mercado de seguros e o atuário
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Mercado de Seguros
& O Atuário
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Mercado de Seguros
Trabalhos Atuariais
O Atuário
Atuário na SulAmérica
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Contexto do Mercado de Seguros
ANTES
Pouca Regulamentação do Mercado
Taxa de Juros alta
Inflação alta
Rendimentos financeiros altos
Utilização de cálculos determinísticos
Riscos não eram relevantes
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Desenvolvimento do Mercado de Seguros
SUSEP
IRB
Prêmio deixou de ser
estabelecido pela SUSEP
1998
Regulamentação dos Planos de
Saúde
2000
19921969
1966
ANS
2001
Provisões Técnicas,
Avaliação Atuarial e Margem de
Solvência
2007
Abertura do Mercado de Resseguros
2008
Margem de Solvência baseado
em riscos
(Risco Subscrição)
2011
Risco de Subscrição
+
Risco de Crédito
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Contexto do Mercado de Seguros
AGORA
Alta regulamentação
Taxa de Juros e economia estabilizada
Maior controle sobre os rendimentos financeiros
Utilização de cálculos estocásticos
Modelagem e projeções mais complexas
Necessidade de Gestão de Riscos
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Mercado de Seguros
Trabalhos Atuariais
O Atuário
Atuário na SulAmérica
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Mudanças geram oportunidades
Reconhecimento da importância do atuário nas organizações
Aumento da demanda de profissionais
Consultor X Tomador de decisões
Boa Empregabilidade
Crescimento profissional nas organizações
Boa Remuneração
Atuação em diversas áreas
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O atuário no mercado de trabalho
Universidades
Auditorias
Instituições Financeiras
Gestão de Risco
Empresas de Capitalização
OperadorasDe Saúde
Resseguradoras
Órgãos Fiscalizadores,
Previdência Social
ConsultoriasAtuariais
Fundos dePensão
Seguradoras
ATUÁRIO
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Para isso, o Atuário de hoje precisa:
Ter habilidade numérica e raciocínio lógico
Ter habilidade para utilizar planilhas eletrônicas
Se atualizar constantemente
Ter facilidade de comunicação (interpretar os números)
Desenvolver a visão técnica e estratégica
Ter bons conhecimentos da área financeira
Fluência na língua inglesa
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Qual o papel do Atuário ?
“O Atuário é o profissional preparado para mensurar e administrar riscos, uma vez que a profissão exige conhecimentos em teorias e aplicações matemáticas, estatística, economia, probabilidade e finanças, transformando-o em um verdadeiro arquiteto financeiro e matemático social capaz de analisar concomitantemente as mudanças financeiras e sociais no mundo.” fonte: site do IBA - www.atuarios.org.br
Participar do desenvolvimento dos produtos auxiliando na sua precificação
Calcular reservas adequadas para seus negócios
Investir as reservas para dar garantia aos compromissos futuros
Otimizar os limites de retenção
Buscar planos de Resseguro para as retenções
Definir capitais mínimos para a solvência da Companhia
Responder pelos impactos que as ações acima geram no resultado da Companhia
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Mercado de Seguros
Trabalhos Atuariais
O Atuário
Atuários na SulAmérica
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FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS
Criação do Produto
Venda do Produto
Administraçãodo Produto
Apuração doLucro/Perda
Análises deViabilidadeQuanto custaráo produto?
Seleção deRiscosQuais segurosdevemos aceitar?
Identificaçãode nichos deMercadoEm quais potenciais clientesdevemos investir?
ReservasTécnicasQuanto do que osegurado pagadevemos guardarpara pagar despesas futuras?
ALMComo investir o dinheiro da companhia de forma segura eeficiente?
Análise Atuarial das Carteiras Qual resultado real dos nossos produtos?
Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
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Criação do Produto
Venda do Produto
Administraçãodo Produto
Apuração doLucro/Perda
Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
Embedded Value
Cálculo do Valor Econômico da Companhia.
Capital Econômico
Cálculo do capital adicional necessário para garantir o pagamento de todos os
compromissos futuros da seguradora considerando um determinado nível de
confiança.
