meseČni izveŠtaj mesecni/oktobar/mesecni izvest… · mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine...
TRANSCRIPT
Broj: 91
MESEČNI IZVEŠTAJAnaliza javnog duga i duga opšte države
Oktobar 2019. godine
www.ujd.gov.rs
Bloomberg Page <RSMF> <GO>
Beograd, oktobar 2019. godine
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
UVOD
Mesečni izveštaj Uprave za javni dug je izveštaj, koji predstavlja analizu stanja, strukture i
dinamike javnog duga Republike Srbije, kao i analzu rizika u procesu upravljanja javnim dugom, sa
ciljem podizanja nivoa transparentnosti i tačne i pravovremene informisanosti investitora, državnih
institucija i drugih lica zainteresovanih za temu javnog duga Republike Srbije.
Mesečni izveštaj Uprave za javni dug ima za cilj da svojim
informativnim sadržajem doprinese unapređenju aktivnosti Republike
Srbije na polju javnog duga, u skladu sa međunarodno priznatim
standardima i dobrom poslovnom praksom, kao i da omogući
zainteresovanim licima da na lak i pravilan način razumeju javni dugi,
kao oblast javnih finansija, odnosno aktivnosti i ciljeve Uprave za javni
dug.
Zaduživanje kroz emitovanje državnih hartija od vrednosti na domaćem tržištu kapitala bilo je osnovni izvor finansiranja u proteklom periodu. Mere fiskalne konsolidacije,
sprovedene od strane Vlade, dale su veliki doprinos stabilizaciji javnih finansija Republike Srbije. Nastavljeno je smanjivanje troškova zaduživanja na domaćem finansijskom tržištu,
po osnovu emitovanih dinarskih i evro denominovanih državnih hartija od vrednosti, a obim trgovanja državnim hartijama od vrednosti na sekundarnom tržištu je značajno uvećan.
Republika Srbija je u 2018. godini ostvarila obim operacija sa državnim hartijama od vrednosti na domaćem finansijskom tržištu u iznosu od 303,4 mlrd dinara uz permanentno
smanjenje troškova finansiranja. U protekloj godini je nastavljena uspešna saradnja sa međunarodnim finansijskim institucijama u cilju obezbeđenja povoljnih dugoročnih izvora za
finansiranje investicionih projekata, budžetskih izdataka i izvršeno je smanjenje kamatnih stopa kod garantovanih zajmova.
UVODNA REČ DIREKTORA
Ana Tripović
v.d. direktora
Usled uspešne realizacije fiskalne strategije, budžetski suficit u 2018. godini iznosi 32,4 mlrd dinara na nivou centralne države. Ostvarivanje suficita je omogućilo manji obim
zaduživanja države od prvobitno procenjenog. Kako se većina ukupno prikupljenih sredstava u 2018. godini, obezbedila kroz tržišne instrumente, odnosno državne hartije od vrednosti
na domaćem finansijskom tržištu, možemo zaključiti da se uspešno nastavilo sa strategijom razvoja domaćeg finansijskog tržišta državnih hartija od vrednosti. Dugogodišnjim
razvojem ročnosti krive prinosa stvoreni su uslovi za emitovanje benčmark obveznica, što je jedan od uslova ubrzanog razvoja sekundarnog tržišta hartija od vrednosti i uključivanje
dinarskih hartija od vrednosti u globalni indeks.
Emitovanjem „benčmark“ obveznica, napravljen je ključni faktor za dalji razvoj domaćeg finansijskog tržišta sa posebnim naglaskom na porast prometa sekundarnog trgovanja.
Imajući u vidu poziciju Republike Srbije u okviru međunarodnog tržišta kapitala, koja se godinama uspešno gradi, lokalno tržište državnih hartija od vrednosti je postalo prepoznatljiv
deo globalnog finansijskog tržišta. Uz obavezu održavanja stabilnosti i daljeg razvoja domaćeg tržišta, Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug sa posebnom pažnjom prati
dešavanja na svetskom finansijskom tržištu i prilagođava politiku vođenja operacija javnog duga, kako bi se ostvarili strateški ciljevi definisani Strategijom upravljanja javnim
dugom.
U 2018. godini planiran je nastavak razvoja domaćeg finasnijskog tržišta, uvođenjem novih benčmark dinarskih državnih obveznica ročnosti pet i deset godina. Planirani obim
operacija u skladu sa Zakonom o budžetu Republike Srbije za 2019. godinu na domaćem finansijskom tržištu iznosi ukupno 360 mlrd dinara, od čega 270 mlrd dinara bi bilo
obezbeđeno emitovanjem dinarskih državnih hartija od vrednosti, a 90 mlrd dinara emitovanjem evro denominovanih državnih hartija od vrednosti.
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 2
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
I
II
III
IV Podizanje nivoa transparentnosti i predvidivosti procesa zaduživanja;
V Strategija upravljanja javnim dugom treba da bude podržana i konzistentna sa opštim Vladinim srednjoročnim okvirom.
I
II
III
IV
V
Podrška razvoju tržišta državnih hartija od vrednosti koje se emituju na domaćem i međunarodnom tržištu, kako bi se doprinelo smanjenju troškova zaduživanja na srednji i
dug rok;
Na dan 31. oktobar 2019. godine, učešće duga denominovanog u dinarima je iznosilo 27,9%. Učešće dinarskog duga je nisko, ali se povećava u poslednje četiri godine. Uvođenjem
dinarskih hartija od vrednosti duže ročnosti (petogodišnje i sedmogodišnje), smanjuje se rizik refinansiranja, koji je karakterističan kod dinarskih hartija od vrednosti, i utiče se na
produženje krive prinosa na domaćem tržištu. Cilj Strategije upravljanja javnim dugom je da se najveći deo potreba za finansiranjem Republike Srbije vrši na domaćem tržištu,
emisijama u dinarima, što je u skladu sa strategijom dinarizacije.
ZAKON O JAVNOM DUGU
Prema Zakonu o javnom dugu („Sl. Glasnik RS“, br. 61/2005, 107/2009, 78/2011, 68/2015 i 95/2018), kao pravnom osnovu zaduživanja, Republika Srbija se može zaduživati u
domaćoj i stranoj valuti. Republika se može zaduživati za finansiranje deficita tekuće likvidnosti, za servisiranje javnog duga (refinansiranje) i za finansiranje investicionih projekata.
Na osnovu toga, pored funkcije održavanja likvidnosti, zaduživanje, odnosno javni dug uma i razvojnu funkciju. Pored direktnog zaduživanja, Republika Srbija može izdavati
garancije u korist javnih preduzeća i jedinica lokalne samouprave.
Prema pomenutom zakonu, javni dug Republike Srbije jeste:
Dug Republike koji nastaje po osnovu ugovora koje zaključi Republika,
Dug Republike po osnovu hartija od vrednosti,
Dug Republike po osnovu ugovora, odnosno sporazuma kojim su reprogramirane obaveze koje je Republika preuzela po ranije zaključenim ugovorima, kao i emitovanim
hartijama po posebnim zakonima,
STRATEGIJSKE SMERNICE
Aktuelna srednjoročna strategija je razvijena u saradnji sa ekspertima Svetske banke, uz korišćenje MTDS modela (Medium Term Debt Strategy), koji je našao praktičnu primenu u
više desetina zemalja širom sveta. Dokumentom su definisane sledeće smernice:
Osiguranje finansiranja fiskalnog deficita Republike Srbije, u smislu kratkoročnog deficita (likvidnosti) i dugoročnog deficita, kao deo politike održavanja stabilnosti sistema
javnih finansija;
Definisanje prihvatljivog nivoa rizika, u skladu sa ciljanom strukturom javnog duga u smislu valutne strukture duga, strukture kamatnih stopa, strukture ročnosti i strukture
duga prema instrumentima;
UPRAVA ZA JAVNI DUG - ORGANIZACIJA I NADLEŽNOSTI
Takođe, naglašava se da obaveza otplate dospelog javnog duga ne
prestaja čak i prilikom privremnene obustave. Pravni osnov za
osnivanje i funkcionisanje Uprave za javni dug daje Zakon o javnom
dugu, a takođe i Zakon o budžetskom sistemu, Zakon o budžetu i drugi
zakonski i podzakonski akti. Prema Zakonu o javnom dugu, Uprava za
javni dug se, u ime Republike Srbije, može zaduživati na domaćem i
inostranom tržištu, u domaćoj i stranoj valuti, za potrebe finansiranja
budžetskog deficita, servisiranje postojećeg javnog duga, finansiranje
projekta od opšteg značaja, kao i drugih obaveza predviđenih Zakonom.
