Mergers-Acquisitions-Affiliations-Collaborations -Coming together to create opportunity

M E R G E R

- A B S O R P T I O N B Y A C O R P O R AT I O N O F O N E O R M O R E O T H E R S ; A L S O : A N Y O F VA R I O U S M E T H O D S O F C O M B I N I N G T W O O R M O R E O R G A N I Z AT I O N S ( A S B U S I N E S S C O N C E R N S ) .

A M E R G E R C A N B E F U R T H E R D E F I N E D A S A P R O C E S S T H AT R E S U LT S I N T H E L E A D N O N P R O F I T C O R P O R AT I O N B E C O M I N G L E G A L LY R E S P O N S I B L E F O R T H E A S S E T S A N D L I A B I L I T I E S O F T H E A C Q U I R E D N O N P R O F I T. T H E T E R M “ M E R G E R ” A L S O R E F E R S T O T H O S E R A R E R I N S TA N C E S I N W H I C H AT L E A S T T W O N O N P R O F I T C O R P O R AT I O N S D I S S O LV E I N O R D E R T O F O R M O N E N E W N O N P R O F I T C O R P O R AT I O N .

Webster Definitions

A C Q U I S I T I O N

-S O M E T H I N G O R S O M E O N E A C Q U I R E D O R G A I N E D

-< T H E T E A M A N N O U N C E D T W O N E W A C Q U I S I T I O N S >

Webster Definitions

A F F I L I AT I O N

-T O B E C O M E C L O S E LY C O N N E C T E D O R A S S O C I AT E D . T O A D O P T O R A C C E P T A S A M E M B E R , S U B O R D I N AT E A S S O C I AT E , O R B R A N C H

Webster Definitions

C O L L A B O R AT I O N

-T O C O O P E R AT E W I T H A N A G E N C Y O R I N S T R U M E N TA L I T Y W I T H W H I C H O N E I S N O T I M M E D I AT E LY C O N N E C T E D

Webster Definitions

Coming together-The merger

E C O N O M I C D O W N T U R N : G U I D E S TA R E S T I M AT E S N E A R LY 3 0 , 0 0 0 N O N P R O F I T S I N E M I N E N T D A N G E R O F H AV I N G T O S H U T D O W N .

N O H A R D F I G U R E S , B U T A N E C D O TA L E V I D E N C E S U G G E S T S T H AT H U N D R E D S O F N O N P R O F I T S A R E M E R G I N G I N T H E U S E A C H Y E A R .

M A I N R E A S O N SE C O N O M I C D O W N T U R N , L E A D E R S H I P I S S U E S , L A C K O F N E E D F O R S E R V I C E S , O V E R L A P O R D U P L I C AT I O N O F S E R V I C E S .

Reasons for Merging

Rubber meets the

road

An insightful video of successful nonprofit mergers and acquisitions

http://vimeo.com/20262598

2 0 0 9 - D I S C U S S I O N S B E G I N AT B O A R D A N D E X E C U T I V E L E V E L : A C A S U A L C O N V E R S AT I O N O N T H E WAY T O A C O N F E R E N C E .

C O N T R I B U T I N G FA C T O R S :

B O A R D C H A I R O F I B S H A S B U S I N E S S R E L AT I O N S H I P W I T H E D O F F W I

B O A R D C H A I R O F F W I B U S I N E S S S AV V Y, N O T T I E D T O T R A D I T I O N

Timeline: History of IBS-FWI Merger

E A R LY 2 0 1 0 - A S M A L L G R O U P, B O T H B O A R D C H A I R S A N D C E O ’ S M E E T O V E R B R E A K FA S T T O TA L K / D R E A M / P L A N .

S U M M E R 2 0 1 0 - A C O N S U LT I N G F I R M H I R E D T H AT H A D H I S T O R Y A N D T R U S T O F B O T H A G E N C I E S T O FA C I L I TAT E .

