ley de servicios financieros y su incidencia en las ifd

AnálisisdelaLeydeServiciosFinancierosysuincidenciaenlasIns5tucionesFinancierasde

Desarrollo(IFD)

INDICE1. ContextodelaLeydeServicios

Financieros Otrasdisposiciones

3. RegulaciónySupervisióndelasONGFinancieras Antecedentes Cons0tuciónyLicenciadeFuncionamiento paralasIFDs Transformación,FusiónyLegislación aplicableaunaIFD

ContextodelaLeydeServiciosFinancieros

La Cons0tución Polí0ca del Estado – 2009,PorqueelEstadoprioriza• Una polí0ca produc0va industrial y comercialtanto para el mercado interno y mercadoexterno

• El apoyo a la organización de estructurasasocia0vas de la micro, pequeña ymedianaempresas productoras y la demanda deserviciosfinancieros.


PortantolaLeydeServiciosFinancieros(L.S.F.)definelaFUNCIÓNSOCIALDELOSSERVICIOSFINANCIEROS:Art.113: ExigealasE.F. Alinearsusobje0vosestratégicosalafunciónsocialdelaac0vidadfinanciera:• Elapoyofinancieroalossectoresestratégicosdelaeconomía• La asignación de financiamiento produc0vo a las micro, pequeñas y

medianas empresas, urbanas y rurales, artesanos y organizacionescomunitarias.

• Laprovisiónde serviciosfinancierosdirigidos a lapoblacióndemenoresingresos.

• La atención de servicios financieros en zonas geográficas de menordensidad poblacional y menor desarrollo económico y social,especialmentedelárearural.

• Elfinanciamientoanuevosemprendimientosproduc0voso innovacionesvinculadasalaac0vidadproduc0va.


• Art. 95: requiere a las E.F. estructurar productos financierosconjuntamenteeldesarrollodetecnologíasespecializadasqueseadecuenalasnecesidadesdelosactoresdecadaetapadelcicloproduc0vo

• Art.96:elfinanciamientoa losmicros,pequeñosymedianosproductoreslasE.F.puedanincluirasistenciatécnicaalosproductores

• Art.59: establece el régimen de límites máximos de tasas de interésac0vas las que serán reguladas mediante Decreto Supremo, para losfinanciamientos des0nados al sector produc0vo y vivienda de interéssocial(Valorcomercialnosupere$us106.000–122.000)

• Art.66:elEstadomedianteDecretoSupremo,definiránivelesmínimosdecarteraquelasE.F. estaránobligadasacumplir,conelobjetodepriorizarlaatenciónasectoresdelaeconomíadestacandolacarteracondes0noaviviendadeinteréssocialyalsectorproduc0vo.

• Art.97: elcréditodirigidoalsectorproduc0vocondes0noalainversión,deberácontemplarunperiododegraciaensuestructuradereembolso,elcualseestablecerámedianteregulación.

Otrasdisposiciones‐LeydeServiciosFinancieros

• Definecomo“IntermediaciónFinanciera”alaac0vidadhabitualdecaptarrecursos, bajo cualquier modalidad, para su colocación conjunta con elcapitaldeunaE.F.,enformadecréditoseinversionespropiasdesugiro.

• Art.151:Definetres0posdeen0dadfinanciera:

En5dades de l Estado o con par0c ipac ión mayor i ta r ia de lEstado iden0ficando el número de tres, entre ellas se incorpora como nuevasalbancopúblicoylasen0dadespúblicasdedesarrollo,

En5dadesdeintermediaciónfinancieraprivadasiden0ficandosiete,entre las que se incorporan el banco de desarrollo privado, lasins0tuciones financieras de desarrollo y la en0dad financieracomunaly

Empresas de servicios complementarios o auxiliares iden0ficando nueveentotal.


• Art. 6: El Estado, mediante Decreto Supremo, podrá determinar lasmedidaspreven0vasdecaráctertemporalquees0menecesariassobrelasen0dades financieras, de acuerdo a lo siguiente: a) El Decreto Supremodeberá señalar la causal de lamedida y b) Lamedida adoptada deberásubsanarlacausalqueoriginasudeterminación.