Sa druge strane, Zakon o budžetskom sistemu definiše opšta i posebna
fiskalna pravila, kojima se reguliše fiskalna disciplina.
Iz razloga povećane zaduženosti većine evropskih zemalja, politika javnog duga, kao grana
ekonomske politike, postaje veome značajna. U skladu sa međunarodnom praksom i predlozima
Svetske banke, 1. oktobra 2009. godine je osnovana Uprava za javni dug kao organ uprave u okviru
Ministarstva finansija. Primarni cilj Uprave za javni dug je minimiziranje troškova zaduživanja uz
prihvatljiv nivo rizika, odnosno uspostavljanje njihovog optimalnog odnosa. Prema pravnim
propisima, kojima se reguliše sistem javnih finansija, servisiranje javnog duga je apsolutna i
bezuslovna obaveza i ima prioritet nad svim ostalim budžetskim obavezama. izvršenja budžeta. Sve
ovo ukazuje na važnost postojanja i efikasnog funkcionisanja Uprave za javni dug, kao nosioca
politike javnog duga.
Dug Republike koji nastaje po osnovu date garancije Republike, ili po osnovu neposrednog preuzimanja obaveza u svojstvu dužnika za isplatu duga po osnovu date garancije,
odnosno po osnovu kontragarancije koju daje Republika,
Dug jedinica lokalne samouprave, kao i pravnih lica čiji je osnivač Republika, a za koje je Republika dala garanciju.
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 3
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
31.05.2019
-25,7
28,1
195,6
-16,0-1,8
-9,1 293,3
-7,1
12,7
23,731.03.2019
-70,131.08.2019
107,1
31.10.2019 161,2 0,9 -128,0 -3,0 31,1
9,5 27,9
27.208.959.161
11,3-0,3 -181,1-201,6 9,5
Indirektne obavezeDirektne obaveze Indirektne obaveze
2.864.855.798.085
-5,7
199,8
-6,7
112,531.07.2019
-17,6
320,1
30.04.2019 44,9 -0,8
-0,7
63,0
165,2
38,4
13,3
30.09.2019 114,81,7
-14,7 163,431.01.2019
28.02.2019
11.012.161.520
Direktne obaveze (A)
52,9%
244,3
DatumSpoljni dug
Direktne obaveze
DINAMIKA JAVNOG DUGA CENTRALNOG NIVOA VLASTI
58,8
30.11.2018
132,0 -11,1 -25,4
200.197.705
52,0%
22.482.196.658
0,5%
21.078.996.501
1.670.458.975Indirektne obaveze ukupno
-890,1 -97,4
14.082.465.83912.616.436.255
1.159.480.397.397 21,4%
Spoljni dug
USD
1.482.755.502.411
BDP %
9.865.760.403
2,9%
Unutrašnji dug
175.884.128.911 3,2%1.496.558.871
Unutrašnji dug 179.356.485
2.642.235.899.807
27.861.634.712
-11,6
48,8%
0,2%
Indirektne obaveze (B)
25.094.627.359
UPOREDNA ANALIZA JAVNOG DUGA
Stanje i struktura javnog duga centralnog nivoa vlasti i javnog duga opšte države na dan 31.10.2019. godine
RSD
154.805.132.410
Unutrašnji dug
27,4%
Direktne obaveze ukupno
0,7%
11.525.742.966
EUR
264.615.790
0,4%
1.317.202.386
98.069.979 109.465.708
Negarantovani dug lokalne vlasti ukupno 335.138.422
Negarantovani dug lokalne vlasti (C)
Javni dug centralnog nivoa vlasti ukupno (A+B)
30.06.2019 13,1
Unutrašnji dug
-189,4
-0,4
-146,5
31.12.2018 -169,8 -1.098,4
0,3
-149,5
224,568,2
-41,4
374.081.499 39.387.377.678
Mesečna promena
stanja javnog duga
Javni dug opšte države ukupno (A+B+C+D) 24.376.419.780
23.978.755.529 26.765.086.334 2.818.120.028.718
1.470.261.271
Spoljni dug
237.068.443
Spoljni dug
62.525.828 69.791.328 7.348.391.689 0,14%Negarantovani dug JP Putevi Srbije i Koridori (D)
9.583 9.414 9.427 9.280 9.480 9.525 9.553 9.566 9.762 9.692 9.705 9.866
96 155 154 154 137 136 204 193 187 185 178 179
12.967 12.077 12.242 12.374 12.413 12.387 12.611 12.462 12.574 12.637 12.744 12.616
1.4671.369 1.355 1.344 1.367 1.377 1.376 1.335 1.326 1.319 1.320 1.317
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
26.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Stanje i struktura javnog duga centralnog nivoa vlasti
Spoljni dug - indirektne obaveze Spoljni dug - direktne obaveze Unutrašnji dug - indirektne obaveze Unutrašnji dug - direktne obaveze
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 4
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
*korišćen BDP
prema
metodologiji ESA
2010
STRUKTURA JAVNOG DUGA CENTRALNOG NIVOA VLASTI
*U skladu sa revidiranim BDP podacima za period 2015-2017. koje je RZS objavio 1. oktobra 2018. godine
67,8
57,953,7 52,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2016 2017 2018 10/2019
U p
roce
nti
ma
Javni dug/BDP(u %)*
27,9%
42,3%
21,9%
0,4%3,0%4,5%
Valutna struktura javnog duga centralnog nivoa vlasti na dan 31.10.2019. godine
RSD EUR
USD CHF
SDR Ostale valute
81,9%
18,1%
Struktura kamatnih stopa
na dan 31.10.2019. godine
Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope
EURIBOR i
LIBOR na
EUR
80,0%
LIBOR na
USD
4,1%LIBOR
na CHF
1,4%
Ostale
14,4%
Struktura varijabilnih kamatnih stopa
na dan 31.10.2019. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 5
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
/
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
/
15.01.19
15.01.19
15.01.19
15.01.19
15.01.19
/
/
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
/
/
/
/
/
/
18.03.14
/
03.06.14
/
09.09.14
/
03.02.15
/
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
/
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
09.01.19
/
/
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
Pregled emitovanih nedospelih državnih dinarskih hartija od vrednosti
01.10.19 11.01.26 21.852.070.000 21.514.360.000 17.314.360.000 4,50% 3,40% 11.386,80 79,23%
01.10.19 01.10.24 8.972.738.250 8.972.738.250 8.972.738.250 4,00% 4,00% 10.000,00 100,00%
26,25%
10,00%10.000.000.000
08.02.28 65.527.580.000
5,88% 5,17%
03.04.18 08.02.28
3,75% 3,68% 10.118,60 25,11%
4,50% 4,57% 9.958,86 12,27%
69,94%
4,50%
21,60%
25.01.23 12.809.530.000 11.639.530.000
10.04.19 11.01.26 107.528.670.000 8.241.580.000 7.541.580.000 4,50% 4,52%
23.01.18 25.01.23 110.000.000.000
10.339,06
13.03.18
11,56%
17,28%
4,15% 10.228,84
10.152,69
Stopa
prinosa
Kuponska stopa
28,59%
10.243,87
16,53%
4,50% 4,15%
21,81%
28.348.770.000
4,50% 4,20%
08.02.28
8,49%9.338.770.000 4,50% 4,30% 10.088,29
34.976.860.000
20.02.18
5,88%
Realizacija
4,28%
10.190,87
6.280.600.000 5.230.600.000
22.05.18
10.356,26
93,26%
5,75%
27,26%
11,80%
3,59% 10.742,34 38,50%
19.07.16
Reotvaranje Датум доспећа
23.10.17 21.07.23 19.817.050.000
14.507.900.000
17.07.18 3,80% 10.500,98 15,02%
13,50%
11.09.18 25.01.23 16.388.590.000 7.402.040.000 6.902.040.000 4,50%
10.100,47 7,01%
32.358.660.000 9.863.250.000 5.350.150.000
