merkur osiguranje d

Merkur osiguranje d.d.

Izvješće Uprave i financijski izvještaji za 2019. godinu


Izvješće Uprave i financijski izvještaji za 2019. godinu

Sadržaj

Izvješće Uprave 1

Odgovornost Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja 5

Izvješće neovisnog revizora dioničaru društva Merkur osiguranje d.d. 6

Izvještaj o financijskom položaju 12

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 13

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 14

Izvještaj o novčanom toku 15

Bilješke uz financijske izvještaje 16

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 97

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 110


Izvješće Uprave za 2019. godinu

1

Izvješće Uprave

Rast BDP-a, nastavak pozitivnih gospodarskih trendova, podizanje kreditnog rejtinga i kriza u sektoru brodogradnje, obilježili su 2019. godinu.

Tijekom trećeg tromjesečja 2019. godine došlo je do ubrzanja rasta gospodarske aktivnosti na tromjesečnoj razini (s 0,5% u drugom na 0,8% u trećem tromjesečju), ponajviše zbog snažnog pada uvoza te rasta osobne potrošnje i izvoza robe i usluga u usporedbi s prethodnim tromjesečjem. Predviđanja Hrvatske narodne banke sugeriraju da bi rast realnog BDP na razini cijele 2019. mogao iznositi 3,0% kao odraz rasta osobne potrošnje i izvoza robe i usluga te usporavanja ukupnog uvoza.

U 2020. godini očekuje se rast realnog BDP-a za 2,8%, kao odraz slabijeg očekivanog rasta ukupnog izvoza i domaće potražnje u odnosu na 2019. godinu, dok se očekuje intenziviranje rasta osobne potrošnje. Na tržištu rada očekuje se nastavak rasta broja zaposlenih i daljnji pad stope nezaposlenosti. U 2020. se očekuje dinamiziranje rasta plaća djelomično prouzročeno povećanjem plaća u javnom sektoru.

Glede kretanja cijena, u 2019. je usporena inflacija na 0,8% (2018.: 1,5%), što je ponajviše rezultat smanjenja godišnjeg rasta cijena energenata zbog pada prosječne cijene naftnih derivata te cijena hrane zbog smanjenja stope PDV-a na određene prehrambene proizvode početkom godine. U 2020. inflacija bi se mogla ubrzati na 1,4% kao posljedica povećanja prosječne godišnje stope promjena cijena hrane te najavljenog povećanja trošarina na određene proizvode. Ne očekuje se utjecaj na inflaciju iz vanjskog okruženja.

U prvoj polovini 2019., prema tromjesečnim podacima o izvršenju proračuna konsolidirane opće države ostvaren je proračunski višak od 0,2 milijardi kuna, što je u odnosu na isto promatrano razdoblje prethodne godine blago poboljšanje, kada je ostvaren manjak od 0,1 milijardu kuna. Pozitivnom rezultatu pridonijela su pozitivna makroekonomska kretanja, brži rast prihoda od poreza (ponajviše PDV-a) te niži kamatni rashodi zbog povoljnijih uvjeta zaduživanja.

Očekuje se da će monetarna politika HNB-a zadržati svoj ekspanzivan karakter te nastaviti podržavati oporavak gospodarstva uz održavanje stabilnog tečaja kune prema euru. U takvim se uvjetima očekuje nastavak višegodišnjeg trenda poboljšavanja domaćih uvjeta financiranja uz nastavak rasta plasmana banaka domaćim sektorima podjednakim intenzitetom.

U ožujku 2019. godine Standard & Poor's je podigao kreditni rejting Hrvatske u BBB- (rejting investicijskog stupnja). Prema zadnjim izvješću u 2019. Fitch-ov kreditni rejting za Hrvatsku ostaje BBB- s pozitivnim izgledima dok je kreditni rejting od Moody's za Hrvatsku zadnji je put postavljen na Ba2.

Nastavlja se stabilizacija na tržištu obveznog osiguranja od odgovornosti za upotrebu motornih vozila tokom 2019. godine na kojemu je u posljednjih nekoliko godina došlo do značajnog smanjenja premije kao posljedica liberalizacije koja je započela 2014. 2019. godine ponovno je zabilježen rast od 120 milijuna kuna (+5,5%) što predstavlja 15,8% ukupnog rasta neživota u 2019. godini. Ostale vrste neživotnih osiguranja ostvarile su rast od 637 milijuna kuna (+14,2%) pri čemu je najveći rast ostvaren u Osiguranju cestovnih vozila i to u iznosu od 207 milijuna kuna (+19,7%). Zdravstveno osiguranje ostvarilo značajan je rast u odnosu na prošlu godinu (+16,5% u odnosu na +6,6% prošle godine). Merkur osiguranje nastavilo je svoju stratešku usmjerenost prema zdravstvenom osiguranju započetu 2016. godine te je tokom 2019. godine ostvaren rast od 1,9 milijuna kuna (+31,0%) u segmentu zdravstvenih osiguranja.

U 2019. premija životnih osiguranja bilježi pad od 67 milijuna kuna (-2,1 %) u svim kategorijama životnih osiguranja. Na pad tržišta ponajviše utječe pad premije klasičnog životnog osiguranja (-1,3% ili 34 milijuna kuna), što predstavlja promjenu trenda prošlih godina kada je upravo ta vrsta osiguranja jedina bilježila rast dok je prodaja ostalih programa životnih osiguranja bila u padu ili stagnirala.


Izvješće Uprave za 2019.godinu

2

Izvješće Uprave (nastavak)

Ostvareni poslovni rezultati za 2019. godinu pokazatelj su nastavka dugogodišnjeg stabilnog poslovanja Društva. Politika ulaganja je konzervativna i u skladu sa zakonskim normama s ciljem da se osigura stabilan dugoročan kontinuitet prihoda. Kako bi se ostvarilo ispunjenje preuzetih obveza Društva i smanjila rizičnost ulaganja, ista su velikim dijelom disperzirana na tržište Europske Unije.

Ove poslovne uspjehe ne bismo mogli ostvariti bez naših motiviranih i stručnih djelatnika kojima se posebno zahvaljujemo.

1. Značajni događaji nakon kraja 2019.godine

Izmjenom Zakona o porezu na dohodak od 01. siječnja 2020. premije dopunskog i dodatnog zdravstvenog osiguranja u visini 2.500,00 kuna godišnje smatraju se neoporezivim primitkom radnika. Još jedna značajna izmjena vezana uz dohotke odnosi se na Zakon o minimalnoj plaći - Vlada RH donijela uredbu o visini minimalne plaće za 2020. godinu u utvrđenom bruto iznosu od 4.062,51 kn (u 2019. godini 3.750,00 kuna bruto) što je porast od 8,3% u odnosu na prethodnu godinu.

Povećan je osnovni osobni odbitak (s 3.800 HRK na 4.000 HRK), umanjena porezna obveza s osnove poreza na dohodak mladima do 25 godina života za 100%, te mladima od 25 do 30 godina života za 50% za plaću do godišnje osnovice od 360.000 HRK.

2. Što je pred nama?

U 2020. godini Društvo nastavlja modernizirati i nadopunjavati paletu svojih proizvoda te diversifikaciju ulaganja kako bi smanjilo izloženost pojedinim izdavateljima vrijednosnih papira. Društvo će se posebno fokusirati na daljnji razvoj zdravstvenog osiguranja.

3. Djelovanje na području istraživanja i razvoja

Društvo redovito razvija inovativne produkte osiguranja. Tijekom 2020. godine planira se redizajniranje postojećih i uvođenje novih produkata u osiguranju života, osiguranju nezgode, zdravstvenom osiguranju i osiguranju imovine.

4. Informacija o otkupu vlastitih dionica i statička vrijednost dionica

Jedini vlasnik Društva (100% glasačkih prava) je Merkur International Holding AG Graz, koji je u vlasništvu Merkur Versicherung Aktiengesellschaft, dioničko društvo osnovano sa sjedištem u Grazu, Austrija. Krajnje matično društvo je Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt Vermögensverwaltung, Graz, Austrija.

Do kraja 2019. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice.

Statičkom metodom procjene vrijednosti dionice upotrebom podataka o vlastitom kapitalu i rezervama iz izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2019. godine od 384.027.688 kuna, podijeljenog s podatkom o ukupnom broju od 23.272 dionica, dobije se statička vrijednost dionice prema poslovnim knjigama Društva na navedeni datum izvještaja o financijskom položaju od 16.502 kuna, a budući da je nominalna vrijednost jedne dionice 3.600 kuna, to iznosi 458,39% njezine nominalne vrijednosti.

Dionice Društva nisu uvrštene na organizirano tržište vrijednosnih papira.

5. Informacija o postojanju podružnica

Na dan 31. prosinca 2019. Društvo nema ulaganja u podružnice.

6. Rezultati poslovanja

Razvoj portfelja, zarađene premije i ostali podaci o rezultatima poslovanja prikazani su u Financijskim izvještajima u nastavku.


Izvješće Uprave za 2019.godinu

3

Izvješće Uprave (nastavak)

7. Upravljanje rizicima

Najznačajniji rizici kojima je Društvo izloženo su tržišni rizici i rizici osiguranja, ali i rizik koncentracije ulaganja u Republiku Hrvatsku. Nakon regulatornih promjena koje su omogućile veću diversifikaciju ulaganja Društvo smanjuje koncentraciju ulaganja u Republici Hrvatskoj.

Tržišni rizik uključuje rizik promjene tečaja, rizik promjene kamatnih stopa i cjenovni rizik.

Društvo upravlja rizicima osiguranja kroz limite prodaje, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koji prelaze zadane limite, razumno određivanje cijene proizvoda, dizajn proizvoda i kroz reosiguranje.

Društvo upravlja rizicima uvođenjem politika i procedura, postavljanjem limita za prihvatljive razine rizika i nadgledanjem njihove implementacije.

8. Izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Izloženost navedenim rizicima prikazana je u bilješci 1.38 Financijskih izvještaja.

9. Korporativno upravljanje

Odgovorno korporativno upravljanje se u Merkur osiguranju smatra preduvjetom stvaranja trajnih vrijednosti kako dioničaru, tako i osiguranicima i ostalima kojima je u interesu dobro poslovanje Društva te bitnim elementom sigurnog i stabilnog poslovanja.

U tom cilju Društvo primjenjuje važeće eksterne i interne propise kao i pravila vladajućeg društva Merkur Versicherung pazeći da ne budu u suprotnosti s važećim propisima Republike Hrvatske.

U Merkur osiguranju korporativna načela se prakticiraju na sljedeći način:

Dioničar ostvaruje pravo glasa na glavnoj skupštini koja se održava u Hrvatskoj.

Glavnu skupštinu saziva Uprava ili Nadzorni odbor najmanje jednom godišnje. Glavna skupština odlučuje o Financijskim izvještajima, upotrebi dobiti i davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora. Sukladno zakonu i statutu društva, Glavna skupština odlučuje i o povećanju i smanjenju temeljnog kapitala, investicijama koje prelaze 50% temeljnog kapitala, izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora te imenovanju revizora za obavljanje revizije godišnjih financijskih izvještaja Društva.

Radi dobrobiti društva uspostavljena je efikasna suradnja Uprave i Nadzornog odbora. U tom cilju Uprava uz suglasnost Nadzornog odbora usvaja osnovne dokumente poslovanja - plan za tekuću godinu, pri čemu redovno raspravlja s Nadzornim odborom o njegovoj realizaciji.

Uprava društva vodi poslove društva na vlastitu odgovornost i zastupa Društvo prema trećima.

Društvo ima tri člana Uprave, od kojih je jedan predsjednik, koji zajedno vode poslove i zajedno zastupaju Društvo. Članovi Uprave nadležni su i odgovorni za određena poslovna područja.

O primanjima članova uprave, koja uključuju godišnji iznos fiksne plaće i bonus odlučuje Nadzorni odbor.

Pri obavljanju svojih dužnosti članovi Uprave ne smiju donositi odluke ili izvršavati radnje koje su protivne ili u sukobu s interesima društva te su tako nespojive s poslom koji obavljaju.

Nadzorni odbor jednom godišnje podnosi Glavnoj skupštini izvješće o svom radu i radu Revizijskog odbora čije je osnivanje propisano zakonom.


Financijski izvještaji za 2019. godinu

12

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca

(u tisućama kuna) Bilješke 2019. 2018.

Imovina

Nematerijalna imovina

- Razgraničeni troškovi pribave 1.11 1.283 1.289

- Ostala nematerijalna imovina 1.12 6.430 4.867

Nekretnine i oprema 1.13 25.186 25.632

Ulaganja u nekretnine 1.14 33.384 35.378

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.15 966.882 853.643

Zajmovi i potraživanja 1.15 56.402 81.251

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.15 1.658.235 1.546.582

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 1.15 38.334 42.003

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.16 6.295 6.939

Odgođena porezna imovina 1.17 - 6.892

Potraživanja za preplaćeni porez na dobit 8 443

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 1.18 10.627 9.864

Novac i novčani ekvivalenti 1.19 20.913 23.442

───── ───── Ukupna imovina 2.823.979 2.638.225

═════ ═════ Kapital i obveze

Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital 1.20 (a) 83.779 83.779

Zakonska rezerva 1.20 (b) 23.125 23.125

Rezerva fer vrijednosti 1.20 (e) 115.903 10.083

Ostale rezerve 1.20 (c) 23.079 23.079

Zadržana dobit 138.142 133.777

───── ───── Ukupno kapital i rezerve 384.028 273.843

───── ───── Obveze

Tehničke pričuve 1.21 2.409.479 2.351.805

Odgođena porezna obveza 1.17 16.590 -

Obveze iz ugovora o najmu 1.22 1.053 -

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.23 12.829 12.577

───── ───── Ukupne obveze 2.439.951 2.364.382

───── ───── Ukupno kapital i rezerve i obveze 2.823.979 2.638.225

═════ ═════

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama 16 do 96 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.



13

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca

(u tisućama kuna) Bilješke 2019. 2018.

Zaračunata bruto premije 1.24 271.171 279.269

Premije predane u reosiguranje 1.24 (10.725) (11.299)

───── ─────

Zaračunate premije, neto od reosiguranja 1.24 260.446 267.970

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 1.24 (1.043) (577)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 1.24 (21) (3)

───── ─────

Zarađene premije, neto od reosiguranja 1.24 259.382 267.390

Prihod od provizija i naknada 1.25 2.802 2.894

Financijski prihodi 1.26 88.816 88.097

Ostali poslovni prihodi 1.27 1.033 1.676

───── ─────

Neto poslovni prihodi 352.033 360.057

───── ─────

Nastale štete 1.28 (255.548) (232.883)

Udio reosiguranja u nastalim štetama 1.28 2.533 2.212

───── ─────

Nastale štete, neto od reosiguranja 1.28 (253.015) (230.671)

Troškovi pribave 1.29 (46.669) (49.169)

Administrativni troškovi 1.30 (21.580) (21.182)

Ostali poslovni rashodi 1.31 (31) (30)

Financijski rashodi 1.32 (3.403) (31.574)

───── ─────

Dobit prije poreza 27.335 27.431

Porez na dobit 1.33 (4.985) (4.977)

───── ─────

Dobit za godinu 22.350 22.454

═════ ═════ Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) za godinu, neto od poreza na dobit, koja će se ili bi se mogla reciklirati u dobit ili gubitak razdoblja

Neto dobici/(gubici) od promjena u fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza

105.820 (74.806)

───── ─────

Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) razdoblja 128.170 (52.352)

═════ ═════

Zarada po dionici

Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (u kn) 1.34 960,38 964,85

═════ ═════




14

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

Izdani

dionički kapital

Zakonska rezerva

Rezerva fer vrijednosti

Ostale rezerve

Zadržana dobit Ukupno

(u tisućama kuna) Stanje na dan 1. siječnja 2018. 83.779 23.125 84.889 23.079 131.980 346.852 Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa i umanjenja vrijednosti (bilješka 1.20 (e)) - - (91.227) - - (91.227) Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa (bilješke 1.17, 1.20(e)) - - 16.421 - - 16.421 ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ostali sveobuhvatni gubitak - - (74.806) - - (74.806) Dobit razdoblja - - - - 22.454 22.454 ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja - - (74.806) - 22.454 (52.352) Transakcije s vlasnicima Dividenda za 2017. godinu (bilješka 1.20 (d))

- - - - (20.657) (20.657)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na dan 31. prosinca 2018. 83.779 23.125 10.083 23.079 133.777 273.843 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Stanje na dan 1. siječnja 2019. 83.779 23.125 10.083 23.079 133.777 273.843 Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa i umanjenja vrijednosti (bilješka 1.20 (e)) - - 129.049 - - 129.049 Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa (bilješke 1.17, 1.20(e)) - - (23.229) - - (23.229) ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ostali sveobuhvatna dobit - - 105.820 - - 105.820 Dobit razdoblja - - - - 22.350 22.350 ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - 105.820 - 22.350 128.170 Transakcije s vlasnicima Dividenda za 2018. godinu (bilješka 1.20 (d))

- - - - (17.985) (17.985)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na dan 31. prosinca 2019. 83.779 23.125 115.903 23.079 138.142 384.028 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════




15

Izvještaj o novčanom toku

Za godinu koja je završila 31. prosinca (u tisućama kuna) Bilješke 2019. 2018.

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti Dobit prije poreza 27.335 27.431 ───── ───── Usklađenja: Promjena razgraničenih troškova pribave 1.11 6 6 Amortizacija nematerijalne imovine 1.12 1.294 2.376 Amortizacija nekretnina i opreme 1.13 2.511 2.377 Amortizacija ulaganja u nekretnine 1.14 1.996 1.982 Umanjenje vrijednosti ulaganja 1.15 - (9) Gubitak od prodaje materijalne imovine - 10 Ostali otpisi i umanjenja vrijednosti (81) (391) Neto tečajne razlike, nerealizirani dobici, dividende i kamatni prihod (79.444) (35.578) ───── ───── (46.383) (1.796) Neto (povećanje)/smanjenje u poslovnoj imovini Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.15 (108.084) (150.056) Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.15 20.791 (90.581) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 1.15 5.310 101.009 Zajmovi i potraživanja 1.15 24.779 70.074 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.16 644 693 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 1.18 (708) (1.625) ───── ───── (57.268) (70.486) Neto povećanje/(smanjenje) u poslovnim obvezama Tehničke pričuve 1.21 57.674 55.472 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.23 274 (786) ───── ───── 57.948 54.686 ───── ─────

Neto novac iz poslovnih aktivnosti prije poreza na dobit (45.703) (17.596)

Primici od kamata i dividendi 69.349 61.826 Plaćeni porez na dobit (4.297) (6.354)

───── ───── Neto priljev novca iz poslovnih aktivnosti 19.349 37.876 ───── ───── Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti Kupnje ostale nematerijalne imovine 1.12 (2.857) (2.680) Kupnje nekretnina i opreme 1.13 (1.042) (1.212) Prodaje nekretnina i opreme i ulaganja u nekretnine 1.13 8 510 Povećanje ulaganja u nekretnine 1.14 (2) (1.697) ───── ───── Neto odljev novca iz ulagačkih aktivnosti (3.893) (5.079) ───── ───── Novčani tok iz financijskih aktivnosti Isplata dividendi 1.20 (17.985) (20.657) ───── ───── Neto odljev novca iz financijskih aktivnosti (17.985) (20.657) ───── ─────

Neto (smanjenje) / povećanje novca i novčanih ekvivalenata (2.529) 12.140

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 1.19 23.442 11.302 ───── ─────

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 1.19 20.913 23.442 ═════ ═════




16

Bilješke uz financijske izvještaje

1.1 Društvo koje je predmet izvještavanja

Merkur osiguranje d.d. („Društvo”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, Zagreb.

Društvo je mješovito osiguravajuće društvo koje nudi proizvode životnog i neživotnog osiguranja u Republici Hrvatskoj, regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“ ili „Agencija“).

Jedini vlasnik Društva (100% glasačkih prava) je Merkur International Holding AG, Graz. Krajnje matično društvo je Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt Vermogensverwaltung, Graz, Austrija.

1.2 Osnova za pripremu izvještaja

(a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“) usvojenim od strane Europske Unije.

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 21. veljače 2020. godine i dostavljeni Nadzornom odboru na prihvaćanje.

(b) Funkcionalna i izvještajna valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje („funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama („kn”), te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću, osim ako nije drugačije navedeno.

(c) Osnova mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog ili amortiziranog troška, osim za sljedeću imovinu i obveze koji se prikazuju po fer vrijednosti: financijska imovina raspoloživa za prodaju i financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

(d) Korištenje prosudbi i procjena

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI usvojenim od strane EU zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.

Prosudbe rukovodstva koje se odnose na primjenu MSFI-eva usvojenih od strane EU koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 1.4.



17

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)

1.2 Osnova za pripremu izvještaja (nastavak)

(e) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Nemonetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum kada je utvrđena njihova fer vrijednost. Nemonetarna imovina i obveze koji se vrednuju metodom povijesnog troška preračunati su u funkcionalnu valutu na dan priznavanja i ne preračunavaju se naknadno. Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja priznaju se kroz dobit ili gubitak, osim tečajnih razlika proizašlih iz preračunavanja vlasničkih vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju klasificiranih kao raspoloživo za prodaju, koji se priznaju kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

Promjene fer vrijednosti monetarnih (dužničkih) vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao raspoložive za prodaju, raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se kroz dobit ili gubitak kao dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih kod revalorizacije monetarne imovine i obveza i prikazuju unutar prihoda ili troškova od ulaganja. Ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Tečajne razlike od svođenja na fer vrijednost nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute, klasificirane kao imovina raspoloživa za prodaju, priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, zajedno s drugim pripadajućim promjenama u fer vrijednosti.

Najznačajnija strana valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji je korišten za preračunavanje na datum 31. prosinca 2019. bio je 1 EUR = 7,443kn (31. prosinca 2018. bio je 1 EUR = 7,418kn).

(f) Promjene u računovodstvenim politikama

Ova napomena objašnjava utjecaj usvajanja MSFI-ja 16 Najam na financijske izvještaje Društva. Društvo je primijenilo MSFI 16 koristeći modificirani retrospektivni pristup, prema kojem se priznaje kumulativni učinak inicijalne primjene u zadržanoj dobiti na dan 1. siječnja 2019. U skladu s time, usporedivi podaci prikazani za 2018. nisu ponovno navedeni – tj. prikazani su, kako je ranije rečeno, u skladu s MRS 17 i povezanim tumačenjima. Nove računovodstvene politike objavljene su u bilješci 1.3 (f).

MSFI 16 je uveo model jedinstvenog bilančnog računovodstvenog modela za najmoprimce. Kao rezultat toga, Društvo, kao najmoprimac, priznaje imovinu s pravom uporabe koja predstavlja njena prava da koristi dotičnu imovinu te obveze s osnove najma koje predstavljaju njezine obveze da izvrši plaćanja na ime najma.

Obveze po najmovima mjere se po sadašnjoj vrijednosti preostalih obveza te su diskontirane korištenjem stope od 4,5%.

Primijenjeni praktični dodaci

Primjenjujući MSFI 16, Društvo je koristilo sljedeće odrednice koje dopušta standard:

• primjena jedinstvene diskontne stope na portfelj najmova s relativno sličnim karakteristikama

• obračunavanje operativnih najmova s preostalim rokom najma kraćim od 12 mjeseci na dan 1. siječnja 2019. godine smatraju se kratkoročnim najmovima i kao takvi izuzeti su od primjene propisane MSFI-jem 16

• isključujući početne izravne troškove za mjerenje imovine s pravom korištenja na datum početne primjene, i

Društvo je također izabralo da ne preispituje da li ugovori imaju, ili sadrže odredbe koje ih određuju kao ugovor o zakupu na dan inicijalnog priznavanja. Umjesto toga, za ugovore sklopljene prije datuma inicijalnog priznavanja, Društvo se oslanja na svoju procjenu odredbi koja je bila prilikom primjene MRS 17 i Tumačenja 4 za utvrđivanje predstavljaju li odredbe ugovora najam.



18


1.2 Osnova za pripremu izvještaja (nastavak)

(f) Promjene u računovodstvenim politikama (nastavak)

Društvo imovinu s pravom korištenja prikazuje u stavci 'Nekretnine i oprema', istoj stavci u kojoj prikazuje odnosnu imovinu iste naravi koje je vlasnik.

Društvo prikazuje obveze s osnove najma u 'Obveze iz ugovora o najmu' u izvješću o financijskom položaju.

U sljedećoj tablici prikazan je učinak primjene MSFI-ja 16.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Stavka Knjigovodstvena vrijednost na dan 1. 1. 2019.

Knjigovodstvena vrijednost na dan 31. 12. 2019.

Imovina s pravom uporabe 1.412 1.031

Obveze na osnovi najma 1.412 1.053

Imovina s pravom uporabe priznata je u iznosu jednakom obvezama na osnovi najma te stoga nije bilo utjecaja primjene MSFI-ja 16 na početno stanje zadržane dobiti Društva na dan 1.siječnja 2019.



19

Bilješke uz financijske izvještaje(nastavak)

1.3 Značajne računovodstvene politike

(a) Ostala nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina stečena od strane Društva, koja sva ima konačan vijek upotrebe, iskazuje se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti.

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi kapitaliziraju se samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi od imovine na koju se odnose. Svi ostali troškovi, uključujući trošak interno generiranog goodwilla i brendova, priznaju se u dobit ili gubitak kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe nematerijalne imovine, od dana kada je raspoloživa za upotrebu. Imovina u pripremi se ne amortizira.

Očekivani vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2019. 2018. Software 5 godina 5 godina

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja. Dobici i gubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

(b) Razgraničeni troškovi pribave za ugovore o osiguranju

Troškovi pribave uključuju sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem novih ugovora o osiguranju i obnovom postojećih ugovora.

Razgraničeni troškovi pribave za neživotna osiguranja odnose se na provizije koje su plaćene agentima i plaće djelatnika zaposlenih u pribavi nastale pri zaključivanju polica osiguranja tijekom financijske godine, ali koji se odnose na iduću financijsku godinu te ostale varijabilne troškove ugovaranja i izdavanja polica. Opći troškovi prodaje i opći troškovi pojedinih vrsta osiguranja se ne razgraničavaju.

Za poslove neživotnog osiguranja, razgraničeni troškovi pribave na datum izvještavanja izračunavaju se usporedbom pričuva za prijenosne premije na datum izvještavanja s bruto premijama policiranim tijekom godine, razgraničavajući odgovarajući dio troškova pribave.

Za poslove životnog osiguranja, troškovi pribave uključuju se u izračun pričuva životnog osiguranja temeljem Zillmerizacije, osim za dopunska osiguranja uz osiguranje života kod kojih se razgraničeni troškovi pribave izračunavaju kao i kod neživotnog osiguranja. Prema tome, razgraničeni troškovi pribave za poslove životnog osiguranja ne priznaju se kao zasebna imovina na datum izvještavanja.

Nadoknadivi iznos razgraničenih troškova pribave se procjenjuje na svaki datum izvještavanja kao dio testa adekvatnosti obveza.

(c) Nekretnine i oprema

Nekretnine i oprema su materijalna imovina koja se drži s namjerom upotrebe u svrhu pružanja usluga i u druge administrativne svrhe.

Priznavanje i mjerenje

Nekretnine i oprema mjere se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti.



20


1.3 Značajne računovodstvene politike (nastavak)

(c) Nekretnine i oprema (nastavak)

Reklasifikacija u ulaganje u nekretnine

Nekretnine koje se grade ili stječu s namjerom da se u budućnosti koriste kao ulaganje u nekretnine, inicijalno se klasificiraju u nekretnine i opremu dok se izgradnja ili razvoj ne dovrše, kada se reklasificiraju u ulaganje u nekretnine.

Kada se nekretnina prestane koristiti za vlastite potrebe i ona postane ulaganje u nekretnine, takva nekretnina se reklasificira u ulaganja u nekretnine.

Naknadni troškovi

Troškovi zamjene dijela nekretnina i opreme priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti.

Troškovi svakodnevnih popravaka na nekretninama i opremi priznaju se kroz dobit ili gubitak kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe pojedinih dijelova nekretnina i opreme.

Zemljišta, umjetnine i imovina u pripremi se ne amortiziraju.

Očekivani vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2019. 2018. Zgrade 33 godine 33 godine

Oprema 2 do 10 godina 2 do 10 godina

Motorna vozila 5 godina 5 godina

Namještaj 10 godina 10 godina Računala 3 godine 3 godine

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek upotrebe i rezidualna vrijednost preispituju se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuju.

Dobici i gubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

(d) Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju ulaganja Društva u zgrade ili zemljišta s namjerom ostvarivanja zarade od najamnine i/ili porasta tržišne vrijednosti.

Ulaganja u nekretnine iskazana su po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitak od umanjenja vrijednosti.

Ulaganja u zgrade, osim imovine u pripremi, amortiziraju se linearnom metodom po propisanim stopama utvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpisuje u toku procijenjenog vijeka upotrebe imovine koji je prikazan u nastavku:

2019. 2018. Ulaganja u zgrade 33 godine 33 godine

Oprema 2 do 10 godina 2 do 10 godina

Ulaganja u zemljišta se ne amortiziraju.



21



(e) Financijski instrumenti

Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju, financijska ulaganja koja se drže do dospijeća ili ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni.

Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i obveza prilikom početnog priznavanja i, ukoliko je potrebno, ponovno procjenjuje prikladnost klasifikacije na svaki datum izvještavanja.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak jesu financijska imovina i obveze klasificirani kao imovina i obveze koje se drže radi trgovanja ili oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite.

Kao što je već gore navedeno, ova kategorija ima dvije potkategorije: financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja i oni koje je rukovodstvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.

Društvo inicijalno raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada:

• se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti;

• raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili

• imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na gotovinske tokove koji bi inače proizašli iz ugovora.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uključuju ulaganja u investicijske fondove, dužničke vrijednosnice (uključivo i one vezane za „unit-linked“ i „indeks-linked“ proizvode) i dionice. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, osim obveza vezanih za „unit-linked“ i „indeks-linked“ proizvode.

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivatnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim:

• one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju rukovodstvo po inicijalnom priznavanju rasporedi kao imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak;

• one koju će subjekt kod inicijalnog priznavanja klasificirati kao raspoloživu za prodaju,

• one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, osim zbog pogoršanja kreditne sposobnosti , a koja je klasificirana kao raspoloživa za prodaju.

Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja tim potraživanjima te uključuju depozite kod kreditnih institucija, zajmove jamčene hipotekom, predujmove osiguranicima iz matematičke pričuve osiguranja života i ostale zajmove.

Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4: Ugovori o osiguranju.



22



(e) Financijski instrumenti (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjena kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje ulaganja u dužničke vrijednosne papire i investicijske fondove.

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Financijska imovina koja se drži do dospijeća predstavlja nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koju subjekt ima namjeru i mogućnost držati je do dospijeća. Financijska imovina koja se drži do dospijeća uključuje ulaganja u dužničke vrijednosne papire.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo nema financijskih obveza raspoređenih po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, s izuzetkom obveza za „unit-linked“ i „index-linked“ proizvode, kao što je opisano u računovodstvenoj politici u bilješci 1.3 (y). Obveze nastale po ugovorima o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4: Ugovori o osiguranju. Ostale financijske obveze iskazane su u izvještaju o financijskom položaju pod stavkom „Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze“.

Reklasifikacija

U listopadu 2008. Odbor za međunarodne računovodstvene standarde izdao je Izmjenu i dopunu Međunarodnog računovodstvenog standarda 39: Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje („MRS 39“) i Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 7: Financijski instrumenti: Objavljivanje („MSFI 7“). Vezano uz reklasifikaciju financijske imovine, izmjena MRS-a 39 dozvoljava poslovnim subjektima u iznimnim okolnostima reklasifikaciju financijske imovine iz kategorije po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Izmjena MSFI-a 7 uvodi dodatne objave ukoliko je poslovni subjekt reklasificirao financijsku imovinu u skladu s izmjenama MRS-a 39. Izmjene su se primjenjivale retrogradno od 1. srpnja 2008.