Timeline: History of IBS-FWI Merger

FA L L 2 0 1 0 - S T E E R I N G C O M M I T T E E F O R M E D . V E R Y C A R E F U L S E L E C T I O N O F 2 M E M B E R S F R O M E A C H B O A R D .

S T E E R I N G C O M M I T T E E I N I T I A L S TA N C E :C O M M I T M E N T T O A G E N C I E SS K E P T I C A L O F M E R G E R

L E A D E R S H I P D E C I D E S T H AT I T I S C R I T I C A L T H AT T H E S E M E M B E R S A G R E E T H AT M E R G E R I S R I G H T T H I N G B E F O R E B R I N G I N G T O F U L L B O A R D .

Timeline: History of IBS-FWI Merger

W I N T E R 2 0 1 1 - S T E E R I N G C O M M I T T E E , W I T H S U P P O R T F R O M C O N S U LTA N T S B E G I N S W O R K O N F I N A N C I A L A N A LY S I S , C U LT U R A L I S S U E S , B U S I N E S S O P P O R T U N I T I E S , S W O T

L AT E W I N T E R 2 0 1 1 - F I N A N C I A L / B U S I N E S S R E P O R T P R E S E N T E D T O B O T H B O A R D S . B O T H B O A R D S S I G N N O N B I N D I N G A G R E E M E N T T O M E R G E /A F F I L I AT E I F D U E D I L I G E N C E R E P O R T ( L E G A L ) A F F I R M AT I V E .

T O P M A N A G E M E N T O F B O T H A G E N C I E S G E T T O G E T H E R F O R A 3 D AY R E T R E AT T O B E G I N T H E O R G A N I Z AT I O N A L / O P E R AT I O N P L A N N I N G .

Timeline: History of IBS-FWI Merger

S P R I N G 2 0 1 1 - M A J O R F U N D E R S N O T I F I E D O F N O N B I N D I N G A G R E E M E N T.F U N D I N G S O U R C E F O U N D T O C O V E R C O S T O F D U E D I L I G E N C E .

B E G I N W O R K O N E X E C U T I V E S U C C E S S I O N P L A N A N D O R G A N I Z AT I O N A L C H A R T.

AT T O R N E Y S E L E C T E D . B E G I N S T H E D I S C O V E R P R O C E S S I N S P R I N G . P R O D U C E S A D U E D I L I G E N C E R E P O R T T H AT E X P O S E D A L L O F T H E S T R E N G T H S A N D W E A K N E S S E S , A S W E L L A S P E N D I N G L I T I G AT I O N O T H E R P O T E N T I A L L I A B I L I T I E S .

M A R K E T I N G F I R M H I R E D T O W O R K W I T H F O C U S G R O U P T O C R E AT E L O G O , TA G L I N E , A N D M A R K E T I N G P L A N .

Timeline: History of IBS-FWI Merger

L0G0-TAGLINE

•N O T R E A L LY A M E R G E R -T R U E M E R G E R S A R E R A R E

•“ A S S E T T R A N S F E R A N D A F F I L I AT I O N A G R E E M E N T ”

•S U B S TA N T I A L LY A L L A S S E T S O F F W I T O I B S

•I B S C O R P O R AT E S T R U C T U R E R E M A I N S A S P R I M A R Y O R G A N I Z I N G U N I T

•F W I M A I N TA I N S C O R P O R AT E S TAT U S I N O R D E R T O A C C O M M O D AT E F U T U R E C O M M U N I T Y E M P L O Y M E N T P R O G R A M