41.053.550.000 19.817.050.000
21.07.23
11.09.21
8.673,22
9.173,29
09.09.14
17.12.14
5.000.000.000
10,00%
12.04.20
26.09.20
100.661.230.000
120.000.000.000
10.605,05 18,51%
169.095.320.000
134.056.288.250
4,25%
26.420.380.000
27.02.18
10.550,90
27.03.18
3.262.500.000
10.513,77
15,53%
25.01.23 62.207.640.000
12,99%
4.988.910.000
25.01.23
9.253,22
4,50%
3,75%
10.584,11 42,11%
05.03.13 07.03.20
10.04.13
01.07.14
24.09.13
10,00%
14.05.14
674.760.000
3.462.780.000
10,00%
20.10.15
24,02%
15.05.18 08.02.28 32.827.340.000 29.088.870.000
4.824.610.000
25.01.23 4,15%
14.08.18 25.01.23 22.950.510.000 7.661.920.000
06.02.18
4,00%
10,00%
69,26%
9.279.040.000 8.979.040.000
8.981,24
3,95%
7.798.200.000
18.342.110.000
13.02.18
6.327.200.0006.327.200.000 9.376,15
8.827.310.000
39.137.760.000
11.09.21
6,13%53.228.600.000
10.276,31
05.06.21
50.000.000.000
6.792.840.000
10.011.090.000
10,00%
15.000.000.000
182.662.868.250
11,80%
4,15%
49.966.100.000
7,49%
12,25%
8,00%
4,50%
10,47%
4.062.500.000 4,50%
3.862.780.000
Cena
10.391,76
25.01.23 89.021.700.000 15.381.350.000 15.381.350.000 4,50%
10.04.18
24.04.18 25.01.23
Sedmogodišnje državne obveznice
10.582.700.000
10.260,08
4,00% 10.000,00 52,91%
11.432.710.000
08.05.18 25.01.23 44.735.500.000 10.558.640.000 9.758.640.000 4,50%
73.640.350.000 12.032.710.000
14,43%
25.01.23
05.06.18 25.01.23
4,50%
25.01.23
6.561.920.000 4,50%
2.618.200.000
14.387.090.000
10,00%
4.750.420.000
3.811.230.000 3.000.000.000 10,00%
4,50%
12,65% 8.815,13 100,00%
13.534.520.000
8.677,23
3,74%
3,99% 10.360,23
27.008.510.000 10.334.950.000
Reotvaranje
10.420,09
28.323.420.000
21.07.23
10.550,235,60%
15.000.000.000
9.333,84
3.282.720.000
9.871,5141.509.350.000
11,80% 66,74%
47,50%
05.06.21
18.341.430.000
10,00%
20.03.21
10,00%
Datum dospeća
20.03.21
5.249.580.000 91,90%
100,00%
8.199.420.000
10.862.240.000
27.244.370.000
8.943,50
10.210,50
10,75%
13.355.490.000
9.784,22
25.10.16
Цена
11.01.26
5,75%
477.203.210.000
5,64%
21.07.23
21.07.23
5,75% 5,00%
30.01.19
05.02.22
5.624.720.000
20.901.810.000
09.01.19 150.000.000.000 18.605.180.000 18.405.180.000
9.983,61 4,62%
12.02.19
23.02.17
11.01.26 125.513.530.000 13.807.950.000 12.138.400.000 4,50%
07.05.19
48.146.180.000
7.427.320.000
11.01.26
05.03.19 11.01.26 113.375.130.000 7.409.860.000 5.846.460.000 4,50%
8.376,90
Kuponska stopa
23.282.370.000
Desetogodišnje državne obveznice
06.08.19 11.01.26 36.810.490.000 8.678.830.000 7.178.830.000 4,50% 3,50% 10.823,45 19,50%
10.398,59
31,07%
110.000.000.000
4,54% 10.045,61 5,16%
03.09.19 11.01.26 29.631.660.000 7.779.590.000 7.779.590.000 4,50% 3,40%
10,82%
09.07.19 11.01.26 59.856.360.000 27.708.030.000 23.045.870.000 4,50%
Вредност достављених
понуда
Номинална вредност Стопа
приноса
Вредност емисије
344.008.670.000
Реализација
363.000.000.000Ukupno
Датум
аукције
Ukupno
20.357.370.000 5,88% 5,20% 10.560,71
23.10.24 12.725.610.00021.10.14
4,90% 10.898,98 44,19%
26,87%
36,97%
10.909,65
43,41%
5,88% 5,35%
08.02.28
110.882.410.000
07.08.18 08.02.28 11.545.940.000
10.07.18 08.02.28
08.02.28 8.360.820.0008.360.820.000
12,99%9.325.970.000
5,29% 10.466,39
36.809.390.000 4.182.050.000
02.08.17 05.04.20 62.071.770.000 11.261.900.000
30.01.18
92,56%
Realizacija
28,69%
100,00%
22.02.19
CenaDatum dospeća
19.03.19
28.258.850.000 7.095.800.000 7.095.800.000
6,50%
13.527.492.222 4,50% 4,29% 10.311,06
4,50% 4,80% 10.112,33
13.987.400.00022.10.20
4,50% 3,80% 10.546,29
20.000.000.000
5,88%
99.987.090.000 15.666.870.000 13.426.730.000 4,50% 4,50% 10.145,32
28.02.18 05.04.20
11.04.17 94.576.330.000 14,11%
06.11.17 05.04.20
4,50% 3,88% 10.495,87 29,92%
16.259.700.000
210.000.000.000
14.527.002.222
5,00%
15.01.19 17.01.22 100.000.000.000 18.283.070.000 18.283.070.000 3,75% 3,73% 10.005,58 18,28%
8,39%80.066.630.000
17.248.280.000 13.983.492.222
4,50% 4,90%
8.187.610.000
23.04.19
CenaStopa
prinosa
8.939.472.222 4,50% 5,00%
5,00%
9.874,54
9.991,66
04.05.17
06.07.17
6.719.832.222 4,50% 5,00% 9.908,05
Kuponska stopaVrednost emisije Nominalna vrednost
Trogodišnje državne obveznice
ReotvaranjeDatum
aukcije
Vrednost dostavljenih ponuda
05.04.20 24.061.830.000 9.115.350.000 7.199.272.222
12,39%
22.103.670.000 12,96%4,50%
4,50%
RealizacijaDatum dospeća
11,27%
31.08.17 05.04.20 53.908.370.000
6.995.622.222
ANALIZA DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI EMITOVANIH NA DOMAĆEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU
13.341.922.222
03.04.17 110.000.000.000
54.347.940.000
5,75%
15.694.780.000 16.698.030.000
05.04.20 14.255.892.222 9.863,84
72.179.020.00005.04.20
05.04.20
05.04.20
Petogodišnje državne obveznice
25,94%
196.429.730.000234.794.860.000
38.757.100.000 18.496.850.000 34,90%
Ukupno
Nominalna vrednostReotvaranjeDatum
aukcije
10.048,51
10.307.250.000
18.03.14
11,79%
36,54%
25,75%
57,82%8.672.800.000 9.177,62
22.02.19 39.530.030.000 12.071.180.000 11.271.180.000 3,75% 3,69% 10.081,48 28,51%
Kuponska stopaVrednost emisije Vrednost dostavljenih ponuda
16.05.19 22.02.19 21.163.050.000 15.917.690.000
4,85% 11.018,26
20.02.19 22.02.19 81.716.930.000 42.216.900.000 42.186.900.000 3,75% 3,73% 10.041,27 51,63%
05.02.19 07.02.24 20.000.000.000
5.414.880.000 3.102.380.000
45.170.210.00020.03.18
06.03.18
5,88% 11.096,72
18.319.440.000 7.514.580.000 6.773.500.000 5,88%
3.982.050.000 5,88% 5,17% 10.624,37
3,75% 3,63% 10.156,52
100,00%
61,34%
Stopa
prinosa
03.06.14
25.07.17
5.000.000.000
Datum
aukcije
Vrednost emisije Nominalna vrednost
4.058.000.000
801.520.000
158.972.738.250Ukupno
Vrednost dostavljenih ponuda
3.000.000.000
10.623,35
12,34%
11,99%
10,00%10.000.000.000 13,00%
1.822.720.000
12.981.030.000
03.02.15
10,00%24.03.15
34.137.760.000
5,60%9.764.630.000
4,80%
83.579.620.000 24.178.200.000 18.052.040.000
78,28%
110.000.000.000
27.033.900.000 10.862.240.00005.02.22
21.07.23
4.469.510.000
7.727.320.000 5,60%
4,57% 9.999,73
5,75%
21.07.23 33.045.410.000 5,64%23.436.170.000 5,75%
9,66%
52.615.690.000
81.676.580.000
21.701.810.000
8,49%
11.06.19 22.02.19 8.182.020.000 9.531.580.000 5.121.750.000 3,75% 3,39% 10.238,57 62,60%
04.06.19 11.01.26 86.560.360.000 38.614.110.000 26.704.000.000 4,50% 4,37% 10.252,08 30,85%
5,98%
58.240.410.000
5,75% 10.083,85