Tijekom 2019. (2018.: nije bilo) nije bilo reklasifikacije financijskih instrumenata. U prethodnim godinama Društvo je reklasificiralo dio vrijednosnica raspoloživih za prodaju, za koje je imalo namjeru i mogućnost držanja do dospijeća, u ulaganja koja se drže do dospijeća. Prilikom reklasifikacije financijske imovine raspoložive za prodaju u ulaganja koja se drže do dospijeća, fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju na dan reklasifikacije postaje novi amortizirani trošak. Nakon reklasifikacije financijske imovine s fiksnim dospijećem, svaki dobitak ili gubitak prethodno priznat kao dio ostale sveobuhvatne dobiti, te razlika između novonastalog troška i iznosa po dospijeću, amortizira se tijekom preostalog trajanja financijske imovine metodom efektivne kamatne stope. Za financijsku imovinu bez utvrđenog dospijeća svaki dobitak ili gubitak prethodno priznat u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti se reklasificira iz kapitala u dobit ili gubitak u trenutku prodaje financijske imovine ili umanjenja njene vrijednosti. Utjecaj ove reklasifikacije je prikazan u bilješci 1.15 (b).

Priznavanje i prestanak priznavanja

Redovne kupnje i prodaje financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obveže na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmovi i potraživanja, ulaganja koja se drže do dospijeća i ostale financijske obveze koji se vode po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.



23




Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke gotovinskih tokova od financijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima financijske imovine. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj tekućoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Ako tržište financijske imovine nije aktivno (ili za vrijednosnice koje ne kotiraju) Društvo određuje fer vrijednost koristeći tehnike procjene. To uključuje upotrebu nedavnih transakcija po tržišnim uvjetima i usporedbu s drugim instrumentima podjednakih karakteristika, koristeći maksimalno tržišne inpute, a oslanjajući se što je manje moguće na specifične inpute subjekta.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te se amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se kroz dobit ili gubitak.

Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti monetarne imovine raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti, dobici i gubici od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode efektivne kamatne stope, za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se kroz dobit ili gubitak. Za nemonetarnu financijsku imovinu raspoloživu za prodaju sve promjene fer vrijednosti, uključivo one koje se odnose na tečajne razlike priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobit ili gubitak. Kamatni prihodi na monetarnu imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se u poziciji prihoda od kamata po kuponskoj kamatnoj stopi.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se kroz dobit ili gubitak.

Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate se priznaju kroz dobit ili gubitak pod stavkama „Financijski prihodi” i „Financijski rashodi”.



24




Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na tržišnim cijenama na datum izvještavanja bez umanjenja za procijenjene buduće troškove prodaje.

Tržište se smatra aktivnim ukoliko se transakcije vezane za imovinu ili obveze obavljaju dovoljno učestalo i u dovoljnom volumenu koji bi omogućio stalne informacije o cijenama.

Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost korištenjem tehnika procjene. One uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama pogodbe između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente i analizu diskontiranih gotovinskih tokova, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što manje se oslanjajući na specifičnosti subjekta.

Kod primjene metoda diskontiranog novčanog toka, procijenjeni budući gotovinski tokovi se temelje na najboljoj procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske instrumente sa sličnim uvjetima.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo provjerava na svaki datum izvještavanja postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo za svu imovinu procjenjuje dokaze o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi. Sva financijska imovina za koju umanjenje vrijednosti nije prepoznato na individualnoj osnovi, uključuje se u skupine slične imovine za portfeljnu ocjenu umanjenja vrijednosti. Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine uključuje nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma Društva prema uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su povezani s nepodmirenjima potraživanja unutar te skupine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova diskontiranih originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju kroz dobit ili gubitak putem kretanja u rezervaciji za umanjenje vrijednosti kredita i predujmova. Kamatni prihodi na imovinu umanjene vrijednosti i dalje se priznaju kao amortizacija diskonta. Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta kroz dobit ili gubitak.

U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat kroz dobit ili gubitak, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje kroz dobit ili gubitak. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati kroz dobit ili gubitak po vlasničkim vrijednosnicama raspoloživim za prodaju ne ukidaju se naknadno kroz dobit ili gubitak, nego se sva povećanja vrijednosti do konačne prodaje priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te priznaje kroz dobit ili gubitak. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti koje se odnose na vremensku vrijednost novca su sastavni dio prihoda od kamata.



25




Specifični instrumenti

Ugrađeni derivativi unutar ugovora o osiguranju i ugovora o ulaganju

Ponekad, derivativi mogu biti dio hibridnog (kombiniranog) financijskog instrumenta ili osigurateljnog ugovora koji uključuje i derivativ i osnovni ugovor, a koji rezultira time da neki od gotovinskih tokova hibridnog instrumenta variraju analogno derivativu samom za sebe. Takvi derivativi se nazivaju ugrađeni derivativi. Ugrađeni derivativi se izdvajaju od osnovnog ugovora, vrednuju se po fer vrijednosti, a promjene u fer vrijednosti ugrađenih derivativa uključuju se u račun dobiti i gubitka, ukoliko udovoljavaju sljedećim uvjetima:

• ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu usko povezani s ekonomskim karakteristikama i rizicima osnovnog ugovora,

• zaseban instrument s karakteristikama jednakim ugrađenom derivativu bi zadovoljio definiciju derivativa,

• hibridni instrument se ne vrednuje po fer vrijednosti, a promjene u njegovoj fer vrijednosti ne priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Ugrađeni derivativi koji zadovoljavaju definiciju osiguravateljnog ugovora ne moraju se odvajati od osnovnog ugovora. Nadalje, Društvo je iskoristilo izuzeća koja predviđa MSFI 4:

• ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor o osiguranju za fiksni iznos (ili iznos koji se zasniva na fiksnom iznosu i kamatnoj stopi), čak i ako se ta cijena razlikuje od knjigovodstvene vrijednosti osigurateljne obveze osnovnog ugovora.

• ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor s obilježjima diskrecione participacije.

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice se klasificiraju kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, imovina raspoloživa za prodaju ili ulaganja koja se drže do dospijeća, ovisno o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.

Zajmovi i potraživanja od banaka

Depoziti kod banaka klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.

Zajmovi i potraživanja od osiguranika i ostali zajmovi

Zajmovi i potraživanja od osiguranika i ostali zajmovi iskazuju se u neto iznosu umanjeni za eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.

Vlasničke vrijednosnice

Vlasničke vrijednosnice klasificirane su kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i vrednuju se po fer vrijednosti, osim ukoliko ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti, kada se one vrednuju po trošku stjecanja, umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Ulaganja u fondove

Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak ili kao financijska imovina raspoloživa za prodaju te se vrednuju po tekućoj fer vrijednosti.



26




Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja obuhvaćaju ulaganja osiguranika u „unit-linked“ i „index-linked“ proizvode i klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja prikazuju se prema trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti.

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno po amortiziranom trošku.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

(f) Najmovi

Najmovi u primjeni do 1.1.2019.

Najam pri kojem Društvo kao najmoprimac preuzima, odnosno kao najmodavac prenosi, suštinski sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom, klasificira se kao financijski najam. Na datum izvještavanja, Društvo nema financijskih najmova.

Ostali najmovi su operativni najmovi, a unajmljena imovina, kada je Društvo najmoprimac, se ne prikazuje u izvještaju o financijskom položaju Društva. Računovodstvena politika za priznavanje troškova najma opisana je u računovodstvenoj politici 1.3 (o), u dijelu Plaćanja po poslovnim najmovima.

Najmovi u primjeni od 1.1.2019.

Društvo iznajmljuje različite urede. Ugovori o najmu obično se sklapaju na neodređeno vrijeme s mogućnošću otkaza ugovora od strane najmodavca i najmoprimca. Pri sklapanju ugovora Društvo ocjenjuje je li riječ o ugovoru o najmu odnosno sadržava li ugovor najam. Prema MSFI-ju 16 riječ je o ugovoru o najmu ili ugovoru koji sadržava najam ako se njime prenosi pravo nadzora nad uporabom utvrđene imovine u određenom vremenskom razdoblju u zamjenu za naknadu. Društvo ne odvaja komponente koje se ne odnose na najam od komponenata koje se odnose na najam, već sve povezane komponente obračunava kao jedinstvenu komponentu najma.

O uvjetima zakupa pregovara se na individualnoj osnovi te ugovori mogu imati različite uvjete. Ugovori o zakupu ne nameću nikakve druge ugovorne odredbe osim sigurnosnih odredbi vezano uz prostore u najmu. Prostori koji su u najmu ne smiju se koristiti kao instrumenti osiguranja povrata kredita.

Do 2018. godine ugovori o najmu nekretnina klasificirani su kao operativni najmovi, kako je opisano u bilješki 1.3 (f). Od 1. siječnja 2019. (dan početnog priznavanja) najmovi se priznaju kao imovina s pravom korištenja uz odgovarajuće obveze iz ugovora o najmu od dana kada je poslovni prostor dostupan za korištenje od strane Društva za nove poslovne prostore odnosno od dana početnog priznavanja, za prostore za koji su ugovori bili aktivni prije 1. siječnja 2019.



27



(f) Najmovi (nastavak)

Najmovi u primjeni od 1.1.2019. (nastavak)

Imovina i obveze koje proizlaze iz najma inicijalno se mjere po sadašnjoj vrijednosti budućih obveza iz tih ugovora. Obveze zakupa uključuju neto sadašnju vrijednost fiksnih plaćanja, umanjene za bilo koja potraživanja poticaja za zakup i plaćanje penala za raskid najma, ako uvjeti ugovora o najmu sadržavaju mogućnost da će Društvo koristiti tu opciju.

Plaćanja najma koja se izvršavaju pod razumno određenim opcijama produljenja također su uključena u mjerenje obveze.

Plaćanja zakupa diskontiraju se korištenjem kamatne stope koja je implicitna u najmu. Ako se ta stopa ne može lako odrediti, što je općenito slučaj za najmove u Društvu, koristi se dodatna stopa posudbe najmoprimca, što je stopa koju bi pojedinačni najmoprimac trebao platiti da posuđuje sredstva potrebna za dobivanje imovine slične vrijednosti na imovinu s pravom upotrebe u sličnom ekonomskom okruženju sa sličnim uvjetima, sigurnošću i uvjetima.

Za određivanje inkrementalne stope zaduživanja, Društvo:

• gdje je to moguće, koristi nedavne uvjete financiranja trećih strana najmodavaca kao polaznu točku, prilagođenu da odražava promjene u uvjetima financiranja kao da je samo financirano od treće strane

• za najmove za koje nisu poznati uvjeti financiranja od strane trećih strana koristi pristup nadogradnju koji započinje bez-rizičnom kamatnom stopom prilagođenom kreditnom riziku, i

• vrši prilagodbe specifične za najam, npr. rok, zemlju, valutu i sigurnost.

Plaćanja zakupa raspodjeljuju se između glavnice i troškova financiranja. Trošak financiranja priznaju se u dobiti ili gubitak tijekom razdoblja najma obračunom konstantne kamatne stope na preostali saldo obveze za svako razdoblje.

Imovina s pravom korištenja inicijalno se mjeri po trošku koji sadrži sljedeće:

• iznos početne obveze zakupa

• bilo kakva plaćanja zakupa izvršena na ili prije datuma početka, umanjena za primljene poticaje za zakup

• bilo koji početni izravni troškovi, i

• troškovi obnove.

Imovina s pravom korištenja naknadno se amortizira ravnomjerno prema kraćem od vijeka trajanja imovine ili trajanja zakupa. Ako je izvjesno da će Društvo iskoristiti opciju kupnje, imovina s pravom korištenja amortizira se tijekom korisnog vijeka trajanja sredstva. Obveze po najmu naknadno se mjere po amortiziranom trošku metodom efektivne kamatne stope.

Plaćanja povezana s kratkoročnim najmovima i svi najmovi imovine male vrijednosti priznaju se kao trošak u dobiti ili gubitku prema plaćenom trošku. Kratkoročni najmovi su najmovi s rokom najma od 12 mjeseci ili kraćim.

Opcije produljenja i raskida

Opcije produljenja i raskida uključene su u brojne zakupnine. Oni se koriste za maksimiziranje operativne fleksibilnosti u pogledu upravljanja imovinom koja se koristi u poslovanju Društva. Društvo i odgovarajući najmodavac mogu iskoristiti većinu opcija produljenja i raskida.

(g) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe sastavljanja izvještaja o financijskom položaju i izvještaja o novčanom toku uključuju novac u blagajni i depozite po viđenju kod banaka te potraživanja od banaka za uplate premije karticama na POS uređajima.



28



(h) Troškovi osoblja

Doprinosi za zaposlenike

Društvo ima obvezu plaćanja doprinosa državnim fondovima za mirovinsko i zdravstveno osiguranje u skladu sa zakonskim propisima. Obveza Društva prestaje u trenutku kad se doprinosi podmire. Doprinosi se priznaju kao trošak u računu dobiti i gubitka kako nastaju.

Kratkoročno nagrađivanje zaposlenika

Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad Društvo ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

Ostale naknade zaposlenicima

Obveze po osnovi dugoročnih primanja zaposlenika, kao što su jubilarne nagrade i otpremnine, iskazuju se u neto iznosu sadašnje vrijednosti obveze za definirana primanja na datum izvještavanja. Za izračun sadašnje vrijednosti obveze koristi se metoda projicirane kreditne jedinice.

(i) Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se kroz dobit ili gubitak, s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kada se porez na dobit priznaje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi priznaju se metodom izvješća o financijskom položaju, odražavajući privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju primijeniti na privremene razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili na snazi ili u suštini važeći na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina pregledava se na svaki datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna olakšica moći realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne obveze.

(j) Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.

Restrukturiranje

Rezervacija za restrukturiranje se priznaje kada Društvo odobri detaljan i službeni plan restrukturiranja te je restrukturiranje započelo ili je javno objavljeno. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju.



29



(j) Rezervacije za obveze i troškove (nastavak)

Štetni ugovori

Rezervacije po osnovi za Društvo štetnih ugovora priznaju se kad su očekivane koristi od ugovora manje od troškova njihovog ispunjenja, koje nije moguće izbjeći. Rezervacije se iskazuju po sadašnjoj vrijednosti očekivanih troškova raskida ugovora i očekivanih neto troškova nastavka realizacije ugovora, ovisno o tome koji je iznos niži. Rezervacija po osnovi štetnih ugovora opisana je u računovodstvenoj politici 1.3 (s).

(k) Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital

Izdani dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica i denominiran je u kunama. Višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica iskazuje se kao premija na emitirane dionice.

Ponovni otkup dioničkog kapitala

Kod otkupa vlastitog dioničkog kapitala, plaćeni iznos, uključujući troškove koji se mogu izravno povezati s otkupom, priznaje se kao promjena izravno u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kao trezorske dionice te predstavljaju odbitnu stavku od kapitala i rezervi.

Dividende

Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Zakonska rezerva

Zakonska rezerva predstavlja akumulirane raspodjele iz zadržane dobiti u skladu s Zakonom o osiguranju koji je bio na snazi do 31. prosinca 2005., koji je zahtijevao da se najmanje trećina dobiti za godinu nakon poreza prenese u neraspodijeljivu zakonsku rezervu sve dok ona ne dosegne polovinu prosječne zarađene premije u protekle dvije godine. Takvi zahtjevi više ne postoje u novom Zakonu o osiguranju koji je na snazi od 1. siječnja 2006. godine. Međutim, sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, Društvo treba raspoređivati 5% godišnje neto dobiti u zakonsku rezervu sve dok zakonska rezerva zajedno s rezervama kapitala ne dosegne 5% izdanog dioničkog kapitala. Zakonska rezerva i rezerve kapitala, formirane sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, do iznosa 5% dioničkog kapitala mogu se koristiti za pokrivanje gubitaka iz prethodnih godina ako oni nisu pokriveni iz dobiti tekućeg razdoblja ili ako ostale rezerve nisu raspoložive. Nakon 2006. godine nije bilo raspodjela iz zadržane dobiti u zakonsku rezervu.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući odgođeni porez.

Ostale rezerve

Ostale rezerve su formirane na temelju Statuta Društva. Ostale rezerve mogu se koristiti za povećanje dioničkog kapitala, isplatu dividendi, pokriće gubitaka ili za druge namjene prema odluci skupštine Društva. Nakon 2007. godine nije bilo raspodjela iz zadržane dobiti u ostale rezerve.

Zadržana dobit

Dobit za godinu, zadržana nakon raspoređivanja, prenosi se u rezerve na temelju odluke dioničara ili ostaje u zadržanoj dobiti. Zadržana dobit raspoloživa je za raspodjelu dioničarima.



30



(l) Umanjenje vrijednosti

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, izuzev razgraničenih troškova pribave (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (b)), financijske imovine (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (e)) i odgođene porezne imovine (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (i)) preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Za imovinu koja ima neograničen korisni vijek upotrebe (nije bilo takve imovine na datum izvještavanja) te nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi, nadoknadivi iznos procjenjuje se kad god postoje indikacije umanjenja vrijednosti, a najmanje na svaki datum izvještavanja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i obveze Društva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kroz dobit ili gubitak. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat za imovinu koja generira novac raspodjeljuje se umanjujući knjigovodstvenu vrijednosti imovine unutar te jedinice (skupine jedinica) na linearnoj osnovi.

Nadoknadivi iznos imovine i jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajna cijena, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještavanja radi utvrđivanja je li gubitak smanjen ili više niti ne postoji i ukida se ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

(m) Izvještavanje po segmentima

Poslovni segmenti se izvještavaju u skladu s internim izvještavanjem prema glavnom donositelju poslovnih odluka. Kao glavni donositelj poslovnih odluka odgovoran za dodjelu sredstava i procjenu rezultata poslovnih segmenata identificirana je Uprava koja donosi strateške odluke.

Raspodjela troškova između segmenata života i neživota

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i naknade iz sredstava neživotnog osiguranja, uključuju se izravno u segment neživotnih osiguranja.

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i prihodi od imovine životnog osiguranja, uključuju se izravno u segment životnih osiguranja.

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i prihodi od ulaganja kapitala i rezervi raspoređuju se na se na segmente života i neživota ovisno o alokaciji povezane imovine.

Tijekom godine izravni administrativni troškovi izravno terete segmente životnog i neživotnog osiguranja. Kod administrativnih troškova koji ne mogu biti izravno raspoređeni, trošak se po ključu raspoređuje između segmenata životnog i neživotnog osiguranja. Ovo se pravilo raspodjele dosljedno primjenjuje u svim razdobljima. Troškovi oglašavanja i marketinga koji se odnose u cijelosti na Društvo raspoređuju se na temelju naplaćenih premija u životnom osiguranju i policiranih premija u neživotnom osiguranju unutar osigurateljnog portfelja.

Provizije se priznaju izravno na segmente životnog i neživotnog osiguranja. Troškovi osoblja raspoređuju se na segmente životnog i neživotnog osiguranja na temelju postotka sati direktno utrošenih na poslove životnog tj. neživotnog osiguranja.

Ostali troškovi pribave raspoređuju se direktno na segmente životnog i neživotnog osiguranja ili se raspoređuju na temelju omjera naplaćene odnosno policirane premije.



31



(m) Izvještavanje po segmentima (nastavak)

Alokacije kapitala i rezervi i imovine

Nekretnine i oprema te nematerijalna imovina alociraju se na segment života. Financijska ulaganja alociraju se sukladno izvorima financiranja. Kapital i rezerve raspoređuju se tako da se upisani dionički kapital raspoređuje sukladno zakonskim zahtjevima za minimalni kapital, rezerva fer vrijednosti raspoređuje se sukladno izvorima financiranja povezane imovine dok su se zakonska i ostale rezerve do 2006. odnosno 2007. godine raspoređivale sukladno rezultatu pojedinog segmenta.

Ostala potraživanja i obveze se alociraju na one segmente iz kojih proizlaze.

(n) Prihodi

Računovodstvena politika vezana uz priznavanje prihoda od sklopljenih ugovora o osiguranju opisana je u računovodstvenoj politi ci 1.3 (q).

Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se kroz dobit ili gubitak kako nastaje za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku te za dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju uz primjenu metode efektivne kamatne stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće gotovinske tokove na neto sadašnju vrijednost kroz vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope. Prihod od kamata od monetarne imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaje se kao prihod od kamata po kuponskoj kamatnoj stopi.

Financijski prihodi također uključuju i dividende i neto dobitke od promjene u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak te realizirane neto dobitke kod prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju i neto pozitivne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja. Prihod od dividende priznaje se kroz dobit ili gubitak na dan kada su dividende izglasane. Računovodstvena politika koja objašnjava priznavanje financijskih rashoda opisana je u bilješci 1.3 (e) u dijelu Dobici i gubici.

Dobici i gubici

Prihod od ulaganja u nekretnine sastoji se od realiziranih dobitaka pri prodaji nekretnine, prihoda od najma i ostalih prihoda povezanih s ulaganjima u nekretnine. Prihod od najma od ulaganja u nekretnine priznaje se u dobiti ili gubitku linearnom metodom tijekom razdoblja trajanja najma.

Prihod od naknada i provizija

Naplaćena provizija ili potraživanje koje od Društva ne zahtijeva daljnje pružanje usluge priznaje se kao prihod na datum efektivnog početka ili produživanja odgovarajućih polica. Prihod od naknada i provizija također uključuje različite provizije po osnovi reosiguranja.



32



(o) Rashodi

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja, administrativne troškove i ostale poslovne rashode.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su troškovi provizije prodajnih agenata, plaće prodajnog osoblja, marketinga i troškova reklame. Troškovi provizije neživota priznaju se kako nastaju sukladno načelu obračunskog razdoblja, dok se troškovi provizije života priznaju kako se plaćaju, što je u skladu s povezanim načelom priznavanja prihoda. Računovodstvena politika Društva vezana uz razgraničene troškove pribave prikazana je u računovodstvenoj politici 1.3 (b).

Administrativni troškovi

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju ostale dugotrajne materijalne imovine, trošak električne energije, bankarske usluge i ostale troškove poslovanja.

Plaćanja po poslovnim najmovima

Plaćanja po poslovnim najmovima koja ne zadovoljavaju uvjete za priznavanje kao pravo korištenja imovine u okviru MSFI 16 priznaju se kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom trajanja najma. Poticaji kod najma priznaju se kroz dobit ili gubitak kao sastavni dio ukupnog troška najma.

Financijski rashodi

Financijski rashodi uključuju rashode od kamate, koji se priznaju metodom efektivne kamatne stope, neto negativne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja te amortizaciju ulaganja u nekretnine.

Financijski rashodi također uključuju neto negativne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj važeći na datum izvještavanja, neto gubitke od promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, neto realizirane gubitke kod prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju te troškove amortizacije ulaganja u nekretnine. Računovodstvena politika koja objašnjava priznavanje financijskih rashoda opisana je u bilješci 1.3 (e) u dijelu Dobici i gubici.

Raspodjela troškova

Društvo raspodjeljuje troškove na troškove pribave, administrativne troškove uprave, troškove ulaganja i troškove nastalih šteta na temelju udjela troškova koji se odnosi na svaku funkcionalnu grupu. Tijekom godine direktni troškovi terete izravno svaku funkcionalnu grupu. Za troškove koji se ne mogu direktno raspodijeliti, koristi se ključ za raspodjelu troškova između funkcija. Ključ raspodjele određen je temeljem procjene rukovodstva o sudjelovanju svakog funkcionalnog dijela u nastanku predmetnih troškova.



33



(p) Klasifikacija ugovora o osiguranju

Ugovori kojima Društvo preuzima značajni rizik osiguranja od druge strane (imatelja police) prihvaćajući kompenzirati imatelja police ili drugog korisnika osiguranja ako nastupi određeni nesigurni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na imatelja police ili drugog korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika. Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više od određenih kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena dobara, tečaja, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na Društvo nije značajan, klasificiraju se kao ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo takvih ugovora o ulaganju.

Ugovori s obilježjima diskrecionog sudjelovanja u dobiti

Ugovori o osiguranju i ugovori o ulaganju mogu sadržavati obilježja diskrecionog sudjelovanja u dobiti. Ugovor s obilježjem diskrecionog sudjelovanja u dobiti su ugovorna prava imatelja police na primanje dodatka u odnosu na minimalna zagarantirana plaćanja, pri čemu će dodatna plaćanja činiti značajan dio ukupnih ugovornih plaćanja i čiji su iznos ili trenutak nastanka uz diskreciju izdavatelja i koja se ugovorno temelje na:

• uspješnosti određene skupine ugovora ili određenog tipa ugovora,

• realiziranim i/ili nerealiziranim prinosima na ulaganja u određene skupine imovine izdavatelja ili

• dobiti ili gubitku Društva koje je izdalo ugovore.

Diskrecioni element tih ugovora računovodstveno se evidentira unutar matematičke pričuve.

Rezervacije za diskrecione bonuse unutar matematičke pričuve čine iznosi proizašli iz sudjelujućih polica, čija alokacija imateljima polica nije specificirana na datum izvještavanja. Kad se odluči o alokaciji, vrše se transferi iz rezervacija za diskrecione bonuse na pojedinačne police. Na datum izvještavanja Društvo je imalo ukupno 25,4 milijuna kuna diskrecionog sudjelovanja u dobiti (2018.: 33,6 milijuna kuna). U 2019. godini nije bilo povećanja diskrecionog sudjelovanja u dobiti (2018.: 8,15 milijuna kuna). Tijekom 2019. godine Društvo je pripisalo ukupno 8,15 milijuna kuna pojedinim osiguranicima (2018.: 13,9 milijuna kuna). Preostali iznos bit će pripisan u sljedećim godinama u skladu s uvjetima osiguranja.

Prosječan prinos po ugovorima životnih osiguranja za financijsku godinu 2019. iznosi 3,47 % (2018.: 3,29 %), a sastoji se od zbroja postotka pripisane dobiti za promatranu financijsku godinu u odnosu na prosječno stanje matematičke pričuve i postotka prosječno uračunate kamatne stope po istim ugovorima.

(q) Premije

Policirane premije neživotnog osiguranja uključuju sve premije policirane tijekom godine, bez obzira odnose li se ti iznosi u potpunosti ili djelomično na sljedeća računovodstvena razdoblja. Premije su objavljene bruto od provizija posrednicima i isključuju poreze i doprinose na premije. Policirane premije uključuju korekciju premije policirane u prethodnim računovodstvenim razdobljima i procjene premija policiranih na kraju razdoblja. Na datum izvještavanja vrši se procjena kako bi se priznale retrospektivne korekcije premija ili provizija.

Korekcije za otpis potraživanja po premiji i kretanja rezervacije za umanjenje vrijednosti priznaju se u dobiti i gubitku kroz ostale poslovne rashode. Zarađeni dio primljenih premija priznaje se kao prihod. Premije se zarađuju od datuma preuzimanja rizika, tijekom razdoblja osiguranja, na temelju obrasca preuzetih rizika. Premije koje se predaju u reosiguranje priznaju se kao rashod u istom računovodstvenom razdoblju kao i premije za odgovarajući izravni osiguravateljni posao.

U skladu s izuzećima koje dozvoljava MSFI 4, sukladno praksi na hrvatskom tržištu, Društvo nastavlja s politikom priznavanja premija životnih osiguranja na gotovinskom načelu.



34



(r) Pričuva prijenosnih premija

Pričuva prijenosnih premija sadrži dio bruto policiranih premija za koje se procjenjuje da će se zaraditi u narednoj financijskoj godini i izračunata je korištenjem metode „pro rata temporis“ ili metode 365 dana, korigirano, ako je potrebno, za specifične distribucije rizika tijekom razdoblja pokrivenog ugovorom.

Pričuva prijenosnih premija životnih osiguranja, osim dopunskih osiguranja uz život, uključena je unutar pričuva za životno osiguranje.

Pričuva za prijenosne premije kod pojedinog osiguranja oblikuje se u visini onog dijela obračunate premije koji se odnosi na pokriće osiguranja za razdoblje osiguranja nakon obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva. Za izračun bruto prijenosne premije koristi se metoda pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja s ravnomjernom i raspodjelom rizika, te metoda pojedinačnog obračuna za dopunska osiguranja uz život.

Kod izračuna reosigurateljnog dijela prijenosne premije, kod proporcionalnih ugovora o reosiguranju koristi se jednaka metoda kao za izračun bruto prijenosnih premija. Kod neproporcionalnih ugovora o reosiguranju ne računa se reosigurateljni dio prijenosne premije.

(s) Pričuva za rizike koji nisu istekli

Pričuva za rizike koji nisu istekli, a proizlaze iz neživotnog osiguranja, formira se ukoliko očekivana vrijednost šteta i troškova (uključujući razgraničene troškove pribave i administrativne troškove za koje je vjerojatno da će nastati nakon završetka financijske godine), koji se odnose na neistekla razdoblja polica na snazi na datum izvještavanja, prelazi pričuvu prijenosnih premija vezanu za te police, nakon oduzimanja eventualnih razgraničenih troškova pribave. Pričuva za rizike koji nisu istekli računa se provođenjem testa adekvatnosti obveza, zasebno po skupinama osiguranja. Provođenje testa adekvatnosti obveze za životna osiguranja opisano je u računovodstvenoj politici 1.3 (u). Na datum izvještavanja formirana je pričuve za rizike koji nisu istekli u iznosu od 204 tisuće kuna (2018: 184 tisuće kuna). Test adekvatnosti obveza za životna i neživotna osiguranja te povezana imovina i obveze također se detaljnije analiziraju u računovodstvenoj politici 1.3 (x) te u bilješci 1.7.

(t) Pričuva šteta osiguranja neživota

Pričuva šteta predstavlja procijenjeni konačni trošak namire svih šteta, uključujući izravne i neizravne troškove obrade šteta, proizašle iz događaja koji su nastali do datuma izvještavanja i uključuje pričuvu za nastale prijavljene štete i pričuvu za nastale neprijavljene štete.

(u) Pričuva osiguranja života

Pričuva osiguranja života (matematička pričuva) se izračunava od strane aktuara Društva u iznosu sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza Društva temeljem zaključenih ugovora o osiguranju umanjeno za sadašnju vrijednost procijenjenih budućih premija koje će biti primljene temeljem istih ugovora, izračunato primjenom odgovarajućeg aktuarskog vrednovanja koje uzima u obzir sve buduće obveze Društva temeljem pojedinačnih ugovora o osiguranju.

Pričuva osiguranja života izračunata je na temelju važećih premija, korištenjem Zillmer metode, imajući u vidu ukalkulirane troškove pribave, naplate i administrativne troškove kao i sva garantirana primanja i bonuse. Pričuva osiguranja života je izračunata primjenom Zillmer stope od ne više od 3,5% te se za kapitalizirane police i police s jednokratnim plaćanjem ne zillmerizira. Usvojena je metoda prospektivne procjene neto premija, izuzev „unit-linked“ proizvoda i „index-linked“ proizvoda, gdje se pričuva temelji na fer vrijednosti povezane imovine.

Pričuva se inicijalno mjeri korištenjem pretpostavki korištenih za izračun odgovarajućih premija i ostaje nepromijenjena, osim u slučaju nastanka neadekvatnosti obveze ili zbog regulatornih pravila koja obvezuju primjenu najnovijih službenih tablica vjerojatnosti i drugih statistika RH. Zakonski dopuštena tehnička kamatna stopa ne smanjuje se bez opravdanog razloga.



35



(u) Pričuva osiguranja života (nastavak)

Test adekvatnosti obveza („LAT“) provodi se jednom godišnje od strane aktuara Društva koristeći tekuće procjene budućih novčanih tokova po ugovorima o osiguranju (vidi bilješku 1.7 i bilješku 1.8). Ako te procjene pokažu da je neto knjigovodstvena vrijednost pričuve nedovoljna obzirom na procijenjene buduće novčane tokove, razlika se priznaje kroz dobit ili gubitak uz odgovarajuće povećanje pričuve osiguranja života.

Iznos bonusa alociranih na ugovore o osiguranju nepovratno je fiksiran na datum izvještavanja i prikazan je unutar pričuve za sudjelovanje u dobiti. Iznos bonusa za raspodjelu osiguranicima određuje se na datum izvještavanja i iskazuje se unutar pričuve osiguranja života.

(v) Štete

Štete proizašle iz osiguranja neživota

Štete nastale u vezi s osiguranjem neživota sastoje se od šteta i troškova obrade šteta likvidiranih tijekom financijske godine zajedno s kretanjem pričuva za nelikvidirane štete.

Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku procesiranja štete i priznaju se (određuju) kao iznos koji će biti plaćen za namiru štete. Likvidirane štete uvećavaju se za troškove obrade šteta. Naplaćene štete nadoknadive od trećih strana i štete nadoknadive od trećih strana koje se predviđaju naplatiti umanjuju štete. Neisplaćene štete temeljem procjene pojedinačnih slučajeva i statističkih metoda čine pričuve Društva za procjenu konačnog troška namire svih šteta nastalih, a neisplaćenih do datuma izvještavanja, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s povezanim internim i eksternim troškovima obrade šteta i prikladnom marginom opreznosti. Neisplaćene štete se ocjenjuju pregledavanjem pojedinačnih šteta te rezerviranjem neprijavljenih nastalih šteta, koje su rezultat internih i eksternih predvidivih događaja, poput promjena u proceduri obrade šteta, inflacije, sudskih trendova, zakonodavnih promjena i povijesnog iskustva i trendova. Predviđeni povrati od reosiguranja objavljeni su kao zasebna imovina. Reosiguranje se procjenjuje prema ugovorima koji su bili na snazi u trenutku nastanka štete.

