito
en América Latina y el Caribe, 2001–2012. 7
CUADRO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito
en América Latina y el Caribe por tipo de institución, 2001–2012. 8
CUADRO 2: Cartera y número de clientes de microcrédito
en América Latina y el Caribe por país y tipo de institución, 2012. 9
CUADRO 3: Cartera y número de clientes de microcrédito
en el caso de las cooperativas, en América Latina y el Caribe,
y en algunos países seleccionados, 2012. 11
CUADRO 4: Tamaño relativo y nivel de competencia del microcrédito
y sus oferentes en América Latina y el Caribe, 2012. 12
DESEMPEÑO
CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrédito
en América Latina y el Caribe, 2012. 13
CUADRO 6: Tasas de interés de la cartera de microcrédito
y del sistema financiero en América Latina y el Caribe, 2012. 14
CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas
de América Latina y el Caribe, 2012. 15
ENTORNO DE NEGOCIOS
GRÁFICO 2: Clasificación de países de acuerdo con su entorno
de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013. 16
ANEXO 17
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MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
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FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países. 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano
de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países; 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente.
2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países
NOTAS(1) La investigación del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisión financiera, Microfinance Information Exchange
(MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, información de proyectos del FOMIN y del BID así como recolección primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1.
(2) El aumento de la cartera y del número de clientes entre el 2011 y 2012 se debe, en parte, al incremento de información de acceso público por parte del sector regulado y al mayor reconocimiento de la cartera de microcrédito por parte de los diferentes operadores del sector.
ESTRUCTURA
GRÁFICO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, 2001–2012.
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10
15
20
25
30
35
40
45
0
2005 20092001 20082007 2010 2011 2012
Cartera (miles de millones) Clientes (millones)
2001 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Cartera (miles de millones)
1,2 5,4 9,2 10,9 12,3 15,2 18,9 39,35
Clientes (millones) 1,8 6 8 9,5 10,5 12,5 14,9 20,09
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CUADRO 1: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, por tipo de institución, 2001–2012.
ESTRUCTURA
FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano
de Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países
NOTAS La investigación del FOMIN incluye datos que provienen de autoridades de supervisión financiera, Microfinance Information Exchange (MIX), redes y asociaciones de microfinanzas nacionales e internacionales, información de proyectos del FOMIN y del BID así como recolección primaria de datos. Las fuentes detalladas se presentan en el Anexo 1.
(1) Reguladas: son aquellas instituciones financieras supervisadas y reguladas por una superintendencia o una autoridad financiera equivalente.
(2) Downscales: son aquellas instituciones reguladas que agregaron microcrédito como una nueva línea de negocio. Dentro de este grupo hemos incluido las conocidas como greenfields por ser un número poco representativo.
(3) Upgrades: son aquellas instituciones no reguladas que se transformaron a instituciones financieras reguladas.
(4) Incluye solamente cooperativas que reportaron cartera de microcrédito.
CATEGORÍAS
NÚMERO DE INSTITUCIONES
CARTERA DE MICROCRÉDITO 2012
(MILLONES US$)
NÚMERO DE CLIENTES DE MICROCRÉDITO
CRÉDITO PROMEDIO (US$)
Reguladas (1) 449 33.730 13.262.865 2.543
% del total 86 66
Downscales (2) 211 25.237 6.986.766 3.612
Upgrades (3) 61 7.283 5.981.178 1.218
Cooperativas (4) 177 1.210 294.921 4.102
No Reguladas 645 5.622 6.827.663 823
% del total 14 34
ONGs y otros formas institucionales 401 4.373 6.311.009 693
Cooperativas (4) 244 1.248 516.654 2.417
Todas las instituciones - 2012 (25 países)
1.094 39.352 20.090.528 1.959
Todas las instituciones - 2011 (23 países)
605 18.916 14.942.367 1.266
Todas las instituciones - 2010 (20 países)
675 15.168 12.476.379 1.216
Todas las instituciones - 2009 (22 países)
685 12.330 10.470.969 1.178
Todas las instituciones - 2008 (22 países)
635 10.899 9.486.456 1.149
Todas las instituciones - 2007 (24 países)
565 9.249 8.042.691 1.150
Todas las instituciones - 2005 (23 países)
336 5.437 5.952.716 913
Todas las instituciones - 2001 (17 países)
184 1.189 1.806.445 659
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MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
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CUADRO 2: Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe, por país y tipo de institución, 2012.