11.01.26 131.594.820.000 6.541.290.000 6.081.290.000 4,50% 4,57%
26.01.17
13,43%
9,67%
17.05.17
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 6
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
/
/
01.02.18
/
19.02.19
/
/
11.01.17
/
/
/
/
/
/
/
/
23.01.19
23.01.19
23.01.19
/
/
/
/
/
/
/
/
/
19.01.18
/
/
29.01.19
29.01.19
29.01.19
29.01.19
/
16.04.18 18.04.23
100.000.000 €
15.775.000 €
23.10.19 25.01.22 57.555.000 € 158.354.000 € 57.555.000 € 1,25% 0,60% 1.023,85 €
5,24%
52,00%
1.006,33 €
1,95%
1,50% 1,24%
1.003,18 €
1,75% 1,74% 1.001,96 €
4,00%
998,58 €
23.01.19 25.01.22 200.000.000 € 73.202.000 € 64.202.000 € 1,25% 1,25% 1.000,00 € 32,10%
29.01.19 31.01.24 250.000.000 € 53.248.000 € 41.248.000 € 1,75% 1,75% 1.000,00 €
Realizacija
100,00%
75.000.000 €
CenaKuponska stopaVrednost dostavljenih ponuda
1.308.152.000 €
2,50%100.000.000 € 75.134.000 €
79,99%19.720.000 €
12.812.000 €
57,31%
Kuponska stopa
Nominalna vrednost
34.879.000 €
0,65%
Nominalna vrednost
100.000.000 €
100.000.000 €
91.922.000 €
100,00%
992,76 €
Vrednost emisije
1.000,79 €
Stopa
prinosa
ReotvaranjeDatum
aukcije
02.06.22
13.06.25
Pregled emitovanih nedospelih državnih evro denominovanih hartija od vrednosti
Vrednost dostavljenih ponuda
1,89%
21.06.17
Vrednost emisije
75.021.000 €
50.000.000 €
20.11.17 22.11.20
57.928.000 € 2,00% 1,89%
Reotvaranje
Datum dospeća
26.03.20
1,00% 0,96%
0,96% 1.000,79
Trogodišnje državne obveznice
49,70%
Realizacija
633.461.000 €
Nominalna vrednost Kuponska stopaReotvaranje Stopa
prinosa
42.072.000 €
1,50%
12.09.21
9,06%
100.000.000 €
3,45%
24.04.17
107.507.000 €
22.04.19 31.01.24 189.832.000 € 10.013.000 € 9.950.000 € 1,75% 1,70%
02.02.18
3,00%
24.03.21
2,25%
918.110.000 €
1,88%
1,78%
25.575.000 €
99.221.000 € 50.000.000 €
80,28%
52,41%
30,16%
08.09.16 138.617.000 €
82.950.000 €
50.000.000 €
75.000.000 €
965,60 €
100.000.000 €
2,25%
125.501.000 € 991,22 €
27.10.15 29.10.20
28.03.18
1.007,56 € 48,05%
67.955.000 €
2,90%
2,50%
Datum dospeća
98.420.000 € 2,69%
100,00%
4,00%
24.07.22
22.03.16
23.02.22
20.07.17
16,50%
100,00%
75.000.000 €
65.129.000 €
11.06.18
Realizacija
1.014,16 €
57,93%
50.000.000 € 1,50%
Cena
1,25%
75.000.000 €
2,00%55.183.000 € 42.072.000 €
1.000,29 € 100,00%
50.000.000 €
2,69%
Sedmogodišnje državne obveznice
100,00%
25.03.20
Ukupno
100,00%
Vrednost emisije
100,00%
2,38%
80.280.000 €
23.01.23
85.250.000 €
50.000.000 €
110.779.000 € 53.224.000 € 53.224.000 € 1,25%
98,42%
4,79%100.000.000 €
129.070.000 €
2,50%
75.000.000 €
50.000.000 €
2,00%
24.848.000 €
957,05 €
82,95%
100,00%
1,15%
1,75%
1.007,61 99,29%
1,87%
1.018,98 €
21.11.17 23.11.22 50.000.000 €
19.01.18
991,22 €21.02.17
983,79 €
60.310.000 € 39.310.000 € 1,75%
19.02.18
23.01.23 166.131.000 €
2,60%
65.129.000 € 2,50%
18.938.000 € 18.920.000 €
Reotvaranje Datum dospeća Vrednost emisije
208.752.000 €
2,25%
47,33%
50.000.000 € 12.812.000 €
25.09.20 1,50%
931.259.000 €
69,24%
1,85%
63,17%
50.000.000 €
25.12.20
13.01.20
21.09.17
18,42%
1.003,18 €11.01.17
50.000.000 €
30.03.21 49.644.000 €
1,50%
47.378.000 €
50.000.000 €
1.003,76 €
26.972.000 € 35,96%
13.01.20
21.12.17
Stopa
prinosa
Cena
Ukupno 100.000.000 € 75.134.000 €
13.06.18 05.01.20 24.000.000 € 18.814.000 € 13.754.000 € 1,00%
1,49%
Realizacija
224.335.000 €Ukupno 197.766.000 €
Stopa
prinosa
24.03.20
Datum dospeća
23.06.20 47.548.000 €
2,00%
1,89% 1.008,57 €
989,88 €
19.02.19 21.02.21 150.000.000 €
65,13%
Kuponska stopaVrednost dostavljenih ponuda Nominalna vrednost
2,25%
131.341.000 €
2,50%31.05.17
Datum
aukcije
993,94 €
97.960.000 €75.000.000 €
981,63 €
23.03.15
27.02.19 31.01.24
34.619.000 €34.619.000 €
Vrednost dostavljenih ponuda
84.510.000 €50.000.000 € 1,29% 1.000,00 €
Petogodišnje državne obveznice
135.798.000 € 1.002,25 €
25,62%
71.000.000 € 71.000.000 € 1,00%
100.000.000 € 2,50%
50.000.000 € 955,48 €
62.284.000 €
25.01.22
25.034.000 € 25.019.000 € 1,25% 1,23%
50.000.000 € 28.000.000 €
1,00%
750.000.000 €
20.04.18 24.04.21 75.000.000 € 27.972.000 €
Datum
aukcije
22.03.17
1.009,29
05.01.20
250.000.000 €
22.03.18
1,00% 1.000,00
Dvogodišnje državne obveznice
Datum
aukcije
1.075.000.000 €Ukupno
100,00%
1,20% 1.001,46
Cena
100,00%06.02.21
26.000.000 €01.02.18
100.000.000 €
20.06.19 31.01.24 141.222.000 € 60.312.000 € 42.597.000 € 1,75% 1,48% 1.018,89 €
1.000,00 €
12.03.19 25.01.22
18.06.19
27.05.19 21.02.21 79.000.000 € 93.709.000 € 74.200.000 € 1,00% 0,84% 1.005,45 93,92%
23.05.19 31.01.24 179.882.000 € 38.710.000 € 38.660.000 € 1,75% 1,68% 1.008,78 € 21,49%
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 7
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
/
09.04.14
09.04.14
/
28.07.15
/
/
15.03.17
/
/
16.01.19
/
14.02.11
/
/
/
09.10.19 18.01.29 30.299.000 € 81.164.000 € 30.299.000 € 3,25% 1,89% 1.138,33 100,00%
49,12%
4,00% 42,95%
3,50%
69,70%
Ukupno
Kuponska stopa
27.430.000 €
26.03.18 28.03.28
Vrednost dostavljenih ponuda
1.017,29 €5,85%
75.000.000 €
321.882.000 €
13.07.17 17.03.27 972,07 €
97.351.000 €
4,20%
01.06.11 102.649.000 €
Nominalna vrednost
5,85%
100,00%
82.092.000 €
95.898.000 € 86.852.000 € 3,50%
632.371.000 €
18.430.000 €
733.886.000 €
Realizacija
76,77%
37.641.000 €
76.765.000 €
19.11.14
3,50%
25.962.000 € 994,32 €
82.092.000 €
25.962.000 €
942,76 €
65,67%
28.07.15
Stopa
prinosa
959,45 €
125.000.000 €
30.07.15
119.997.000 € 3,50%
Stopa
prinosa
Reotvaranje
04.06.14
Petnaestogodišnje državne obveznice
3,50%
11.04.2409.04.14 5,00%
3,50% 1.000,00 86,85%
100,00%
4,00%
16.01.19
96,00%
5,50%
48,68%5,85%
950,66 €
ReotvaranjeDatum
aukcije
Vrednost emisije
98.763.000 €
Datum dospeća
70,13%950,66 €
97.351.000 €
4,20%
3,60% 988,56 €
14.02.11
3,75%
200.000.000 € 5,85%
19.10.16
45,72%
3,75%52.601.000 €
400.000.000 €
Datum dospeća
119.997.000 € 943,78 €
4,50%100.000.000 €
5,50%
33.340.000 €
62.777.000 € 61.397.000 €
Kuponska stopa
Desetogodišnje državne obveznice
Datum
aukcije
Nominalna vrednost
125.000.000 €
4,40%
5,00%
Vrednost emisije
77.770.000 € 920,87 €
37.641.000 €
Ukupno
42.908.000 €
04.12.15
59,18%
100,00%
08.09.32
21.10.31
23.235.000 €
970,22 €
100.000.000 €
675.000.000 €
72.701.000 € 69.701.000 € 3,25%
52.601.000 €
3,25% 1.000,00
06.09.17
347.587.000 €
RealizacijaCena
3,50%
962,31 €
15.03.17
5,50%
Vrednost dostavljenih ponuda Cena