Iako Uprava smatra da su bruto pričuva za štete i povezani povrati od reosiguranja fer iskazani na temelju njima trenutno raspoloživih informacija, konačna obveza će varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja što može rezultirati značajnim korekcijama rezerviranih iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim izvještajima razdoblja u kojem je došlo do korekcije te se objavljuju zasebno ako su značajne. Korištene metode i učinjene procjene redovito se pregledavaju, o čemu se još naknadno detaljnije raspravlja u bilješci 1.6.

Štete proizašle iz poslova osiguranja života

Štete iz poslova životnog osiguranja reflektiraju troškove svih šteta tijekom godine, uključujući bonuse imateljima polica alocirane u iščekivanju objave bonusa.

(w) Reosiguranje

Društvo je cediralo premije reosiguranju u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja svog neto potencijalnog gubitka kroz diversifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravne obveze prema imateljima polica.

Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su kroz dobit ili gubitak na bruto principu. Samo ugovori iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno se evidentiraju kao reosiguranje. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji ne prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao depoziti. Tijekom 2019. i 2018. godine Društvo nije imalo takvih ugovora.

Trošak reosiguranja vezan uz ugovore o životnom osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja koristeći pretpostavke konzistentne s onima za evidentiranje povezanih polica.



36



(w) Reosiguranje (nastavak)

Imovina s osnove reosiguranja uključuje iznose potraživane od društava za reosiguranje za cedirane obveze iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za neisplaćene štete ili štete plaćene po osnovi reosiguranih polica. Imovina s osnove reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguratelja u vezi s tehničkim pričuvama.

Iznosi naplativi po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum izvještavanja. Društvo priznaje umanjenje vrijednosti za imovinu iz reosiguranja za koju procjenjuje da je nenaplativa. Nadoknadivi iznosi temeljem ugovora o reosiguranju procjenjuju se na svaki datum izvještavanja primjenjujući istu metodologiju koja se koristi za zajmove i potraživanja koja je opisana u bilješci 1.3 (e). Smatra se da je vrijednost predmetne imovine umanjena ako postoje objektivni dokazi, kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja, da Društvo neće nadoknaditi sve iznose po dospijeću te da predmetni događaj ima mjerljiv utjecaj na iznose koje će Društvo naplatiti od reosiguratelja.

Provizije reosiguranja i profitne provizije reosiguranja

Provizije reosiguranja i profitne provizije reosiguranja uključuju provizije koje su primljene ili se potražuju od reosiguravatelja i udjele u dobiti temeljene na ugovorima o reosiguranju. Provizije za reosiguranje neživota razgraničavaju se na način konzistentan razgraničavanju troškova pribave u neživotnom osiguranju.

(x) Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza

MSFI 4 zahtjeva test adekvatnosti obveza nastalih iz ugovora osiguranja. Društvo jednom godišnje procjenjuje jesu li njegove iskazane obveze za osiguranje adekvatne, koristeći sadašnje procjene budućih novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja (uvećana za povezane razgraničene troškove pribave) nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni manjak priznaje se na teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku šteta, najnovije demografske tablice, aspekte smrtnosti, pobolijevanja, povrata na ulaganja, troškova i inflacije.

(y) Mjerenje obveza „unit-linked“ i „index-linked“ ugovora

Obveze vezane uz „unit-linked“ i „index-linked“ ugovore vode se po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Transakcijski troškovi i pristupne naknade u vezi s financijskim obvezama mjerenima po fer vrijednosti ne uključuju se u iznos obveze prilikom inicijalnog mjerenja i priznaju se kao rashod kad nastanu. Financijska obveza se mjeri na temelju neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koje se drže radi pokrića ugovora.

(z) Potraživanja i obveze iz osiguranja

Potraživanja i obveze iz osiguranja računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4. Potraživanja i obveze iz osiguranja uključuju potraživanja i obveze koje proizlaze iz ugovora o osiguranju i reosiguranju koje je Društvo sklopilo. Premije životnih osiguranja priznaju se na gotovinskoj osnovi. Ispravak vrijednosti potraživanja je izvršen temeljem procijenjene neizvjesnosti naplate potraživanja, a prema rezultatima uspješnosti Društva da iste naplati u procesu prisilne naplate te se primjenjuje na stanje potraživanja za premiju neživotnih osiguranja starijih od 6 mjeseci.



37



(aa) Novi standardi, dodaci i tumačenja

Određeni novi standardi, kao i izmjene i dopune postojećih standarda stupili su na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine. Iako su ti novi standardi, izmjene i dopune prvi put primjenjivi 2018. godini, oni nisu imali značajan utjecaj na godišnje financijske izvještaje Društva.

Nekoliko novih i izmijenjenih standarda i tumačenja izdanih od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde („IASB“) i njegovog Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja je odobreno za izdavanje, ali još nisu bili u primjeni na subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI za razdoblje koje završava 31. prosincem 2019. godine i/ili nisu usvojeni od strane Europske unije, i kao takvi nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.

• MSFI 9 Financijski instrumenti

MSFI 9 Financijski instrumenti, koji će imati značajan utjecaj na klasifikaciju i mjerenje financijske imovine i financijskih obveza Društva kao i mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka, dovršen je potpunosti i izdan od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde u 2014. godini s obaveznom primjenom od 1. siječnja 2018. godine. Društvo ispunjava kriterije za privremeno izuzeće od MSFI 9 i namjerava odgoditi primjenu MSFI 9 do datuma stupanja na snagu novog standarda za ugovore o osiguranju (MSFI 17). Međunarodni odbor za računovodstvene standarde u studenom 2018. godine izglasao je prijedlog za odgađanjem datuma prve primjene MSFI-ja 17 za razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2022. Navedeni prijedlog trenutno je u fazi javne rasprave.

• Izmjene i dopune MSFI-ja 4 Ugovori o osiguranju

U rujnu 2016. godine, IASB je donio izmjene i dopune MSFI-ja 4 za rješavanje pitanja koja proizlaze iz različitih datuma stupanja na snagu MSFI-ja 9 i novog standarda ugovora o osiguranju (MSFI 17).

Izmjene i dopune uvode dvije alternativne opcije primjene MSFI 9 za subjekte koji izvještavaju u okviru MSFI-ja 4: privremeno izuzeće i preklopni pristup. Privremeno izuzeće omogućuje subjektima koji ispunjavaju uvjete da odgode datum primjene MSFI-ja 9 za godišnja razdoblja koja počinju prije 1. siječnja 2021. godine i nastave primjenjivati odredbe MRS-a 39 na financijsku imovinu i obveze. Subjekt može primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 ako: (i) nije prethodno primijenio nikakvu verziju MSFI-ja 9, osim uvjeta za iskazivanje dobitaka i gubitaka od financijskih obveza označenih kao FVTPL; i (ii) njegove aktivnosti su primarno povezane s poslovima osiguranja na godišnji datum izvještavanja koji neposredno prethodi 1. travnja 2016. godine.

Tijekom godine Društvo je provelo procjenu udjela djelatnosti osiguranja u svojim ukupnim aktivnostima te je zaključilo da se primarno bavi poslovima osiguranja na dan 31. prosinca 2015. godine. Tijekom 2019. nije došlo do značajnijih promjena u aktivnostima Društva koje bi zahtijevale ponovnu procjenu. Društvo namjerava primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 te će nastaviti primjenjivati MRS 39 i u narednom izvještajnom razdoblju.

• MSFI 17 Ugovori o osiguranju

U svibnju 2017. godine IASB je objavio MSFI 17 Ugovori o osiguranju, sveobuhvatan novi računovodstveni standard za ugovore o osiguranju koji obuhvaćaju priznavanje i mjerenje, prezentiranje i objavljivanje, a koji će zamijeniti MSFI 4 Ugovori o osiguranju.

Za razliku od zahtjeva iz MSFI-ja 4, koji se uglavnom temelje na praćenju prijašnjih lokalnih računovodstvenih politika u svrhu mjerenja, MSFI 17 pruža sveobuhvatni model (opći model) za ugovore o osiguranju, nadopunjen pristupom s promjenjivom naknadom za ugovore s izravnim sudjelovanjem koji imaju značajnu investicijsku komponentu, te pristup alocirane premije uglavnom za kratkoročne ugovore, što se generalno odnosi na određene ugovore neživotnih osiguranja.

Glavne značajke novog računovodstvenog modela ugovora o osiguranju su kako slijedi:

• Mjerenje sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova, uključujući eksplicitno prilagođavanje rizicima, ponovno mjerenje za svako razdoblje izvještavanja.



38



(aa) Novi standardi, dodaci i tumačenja (nastavak)

• MSFI 17 Ugovori o osiguranju (nastavak)

• Ugovorena margina usluge (Contractual Servise Margin – CSM) mjeri se kao pozitivna razlika (neto priljev) između rizikom prilagođene sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva i odljeva za određenu grupu ugovora. Kao takva, već na početku ugovora prikazuje očekivanu profitabilnosti ugovora te se priznaje u računu dobiti ili gubitka za cijelo razdoblje njegovog trajanja.

• Određene promjene očekivane sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova usklađuju se s CSM-om i stoga se priznaju u računu dobiti ili gubitka tijekom preostalog ugovornog razdoblja.

• Učinak promjena diskontnih stopa iskazuje se ili u računu dobiti i gubitka ili u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, ovisno o izboru računovodstvene politike.

• Priznavanje prihoda od osiguranja i troškova usluga osiguranja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na temelju pruženih usluga tijekom razdoblja.

• Iznosi koji će osiguranik uvijek primati, bez obzira na to da li je nastupio osigurani slučaj, ne prikazuju se u računu dobiti i gubitka, već se priznaju izravno u bilanci.

• Rezultati usluga osiguranja (zarađena premija umanjena za nastale štete) prikazuju se odvojeno od prihoda ili rashoda financiranja osiguranja.

• Opsežne objave koje pružaju informacije o priznatim iznosima iz ugovora o osiguranju te prirodi i opsegu rizika koji proizlaze iz tih ugovora.

MSFI 17 je na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021. godine uz potrebne usporedne podatke, pri čemu je moguća odgoda njegove primjene do 1. siječnja 2022. godine ukoliko se prihvati prijedlog Odbora za međunarodne računovodstvene standarde o odgodi njegove primjene. Ranija primjena je dopuštena, pod uvjetom da subjekt također primjenjuje MSFI 9 i MSFI 15 na dan ili prije dana kada prvi put primjenjuje MSFI 17. Zahtijeva se retroaktivna primjena. Međutim, ako je cjelovita retrospektivna primjena za skupinu ugovora o osiguranju nepraktična, subjekt je dužan odabrati između modificiranog retrospektivnog pristupa ili pristupa fer vrijednosti. Društvo planira usvojiti novi standard na datum njegova stupanja na snagu zajedno s MSFI 9.



39


1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe

Ove objave nadopunjuju bilješku o upravljanju financijskim rizicima (bilješka 1.38) i bilješku o upravljanju rizikom osiguranja (bilješka 1.5).

Društvo radi procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene, po definiciji, će rijetko odgovarati stvarnim rezultatima. Procjene vezane uz rezerviranja za ugovore o osiguranju predstavljaju najznačajniji izvor neizvjesnosti procjena. Procjene i pretpostavke koje nose znatan rizik mogućih značajnih usklada knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisane su u nastavku.

1.4.1 Glavni izvori neizvjesnosti procjene

Procjene neizvjesnosti vezane uz pričuve

Najznačajnije procjene vezane uz financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima razumno oprezan pristup formiranju pričuva u skladu s regulativom HANFA-e. Društvo zapošljava ovlaštene aktuare.

Politika Društva je da formira pričuvu za rizike koji nisu istekli, a koji se odnose na poslove neživotnih osiguranja kada postoji vjerojatnost da iznos šteta, odgođenih troškova pribave i administrativnih troškova koji nastanu nakon kraja financijske godine, a koji se odnose na ugovore zaključene prije kraja godine, bude veći od iznosa nezarađenih premija i premija od tih ugovora. Pričuva iznosi 204 tisuće kuna na datum izvještavanja (2018.: 184 tisuće kuna).

Osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke pričuve osiguranja života opisane su u bilješci 1.6. Upravljanje rizikom osiguranja je detaljno opisano u bilješci 1.5, dok se tehničke pričuve analiziraju u bilješci 1.21.

Gubici od umanjenja vrijednosti ulaganja u nekretnine

Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku se procjenjuje kako je opisano u računovodstvenoj politici 1.3 (e) u odjeljku o umanjenju vrijednosti financijske imovine te 1.3 (d) vezano za umanjenje vrijednosti ulaganja u nekretnine.

Umanjenje vrijednosti za pojedinačna ulaganja temelji se na najboljoj procjeni rukovodstva na osnovi sadašnje vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, rukovodstvo procjenjuje financijski položaj društva i neto nadoknadivu vrijednost.

Procjena neizvjesnosti vezana uz sudske sporove

Značajan izvor neizvjesnosti proizlazi iz sudskih sporova. Na 31. prosinca 2019. godine, Društvo je bilo uključeno u 36 (2018.: 40) sudskih sporova za koje je napravljena rezervacija u iznosu od 2.577 tisuća kuna (2018.: 2.412 tisuće kuna) koja čini sastavni dio pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete. Za sudske sporove koji se vode protiv Društva, ali se ne odnose na štete, Društvo nema formirane rezervacije (2018.: 26 tisuća kuna).

Uprava vjeruje da su formirane rezervacije dostatne.

Porezi

Društvo računa poreznu obvezu sukladno poreznim propisima Republike Hrvatske. Porezne prijave odobrava Porezna uprava, koja ima pravo provođenja naknadnih kontrola.

Regulatorni zahtjevi

HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog nadzora nad poslovanjem Društva i može zahtijevati izmjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, sukladno odgovarajućim propisima.

Određivanje fer vrijednosti

Utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine za koje ne postoji tržišna cijena zahtjeva korištenje metoda vrednovanja koje su opisane u računovodstvenoj politici 1.3 (e). Za financijske instrumente s kojima se rijetko trguje i koji imaju netransparentnu cijenu, fer vrijednost je manje objektivna i zahtijeva različit stupanj prosudbe ovisno o likvidnosti, koncentraciji, neizvjesnosti tržišnih faktora, cjenovnim pretpostavkama i ostalim rizicima koji utječu na pojedini instrument.



40


1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe (nastavak)

1.4.2 Ključne računovodstvene prosudbe u primjeni računovodstvenih politika:

Klasifikacija proizvoda

Računovodstvena politika Društva vezana uz klasifikaciju proizvoda opisana je bilješci 1.3 (p). Na datum izvještavanja Društvo u svom portfelju nije imalo osiguravateljnih proizvoda koji bi udovoljavali definiciji ulagačkih ugovora.

Klasifikacija financijske imovine i obveza Društva

Računovodstvene politike Društva predstavljaju okvir po kojem se imovina i obveze inicijalno raspoređuju u različite računovodstvene kategorije u određenim okolnostima. Prilikom klasificiranja financijske imovine i obveza u kategoriju „radi trgovanja”, Društvo je odredilo da moraju odgovarati opisu imovine i obveza za trgovanje kako je opisano u bilješci 1.3 (e) u odjeljku „Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak“. Prilikom klasificiranja financijske imovine i obveza u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, Društvo je odredilo da moraju zadovoljavati jedan od kriterija za takvu klasifikaciju kao što je detaljno opisano u bilješci 1.3 (e). Reklasifikacija Financijske imovine i obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak dozvoljena je samo u iznimnim rijetkim okolnostima kao što je opisano u računovodstvenoj politici 1.3 (e) u odlomku „Reklasifikacija”. Ulaganja koja se drže do dospijeća mogu se klasificirati u tu skupinu samo ako Društvo ima namjeru i mogućnost držati ta ulaganja do dospijeća.

U 2019. Društvo nije reklasificiralo financijsku imovinu raspoloživu za prodaju u imovinu koja se drži do dospijeća.

Vrednovanje financijskih instrumenata

Računovodstvene politike Društva vezane uz mjerenje fer vrijednosti prikazane su u računovodstvenoj politici 1.3 (e). Društvo mjeri fer vrijednosti koristeći hijerarhiju fer vrijednosti koja je objašnjena u bilješci 1.38 Upravljanje financijskim rizikom.

Klasifikacija nekretnina između ulaganja u nekretnine i vlastitih nekretnina

Društvo klasificira kao ulaganje u nekretnine sve nekretnine koje ne služe obavljanju vlastite djelatnosti nego se drže za ostvarivanje prihoda od iznajmljivanja.

Alokacija neizravnih troškova između života i neživota

Alokacija neizravnih troškova između poslovnih segmenata života i neživota opisana je u bilješci 1.3 (m).

Korisni vijek trajanja opreme i nematerijalne imovine

Društvo nastavlja sa korištenjem određene opreme i nematerijalne imovine koja je u potpunosti amortizirana. Stope amortizacije inicijalno su utvrđene u skladu s najboljom procjenom korisnog vijeka trajanja ove opreme i nematerijalne imovine.

Ispravak vrijednosti potraživanja iz osiguranja

Ispravak vrijednosti potraživanja je izvršen temeljem procijenjene neizvjesnosti naplate potraživanja, a prema rezultatima uspješnosti Društva da iste naplati u procesu prisilne naplate te se primjenjuje na stanje potraživanja za premiju neživotnih osiguranja starijih od 6 mjeseci.

Uprava vjeruje da je formirani ispravak vrijednosti potraživanja od osiguranika dostatan.



41


1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe (nastavak)

1.4.2 Ključne računovodstvene prosudbe u primjeni računovodstvenih politika (nastavak):

Ugovori o najmu

Sukladno zahtjevima MSFI16 pri određivanju trajanja najma rukovodstvo uzima u obzir sve činjenice i okolnosti koje su bitne za korištenje mogućnosti produljenja ugovora odnosno ne iskorištavanje mogućnosti prekida ugovora o najmu. Opcije produljenja najma (ili razdoblja nakon raskida) mogu se uključiti u period trajanja najma samo ukoliko postoje razumne činjenice da se najam sa sigurnošću produžava (odnosno ne ukida).

Za zakup ureda sljedeći čimbenici se smatraju relevantnima:

• ako postoje značajne kazne za raskid (ili ne produženje), Društvo smatra da je razumno pretpostaviti da će se ugovor produžiti (odnosno neće raskinuti);

• ako Društvo ima značajna ulaganja u imovinu u najmu koja ima značajnu vrijednost nakon prestanka najma imati značajnu preostalu vrijednost, Društvo smatra da je razumno pretpostaviti da će se ugovor produžiti (odnosno neće raskinuti);

• Društvo razmatra i druge čimbenike, uključujući povijesna iskustva vezano uz kontinuitet trajanja najma i troškove kao i troškove koji bi nastali ukoliko bi se poslovanje selilo na drugu lokaciju.

Sukladno zahtjevima MSFI 16 trajanje ugovora o najmu, ponovno se procjenjuje ukoliko se opcija produljenja najma stvarno koristi (odnosno ukoliko se ocjeni da se ugovor neće raskinuti). Procjena razumne sigurnosti preispituje se samo ukoliko dođe do značajnog događaja ili značajne promjene okolnosti, što utječe na tu procjenu, te ukoliko su te okolnosti i događaji pod kontrolom Društva kao najmoprimca.

Tijekom tekuće financijske godine, nije bilo preispitivanja razumnosti pretpostavki temeljem kojih je inicijalno priznata imovina s pravom korištenja te obveze iz ugovora o najmu obzirom da nije bilo događaja niti promjena u ugovorima koji bi zahtijevali ponovnu procjenu.



42


1.5 Upravljanje rizikom osiguranja

Društvo je izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz široke ponude proizvoda osiguranja života i neživota i to: tradicionalnih proizvoda životnog osiguranja i sljedećih vrsta neživotnih osiguranja: osiguranja imovine, nezgode, zdravstvenog osiguranja i osiguranja odgovornosti.

Rizik osiguranja se odnosi na neizvjesnost osigurateljnog posla. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se tiču adekvatnosti premijskih tarifa i adekvatnosti pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj te predstavlja rizik da će troškovi i štete koji će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je ukupna razina tehničkih pričuva krivo procijenjena te da će stvarne štete biti veće od procjene.

Rizik pribave također uključuje rizik katastrofalnih šteta, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji nisu u dovoljnoj mjeri pokriveni premijom ili pričuvama. Rizik pribave osiguranja života uključuje biometrijski rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizik odustajanja.

Rizik odustajanja predstavlja neočekivanu veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida, prestanak plaćanja premije (kapitalizacija) i otkupa.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave (pravila prihvata u osiguranje), procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili prelaze određene limite, razumno određivanje cijene proizvoda, dizajn proizvoda i upravljanje reosiguranjem.

Strategija pribave teži diversifikaciji koja će osigurati uravnotežen portfelj.

Društvo reosigurava dio rizika koje pribavlja kako bi se kontrolirala izloženost gubicima i zaštitila kapitalna osnova. Društvo kupuje proporcionalne i neproporcionalne ugovore o reosiguranju kako bi se zaštitilo po pojedinačnim štetnim događajima ograničavajući maksimalnu izloženost po pojedinom riziku za osobna osiguranja u iznosu od 25 do 105 tisuća eura ovisno o riziku, za imovinska osiguranja u iznosu od 60 do 90 tisuća eura ovisno o riziku te za osiguranje od odgovornosti u iznosu od 90 tisuća eura. Društvo ima zaštitu od katastrofalnih elementarnih nepogoda s maksimalnom izloženošću od 300 tisuća eura.

Cedirano reosiguranje također ima kreditni rizik i takva potraživanja od reosiguranja su prikazana nakon rezervacije za umanjenje vrijednosti. Društvo prati financijsko stanje reosiguratelja i sklapa ugovore s matičnim društvom i reosigurateljima s dobrim kreditnim rejtingom.

Adekvatnost obveza procjenjuje se uzevši u obzir odgovarajuću imovinu (fer i knjigovodstvenu vrijednost, valutni i rizik osjetljivosti promjena kamatnih stopa), promjene u kamatnim stopama i tečajevima valuta, razvoj smrtnosti, pobolijevanje, učestalost i iznose šteta, odustajanja i troškove kao i opće uvjete na tržištu. Posebna pozornost se posvećuje adekvatnosti obveza iz poslova životnog osiguranja. Za detaljan opis testa adekvatnosti obveza vidi bilješku 1.7.

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje stupanj do kojega određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja povezanih ugovora kod kojih može nastati slična obveza. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da koncentracija također može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja.

Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane promjene u ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju vlasnika polica osiguranja; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke, ili imati utjecaj na veliki broj ugovora.

Rizici koje pribavlja Društvo su locirani u Republici Hrvatskoj.



43


1.5 Upravljanje rizikom osiguranja (nastavak)

Uprava vjeruje da Društvo nema značajnih koncentracija izloženosti prema bilo kojoj skupini osiguranika po društvenim, profesionalnim, generacijskim ili sličnim kriterijima. Najveća vjerojatnost značajnih gubitaka proizlazi iz katastrofalnih događaja, kao što su poplave, oluje ili oštećenja uslijed potresa.

Maksimalni osigurateljni rizik kojem je Društvo izloženo na dan 31. prosinca 2019. je osigurana svota / svota pod rizikom kako je prikazano u tablici u nastavku, prije i nakon reosiguranja, što je teoretski efekt na dobit ili gubitak Društva ako bi se dogodile maksimalne štete po svakoj polici koja se nalazi u portfelju Društva.

Skupina osiguranja Osigurana svota / svota pod

rizikom - bruto

Osigurana svota / svota pod rizikom - udio

reosiguranja

Osigurana svota / svota pod rizikom - neto

(u tisućama kuna) 2019. 2018. 2019. 2018. 2019. 2018.

Osiguranje od nezgode 2.716.789 2.780.419 46.832 44.357 2.669.957 2.736.062

Zdravstveno osiguranje 57.314 49.680 7.603 8.229 49.711 41.451

Osiguranje od požara i elementarnih nepogoda

14.438.090 14.305.001 8.679.328 8.708.530 5.758.762 5.596.471

Ostala osiguranja imovine 1.457.529 1.415.555 585.441 549.006 872.088 866.549

Ostala osiguranja od odgovornosti

391.010 367.644 91.723 85.596 299.287 282.048

Osiguranje kredita - 51 - - - 51

Osiguranje različitih financijskih gubitaka

25.741 10.170 906 - 24.835 10.170

Putno osiguranje 397.758 153.028 774 45.908 396.984 107.120

Dodatna osiguranja uz životno osiguranje

6.037.836 6.121.844 630.600 659.377 5.407.236 5.462.467

Životno osiguranje 2.188.105 2.324.854 470.788 239.628 1.717.317 2.085.226

Životna osiguranja kod kojih osiguranik na sebe preuzima rizik ulaganja

13.034 13.499 - - 13.034 13.499

───── ───── ───── ───── ───── ───── 27.723.206 27.541.745 10.513.995 10.340.631 17.209.211 17.201.114

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Tablica u nastavku prikazuje rizik koncentracije za ugovore za dugoročno osiguranje života, grupirane po osiguranim svotama po polici.

Osigurane svote po polici

Ukupna osigurana svota na dan 31. prosinca 2019.

Ukupna osigurana svota na dan 31. prosinca 2018.

Prije reosiguranja Poslije reosiguranja Prije reosiguranja Poslije reosiguranja tisuća kn tisuća kn % tisuća kn % tisuća kn % tisuća kn % 0 – 100 1.284.987 59% 1.025.954 60% 1.175.650 51% 1.190.396 57% 100 – 250 803.386 37% 644.974 37% 1.008.715 43% 829.362 40% Preko 250 99.732 4% 46.389 3% 140.489 6% 65.468 3% ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── 2.188.105 100% 1.717.317 100% 2.324.854 100% 2.085.226 100% ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



44


1.6 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja

Neživotno osiguranje

Na datum izvještavanja formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, skupa s odgovarajućim troškovima obrade šteta, umanjeno za već likvidirane iznose.

Obveza za prijavljene štete („RBNS“) je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir okolnosti, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne štete se redovno pregledavaju i pričuva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije.

Udio reosiguranja određuje se pojedinačnim izračunom na temelju ugovora o reosiguranju koji je vrijedio u trenutku nastanka štete.

Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete („IBNR“) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuvu procjenjuju aktuari Društva koristeći statističke metode.

Ključne metode za izračun IBNR pričuve su aditivna metoda i metoda ulančanih ljestvica, koja koristi povijesne podatke kako bi se procijenili udjeli isplaćenih i nastalih šteta u konačnom trošku šteta, do određenog datuma.

U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će se povijesni uzorak razvoja šteta ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu utvrditi, uzeti u obzir na način da su metode procijene modificirane. Takvi razlozi uključuju:

• ekonomske, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različit nivo inflacije u odnosu na očekivani);

• promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju;

• nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih gubitaka.

IBNR pričuve su inicijalno procijenjene u bruto iznosu te se zasebno obavlja izračun kojim se procjenjuje udio reosiguranja. Udio reosiguranja u IBNR-u procjenjuje se na temelju udjela reosiguranja u pričuvi za prijavljene štete i važećim ugovorima o reosiguranju. Pričuve se ne diskontiraju.

Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su vezane uz preostali faktor razvoja šteta.

Za štete „dugog repa“, nivo pričuva u velikoj mjeri ovisi o procjeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za koju postoje povijesni podaci do konačnog razvoja. Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju razborito koristeći matematičke metode krivulja, koje projiciraju opažene faktore razvoja ili se baziraju na aktuarskoj procjeni.



45


1.6 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja (nastavak)

Životno osiguranje

Matematička pričuva izračunata je pojedinačno za svaku policu osiguranja. Matematička pričuva se računa neto prospektivnom metodom kao razlika sadašnje vrijednosti svih budućih obveza po ugovorima o osiguranju definiranih uvjetima i ugovorom o osiguranju i sadašnje vrijednosti svih budućih uplata tehničke premije uvećane za proviziju uz dozvoljeno smanjenje za neamortizirane stvarne troškove pribave osiguranja (zillmerizacija), pri čemu stopa zillmerizacije nije veća od 3,5% ugovorene svote osiguranja. Pri izračunu matematičke pričuve korištene su tablice smrtnosti/poboljevanja i kamatne stope kako prikazuje sljedeća tabela.

Opis Proizvod Kamatna stopa Tablice smrtnosti

Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja MGE, MGK

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost - RH 1989/91 muškarci; žene

se pomlađuju 5 godina 2,75% za ugovore zaključene od 2011

Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja MG, MGP, MGB, MGB2,

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost - RH 2010/2012 muškarci;

žene se pomlađuju 5 godina 2,75% za ugovore zaključene od 2011

Osiguranje života za slučaj doživljenja ili smrti MGX, MGXE 2,75% Smrtnost - RH 2000/2002 muškarci;

žene se pomlađuju 5 godina

Osiguranje života za slučaj smrti (od 14.-te) ili doživljenja

MPMX, MPMXE

2,75% Smrtnost-RH 2000/2002; odvojeno muškarci i žene


MPMU, MPMEU

2,50% Smrtnost – RH 2000/2002 za ukupno stanovništvo


MPMDZ, MPMDZE


Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja s uključenim osiguranjem odricanja od premije u slučaju potpune i trajne nesposobnosti

MGW 3,30% Smrtnost - RH 1989/1991 odvojeno muškarci i žene; tablice potpune nesposobnosti za rad od reosiguratelja

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s uključenim osiguranjem odricanja od premije u slučaju potpune ili trajne nesposobnosti

MGWF, MGWM

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije

Smrtnost – RH 2000/2002 odvojeno muškarci i žene; tablice potpune

nesposobnosti za rad od reosiguratelja 2,75% za ugovore

zaključene od 2011

Osiguranje života za slučaj doživljenja ili smrti MGEU, MGBEU1


Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja MGU, MGBU1 2,50% Smrtnost – RH 2010/2012 za odvojeno muškarci i žene

Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja MGZ, MGZE, MGBZ1, MGBZ1E

1,75% Smrtnost – RH 2010/2012 za muškarce

Osiguranje za slučaj smrti ili doživljenja MG1,MG2, MG2E

1,00% Smrtnost-RH 2010/2012 za muškarce

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja i nastupa određene teške bolesti

MDD15

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost - RH 2010/2012 odvojeno

muškarci i žene; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja

2,75% za ugovore zaključene od 2011


MDD

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije

Smrtnost - RH 2010/2012 odvojeno muškarci i žene; tablice obolijevanja od

teških bolesti od reosiguratelja 2,75% za ugovore

zaključene od 2011


MDD15XE 2,75% Smrtnost – RH 2000/2002 odvojeno muškarci i žene; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja


MDD15X 2,75% Smrtnost – RH 2010/2012 odvojeno muškarci i žene; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja


MDD15EU 2,50%

Smrtnost – RH 2000/2002 za ukupno stanovništvo; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja izračunate za ukupno stanovništvo



46

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 1.6 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze,

prihode i rashode iz poslova osiguranja (nastavak) Opis Proizvod Kamatna stopa Tablice smrtnosti


MDD15U, 2,50%

Smrtnost – RH 2010/2012 odvojeno muškarci i žene; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja izračunate za ukupno stanovništvo


MDD15Z, MDD15ZE 1,75%

Smrtnost – RH 2010/2012 muškarci ; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja izračunate za ukupno stanovništvo


MDD151, MDD151E, MDD152

1,00%

Smrtnost – RH 2010/2012 muškarci ; tablice obolijevanja od teških bolesti od reosiguratelja izračunate za ukupno stanovništvo

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja i gubitka osnovnih životnih sposobnosti

MGLBCX 2,75% Smrtnost – RH 2000/2002 muškarci i žene se pomlađuju 5 godina; tablice nastupa određene teške bolesti od reosiguratelja

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja na dva života

MV



Osiguranje za slučaj doživljenja i smrti s određenim terminom isplate

MT



Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s intervalnom isplatom

MIN




MINX

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost-RH 2000/2002 muškarci; žene



MINX10 2,75% Smrtnost-RH 2000/2002 muškarci; žene se pomlađuju 5 godina


MINX11 2,75% Smrtnost-RH 2010/2012 muškarci; žene se pomlađuju 5 godina

Osiguranje za slučaj vjenčanja MBH

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost- RH 2010/2012 muškarci i žene


Osiguranje za slučaj doživljenja MPM, MPMM, MPMF, MPME

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost- RH 2010/2012 odvojeno

muškarci i žene 2,75% za ugovore zaključene od 2011

Osiguranje za slučaj smrti MRSU 2,50% Smrtnost- RH 2010/2012 odvojeno muškarci i žene

Osiguranje za slučaj doživljenja i povratom premije u slučaju smrti

MPMOX, MPMOXE 2,75% Smrtnost-RH 2010/2012 za žene;

muškarci jednako kao žene

Osiguranje za slučaj doživljenja i povratom premije u slučaju smrti

MPMOZ, MPMOZE, M5E

1,75%

Smrtnost-RH 2010/2012, za žene, muškarci jednako kao žene

MPMO1, MPMO1D, MPMO2D

1,00%

M5E1 1,26%

Osiguranje za slučaj smrti MRS, MRSZ, MRSZ/DD

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i ranije Smrtnost - RH 1989/91 muškarci; žene se

pomlađuju 5 godina 2,75% za ugovore zaključene od 2011

Osiguranje za slučaj smrti MRSX, MRSX2,MRSXE

2,50% Smrtnost-RH 2000/2002 muškarci; žene se pomlađuju 5 godina

Osiguranje za slučaj smrti MRSEU 2,50% Smrtnost – RH 2000/2002 za ukupno stanovništvo

Padajuće osiguranje za slučaj smrti MRSPXE 2,50% Smrtnost-RH 2000/2002 muškarci; žene se pomlađuju 5 godina

Padajuće osiguranje za slučaj smrti MRSPZE 1,75% Smrtnost – RH 2010/2012 muškarci, žene jednako muškarci

Osiguranje za slučaj smrti MRSZ16, MRSZ16E 1,75% Smrtnost – RH 2010/2012 muškarci, žene jednako muškarci

Osiguranje za slučaj smrti MRSZ1, MRSZ1E, MRS-SNS

1,00% Smrtnost – RH 2010/2012 muškarci, žene jednako muškarci



47


1.6 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja (nastavak)

Opis Proizvod Kamatna stopa Tablice smrtnosti

Padajuće osiguranje za slučaj smrti MRSPEU 2,50% Smrtnost – RH 2000/2002 za ukupno stanovništvo

Padajuće osiguranje za slučaj smrti MSPZ

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i

ranije Smrtnost - RH 1989/91 odvojeno muškarci i žene


Financijska renta MRTNJ3

3,00% za ugovore zaključene u 2010 i

ranije


Financijska renta MRTNJ275 2,75%

Financijska renta MRTNJZ 1,75%

Financijska renta MRTNJ1, MRTNJ2 1,00%

Matematička pričuva neživotnih osiguranja

Matematička pričuva neživotnih osiguranja računa se za proizvode OTB*, OBD, OBDU, OBDZ, OTBD1 i za pakete ZP1,ZP2,ZP3 i ZP4 dodatnog zdravstveno osiguranja.