• Art.60: ASFI establecerá las comisiones y los niveles máximos decomisiones, tarifas y otros cargos que las E.F. podrán cobrar a losconsumidores financieros por las operaciones y servicios prestados;pudiendo inclusive incluir lagratuidaddealgunasoperacionesyserviciosconfinessociales

• Art64:UnaE.F.enningúncasopodráaplicar comisiones, tarifas,primasde seguro u otros cargos no solicitados, no pactados o no autorizadospreviamenteporéstos


• Art.82: Se establece límite de cobranza para créditos de vivienda deinteréssocial ‐ lacobranzajudicialselimitaráalrematejudicialdelbieninmueble hipotecado, con cuyo producto la E.F. dará por ex0nguida laacreencia

• Art.84:LasE.F.estánobligadasa registrarsuscontratosenel registrodecontratosdeASFI

• Art.87: Todo seguro colec0vo a ser tomado por las E.F. por cuenta declientes,deberárealizarseatravésdelicitaciónpública.

• Art.145: Las E.F. deberánmantenerCAPde (10%). El EstadomedianteDecretoSupremopodráincrementaresteporcentajehasta(12%).

• Art.447:FacultaalaDirectoraEjecu0vaoDirectorEjecu0vodeASFIparaasis0r a sesiones de la junta de accionistas, asamblea de socios y areuniones del directorio u órgano equivalente de la E.F., en calidad deobservador

RegulaciónySupervisióndelasONGsFinancieras

Exis0rían dos formas por los cuales se puede cons0tuir unaIns0tuciónFinancieradeDesarrollo:

• La cons0tución de una nueva Ins5tución Financiera deDesarrollo y consiguiente obtención de la Licencia deFuncionamiento.

• LicenciadeFuncionamientopara la Ins5tuciónFinancieradeDesarrolloenprocesodeadecuación.


LaL.S.F.establecelosrequisitosparalacons0tucióndeunanuevaIFDyobtencióndelaLicenciadeFuncionamiento:• Susfundadoresnopodránsermenosdecinco(5)personasconobje0vossimilares

alosfinesdelaIFD

• ElCapitalSocialestáconformadoporcapitalfundacionalyporcapitalordinario.

La cons0tución del capital fundacional ($us.400.000.‐) es requisitode cumplimientoobligatorioparalacreaciónyfuncionamientodelaI.F.D. E l cap i ta l ord inar io 0ene carácter complementar io s in cons0tu i r requisitoparalacreaciónyfuncionamientodelaIFD.

• Tantoelcapitalfundacionalcomoelordinarioestánrepresentadosporcer0ficadosde capital y confieren a sus 0tulares derechos a un voto en las Juntasindependientementedelmontoaportado.

• LosprimerosasignanderechosobretodoslosasuntosdelaIFDconexcepcióndelrepartodeu0lidadesotratamientodepérdidas


ConrelaciónalasIFDenprocesodeadecuación,elReglamentoparaIFDcontenidoenellibro1ºTituloIII,CapituloVIIdelaR.N.B.yE.F.deASFIhacereferenciaa lasONGsFinancieras incorporadas al ámbito de la Leymediante Res. SB N 034/2008 con eldenomina0vode IFD,aspectoque laL.S.F.nomenciona.Los requisitosmínimosyelplazoparaobtenerlaLicenciadeFuncionamientosonlossiguientes:

• Obtención del Cer0ficado de Adecuación, etapa que fue iniciada con lapromulgaciónde laResoluciónSBNº034/2008yque concluye con laobtencióndelCer0ficadodeAdecuaciónemi0daporASFI.

• ObtencióndelaLicenciadeFuncionamiento:EtapaqueseiniciaconlaobtencióndelCer0ficadodeAdecuaciónyque concluye con laobtenciónde la LicenciadeFuncionamientoemi0daporASFI.

• Entre uno y otro período la IFD podrá realizar las operaciones que veníaejecutando.


TransformacióndeunaIFD

• Art.290:UnaI.F.D.podrátransformarseenBancoPYME,cumpliendolascondicionesyrequisitosestablecidosenlacitadalaL.S.F.yennorma0vaexpresaaseremi0daalefectoporA.S.F.I

Fusionesyabsorciones

• Art. 289: Una I.F.D. podrá adquirir la propiedad total de otra en0dad deintermediación financiera de similar naturaleza jurídica y objeto social para sufusiónoabsorción,previaautorizacióndelaA.S.F.I,conformeanorma0vaexpresadelapresenteLeyyalCódigodeComercio

Legislaciónaplicable

• Art.294:LaI.F.Drespectoacons0tución,funcionamientoyliquidaciónserigeporloprevistoen lapresenteLey, lasnormasregulatoriasdeASFlysupletoriamenteen todo cuanto no contravenga, por lo previsto por el Código Civil y Código deComerciorespectoalassociedadesanónimas.

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