light apresentação corporativa agosto de 2008
DESCRIPTION
Light Apresentação Corporativa Agosto de 2008. Estrutura Corporativa. 4ª maior Companhia integrada do Setor Elétrico Brasileiro. Light S.A. (Holding). Light S.E.S.A (*) (Distribuição). Light Energia (Geração). Light Esco Ltda (Comercialização). Lightger (Novos Projetos). - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
Light
Apresentação Corporativa Agosto de 2008
2
Estrutura Corporativa
4ª maior Companhia integrada do Setor Elétrico Brasileiro
6ª maior Companhia privada no setor de geração hidráulica
4ª maior distribuidora
(*) Inclui Light Overseas e Light Energy
Light S.E.S.A (*)(Distribuição)
Light Energia(Geração)
Light Esco Ltda(Comercialização)
Lightger(Novos Projetos)
Light S.A.(Holding)
O RIO É LIGHTO RIO É LIGHT
3
Total de ações: 203.462.739 ações ordinárias escriturais (ON), sem valor nominal.
Composição Acionária
AGCAndrade Gutierrez
Concessões
LUCELUCE do Brasil
Fundo de Investimento
em Participações
EQUATORIALEquatorial Energia
RMERio Minas Energia
Participações S.A.
LIGHT S.A.
25% 25% 25% 25%
52,2%
BNDESPAR
MARKET
33,7%
14,1%
Free Float: 47,8%
CEMIGCompanhia Energética
de Minas Gerais
4
Segmento de Distribuição Light SESA
4ª maior Companhia de distribuição de energia do Brasil
(*) Posição em 30 de junho de 2008
- 3,9 milhões de clientes (10 milhões de beneficiados)
- Consumo na área de concessão (UDM) – 23.550 GWh
- 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro (2° PIB do Brasil)
- Receita Bruta (UDM) - R$ 7,7 bilhões
- Receita Líquida (UDM) - R$ 4,6 bilhões
- EBITDA (UDM) – R$ 751 milhões
5
Segmento de GeraçãoLight Energia
Capacidade Instalada de Geração 855 MW
UHE Santa Branca56 MW
Reservatório de LajesUHE Fontes Nova132 MW
UHE Usina Subterrânea Nilo Peçanha380 MW
UHE Pereira Passos100 MW
UHE Ilha dos Pombos187 MW
6ª maior companhia privada de geração hidrelétrica do Brasil
6
Novos Projetos de Geração
* Joint venture com a CEMIG. Participação da Light será de 51% em cada projeto
Ribeirão das Lajes (RJ)
Lajes Complexo
Rio Paraíbado Sul
2010
2010
2012
R$100 MM
R$56 MM
R$700 MM
21,5 MW
15 MW
110 MW
25 MW
18 MW
195 MW
PCHParacambi
PCH Lajes
UHE Itaocara
LocalPrevisão de
inícioCapex
EnergiaAssegurada
Capacidade Instalada
Projetos
Programa de investimento em geração: 3 novas usinas* Memorando de Entendimento com a CEMIG para desenvolvimento de projetos de geração de pelo menos 300 MW
7
Receita Líquida - R$ milhões
12,1
25,1% 14,9%76,0%
85,1%
46,5
1S07 1S08
Outros Venda de Energia
78,5%
EBITDA - R$ milhões11,8
1,6
1S07 1S08
+283% +618%
Light Esco
Trader(R$ MM)
39,7
9,2
1S07 1S08
+ 331%
Outros¹ (R$ MM)
6,7
2,9
1S07 1S08
+ 131%
¹ Atividades de Broker e Serviços
8
Light EscoDesenvolvimento Recente
SERVIÇOS
TRADING
- Construção de Subestação de 138 kV na Fiocruz- Sistema de Ar Condicionado para o prédio de Santos Dumont - Projetos de Eficiência Energética em 33 prédios da Companhia de Telecomunicações “Oi”
- Venda de 1/3 da energia da PCH Paracambi- Contratos de longo prazo para venda de 220 MWmédio- Contrato com a Votorantim e outros clientes de grande relevância
O portifólio de clientes aumentou de 9 em 2006 para mais de 40 em 2008
9
DESTAQUES OPERACIONAIS
10
¹ Ajuste do nº de dias de faturamento, venda de Energia Plus e migração de clientes para mercado livre
-0,8%
+ 1,6%
-0,3%
CAGR = 1,8%
Crescimento da Distribuição de EnergiaConsumo de Energia Elétrica (GWh)
21.90123.299 22.904 23.653 23.550
30,9%30,2% 31,0%31,6%31,0%
8,1%15,7% 8,5%9,9%13,5%
24,4%23,9% 24,3%24,5%24,3%
13,5%13,0% 13,3% 13,6% 13,5%
23,2%17,1%17,9% 20,3% 22,6%
2004 2005 2006 2007 LTM08
Residencial Industrial Comercial Outros Clientes Livres
11
Temperatura Histórica X Real
Fonte: Inmet
Temp. Média Histórica Temp. Realizada
Carga (GWh) vs Temperatura (ºC)
1500
1800
2100
2400
2700
3000
jan-
05
fev-
05
mar
-05
abr-
05
mai
-05
jun-
05
jul-0
5
ago-
05
set-
05
out-
05
nov-
05
dez-
05
jan-
06
fev-
06
mar
-06
abr-
06
mai