23.235.000 €43.076.000 €
1.000,00 €
06.02.19 08.02.34 50.000.000 € 51.942.000 € 50.000.000 € 3,50%
46.930.000 €
75.000.000 €
16.02.26 46.930.000 €
125.000.000 €
16.02.26
30.07.25
63.603.000 €
18.01.29 100.000.000 €
4,20%25.05.16
5,00%11.04.24
11.04.24
27.05.26
17.03.27
100,00%
75.000.000 €
0
20
40
60
80
100
120
140
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Maj Jun Jul Avgust Septembar Oktobar
U m
lrd
RS
D
Dinamika domaćeg tržišta dinarskih hartija od vrednosti
Dugoročne hartije od vrednosti
Strana pravna lica 31,70%
Strana fizička lica 0
Učešće stranih lica prilikom investiranja u državne
HoV
246.861.060.000
0
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 8
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
3,39%
4,00%
3,40%
4,80%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
3G 5G 7G 10G
Pregled poslednjih izvršnih stopa dinarskih HoV
4,13%
4,35%
6,62%
5,83%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
3G 5G 7G 10G
Pregled prosečnih izvršnih stopa dinarskih HoV
62,6%
52,9%
79,2%
26,9%
93,9%
100,0%
30,2%
100,0%
100,0%
3G
5G
7G
10G
2G - EUR
3G - EUR
5G - EUR
10G - EUR
15G - EUR
Procenat realizacije poslednje aukcije
32,7%
27,4%
43,1%
34,1%
55,2%
69,6%
67,3%
76,9%
72,9%
3G
5G
7G
10G
2G - EUR
3G - EUR
5G - EUR
10G - EUR
15G - EUR
Prosečan procenat realizacije aukcija
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 9
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
RSD
71%
EUR
29%
Valutna struktura emitovanih HoV na domaćem tržištu
0,0 0,0
100,0
0,014,7 9,6
26,8
141,9
230,1
256,3
0
50
100
150
200
250
300
1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M
U m
lrd
RS
D
Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u RSD
0
100
170
47 50
445
127
473 462
894
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M
U m
ilio
nim
a E
UR
Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u EUR
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 10
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
*preliminarni podaci
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Banka Poštanska štedionica a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad (OTP banka Srbija a.d. Novi Sad) EUR
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad EUR
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd EUR
ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad EUR
125
30.000
1.054
4.750
20.000
EUR
10.000
USD
EUR
30.000
12.847
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
20.000 1.054
ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd
UNUTRAŠNJI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
105.000 00
17.485
1.054
4.286
5.714
10.000
10.000
5.714
10.000
10.000
4.286
5.714
9.400.265
USD
779.377.098
Дугорочне штедне обвезнице деноминоване у еврима
2.768.719
ANALIZA UKUPNOG UNUTRAŠNJEG DUGA
23.500.000
Air SERBIA a.d. Beograd - Banca Intesa a.d. Beograd
ЈАТ Техника ДОО - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
Галеника АД Београд - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
00
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad (OTP banka Srbija a.d. Novi Sad)
17.365
ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd EUR 30.000 00
Valuta
4.554
179.356
192.233 1.636
00
UNUTRAŠNJI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
EUR
EUR
RSD
00
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd 40.000
1.581
20.000
Преузимање обавеза Акционарског друштва за производњу петрохемијских производа, сировина и хемикалија „ХИП – Петрохемија” Панчево према привредном друштву „Нафтна индустрија Србијеˮ а.д. Нови Сад и претварању тих обавеза у јавни дуг Републике Србије (Напомена: У 2017. години „Нафтна индустрија Србије” а.д. Нови Сад је уступио право потраживања UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd).
Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd
Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd
EUR
EUR
EUR 30.000
10.000
USD
30.000
10.000
USD
20.000
USD
3.050
00
500
4.286
370
2.500
УКУПНО КРЕДИТИ ПРЕМА ПОСЛОВНИМ БАНАКАМА
4.000.000
RSD
Пољопривредници - Дуг по основу Републичког фонда за пензијско и инвалидско осигурање
6.197
00
193.110
EUR
EUR
1.643
Обавеза Vоjvođanske banke a.d. Novi Sad према НБС
20.000.000
7.631
9.865.768
Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 840 од 26. септембра 1995. године RSD
УКУПНО ДРЖАВНЕ ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ ЕМИТОВАНЕ НА ДОМАЋЕМ ТРЖИШТУ
EUR
Грађани - Стара девизна штедња
61.890
RSD
Stanje duga
valuta EUR
379.291
Valuta
00
RSD
Opis zaduženja
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у доларима
19.008
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne i indirektne obaveze)
446.495
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne obaveze)
Запослени - Дуг по основу преузимања Републичког фонда за пензијко и инвалидско RSD
56.000
Stanje duga
valuta EUR
Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 132 од 23. фебруара 2000. године RSD 2.899.208 24.669
20.000
30.000
ЈП Србијагас - Addiko Bank a.d. Beograd
EUR
EUR
EUR
USD
20.000 16.667
20.000 1.054
00
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd
ЈП Србијагас - Vojvođanska banka a.d. Novi Sad (OTP banka Srbija a.d. Novi Sad)
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd 45.000
Дугорочне штедне обвезнице деноминоване у динарима
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у динарима
Ugovoreni iznos
535.252
EUR
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у еврима
30.000
30.000
10.000
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (indirektne obaveze)
ЈП Србијагас - Erste Bank a.d. Novi Sad
179.356
10.045.125
EUR
УКУПНО ОСТАЛЕ ОБАВЕЗЕ
6.631.546
2.768.719
EUR 35.000
Ugovoreni iznos
Зајам за привредни развој
40.000
Opis zaduženja
22.517
30.000
4.286
5.714
Dinamika unutrašnjeg javnog duga oktobar 2018. - oktobar 2019. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 11
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije
Kreditni rejting obveznice: BB (S&P); BB (Fitch)
Datum dospeća: 26. jun 2029. godine
Kupon: 1,50% sa godišnjom isplatom
Obim emisije: EUR 1,0 mlrd
Zahtevana stopa prinosa: 1,619%
Kupovna cena: 98,909
Razlika u odnosu na Mid-Swap: 140,0 b.p.
