mecanismos de crédito como diferenciais para a competitividade no mercado internacional
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Seminário Internacionalização: o caminho para aumento da competitividade empresarial - Salvador, 28 de março de 2012TRANSCRIPT
Mecanismos de crédito como diferenciais para a competitividade no mercado
internacional
SeminárioInternacionalização: o caminho para aumento da competitividade
empresarialSalvador, 28 de março de 2012
Simone Saisse
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Relevância dos mecanismos de créditoA experiência internacional
Tabela 1
Instrumentos de Apoio ao Investimento Direto no Exterior - países desenvolvidos
Informação e Assistência Técnica Financiamento Seguros e Garantias
Informações Missões Desenv.do projeto
Austrália x xÁustria x x xBélgica x x xCanadá x x x xDinamarca x xFinlândia x x x x xFrança x x xAlemanha x x x x xItália x x x x xJapão x x x x xPaíses Baixos x x x xNova Zelândia x xNoruega x x x x xPortugal x x xEspanha x x x xSuécia x xSuíça x x x x xReino Unido x xEstados Unidos x x x x xFonte: UNCTAD (1995).
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Relevância dos mecanismos de créditoA experiência internacional
CHINA
• Financiamento com taxas vantajosas de acordo com um mapa de prioridades (Banco de Desenvolvimento da China)
• Simplificação de procedimentos burocráticos
• Elaboração de guias para investidores
• Realização de atividades de inteligência comercial
• Assinatura de acordos internacionais de promoção e proteção dos investimentos
ÍNDIA
• Liberalização significativa das políticas de investimento em 2003
• Eximbank: financiamento, emissão de garantias e apoio informacional
• Overseas Investment Finance Programme: Linha específica para investimento direto externo
• Possibilidade de captação de recursos no exterior a partir de 2005
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Relevância dos mecanismos de créditoO que dizem as empresas
Formas de financiamento para atuar no exteriorEm % das respostas
Fonte: Sobeet
0,5
11,9
13,8
23,8
50,1
0 10 20 30 40 50 60
Capital próprio
Dívidas no exterior
BNDE
Outra
Banco no exterior
Medidas que o governo brasileiro deveria adotarEm % das respostas
Fonte: Sobeet, 2011
1,3
9,4
13,2
15,1
16,1
21,9
23,0
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
Outros
Apoio informacional
Financiamento ao investimento no exterior
Acordos de proteção contra riscos políticos no exterior
Financiamento à atividade no exterior
Programas de dedução fiscal no Brasil
Tratados para evitar a bitributação
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Apoio do BNDES à inserção internacional das empresas brasileiras
Financiamento da produção (pré-embarque)
Financiamento à comercialização (pós-embarque com crédito ao fornecedor ou comprador)
Projetos de investimento no exterior
Financiamento e capitalização de empresas
Construção de novas unidades; aquisição, ampliação ou modernização de unidades instaladas; participação societária e necessidades de capital de giro associadas aos investimentos apoiados
Produção e comercialização para exportação
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Desembolsos à exportação
Em US$ bilhões
2,13,1
2,6
3,9 4,0 3,9
5,96,4
4,2
6,6
8,3
11,3
6,7
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
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Período Valor do Apoio do
BNDES (Desembolsos)
Setores Destino dos Investimentos Natureza dos Investimentos
BNDES - Operações com o objetivo de internacionalização
2005-2011 R$ 9,9 bilhões
Bens de Capital, Eletroeletrônica, Energia, Construção e Engenharia, Agroindústria, Serviços
Técnicos Diversos, Tecnologia da Informação
Alemanha, Argentina, Austrália, Canadá, Costa Rica, Egito, Equador, Espanha, Estados Unidos, França, Holanda,
Inglaterra, Índia, Irlanda, Itália, México, Paraguai, Peru, Rússia,
Turquia
Ampliação de Capacidade, Aquisições, Construção de Novas Plantas, Expansão de
Atividades, Instalação de Filiais
Desembolsos ao investimento no exterior
8
140 empresas, de 27 segmentos, com controle de capital nacional e com
investimentos diretos no exterior, que receberam, na última década, R$
143 bilhões para exportações e projetos de investimento destinados à
ampliação, modernização e expansão da capacidade produtiva
Desembolsos a empresas internacionalizadas
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Apoio às MPME - Classificação
M
P
M
E
PorteReceita Operacional Bruta
Anual
Micro
Pequena
Média
Média-grande
Grande
Até R$ 2,4 milhões
Até R$ 16 milhões
Até R$ 90 milhões
Até R$ 300 milhões
Acima de R$ 300 milhões
10
Instituição Financeira Credenciada
EMPRESÁRIO
Operações IndiretasInstituições financeiras credenciadas
pelo BNDES
Informação eRelacionamento
Apoio às MPME – Forma de atuação
11
Operações Indiretas
Exportação Agricultura
Veículos Máquinas e Equipamentos
Exemplos:
Construção
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Taxa de Juros
=
Custo Financeiro
Margem para cobrir despesas operacionais(MPMEs 0,9% a.a.) 0,0 – 1,8% a.a.