•R E B R A N D I N G - R E N A M I N G S T R AT E G Y

LEGAL FRAMEWORK

J U LY 1 , 2 0 1 1

A F F I L I AT I O N A N D A S S E T T R A N S F E RA G R E E M E N T S I G N E D

Timeline: History of IBS-FWI Merger

Our New Mission-Vision

- E N G A G E M E N T O F C O N S U LT I N G F I R M- B O T H A G E N C I E S W I L L I N G N E S S T O P L A N F O R F U T U R E , L E AV E E G O S AT D O O R , A N D A C T I N M A N N E R I N B E S T I N T E R E S T O F E M P L O Y E E S .- P R O G R E S S I V E , F O R WA R D T H I N K I N G B O A R D L E A D E R S H I P.- O U T S I D E F U N D I N G S O U R C E S- C O M M U N I C AT I O N A N D I N P U T F R O M S TA K E H O L D E R S ( T O W N H A L L S , S U R V E Y S )-T O P N O T C H L E G A L R E P R E S E N TAT I O N- S U P P O R T F R O M F U N D E R S- C E O O F I B S V I S I O N- E X E C U T I V E S U C C E S S I O N P L A N - L E A D E R S H I P T R A N S I T I O N- R E B R A N D I N G A N D R E P O S I T I O N I N G- P R VA L U E - M A R K E T I N G

Why Was the Merger Successful?

- E X P L O R AT I O N O F C U LT U R A L D I F F E R E N C E S

- A L L O W M O R E T I M E F O R L E G A L W O R K T O B E C O M P L E T E D

- M O R E T H O R O U G H A N D I N - D E P T H S T R AT E G I C A N D B U S I N E S S P L A N N I N G

- B U D G E T I N G

- S TA F F P E R S O N N E L P O L I C I E S

- C O M M U N I C AT I O N

What Could Have Been Done Better in Hindsight?

- E N T R E P R E N E U R I A L E N E R G Y

- C A P I TA L T O E X PA N D S E R V I C E S , P U R C H A S E E Q U I P M E N T

- F U N D R A I S I N G A N D D E V E L O P M E N T

- R E B R A N D I N G

- I N F L U E N C E : S B 4 0 B O A R D

-V E R Y L I T T L E D U P L I C AT I O N . L E A N E R A N D M O R E R E S P O N S I V E A D M I N I S T R AT I O N

JobOne Merger Has Been a Success

- A L R E A D Y A G O O D D E A L O F C O M M U N I C AT I O N A N D C O M M O N I N T E R E S T ( D E S E , M A S W M )

- W O R K S H O P S A R E I N A P O S I T I O N T O B E E N T R E P R E N E U R I A L A N D P R O G R E S S I V E … . U B I T I S S U E S A R E M I N I M A L , P O S S I B I L I T I E S E N D L E S S

- F U N D I N G S O U R C E S L I K E LY S U P P O R T I V E O F E F F O R T S T O I M P R O V E S E R V I C E S

- O P P O R T U N I T I E S E X I S T T O D I V E R S I F Y, C R E AT E N E W B U S I N E S S E S

- L A C K O F W O R K - A G G R E S S I V E A N D P R O G R E S S I V E M A R K E T I N G

Sheltered Workshops in Missouri and Mergers

- L A C K O F B U S I N E S S D E V E L O P M E N T A C U M E N O R D E S I R E I N M A N Y W O R K S H O P C O R P S

- P O L I T I C A L A N D R E G U L AT O R Y P R E S S U R E - L A R G E R A G E N C I E S M I G H T E X E R T M O R E P O W E R A N D I N F L U E N C E

- D E C R E A S E O V E R H E A D C O S T S O V E R T I M E

- B E T T E R P E R F O R M I N G , M O R E C O M P E T E N T B O A R D S

- D U P L I C AT I O N O F S E R V I C E S

- C O O R D I N AT E D T R A N S P O R TAT I O N

Sheltered Workshops in Missouri and Mergers

C O N TA C T U S :

S TA N S H U R M A N T I N EC E OS S H U R M A N T I N E @ J O B 1 O N E . O R G

A A R O N M A R T I NE X E C U T I V E D I R E C T O RA M A R T I N @ J O B 1 O N E . O R G

Questions or Comments?