Datum aukcije: 19. jun 2019. godine
Listing: Londonska berza
31.07.19 100,844 1,408 0,0% 0,0%
0,0% -0,3%
SPOLJNI DUG - EMITOVANE HARTIJE OD VREDNOSTI
Evroobveznica Republike Srbije 2029
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti Razlika prinosa u odnosu na referentnu evro obveznicu
Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2021
Datum Cena na
zatvaranju
31.08.19 104,396 1,027 0,0% 0,0%
Srednji
prinos do
dospeća%
Mesečna
promena
cene
Mesečna
promena
prinosa
31.10.19 103,214 1,146 -1,1% 11,9%
30.09.19 104,383 1,024
0
100
200
300
400
500
600
700
8.900
9.000
9.100
9.200
9.300
9.400
9.500
9.600
9.700
9.800
9.900
10.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Dinamika unutrašnjeg javnog duga oktobar 2018. - oktobar 2019. godine
Direktne obaveze Indirektne obaveze
98,2%
1,8%Struktura unutrašnjeg duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
66,6%
33,3%
0,1%
Valutna struktura unutrašnjeg duga
41,9%
36,0%
36,5%
37,0%
37,5%
38,0%
38,5%
39,0%
39,5%
40,0%
40,5%
41,0%
41,5%
42,0%
42,5%
Učešće unutrašnjeg javnog duga u ukupnom javnom dugu
Državne
dugoročne hartije
94%
Obveznice stare
devizne štednje
4%
Krediti poslovnih
banaka
2%
Ostale obaveze
0%
Unutrašnji dug po vrsti zaduženja
0,60
1,10
1,60
2,10
2,60
96 €
98 €
100 €
102 €
104 €
106 €
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2029 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
-0,5
-0,3
-0,1
0,1
0,3
0,5
0,7
0,9
1,1
1,3
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na evro hartije od vrednosti - 10g
50 bps
80 bps
110 bps
140 bps
170 bps
200 bps
230 bps
260 bps
290 bps
320 bps
350 bps
380 bps
410 bps
440 bps
470 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 12
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
Emitent: Ministarstvo finansija i privrede Republike Srbije
-8,6%
Mesečna
promena
prinosa
108,861
**Zahtevana stopa prinosa: 6,625%
*Obim emisije: USD 2,0 mlrd
3,201
107,863
-13,1%
28.02.19 1,4%
-3,4%
107,311 4,456
3,556
4,0%
-11,2%
108,468
Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu
-0,7%
Datum dospeća: 28. septembar 2021. godine
30.11.18
Kupovna cena: 104,179
-5,6%
3,706
4,175
31.01.19
0,0%
101,329
Datum aukcije: 27. septembar 2012. godine
108,725
109,44830.09.19
*Primarna emisija USD 1,0 mlrd 21.9.2011.; Reotvaranje 27.9.2012. USD 1,0 mlrd. **Zahtevana stopa prinosa na
reotvaranju emisije.
-4,0%
-0,4%
0,2%
3,757
3,358
2,359
30.06.19Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 497,0 b.p.
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti
2,688
31.03.19
31.10.19
Mesečna
promena
cene
Listing: Londonska berza
-0,1%
Cena na
zatvaranju
2,223
Evroobveznica Republike Srbije 2021 sa "Tap" emisijom Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2021
109,596
8,1%
-7,0%
0,9%
31.05.19
31.07.19
0,5%
Srednji
prinos do
dospeća%
Kupon: 7,25% sa polugodišnjom isplatom
Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)
0,2%
30.04.19
-5,4%
-6,3%
-5,8%
109,488
0,1%
Datum
109,299 -0,1%
-4,7%
31.12.18
2,458
108,919
31.08.19
108,964
2,783
2,002,402,803,203,604,004,404,805,205,606,006,406,807,207,608,00
96 $
98 $
100 $
102 $
104 $
106 $
108 $
110 $
112 $
114 $
116 $
118 $
120 $
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2021 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća
Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 5g
20 bps50 bps80 bps
110 bps140 bps170 bps200 bps230 bps260 bps290 bps320 bps350 bps380 bps410 bps440 bps470 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 13
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2020
1,3%
101,142
Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 378,4 b.p.
1,793
Kupovna cena: 98,401 -1,0%
Zahtevana stopa prinosa: 5,15%
101,103
3,566 0,1%
0,4%
-0,3%
-6,3%
7,5%
0,1%
28.02.19
30.06.19
31.01.19
3,805
3,0%
30.04.19
-9,7%
4,213
31.12.18
-0,2%
30.09.19
3,273
31.10.19
31.08.19
-0,5%2,518
-0,1%
-0,2%
100,940 0,0%
Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu
2,530
-8,2%
31.05.19
31.03.19
101,014
0,3%
101,272
2,783 0,2%
100,917 0,1%4,091
-0,2%
-0,2%
100,776
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti
30.11.18
3,316
3,806
Datum aukcije: 14. februar 2013. godine
101,362
Listing: Londonska berza
-8,1%101,099
Datum
2,754
Datum dospeća: 25. februar 2020. godine
Cena na
zatvaranju
100,922
Kupon: 4,875% sa polugodišnjom isplatom
Mesečna
promena
prinosa
Obim emisije: USD 1,5 mlrd
Mesečna
promena
cene
-28,8%
31.07.19
Srednji
prinos do
dospeća%
101,177
Evroobveznica Republike Srbije 2020
Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)
Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije
-16,1%101,329
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
89,0 $
91,0 $
93,0 $
95,0 $
97,0 $
99,0 $
101,0 $
103,0 $
105,0 $
107,0 $
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2020 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća
Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 4g
0 bps20 bps40 bps60 bps80 bps
100 bps120 bps140 bps160 bps180 bps200 bps220 bps240 bps260 bps280 bps300 bps320 bps340 bps360 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 14
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
EURIBRD - Пројекат модернизације пореске администрације 45.300 113
EIB - Развој речне транспортне инфраструктуре у Србији EUR 40.000 10.000
IBRD - Програмски зајам за развој приватног и финансијског сектора II
160.600
28.250
47.000 6.209
88.300
IBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја
EUR
477.430
907.264
IBRD - Програм унапређења ефикасности и одрживости инфраструктуре
34.900
5.030
33.923
Ugovoreni iznos
EUR
10.155
160.600
EUR
SDR
16.016
EUR
13.603
IBRD - Други програмски зајам за развој јавних финансија
182.600
11.862
13.112
EUR
EUR
EIB - Апекс Глобал 2 4.803
EUR
11.033
28.120
36.665
IDA - Пројекат ревитализације система за наводњавање и одводњавање Србије
EIB - Обнова регионалних болница
SDR
EUR
EIB - Апекс зајам за мала и средња предузећа и друге приоритете
SDR
249.389
25.000
EUR
50.000
SDR
EUR
150.000
EIB - Рехабилитација и безбедност путева
50.000
100.000
EUR
26.000
314.000
EUR
100.000
EUR
80.000
EUR
EIB - Општинска и регионална инфраструктура Б
45.000
68.100
2.253
SDR
EUR
15.000
265.000
20.998
77.455
50.000
314.000
15.000
87.355
EUR
19.274
768
23.746
SDR
14.095
20.350
EUR
EUR
28.965
263.764
47.200
EIB - Пројекат обнове школа
EIB - Истраживање и развој у јавном сектору
EIB - Апекс зајам за МСП и друге приоритете III/А
EIB - Унапређење објеката правосудних органа
EIB - Kлинички центри/А
27.861
32.372
EUR
14.271
EUR
EIB - Коридор X (Е-80)
УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
98.869
EIB - Општинска и регионална инфраструктура 41.552
EUR
13.990
119.216
EBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја
150.000
200.000
IDA - Додатно финансирање пројекта енергетске ефикасности за Србију
EIB - Пројекат модернизације школа
EIB - Aпекс зајам за МСП 4
75.061
5.8056.276
10.864
УКУПНО ЕВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА
EIB - Коридор X (Е-75)
EUR
1.216.485
EUR
EIB - Унапређење објеката правосудних органа Б
EBRD - Коридор X
23.522
SDR
21.606
250.000EIB-Apex зајам за МСП 3
150.000
26.000
25.000
IDA - Пројекат реконструкције саобраћаја у Србији
38.000
IDA - Пројекат консолидације наплате и реформе пензионе администрације у Србији
IDA - Пројекат промоције запошљавања
SDR
SDR
IBRD - Први програмски зајам за развојне политике у области јавних расхода и јавних предузећа EUR
EUR
89.500
IBRD - Зајам за развојне политике у области управљања ризицима од елементарних непогода са опцијом одложеног повлачења средстава EUR 66.100
30.100
IDA - Пројекат развоја школства 7.306
IDA - Пројекат здравства
18.562
SDR
IDA - Кредит за структурно прилагођавање