ESTRUCTURA
PAÍSES NÚMERO DE INSTITUCIONES
CARTERA MICROCRÉDITO (US$)
% NÚMERO DE CLIENTES MICROCRÉDITO
% CRÉDITO PROMEDIO US$
Antigua y Barbuda 1 641.722 328 1.956
Reguladas - - - - -
No Reguladas 1 641.722 100 328 100 1.956 Argentina 14 38.582.019 38.893 992
Reguladas - - - -
No Reguladas 14 38.582.019 100 38.893 100 992
Belize 2 24.773.692 5.643 4.390
Reguladas - - - -
No Reguladas 2 24.773.692 100 5.643 100 4.390
Bolivia 63 4.037.638.408 1.123.926 3.592
Reguladas 50 3.687.509.446 91 731.604 65 5.040
No Reguladas 13 350.128.962 9 392.322 35 893
Brasil 85 8.919.327.731 2.621.358 3.403
Reguladas 34 8.342.308.839 94 2.287.148 87 3.648
No Reguladas 51 577.018.892 6 334.210 13 1.727
Chile 34 4.499.301.076 950.358 4.734
Reguladas 26 4.272.204.068 95 800.899 84 5.334
No Reguladas 8 227.097.008 5 149.459 16 1.519
Colombia 129 5.143.610.989 3.233.787 1.591 Reguladas 26 3.565.997.441 69 1.630.699 50 2.187 No Reguladas 103 1.577.613.548 31 1.603.088 50 984
Costa Rica 17 690.762.400 58.905 11.727
Reguladas 1 613.301.803 89 32.816 56 18.689
No Reguladas 16 77.460.598 11 26.089 44 2.969
Ecuador 132 2.738.777.198 1.219.794 2.245
Reguladas 98 2.342.757.587 86 888.376 73 2.637
No Reguladas 34 396.019.611 14 331.418 27 1.195
El Salvador 93 970.418.686 309.487 3.136
Reguladas (1) 12 549.530.719 57 88.603 29 6.202
No Reguladas 81 420.887.967 43 220.884 71 1.905
Guatemala 45 271.017.902 471.306 575
Reguladas (2) - - - -
No Reguladas 45 271.017.902 100 471.306 100 575
Guyana 2 2.156.430 2.478 870
Reguladas - - - -
No Reguladas 2 2.156.430 100 2.478 100 870
Haití 85 112.031.979 183.597 610
Reguladas (3) 73 60.434.823 54 46.775 25 1.292
No Reguladas 12 51.597.156 46 136.822 75 377
Honduras 30 183.825.047 203.902 902
Reguladas 14 154.881.590 84 143.455 70 1.080 No Reguladas 16 28.943.457 16 60.447 30 479
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ESTRUCTURA
FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de
Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países
NOTAS(1) Datos corresponden a mayo del 2013.(2) Aunque la participación del sector regulado es importante en este país, no fue posible considerar los datos existentes por no contar con el
número de operaciones o clientes del sector.(3) Estos datos provienen del reporte de USAID (2012) sobre las microfinanzas en Haití.