Kod cjenika OBDU i OTB23UZ koristi se godišnja kamatna stopa 2,5%, kod cjenika OBDZ i OTB23Z koristi se kamatna stopa 1,75%, kod cjenika OBD1, OBD2, OTB231 i OTB23-SNS koristi se kamatna stopa 1,00% dok se kod ostalih cjenika koristi godišnja kamatna stopa od 3,00%. Koriste se tablice obolijevanja preuzete od reosiguratelja.

Obračun matematičke pričuve rađen je prospektivnom metodom i nije zillmeriziran. Pri izračunu matematičke rezerve negativna matematička pričuva se postavlja na nulu.

Tehničke pričuve životnih osiguranja kod kojih osiguranik preuzima na sebe investicijski rizik

Za police kod kojih osiguranik snosi rizik ulaganja:

• ne izračunava se matematička pričuva kod produkata MGF i MGFE budući se premija za slučaj smrti naplaćuje mjesečno

• ne izračunava se matematička pričuva, ali se izračunava prijenosna premija (koja je sastavni dio matematičke pričuve) na osnovu godišnjeg kupona za produkt MBL;

Tehnička pričuva je jednaka zbroju vrijednosti udjela na datum izvještavanja i neinvestiranih premija iz prosinca.

Bonusi osiguranicima

Odluku o tome koji dio dobiti će se raspodijeliti osiguranicima, kao rezultat dobiti ostvarene u obračunskom razdoblju, donosi Uprava društva, sukladno uvjetima osiguranja. Tako određeni iznos diskrecijskih bonusa je sastavni dio matematičke pričuve životnih osiguranja kao neraspodijeljena (nealocirana) dobit. Na datum izvještavanja Društvo nije predvidjelo pripis dobiti za 2019.

Pravo na raspodjelu dobiti predviđenu za raspodjelu osiguranicima u obračunskoj godini imaju sva osiguranja zaključena po cjenicima koja u sebi imaju rizik doživljenja i koja su na 31. prosinca obračunske godine bila: najmanje u trećoj osigurateljnoj godini za godišnje i češće višekratne uplate (cjenici MG*, MIN*, MPM*, MV, MBH, MDD, MDD15*, MT, MRTNJ*) ili najmanje u drugoj osigurateljnoj godini za jednokratne uplate osim za cjenik M5E kod kojeg postoji pravo sudjelovanja u dobiti već od prve osigurateljne godine. U slučaju doživljenja udio u dobiti isplaćuje se zajedno s osiguranom svotom. Kod osiguranog slučaja (smrti ili bolesti) Društvo isplaćuje garantiranu osiguranu svotu i dodatnu osiguranu svotu na temelju dobiti koja je do tada obračunat. U slučaju otkupa prikupljena dobit isplaćuje se zajedno s otkupom. Društvo uključuje sve bonuse raspoređene osiguranicima u iskazanu matematičku pričuvu osiguranja života. Nealocirani bonusi, do njihove konačne alokacije, također se prikazuju kao dio matematičke pričuve.

Dobit se temeljem kamatnih prihoda ulaganja sredstava matematičke pričuve pripisuje u ovisnosti o garantiranoj kamati uračunatoj u cjeniku pojedinih proizvoda.



48


1.7 Test adekvatnosti obveza

Životno osiguranje

Matematička pričuva testira se na kraju svake godine u odnosu na izračun budućih novčanih tokova koristeći eksplicitne i konzistentne pretpostavke svih faktora – budućih premija, smrtnosti, pobolijevanja, isteka, otkupa, garancija, bonusa osiguranicima, troškova i iskorištavanja opcija koje su na raspolaganju osiguranicima. Tamo gdje su dostupni vjerodostojni tržišni podaci, pretpostavke su izvedene iz vidljivih tržišnih cijena.

Pretpostavke koje se ne mogu pouzdano temeljiti na tržišnim vrijednostima baziraju se na tekućim pretpostavkama izračunatim na temelju vlastitih internih modela Društva i javno dostupnih izvora.

Zbog razine neizvjesnosti vezane za budući razvoj tržišta osiguranja i portfelja Društva, Društvo koristi razumno konzervativne marže za rizik i neizvjesnost u sklopu testa adekvatnosti obveza. Ulazne pretpostavke se godišnje ažuriraju na temelju nedavnog iskustva. Metodologija testiranja uzima u obzir tekuće pretpostavke o svim budućim novčanim tokovima uključujući novčane tokove iz ugrađenih opcija i garancija. Ova metodologija omogućuje kvantifikaciju korelacije između svih faktora rizika.

Osnovne korištene pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo radi test na homogenim grupama proizvoda prema karakteristikama individualnih proizvoda. Svaka grupa se zasebno testira za adekvatnost obveza. Nedostatnost obveza u individualnim grupama ne netira se viškom obveza koji proizlazi iz drugih grupa prilikom utvrđivanja potrebnih dodatnih obveza.

Sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova izračunata na temelju dolje opisanih pretpostavki uspoređuje se s obvezama iz osiguranja, za svaku grupu proizvoda zasebno. Ako ta usporedba pokazuje da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni nedostatak se priznaje kao trošak kroz dobit ili gubitak te se priznaje dodatna obveza.

Smrtnost i pobolijevanje

Stope smrtnosti se temelje na podacima hrvatskog Državnog zavoda za statistiku i usklađuju na temelju statističkih analiza iskustva smrtnosti za Društvo.

Stope pobolijevanja se temelje na podacima dobivenim od reosiguratelja i usklađuju se na temelju statističkih analiza iskustva pobolijevanja za Društvo.

Pretpostavke za smrtnost i pobolijevanje se usklađuju za marginu rizika i neizvjesnosti.

Postojanost

Buduće ugovorne premije se uključuju bez indeksacije premije. Pretpostavke o istecima i otkupima temelje se na prošlom iskustvu Društva (podijeljeno po vrsti i trajanju polica). Društvo redovno ispituje stvarne stope postojanosti prema vrsti proizvoda i trajanjima i sukladno tome usklađuje svoje pretpostavke.

Troškovi

Pretpostavke o budućim troškovima obnove i održavanja polica uključene u test adekvatnosti obveza izvode se iz tekućeg iskustva Društva. Za buduća razdoblja novčani tokovi za troškove uvećani su za faktor jednak procjeni buduće stope inflacije.

Diskontiranje

Za diskontiranje se koristi kamatna krivulja izvedena iz imovine za pokriće matematičke pričuve.



49


1.7 Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Životno osiguranje(nastavak)

Raspodjela buduće dobiti

Budući da je za većinu polica osiguranja života iznos i vrijeme dodjele bonusa osiguranicima diskrecijsko Društva, procjena adekvatnosti obveza ne uzima u obzir buduće diskrecione bonuse.


Za razliku od životnog osiguranja, obveze iz osiguranja neživota se računaju koristeći tekuće (umjesto povijesnih) pretpostavke.

Test adekvatnosti obveza za neživotna osiguranja je ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Očekivana vrijednost šteta i troškova koji se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na datum izvještavanja uspoređuje se s nezarađenim premijama po tim policama nakon odbitka razgraničenih troškova pribave. Očekivani novčani tokovi vezani za štete i troškove se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklog razdoblja ugovora o osiguranju i usklađuju za značajne pojedinačne gubitke za koje se ne očekuje da će se ponoviti.

Test je proveden po svim skupinama neživotnog portfelja i uvedena je pričuva za neistekle rizike kod zdravstvenog osiguranja.

1.8 Osjetljivost dobiti ili gubitka i ostale sveobuhvatne dobiti na promjene značajnih

varijabli

Dobit ili gubitak i obveze od osiguranja su većinom osjetljivi na promjene u smrtnosti, stopi troška i diskontnoj stopi koji su procijenjeni za izračun odgovarajuće vrijednosti obveza iz osiguranja.

Društvo procjenjuje utjecaj promjena u ključnim varijablama koje imaju značajan utjecaj na test adekvatnosti obveza.

Životno osiguranje

Promjene u varijablama predstavljaju razumno moguće promjene koje bi, ukoliko bi nastale, dovele do značajnih promjena u obvezama od osiguranja na datum izvještavanja. Razumno moguće promjene ne predstavljaju niti očekivane promjene u varijablama niti najgori mogući ishod. Analiza se priprema za promjene u jednoj varijabli dok sve ostale pretpostavke ostaju nepromijenjene te ne uzima u obzir promjene u vrijednosti povezane imovine.

Modelirani dio portfelja predstavlja 99,95% matematičke pričuve životnih osiguranja uključujući pričuvu za sudjelovanje u dobiti.

Početna vrijednost predstavlja buduće novčane tokove testa adekvatnosti obveza izračunatu korištenjem pretpostavki opisanih u bilješci 1.7.

Osjetljivost je izračunata za nepovoljno kretanje, dakle osjetljivost na promjenu kamatne stope je izračunata za utjecaj smanjenja kamatne stope za 20 baznih poena, osjetljivost na promjene u smrtnosti je izračunata za utjecaj povećanja smrtnosti za 10% za buduće novčane tokove, dok je osjetljivost na promjene u stopama troška izračunata za utjecaj porasta od 10% u troškovima održavanja polica.

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Promjena obveze Promjena obveze Kamatna stopa diskontiranje -20bp (49.627) (49.085) Smrtnost +10% (3.386) (4.157) Troškovi +10% (25.591) (28.721)


U neživotnim osiguranjima, varijable koje imaju najveći utjecaj na obveze osiguranja odnose se na nastanak šteta i promjene u troškovima. Ukupna izloženost osigurateljnom riziku prije i nakon reosiguranja prikazana je u bilješci 1.5.



50


1.9 Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i

neizvjesnost budućih novčanih tokova

Ugovori neživotnog osiguranja

Društvo nudi različite vrste neživotnih osiguranja, uglavnom osiguranje imovine i odgovornosti, zdravstveno i osiguranje od nezgode. Ugovori mogu biti zaključeni na fiksni period od godinu dana ili kao višegodišnji, odnosno do otkaza na koji svaka strana ima pravo. Društvo stoga ima mogućnost ponovne procjene rizika i prilagođavanja cijene u intervalima koji nisu kraći od godine dana. Također ima mogućnost uvećanja premije kao i odbijanja šteta koje proizlaze iz prijevara.

Buduće štete osiguranja su glavni izvor neizvjesnosti koji utječe na iznos i vrijeme budućih novčanih tokova. Iznos plaćen po pojedinoj šteti je ograničen osiguranom svotom koja je utvrđena u polici osiguranja (uvećano za eventualne sudske i ostale vezane troškove koji mogu nastati iz ugovora o osiguranju).

Ostali značajni izvori neizvjesnosti vezani za neživotna osiguranja proizlaze iz regulative koja daje pravo vlasnicima polica osiguranja da prijave štetu prije stupanja na snagu zastare, koja nastupa 3 godine od saznanja osiguranika za štetu, ali ne kasnije od 5 godina od početka godine, nakon godine nastanka štete. Ova odredba je posebno značajna za trajnu invalidnost koja proizlazi iz osiguranja nezgode.

Značajke pojedinih vrsta osiguranja, ako se značajno razlikuju od gore navedenih značajki, opisane su u nastavku.

Osiguranje imovine

Dijeli se okvirno na komercijalne i individualne rizike. Društvo koristi tehnike upravljanja rizicima kako bi identificiralo rizike i analiziralo gubitke te surađuje s reosiguravateljima. Individualni imovinski rizici sadrže standardna osiguranja građevina i stvari. Štete se obično prijavljuju brzo i likvidiraju bez odgađanja.

Osiguranje odgovornosti

Dijeli se na opće i osiguranje od profesionalne odgovornosti.

Osiguranje od nezgode

Društvo u svojoj ponudi ima individualnu i grupnu nezgodu. Osiguranje od nezgode koje se prodaje kao dodatno osiguranje uz osiguranje života priznaje se unutar segmenta životnih osiguranja.

Zdravstveno osiguranje

Društvo u svojom portfelju ima individualno i grupno zdravstveno osiguranje. Zdravstveno osiguranje se nadalje dijeli na osiguranje teških bolesti, bolničku dnevnica, dobrovoljno zdravstveno osiguranje (dodatno i dopunsko) i putno zdravstveno osiguranje. Zdravstveno osiguranje koje se prodaje kao dodatno osiguranje uz osiguranje života priznaje se unutar segmenta životnih osiguranja.

Životna osiguranja

Bonusi

Svim ugovorima o osiguranju koji sadrže osigurani slučaj doživljenje Društvo uključuje pravo na diskrecioni bonus. Bonusi se dodjeljuju prema diskreciji Uprave Društva i priznaju kao obveze unutar matematičke pričuve kada su predloženi i odobreni od strane Uprave u skladu s odgovarajućim zakonskim zahtjevima. Nakon što se alociraju osiguranicima, tj. pripišu pojedinim policama, bonusi postaju garantirani.



51


1.9 Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost budućih novčanih tokova (nastavak)

Premije

Premije mogu biti plative u redovnim ratama ili jednokratno prilikom sklapanja osiguranja. Premije životnog osiguranja vezane su uz euro. Neki proizvodi osiguranja doživljenja sadrže opciju indeksacije premije od 2 do 4%. Ako se opcija ne iskoristi od strane ugovaratelja premije se ne uvećavaju.

Osiguranje za slučaj smrti

Tradicionalno osiguranje za slučaj smrti uključuje rizik smrti od bolesti ili nezgode. Premije se plaćaju u ratama ili jednokratno. Police nude fiksnu osiguranu svotu u slučaju smrti. Naknade u slučaju smrti plaćaju se samo ako osiguranik umre tijekom trajanja osiguranja.

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja

Ovo su također tradicionalni proizvodi osiguranja života koji pružaju dugoročnu financijsku zaštitu i daju mogućnost osiguranicima da financiraju svoje potrebe tijekom razdoblja mirovine.

Kapitalne police osiguranja života za redovnu ili jednokratnu premiju pokrivaju rizik smrti, doživljenja i odustanka od plaćanja premije u slučaju trajne invalidnosti. Nezgoda, osiguranje operacija, bolničke dnevnice, kućne njege i teških bolesti mogu biti priključni proizvodi osnovnom pokriću.

Osiguranje za slučaj smrti ili teških bolesti i doživljenja


Kapitalne police osiguranja života za redovnu ili jednokratnu premiju pokrivaju rizik smrti ili teških bolesti ili doživljenja.

Nezgoda, osiguranje operacija, bolničke dnevnice, kućne njege i teških bolesti mogu biti priključni proizvodi osnovnom pokriću.

Osiguranje za slučaj doživljenja s povratom premije u slučaju smrti


Kapitalne police osiguranja života za redovnu ili jednokratnu premiju pokrivaju rizik smrti ili doživljenja

Osiguranje za slučaj smrti, osiguranje od nezgode, osiguranje operacija, bolničke dnevnice, kućne njege i teških bolesti mogu biti priključni proizvodi osnovnom pokriću.

„Unit-linked“ životno osiguranje vezano za ulaganje u fondove (nema novog portfelja)

Životno osiguranje vezano za ulaganje u fondove kombinira tradicionalno dugoročno osiguranje života s rizikom smrti i mogućnosti da se investira redovna premija ili jednokratna premija u određene investicijske fondove. Osiguranik određuje fond u koji se plaćanja ulažu i može promijeniti fond tijekom ugovora. Isto tako, osiguranik može platiti i dodatnu jednokratnu premiju ili povući dio dodatne jednokratne premije.

„Index-linked” životno osiguranje (nema novog portfelja)

„Index-linked” životno osiguranje je proizvod s jednokratnom premijom koji uključuje osiguranje života za slučaj smrti i oblik štednje s jamčenom vrijednošću po dospijeću. Štedni dio ulaže se u strukturirane instrumente s garantiranom vrijednošću po dospijeću (jamstvo izdavatelja). Stoga, osiguranici imaju osiguranu vrijednost po dospijeću police, međutim nema jamstva za prijevremene otkupe.



52

Bilješke uz financijske izvještaje

1.10 Izvještavanje po segmentima

Mjerenje imovine i obveza te prihoda i rezultata po poslovnim segmentima temelji se na načelima opisanim u bilješkama 1.2 i 1.3.

Osnovni poslovni segmenti Društva su Neživotno osiguranje, Životno osiguranje i Ostalo. Segment Ostalo sastoji se od rezultata poslovanja usluga vezanih uz ulaganje u nekretnine, a rezultati su pribrojeni segmentu života kao nositelju ulaganja. Bilješka 1.9 ovih financijskih izvještaja pruža dodatne informacije o značajnim uvjetima osigurateljnih proizvoda. Rezultati po poslovnim segmentima, imovina i obveze uključuju stavke koje se izravno pripisuju pojedinom segmentu kao i stavke koje se mogu rasporediti na razumnoj osnovi.

Osnovni proizvodi koje nude pojedini poslovni segmenti o kojima se izvještava uključuju:

• za neživot:

- Osiguranje imovine i osiguranje od odgovornosti

- Osiguranje od nezgode

- Zdravstveno osiguranje

• za život:

- Klasično osiguranje života

- Doživljenje

- Riziko osiguranje

- Čisto doživljenje

- „Unit-linked“

- „Index-linked“

• Ostalo (pribrojeno segmentu života)

- ulaganje u nekretnine

Nema pojedinačnog ugovaratelja s kojim je Društvo ostvarilo prihode veće od 10% ukupnih prihoda Društva.

Zemljopisni segment

Društvo uglavnom posluje u Republici Hrvatskoj. Gotovo cjelokupni prihodi od ugovora o osiguranju dolaze od klijenata u Republici Hrvatskoj. Prema tome nisu objavljene informacije po zemljopisnim segmentima.



53


1.10 Izvještavanje po segmentima (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima na dan 31. prosinca 2019.

(u tisućama kuna) Neživot Život Ukupno Imovina Nematerijalna imovina - Razgraničeni troškovi pribave 938 345 1.283 - Ostala nematerijalna imovina 430 6.000 6.430 Nekretnine i oprema - 25.186 25.186 Ulaganja u nekretnine - 33.384 33.384 Ulaganja koja se drže do dospijeća 4.563 962.319 966.882 Zajmovi i potraživanja 2.921 53.481 56.402 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 52.280 1.605.955 1.658.235 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - 38.334 38.334 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 3.751 2.544 6.295 Potraživanja za preplaćeni porez na dobit 536 (528) 8 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 9.586 1.041 10.627 Novac i novčani ekvivalenti 756 20.157 20.913 ───── ───── ───── Ukupna imovina 75.761 2.748.218 2.823.979 ═════ ═════ ═════ Kapital i obveze Kapital i rezerve Izdani dionički kapital 31.003 52.776 83.779 Zakonska rezerva 2.921 20.204 23.125 Rezerva fer vrijednosti 816 115.087 115.903 Ostale rezerve 434 22.645 23.079 Zadržana dobit 9.425 128.717 138.142 ───── ───── ───── Ukupni kapital i rezerve 44.599 339.429 384.028 ───── ───── ───── Obveze Tehničke pričuve 28.255 2.381.224 2.409.479 Odgođena porezna obveza 109 16.481 16.590 Obveze iz ugovora o najmu - 1.053 1.053 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 2.798 10.031 12.829 ───── ───── ───── Ukupne obveze 31.162 2.408.789 2.439.951 ───── ───── ───── Ukupno kapital i rezerve i obveze 75.761 2.748.218 2.823.979 ═════ ═════ ═════



54



Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima na dan 31. prosinca 2018.

(u tisućama kuna) Neživot Život Ukupno Imovina Nematerijalna imovina

- Razgraničeni troškovi pribave 926 363 1.289 - Ostala nematerijalna imovina - 4.867 4.867 Nekretnine i oprema - 25.632 25.632 Ulaganja u nekretnine - 35.378 35.378 Ulaganja koja se drže do dospijeća 8.254 845.389 853.643 Zajmovi i potraživanja 2.187 79.064 81.251 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 38.901 1.507.681 1.546.582 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - 42.003 42.003 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 3.998 2.941 6.939 Odgođena porezna imovina 394 6.498 6.892 Potraživanja za preplaćeni porez na dobit 274 169 443 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 7.668 2.196 9.864 Novac i novčani ekvivalenti 11.815 11.627 23.442 ───── ───── ───── Ukupna imovina 74.417 2.563.808 2.638.225 ═════ ═════ ═════

Kapital i obveze Kapital i rezerve Izdani dionički kapital 31.003 52.776 83.779 Zakonska rezerva 2.921 20.204 23.125 Rezerva fer vrijednosti (1.479) 11.562 10.083 Ostale rezerve 434 22.645 23.079 Zadržana dobit 11.411 122.366 133.777 ───── ───── ───── Ukupni kapital i rezerve 44.290 229.553 273.843 ───── ───── ───── Obveze Tehničke pričuve 27.249 2.324.556 2.351.805 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 2.878 9.699 12.577 ───── ───── ───── Ukupne obveze 30.127 2.334.255 2.364.382 ───── ───── ───── Ukupno kapital i rezerve i obveze 74.417 2.563.808 2.638.225 ═════ ═════ ═════



55



Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti po poslovnim segmentima za 2019. godinu.

(u tisućama kuna) Neživot Život Ukupno Zaračunate bruto premije 28.928 242.243 271.171 Premije predane u reosiguranje (4.803) (5.922) (10.725) ───── ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 24.125 236.321 260.446 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (1.176) 133 (1.043) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 63 (84) (21) ───── ───── ───── Zarađene premije, neto od reosiguranja 23.012 236.370 259.382 Prihod od provizija i naknada 1.288 1.514 2.802 Financijski prihodi 996 87.820 88.816 Ostali poslovni prihodi 395 638 1.033 ───── ───── ───── Neto poslovni prihodi 25.691 326.342 352.033 ───── ───── ───── Nastale štete (13.214) (242.334) (255.548) Udio reosiguranja u nastalim štetama 1.166 1.367 2.533 ───── ───── ───── Nastale štete, neto od reosiguranja (12.048) (240.967) (253.015) Troškovi pribave (9.679) (36.990) (46.669) Administrativni troškovi (4.094) (17.486) (21.580) Ostali poslovni rashodi - (31) (31) Financijski rashodi 14 (3.417) (3.403) ───── ───── ───── (Gubitak)/dobit prije poreza (116) 27.451 27.335 Porez na dobit 9 (4.994) (4.985) ───── ───── ───── (Gubitak)/dobit razdoblja (107) 22.457 22.350 ═════ ═════ ═════ Ostala sveobuhvatna dobit za godinu, neto od poreza na dobit, koja će se ili bi se mogla reciklirati u dobit ili gubitak razdoblja

Neto dobici od promjena u fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza

2.296 103.524 105.820

───── ───── ───── Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja 2.189 125.981 128.170 ═════ ═════ ═════



56



Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti po poslovnim segmentima za 2018. godinu.

(u tisućama kuna) Neživot Život Ukupno Zaračunate bruto premije 26.711 252.558 279.269 Premije predane u reosiguranje (4.847) (6.452) (11.299) ───── ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 21.864 246.106 267.970 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (573) (4) (577) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 17 (20) (3) ───── ───── ───── Zarađene premije, neto od reosiguranja 21.308 246.082 267.390 Prihod od provizija i naknada 1.254 1.640 2.894 Financijski prihodi 1.563 86.534 88.097 Ostali poslovni prihodi 645 1.031 1.676 ───── ───── ───── Neto poslovni prihodi 24.770 335.287 360.057 ───── ───── ───── Nastale štete (9.902) (222.981) (232.883) Udio reosiguranja u nastalim štetama 933 1.279 2.212 ───── ───── ───── Nastale štete, neto od reosiguranja (8.969) (221.702) (230.671) Troškovi pribave (9.120) (40.049) (49.169) Administrativni troškovi (4.010) (17.172) (21.182) Ostali poslovni rashodi 1 (31) (30) Financijski rashodi (375) (31.199) (31.574) ───── ───── ───── Dobit prije poreza 2.297 25.134 27.431 Porez na dobit (417) (4.560) (4.977) ───── ───── ───── Dobit razdoblja 1.880 20.574 22.454 ═════ ═════ ═════ Ostali sveobuhvatni gubitak za godinu, neto od poreza na dobit, koji će se ili bi se mogao reciklirati u dobit ili gubitak razdoblja

Neto gubici od promjena u fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza

(3.025) (71.781) (74.806)

───── ───── ───── Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja (1.145) (51.207) (52.352) ═════ ═════ ═════



57


1.11 Razgraničeni troškovi pribave

Kao dio poslova osiguranja Društva, razgraničeni su određeni troškovi pribave. Za poslove životnog osiguranja, troškovi provizije uključeni su u izračun pričuve životnog osiguranja temeljem Zillmerizacije, osim za dopunska osiguranja uz osiguranje života kod kojih se razgraničeni troškovi pribave izračunavaju kao i kod neživotnog osiguranja.

Analiza razgraničenih troškova pribave je prikazana u nastavku:

2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018.

(u tisućama kuna) Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

Stanje 1. siječnja 926 363 1.289 952 343 1.295

Povećanje 938 345 1.283 926 363 1.289

Smanjenje (926) (363) (1.289) (952) (343) (1.295)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Neto (smanjenje)/povećanje priznato u

računu dobiti ili gubitka (bilješka 1.29) 12 (18) (6) (26) 20 (6)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 938 345 1.283 926 363 1.289

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

1.12 Ostala nematerijalna imovina

(u tisućama kuna) Software Imovina u

pripremi Ukupno Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja 2018. 8.131 1.045 9.176 Povećanja 187 2.493 2.680 Prijenos u upotrebu 2.572 (2.572) - ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2018. 10.890 966 11.856

Stanje 1. siječnja 2019. 10.890 966 11.856 Povećanja 417 1.920 2.337 Prijenos u upotrebu 1.937 (1.937) - ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2019. 13.244 949 14.193 ═════ ═════ ═════ Amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje 1. siječnja 2018. (4.613) - (4.613) Trošak za godinu (2.376) - (2.376) ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2018. (6.989) - (6.989)

Stanje 1. siječnja 2019. (6.989) - (6.989) Otpisi 520 520 Trošak za godinu (1.294) - (1.294) ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2019. (7.763) - (7.763) ═════ ═════ ═════ Neto knjigovodstvena vrijednost Stanje 1. siječnja 2018. 3.518 1.045 4.563 Stanje 31. prosinca 2018. 3.901 966 4.867 ═════ ═════ ═════ Stanje 1. siječnja 2019. 3.901 966 4.867 Stanje 31. prosinca 2019. 5.481 949 6.430 ═════ ═════ ═════

Ni tijekom 2019. ni 2018. godine nije bilo kapitaliziranih troškova posudbe vezanih uz nabavu softvera.

Trošak amortizacije priznat je kroz dobit ili gubitak unutar pozicija „Administrativni troškovi“, „Trošak pribave“ i „Nastale štete“.



58


1.13 Nekretnine i oprema

(u tisućama kuna) Zemljišta i zgrade

Motorna vozila

Oprema, računala i namještaj

Imovina s pravom

korištenja

Ukupno

Nabavna vrijednost

Stanje 1. siječnja 2018. 46.453 1.620 7.461 - 55.534

Povećanja - - 1.212 - 1.212

Smanjenja - - (625) - (625)

───── ───── ───── ───── ─────

Stanje 31. prosinca 2018. 46.453 1.620 8.048 - 56.121

Stanje 1. siječnja 2019. (kao što je ranije objavljeno)

46.453 1.620 8.048 - 56.121

Prva primjena MSFI 16 - - - 1.412 1.412

Stanje 1. siječnja 2019. (prepravljeno) 46.453 1.620 8.048 1.412 57.533

Povećanja - 305 737

- 1.042

Smanjenja - - (552) - (552)

───── ───── ───── ───── ─────

Stanje 31. prosinca 2019. 46.453 1.925 8.233 1.412 58.023

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Amortizacija i umanjenje vrijednosti

Stanje 1. siječnja 2018. (22.537) (599) (5.594) - (28.730)

Trošak za godinu (1.273) (276) (823) - (2.372)

Smanjenja - - 613 - 613

───── ───── ───── ───── ─────

Stanje 31. prosinca 2018. (23.810) (875) (5.804) - (30.489)

Stanje 1. siječnja 2019. (23.810) (875) (5.804) - (30.489)

Trošak za godinu (1.273) (262) (976) (381) (2.892)

Smanjenja - - 544 - 544

───── ───── ───── ───── ─────

Stanje 31. prosinca 2019. (25.083) (1.137) (6.236) (381) (32.837)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Neto knjigovodstvena vrijednost

Stanje 1. siječnja 2018. 23.916 1.021 1.867 - 26.804

Stanje 31. prosinca 2018. 22.643 745 2.244 - 25.632

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Stanje 1. siječnja 2019. (prepravljeno) 22.643 745 2.244 1.412 27.044

Stanje 31. prosinca 2019. 21.370 788 1.997 1.031 25.186

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

U vrijednost zemljišta i zgrada uključena su zemljišta koje se ne amortiziraju, knjigovodstvene vrijednosti 4.112 tisuća kuna (2018.: 4.112 tisuće kuna). Uprava vjeruje da fer vrijednost zemljišta i zgrada nije značajno niža od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Tijekom 2019. godine nije bilo kapitaliziranih troškova posudbe vezanih uz stjecanje nekretnina i oprema.

Nekretnine i oprema Društva nisu dani u zalog.

U 2019. godini nije bilo promjene načina upotrebe poslovnih prostora.

Trošak amortizacije priznat je kroz dobit ili gubitak unutar pozicija „Administrativni troškovi“, „Trošak pribave“ i „Nastale štete“.