IDA - Први кредит за програмски развој политике у приватном и финансијском сектору
14.693
IDA - Други кредит за прилагођавање приватног и финансијског сектора
8.345
4.345 1.340
60.400
SDR
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ
17.113
26.073
16.265
58.700
55.500
3.329
45.331
10.697
2.573
6.342
7.823
35.000
SDR
88.300
IBRD - Додатно финансирање за Пројекат аутопут Коридор 10
25.339
EURIBRD - Пројекат унапређења земљишне администрације у Србији
SDR
SDR
EUR
IBRD - Пројекат пружања подршке финансијским институцијама у дравном власништву
IBRD - Други програмски зајам за развојне политике у области јавних расхода
EUR
EUR
40.100
EUR
IBRD - Други програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа
IDA - Пројекат омогућавања финансирања извоза
69.000IBRD - Програм модернизације и оптимизацје јавне управе
36.200
182.600
89.800 89.800
6.819
EUR
7.711
IDA - Кредит за развој приватног и банкарског сектора
IDA - Пројекат енергетске ефикасности у Србији
IDA - Пројекат за олакшавање трговине и саобраћаја у Југоисточној Европи
SDR
1.780
IBRD - Пројекат инклузивног предшколског образовања и васпитања
EUR
EUR
100.000
SDR
IDA - Пројекат за финансирање структурног прилагођавања социјалног сектора
EUR
22.550
EUR
219.381
34.454
SDR
25.000 5.322
24.780
42.472
IBRD - Пројекат унапређења услуга електронске управе EUR 43.800 4.110
IBRD - Пројекат за унапређење конкурентности и запошљавања
IDA - Пројекат техничке помоћи у приватизацији и реструктурирању банака и предузећа
IDA - Други кредит за структурно прилагођавање
SDR
IDA - Пројекат за катастар непокретности и упис права у Србији
IBRD - Други пројекат здравства у Србији
218.498
64.111
EUR
IBRD - Пројекат здравства
145.299EURIBRD - Пројекат подршке Aгенцији за осигурање депозита
EUR
IBRD - Додатно финансирање пројекта реконструкције саобраћаја
27.623
7.977
IBRD - Програмски зајам за развој јавних финансија
35.756
70.100
EUR
IBRD - Програмски развој приватног и финансијског сектора (PFDPL)
IBRD - Пружање унапређених услуга на локалном нивоу
EUR
IBRD B
29.100
224.280
EUR
73.529 73.529
13.300
47.45656.405
5.497
EUR
70.800
IBRD - Пројекат реформе пољопривреде у транзицији
IBRD - Пројекат хитне санације од поплава
IBRD - Пројекат Регионални развој Бора
3.005
EUR
2.729
58.407
IBRD - Коридор 10
7.213
ANALIZA UKUPNOG SPOLJNOG JAVNOG DUGA
EUR
IBRD - Додатно финансирање пројекта Енергетске ефикасности за Србију
IBRD - Рехабилитација система за наводњавање и одводњавање
EUR
EUR
2.268.621
32.000
275.200
445.557
219.029
ValutaOpis zaduženja
SPOLJNI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
Stanje duga
valuta EUR
EURIBRD А
EUR
225.061
58.991
IBRD - Први програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа
IBRD - Додатно финансирање за други пројекат развоја здравства Србије EUR
33.811
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 15
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
CEB -Пројекат рехабилитације јавних болница EUR 200.000 70.000
Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е-763, деоница Прељина−Пожега USD 445.000 00
30.367Export - Import Bank of China - Пројекат изградње обилазнице око Београда на аутопуту Е70/Е75, деоница: мост преко реке Саве код CNY 1.436.850
EUR
00
00
4.092
USD
CEB - Санирање последица земљотреса у Краљеву
KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 2 - фаза II
Фонд за развој Абу Дабија Развој система за наводњавање I фаза AED
10.975
11.138
2.389
4.462
УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА
100.000
EUR 8.000
2.000
2.619.698
EUR
ММФ - средства алокације
KFW - Финансирање мера енергетске ефикасности, пољопривреде и прехрамбене индустрије
11.985
EUR
Остале стране владе - Репрограмиране обавезе- Кувајт
Влада Републике Француске - NATIXIS
Либија - Нерегулисан дуг
Влада Рускe Федерације - Државни извозни кредит Влади Републике Србије
Фонд за развој Абу Дабија за буџетску подршку
17.000
EUR
17.500
KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза IV
KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 1 - фаза II
375.715
EURKfW - Програм подстицања обновљиве енергије - Развој тржишта биомасе у Републици Србији (прва компонента) 20.000
Париски клуб
KFW - Пројекат енергетске ефикасности у јавним објектима
УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ПАРИСКОМ И ЛОНДОНСКОМ КЛУБУ ПОВЕРИЛАЦА
46.000
USD
EUR
388.371
KFW - Пројекат енергетске ефикасности у јавним објектима 15.000
356.281
24.994
УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)
2.700
EU 200 - Макроекономска помоћ
49.500
УКУПНО МЕЂУНАРОДНИ МОНЕТАРНИ ФОНД
EUR
UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne obaveze)
EU 55 - Макроекономска помоћ 2.700
12.616.436
478.996
478.996
10.499
EUR
EUR 23.726
EUR
1.001.500
00
SDR
100.000EUR
УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ЕУ
2.286
EUR
18.420KFW - Програм водоснабдевања и пречишћавања отпадних вода у општинама средње величине у Србији III
11.641
1.001.500
70.760
45.000
Еврообвезнице 2020
УКУПНО ЕВРООБВЕЗНИЦЕ РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ
44.663
209.743
USD
USDВлада Рускe Федерације
1.433.435
3.673.000 896.019
96
EUR
3.150.152
299.951
716.717
USD
895.897
1.500.000
Влада Републике Азербејџан - Изградња деоница аутопута Е-763
Влада Емирата Aбу Даби (Уједињени Арапски Емирати )
KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза III
1.000.000
USD 800.000 525.654
300.000
Еврообвезнице 2021 2.000.000
AED
USD
2.951.078
УКУПНО БАНКА ЗА РАЗВОЈ САВЕТА ЕВРОПЕ
252.451
40.013
10.975
70.000 57.486
14.957
CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији EUR 33.505
CEB - Образовање за социјалну инклузију EUR
744
136.649
260.676
13.037
EUR
197.410
1.920
109.187
20.163
28.500
CEB - Клизишта I (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре)
CEB - Избеглице (обезбеђење трајних стамбених јединица)
USD
EUR
EUR 9.600
CEB - Клизишта II (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре) EUR 20.000
CEB - Зајам за делимично финансирање изградње и опремања нове затворске установе у Панчеву
EUR
EUR 18.000
CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији 2
10.000
4.740
17.550
CEB - Рехабилитација и превенција након поплава у Војводини
608.260Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / II фаза
Export - Import Bank of China - Мост Земун-Борча 216.750
286.639 196.551
USD
USD
USD
USD
101.212
204.900
17.000
Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Обреновац-Љиг)
CNY
Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / I фаза
297.638
Export - Import Bank of China - Репрограмиране обавезе
Export - Import Bank of China - Набавка скенера
Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Сурчин - Обреновац)
USD
USD
301.000
USD
198.619
CEB - Зајам за делимично финансирање изградње и опремања нове затворске установе у Крагујевцу EUR 3.000
139.661
Влада Чешке Републике регулисање дуга Републике Србије према Чешкој Републици
Rondex Finance, Inc регулисање неизмиреног дуга Републике Србије према Rondex Finance, Inc. из периода
клириншког начина плаћања
USD
USD
9.800
3.267
00
00
Еврообвезнице 2029 EUR 1.000.000 1.000.000
74.606
УКУПНО EXPORT - IMPORT BANK OF CHINA
120.379
12.365
Export - Import Bank of China - Пројекат модернизације и реконструкције мађарско-српске железничке везе на територији Републике Србије, за деоницу Београд Центар– Стара Пазова
984.292
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 16
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
29.717
30.000 10.471EURАД Србија Воз - Пројекат техничко - путничке станице (ТПС) Земун - фаза 1
57.558
80.030EUR
EUR
5.417
120.000
147
00
00
6.264
39.444
EUR
36.000
29.832
40.000
33.000
7.458
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација моста Газела
50.000
ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 1