Remuneração Básica do BNDES
+
+Taxa de Intermediação Financeira
Risco sistêmico das instituições financeiras(MPMEs isentas)0,0 - 0,5% a.a.
Custo da Operação Indireta
+Negociada entre o Agente Financeiro e a Beneficiária
Remuneração do Agente
TJLP TJ-462 (TJLP + 1% a.a.) LIBOR Cesta de Moedas IPCA
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2 principais desafios:
Garantias FGI
Redução dos custos de transação Cartão BNDES
Expandindo o crédito para MPME
14
Objetivo:
• Complementar garantias, mitigando riscos de operações de crédito
e promovendo a ampliação do acesso ao financiamento para as
empresas de menor porte.
Funcionamento:
• Para concessão da garantia, o fundo cobra um encargo pela
garantia complementar, que também é financiado
FGI: Fundo Garantidor para Investimentos
A garantia não é seguro de crédito e não isenta o beneficiário do crédito de suas obrigações
financeiras.
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Crédito e garantia emitidos
Analisa o crédito, pede FGI de garantia e financiamento ao BNDES
Institutição financeira habilitada
Pede empréstimo
Crédito e garantia aprovados
FGI – Funcionamento
MPME
Concede o crédito e cobra pela emissão de garantia
MPME Instituição Financeira Habilitada BNDES
- Acesso ao crédito- Redução de custos
- Redução do risco de crédito- Ampliação da base de clientes
-- Melhora dos limites de requisito de capital
- Concessão de financiamento a MPMEs
-- Melhora da qualidade das instituições financeiras
habilitadas
BENEFÍCIOS
BNDES
16 Fonte: BNDES
11.098 operações, somando R$ 1.911.649.649,72 em valores financiados.
54% das operações foram para beneficiários que nunca antes haviam acessado as linhas de financiamento do BNDES
98% das operações para pessoas físicas e microempresas
FGI – Desempenho
17
Cartão BNDES
18
494.463Cartões Habilitados
Total de Crédito Concedido
Desembolsos
Limite de Crédito Médio
Produtos Cadastrados
Fornecedores Cadastrados
R$ 25.5 bilhões
R$ 7.6 bilhões (2011)
R$ 51.477
187.430
38.839
Cartão BNDES - Estatísticas
Em janeiro de 2012
O Cartão BNDES alcançou a marca de 1 milhão de operações em Outubro de 2011
19
Cartão BNDES(Desembolsos acumulados em 12 meses)
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
2005
.1
2005
.4
2005
.7
2005
.10
2006
.1
2006
.4
2006
.7
2006
.10
2007
.1
2007
.4
2007
.7
2007
.10
2008
.1
2008
.4
2008
.7
2008
.10
2009
.1
2009
.4
2009
.7
2009
.10
2010
.1
2010
.4
2010
.7
2010
.10
2011
.01
2011
.04
2011
.07
R$ milhões
14,4
7.574
Cartão BNDES – Evolução dos desembolsos
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Desembolsos por Porte
Em (%)
2230 32 25 22 25 24 21 27
36
7870 68 75 78 75 76 79 73
64
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
MPMEs Grandes
21
Operações 2011
62.1377%
681.76076%
102.61611%
49.9336%
27,4520%
13,99510%
89,0864%
8,3486%
MPME + PF = 94%
Número de Operações Desembolsos
896.446 R$ 139,7 bilhões
Micro e Pequena MédiaPessoa Física Grande
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