59


1.14 Ulaganja u nekretnine (u tisućama kuna) Ukupno Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja 2018. 69.121 Povećanje 1.697 Smanjenja (1.069) ───── Stanje 31. prosinca 2018. 69.749 Stanje 1. siječnja 2019. 69.749 Povećanje 2 Smanjenja - ───── Stanje 31. prosinca 2019. 69.751 ═════ Amortizacija i umanjenje vrijednosti Stanje 1. siječnja 2018. (32.950) Trošak za godinu (bilješka 1.32) (1.982) Smanjenja 561 ───── Stanje 31. prosinca 2018. (34.371) Stanje 1. siječnja 2019. (34.371) Trošak za godinu (bilješka 1.32) (1.996) Smanjenja - ───── Stanje 31. prosinca 2019. (36.367) ═════ Neto knjigovodstvena vrijednost Stanje 1. siječnja 2018. 36.171 Stanje 31. prosinca 2018. 35.378 ═════ Stanje 1. siječnja 2019. 35.378 Stanje 31. prosinca 2019. 33.384 ═════

Prihod od najma za godinu realiziran je u iznosu od 2.845 tisuća kuna (2018.: 2.156 tisuća kuna), te priznat u „Financijskim prihodima“ (bilješka 1.26). Operativni troškovi (koji uključuju popravke i održavanje) proizašli iz ulaganja u nekretnine tijekom godine se prefakturiraju korisniku najma.

Trošak amortizacije je prikazan u dobiti ili gubitku unutar „Financijskih rashoda“ (bilješka 1.32).

Uprava Društva smatra da fer vrijednost ulaganja u nekretnine nije niža od njene iskazane neto knjigovodstvene vrijednosti.



60


1.15 Financijska ulaganja

(u tisućama kuna) 2019. 2018.

Ulaganja koja se drže do dospijeća 966.882 853.643

Zajmovi i potraživanja 56.402 81.251

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.658.235 1.546.582

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 38.334 42.003

───── ───── 2.719.853 2.523.479

═════ ═════

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Na dan 31. prosinca 2019. nije bilo imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja je bila dospjela (2018.: nije bilo).

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Na dan 31. prosinca 2019. nije bilo financijske imovine koja je bila dospjela (2018.: nije bilo).

Na dan 31. prosinca 2019. nije bilo financijske imovine u portfelju raspoloživo za prodaju umanjene vrijednosti (2018.: nije bilo).

Društvo tijekom godine nije priznalo prihod od kamata (2018.: nije bilo) po osnovi financijske imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti.

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Na dan 31. prosinca 2019. nije bilo financijske imovine koja se drži do dospijeća za koju je priznato umanjenje vrijednosti (2018.: nije bilo).



61


1.15 Financijska ulaganja (nastavak)

a) Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja sadrže depozite u banci i zajmove klijentima umanjene za ispravak vrijednosti za zajmove klijentima kako slijedi:


Depoziti kod banaka 46.773 69.470

Zajmovi klijentima i ostala potraživanja 44.137 46.289

Rezervacije za umanjenje vrijednosti (34.508) (34.508)

───── ───── 56.402 81.251

═════ ═════

Većina zajmova klijentima je osigurana otkupnom vrijednošću police osiguranja života ili stambenom nekretninom.

Kretanje umanjenja vrijednosti za zajmove i potraživanja tijekom godine bilo je kako slijedi:

Hipotekarni

zajmovi

Depoziti kod

kreditnih institucija Ukupno

Hipotekarni zajmovi

Depoziti kod

kreditnih institucija Ukupno

(u tisućama kuna) 2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018. Stanje na 1. siječnja 4.950 29.558 34.508 4.959 29.558 34.517 Neto smanjenje rezervacija priznato

tijekom godine - - - (9) - (9)

───── ───── ──── ───── ───── ──── Dobici od smanjenja (bilješka 1.26) - - - (9) - (9)

───── ───── ──── ───── ───── ────

Stanje na 31. prosinca 4.950 29.558 34.508 4.950 29.558 34.508 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Na dan 31. prosinca 2019. godine, iznos zajmova i potraživanja za koje je na pojedinačnoj osnovi utvrđeno da postoji umanjene vrijednosti bio je 34.508 tisuća kuna (2018.: 34.508 tisuću kuna).

Dobici od otpuštanja rezervacija priznaju se unutar „Financijskih prihoda“ (bilješka 1.26) dok se gubici od umanjenja vrijednosti priznaju kroz dobit ili gubitak unutar pozicije „Financijski rashodi“ (bilješka 1.32).

Rezervacija za umanjenje vrijednosti depozita kod kreditnih institucija odnosi se na depozite kod banaka u stečaju koji su rezervirani u cijelosti.


Nisu dospjeli niti je izvršeno umanjenje vrijednosti 56.402 81.251

Dospjeli, ali nije izvršeno umanjenje vrijednosti - -

Izvršeno umanjenje vrijednosti 34.508 34.508


───── ───── 56.402 81.251

═════ ═════

Društvo nema dospjelih zajmova klijentima za koje nisu napravljeni ispravci vrijednosti (2018.: nije bilo). Uprava smatra da nema naznaka umanjenja vrijednosti ovih zajmova na 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018.

Nema razlika između bruto vrijednosti zajmova i potraživanja za koje je izvršeno umanjenje vrijednosti i povezanih rezervacija za umanjenje vrijednosti (2018.: nema razlika).



62



b) Reklasifikacija

Od 2008. godine odlukom Uprave, a temeljem odlomka 54 MRS-a 39 „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“, Društvo je reklasificiralo financijsku imovinu raspoloživu za prodaju u imovinu koja se drži do dospijeća. Nakon inicijalne reklasifikacije 2008. godine nije bilo naknadnih reklasifikacija obveznica iz portfelja raspoloživo za prodaju u portfelj koji se drži do dospijeća. Društvo ima namjeru i mogućnost držati reklasificiranu imovinu do dospijeća.

Do datuma reklasifikacije Društvo je prikazivalo dobitak od promjene u neto fer vrijednosti nakon poreza u iznosu od 364 tisuće kuna u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u skladu s reklasifikacijom financijske imovine. Na 31. prosinca 2019. Društvo nije imalo rezervacija s osnove reklasificirane imovine budući je tijekom 2019. godine dospjela ukupna reklasificirana imovina (31. prosinca 2018.: 41 tisuća kuna).

U sljedećoj tabeli prikazani su iznosi koji su priznati u dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti iz reklasificirane imovine u 2019.:

2019. 2018.

(u tisućama kuna) Dobit ili gubitak

Ostala sveobuhvatna

dobit Dobit ili gubitak

Ostala sveobuhvatna

dobit Financijska imovina raspoloživa za prodaju

reklasificirana u ulaganja koja se drže do dospijeća Prihod od kamata 3.333 - 3.321 - Amortizacija premije 76 - 64 - Amortizacija rezerve fer vrijednost u dobit ili

gubitak 41 - 44 -

Amortizacija rezerve fer vrijednosti, neto od poreza - (34) - (36) ───── ───── ───── ───── 3.450 (34) 3.429 (36) ═════ ═════ ═════ ═════

Sljedeća tablica prikazuje iznose koji bi bili priznati u dobiti ili gubitku te ostaloj sveobuhvatnoj dobiti tijekom 2019. godine od reklasificirane financijske imovine da nije bilo reklasifikacije:

2019. 2018.

(u tisućama kuna) Dobit ili gubitak

Ostala sveobuhvatna

dobit Dobit ili gubitak

Ostala sveobuhvatna

dobit Financijska imovina raspoloživa za prodaju

reklasificirana u ulaganja koja se drže do dospijeća

Prihod od kamata 3.333 - 3.321 - Amortizacija premije 76 - 64 - Promjena rezerve fer vrijednosti, neto od poreza - - - (2.148)

───── ───── ───── ───── 3.409 - 3.385 (2.148)

═════ ═════ ═════ ═════



63



c) Detaljni pregled

(u tisućama kuna)

Financijska imovina po

FV kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina

raspoloživa za prodaju

Ulaganja koja se

drže do dospijeća

Zajmovi i potraživanja Ukupno

31. prosinca 2019. Dionice 121 - - - 121 ───── ───── ───── ───── ───── Obveznice – fiksna stopa Obveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - 183.780 277.787 - 461.567 Obveznice Vlada država EU – listane - 351.989 623.788 - 975.777 Obveznice - ostale državne obveznice - 8.028 50.135 - 58.163 Domaće i strane korporativne obveznice - listane - 661.841 15.172 - 677.013 ───── ───── ───── ───── ───── - 1.205.638 966.882 - 2.172.520 ───── ───── ───── ───── ───── Investicijski fondovi - kotirani Otvoreni 15.990 452.597 - - 468.587 Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda 22.223 - - - 22.223 ───── ───── ───── ───── ───── 38.213 452.597 - - 490.810 ───── ───── ───── ───── ───── Zajmovi osiguranicima - - - 36.921 36.921 Depoziti kod kreditnih institucija - - - 17.215 17.215 Hipotekarni zajmovi - - - 1.261 1.261 Ostali zajmovi i potraživanja - - - 1.005 1.005 ───── ───── ───── ───── ───── 38.334 1.658.235 966.882 56.402 2.719.853 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ 31. prosinca 2018. Dionice 167 - - - 167 ───── ───── ───── ───── ─────

Obveznice – fiksna stopa

Obveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - 129.105 338.864 - 467.969 Obveznice Vlada država EU – listane - 260.900 449.701 - 710.601 Obveznice - ostale državne obveznice - 3.759 49.950 - 53.709 Domaće i strane korporativne obveznice - listane - 616.364 15.128 - 631.492 Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće

index-linked proizvoda - kotirane 5.398 - - - 5.398

───── ───── ───── ───── ───── 5.398 1.010.128 853.643 - 1.869.169 ───── ───── ───── ───── ───── Investicijski fondovi - kotirani

Otvoreni 15.349 536.454 - - 551.803 Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda 21.089 - - - 21.089 ───── ───── ───── ───── ───── 36.438 536.454 - - 572.892 ───── ───── ───── ───── ───── Zajmovi osiguranicima - - - 39.740 39.740 Depoziti kod kreditnih institucija - - - 39.912 39.912 Hipotekarni zajmovi - - - 1.388 1.388 Ostali zajmovi i potraživanja - - - 211 211 ───── ───── ───── ───── ───── 42.003 1.546.582 853.643 81.251 2.523.479 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Obveznice Vlada država EU uključuju obveznice Republike Bugarske, Republike Cipar, Republike Hrvatske, Republike Irske, Republike Italije, Republike Latvije, Republike Litve, Republike Mađarske, Republike Poljske, Republike Portugal, Republike Rumunjske, Republike Slovačke, Republike Slovenije i Republike Španjolske.

Fer vrijednost obveznica izdanih od Vlada država EU klasificiranih kao ulaganja koja se drže do dospijeća knjigovodstvene vrijednosti 901.575 tisuća kuna (2018.: 788.565 tisuća kuna) je iznosila 1.032.555 tisuća kuna (2018.: 840.657 tisuće kuna).



64


1.16 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama

(u tisućama kuna) Bilješka 2019. 2018. Neživot Udio reosiguranja u prijenosnoj premiji 1.21 (a) 1.768 1.705 Udio reosiguranja u rezervi šteta 1.21 (b) 1.983 2.293 ───── ───── Ukupno neživot 3.751 3.998 ───── ───── Život Udio reosiguranja u prijenosnoj premiji 1.21 (a) 291 375 Udio reosiguranja u rezervi šteta 1.21 (b) 1.385 1.536 Udio reosiguranja u matematičkoj pričuvi životnih osiguranja 1.21 (c) 868 1.030 ───── ───── Ukupno život 2.544 2.941 ───── ───── Ukupno život i neživot 6.295 6.939 ═════ ═════

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama sadržavaju očekivane buduće štete koje će se naplatiti od reosiguravatelja te udio reosiguranja u prijenosnoj premiji.

Premije predane u reosiguranje ne oslobađaju Društvo njegove izravne obveze prema osiguranicima. Prema tome postoji izloženost kreditnom riziku do mjere u kojoj reosiguravatelj ne bi bio u mogućnosti podmirivanja svojih obveza koje je preuzeo ugovorima o reosiguranju.

1.17 Odgođena porezna imovina/(obveza)

(u tisućama kuna)

Promjene u fer

vrijednosti financijske

imovine raspoložive

za prodaju

Umanjenje vrijednosti financijske

imovine raspoložive

za prodaju

Financijska imovina po

fer vrijednosti kroz dobit i

gubitak

Umanjenje vrijednosti

zajmova i potraživanja

Umanjenje vrijednosti ulaganja u

nekretnine i ostale

imovine Ukupno Stanje na 1. siječnja 2018. (18.634) 1.850 70 428 6.898 (9.388) Kretanje priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti (bilješka 1.20 (e)) 16.421 - - - - 16.421

Kretanje priznato kroz dobit ili gubitak (bilješka 1.33 (a))

- (421) 281 (1) - (141)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na 31. prosinca 2018. (2.213) 1.429 351 427 6.898 6.892 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Stanje na 1. siječnja 2019. (2.213) 1.429 351 427 6.898 6.892

Kretanje priznato u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (bilješka 1.20 (e))

(23.229) - - - - (23.229)

Kretanje priznato kroz dobit ili gubitak

(bilješka 1.33 (a)) - - (238) - (15) (253)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na 31. prosinca 2019. (25.442) 1.429 113 427 6.883 (16.590) ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



65


1.18 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina (u tisućama kuna)

2019. 2018. Potraživanja Potraživanja od osiguranika 9.634 8.726

Ostala potraživanja 2.066 2.188

Rezervacija za umanjenje vrijednosti potraživanja (1.073) (1.050)

───── ───── Ukupno potraživanja 10.627 9.864 ═════ ═════

Umanjenje vrijednosti potraživanja iz poslova osiguranja obavljeno je na temelju interne analize nenaplaćenih premija. Potraživanja starija od 6 mjeseci ispravljaju se temeljem procijenjene neizvjesnosti naplate. Rezervacija za umanjenje vrijednosti za ostala potraživanja odnosi se na potraživanja po kamatama od banaka u stečaju, koja su ispravljena u cijelosti u iznosu od 839 tisuća kuna (2018.: 839 tisuća kuna), dok se preostali dio umanjenja odnosi na potraživanja od osiguranika.

Analiza potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja prema dospjelosti je kako slijedi:

(u tisućama kuna)

2019. 2018.

Nisu dospjela niti je izvršeno umanjenje vrijednosti 9.041 8.314

Dospjela, ali nije izvršeno umanjenje vrijednosti 1.472 1.453

Dospjela za koje je izvršeno umanjenje vrijednosti 1.187 1.147


───── ─────

10.627 9.864

═════ ═════

Uprava smatra da su dospjela potraživanja za koje nije izvršeno umanjenje vrijednosti u cijelosti nadoknadiva.

Kretanje rezervacije za umanjenje vrijednosti tijekom godine:


Stanje na 1. siječnja 1.050 1.441

───── ─────

Smanjenje rezervacije/naplate prethodno rezerviranih iznosa (81) (391)

───── ─────

Neto dobici od umanjenja vrijednosti priznati u dobiti ili gubitku (bilješka 1.27) (81) (391)

Otpisi 104 -

───── ─────

Stanje na 31. prosinca 1.073 1.050

═════ ═════



66


1.19 Novac i novčani ekvivalenti


Novac u banci 29.760 32.287

Novac u blagajni 13 15

Rezervacija za umanjenje vrijednosti (8.860) (8.860)

───── ───── 20.913 23.442

═════ ═════

Umanjenje vrijednosti odnosi se na novčana sredstva kod banaka u stečaju, čija je vrijednost u cijelosti ispravljena. Radi se o dvije domaće banke koje su u stečajnom postupku od 1999. godine. Tijekom godine nije bilo kretanja u rezervaciji za umanjenje vrijednosti novca i novčanih ekvivalenata (2018.: nije bilo kretanja).

1.20 Kapital i rezerve

a) Izdani dionički kapital

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Odobreno, izdano i u cijelosti plaćeno 23.272 (2018.: 23.272) redovnih dionica nominalne vrijednosti 3.600 kuna 83.779 83.779 ═════ ═════

Dionički kapital Društva denominiran je u kunama. Nominalna vrijednost svake izdane dionice iznosi 3.600 kuna.

b) Zakonska rezerva

Zahtjevi za formiranjem zakonskih rezervi objašnjeni su u računovodstvenoj politici 1.3 (k). Na dan 31. prosinca 2019. godine zakonska rezerva iznosi 23.125 tisuća kuna (2018.: 23.125 tisuća kuna), a višak od 18.936 tisuća kuna (2018.: 18.936 tisuća kuna) iznad zakonskog minimuma od 4.189 tisuća kuna (2018.: 4.189 tisuća kuna) nije prenesen u zadržanu dobit budući da su nejasne zakonske odredbe u pogledu interakcije između prijašnjih zahtjeva za izdvajanje u skladu sa starim Zakonom o osiguranju i trenutno važećih zahtjeva u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima.

c) Ostale rezerve

Formiranje ostalih rezervi objašnjeno je u računovodstvenoj politici 1.3 (k).

d) Dividende

U 2019. godini Društvo je iz rezultata za 2018. godinu isplatilo dividendu u iznosu 772,82 kuna po dionici (2018.: 887,58 kuna po dionici iz rezultata za 2017. godinu), odnosno 17.985 tisuća kuna (2018.: 20.657 tisuća kuna iz rezultata za 2017. godinu).

Za 2019. godinu Društvo ne planira isplatu dividende dioničaru.



67


1.20 Kapital i rezerve (nastavak)

e) Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti sadržava nerealizirane dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od pripadajućeg odgođenog poreza. Sva kretanja se prikazuju unutar ostale sveobuhvatne dobiti u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, neto od odgođenog poreza. Kretanja u rezervi fer vrijednosti bila su kako slijedi:

(u tisućama kuna) Bilješka 2019. 2018.

Rezerva fer vrijednosti bruto na 1. siječnja 12.296 103.523 Odgođeni porez 1.17 (2.213) (18.634) ───── ───── Stanje 1. siječnja 10.083 84.889 Neto dobici/(gubici) od promjene fer vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju 135.334 (69.363)

Odgođeni porez po neto (dobicima)/gubicima od financijske imovine raspoložive za prodaju

1.17 (24.360) 12.485

Neto dobici preneseni u dobit ili gubitak pri otuđenju 1.26 (6.285) (21.864) Odgođeni porez po neto dobicima prenesenima u dobit ili gubitak pri otuđenju 1.17 1.131 3.936

───── ───── Rezerva fer vrijednosti bruto na 31. prosinca 141.345 12.296 Odgođeni porez 1.17 (25.442) (2.213) ───── ───── Stanje na 31. prosinca 115.903 10.083 ═════ ═════

1.21 Tehničke pričuve


Neživotna osiguranja Bilješka

Pričuva prijenosnih premija 1.21 a) 13.413 12.237

Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 1.21 b) 3.994 4.282

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 1.21 b) 10.149 10.055

Pričuva za bonuse i popuste 27 23

Pričuva za neistekle rizike 204 184

Matematička pričuva za zdravstveno osiguranje 1.21 d) 468 468

───── ─────

Ukupno neživotna osiguranja 28.255 27.249

───── ───── Životna osiguranja

Matematička pričuva životnih osiguranja 1.21 c) 2.325.837 2.262.631

Pričuva životnih osiguranja za unit-linked i index-linked proizvode 1.21 e) 22.223 26.487

Pričuva prijenosnih premija 1.21 a) 3.186 3.319

Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 1.21 b) 18.975 20.150

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 1.21 b) 11.003 11.969

───── ───── Ukupno životna osiguranja 2.381.224 2.324.556

───── ───── 2.409.479 2.351.805

═════ ═════



68


1.21 Tehničke pričuve (nastavak)

a) Analiza kretanja pričuve prijenosnih premija

2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018. (u tisućama kuna) Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto Neživotna osiguranja Stanje 1. siječnja 12.237 (1.705) 10.532 11.664 (1.688) 9.976 Policirane premije tijekom godine 28.806 (4.803) 24.003 26.569 (4.847) 21.722 Zarađene premije tijekom godine (27.630) 4.740 (22.890) (25.996) 4.830 (21.166) ───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 13.413 (1.768) 11.645 12.237 (1.705) 10.532 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Životna osiguranja Stanje 1. siječnja 3.319 (375) 2.944 3.315 (395) 2.920 Policirane premije tijekom godine 20.741 (1.887) 18.854 21.312 (2.085) 19.227 Zarađene premije tijekom godine (20.874) 1.971 (18.903) (21.308) 2.105 (19.203) ───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 3.186 (291) 2.895 3.319 (375) 2.944 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Ukupno stanje 31. prosinca 16.599 (2.059) 14.540 15.556 (2.080) 13.476 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Za životno osiguranje tablica uključuje policiranu premiju samo dopunskih osiguranja jer ona jedina sadrže pričuvu prijenosnih premija izvan matematičke pričuve.

b) Analiza razvoja pričuve šteta (uključuje RBNS i IBNR)

2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018. (u tisućama kuna) Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto Neživotna osiguranja Stanje 1. siječnja 14.337 (2.293) 12.044 15.424 (2.657) 12.767 Isplaćene štete iz RBNS-a na 1. siječnja (2.703) 575 (2.128) (1.751) 161 (1.590) Isplaćene štete iz IBNR-a na 1. siječnja (1.062) 111 (951) (1.114) 112 (1.002) Povećanje RBNS-a do 31. prosinca za

novonastale štete 1.681 (148) 1.533 2.409 (495) 1.914

Povećanje RBNS-a do 31. prosinca od IBNR-a na 1. siječnja

382 (3) 379 770 (186) 584

Promjena u štetama iz prethodne godine (1.816) (100) (1.916) (4.176) 1.010 (3.166) Povećanje IBNR-a tijekom godine 3.324 (125) 3.199 2.775 (238) 2.537 ───── ───── ──── ───── ───── ──── Stanje 31. prosinca 14.143 (1.983) 12.160 14.337 (2.293) 12.044 ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ════ Životna osiguranja Stanje 1. siječnja 32.119 (1.536) 30.583 31.825 (1.836) 29.989 Isplaćene štete iz RBNS-a na 1. siječnja (8.836) 167 (8.669) (1.371) 156 (1.215) Isplaćene štete iz IBNR-a na 1. siječnja (3.953) 558 (3.395) (3.719) 616 (3.103) Povećanje RBNS-a do 31. prosinca za

novonastale štete 8.556 (48) 8.508 10.270 (107) 10.163

Povećanje RBNS-a do 31. prosinca od IBNR-a na 1. siječnja

305 - 305 609 (52) 557

Promjena u štetama iz prethodne godine (3.104) 33 (3.071) (11.278) 275 (11.003) Povećanje IBNR-a tijekom godine 4.891 (559) 4.332 5.783 (588) 5.195 ───── ───── ──── ───── ───── ──── Stanje 31. prosinca 29.978 (1.385) 28.593 32.119 (1.536) 30.583 ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ════ Ukupno stanje 31. prosinca 44.121 (3.368) 40.753 46.456 (3.829) 42.627 ════ ═════ ════ ════ ═════ ═══

RBNS predstavlja Pričuvu za prijavljene, a neisplaćene štete. IBNR predstavlja Pričuvu za nastale, a neprijavljene štete. Gornje tablice ne uključuju štete koje nisu bile u stanju RBNS-a i IBNR-a na 1. siječnja 2019. i 1. siječnja 2018., a nastale su i likvidirane tijekom 2019. godine, odnosno tijekom 2018. godine.



69



c) Matematička pričuva životnih osiguranja

2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018.

(u tisućama kuna) Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

Stanje 1. siječnja 2.262.631 (1.030) 2.261.601 2.205.114 (1.056) 2.204.058

Alokacija tehničke premije 162.273 (4.035) 158.238 175.631 (4.368) 171.263

Kamata 60.403 - 60.403 59.421 - 59.421

Smanjenje pričuve zbog zillmerizacije

(1.222) - (1.222) (3.385) - (3.385)

Otpuštanje pričuva zbog plaćenih naknada, otkupa i ostalih prekida

(165.318) 4.197 (161.121) (156.124) 4.394 (151.730)

Tečajna razlika 7.070 - 7.070 (26.173) - (26.173)

Alokacija diskrecionog sudjelovanja u dobiti iz rezultata

- - - 8.147 - 8.147

──── ──── ──── ──── ──── ──── Stanje 31. prosinca 2.325.837 (868) 2.324.969 2.262.631 (1.030) 2.261.601

═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════

d) Matematička pričuva za zdravstveno osiguranje, bruto i neto


Stanje 1. siječnja 468 483

Smanjenje - (15)

───── ───── Stanje 31. prosinca 468 468

═════ ═════

e) Pričuva životnih osiguranja za „unit-linked“i „index-linked“ proizvode, bruto i neto

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Stanje 1. siječnja 26.487 28.467 Alokacija premija 1.983 2.017 Otkupi i doživljenja (7.403) (2.400) Promjena fer vrijednosti imovine za pokriće pričuve životnih osiguranja za unit-linked

i index-linked proizvode 1.156 (1.597)

───── ───── Stanje 31. prosinca 22.223 26.487 ═════ ═════



70



f) Analiza kretanja pričuve za prijavljene štete (RBNS)

(u tisućama kuna) Prije

2011. 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. Ukupno

Procjena prijavljenih

šteta na kraju godine nastanka

445.373 9.503 12.200 7.920 4.993 6.576 5.419 8.623 11.455 - 512.062

Jednu godinu kasnije 32.911 3.828 5.975 1.504 1.023 801 783 952 - - 47.777 Dvije godine kasnije 27.017 3.087 2.403 1.374 743 742 1.141 - - - 36.507 Tri godine kasnije 22.329 2.994 2.201 1.244 568 550 - - - - 29.886 Četiri godine kasnije 18.834 2.740 2.150 931 539 - - - - - 25.194 Pet godina kasnije 16.168 2.679 2.119 861 - - - - - - 21.827 Šest godina kasnije 10.175 1.686 1.013 - - - - - - - 12.874 Sedam godina kasnije 7.515 1.293 - - - - - - - - 8.808 Osam godina kasnije 5.018 - - - - - - - - - 5.018 ───── ───── ──── ──── ──── ───── ──── ──── ──── ───── ───── Ukupna procjena pričuve

na 31. prosinca 2018. 5.018 1.293 1.013 861 539 550 1.141 952 11.455 - 22.822

Promjena u rezervi šteta (1.431) (157) (72) (269) 18 36 422 1.308 (7.565) - (7.710) Procijenjene štete za

2019. - - - - - - - - - 205.030 205.030

Kumulativne isplate (27) (2) - (92) (48) (45) (381) (1.278) (3.110) (193.934) (198.917) ───── ───── ──── ──── ──── ───── ──── ──── ──── ───── ───── Ukupna procjena pričuve

na 31. prosinca 2019. 3.560 1.134 941 500 509 541 1.182 982 780 11.096 21.225

Troškovi obrade šteta 352 127 103 59 61 64 137 110 81 650 1.744 ───── ───── ──── ──── ──── ───── ──── ──── ──── ───── ───── Procjena pričuve šteta

na 31. prosinca 2019. 3.912 1.261 1.044 559 570 605 1.319 1.092 861 11.746 22.969

═════ ═════ ════ ════ ════ ═════ ════ ════ ════ ═════ ═════

g) Preostalo dospijeće tehničkih pričuva

2019.

Vrsta tehničke pričuve Manje od 1

godine Od 1 do 5

godina Od 5 do 10

godina Od 10 do 15

godina Od 15 do

20 godina Više od 20

godina Ukupno (u tisućama kuna) Pričuva prijenosnih premija 16.599 - - - - - 16.599 Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 4.594 16.078 2.297 - - - 22.969 Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 4.231 14.806 2.115 - - - 21.152 Matematička pričuva životnih osiguranja 251.048 652.923 635.961 445.535 225.481 114.889 2.325.837 Pričuva životnih osiguranja za unit-linked

proizvode 681 3.118 3.097 2.780 10.526 2.021 22.223

Pričuva za bonuse i popuste 27 - - - - - 27 Matematička pričuva zdravstvenih osiguranja 468 - - - - - 468 Pričuva za neistekle rizike 204 - - - - - 204 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno 277.852 686.925 643.470 448.315 236.007 116.910 2.409.479 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ 2018.

Vrsta tehničke pričuve Manje od 1

godine Od 1 do 5

godina Od 5 do 10

godina Od 10 do 15

godina Od 15 do

20 godina Više od 20

godina Ukupno (u tisućama kuna) Pričuva prijenosnih premija 15.556 - - - - - 15.556 Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 4.886 17.102 2.444 - - - 24.432 Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 4.404 15.416 2.204 - - - 22.024 Matematička pričuva životnih osiguranja 189.403 609.372 596.459 449.752 263.869 153.776 2.262.631 Pričuva životnih osiguranja za unit-linked i index-

linked proizvode 6.218 2.507 3.092 2.658 9.053 2.959 26.487

Pričuva za bonuse i popuste 23 - - - - - 23 Matematička pričuva zdravstvenih osiguranja 468 - - - - - 468

Pričuva za neistekle rizike 184 - - - - - 184 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno 221.142 644.397 604.199 452.410 272.922 156.735 2.351.805 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════



71


1.22 Obveze iz ugovora o najmu

Obveze iz ugovora o najmu


Kratkoročne obveze (do godine dana) 374 -

Dugoročne obveze (iznad godinu dana) 679 -

───── ─────

1.053 -

═════ ═════

Troškovi priznati u dobiti i gubitku s osnove ugovora o najmu


Trošak amortizacije imovine s pravom korištenja (bilješka 1.13) 381 -

───── ─────

Kamatni rashodi 56 -

Troškovi najma za ugovore temeljem kojih nije priznata imovina s pravom korištenja 1.030 -

Trošak amortizacije, te troškovi najma za ugovore temeljem kojih nije priznata imovina s pravom korištenja priznati su kroz dobit ili gubitak unutar pozicija „Trošak pribave“. Kamatni rashodi za ugovore temeljem kojih nije priznata imovina s pravom korištenja priznati su kroz dobit ili gubitak unutar pozicije „Financijski rashodi“.

1.23 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze (u tisućama kuna) 2019. 2018. Obveze iz neposrednih poslova osiguranja - prema osiguranicima 1.886 1.491 - prema agentima, brokerima i posrednicima 573 660 Obveze iz poslova reosiguranja 1.457 1.847 Obveze prema dobavljačima u zemlji i inozemstvu 947 465 Obveze za plaće 2.618 2.808 Razgraničena provizija reosiguranja 289 260 Obveze po neiskorištenom godišnjem odmoru 727 700 Ukalkulirani troškovi 1.712 1.434 Obveze prema povezanim poduzećima 1.710 2.029 Rezervacija za sudske sporove - 26 Rezervacija za otpremnine 149 131 Obveza za PDV 45 48 Ostale obveze i obračunati troškovi 716 678 ───── ───── 12.829 12.577 ═════ ═════



72


1.24 Premije (u tisućama kuna) 2019. 2018. Neživotna osiguranja Zaračunate bruto premije 28.928 26.711 Premije predane u reosiguranje (4.803) (4.847) ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 24.125 21.864

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (1.176) (573) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 63 17 ───── ───── Zarađene premije iz poslova neživotnog osiguranja, neto od reosiguranja 23.012 21.308 ───── ───── Životna osiguranja Zaračunate bruto premije 242.243 252.558 Premije predane u reosiguranje (5.922) (6.452) ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 236.321 246.106

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 133 (4) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (84) (20) ───── ───── Zarađene premije iz poslova životnog osiguranja, neto od reosiguranja 236.370 246.082 ───── ───── Ukupno

Zaračunate bruto premije 271.171 279.269 Premije predane u reosiguranje (10.725) (11.299) ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 260.446 267.970 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (1.043) (577) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (21) (3) ───── ───── Ukupna zarađena premija, neto od reosiguranja 259.382 267.390 ═════ ═════

1.25 Prihod od provizija i naknada

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno (u tisućama kuna) 2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018. Provizija od reosiguranja 1.277 3 1.280 1.248 2 1.250 Profitna provizija od reosiguranja 11 1.511 1.522 6 1.638 1.644 ───── ───── ───── ───── ───── ───── 1.288 1.514 2.802 1.254 1.640 2.894 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



73


1.26 Financijski prihodi


Prihodi od kamata izračunat metodom efektivne kamatne stope:

- ulaganja koja se drže do dospijeća 34.134 29.663

- financijska imovina raspoloživa za prodaju 31.738 28.534

- zajmovi i potraživanja 3.277 4.842

──── ──── 69.149 63.039

Prihodi od dividendi 3.737 589

Neto pozitivne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza 5.056 -

Neto nerealizirani dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak od:

- financijske imovine koja se drži radi trgovanja 543 -

- otvorenih investicijskih fondova – unit linked određenih po fer vrijednosti 960 -

Neto realizirani dobici od:

- financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 1.20 e) 6.285 21.864

──── ──── 6.285 21.864

Prihodi od najma (bilješka 1.14) 2.845 2.156 Neto dobici od naplate i promjene ispravka vrijednosti kredita (bilješka 1.15 (a)) - 9

Ostalo 242 440

──── ──── 88.816 88.097 ════ ════

a) Prinos imovine za pokriće matematičke pričuve i financijski prihod prema izvoru sredstava

U 2019. godini Društvo je ostvarilo godišnji prinos na ulaganja iz sredstava matematičke pričuve od 3,33% (2018.: 3,59%). Ponderirani prosječni prinos u dvogodišnjem razdoblju od 2018. do 2019. godine iznosio je 3,46% (od 2017. do 2018.: 3,61%).