EUR
74.990
90.000
3.500
EUR
АД Србија Воз - Пројекат техничко - путничке станице (ТПС) Земун - фаза 2 EUR 22.000 220
45.000
15.000
УКУПНО EВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА
EUR
51.725
АД Аеродром "Никола Тесла" - Хитна санација саобраћаја
EUR
EUR
60.000
78.782
Град Суботица - Пројекат унапређења водних система EUR
25.081
ЈП ЕПС - Обавезе према Влади Републике Пољске - Обнова електропривреде Србије
ЈП ЕПС - Обавезе прeма JICA - Пројекат за изградњу постројења за одсумпоравање за ТЕ "Никола Тесла"
5.441
50.781
EUR
11.799
1.002
EUR
49.997
SDR
8.004
15.000
39.016
36.000
АД Железнице Србије- Еурофима 2771
39.016
EUR
30.000
USD
KWD
УКУПНО ЈАПАНСКА АГЕНЦИЈА ЗА МЕЂУНАРОДНУ САРАДЊУ
ЈП ЕПС - Пројекат енергетске ефикасности путем еколошког управљања квалитетом угља у РБ Колубара
EUR
25.081
EUR
ЈП ЕПС - Модернизација система за отпепељивање ТЕ Никола Тесла А
ЕМС АД - Регионални програм за енергетску ефикасност у преносном систему
ЈП ЕПС - Пројекат обновљиве енергије Костолац – Ветропарк 80.000
Valuta
ЕМС АД -Пројекат унапређења електромреже
АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa
18.000 11.152
19.466
9.065
Град Суботица - Реконструкција и модернизација градске мреже за отпадне воде EUR 9.000 407
71.984
EUR
ЈП Путеви Србије - Хитна санација саобраћаја EUR
ЈП Емисиона техника и везе - Прелазалак са аналогног на дигитални сигнал EUR
13.158
11.000
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација постојећих путева 95.000
ЈП ЕПС - Пројекат за Колубару
48.261
ЈП Путеви Србије - Аутопут Бг-НС и мост код Бешке
ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда
EUR
EUR
АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa II 61.477
EUR
EUR
628.662
ЈП ЕПС - Уређаји за енергетски систем EUR
13.356
8.344
99.996
22.000
EUR 200.000
59.834
36.256
ЈП ЕПС - Пројекат за мале хидроелектране
438.458
33.000
162.963
EUR
EUR
38.049
УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
EUR
АД Србија Карго - Набавка нових и модернизација постојећих електролокомотива
АД Србија Воз - Ремонт и модернизација пет електромоторних гарнитура
24.500
70.000
95.731
3.150
UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne i indirektne obaveze) 13.933.639
UKUPNO SPOLJNI DUG (indirektne obaveze)
ЈП ЕПС - Мере еколошке заштите у термоелектранама на лигнит 2.327
43.000
52.098
ЈП ЕПС - Ревитализација ХЕ Зворник
13.149
108.838
3.000
Град Нови Сад - Хитна обнова система водоснабдевања EUR
50.781
17.361
11.920
JPY
EUR
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ
АД Железнице Србије- Обавезе према Кувајтском фонду за арапски економски развој- Пројекат железничка станица Београд центар-фаза 1
УКУПНО ЕУРОФИМА
28.252.000
42.113
УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА
9.005
00
EUR
1.317.202
Град Београд - Обнова београдског језгра
65.000
ЈП ЕПС - Рехабилитација ХЕ Бајина Башта
ЈП ЕМС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију
EUR
УКУПНО КРЕДИТИ ИНО - ПОСЛОВНИХ БАНАКА И ОСТАЛИХ КРЕДИТОРА
Агенција за контролу летења Србије и Црне Горе д.о.о.
13.000
10.000
ЈП Југоимпорт СДПР - Обавезе према Министарству одбране Алжира
EUR
ЈП ЕПС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију
70.000
УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)
ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 2
70.000
Град Београд - Мост на Сави Б
90.000
1.476
SDR
CHF
Град Београд - Мост на Сави A
12.500
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација путева и мостова Б2
EUR
ЈП Путеви Србије -Обилазница око Београда Б
25.400
150.000
51.266
53.396
EUR
18.498
ЈП ЕПС - Набавка и уградња електронских паметних бројила
EUR
Ugovoreni iznos
4.899
EUR
Opis zaduženja
SPOLJNI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
ЈП ЕПС - Пројекат реструктурирања ЕПС-а
EUR
EUR
АД Железнице Србије - Возна средства EUR
21.480
37.000
ЈП Путеви Србије - Пројекат европских путева Б
36.247
EUR
3.626
АД Жeлезнице Србије - Возна средства-вишеделне електромоторне гарнитуре
ЈП Србијагас - Рефинансирање краткорочног дуга EUR 50.000
24.367
ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда
EUR
25.272
10.293
78.528
EUR
1.745
32.700
АД Инфраструктура Железнице Србије Рехабилитација пруга дуж Коридора 10, укључујући набавку механизације
91.500 34.083
Stanje duga
valuta EUR
АД Инфраструктура Железнице Србије - Пројекат рехабилитације и модернизација мреже пруга на Коридору X
ЕМС АД - Реконструкција енергетског система
EUR
64.000
3.083
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 17
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
1.300
1.325
1.350
1.375
1.400
1.425
1.450
1.475
1.500
9.000
9.500
10.000
10.500
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
13.500
14.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Dinamika spoljnog javnog duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
90,5%
9,5%
Struktura spoljnog javnog duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
48,8%
37,6%
0,7% 5,1%
7,8%
Valutna struktura spoljnog javnog duga
EUR USD CHF SDR Ostale valute
58,1%
57,0%
59,0%
61,0%
63,0%
65,0%
67,0%
Učešće spoljnog javnog duga u ukupnom javnom dugu
51
197
39
180
3
514
479
228
25
1.001
2.269
1.845
2.968
3.150
984
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500
Japanska agencija za međunarodnu saradnju
Banka za razvoj Saveta Evrope
Eurofima
Nemačka razvojna banka
Obaveze prema EU
Evropska banka za obnovu i razvoj
Međunarodni monetarni fond
Međunarodna asocijacija za razvoj
Krediti poslovnih banaka
Pariski klub
Međunarodna banka za obnovu i razvoj
Evropska investiciona banka
Krediti stranih vlada
Evroobveznice RS
Export - Import Bank Of China
U milionima EUR
Pregled poverilaca spoljnog duga
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 18
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
Stanje duga
Ukupno spoljni dug
Garantovani dug
Negarantovani dug
EUR
RSD
CHF
EIB
EBRD
Banka Intesa
Komercijalna banka
Unikredit banka
ERSTE banka
AIK banka
OTP banka
Ostali
ANALIZA KREDITNOG ZADUŽENJA JEDINICA LOKALNE VLASTI
0
20
40
60
80
100
120
140
160
U m
lrd
RS
D
Dinamika zaduženja
Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstva Ukupno otplaćena glavnica Stanje duga
EUR
85,9%
RSD
14,0%CHF
0,1%
Valutna struktura
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%Učešće u BDP%
Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug
Fiksna
kamatna stopa
47,69%
Varijabilna
kamatna stopa
52,31%
Struktura kamatnih stopa
20
25
30
35
40
45
U m
lrd
RS
D
Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga jedinica lokalne vlasti
Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug
0
10
20
30
40
50
60
U m
lrd
RS
D
Odnos garantovanog i negarantovanog duga jedinica
lokalne vlasti
Garantovani dug Negarantovani dug
30,9
16,5 15,8
7,96,0
2,1 1,6 0,8
2,4
10,2
24,0
12,3 10,9
6,2
2,1 1,2 0,8 0,81,6
4,2
0
5
10
15
20
25
30
35
U m
lrd
RS
D
Pregled po kreditorima
Iznos ukupno povučenih sredstava
Stanje duga po srednjem kursu na 31.10.2019. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 19
Mesečni izveštaj - oktobar 2019. godine
* Narodna banka Republike Srbije www.nbs.rs;
* Ministarstvo finansija Republike Srbije www.mfin.gov.rs;
* Narodna skupština Republike Srbije www.parlament.gov.rs;
* Vlada Republike Srbije www.srbija.gov.rs;
* Republički zavod za statistiku www.stat.gov.rs;
* Beogradska Berza www.belex.rs;
* Ministarstvo finansija – Uprava za trezor www.trezor.gov.rs;
* Fiskalni savet Republike Srbije www.fiskalnisavet.rs;
LINKOVI
KONTAKTI
Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug, Pop Lukina 7 - 9, Beograd
Telefon: +381 11 3202 461; mail: [email protected];
www.javnidug.gov.rs; www.publicdebt.gov.rs; Bloomberg page <RSMF> <GO>
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 20