-06
jun-
06
jul-0
6
ago-
06
set-
06
out-
06
nov-
06
dez-
06
jan-
07
fev-
07
mar
-07
abr-
07
mai
-07
jun-
07
jul-0
7
ago-
07
set-
07
out-
07
nov-
07
dez-
07
jan-
08
fev-
08
mar
-08
abr-
08
mai
-08
jun-
08
15
20
25
30
12
Evolução da Arrecadação
Taxa de arrecadação média móvel 12 meses
94,1%
95,6%96,5%
98,5%
99,4% 99,4%98,8%
dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08
94,3% 96,2%
62,5%
99,9%95,1%
128,3%
105,9% 102,0%
Varejo Cedae Supervia Grandes Clientes
jun/07 jun/08
13
Evolução de Combate às Perdas
Perdas (% Carga Fio)
5,9% 6,0%
15,2% 14,4%
21,0% 20,4%
Set/07 J un/08
Perdas Técnicas Perdas Não-Técnicas
Fora da áreas de risco
46%
Areas de Risco
38%
Baixa Renda
16%
Perdas Não-Técnicas por segmento
Evolução das Perdas Light12 meses
6.9
02
6.8
06
6.7
99
6.7
36
20,420,620,521,0
set/07 dez/07 mar/08 jun/08
Perdas (GWh) Perdas CFIO %
14
Prevenção de Perdas Ação Integrada
Articulação Institucional
Conscientização dos públicos
Externo e Interno
Atividades Operacionais
Ações Integradas de Combate às
Perdas
15
Clientes Inspecionados Clientes Normalizados
Recuperação de energia total (GWh)
140.918
106.947
1S07 1S08
34.436
38.975
1S07 1S08
31,3
50,4
1S07 1S08
+60,8%
-24,1%+13,2%
Combate às PerdasIndicadores de Recuperação de Energia
16
Combate às PerdasPlano de Trabalho 2008
Novas Tecnologias (Centro de Controle e Medição - CCM)
Proporciona automação e melhoria nos processos comerciais, através de telemedição, possibilitando a leitura, corte e religação à distância.
Novas Tecnologias (Funcionamento)
Melhora da qualidade do fornecimento
Agilidade no atendimento
Menor custo operacional
Balanço Energético (redução das perdas)
Serviços remotos (leitura, religação, corte)
17
Combate às PerdasExemplo de Ações de combate
Clientes
118
Dificuldades
Rede subterrâneaLevantamento de IPAcesso às residênciasIdentificação das fraudes
Irregularidades
Área comum sem medição6 residências com fraudes
Perdas
Maio/08: 9,8%Julho/08: 2,9%
18
I nvestimento (R$MM)
258
121
355322
277
2005 2006 2007 1S07 1S08
Investimentos
+113,2%
Principais Investimentos – 1S08
(R$ MM)
Combate a perdas 80,4
Desenvolvimento de redes de distribuição 78,6
Melhoria da qualidade (otimização de estrutura e manutenção preventiva)
35,5
Novos projetos de geração 3,4
19
ResultadosFinanceiros
20
Receita
Receita LíquidaR$ milhões
4.085
4.886 4.951 4.992
2004 2005 2006 2007
Receita LíquidaR$ milhões
2.6132.583
1S07- Pro Forma 1S08
+0,8%
+ 1,2%
21
Despesas
+1,7%
-7,8%
+0,3%
22
EBITDA
+ 1,2%
+49,7%
EBITDA por segmento*1S08
Geração16,3%
Distribuição81,9%
Comercializ.1,9%
23
Lucro LíquidoR$ milhões
328 285
528489
200 204
1S07 Pro Forma 1S08
Lucro Líquido
Lucro LíquidoR$ milhões
1.077
243
(98) (151)2004 2005 2006 2007
-7,3 %
Efeitos Não Recorrentes
LL – Sem efeitos não recorrentes
+ 1,2%
24
Custo Médio : US$ + 6,35% a.a. R$: 12,9% a.a.Prazo de vencimento: 5,3 anos
Custo Médio : US$ + 6,35% a.a. R$: 12,9% a.a.Prazo de vencimento: 5,3 anos
*4,4% considerando hedge de 24 meses do fluxo de caixa
*
(1) Dívida Líquida = Dívida Total - Caixa
CDI / Selic78%
TJLP18%
US$ / Euro4%
Endividamento
Dívida Líquida (ex-Braslight)(R$ milhões)
1.400
1.549 1.550
Jun-07 Mar-08 Jun-08
25
CRESCIMENTO
EFICIÊNCIAEM GANHOS
RETORNO PARA OS ACIONISTAS
COMPROMISSO COM O FUTURO
Principais Objetivos Estratégicos
- Redução e prevenção das perdas- Novos projetos em geração- Atividade de comercialização de energia- Plano de investimento do Estado do Rio de Janeiro
- Ações de redução de custos- Manutenção nas taxas de arrecadação- Terceirização das atividades de suporte- Venda de ativos não-relacionados à atividades fins
- Estrutura sólida de capital- Forte geração de caixa- Valorização das ações- Política de distribuição de dividendos
- Melhora no relacionamento com o cliente- Recuperação da imagem institucional da Light- Um ótimo lugar para trabalhar- Foco na sustentabilidade
26
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
Aviso Importante