PAÍSES NÚMERO DE INSTITUCIONES
CARTERA MICROCRÉDITO (US$)
% NÚMERO DE CLIENTES MICROCRÉDITO
% CRÉDITO PROMEDIO US$
Jamaica 8 34.958.033 30.818 1.134 Reguladas 1 22.529.432 64 2.845 9 7.919 No Reguladas 7 12.428.601 36 27.973 91 444 México 96 2.051.249.514 5.630.677 364 Reguladas 13 1.290.163.119 63 3.471.017 62 372 No Reguladas 83 761.086.396 37 2.159.660 38 352 Nicaragua 34 202.971.354 347.450 584 Reguladas 5 67.608.994 33 89.727 26 753 No Reguladas 29 135.362.361 67 257.723 74 525 Panamá 7 161.704.311 35.886 4.506 Reguladas 2 125.502.800 78 18.361 51 6.835 No Reguladas 5 36.201.511 22 17.525 49 2.066 Paraguay 12 528.203.748 353.766 1.493 Reguladas 4 408.721.755 77 260.195 74 1.571 No Reguladas 8 119.481.993 23 93.571 26 1.277 Perú 145 8.260.109.434 2.839.649 2.909 Reguladas 50 7.887.235.286 95 2.482.124 87 3.178 No Reguladas 95 372.874.148 5 357.525 13 1.043 República Dominicana
47 293.643.202 353.692 830
Reguladas 36 196.485.574 67 237.781 67 826 No Reguladas 11 97.157.629 33 115.911 33 838 St. Kitts & Nevis 2 3.756.204 268 14.016 Reguladas - - - - No Reguladas 2 3.756.204 100 268 100 14.016 Suriname 3 18.404.272 6.557 2.807 Reguladas 1 160.000 1 110 2 1.455 No Reguladas 2 18.244.272 99 6.447 98 2.830 Uruguay 7 41.931.801 23.129 1.813 Reguladas 2 20.691.902 49 5.456 24 3.793 No Reguladas 5 21.239.899 51 17.673 76 1.202 Venezuela 1 121.911.409 44.874 2.717 Reguladas 1 121.911.409 100 44.874 100 2.717 No Reguladas - - - -
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CUADRO 3A: Cartera y número de clientes de microcrédito de cooperativas en América Latina y el Caribe, 2012
ESTRUCTURA
FUENTES 2001: Datos recolectados por Glen Westley (BID) y Bob Christen (entonces de CGAP) -17 países; 2005: Navajas, S. y L. Tejerina (BID). 2007. Microfinanzas en América Latina y el Caribe: ¿Cuál es la magnitud del mercado? Banco Interamericano de
Desarrollo. Washington, D.C.- 23 países. 2007-2011: Datos recolectados por Paola A. Pedroza y Sergio Navajas (FOMIN) – 24, 22, 22, 20 y 23 países respectivamente. 2012: Datos recolectados por Verónica Trujillo y Sergio Navajas (FOMIN) – 25 países
NOTA (1) Incluye solamente aquellos países cuya cartera de microcrédito del sector cooperativo tiene dimensiones considerables.
TIPOS DE INSTITUCIONES
NÚMERO DE INSTITUCIONES
CARTERA DE MICROCRÉDITO (MILLONES US$)
NÚMERO DE CLIENTES
Reguladas sin cooperativas 272 32.520 12.967.944
25% 83% 65%
No reguladas sin cooperativas 401 4.373 6.311.009
37% 11% 31%
Cooperativas reguladas y no reguladas 421 2.458 811.575
38% 6% 4%
TOTAL 1094 39.351,71
20.090.528
CUADRO 3B: Cartera y número de clientes de microcrédito de cooperativas en países seleccionados, 2012 (1)
PAÍSES NÚMERO DE INSTITUCIONES
CARTERA MICROCRÉDITO (US$)
% NÚMERO DE CLIENTES
%
Bolivia 63 4.037.638.408,35 1.123.926
Cooperativas Reguladas y no reguladas 27 217.627.353 5,39 33.569 2,99
Colombia 129 5.143.610.989 3.233.787
Cooperativas Reguladas y no reguladas 82 354.349.504 6,89 155.893 4,82
Ecuador 132 2.738.777.198 1.219.794
Cooperativas Reguladas y no reguladas 80 1.002.976.374 36,62 250.013 20,50
Perú 145 8.260.109.434 2.839.649
Cooperativas Reguladas y no reguladas 78 261.677.197 3,17 131.458 4,63
01 12
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
1201 12
FUENTES Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1.
NOTAS:(1) Se utiliza como proxy el total del crédito al sector privado sobre el PIB. Datos provienen del WDI (2012), salvo para Ecuador cuyo dato es del año 2011.(2) PIB proviene del WDI - current US$ 2012.(3) Dato corresponde a la cartera total por país según las autoridades de supervisión financiera respectivas (2012)(4) Datos calculados en función al Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI). Si es menor a 1500 el sector no está concentrado, entre 1500 y 2500 está moderadamente concentrado y si es superior a 2500 el mercado está altamente concentrado.(5) Solamente se cuenta con datos agregados por tipos institucionales lo cuál no permite el cálculo del HHI. n.d.: Datos no disponibles
CUADRO 4: Tamaño relativo y nivel de competencia del microcrédito en América Latina y el Caribe, 2012.