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno (u tisućama kuna) 2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018. Financijski prihodi

Prihodi od ulaganja kapitala 269 5.317 5.586 98 3.507 3.605 Prihodi od ulaganja matematičke pričuve - 81.850 81.850 50 81.737 81.787 Prihodi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva 727 653 1.380 1.415 1.290 2.705

───── ───── ───── ───── ────

─ ─────

996 87.820 88.816 1.563 86.534 88.097 ═════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════

1.27 Ostali poslovni prihodi

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Prihodi od regresa 78 50 Prihodi od nadoknada troškova 341 364 Neto dobici od naplate i promjene ispravka vrijednosti ostalih potraživanja (bilješka 1.18) 81 391 Ostalo 533 871 ───── ───── 1.033 1.676 ═════ ═════



74


1.28 Nastale štete, neto od reosiguranja


Neživotna osiguranja

Likvidirane štete 11.908 9.541

Bruto iznos 13.384 10.838

Udio reosiguranja (1.476) (1.297)

Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 29 (920)

Bruto iznos (288) (594)

Udio reosiguranja 317 (326)

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete 87 197

Bruto iznos 94 (493)

Udio reosiguranja (7) 690

Promjena ostalih tehničkih pričuva 24 151

Bruto iznos 24 151

Udio reosiguranja - -

───── ─────

Ukupno bruto nastale štete neživotnog osiguranja 13.214 9.902

Ukupno udio reosiguranja u štetama neživotnog osiguranja (1.166) (933)

───── ─────

Ukupno nastale štete neživotnih osiguranja, neto od reosiguranja 12.048 8.969

═════ ═════ Životna osiguranja

Likvidirane štete za tradicionalne produkte 177.633 163.056

Bruto iznos 179.313 164.661

Udio reosiguranja (1.680) (1.605)

Likvidirane štete za unit-linked i index-linked proizvode 6.220 2.489



Promjena matematičke pričuve 63.368 57.543


Udio reosiguranja 162 26

Promjena tehničkih pričuva za unit-linked i index-linked proizvode (4.264) (1.980)

Bruto iznos (4.264) (1.980)


Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (997) 508

Bruto iznos (1.175) 271

Udio reosiguranja 178 237

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete (993) 86

Bruto iznos (966) 23

Udio reosiguranja (27) 63

───── ─────

Ukupno bruto nastale štete životnog osiguranja 242.334 222.981

Ukupan udio reosiguranja u štetama životnog osiguranja (1.367) (1.279)

───── ───── Ukupno nastale štete životnih osiguranja, neto od reosiguranja 240.967 221.702

═════ ═════ Ukupno bruto nastale štete 255.548 232.883

Ukupno udio reosiguranja u štetama (2.533) (2.212)

───── ───── Nastale štete, neto od reosiguranja 253.015 230.671

═════ ═════



75


1.28 Nastale štete, neto od reosiguranja (nastavak)

Analiza kvote šteta, kvote troškova i kombinirane kvote šteta za neživotna osiguranja

U nastavku su prikazane kvote šteta, kvote troškova i kombinirana kvota po skupinama osiguranja izračunate sukladno Uputi za popunjavanje financijskih izvještaja Društva za osiguranje odnosno društava za reosiguranje izdanoj od strane HANFA-e.

Kvote šteta su izračunate temeljem bruto iznosa u koje nisu uračunati efekti reosiguranja.

2019. Kvota šteta Kvota

troškova Kombinirana

kvota

Osiguranje od nezgode 42,09% 45,47% 87,56%

Zdravstveno osiguranje 57,63% 50,91% 108,54%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 64,28% 40,47% 104,75%

Ostala osiguranja imovine 33,96% 40,74% 74,70%

Ostala osiguranja od odgovornosti -6,80% 45,59% 38,79%

Osiguranje raznih financijskih gubitaka -29,68% 70,06% 40,37%

Putno osiguranje 40,69% 49,04% 89,73%

───── ───── ───── Ukupno neživot 47,82% 44,84% 92,66%

═════ ═════ ═════

2018.

Osiguranje od nezgode 15,23% 46,60% 61,83%

Zdravstveno osiguranje 56,83% 57,20% 114,03%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 52,78% 40,49% 93,27%

Ostala osiguranja imovine 43,35% 40,74% 84,09%

Ostala osiguranja od odgovornosti -34,27% 41,49% 7,22%

Osiguranje raznih financijskih gubitaka 116,40% 48,07% 164,47%

Putno osiguranje 32,22% 48,87% 81,09%

───── ───── ───── Ukupno neživot 38,09% 45,31% 83,40%

═════ ═════ ═════



76


1.29 Troškovi pribave

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Neživot Trošak provizije 5.024 4.419 Bonus provizija 119 290 Trošak reklame 486 465 Ostali troškovi pribave* 4.062 3.920 Promjena razgraničenih troškova pribave (bilješka 1.11) (12) 26 ───── ───── Ukupno troškovi pribave, neživot 9.679 9.120 ───── ───── Život

Trošak provizije 10.125 11.574 Bonus provizija 755 1.096 Trošak reklame 3.926 4.267 Ostali troškovi pribave* 22.166 23.132 Promjena razgraničenih troškova pribave (bilješka 1.11) 18 (20) ───── ───── Ukupno troškovi pribave, život 36.990 40.049 ───── ───── 46.669 49.169 ═════ ═════

*Ostali troškovi pribave su nastali preraspodjelom ostalih troškova na pripadajući dio pribave definiran ključevima preraspodjele. Struktura troškova je slična administrativnim troškovima, te se većina također odnosi na troškove osoblja.

Troškovi pribave za Društvo uključuju troškove zaposlenih u pribavi u iznosu od 11.648 tisuća kuna (2018.: 11.676 tisuća kuna).

1.30 Administrativni troškovi


Amortizacija nekretnina i opreme 837 807

Amortizacija nematerijalne imovine 427 801

Troškovi plaća 12.633 12.214

Ostali troškovi djelatnika 790 853

Telefon i poštanske usluge 953 1.000

Tiskani materijal 34 98

Troškovi zakonske revizije 412 431

Troškovi savjetovanja 453 514

Članarine i doprinosi 866 528

Komunalne usluge 911 855

Troškovi usluga 1.454 1.224

Rezervacija za otpremnine 6 -

Ostali troškovi 1.804 1.857

───── ─────

21.580 21.182

═════ ═════



77


1.31 Ostali poslovni rashodi


Ostalo 31 30

═════ ═════

1.32 Financijski rashodi


Neto nerealizirani gubici od promjene fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

- 1.599

Neto negativne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza - 26.451

Realizirani gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 61 255

Ostali troškovi ulaganja 1.290 1.287

Amortizacija ulaganja u nekretnine (bilješka 1.14) 1.996 1.982

Kamatni rashod po osnovi obveza po najmovima 56 -

──── ────

3.403 31.574

═════ ═════

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

(u tisućama kuna) 2019. 2019. 2019. 2018. 2018. 2018.

Financijski rashodi

Rashodi od ulaganja kapitala 25 2.860 2.885 231 6.670 6.901

Rashodi od ulaganja matematičke pričuve - 518 518 20 24.226 24.246

Rashodi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva (39) 39 - 124 303 427

──── ───── ───── ──── ───── ───── (14) 3.417 3.403 375 31.199 31.574

════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



78


1.33 Porez na dobit

a) Porez na dobit priznat kroz dobit ili gubitak


Tekući porez na dobit 4.732 4.836

Odgođeni porez na dobit (bilješka 1.17) 253 141

────── ─────

Ukupno porez na dobit priznat kroz dobit ili gubitak 4.985 4.977

═════ ═════

b) Usklađenje računovodstvenog rezultata za razdoblje s troškom poreza na dobit


Računovodstveni rezultat prije oporezivanja 27.335 27.431

Obračunati porez na dobit po stopi od 18% 4.920 4.938

Neto porezno nepriznati troškovi i neoporezivi prihodi 65 39

───── ───── Porez na dobit kroz dobit ili gubitak 4.985 4.977

══════ ═════ Efektivna porezna stopa 18,2% 18,1%

═════ ═════

Porezna uprava može pregledati knjige i evidencije u roku od tri godine nakon godine porezne procjene za prijavljenu poreznu godinu, te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

c) Porez na dobit priznat u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti


Kretanje priznato u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (bilješka 1.17) (23.229) 16.421

═════ ═════



79


1.34 Zarade po dionici

Za potrebe izračunavanja zarade po dionici, zarade se računaju kao dobit tekućeg razdoblja namijenjena redovnim dioničarima Društva. Broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom godine. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten prilikom izračunavanja osnovne zarade po dionici bio je 23.272 (2018.: 23.272). Obzirom da nema utjecaja opcija, konvertibilnih obveznica ili sličnih utjecaja, ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten za izračun smanjene zarade po dionici bio je isti kao i onaj korišten prilikom izračuna osnovne zarade po dionici, odnosno 23.272 dionica (2018.: 23.272 dionica).

Dobit namijenjena redovnim dioničarima 2019. 2018. Dobit razdoblja namijenjena redovnim dioničarima Društva za zaradu po dionici

u tisućama kuna 22.350 22.454

═════ ═════ Zarada po dionici Ponderirani prosječni broj redovnih dionica 23.272 23.272 ═════ ═════ Osnovna i smanjena zarada po dionici (u kn) 960,38 964,85 ═════ ═════

1.35 Poslovni najmovi

Društvo unajmljuje poslovne prostore za obavljanje svoje djelatnosti na području Republike Hrvatske. Svi najmovi, osim najmova koje je Društvo priznalo u bilješci 1.13, mogu se otkazati s otkaznim rokom od 1 do 3 mjeseca i u pravilu su sklopljeni na neodređeno vrijeme te ne uključuju potencijalne zavisne troškove najma.

Kako je objavljeno u dijelu značajnih računovodstvenih politika 1.3 (f) od 1.1.2019. poslovni najmovi računovodstveno se priznaju sukladno zahtjevima MSFI 16.

1.36 Troškovi osoblja

2019. 2018. (u tisućama kuna) Neto plaće 15.586 15.543 Doprinosi za mirovinsko osiguranje 4.380 4.358 Ostali doprinosi 3.641 3.763 Porezi iz plaća 3.157 2.253 Ostali troškovi 178 267 ────── ───── 26.942 26.184 ═════ ═════

Troškovi osoblja se alociraju na sljedeće stavke dobiti ili gubitka:

2019. 2018. (u tisućama kuna) Nastale štete 2.661 2.294 Troškovi pribave (bilješka 1.29) 11.648 11.676 Administrativni troškovi (bilješka 1.30) 12.633 12.214 ────── ───── 26.942 26.184 ═════ ═════

U 2019. godini prosječan broj zaposlenih Društva bio je 211 (2018.: 215).

U 2019. godini Društvo je uplatilo 4,4 milijuna kuna (2018.: 4,4 milijuna kuna) mirovinskih doprinosa.



80


1.37 Transakcije s povezanim osobama

Merkur osiguranje d.d. u 100%-nom je vlasništvu Merkur International Holding AG („MIHAG“), Graz. Merkur International Holding AG je holding u 100% vlasništvu Merkur Versicherung AG iz Graza („MV“), dok je krajnje matično društvo Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt Vermögensverwaltung, Graz, Austrija.

Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim dioničarom, članovima Nadzornog odbora i Uprave te ostalim izvršnim rukovodstvom (zajedno „ključno rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog rukovodstva, te zajednički kontroliranim društvima ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i članova njihovih užih obitelji.

Obveze prema MV u iznosu 1.513 tisuća kuna odnose se na neplaćene obveze za usluge savjetovanja i informatičku podršku za izvršene usluge od strane društva Merkur Versicherung-a AG, prefakturirane troškove nadogradnje softwarea (kapitalizirano u 2019. godini 1.920 tisuća kuna ulaganja u software (2018.: 2.493 tisuće kuna)) i obveze po osnovu provizija i učešća u štetama od reosiguranja od 578 tisuću kuna (2018.: 651 tisuća kuna).

Ključno rukovodstvo uključuje članove Uprave društva i šest ključnih zaposlenika. Ključno rukovodstvo ima zajmove i potraživanja odobrena od strane Društva u iznosu od 246 tisuća kuna (2018.: 284 tisuće kuna). Društvo je tijekom 2019. godine naplatilo 15 tisuća kuna (2018.: 17 tisuća kuna) kamata po zajmovima danim ključnom rukovodstvu uz kamatnu stopu od 6,00% (2018.: 6,00%) te premije u iznosu od 59 tisuća kuna (2018.: 56 tisuća kuna). Troškovi ključnog rukovodstva odnose se na kratkoročne naknade zaposlenika te isplaćene štete.

Imovina, obveze, prihodi i rashodi na dan 31. prosinca 2019. godine koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama iznosili su:

(u tisućama kuna) Imovina Obveze Prihodi Rashodi METIS - 151 5 744 MV - 2.093 15 6.986 MERKUR LIFESTYLE 37 45 134 553 MERKUR OSIGURANJE a.d.o. - - 10 15 MERKUR ZAVAROVALNICA d.d - - 16 - Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 246 527 74 4.894 ──── ──── ──── ──── 283 2.816 254 13.192 ════ ════ ════ ════

Imovina, obveze, prihodi i rashodi na dan 31. prosinca 2018. godine koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama iznosili su:

(u tisućama kuna) Imovina Obveze Prihodi Rashodi MIHAG - - 2 46 METIS - 146 - 705 MV - 2.533 - 4.740 MERKUR LIFESTYLE 19 - 117 644 MERKUR ZAVAROVALNICA d.d. - 1 - 11 MERKUR LIFESTYLE GmbH - - - 2 Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 284 333 73 4.616 ──── ──── ──── ──── 303 3.013 192 10.764 ════ ════ ════ ════

Doprinosi plativi u mirovinske planove s definiranim iznosom doprinosa po osnovi plaća i naknada ključnom rukovodstvu, uključeni u gore objavljene iznose plaća i naknada, iznosili su 706 tisuća kuna (2018.: 567 tisuće kuna). Tijekom 2019. i 2018. godine članovi Nadzornog odbora nisu primali naknade za svoje aktivnosti.



81


1.37 Transakcije s povezanim osobama (nastavak)

Većina reosiguranja obavlja se sa Merkur Versicherung AG. Rezultat navedenih transakcija su premije reosiguranja i naplata šteta od reosiguratelja tijekom godine te potraživanja i obveze na kraju godine, kao što je prikazano u tablici u nastavku:


Premija predana u reosiguranje:

Obveze za premiju reosiguranja na početku godine 651 518

Premija predana u reosiguranje tijekom godine 5.071 4.972

Premija reosiguranja podmirena tijekom godine (5.142) (4.839)

───── ─────

Obveze za premiju reosiguranja na kraju godine 580 651

═════ ═════ Štete naplaćene od reosiguranja:

Na početku godine - -

Fakturirano tijekom godine 1.502 1.199

Naplaćeno tijekom godine (1.502) (1.199)

───── ───── Potraživanja na kraju godine - -

═════ ═════

Provizije reosiguranja:

Na početku godine - -

Fakturirano tijekom godine 1.399 1.299

Naplaćeno tijekom godine (1.399) (1.299)

───── ───── Potraživanja na kraju godine - -

═════ ═════



82


1.38 Upravljanje financijskim rizicima

U transakcijama s financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ovi rizici uključuju tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući i kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od ovih rizika je opisan dalje u tekstu, zajedno sa sažetkom načina na koje Društvo upravlja tim rizikom.

Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

• valutni rizik – rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena tečaja.

• rizik promjene kamatnih stopa - rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tržišnim kamatnim stopama.

• cjenovni rizik - rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu (osim onih uzrokovanih valutnim rizikom i rizikom promjene kamatnih stopa), bez obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalne gubitke već i potencijalne dobitke.

Usklađivanje imovine i obveza

U cilju aktivnog upravljanja imovinom, Društvo koristi pristupe koji imaju za cilj ravnotežu kvalitete, diversifikacije te usklađivanja imovine i obveza, likvidnosti i povrata na imovinu. Cilj investicijskog procesa je optimizirati prihode i ukupni povrat od ulaganja, nakon poreza, korigirane za rizik, istovremeno osiguravajući da se imovinom i obvezama upravlja na osnovi gotovinskih tokova i duracije. Poslovodstvo periodično pregledava i odobrava ciljane portfelje, određuje investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja imovinom i obvezama.

Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju.

Društvo stvara portfelje ciljane imovine za svaki veći osiguravateljni proizvod, što predstavlja investicijsku strategiju koju Društvo koristi da bi profitabilno financiralo svoje obveze unutar prihvatljive razine rizika. Ove strategije za svoje ciljeve imaju efektivnu usklađenost ročnosti, krivulje prinosa, osjetljivosti, likvidnosti, sektorske koncentracije imovine i kvalitetu kreditnog rizika. Procjene koje se koriste da bi se odredili približni iznosi i rokovi plaćanja osiguranicima, ili u ime osiguranika za obveze iz osiguranja, redovito se preispituju.

Mnoge od ovih procjena su inherentno subjektivne i mogu se odraziti na sposobnost Društva da postigne ciljeve upravljanja imovinom i obvezama.

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u investicijskom portfelju Društva. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju u različitim rokovima i kamate im se mijenjaju u različitim razdobljima.

Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim gotovinskim tokovima koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da sva kamatonosna ulaganja Društva na datum izvještavanja nose fiksnu kamatnu stopu.

Društvo nema obveza po uzetim zajmovima i promjene kamatnih stopa ne utječu na razinu tehničke pričuve neživota. Matematička pričuva života diskontira se korištenjem tehničke kamatne stope pojedinog proizvoda ili maksimalne kamatne stope propisane od strane Agencije, koja ne može biti viša od ponderiranog prosječnog prinosa na sredstva za pokriće matematičke pričuve u posljednje dvije godine.



83


1.38 Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)

Kamatni rizik (nastavak)

Društvo prati ovu izloženost periodičkim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene gotovinskih tokova, kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na investicijski portfelj i tehničke pričuve, redovito se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti imovine i obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa.

Ako bi na dan 31. prosinca 2019. tržišna kamatna stopa porasla za 50 bazičnih bodova, uz uvjet da ostale varijable ostanu nepromijenjene zbog promjena fer vrijednosti ulagačkog portfelja Društva, dobit Društva ostala bi nepromijenjena dok bi ostala sveobuhvatna dobit i rezerva fer vrijednosti bile niže za 48.118 tisuće kuna (2018.: 33.142 tisuća kuna). Ako bi pak na dan 31.prosinca 2019. tržišna kamatna stopa pala za 50 bazičnih bodova (ali ne niže od 0,00%), uz uvjet da ostale varijable ostanu nepromijenjene, dobit Društva ostala bi nepromijenjena dok bi ostala sveobuhvatna dobit i rezerva fer vrijednosti bile više za 41.574 tisuće kuna (2018.: 32.152 tisuću kuna).

Društvo nastoji uskladiti buduće primitke od ove imovine s obvezama iz osiguranja putem kupnje državnih obveznica. Međutim, obzirom na relativno kratko trajanje takvih obveznica i duže razdoblje trajanja obveza po osnovi životnog osiguranja, Društvo je izloženo kamatnom riziku.

Prema ugovorima, Društvo je dužno obračunavati kamatu po stopama od 1% do 3,5% godišnje na plaćene premije iz polica životnog osiguranja za isplatu iznosa osiguranicima po isteku takvih polica osiguranja i trenutno se ne može zaštiti od budućeg kamatnog rizika kojem je izloženo kod ulaganja imovine za pokriće ovih budućih obveza. Trenutno stopa povrata koju Društvo ostvaruje od svojih dugoročnih ulaganja je viša od prosječne kamatne stope po postojećim proizvodima.

U bilješci 1.41 objavljene su efektivne kamatne stope i analiza promjene kamatnih stopa na datum izvještavanja za financijsku imovinu i obveze Društva.

Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni instrument ili njegova izdavatelja ili faktore koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Glavni izvor izloženosti cjenovnom riziku su ulaganja u investicijske fondove. Ulaganja u dionice također su izložena cjenovnom riziku.

Cilj Društva je zaraditi konkurentne prinose na način da ulaže u diversificirani portfelj visoko kvalitetnih, likvidnih vrijednosnica. Karakteristike portfelja redovito se analiziraju.

Portfelj Društva ograničen je parametrima koje je donijelo više rukovodstvo kao i zakonskim i regulatornim zahtjevima.

Sljedeća analiza prikazuje moguća realna kretanja u ključnim pokazateljima uz nepromijenjene ostale varijable, prikazujući utjecaj na dobit i ostalu sveobuhvatnu dobit koja proizlazi iz financijskih ulaganja.

Utjecaj na dobit/gubitak nakon poreza

Utjecaj na ostalu sveobuhvatnu

dobit nakon poreza


Utjecaj na ostalu sveobuhvatnu dobit

nakon poreza (u tisućama kuna) 2019. 2019. 2018. 2018. Promjena u cijeni za + 1% 314/(314) 3.711/(3.711) 293/(293) 4.292/(4.292) Promjena u cijeni za + 3% 943/(943) 11.134/(11.134) 879/(879) 12.875/(12.875) Promjena u cijeni za + 5% 1.572/(1.572) 18.556/(18.556) 1.464/(1.464) 21.458/(21.458)



84



Rizik promjene tečaja

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama. To je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena u tečaju strane valute.

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz kreditne, depozitne i investicijske aktivnosti, kao i kroz premijski prihod, kalkulaciju povezanih tehničkih pričuva i likvidiranih šteta po policama osiguranja s valutnom klauzulom. Ovaj rizik se prvenstveno odnosi na euro.

Društvo upravlja rizikom promjene tečaja tako što pokušava smanjiti razliku između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu. Ulaganja za pokriće matematičke pričuve su uglavnom denominirana u eurima ili uz valutnu klauzulu u eurima, budući da je matematička pričuva također denominirana u eurima.

Bilješka 1.40 prikazuje valutnu strukturu financijske imovine i financijskih obveza Društva.

Sljedeća analiza prikazuje moguća realna kretanja u ključnim pokazateljima, uz nepromijenjene ostale varijable, prikazujući utjecaj na dobit i ostalu sveobuhvatnu dobit koja proizlazi iz financijskih ulaganja.

Utjecaj na

dobit/gubitak nakon poreza


nakon poreza



nakon poreza (u tisućama kuna) 2019. 2019. 2018. 2018. Tečaj EUR / HRK

Promjene tečaja + 1% 18.422/(18.422) 3.711/(3.711) 15.914/(15.914) 4.292/(4.292) Promjene tečaja + 2% 36.843/(36.843) 7.423/(7.423) 31.829/(31.829) 8.583/(8.583)

Iskazana kretanja dobiti i gubitka praktički su neutralizirana promjenama matematičke pričuve i ostalih obveza denominiranih u ili vezanih uz euro.

Kreditni rizik

U tijeku svojeg redovnog poslovanja Društvo je izloženo kreditnom riziku. Kreditni rizik definiran je kao rizik kod kojeg će jedna strana financijskog instrumenata uzrokovati financijski gubitak drugoj strani, zbog neispunjenja obveza. To je obično rezultat nepovoljnih promjena u sposobnosti dužnika da vrati dug. Maksimalna izloženost Društva kreditnom riziku predstavljena je knjigovodstvenom vrijednošću financijske imovine.

Portfelj Društva koji uključuje dužničke vrijednosnice s fiksnim prinosima, hipotekarne kredite te zajmove osiguranicima, a u manjoj mjeri kratkoročna ulaganja u depozite kod kreditnih institucija, podložan je kreditnom riziku. Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu analizu odobravanja kreditnih rizika, redovitim pregledima kreditnog rizika od strane Uprave, te redovitim sastancima s ciljem praćenja razvoja kreditnog rizika.

Rukovodstvo je donijelo kreditnu politiku i izloženost kreditnom riziku se stalno prati. Kreditna analiza se radi za sve dužnike, te se osigurava postojanje instrumenata osiguranja naplate prije isplate ili produženja odobrenih zajmova osiguranicima ili odobrenih hipotekarnih zajmova. Društvo je, sukladno politikama matičnog društva i Zakona o osiguranju, usvojilo konzervativnu politiku investiranja.

U skladu s tim kao i zakonskim zahtjevima Društvo je na datum izvještavanja imala značajnu koncentraciju potraživanja od Republike Hrvatske:

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Državne obveznice 461.567 467.969 Tekuća porezna imovina / (obveza) 8 443 ───── ───── 461.575 468.412 ═════ ═════



85



Kreditni rizik (nastavak)

Ukupna izloženost kreditnom riziku Republike Hrvatske iznosi 16,3% od ukupne aktive Društva (2018.: 17,8%).

Za smanjenje rizika neplaćanja dospjelih iznosa reosiguravatelja na vrijeme, uspostavljeni su poslovni i financijski standardi za izbor reosiguravatelja i brokera, koji uključuju rejtinge značajnih agencija za određivanje rejtinga i uzimanje u obzir trenutnih tržišnih informacija.

Društvo koristi ovlaštene rejting agencije za praćenje kreditnog rejtinga. Društvo je investiralo u državne obveznice Republike Hrvatske koje su na dan 31. prosinca 2019. imale spekulativni kreditni rejting (2018.: spekulativni kreditni rejting), u obveznice koje su izdale države članice OECD-a i obveznice korporacija iz država članica OECD koje su na dan 31. prosinca 2019. imale jedan od investicijskih kreditnih rejtinga, korporativne obveznice korporacija iz Republike Hrvatske koje na dan 31. prosinca 2019. nisu imale službeni kreditni rejting kao i jedna korporativna obveznica stranog izdavatelja. Društvo je također investiralo u depozite Zagrebačke banke koja ima niži kreditni rejting. Ostale vrste financijskih ulaganja uglavnom nisu popraćene vrednovanjem kreditnog rejtinga jer im službeno isti nije dodijeljen.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku na datum izvještavanja

(u tisućama kuna) Bilješke 2019. 2018. Novac u banci 1.19 20.900 23.427 Dužničke vrijednosnice po fer vrijednosti kroz RDG 1.15 (c) - 5.398 Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju 1.15 (c) 1.205.638 1.010.128 Dužničke vrijednosnice koje se drže do dospijeća 1.15 (c) 966.882 853.643 Zajmovi i depoziti 1.15 (c) 56.402 81.251 Potraživanja 1.18 10.627 9.864 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.16 6.295 6.939 ───── ───── 2.266.744 1.990.650 ═════ ═════

Kreditni rejting investicijskog portfelja Društva (bilješka 1.15) je kako slijedi (u tablici u nastavku prikazani su rejtinzi i za vlasničke vrijednosnice koje nisu izložene kreditnom riziku):

(u tisućama kuna) Rejting 2019. 2018.

Dionice i udjeli u pridruženim društvima Bez rejtinga 121 167 Obveznice Prvorazredni 25.997 22.066

Visoki 60.696 72.492

Viši 522.415 424.425

Niži 898.866 780.272

Neinvesticijski 7.322 -

Spekulativni 646.459 559.276

Bez rejtinga 10.765 10.638 ───── ───── 2.172.520 1.869.169 Depoziti kod kreditnih institucija Niži 15.697 -

Neinvesticijski - 38.399

Bez rejtinga 1.518 1.513 ───── ───── 17.215 39.912 Investicijski fondovi Bez rejtinga 490.810 572.892 Zajmovi osiguranicima Bez rejtinga 36.921 39.740 Hipotekarni zajmovi Bez rejtinga 1.261 1.388 Ostali zajmovi Bez rejtinga 1.005 211 ───── ───── 2.719.853 2.523.479 ═════ ═════



86




Ukupna financijska ulaganja grupirana prema kreditnom rejtingu su kako slijedi:

(u tisućama kuna) 2019. 2018. Kreditni rejting Prvorazredni 25.997 22.066 Visoki 60.696 72.492 Viši 522.415 424.425 Niži 914.563 780.272 Neinvesticijski 7.322 38.399 Spekulativni 646.459 559.276 Bez rejtinga 542.401 626.549 ───── ───── 2.719.853 2.523.479 ═════ ═════

Ako su investicije kategorizirane od strane Društva kao „Prvorazredni“ rejting, kapacitet dužnika da ispuni svoju financijsku obvezu je izuzetno jaka. Ulaganja u kategoriji „visokog“ rejtinga pokazuju da je kapacitet dužnika da ispuni svoje financijske obveze vrlo jaka. „Viši“ rejting ukazuje na to da su ulaganja nešto više osjetljiva na štetne učinke promjena u okolnostima i gospodarskim uvjetima od obveza u višim kategorijama, međutim, sposobnost dužnika da ispuni svoje financijske obveze je i dalje jaka. Ulaganja u kategoriji „nižeg“ rejtinga pokazuju parametre adekvatne zaštite, međutim, nepovoljna ekonomska kretanja ili promjene okolnosti znače veću vjerojatnost da će dovesti do oslabljenog kapaciteta dužnika za izvršenje svojih financijskih obveze. Ulaganja ocijenjena kao „neinvesticijska“ ili „spekulativna“ se smatraju da imaju značajne spekulativne karakteristike i takve investicije, vjerojatno će imati neke kvalitete i zaštitne karakteristike, te mogu biti umanjene zbog velike nesigurnosti ili velikih izloženosti nepovoljnim uvjetima.

Portfelj bez kreditnog rejtinga se većinom sastoji od ulaganja u investicijske fondove i zajmova osiguranicima.

Domaća banka bez kreditnog rejtinga je ovisno društvo bankarske grupacije iz Rusije.

U investicijskim fondovima bez kreditnog rejtinga se nalaze sljedeća ulaganja:

- obveznički fondovi (2019.: 208.570 tisuće kuna) kojima je glavnina ulaganja u državnim i korporativnim obveznicama zemalja EU/OECD-a;

- mješoviti fondovi (2019.: 282.068 tisuća kuna) kojima su ulaganja raspodijeljena u instrumente tržišta novca, obveznice i dionice zemalja EU/OECD-a;

Najveći reosiguravatelji prema udjelu reosiguranja u tehničkim pričuvama na datum 31. prosinca su:

(u tisućama kuna) Kreditni rejting 2019. 2018. Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama (bilješka 1.16) Merkur Versicherung Bez rejtinga 4.050 4.324 General Cologne Re Visoki 1.827 1.930 Munchen Ruck Visoki 44 268 Swiss Re Visoki 362 403 Ostali Bez rejtinga 12 14 ───── ───── 6.295 6.939 ═════ ═════

Potraživanja iz poslova reosiguranja uključuju potraživanja za štete i potraživanja za proviziju, te nisu osigurana instrumentima osiguranja.



87




Analiza dospjelih zajmova klijentima i potraživanja za premiju

Dospjelo i bez ispravka

vrijednosti

(u tisućama kuna) < 90

dana

90 – 180

dana

> 180 dana

Ukupno dospjelo i

bez ispravka

vrijednosti

Dospjelo i s

ispravkom vrijednosti

Ukupno

2019. Zajmovi klijentima (bilješka 1.15 (a)) - - - - - - Potraživanja za premiju (bilješka 1.18) 1.169 303 - 1.472 348 1.820 ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno 1.169 303 - 1.472 348 1.820 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ 2018. Zajmovi klijentima (bilješka 1.15 (a)) - - - - - - Potraživanja za premiju (bilješka 1.18) 1.155 299 - 1.454 309 1.763 ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno 1.155 299 - 1.454 309 1.763 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Društvo nema dospjelih zajmova klijentima za koje nisu napravljeni ispravci vrijednosti (2018.: nije bilo). Ostala dospjela potraživanja nisu osigurana instrumentima osiguranja naplate. Uprava smatra da je njihova vrijednost nadoknadiva u cijelosti te da stoga nema potrebe za priznavanjem umanjenja vrijednosti.