Gestão de Riscos
Assegurar que a aceitação dos riscos inerentes à atividade seguradora
seja feita de forma consistente e alinhada aos objetivos estratégicos
e políticas da empresa
FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS
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Reserva Técnica
No passado, era utilizado percentuais pré-determinados
Atualmente, são utilizadas técnicas estatísticas/matemáticas para estimar os compromissos futuros
O mercado já vem desenvolvendo metodologias estocásticas para o cálculo das reservas
São valores constituídos pelas empresas a fim de garantir os diversos compromissos financeiros futuros
de seus clientes/participantes
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IBNRIBNR
Aviso CadastroAviso
Ocorrênciado SinistroOcorrênciado Sinistro
Início Vigência
do Seguro
Pgto Total
+-+PSL IBNER PSL IBNER PSL IBNER
Reavaliação Pgto Parcial
Fim Vigência
do Seguro
PPNG PCP PIP
Reserva Técnica
Provisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradoraProvisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradora
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X%
$
A Reserva Técnica Estocástica
Reserva estocástica é aquela que, com x% de confiança, o valor guardado será suficiente para arcar com os
compromissos assumidos.
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Investindo e gerenciando as reservas técnicas
No passado, eram investidos para obter retornos elevados, levando em conta apenas o risco de investimento.
Atualmente, técnicas de gerenciamento são utilizadas para casar os investimento com os passivos da Companhia – ALM (Asset Liability Management)
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Compromisso Futuro
$ 10.000
Vencimento da aplicação
Título com vencimento em 10 anos6% de juros
$ 10.000
$ 5.583,95
0 10 Tempo
Preço do
Título
Imune à flutuação dos juros
ALM
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Compromisso Futuro
$10.000
$10.000
0 10 Tempo15
Título com vencimento em 15 anos6% de juros
$5.583,95
Vencimento da aplicação
6%
$13.382,26
Preço do
Título
Sujeito à flutuação dos juros
Negociação do Título
$8.309,33
4%
ALM
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O que aconteceria com a relação investimentos X compromissos se o dólar subisse? E se a taxa de juros básica da economia baixasse? E
se a inflação subisse?
Situação dos Ativos no Momento t
Situação dos Passivos no Momento t
Situação Atual
Inflação10% 12%8%4%
ALM
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“Precificando” um produto
No passado, calculava a taxa de risco do seguro + carregamento de segurança + carregamento para despesas administrativas
Atualmente, realiza-se um estudo dos custos e as receitas esperadas de um produto, de modo a atingir as metas de rentabilidade requeridas pelos acionistas. Para isso, elabora-se uma projeção do fluxo de caixa de uma apólice, simulando todo o fluxo financeiro-atuarial da companhia.
Desta forma, podemos fazer análises dos resultados, alterar características do produto, acompanhar as premissas utilizadas, comparar a lucratividade esperada, definir estratégias e etc.
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Montante adicional aos ativos que suportam as responsabilidades da seguradora a fim de garantir o
pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora com um nível de confiança de x%
Capital Econômico
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Capital Econômico
RISCO DE CRÉDITO
RISCO DE LIQUIDEZ
RISCO DE SUBSCRIÇÃO
RISCOS ATUARIAIS
RISCO SISTÊMICO
RISCO OPERACIONAL
RISCO LEGAL
RISCO DE MERCADO
Capital Econômico
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Capital Econômico
BENEFÍCIOS:
Margem confortável de capital contra desastres;
Exigências regulamentares;
Gerenciamento dos Riscos
Melhores níveis de rating
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Mercado de Seguros
Trabalhos Atuariais
O Atuário
Atuário na SulAmérica
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A função atuarial na SulAmérica
Em seu livro de apresentação de 1935, a SulAmérica assim definia as responsabilidades do seu Departamento Atuarial:
“Pode-se dizer que numa Companhia de Seguros o Departamento Atuarial representa a cellula-mater, o centro controlador de todas as operações da Companhia.
Como a atividade agenciadora de uma Companhia de Seguros é a força propulsora, que leva o barco para a frente, assim o Atuário com seus cálculos, suas avaliações e suas pesquisas, é o timoneiro atento, que previne os desastres e afasta o barco dos mares perigosos.”
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Área Atuarial na SulAmérica
Superintendente Executivo
Superint. de Reservas e Resseguro
Superint. de Produtos e Projetos Superint. de Modelagem e Gestão de Riscos
Gerente Gerente Estagiário AnalistaPleno
AnalistaPleno
AnalistaSr.
Estagiária AnalistaSr.
AnalistaPleno
AnalistaSr.
ConsultorEspecialista
EstagiáriaAnalista
Sr.Analista
Jr.Analista
PlenoAnalista
PlenoEstagiárioAnalista
Sr.Analista
Jr.
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OBRIGADA!
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