PAÍS
ÍNDICE DE PROFUNDIDAD
DEL SECTOR FINANCIERO
(%) (1)
CARTERA MICROCRÉDITO
CARTERA DE MICROCRÉDITO/
PIB (%) (2)
TAMAÑO DEL SECTOR FINANCIERO FORMAL
(3)
CARTERA MICROCRÉDITO/
CARTERA SISTEMA
FINANCIERO (%)
NÚMERO DE INSTITUCIONES
NIVEL DE CONCENTRACIÓN (4)
Argentina 18,5 38.582.019 0,01 19.838.529.675 0,2 14 Altamente Concentrado
Bolivia 44,2 4.037.638.408 13,7 11.484.743.678 35,2 63 No Concentrado
Brasil 68,4 8.919.327.731 0,4 709.172.509.607 1,3 85 Altamente Concentrado
Chile 73,3 4.499.301.076 1,7 204.698.297.984 2,2 34 No Concentrado
Colombia 48,9 5.143.610.989 1,4 106.824.076.893 4,8 129 Moderadamente Concentrado
Costa Rica 49,1 690.762.400 1,5 17.868.528.056 3,9 17 Altamente Concentrado
Ecuador 28,3 2.738.777.198 3,3 13.222.397.355 20,7 132 No Concentrado
El Salvador 40,1 970.418.686 7,3 9.332.069.000 10,4 93 Moderadamente Concentrado
Guatemala 31,8 271.017.902 0,5 16.014.780.286 1,7 45 No Concentrado
Haití 18,8 112.031.979 1,4 1.218.518.938 9,2 85 n.d. (5)
Honduras 51,9 183.825.047 1,0 9.365.282.986 2,0 30 No Concentrado
Jamaica 28,9 34.958.033 0,2 4.315.366.885 0,8 8 Altamente Concentrado
México 27,7 2.051.249.514 0,2 255.588.744.182 0,8 96 Altamente Concentrado
Nicaragua 26,9 202.971.354 2,2 2.841.210.112 7,1 34 No Concentrado
Panamá 89,6 161.704.311 0,5 56.025.530.000 0,3 7 Altamente Concentrado
Paraguay 41,3 528.203.748 2,1 9.208.409.716 5,7 12 Altamente Concentrado
Perú 27,3 8.260.109.434 4,2 66.868.044.487 12,4 145 No Concentrado
República Dominicana 23,1 293.643.202 0,5 13.863.708.594 2,1 47 No Concentrado
Uruguay 24,1 41.931.801 0,1 679.690.722 3,2 7 Altamente Concentrado
ESTRUCTURA
13
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
13 13
DESEMPEÑO
CUADRO 5: Indicadores de cobertura del microcrédito en América Latina y el Caribe, 2012.
FUENTES Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1, la OIT (2012), SEDLAC (2012) y
Global FINDEX (2012).
NOTAS(1) Datos provienen de la Base de datos “Key indicators for the Labour Market” (OIT, 2012)(2) Los datos provienen de la Base de Datos Socioeconómica para Latinoamérica y el Caribe - SEDLAC (2012). La definición de trabajador del
sector informal considera lo siguiente: trabajador asalariado que trabaja en una microempresa (no más de 5 trabajadores), una persona sin grado profesional autoempleada o un trabajador que carece de ingresos.
(3) Calculado sobre la Población Económicamente Activa (PEA) a partir de OIT(2012) y los porcentajes de trabajadores del sector informal (SEDLAC, 2012).