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizik uključuje rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i kamatama te rizik nesposobnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom razdoblju.

Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim zahtjevima.

Društvo je imalo dobru likvidnost i tijekom godine je podmirivalo štete u skladu sa zakonskim rokovima.

U bilješci 1.39 objavljene su analize ročnosti financijske imovine i financijskih obveza na datum izvještavanja za Društvo u skladu s MRS-om 39 dok bilješka 1.21 (g) prikazuje analize ročnosti tehničkih pričuva za Društvo.

Fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima. Financijski instrumenti raspoloživi za prodaju i financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak iskazani su po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja iskazani su po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti. Pri određivanju fer vrijednosti nisu uzeti u obzir očekivani budući gubici. Uprava vjeruje da se knjigovodstvena vrijednost zajmova osiguranicima te kratkoročnih depozita u bankama ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti zbog kratkoročne prirode tih financijskih instrumenata. Nije praktično utvrditi fer vrijednost dugoročnih depozita kod banaka. Fer vrijednost dužničkih vrijednosnica koje se drže do dospijeća je na datum izvještavanja bila za 157.766 tisuća kuna viša (2018.: 58.375 tisuća kuna viša) od njihovog amortiziranog troška. Najveće odstupanje između tržišne i knjigovodstvene vrijednosti zabilježeno je za državne obveznice Republike Hrvatske (RHMF 2032) koje se drže do dospijeća, knjigovodstvene vrijednosti od 100.067 tisuća kuna, čija je fer vrijednost na dan izvještavanja bila za 22% ili 21.926 tisuća kuna viša od njihove knjigovodstvene vrijednosti.



88



Fer vrijednosti (nastavak)

Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih prilikom mjerenja fer vrijednosti:

• Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenama dostupnim na aktivnom tržištu.

• Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na temelju tržišno dostupnih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz cijena).

• Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se ne temelje na tržišno dostupnim inputima.

31. prosinca 2019. (u tisućama kuna) Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Financijska imovina raspoloživa za prodaju Dužničke vrijednosnice 1.182.180 23.458 - 1.205.638 Investicijski fondovi 452.597 - - 452.597 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Vlasničke vrijednosnice - 121 - 121 Investicijski fondovi 15.990 - - 15.990 Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja 22.223 - - 22.223 ───── ───── ───── ───── Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 1.672.990 23.579 - 1.696.569 ═════ ═════ ════ ═════ 31. prosinca 2018. Financijska imovina raspoloživa za prodaju Dužničke vrijednosnice 987.852 22.276 - 1.010.128 Investicijski fondovi 536.454 - - 536.454 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Vlasničke vrijednosnice - 167 - 167 Investicijski fondovi 15.349 - - 15.349 Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja 26.487 - - 26.487 ───── ───── ───── ───── Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 1.566.142 22.443 - 1.588.585 ═════ ═════ ════ ═════

Ni tijekom 2019. godine ni 2018. godine nije bilo prijenosa imovine na ili s razine 2.

Ni tijekom 2019. godine ni 2018. godine nije bilo prijenosa imovine na ili s razine 3.

Upravljanje kapitalom

Društvo je uspostavilo sljedeće ciljeve upravljanja kapitalom, te uz to povezane politike i pristup upravljanju rizicima koji utječu na njegovu kapitalnu poziciju kako bi osiguralo:

• Održavanje željene razine stabilnosti Društva čime se osigurava i sigurnosti osiguranika;

• Učinkovita alokacija kapitala u cilju podržavanja razvoja poslovanja, uz stabilnost povrata na uložena sredstva te zadovoljavanje zahtjeva dioničara i osiguranika;

• Zadržavanje financijske fleksibilnost i održavanja visoke razine solventnosti kao i pristup različitim tržištima kapitala;

• Izjednačavanja profila rizika imovine i obveza, uzimajući u obzir inherentne rizike poslovanja;

• Održavanje financijske snage za podršku novog rasta poslovanja i zadovoljavanje zahtjeva osiguranika, regulatora i ostalih dionika na tržištu.



89



Upravljanje kapitalom (nastavak)

Kako bi se zadržao stabilan pokazatelji adekvatnosti kapitala, u cilju podrške ostvarenju zadanih poslovnih ciljeva i povećavanja vrijednosti kapitala, poslovanje Društva usklađeno je i regulirano propisima Republike Hrvatske te je pod nadzorom HANFA-e i EIOPA-e. Propisi koji reguliraju poslovanje društava za osiguranje, a koji su bazirani na Solventnost II načelima, ne samo da propisuju odobravanje i praćenje aktivnosti, nego i nameću određene restriktivne odredbe kao što je npr. adekvatnost kapitala kako bi se smanjila opasnost od nesolventnosti osiguravajućih društava te kako bi se osiguralo da su društva sposobna podmiriti sve obveze iz njihovog poslovanja.

Prilikom izvještavanja o pokazateljima financijske snage, kapitala i solventnost isti se mjere primjenom pravila propisanih od strane HANFA-e. Testovi koji daju pokazatelj visine jamstvenog kapitala temelje se na potrebnim razinama solventnosti, kapitala korištenjem niza prudentnih pretpostavki baziranih na specifičnosti pojedinih vrsta osigurateljnih ugovora i obaveza koje iz njih proizlaze.

Politika upravljanja kapitalom Društva, za cilj ima održavanje dovoljne razine kapitala za pokriće zakonskih zahtjeva za kapitalom na temelju propisa HANFA-e, uključujući sve dodatne iznose zahtijevane od strane regulatora.

Društvo nastoji optimizirati strukturu i izvora kapitala kako bi se osiguralo maksimiziran povrat uloženih sredstava dioničara i osiguranika.

Pristup Društva za upravljanje kapitalom podrazumijeva upravljanje imovinom, obvezama i rizicima na koordiniran način, procjenom nedostataka između prijavljene i potrebne razine kapitala na redovnoj osnovi, uzimajući u obzir odgovarajuće mjere kojima bi se utjecalo na kapitalnu poziciju Društva u kontekstu promjena u ekonomskim uvjetima i rizicima. Važan aspekt cjelokupnog procesa upravljanja kapitalom Društva je postavljanje ciljanih razina rizika i prilagođenih stopa povrata, koje su usklađene s ciljevima provedbe i osiguravanja usmjerenosti Društva na stvaranje vrijednosti za njegove dioničare.

Primarni izvor kapitala koji se koristi od strane Društva je ukupni kapital i rezerve Društva.

Kapitalni zahtjevi, zajedno s analizama rizika i osjetljivosti, određuju se temeljem periodičnih izračuna te se uspoređuju s razinama očekivanog raspoloživog kapitala i očekivane interne stope povrata. Proces i izračune u konačnici odobrava Uprava.

Kod izračuna kapitalnih zahtjeva Društvo koristi standardnu formulu propisanu od strane EIOPA-e, dok se kod izračuna vlastite procjene rizika koristi vlastiti okvir za identifikaciju rizika pri procjeni kapitalnog zahtjeva.

Tablica u nastavku prikazuje kapitalni zahtjeve izračunate prema načelima Solventnosti II („SCR“) i regulatorni kapital za pokriće kapitalnih zahtjeva („Vlastita sredstva“). Tekuća godina predstavlja procjenu koja će biti predana na HANFA-u sukladno rokovima za izvještavanje.

Vlastita sredstava i stopa adekvatnosti kapitala na dan 31. prosinca bila su kako je prikazano ispod:

(u tisućama kuna) Regulatorni kapital 2019. Nerevidirano 2018. Vlastita sredstva Upisani temeljni kapital 83.779 83.779 Pričuva za izravnanje: - Višak imovine nad obvezama 299.378 368.207 - Predviđene isplate iz kapitala - (17.987) - Ostala vlastita sredstva (83.779) (83.779) ───── ───── Ukupno vlastita sredstva 299.378 350.220 ───── ───── Ukupno kapitalni zahtjevi 242.549 247.221 ───── ───── Stopa adekvatnosti kapitala 123,4% 141,7% ═════ ═════



90


1.39 Analiza ročnosti

Ročnost financijske imovine i obveza Društva iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018., prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća, osim fondova po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak koji služe kao pokriće pričuve „unit-linked“ proizvoda, koji su raspoređeni sukladno ročnosti povezanih obveza te ostalih ulaganja u dionice i investicijske fondove koja su klasificirana sukladno njihovoj sekundarnoj likvidnosti. Ulaganja u ovisno društvo i fond iskazana su kao dugoročna, sukladno planovima Društva. Preostala ročnost osigurateljnih obveza prikazana je u bilješci 1.21 (g).

31. prosinca 2019.

(u tisućama kuna) Manje od 6

mjeseci 6 do 12

mjeseci Ukupno

kratkoročno 1 do 2

godine 2 do 5

godina Preko 5 godina

Ukupno dugoročno Ukupno

Financijska imovina Financijska imovina po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak Dionice 121 - 121 - - - - 121 Investicijski fondovi – imovina za

pokriće unit-linked proizvoda 636 46 682 934 2.184 18.423 21.541 22.223 Investicijski fondovi 15.990 - 15.990 - - - - 15.990 Financijska imovina raspoloživa

za prodaju Obveznice 120.492 6.632 127.124 9.420 150.400 918.694 1.078.514 1.205.638 Investicijski fondovi 452.597 - 452.597 - - - - 452.597 Ulaganja koja se drže do dospijeća Obveznice 89.186 1.287 90.473 - 152.097 724.312 876.409 966.882 Zajmovi i potraživanja Depoziti kod kreditnih institucija - 15.697 15.697 1.518 - - 1.518 17.215 Zajmovi osiguranicima 36.921 - 36.921 - - - - 36.921 Hipotekarni zajmovi 27 - 27 - 592 642 1.234 1.261 Ostali zajmovi 3 23 26 31 497 451 979 1.005 Udio reosiguranja u pričuvama

ugovora o osiguranju - 3.601 3.601 614 1.758 322 2.694 6.295 Potraživanja iz poslova osiguranja

i ostala potraživanja 10.627 - 10.627 - - - - 10.627 Novac i novčani ekvivalenti 20.913 - 20.913 - - - - 20.913 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 747.513 27.286 774.799 12.517 307.528 1.662.844 1.982.889 2.757.688 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz ugovora o najmu 185 189 374 622 57 - 679 1.053 Obveze iz poslova osiguranja i

ostale obveze 12.829 - 12.829 - - - - 12.829 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Ročna neusklađenost 734.499 27.097 761.596 11.895 307.471 1.662.844 1.982.210 2.743.806 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



91


1.39 Analiza ročnosti (nastavak)

31. prosinca 2018.

(u tisućama kuna) Manje od 6

mjeseci 6 do 12

mjeseci Ukupno

kratkoročno 1 do 2

godine 2 do 5

godina Preko 5 godina

Ukupno dugoročno Ukupno

Financijska imovina Financijska imovina po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak Dionice 167 - 167 - - - - 167 Obveznice - imovina za pokriće unit-

linked i indeks-linked proizvoda - 5.398 5.398 - - - - 5.398 Investicijski fondovi – imovina za pokriće

unit-linked proizvoda 600 210 810 139 2.339 17.801 20.279 21.089 Investicijski fondovi 15.349 - 15.349 - - - - 15.349 Financijska imovina raspoloživa za prodaju Obveznice 9.085 3.912 12.997 157.111 61.672 778.348 997.131 1.010.128 Investicijski fondovi 536.454 - 536.454 - - - - 536.454 Ulaganja koja se drže do dospijeća Obveznice 11.711 120.154 131.865 75.107 - 646.671 721.778 853.643 Zajmovi i potraživanja Depoziti kod kreditnih institucija 22.756 - 22.756 15.643 1.513 - 17.156 39.912 Zajmovi osiguranicima 39.740 - 39.740 - - - - 39.740 Hipotekarni zajmovi 8 - 8 - 639 741 1.380 1.388 Ostali zajmovi 52 64 116 49 46 - 95 211 Udio reosiguranja u pričuvama ugovora o

osiguranju - 3.872 3.872 699 2.003 365 3.067 6.939 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja 9.864 - 9.864 - - - - 9.864 Novac i novčani ekvivalenti 23.442 - 23.442 - - - - 23.442 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 669.228 133.610 802.838 248.748 68.212 1.443.926 1.760.886 2.563.724 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz poslova osiguranja i ostale

obveze 12.577 - 12.577 - - - - 12.577 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Ročna neusklađenost 656.651 133.610 790.261 248.748 68.212 1.443.926 1.760.886 2.551.147

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



92


1.40 Analiza devizne pozicije

Tablice u nastavku prikazuju deviznu poziciju financijske imovine i obveza Društva iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018.

31. prosinca 2019.

EURO

Valute vezane

uz EURO

EURO i valute

vezane uz EURO Kune Ukupno

(u tisućama kuna) Financijska imovina Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak Dionice - - - 121 121 Investicijski fondovi – imovina za pokriće unit-

linked proizvoda - 22.050 22.050 173 22.223 Investicijski fondovi 15.990 - 15.990 - 15.990 Financijska imovina raspoloživa za prodaju Obveznice 1.032.517 170.906 1.203.423 2.215 1.205.638 Investicijski fondovi 452.597 - 452.597 - 452.597 Ulaganja koja se drže do dospijeća Obveznice 689.095 277.787 966.882 - 966.882 Zajmovi i depoziti Depoziti kod kreditnih institucija 17.215 - 17.215 - 17.215 Zajmovi osiguranicima - 36.921 36.921 - 36.921 Hipotekarni zajmovi - 1.261 1.261 - 1.261 Ostali zajmovi - - - 1.005 1.005 Udio reosiguranja u pričuvama ugovora o

osiguranju 6.295 - 6.295 - 6.295 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja 690 - 690 9.937 10.627 Novac i novčani ekvivalenti 10.238 - 10.238 10.675 20.913 ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 2.224.637 508.925 2.733.562 24.126 2.757.688 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz ugovora o najmu - 1.053 1.053 - 1.053 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 3.706 1.886 5.592 7.237 12.829 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Valutna neusklađenost 2.220.931 505.986 2.726.917 16.889 2.743.806 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



93


1.40 Analiza devizne pozicije (nastavak)

31. prosinca 2018.

EURO

Valute vezane

uz EURO

EURO i valute

vezane uz EURO Kune Ukupno

(u tisućama kuna) Financijska imovina Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak Dionice - - - 167 167 Obveznice – imovina za pokriće indeks-linked

proizvoda 5.398 - 5.398 - 5.398 Investicijski fondovi – imovina za pokriće unit-

linked proizvoda - 20.904 20.904 185 21.089 Investicijski fondovi 15.349 - 15.349 - 15.349 Financijska imovina raspoloživa za prodaju Obveznice 889.822 117.637 1.007.459 2.669 1.010.128 Investicijski fondovi 536.454 - 536.454 - 536.454 Ulaganja koja se drže do dospijeća Obveznice 514.779 338.864 853.643 - 853.643 Zajmovi i depoziti Depoziti kod kreditnih institucija 39.912 - 39.912 - 39.912 Zajmovi osiguranicima - 39.740 39.740 - 39.740 Hipotekarni zajmovi - 1.388 1.388 - 1.388 Ostali zajmovi - - - 211 211 Udio reosiguranja u pričuvama ugovora o

osiguranju 6.939 - 6.939 - 6.939 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

potraživanja - 1.330 1.330 8.534 9.864 Novac i novčani ekvivalenti 2.899 - 2.899 20.543 23.442 ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 2.011.552 519.863 2.531.415 32.309 2.563.724 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 4.176 1.491 5.667 6.910 12.577 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Valutna neusklađenost 2.007.376 518.372 2.525.748 25.399 2.551.147 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



94


1.41 Analiza promjene kamatnih stopa i efektivnih kamatnih stopa

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu Društva iz djelokruga MRS-a 39, analiziranu prema razdobljima promjena kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa Društva na dan 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018. godine te nisu nužno indikativne za poziciju u drugom razdoblju, ali uzimajući u obzir pretpostavke o kamatnim stopama korištene u izračunu matematičke pričuve (bilješka 1.6) pokazuju izvjesnu osjetljivost dobiti Društva na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također utjecati i valutna struktura imovine i obveza te kapitala i rezervi. Društvo ima značajan udio kamatonosne imovine i obveza na koje se plaća kamata u stranim valutama.

31. prosinca 2019. Efektivna kamatna

stopa

Manje od 6

mjeseci

Od 6 do 12

mjeseci Od 1 do 2

godine Od 2 do

5 godina Preko 5 godina

Beskamatno Ukupno

Fiksna kamatna

stopa

(u tisućama kuna)

Financijska imovina

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Dionice n/p - - - - - 121 121 - Investicijski fondovi – imovina za

pokriće unit linked proizvoda n/p

- - - - - 22.223 22.223 - Investicijski fondovi n/p - - - - - 15.990 15.990 - Financijska imovina raspoloživa za

prodaju

Obveznice 2,86% 109.511 3.819 9.420 150.400 918.694 13.794 1.205.638 1.191.844 Investicijski fondovi n/p - - - - - 452.597 452.597 - Ulaganja koja se drže do dospijeća

Obveznice 3,75% 75.185 - - 152.097 724.312 15.288 966.882 951.594 Zajmovi i potraživanja Depoziti kod kreditnih institucija 2,56% - 15.629 1.490 - - 96 17.215 17.119 Zajmovi osiguranicima 6,40% 31.832 - - - - 5.089 36.921 31.832 Hipotekarni zajmovi 4,98% - - - 592 642 27 1.261 1.234 Ostali zajmovi 3,95% - 23 31 497 451 3 1.005 1.002 Udio reosiguranja u pričuvama

ugovora o osiguranju n/p

- - - - - 6.295 6.295 - Potraživanja iz poslova osiguranja i

ostala potraživanja n/p

- - - - - 10.627 10.627 - Novac i novčani ekvivalenti 0,00% - - - - - 20.913 20.913 - ───── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 216.528 19.471 10.941 303.586 1.644.099 563.063 2.757.688 2.194.625 ════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz ugovora o najmu 4,50% 185 189 622 57 - - 1.053 1.053 Obveze iz poslova osiguranja i

ostale obveze n/p

- - - - - 12.829 12.829 - ───── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ───── Kamatna neusklađenost 216.343 19.282 10.319 303.529 1.644.099 550.234 2.743.806 2.193.572 ════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



95


1.41 Analiza promjene kamatnih stopa i efektivne kamatne stope (nastavak)

31. prosinca 2018. Efektivna kamatna

stopa

Manje od 6

mjeseci 6 do 12

mjeseci 1 do 2

godine 2 do 5

godina Preko 5 godina Beskamatno Ukupno

Fiksna kamatna

stopa (u tisućama kuna)

Financijska imovina Financijska imovina po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Dionice n/p - - - - - 167 167 - Obveznice – imovina za pokriće

unit-linked i indeks-linked proizvoda 0,00% - 5.397 - - - 1 5.398 5.397

Investicijski fondovi – imovina za pokriće unit linked proizvoda n/p - - - - - 21.089 21.089 -

Investicijski fondovi n/p - - - - - 15.349 15.349 - Financijska imovina raspoloživa

za prodaju Obveznice 3,08% - 873 157.111 61.672 778.348 12.124 1.010.128 998.004 Investicijski fondovi n/p - - - - - 536.454 536.454 - Ulaganja koja se drže do

dospijeća Obveznice 3,79% - 118.869 75.107 - 646.671 12.996 853.643 840.647 Zajmovi i potraživanja Depoziti kod kreditnih

institucija 2,61% 22.253 - 15.577 1.484 - 598 39.912 39.314 Zajmovi osiguranicima 6,75% 34.976 - - - - 4.764 39.740 34.976 Hipotekarni zajmovi 6,00% - - - 639 741 8 1.388 1.380 Ostali zajmovi 8,12% 51 64 49 46 - 1 211 210 Udio reosiguranja u pričuvama

ugovora o osiguranju n/p - - - - - 6.939 6.939 - Potraživanja iz poslova

osiguranja i ostala potraživanja n/p - - - - - 9.864 9.864 - Novac i novčani ekvivalenti 0,00% - - - - - 23.442 23.442 -

────

─ ───── ───── ───── ──── ───── ───── ───── Ukupno financijska imovina 57.280 125.203 247.844 63.841 1.425.760 643.796 2.563.724 1.919.928 ════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════ Financijske obveze Obveze iz poslova osiguranja i

ostale obveze n/p - - - - - 12.577 12.577 -

────

─ ───── ───── ───── ──── ───── ───── ───── Kamatna neusklađenost 57.280 125.203 247.844 63.841 1.425.760 631.219 2.551.147 1.919.928

════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



96


1.42 Potencijalna imovina i obveze

Vanbilančna evidencija

Društvo na dan 31. prosinca 2019. nema danih jamstva i garancije (2018.: nije imalo). Na dan 31. prosinca 2019. godine Društvo nije imalo evidentirana primljena jamstva i garancije (2018.: nije imalo).

Obveze za kapitalna ulaganja

Društvo nema obveza za kapitalna ulaganja na dan 31. prosinca 2019. (2018.: -).

Sudski sporovi

Društvo je u sklopu svog redovnog poslovanja tuženik u određenom broju sudskih sporova (ne uključujući sudske štete koje su rezervirane u okviru RBNS pričuva osiguranja) za koje na 31. prosinca 2019. nije formirana rezervacija (2018.: formirana rezervacija u iznosu od 26 tisuća kuna).

Uprava smatra da je formirana rezervacija dostatna za pokrivanje eventualnih gubitaka po tim sporovima.

1.43 Događaji nakon datuma bilance

Nema značajnih događaja nakon datuma bilance.



97

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2019.

Broj pozicije

Elementi zbroja Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodna godina Tekuća godina

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001 002+003 I NEMATERIJALNA IMOVINA 4.867.021 4.867.021 5.999.540 430.208 6.429.749

002 1 Goodwill

003 2 Ostala nematerijalna imovina 4.867.021 4.867.021 5.999.540 430.208 6.429.749

004 005+006+007 II MATERIJALNA IMOVINA 25.632.155 25.632.155 25.185.508 25.185.508

005 1 Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

22.643.116 22.643.116 21.370.007 21.370.007

006 2 Oprema 2.989.039 2.989.039 2.784.868 2.784.868

007 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 1.030.633 1.030.633

008 009+010+014+033 III ULAGANJA 2.483.028.300 49.341.955 2.532.370.255 2.671.251.037 59.763.440 2.731.014.478

009 A Ulaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

35.378.236 35.378.236 33.383.807 33.383.807

010 011+012+013 B Ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke pothvate

011 1 Dionice i udjeli u podružnicama

012 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima

013 3 Dionice i udjeli u zajedničkim pothvatima

014 015+018+023+029 C Financijska imovina 2.447.650.064 49.341.955 2.496.992.019 2.637.867.230 59.763.440 2.697.630.671

015 016+017 1 Financijska imovina koja se drži do dospijeća 845.388.789 8.254.058 853.642.847 962.319.435 4.562.659 966.882.094

016 1.1 Dužnički financijski instrumenti 845.388.789 8.254.058 853.642.847 962.319.435 4.562.659 966.882.094

017 1.2 Ostalo

018 019+020+021+022 2 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.507.681.172 38.901.263 1.546.582.435 1.605.955.510 52.279.943 1.658.235.453

019 2.1 Vlasnički financijski instrumenti

020 2.2 Dužnički financijski instrumenti 1.006.923.750 3.204.457 1.010.128.207 1.191.135.814 14.501.775 1.205.637.590

021 2.3 Udjeli u investicijskim fondovima 500.757.422 35.696.806 536.454.227 414.819.695 37.778.168 452.597.863

022 2.4 Ostalo

023 024+025+026+027+0

28 3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 15.515.644 15.515.644 16.110.715 16.110.715

024 3.1 Vlasnički financijski instrumenti 167.100 167.100 120.700 120.700

025 3.2 Dužnički financijski instrumenti

026 3.3 Izvedeni financijski instrumenti

027 3.4 Udjeli u investicijskim fondovima 15.348.544 15.348.544 15.990.015 15.990.015

028 3.5 Ostalo



98

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2019. (nastavak)

Broj pozicije




029 030+031+032 4 Zajmovi i potraživanja 79.064.459 2.186.634 81.251.093 53.481.571 2.920.838 56.402.409

030 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija 38.398.664 1.513.000 39.911.664 15.695.639 1.518.100 17.213.739

031 4.2 Zajmovi 925.788 673.634 1.599.422 864.229 1.402.738 2.266.967

032 4.3 Ostalo 39.740.007 39.740.007 36.921.703 36.921.703

033 D Depoziti kod cedenta

034 IV ULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK UGOVARATELJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA

26.487.003 26.487.003 22.223.256 22.223.256

035 036+037+038+039+0

40+041+042 V UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA 2.940.170 3.998.678 6.938.848 2.542.858 3.751.635 6.294.493

036 1 Pričuve za prijenosne premije, udio reosiguranja 374.048 1.705.634 2.079.682 290.452 1.768.708 2.059.160

037 2 Matematičke pričuve, udio reosiguranja 1.030.508 1.030.508 867.571 867.571

038 3 Pričuve šteta, udio reosiguranja 1.535.614 2.293.044 3.828.657 1.384.834 1.982.927 3.367.761

039 4 Pričuve za bonuse i popuste, udio reosiguranja

040 5 Pričuve za kolebanje šteta, udio reosiguranja

041 6 Druge tehničke pričuve, udio reosiguranja

042 7 Posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, udio reosiguranja

043 044+045 VI ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 14.091.460 705.787 14.797.247 8.782.846 605.951 9.388.797

044 1 Odgođena porezna imovina 13.922.760 431.739 14.354.499 8.782.846 69.775 8.852.621

045 2 Tekuća porezna imovina 168.701 274.048 442.749 536.176 536.176

046 047+050+051 VII POTRAŽIVANJA 1.802.919 8.553.196 10.356.115 552.568 9.585.318 10.137.885

047 048+049 1 Potraživanja iz poslova osiguranja 8.515.243 8.515.243 9.399.668 9.399.668

048 1.1 Od ugovaratelja osiguranja 8.515.243 8.515.243 9.399.668 9.399.668

049 1.2 Od zastupnika odnosno posrednika u osiguranju



99



Broj pozicije




050 2 Potraživanja iz poslova reosiguranja

051 052+053+054 3 Ostala potraživanja 1.802.919 37.953 1.840.872 552.568 185.649 738.217

052 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 10.949 10.949 11.731 11.731

053 3.2 Potraživanja za prihode iz ulaganja 2.794 2.794 867 867

054 3.3 Ostala potraživanja 1.800.125 27.004 1.827.129 551.700 173.919 725.619

055 056-060+061 VIII OSTALA IMOVINA 11.627.023 11.814.598 23.441.621 20.157.263 755.974 20.913.237

056 057+058+059 1 Novac u banci i blagajni 11.627.023 11.814.598 23.441.621 20.157.263 755.974 20.913.237

057 1.1 Sredstva na poslovnom računu 11.426.362 11.814.018 23.240.380 16.759.132 755.386 17.514.518

058 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve 186.242 186.242 3.385.691 3.385.691

059 1.3 Novčana sredstva u blagajni 14.419 580 14.999 12.440 588 13.028

060 2 Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja

061 3 Ostalo

062 063+064+065 IX PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

756.868 926.172 1.683.040 835.105 938.207 1.773.312

063 1 Razgraničene kamate i najamnine

064 2 Razgraničeni troškovi pribave 363.188 926.172 1.289.360 344.809 938.207 1.283.016

065 3 Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

393.680 393.680 490.296 490.296

066 001+004+008+034+035+043+046+055+06

2 X UKUPNA AKTIVA 2.571.232.919 75.340.386 2.646.573.305 2.757.529.982 75.830.733 2.833.360.714

067 XI IZVANBILANČNI ZAPISI



100



Broj pozicije




068 069+072+073+077+0

81+084 XII KAPITAL I REZERVE 229.552.249 44.290.670 273.842.919 339.428.337 44.599.351 384.027.689

069 070+071 1 Upisani kapital 52.776.000 31.003.200 83.779.200 52.776.000 31.003.200 83.779.200

070 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 52.776.000 31.003.200 83.779.200 52.776.000 31.003.200 83.779.200

071 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice

072 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala)

073 074+075+076 3 Revalorizacijske rezerve 11.562.187 -1.479.360 10.082.827 115.086.567 816.482 115.903.049

074 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata

075 3.2 Financijske imovine raspoložive za prodaju 11.562.187 -1.479.360 10.082.827 115.086.567 816.482 115.903.049

076 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve

077 078+079+080 4 Rezerve 42.847.707 3.355.847 46.203.555 42.847.707 3.355.847 46.203.555

078 4.1 Zakonske rezerve 20.203.213 2.921.372 23.124.585 20.203.213 2.921.372 23.124.585

079 4.2 Statutarna rezerva

080 4.3. Ostale rezerve 22.644.494 434.475 23.078.970 22.644.494 434.475 23.078.970

081 082+083 5 Zadržana dobit ili preneseni gubitak 101.792.302 9.531.230 111.323.531 106.260.355 9.531.230 115.791.584

082 5.1 Zadržana dobit 101.792.302 9.531.230 111.323.531 106.260.355 9.531.230 115.791.584

083 5.2 Preneseni gubitak (-)

084 085+086 6 Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 20.574.053 1.879.753 22.453.806 22.457.709 -107.408 22.350.301

085 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 20.574.053 1.879.753 22.453.806 22.457.709 22.457.709

086 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) -107.408 -107.408

087 XIII OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE)

088 XIV MANJINSKI INTERES

089 090+091+092+093+0

94+095 XV TEHNIČKE PRIČUVE 2.298.068.667 27.249.374 2.325.318.041 2.359.001.204 28.254.908 2.387.256.112

090 1 Pričuve za prijenosne premije, bruto iznos 3.319.725 12.236.749 15.556.474 3.186.494 13.412.582 16.599.077

091 2 Matematičke pričuve, bruto iznos 2.262.630.757 468.125 2.263.098.882 2.325.836.469 467.986 2.326.304.455

092 3 Pričuve šteta, bruto iznos 32.118.186 14.336.670 46.454.855 29.978.241 14.143.321 44.121.562

093 4 Pričuve za bonuse i popuste, bruto iznos 23.322 23.322 27.104 27.104

094 5 Pričuve za kolebanje šteta, bruto iznos

095 6 Druge tehničke pričuve, bruto iznos 184.508 184.508 203.915 203.915



101



Broj pozicije




096 XVI POSEBNE PRIČUVE ZA ŽIVOTNA OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA SNOSI RIZIK ULAGANJA, bruto iznos

26.487.003 26.487.003 22.223.256 22.223.256

097 098+099 XVII OSTALE PRIČUVE 156.584 156.584 149.227 149.227

098 1 Pričuve za mirovine i slične obveze 130.623 130.623 149.227 149.227

099 2 Ostale pričuve 25.962 25.962

100 101+102 XVIII ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 7.424.776 37.226 7.462.003 25.791.499 179.228 25.970.727

101 1 Odgođena porezna obveza 7.424.776 37.226 7.462.003 25.262.905 179.228 25.442.133

102 2 Tekuća porezna obveza 528.594 528.594

103 XIX DEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

104 105+106+107 XX FINANCIJSKE OBVEZE 1.053.456 1.053.456

105 1 Obveze po zajmovima 1.053.456 1.053.456

106 2 Obveze po izdanim financijskim instrumentima

107 3 Ostale financijske obveze

108 109+110+111+112 XXI OSTALE OBVEZE 6.961.142 3.291.696 10.252.838 7.091.464 2.286.675 9.378.139

109 1 Obveze proizašle iz poslova izravnog osiguranja 522.414 1.012.183 1.534.597 1.051.895 873.322 1.925.217

110 2 Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 495.596 1.351.820 1.847.416 90.992 1.365.841 1.456.832

111 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje

112 4 Ostale obveze 5.943.133 927.692 6.870.825 5.948.578 47.512 5.996.090

113 114+115 XXII ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

2.582.498 471.419 3.053.917 2.791.538 510.571 3.302.109

114 1 Razgraničena provizija reosiguranja 259.917 259.917 289.388 289.388

115 2 Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 2.582.498 211.502 2.793.999 2.791.538 221.183 3.012.721

116 068+087+088+089+096+097+100+103+10

4+108+113 XXIII UKUPNA PASIVA 2.571.232.919 75.340.386 2.646.573.305 2.757.529.982 75.830.733 2.833.360.714

117 XXIV IZVANBILANČNI ZAPISI



102


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje 01.01.2019. - 31.12.2019.