(4) Datos provenientes del Global FINDEX (2012)(5) Datos calculados en función a la población mayor a 15 años en cada país y los porcentajes presentados por el Global FINDEX.n.d.: Datos no disponibles
PAÍSES
POBLACIÓN ADULTA
(MAYOR DE 15 AÑOS) EN
MILES (1)
(A)
NÚMERO DE CLIENTES DE
MICROCRÉDITO POR PAÍS
(B)
Argentina 31.069 38.893 1,13 38,4 7.259.136 0,5 33 10.253 0,38
Bolivia 6.637 1.123.926 16,93 67,8 3.267.282 34,4 28 1.858 60,48
Brasil 149.849 2.621.358 1,75 47,3 49.531.141 5,3 56 83.915 3,12
Chile 13.698 950.358 6,94 33,1 2.796.288 34,0 42 5.753 16,52
Colombia 34.227 3.233.787 9,45 60,9 14.089.824 23,0 30 10.268 31,49
Costa Rica 3.647 58.905 1,62 38,8 892.400 6,6 50 1.824 3,23
Ecuador 10.472 1.219.794 11,65 60,1 4.325.397 28,2 37 3.875 31,48
El Salvador 4.348 309.487 7,12 58,0 1.558.460 19,9 14 609 50,84
Guatemala 8.966 471.306 5,26 66,3 4.029.051 11,7 22 1.973 23,89
Honduras 5.089 203.902 4,01 63,5 2.020.570 10,1 21 1.069 19,08
México 83.298 5.630.677 6,76 44,5 22.636.260 24,9 27 22.490 25,04
Nicaragua 3.970 347.450 8,75 n.d. n.d. n.d. 14 556 62,51
Panamá 2.599 35.886 1,38 41,7 717.240 5,0 25 650 5,52
Paraguay 4.494 353.766 7,87 63,5 2.063.115 17,2 22 989 35,78
Perú 21.071 2.839.649 13,48 61,0 9.811.240 28,9 20 4.214 67,38
República Dominicana
7.092 353.692 4,99 54,2 2.490.490 14,2 38 2.695 13,12
Uruguay 2.644 23.129 0,87 36,5 633.640 3,7 24 635 3,64
POBLACIÓN ADULTA SECTOR INFORMAL POBLACIÓN ATENDIDA EN EL SISTEMA FINANCIERO
POBLACIÓN EN FUNCIÓN DE LA
PROPORCIÓN DE TRABAJADORES
EN EL SECTOR INFORMAL
(3) (C)
PROPORCIÓN DE TRABAJADORES
EN EL SECTOR INFORMAL (%)(2)
PROPORCIÓN DE LA
POBLACIÓN ADULTA CON
MICROCRÉDITO (%) (B/A)
PROPORCIÓN DE LA
POBLACIÓN DE TRABAJADORES
DEL SECTOR INFORMAL CON MICROCRÉDITO
(%) (B/C)
ADULTOS CON CUENTA EN UNA
INSTITUCIÓN FINANCIERA
FORMAL(4) (%)
POBLACIÓN ATENDIDA
POR EL SISTEMA
FINANCIEROEN MILES
(5) (D)
PROPORCIÓN DE LA POBLACIÓN ATENDIDA POR
EL SISTEMA FINANCIERO CON MICROCRÉDITO
(%) (B/D)
01 14
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
14
FUENTE
Elaboración propia en base a la información proporcionada por las instituciones detalladas en el Anexo 1 y el WDI (2012).
NOTAS(1) Para este indicador se ha usado como proxy de tasas de interés los ingresos financieros nominales sobre la cartera bruta
promedio de créditos, en los casos en los que la cartera de microcrédito representa al menos 50% de la cartera total; los ingresos financieros para la cartera de microcrédito/cartera bruta promedio o las tasas de interés reportadas para esta cartera, según sea el caso. Ello implicó utilizar datos de 434 instituciones. Los ratios están ponderados por el total de la cartera de microcréditos de cada institución.
(2) Datos provienen del World Development Indicators - lending rate 2012. Salvo para El Salvador, Ecuador y México que se ha utilizado un proxy construida a partir de los ingresos financieros del sistema en su sobre su cartera de crédito. Este último dato proviene de datos hechos públicos por la Superintendencia o Autoridad Financiera correspondiente a cada país.
CUADRO 6: Tasas de interés de la cartera de microcrédito y de los sistemas financieros en América Latina y el Caribe, 2012.
DESEMPEÑO
PAÍSRATIO
MICROFINANZAS (1)
RATIO SISTEMA FINANCIERO (2)
PRIMA MICROFINANZAS (1)-(2)
Argentina 60,8 14,1 46,8
Bolivia 15,2 11,1 4,1
Chile 34,6 10,1 24,5
Colombia 24,3 12,6 11,7
Costa Rica 22,2 18,2 4,0
Ecuador 26,7 18,6 8,2
El Salvador 18,8 11,9 6,9
Guatemala 35,2 13,5 21,7
Honduras 33,8 18,5 15,3
Jamaica 31,8 17,6 14,1
México 78,3 14,5 63,8
Nicaragua 25,4 12,0 13,4
Panamá 36,4 6,9 29,4
Paraguay 28,0 29,1 -1,1
Perú 25,7 19,2 6,5
República Dominicana 39,6 15,5 24,1
Uruguay 23,1 11,2 11,9
TOTAL 28,4 14,1 13,3
01 14
15
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
15
DESEMPEÑO
CUADRO 7: Las mejores 20 instituciones de microfinanzas de América Latina y el Caribe, 2012.
FUENTE Microfinance Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013. Microfinanzas Américas 2013: Las Mejores 100.
NOTAS (1) Para medir el desempeño conjunto de cada institución, el ranking se compone de tres “pilares” constituidos a su vez por grupos
de indicadores de alcance, eficiencia y transparencia. Por medio de una ponderación simple de los indicadores que componen cada pilar se obtiene una puntuación para cada uno de ellos, y finalmente un valor único.
(2) Por tendencia general se entiende: Sólo MIC: 100% de los préstamos dirigidos a la microempresa. MIC: Préstamos a la micro- empresa superan el 50% de los préstamos totales. CNS: Préstamos de consumo superan el 50% de los préstamos totales. Para mayor detalle, ver Nota Metodológica en Microfinanzas Américas 2013: Las mejores 100 en www.fomin.org.
PUESTO NOMBRE DE LA IMF
PAÍS GLOBAL: PUNTAJE POSICIONES 2012 POR CADA PILAR (1) TENDENCIA GENERAL (2)
2012 2011 2012 2011 ALCANCE EFICIENCIA TRANSPARENCIA
1 1 Banco FIE Bolivia 80,5 80,1 4 43 1 MIC
2 2 Fundación Espoir Ecuador 80,0 78,3 21 13 1 MIC
3 92 Banco WWB Colombia 79,7 62,3 24 12 1 MIC
4 5 BancoSol Bolivia 79,5 77,1 2 80 1 MIC
5 15 Pro Mujer - Bolivia Bolivia 78,7 75,2 14 28 1 MIC
6 3 CRECER Bolivia 76,7 78,0 22 35 1 MIC
7 71 Banco Caja Social Colombia 76,5 65,8 1 124 1 CNS
8 7 FONDESOL Guatemala 76,0 76,7 16 54 1 Sólo MIC
9 27 PRODEM FFP Bolivia 75,8 72,4 9 86 1 MIC
10 6 FODEMI Ecuador 75,0 76,9 57 17 1 Sólo MIC
11 36 Banco Solidario Ecuador 74,7 71,1 25 52 1 MIC
12 13 Banco ADOPEMRepública
Dominicana 74,4 75,4 10 99 1 MIC
13 93 COOPROGRESO Ecuador 74,3 67,8 32 42 1 MIC & CNS
14 54Fundación Delamujer
Colombia 74,3 62,3 12 95 1 MIC
15 17COAC Jardín Azuayo
Ecuador 73,5 74,5 51 31 1 CNS
16 70 EcoFuturo FFP Bolivia 73,4 65,9 30 63 1 MIC
17 10Banco COOPNACIONAL
Ecuador 73,1 71,8 38 46 1 MIC
18 32 ENLACE El Salvador 73,0 75,7 34 57 1 MIC
19 26 CAME México 73,0 73,1 39 45 1 MIC
20 100 Con Ser Tu Amigo México 72,6 n.d. 140 1 1 Sólo MIC
01 16
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
16
ENTORNO DE NEGOCIOS
FUENTE
Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas. Londres.
NOTALa metodología del Microscopio fue desarrollada inicialmente en el año 2007 para América Latina y el Caribe por el Economist Intelligence Unit con el apoyo del FOMIN y la CAF. Esta misma metodología fue empleada a nivel global entre el 2009 y el 2011, gracias al apoyo del Fondo de Asistencia Técnica de Holanda de la Corporación Financiera Internacional (IFC). La metodología fue mejorada para el Microscopio 2012 y emplea 10 criterios de puntuación agrupados en dos nuevas categorías: (1) Marco Regulatorio y Práctica; y, (2) Marco Institucional, con un factor de ajuste (Estabilidad) que busca reflejar las conmociones políticas que pueden afectar al sector de las microfinanzas. El Microscopio 2012 analiza 21 países para América Latina y el Caribe de un total de 55 a nivel global. El índice completo y el modelo pueden encontrarse en www.fomin.org .