Broj pozicije Elementi zbroja Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje


001 002+003+004+005

+006 I Zarađene premije (prihodovane) 246.081.590 21.307.935 267.389.524 236.370.628 23.012.402 259.383.030

002 1 Zaračunate bruto premije 252.558.345 26.568.628 279.126.972 242.242.960 28.806.386 271.049.346

003 2 Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije 142.026 142.026 121.930 121.930

004 3 Premije predane u reosiguranje (-) -6.451.889 -4.846.959 -11.298.848 -5.921.966 -4.803.154 -10.725.120

005 4 Promjena bruto pričuva za prijenosne premije (+/-) -4.500 -572.750 -577.249 133.231 -1.175.834 -1.042.603

006 5 Promjena pričuva za prijenosne premije, udio reosiguratelja (+/-) -20.366 16.990 -3.376 -83.596 63.074 -20.522

007 008+009+010+011

+012+013+014 II Prihodi od ulaganja 93.353.222 1.831.294 95.184.516 94.510.441 1.035.652 95.546.094

008 1 Prihodi od podružnica, pridruženih društava i zajedničkih pothvata

009 2 Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 2.155.924 2.155.924 2.845.381 2.845.381

010 3 Prihodi od kamata 61.963.900 1.074.943 63.038.843 68.314.250 833.635 69.147.885

011 4 Nerealizirani dobici od ulaganja 1.549.262 1.549.262

012 5 Realizirani dobici od ulaganja 28.227.076 724.495 28.951.571 12.968.520 12.968.520

013 6 Neto pozitivne tečajne razlike 4.999.889 55.778 5.055.667

014 7 Ostali prihodi od ulaganja 1.006.322 31.856 1.038.178 3.833.140 146.239 3.979.380

015 III Prihodi od provizija i naknada 1.639.794 1.254.395 2.894.189 1.514.216 1.287.765 2.801.982

016 IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 381.883 522.234 904.117 365.040 250.761 615.800

017 V Ostali prihodi 649.175 122.726 771.901 272.711 144.490 417.201

018 019+022 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -166.138.901 -8.816.801 -174.955.702 -181.862.025 -12.024.879 -193.886.904

019 020+021 1 Likvidirane štete -165.545.826 -9.540.299 -175.086.125 -183.851.190 -11.908.111 -195.759.301

020 1.1 Bruto iznos (-) -167.151.112 -10.837.026 -177.988.139 -185.531.711 -13.384.237 -198.915.948

021 1.2 Udio reosiguratelja(+) 1.605.286 1.296.727 2.902.014 1.680.521 1.476.126 3.156.647

022 023+024 2 Promjena pričuva šteta (+/-) -593.075 723.498 130.423 1.989.165 -116.768 1.872.397

023 2.1 Bruto iznos (-) -292.552 1.087.258 794.706 2.139.944 193.348 2.333.293

024 2.2 Udio reosiguratelja (+) -300.523 -363.760 -664.283 -150.779 -310.116 -460.896



103


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje 01.01. 2019. - 31.12. 2019. (nastavak)




025 026+029 VII Promjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja

-57.542.870 -150.880 -57.693.750 -63.368.648 -23.049 -63.391.698

026 027+028 1 Promjena matematičke pričuve (+/-) -57.542.870 15.102 -57.527.768 -63.368.648 139 -63.368.510

027 1.1 Bruto iznos (-) -57.517.029 15.102 -57.501.927 -63.205.712 139 -63.205.573

028 1.2 Udio reosiguratelja (+) -25.841 -25.841 -162.937 -162.937

029 030+031 2 Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) -165.982 -165.982 -23.188 -23.188

030 2.1 Bruto iznos (-) -165.982 -165.982 -23.188 -23.188

031 2.2 Udio reosiguratelja (+)

032 033+034 VIII Promjena posebne pričuve za životna osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja, neto od reosiguranja (+/-)

1.979.703 1.979.703 4.263.748 4.263.748

033 1 Bruto iznos (-) 1.979.703 1.979.703 4.263.748 4.263.748

034 2 Udio reosiguratelja (+)

035 036+037 IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja

036 1 Ovisni o rezultatu (bonusi)

037 2 Neovisni o rezultatu (popusti)

038 039+043 X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto -56.963.731 -13.034.162 -69.997.893 -54.200.721 -13.669.938 -67.870.659

039 040+041+042 1 Troškovi pribave -40.049.679 -9.119.762 -49.169.441 -36.989.617 -9.679.261 -46.668.878

040 1.1 Provizija -12.030.960 -4.473.242 -16.504.202 -10.124.998 -5.023.682 -15.148.680

041 1.2 Ostali troškovi pribave -28.039.214 -4.620.363 -32.659.577 -26.846.240 -4.667.614 -31.513.854

042 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 20.496 -26.158 -5.662 -18.378 12.035 -6.344

043 044+045+046 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -16.914.052 -3.914.399 -20.828.451 -17.211.104 -3.990.677 -21.201.781

044 2.1 Amortizacija -1.251.249 -357.165 -1.608.415 -958.762 -305.248 -1.264.010

045 2.2 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -9.714.901 -2.157.599 -11.872.500 -10.140.416 -2.187.379 -12.327.795

046 2.3 Ostali troškovi uprave -5.947.902 -1.399.635 -7.347.537 -6.111.926 -1.498.049 -7.609.975



104






047 048+049+050+051

+052+053+054 XI Troškovi ulaganja -38.266.794 -736.881 -39.003.675 -10.370.152 -124.474 -10.494.626

048 1 Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

-1.983.328 -1.983.328 -1.996.461 -1.996.461

049 2 Kamate -44.504 -11.688 -56.192

050 3 Umanjenje vrijednosti ulaganja

051 4 Realizirani gubici od ulaganja -7.072.203 -270.629 -7.342.832 -6.744.789 -6.744.789

052 5 Nerealizirani gubici od ulaganja -1.598.860 -1.598.860 -46.400 -46.400

053 6 Neto negativne tečajne razlike -26.091.294 -359.487 -26.450.781

054 7 Ostali troškovi ulaganja -1.521.109 -106.765 -1.627.874 -1.537.998 -112.786 -1.650.784

055 056+057 XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -31.388 -31.388 -30.325 -354 -30.679

056 1 Troškovi za preventivnu djelatnost

057 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -31.388 -31.388 -30.325 -354 -30.679

058 XIII Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja -8.732 -2.492 -11.224 -13.397 -4.265 -17.662

059

001+007+015+016+017+018+025+032+035+038+047+0

55+058

XIV Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-) 25.132.952 2.297.366 27.430.318 27.451.516 -115.889 27.335.627

060 061+062 XV Porez na dobit ili gubitak -4.558.899 -417.613 -4.976.512 -4.993.808 8.481 -4.985.326

061 1 Tekući porezni trošak -4.420.308 -416.028 -4.836.336 -4.993.808 -4.993.808

062 2 Odgođeni porezni trošak (prihod) -138.591 -1.585 -140.176 8.481 8.481

063 059+060 XVI Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 20.574.053 1.879.753 22.453.806 22.457.709 -107.408 22.350.301

064 1 Pripisano imateljima kapitala matice

065 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

066 001+007+015+016

+017+062 XVII UKUPNI PRIHODI 341.967.075 25.036.997 367.004.072 333.033.036 25.739.551 358.772.588

067 018+025+032+035+038+047+055+05

8+061 XVIII UKUPNI RASHODI -321.393.021 -23.157.244 -344.550.266 -310.575.328 -25.846.959 -336.422.287



105






068 069+070+071+072+073+074+075+07

6 XIX Ostala sveobuhvatna dobit -71.781.217 -3.025.444 -74.806.661 103.524.380 2.295.842 105.820.222

069 1 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja inozemnog poslovanja

070 2 Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju

-87.538.070 -3.689.566 -91.227.635 126.249.244 2.799.807 129.049.051

071 3 Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

072 4 Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

073 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka

074 6 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim mirovinama

075 7 Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava

076 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 15.756.853 664.122 16.420.974 -22.724.864 -503.965 -23.228.829

077 078+079 XX Ukupna sveobuhvatna dobit -51.207.164 -1.145.691 -52.352.855 125.982.089 2.188.434 128.170.523

078 1 Pripisano imateljima kapitala matice

079 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

080 XXI Reklasifikacijske usklade



106


Izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) za razdoblje 01.01. 2019.- 31.12. 2019.

Broj pozicije


Opis pozicije Tekuće poslovno

razdoblje Isto razdoblje

prethodne godine

001 002+013+

031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 123.811.465 206.137.423

002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza 129.921.247 -14.382.489

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza 27.335.627 27.430.318

004

005+006+

007+008+

009+010+

011+012

1.2 Usklađenja: 102.585.620 -41.812.806

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 2.891.711 2.377.371

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 1.293.859 2.376.015

007 1.2.3 Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost

166.668.667 17.667.267

008 1.2.4 Troškovi kamata

009 1.2.5 Prihodi od kamata -69.147.885 -63.038.843

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7 Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

-7.742 -1.500

012 1.2.8 Ostala usklađenja 887.009 -1.193.117

013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza -1.840.877 226.875.445

014 2.1 Povećanje/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju -111.653.018 12.252.532

015 2.2 Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

-595.071 102.108.587

016 2.3 Povećanje/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja 24.848.684 72.661.730

017 2.4 Povećanje/smanjenje depozita kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje

018 2.5 Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

4.263.748 1.979.703

019 2.6 Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 644.355 693.500

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine 5.501.877 -5.108.523

021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 218.230 -1.987.007

022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine

023 2.10 Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

-90.272 -125.035

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 61.930.714 57.362.122

025 2.12 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

-4.263.748 -1.979.703

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza 17.980.130 -11.172.275

027 2.14 Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza -874.699 1.207.913

030 2.17 Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

248.192 -1.018.097

031 3 Plaćeni porez na dobit -4.268.904 -6.355.533



107


Izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) za razdoblje 01.01. 2019.- 31.12. 2019. (nastavak)

Broj pozicije


Opis pozicije Tekuće poslovno

razdoblje Isto razdoblje

prethodne godine

032 033+034+…+046 II NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI -113.409.763 -146.891.045

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 7.742 1.500

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -1.059.043 -1.273.914

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -2.856.587 -2.680.203

037 5 Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6 Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

-1.652.329

039 7 Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

040 8 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 5.679.806 9.113.816

041 9 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća -118.919.053 -150.988.994

042 10 Primici od prodaje vrijednosnih papira i udjela

043 11 Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti 3.737.372 589.078

045 13 Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove

047 048+049+050

+051+052 III NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -17.985.753 -20.655.734

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala

049 2 Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

050 3 Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) -17.985.753 -20.655.734

053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK -7.584.051 38.590.644

054 IV UČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

5.055.667 -26.450.781

055 053+054 V NETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA

-2.528.384 12.139.863

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 23.441.621 11.301.758

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 20.913.237 23.441.621


Dopunski financijski izvještaji za 2019. godinu s uskladama

108


Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje 01.01.2018. – 31.12.2018.

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice Raspodjeljivo

nekontrolira-jućim

interesima

Ukupno kapital i rezerve

Uplaćeni kapital (redovne i

povlaštene dionice)

Premije na emitirane

dionice

Revalorizacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne, ostale)

Zadržana dobit ili preneseni

gubitak

Dobit/ gubitak tekuće godine


I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 83.779.200 84.889.488 46.203.555 104.274.976 27.704.289 346.851.508 346.851.508

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

II. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 83.779.200 84.889.488 46.203.555 104.274.976 27.704.289 346.851.508 346.851.508

III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -74.806.661 22.453.806 -52.352.855 -52.352.855

1. Dobit ili gubitak razdoblja 22.453.806 22.453.806 22.453.806

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -74.806.661 -74.806.661 -74.806.661

2.1. Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

-56.878.001 -56.878.001 -56.878.001

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

-17.928.660 -17.928.660 -17.928.660

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) 7.048.556 -27.704.289 -20.655.734 -20.655.734

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda -20.655.734 -20.655.734 -20.655.734

4. Ostale raspodjele vlasnicima 7.048.556 -7.048.556

V. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj godini

83.779.200 10.082.827 46.203.555 111.323.531 22.453.806 273.842.919 273.842.919



109


Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje 01.01.2019. – 31.12.2019. (nastavak)

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice Raspodjeljivo

nekontrolira-jućim

interesima


Uplaćeni kapital (redovne i

povlaštene dionice)

Premije na emitirane

dionice

Revalorizacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne, ostale)

Zadržana dobit ili preneseni

gubitak

Dobit/ gubitak tekuće godine


VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 83.779.200 10.082.827 46.203.555 111.323.531 22.453.806 273.842.919 273.842.919

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 83.779.200 10.082.827 46.203.555 111.323.531 22.453.806 273.842.919 273.842.919

VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 105.820.222 22.350.301 128.170.523 128.170.523

1. Dobit ili gubitak razdoblja 22.350.301 22.350.301 22.350.301

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 105.820.222 105.820.222 105.820.222

2.1. Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

110.973.570 110.973.570 110.973.570

2.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju

-5.153.348 -5.153.348 -5.153.348

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) 4.468.053 -22.453.806 -17.985.753 -17.985.753

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda -17.985.753 -17.985.753 -17.985.753

4. Ostale transakcije s vlasnicima 4.468.053 -4.468.053

X. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj godini 83.779.200 115.903.049 46.203.555 115.791.584 22.350.301 384.027.689 384.027.689



110

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2019.

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom

Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga

000 kn

Prijenos DAC-a

iz nematerijalne

imovine u

drugu liniju

Prijenos zaliha

iz materijalne

imovine u

ostalu imovinu

Prijenos

opreme koja

se daje u najam

na ulaganje u

nekretnine

Prijenos

ulaganja

osiguranika u

financijsku

imovinu po FV

Netiranje

porezne

imovine i

obveza

Prijenos u

skupinu

potraživanja

Netiranje

potraživanja i

obveza

između života i

neživota Zaokruživanje 000 kn Temeljni Financijski izvještaji

Opis pozicije Ukupno Ukupno

N EM AT ERI JALN A I M O VI N A 6. 430 Nematerijalna imovina

Goodwill - 1. 283 1.283 - Razgraničeni troškovi pribave

Ostala nematerijalna imovina 6.430 6.430 - Ostala nematerijalna imovina

M AT ERI JALN A I M O VI N A 25. 186 - 25.186 Nekretnine i oprema

Zemljišta i građevinski objekti koji služe

društvu za provođenje djelatnosti 21.370

Oprema 2.785

Ostala materijalna imovina i zalihe 1.031

ULAG AN JA 2. 731. 014

Ulaganja u ze mljišta i građe v inske

obje kte koji ne slu že dru štv u za

prov ođe nje dje latnosti

33. 384 - 33.384 Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u podru žnice , pridru že na

dru štv a i zaje dničke pothv ate- - Ulaganje u podružnice

Dionice i udjeli u podružnicama -

Dionice i udjeli u pridruženim društvima -

Dionice i udjeli u zajedničkim pothvatima -

F inancijska imov ina 2. 697. 630

F inancijska imov ina koja se drži do

dospije ća966. 882 966.882 Ulaganja koja se drže do dospijeća

Dužnički financijski instrumenti 966.882

Ostalo -

F inancijska imov ina raspoloživ a za

prodaju1. 658. 235 1.658.235 Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Vlasnički financijski instrumenti -

Dužnički financijski instrumenti 1.205.637

Udjeli u investicijskim fondovima 452.598

Ostalo - -



111

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju na dan 31.12.2019. (nastavak).



000 kn

Prijenos DAC-a

iz nematerijalne

imovine u

drugu liniju

Prijenos zaliha

iz materijalne

imovine u

ostalu imovinu

Prijenos

opreme koja

se daje u najam

na ulaganje u

nekretnine

Prijenos

ulaganja

osiguranika u

financijsku

imovinu po FV

Netiranje

porezne

imovine i

obveza

Prijenos u

skupinu

potraživanja

Netiranje

potraživanja i

obveza

između života i



F inancijska imov ina po f e r v rije dnosti

kroz raču n dobiti i gu bitka16. 111 22. 223 38.334

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Vlasnički financijski instrumenti 121

Dužnički financijski instrumenti -

Izvedeni financijski instrumenti -

Udjeli u investicijskim fondovima 15.990

Ostalo -

Zajmov i i potraživ anja 56. 402 56.402 Zajmovi i potraživanja

Depoziti kod kreditnih institucija 17.214

Zajmovi 2.267

Ostalo 36.921

D e poziti kod ce de nta -

ULAG AN JA ZA RAČUN I RI ZI K

UG O VARAT ELJA ŽI VO T N O G

O SI G URAN JA

22. 223 (22. 223)

UD I O REO SI G URAN JA U T EH N I ČK I M

PRI ČUVAM A6. 295 6.295 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama

Pričuve za prijenosne premije, udio

reosiguranja2.059

Matematičke pričuve, udio reosiguranja 868

Pričuve šteta, udio reosiguranja 3.368

Pričuve za bonuse i popuste, udio reosiguranja -

Pričuve za kolebanje šteta, udio reosiguranja -

Druge tehničke pričuve, udio reosiguranja -

Posebne pričuve za životna osiguranja kod

kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja,

udio reosiguranja

-



112





000 kn

Prijenos DAC-a

iz nematerijalne

imovine u

drugu liniju

Prijenos zaliha

iz materijalne

imovine u

ostalu imovinu

Prijenos

opreme koja

se daje u najam

na ulaganje u

nekretnine

Prijenos

ulaganja

osiguranika u

financijsku

imovinu po FV

Netiranje

porezne

imovine i

obveza

Prijenos u

skupinu

potraživanja

Netiranje

potraživanja i

obveza

između života i



O D G O Đ EN A I T EK UĆA PO REZN A

I M O VI N A9. 388

Odgođena porezna imovina 8.852 (8.852) - Odgođena porezna imovina

Potraživanja za preplaćeni porez na dobit 536 (528) 8 Potraživanja za preplaćeni porez na dobit

PO T RAŽI VAN JA 10. 139 - 490 (1) (1) 10.627Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala

imovina

Potraživ anja iz poslov a osigu ranja 9. 400

Od ugovaratelja osiguranja 9.400

Od zastupnika odnosno posrednika u

osiguranju-

Potraživ anja iz poslov a re osigu ranja -

O stala potraživ anja 739

Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 12

Potraživanja za prihode iz ulaganja 1

Ostala potraživanja 726

O ST ALA I M O VI N A 20. 913

N ov ac u banci i blagajni 20. 913 20.913 Novac i novčani ekvivalenti

Sredstva na poslovnom računu 17.514

Sredstva na računu imovine za pokriće

matematičke pričuve3.386

Novčana sredstva u blagajni 13

D u gotrajna imov ina namje nje na za

prodaju i pre stanak poslov anja-

O stalo -

PLAĆEN I T RO ŠK O VI BUD UĆEG

RAZD O BLJA I N ED O SPJELA

N APLAT A PRI H O D A

1. 773

Razgraničene kamate i najamnine -

Razgraničeni troškovi pribave 1.283 (1. 283)

Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i

nedospjela naplata prihoda490 (490)

UK UPN A AK T I VA 2. 833. 361 2.823.979 Uku pna imov ina

I ZVAN BI LAN ČN I ZAPI SI - ═════

Razlika - - - - (8. 852) (528) (1) (1)



113





000 kn

Prijenos Ddobiti

u liniju zadržane

dobiti

Prijenos

pričuve za

kolebanje u

ostale obveze

Prijenos

pričuve u

ukupne

tehničke

pričuve

Prijenos ostalih

pričuva u

ostale obveze

Netiranje

porezne

imovine i

obveza

Prijenos u

skupinu

obveza

Netiranje

potraživanja i

obveza

između života i



Kapital i obveze

K API T AL I REZERVE 384. 029 Kapital i rezerve

Upisani kapital 83. 779 83.779 Izdani dionički kapital

Uplaćeni kapital - redovne dionice 83.779

Uplaćeni kapital - povlaštene dionice -

Pre mije na e mitirane dionice (re ze rv e -

Re v alorizacijske re ze rv e 115. 903 115.903 Rezerva fer vrijednosti

Zemljišta i građevinskih objekata -

Financijske imovine raspoložive za prodaju 115.903

Ostale revalorizacijske rezerve -

Re ze rv e 46. 204

Zakonske rezerve 23.125 23.125 Zakonska rezerva

Statutarna rezerva -

Ostale rezerve 23.079 23.079 Ostale rezerve

Zadržana dobit ili pre ne se ni gu bitak 115. 792

Zadržana dobit 115.792 22.351 (1) 138.142 Zadržana dobit

Preneseni gubitak (-) -D obit ili gu bitak te ku će g obraču nskog

razdoblja22. 351 ─────

Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 22.458 (22.458) 384.028 Ukupno kapital i rezerve

Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) (107) 107 ─────

O BVEZE D RUG O G RED A

(PO D REĐ EN E O BVEZE)-

M AN JI N SK I I N T ERES - Obveze

T EH N I ČK E PRI ČUVE 2. 387. 256 - 22. 223 2.409.479 Tehničke pričuve

Pričuve za prijenosne premije, bruto iznos 16.599

Matematičke pričuve, bruto iznos 2.326.304

Pričuve šteta, bruto iznos 44.122

Pričuve za bonuse i popuste, bruto iznos 27

Pričuve za kolebanje šteta, bruto iznos - -

Druge tehničke pričuve, bruto iznos 204



114





000 kn

Prijenos Ddobiti

u liniju zadržane

dobiti

Prijenos

pričuve za

kolebanje u

ostale obveze

Prijenos

pričuve u

ukupne

tehničke

pričuve

Prijenos ostalih

pričuva u

ostale obveze

Netiranje

porezne

imovine i

obveza

Prijenos u

skupinu

obveza

Netiranje

potraživanja i

obveza

između života i


PO SEBN E PRI ČUVE ZA ŽI VO T N A

O SI G URAN JA K O D K O JI H

UG O VARAT ELJ O SI G URAN JA SN O SI

RI ZI K ULAG AN JA, bru to iznos

22. 223 (22. 223)

O ST ALE PRI ČUVE 149 (149)

Pričuve za mirovine i slične obveze 149

Ostale pričuve -

O D G O Đ EN A I T EK UĆA PO REZN A

O BVEZA25. 971

Odgođena porezna obveza 25.442 (8.852) 16.590 Odgođena porezna obveza

Tekuća porezna obveza 529 (529) - Tekuća porezna obveza

D EPO ZI T I ZAD RŽAN I I Z PO SLA

PRED AN O G U REO SI G URAN JE-

F I N AN CI JSK E O BVEZE 1. 053

Obveze po zajmovima 1.053 1.053 Obveze iz ugovora o najmu

Obveze po izdanim financijskim instrumentima -

Ostale financijske obveze -

O ST ALE O BVEZE 9. 378 - 149 3. 302 (1) 1 12.829 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

Obveze proizašle iz poslova izravnog

osiguranja1.925

Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i

reosiguranja1.457

Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje -

Ostale obveze 5.996

O D G O Đ EN O PLAĆAN JE T RO ŠK O VA

I PRI H O D BUD UĆEG RAZD O BLJA3. 302 (3. 302)

Razgraničena provizija reosiguranja 289

Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod

budućeg razdoblja3.013

UK UPN A PASI VA 2. 833. 361 2.823.979 Uku pno kapital i re ze rv e i obv e ze

I ZVAN BI LAN ČN I ZAPI SI

Razlika - - - - - (9.381) - (1) -



115


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2019. - 31.12.2019.



000 kn

Netiranje

realiziranih

dobitaka i

gubitaka

Prijenos u

jednu

skupinu

ostalih

prihoda

Prijenos iz ostalih

financijskih

troškova u

administrativne

troškove

Prijenos iz

ostalih tehničkih

troškova u

troškove

likvidiranih šteta Zaokruživanje 000 kn Temeljni Financijski izvještaji


Zarađe ne pre mije (prihodov ane ) 259. 383 259. 382Zarađe ne pre mije , ne to od

re osigu ranja

Zaračunate bruto premije 271.049 Zaračunate bruto premije

Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije 122

Premije predane u reosiguranje (-) (10.725) Premije predane u reosiguranje

Promjena bruto pričuva za prijenosne premije (+/-) (1.043) Promjena bruto pričuva prijenosnih premija

Promjena pričuva za prijenosne premije, udio reosiguratelja (+/-) (20)Promjena pričuva prijenosnih premija, udio

reosiguranja

Prihodi od u laganja 95. 546 (6. 730) 88. 816 F inancijski prihodi

Prihodi od podružnica, pridruženih društava i zajedničkih

pothvata-

Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 2.845

Prihodi od kamata 69.148

Nerealizirani dobici od ulaganja 1.549

Realizirani dobici od ulaganja 12.969

Neto pozitivne tečajne razlike 5.056

Ostali prihodi od ulaganja 3.979

Prihodi od prov izija i naknada 2. 802 2. 802 Prihod od prov izija i naknada

O stali osigu rate ljno - te hnički prihodi, ne to od

re osigu ranja616 (616)

O stali prihodi 417 616 1. 033 O stali poslov ni prihodi

Prijenos bruto iznosa

vezanih uz štete u

zajedničku liniju

Prijenos iznosa udjela

reosiguranja u štetama u

zajedničku liniju



116


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2019. - 31.12.2019. (nastavak)



000 kn

Netiranje

realiziranih

dobitaka i

gubitaka

Prijenos u

jednu

skupinu

ostalih

prihoda

Prijenos iz ostalih

financijskih

troškova u

administrativne

troškove

Prijenos iz

ostalih tehničkih

troškova u

troškove



(255. 548) (255. 548) Nastale štete

2. 533 2. 533 Udio reosiguranja u nastalim štetama

─────

(253. 015) N astale šte te , ne to od re osigu ranja

Izdaci za osigurane slučajeve, neto (193.887)

Likvidirane štete (195.759)

Bruto iznos (-) (198.916) 198.916

Udio reosiguratelja(+) 3.157 (3.157)

Promjena pričuva šteta (+/-) 1.872

Bruto iznos (-) 2.333 (2.333)

Udio reosiguratelja (+) (461) 461

Promje na mate matičke priču v e i ostalih te hničkih

priču v a, ne to od re osigu ranja(63. 392)

Promjena matematičke pričuve (+/-) (63.369)

Bruto iznos (-) (63.206) 63.206

Udio reosiguratelja (+) (163) 163

Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) (23)

Bruto iznos (-) (23) 23

Udio reosiguratelja (+) - -

Promje na pose bne priču v e za živ otna osigu ranja kod

kojih u gov arate lj osigu ranja snosi r izik u laganja, ne to

od re osigu ranja (+/- )

4. 264

Bruto iznos (-) 4.264 (4.264)

Udio reosiguratelja (+) - -I zdaci za pov rate pre mija (bonu si i popu sti), ne to od

re osigu ranja-

Ovisni o rezultatu (bonusi) -

Neovisni o rezultatu (popusti) -


vezanih uz štete u

zajedničku liniju



zajedničku liniju



117





000 kn

Netiranje

realiziranih

dobitaka i

gubitaka

Prijenos u

jednu

skupinu

ostalih

prihoda

Prijenos iz ostalih

financijskih

troškova u

administrativne

troškove

Prijenos iz

ostalih tehničkih

troškova u

troškove



Poslov ni rashodi (izdaci za obav ljanje dje latnosti),

ne to(67. 871)

Troškovi pribave (46.669) (46. 669) Troškovi pribave

Provizija (15.149)

Ostali troškovi pribave (31.514)

Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) (6)

Troškovi uprave (administrativni troškovi) (21.202) (378) (21. 580) Administrativni troškovi

Amortizacija (1.264)

Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće (12.328)

Ostali troškovi uprave (7.610)

T roškov i u laganja (10. 494) 6. 730 361 (3. 403) Financijski rashodi

Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe

društvu za obavljanje djelatnosti(1.996)

Kamate (56)

Umjanjenje vrijednosti ulaganja -

Realizirani gubici od ulaganja (6.745)

Nerealizirani gubici od ulaganja (46)

Neto negativne tečajne razlike -

Ostali troškovi ulaganja (1.651)

O stali te hnički troškov i, ne to od re osigu ranja (31)

Troškovi za preventivnu djelatnost -

Ostali tehnički troškovi osiguranja (31) (31) Ostali poslovni rashodi

O stali troškov i, u klju ču ju ći v rije dnosna u sklađe nja (17) 17

D obit ili gu bitak obraču nskog razdoblja prije pore za

(+/- )27. 336 (1) 27. 335 D obit prije pore za

Pore z na dobit ili gu bitak (4. 986) 1 (4. 985) Porez na dobit

Tekući porezni trošak (4.994)

Odgođeni porezni trošak (prihod) 8

D obit ili gu bitak obraču nskog razdoblja poslije pore za

(+/- )22. 350 22. 350 D obit za godinu

Pripisano imateljima kapitala matice

Pripisano nekontrolirajućem interesu


vezanih uz štete u

zajedničku liniju



zajedničku liniju



118





000 kn

Netiranje

realiziranih

dobitaka i

gubitaka

Prijenos u

jednu

skupinu

ostalih

prihoda

Prijenos iz ostalih

financijskih

troškova u

administrativne

troškove

Prijenos iz

ostalih tehničkih

troškova u

troškove



UK UPN I PRI H O D I 358. 772

UK UPN I RASH O D I (336. 422)O stali sv e obu hv atni gu bitak za

godinu , ne to od pore za na dobit

O stala sv e obu hv atna dobit 105. 820 105. 820

Neto gubici od promjena u fer vrijednosti

imovine raspoložive za prodaju, neto od

odgođenog poreza

Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja

inozemnog poslovanja-

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine

raspoložive za prodaju129.049

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih

objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti-

Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim

zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine-

Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka -

Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim

mirovinama-

Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava -

Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit (23.229)

Uku pni sv e obu hv atni (gu bitak)/dobit razdoblja 128. 170 128. 170Uku pni sv e obu hv atni (gu bitak)/dobit

razdoblja

Pripisano imateljima kapitala matice -

Pripisano nekontrolirajućem interesu -

Re klasif ikacijske u sklade - - - - - -


vezanih uz štete u

zajedničku liniju



zajedničku liniju

- -



119


Izvještaj o novčanom toku za godinu koja je završila 31. prosinca 2019.

Izvještaj o novčanom toku pripremljen u skladu s Pravilnikom o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje, čija je izrada detaljno opisana u Uputi za popunjavanje financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje prikazan na stranicama 101 do 102 („HANFA NT“) prezentacijski se značajno razlikuje od Izvještaja o novčanom toku u temeljnim financijskim izvještajima, prikazanog na stranici 15 („NT“).

Glavne razlike opisane su u nastavku:

1. Pozicija usklađenja u NT umanjuje dobit prije poreza za neto financijske prihode te iste uvećava za novčane primitke po kamatama te neto realizirane dobitke iz od prodaje financijskih ulaganja, izolirajući na taj način nenovčane efekte (posebice efekt tečajnih razlika te nerealiziranih dobitaka) dok usklađenja za HANFA NT uključuju prihode i troškove kamata, umanjenja vrijednosti i efekte svođenja na fer vrijednost te ostala usklađenja.

2. Razlike u pozicijama povećanja ili smanjenja poslovne imovine i obveza u NT i HANFA NT na određenim pozicijama nastaju zbog razlika u pozicijama imovine i obveza čija razlika se uzima u obzir, zbog različitog prikaza u temeljnim financijskim izvještajima u odnosu na zahtjeve HANFA-inog Pravilnika, a koje su detaljno opisane i iskazane u uskladama AKTIVE i PASIVE

3. Nadalje, kod promjena stanja u financijskoj imovini za potrebe sastavljanja NT korišten je pristup čistog novčanog toka (prodaje i dospijeća umanjeni za kupnje odnosno stjecanje imovine uz eliminaciju svih nenovčanih stavaka), dok su u HANFA obrascima izračunate i prikazane promjene u stanjima koje u sebi sadrže i efekte promjene fer vrijednosti i tečajnih razlika odnosno nenovčane stavke.

4. Također pozicija promjene poslovne imovine u NT sadrži i efekte promjene u poziciji financijske imovine koja se drži do dospijeća dok je u HANFA NT ova promjena iskazana unutar novčanog toka iz ulagačkih aktivnosti.

5. Učinci promjene tečajeva stranih valuta, kao što je već spomenuto kod promjene poslovne imovine i obveza, u HANFA NT nisu eliminirani kroz promjene imovine te su također zasebno iskazani u poziciji „Učinci promjene tečajeva stranih valuta na novac i novčane ekvivalente“, a u NT se efekt tečajnih razlika izolira kroz usklađenja kao što je to opisano u točki 1 ove usklade.

merkur osiguranje d

Documents