GRÁFICO 2: Clasificación de países de acuerdo con su entorno de negocios para las microfinanzas, Microscopio 2013.
Perú 82,5Bolivia 69,8Colombia 58,5El Salvador 53,8Republica 53,6Panamá 53,5Paraguay 53,5Nicaragua 52,9
Uruguay 51,5México 51,1Chile 49,9Brasil 49,1Ecuador 48,3Honduras 47,2Costa Rica 42,1Guatemala 41,4Jamaica 31,8Argentina 28,8Venezuela 26,1Haití 25,8
0 20 40 60 80 100
ANEXO 1
Argentina • Red Argentina de Instituciones de Microcrédito - RADIM
• Fundación Progresar
Bolivia • Autoridad de Supervisión Financiera
• Asociación de Instituciones Financieras de desarrollo - FINRURAL
• Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas –ASOFIN
Brasil • Asociación Brasileña de Entidades Operados de Microcrédito y Microfinanzas - ABCRED
• Crediamigo – Banco do Nordeste
Chile • Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF)
• Red de Microfinanzas de Chile
Colombia • Superintendencia Financiera de Colombia Superintendencia de Economía Solidaria
• Red Emprender
• Asociación Colombiana de Instituciones de Microfinanzas - Asomicrofinanzas.
Costa Rica • Banco Nacional de Costa Rica
• Red Costarricence de Organizaciones para la Microempresa - Redcom / Red Centroamericana y
del Caribe de Microfinanzas - Redcamif
Ecuador • Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador
• Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
• Red Financiera Rural
• Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Sur - UCACSUR
El Salvador • Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador
• Asociación de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador- Asomi / Redcamif
• Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito de El Salvador - Fedecaces
• Federación de Cajas de crédito y Bancos de los Trabajadores - Fedecredito
El Caribe • Agencia de los Estados Unidos para el desarrollo internacional - USAID (2012)
• Caribbean Confederation of Credit Unions.
Guatemala • Sistema Integrado de cooperativas de ahorro y crédito FENACOAC, R.L – MICOOPE - Micoope
• Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala - Redimif / Redcamif
Honduras • Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras
• Red de Microfinancieras de Honduras - Redmicroh / Redcamif
México • Prodesarrollo, Finanzas y Microempresa - Prodesarrollo
• Federación de Instituciones y Organismos Financieros Rurales - FEDRURAL
• Asociación Mexicana de Uniones de Crédito del Sector Social –AMUCCS
Nicaragua • Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras
• Comisión Nacional de Microcrédito (CONAMI)
• Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas - Asomif / Redcamif
17
ANEXO
01 18
MICROFINANZAS EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EL SECTOR EN CIFRAS 2013
18
ANEXO
Panamá • Red Panameña de Microfinanzas - Redpamif / Redcamif
Paraguay • Red de Microfinanzas de Paraguay
Perú • Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP• Consorcio de Organizaciones Privadas de Promoción al Desarrollo de la Micro y Pequeña
Empresa - COPEME• Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú –FENACREP
República Dominicana
• Superintendencia de Bancos de República Dominicana• Red Dominicana de Microfinanzas - Redomif / Redcamif
Uruguay • Observatorio de Microfinanzas de Uruguay
Otras Fuentes • Microfinance Information Exchange (MIX).• USAID (2012). Recensement de l’industrie de la microfinance en Haiti.• World Development Indicators (2012)• OIT (2012). Key Indicators for the Labour Market.• Global FINDEX (2012)• SEDLAC (2012). Base de Datos Socioeconómica para Latinoamérica y el Caribe.• Microfinance Information Exchange (MIX) y Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN). 2013.
Microfinanzas Américas 2013: Las Mejores 100.• Economist Intelligence Unit. 2013. Microscopio global sobre el entorno de negocios para las
microfinanzas. Londres.
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES1300 New York Avenue, N.W., Washington, D.C. 20577
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Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID