lenovo fy11 q3 ppt chi final– 俄罗斯市场份额同比提升3.3...
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联想集团有限公司联想集团有限公司联想集团有限公司联想集团有限公司
2010/112010/112010/112010/11财年第财年第财年第财年第三三三三季度业绩季度业绩季度业绩季度业绩
2011年2月16日 – 三藩市 / 2011年2月17日 – 香港
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杨元庆杨元庆杨元庆杨元庆
首席执行官首席执行官首席执行官首席执行官
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连续第连续第连续第连续第5个季度保持行业最快增速个季度保持行业最快增速个季度保持行业最快增速个季度保持行业最快增速
• 市场份额市场份额市场份额市场份额10.2%,,,,同比提升了同比提升了同比提升了同比提升了1.5个百分点个百分点个百分点个百分点
• 盈利水平提升盈利水平提升盈利水平提升盈利水平提升::::– 净利润突破1亿美元
– 税前利润1.21亿美元
– 毛利润11.2%
• 费用率费用率费用率费用率9.0%,,,,由于加大市场推广和研发投入由于加大市场推广和研发投入由于加大市场推广和研发投入由于加大市场推广和研发投入,,,,环比略有提升环比略有提升环比略有提升环比略有提升
6%
7%
8%
9%
10%
11%
10.2
Q310/11
联想联想联想联想/全球市场全球市场全球市场全球市场PC销量同比增长销量同比增长销量同比增长销量同比增长 (%)联想市场份额联想市场份额联想市场份额联想市场份额(%)
Q408/09
Q109/10
Q209/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q309/10
(20)
0
20
40
60
6.78.3
8.68.8 8.4
10.210.4
(20)
0
20
40
60
MarketMarket 3.4%
21%
联想税前利润联想税前利润联想税前利润联想税前利润(百万美元百万美元百万美元百万美元)
Q209/10
Q309/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
(300)
(200)
(100)
100
-2
65
0
94
2075
Q109/10
Q408/09
-268
102
150
50
(50)
(150)
(250)
Q310/11
121
Q408/09
Q109/10
Q209/10
Q309/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q310/11
521
485
375363
390 431402
441
9.0%
13.5%10.6%
9.5% 9.1% 9.3%8.6%
0
200
400
600
800
-2%
2%
6%
10%
14%Operating Expenses
E/R%
联想经营费用联想经营费用联想经营费用联想经营费用 (百万美元百万美元百万美元百万美元) 费用率费用率费用率费用率(%)*
* 不包括一次性费用和 重组费用
8.4%
数据来源: IDC 和内部分析
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有效执行战略推动均衡增长有效执行战略推动均衡增长有效执行战略推动均衡增长有效执行战略推动均衡增长
成熟市场成熟市场成熟市场成熟市场关系型业务关系型业务关系型业务关系型业务
保保保保 卫卫卫卫
中中中中 国国国国• 提升提升提升提升PCPCPCPC领先优势和盈利能力领先优势和盈利能力领先优势和盈利能力领先优势和盈利能力• 进军进军进军进军////发展相关业务领域发展相关业务领域发展相关业务领域发展相关业务领域
•实现健康实现健康实现健康实现健康////稳定的盈利稳定的盈利稳定的盈利稳定的盈利
•简化业务模式简化业务模式简化业务模式简化业务模式
进进进进 攻攻攻攻
成熟市场成熟市场成熟市场成熟市场交易型业务交易型业务交易型业务交易型业务
新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场
•注重家用注重家用注重家用注重家用/SMB市场市场市场市场•实现可持续的份额增长实现可持续的份额增长实现可持续的份额增长实现可持续的份额增长
•关键市场提升份额关键市场提升份额关键市场提升份额关键市场提升份额
•专注于交易型业务专注于交易型业务专注于交易型业务专注于交易型业务
•先期投入先期投入先期投入先期投入,,,,逐渐赢利逐渐赢利逐渐赢利逐渐赢利
领先的创新能力领先的创新能力领先的创新能力领先的创新能力
全球文化全球文化全球文化全球文化• 实践实践实践实践“联想之道联想之道联想之道联想之道”
• 说到做到说到做到说到做到说到做到/尽心尽力尽心尽力尽心尽力尽心尽力
• 新的业务机会新的业务机会新的业务机会新的业务机会• 创新的效率创新的效率创新的效率创新的效率
有效的业务模式有效的业务模式有效的业务模式有效的业务模式• 端到端的整合端到端的整合端到端的整合端到端的整合• 实现机遇实现机遇实现机遇实现机遇,,,,提升速度提升速度提升速度提升速度/效率效率效率效率
• 卓越的卓越的卓越的卓越的Think
• 有创意的有创意的有创意的有创意的idea
• “保卫保卫保卫保卫+进攻进攻进攻进攻 ”的战略更加专注的战略更加专注的战略更加专注的战略更加专注,,,,推动增长推动增长推动增长推动增长
– 在15个国家达到双位数市场份额
– 所有区域、所有产品类别、客户类别增长速度均超过大市
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(20)
0
20
40
60
保卫中国业务的领先地位保卫中国业务的领先地位保卫中国业务的领先地位保卫中国业务的领先地位
• 中国区市场份额创新高中国区市场份额创新高中国区市场份额创新高中国区市场份额创新高,,,,达到达到达到达到32.2%,,,,同比提升了同比提升了同比提升了同比提升了2.4个百分点个百分点个百分点个百分点
• 进一步拉开与竞争对手之间的距离进一步拉开与竞争对手之间的距离进一步拉开与竞争对手之间的距离进一步拉开与竞争对手之间的距离
– 精耕细作小城市和乡镇市场,提升大客户业务产能,确立一体机领导地位
– 销量同比提升13%,3倍于市场平均增速
• 加大移动互联网产品推广投入加大移动互联网产品推广投入加大移动互联网产品推广投入加大移动互联网产品推广投入,,,,经营利润同比有所减少经营利润同比有所减少经营利润同比有所减少经营利润同比有所减少
中国市场中国市场中国市场中国市场/联想中国联想中国联想中国联想中国PC销量同比增长销量同比增长销量同比增长销量同比增长(%)
Q309/10
Q408/09
Q109/10
Q209/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q310/11
Market
13%
4%
联想中国业务联想中国业务联想中国业务联想中国业务分类经营利润分类经营利润分类经营利润分类经营利润(百万美元百万美元百万美元百万美元) *
联想与其他主要厂商联想与其他主要厂商联想与其他主要厂商联想与其他主要厂商在中国的市场份额在中国的市场份额在中国的市场份额在中国的市场份额(%)
50
25
0
75
100
150
105
95
151
135125
138
108
Q3
09/10
Q2
09/10
Q4
09/10
Q1
10/11
Q2
10/11
Q3
10/1108/09 09/10
Q4 Q1
57
132
数据来源: IDC 和内部分析* 不包括一次性费用和 重组费用
0%
10%
20%
30%32.2%
8.1%
7.5%
7.5%
Q4
08/09Q1
09/10
Q2
09/10Q4
09/10
Q1
10/11Q2
10/11
Q3
09/10Q3
10/11
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进攻新兴市场进攻新兴市场进攻新兴市场进攻新兴市场
• 保持高速增长势头保持高速增长势头保持高速增长势头保持高速增长势头
– 销量同比增长43%,远高于市场平均的16%
– 印度业务市场份额突破两位数,为10.3%
– 俄罗斯市场份额同比提升3.3个百分点;拉美同比提升近1个百分点
新兴市场份额及同比增长情况新兴市场份额及同比增长情况新兴市场份额及同比增长情况新兴市场份额及同比增长情况
Overall EM
HTK
LA/Brazil
ASEAN
Russia
India
EET
Q3 市场份额市场份额市场份额市场份额 同比提高同比提高同比提高同比提高((((%))))
MEAQ3
09/10Q4
08/09Q1
09/10Q2
09/10Q4
09/10
Q110/11
Q210/11
Q310/11
Market
43%
16%
新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场PC销量同比增长销量同比增长销量同比增长销量同比增长(%)
数据来源: IDC 和内部分析
(30)
(10)
10
30
50
70
90
7.8%
4.8%
6.6%
10.3%
9.0%
7.6%
6.6%
4.3%
+1.2
+1.2
+1.4
+3.3
+2.3
+0.7
+0.6
+0.7
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成熟市场成熟市场成熟市场成熟市场::::保卫关系型业务保卫关系型业务保卫关系型业务保卫关系型业务/进攻交易型业务进攻交易型业务进攻交易型业务进攻交易型业务• 盈利能力提升盈利能力提升盈利能力提升盈利能力提升::::经营利润同比提升经营利润同比提升经营利润同比提升经营利润同比提升2900万美元万美元万美元万美元
• 销量同比提升销量同比提升销量同比提升销量同比提升23%,,,,市场份额同比提升市场份额同比提升市场份额同比提升市场份额同比提升 1.1个百分点个百分点个百分点个百分点,,,,关键市场增长强劲关键市场增长强劲关键市场增长强劲关键市场增长强劲
– 笔记本在全球大企业客户、政教客户领域成为全球第一,市场份额21%
– 在全球商用笔记本市场上升为第二
– 北美销量同比提升29%,市场同比下降4%
– 日本业务连续6个季度保持最快增速,份额同比提升2个百分点
联想在成熟市场的份额联想在成熟市场的份额联想在成熟市场的份额联想在成熟市场的份额((((%))))
(20)
0
20
40
60
23%
成熟市场成熟市场成熟市场成熟市场PC销量同比增长销量同比增长销量同比增长销量同比增长((((%))))
Q309/10
Q408/09
Q109/10
Q209/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q3
10/11
Market
-4%
22
20
-37
-7 -60
-15
-37(40)
0
40
Q109/10
Q408/09
Q209/10
Q309/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q310/11
联想成熟市场业务联想成熟市场业务联想成熟市场业务联想成熟市场业务分类经营利润分类经营利润分类经营利润分类经营利润/亏损亏损亏损亏损((((百万美元百万美元百万美元百万美元))))
数据来源: IDC 和内部分析* 不包括一次性费用和 重组费用
Q109/10
Q408/09
Q209/10
Q309/10
Q409/10
Q110/11
Q210/11
Q310/11
3%
4%
6%
5.7
2%
5%
4.7
5.5
5.2
4.14.24.3
3.9
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与与与与NEC成立合资公司同我们的战略高度契合成立合资公司同我们的战略高度契合成立合资公司同我们的战略高度契合成立合资公司同我们的战略高度契合
• NEC在日本市场商用和消费领域有很强竞争力在日本市场商用和消费领域有很强竞争力在日本市场商用和消费领域有很强竞争力在日本市场商用和消费领域有很强竞争力
• NEC产品拥有高溢价产品拥有高溢价产品拥有高溢价产品拥有高溢价
• 联想和联想和联想和联想和NEC对创新有相同的承诺对创新有相同的承诺对创新有相同的承诺对创新有相同的承诺
• 协同效应帮助降低成本协同效应帮助降低成本协同效应帮助降低成本协同效应帮助降低成本
• 联想有整合组织和文化的宝贵经验联想有整合组织和文化的宝贵经验联想有整合组织和文化的宝贵经验联想有整合组织和文化的宝贵经验
+
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推动移动互联网业务增长推动移动互联网业务增长推动移动互联网业务增长推动移动互联网业务增长
• 初见成效初见成效初见成效初见成效::::乐乐乐乐Phone销量环比翻番销量环比翻番销量环比翻番销量环比翻番,,,,CES上新品广受关注上新品广受关注上新品广受关注上新品广受关注
– 丰富创新的产品
– 成立了更为专注的组织:移动互联和数字家庭业务集团
– 将在产品开发和市场推广上继续投入
“Lenovo: Introducing a
Giant”
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展望展望展望展望
• 持续获得超过大市的增长持续获得超过大市的增长持续获得超过大市的增长持续获得超过大市的增长
– 继续加强产品、业务模式和企业文化竞争力
• 把握增长机遇把握增长机遇把握增长机遇把握增长机遇,,,,把业务推向新高度把业务推向新高度把业务推向新高度把业务推向新高度
– 中国市场:长期仍将保持较快增长速度
– 全球关系型市场:企业换机需求正在增强
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黄伟明黄伟明黄伟明黄伟明
首席财务官首席财务官首席财务官首席财务官
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2010/11第三季第三季第三季第三季 2009/10第三季第三季第三季第三季 2010/11第二季第二季第二季第二季
毛利率 11.2% 11.1% 10.3%
费用率* 9.0% 9.1% 8.4%
经营利润率* 2.2% 2.1% 1.9%
除税前溢利率* 2.1% 2.0% 1.8%
净利率 1.7% 1.7% 1.3%
* 不包括重组费用、一次性项目及其他收入-净额
财务概要
百万美元
2010/11
第三季第三季第三季第三季
2009/10
第三季年比年 季比季
2010/11
第一至三季 第一至三季 第一至三季 第一至三季 年比年
销售额 5,808 4,760 1,048 48 16,715 4,428
毛利 648 530 118 55 1,764 424
经营费用* (521) (431) (90) (36) (1,447) (263)
经营溢利* 127 99 28 19 317 161
其他非经营费用 (4) (5) 1 1 (15) 20
除税前溢利* 123 94 29 20 302 181
一次性项目 0 (42) 42 0 0 42
重组费用 (2) (1) (1) (1) (4) 2
其他收入 - 净额 0 43 (43) 0 0 (83)
除税前溢利 121 94 27 19 298 142
税项 (21) (14) (7) 4 (67) (27)
公司权益持有人应占溢利 100 80 20 23 231 115
每股盈利 (美仙)
- 基本 1.03 0.86 0.17 0.22 2.41 1.12
- 摊薄 0.98 0.79 0.19 0.22 2.29 1.08
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综合资产负债表
百万美元 于于于于12/31/2010 于3/31/2010
非流动资产 2,665 2,720
物业﹑厂房及设备 215 248
无形资产 2,048 2,066
其他 402 406
流动资产 8,540 6,235
银行存款及现金 3,428 2,439
应收贸易、应收票据及其他应收账款 4,240 2,871
存货 818 879
其他 54 46
流动负债 8,457 6,419
短期银行贷款 45 65
应付贸易、应付票据及其他应付账款 8,009 5,822
非流动负债一年内应付部份 278 437
其他 125 95
净流动资产/(负债) 83 (184)
非流动负债 977 931
总权益 1,771 1,606
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现金及营运资金
百万美元百万美元百万美元百万美元 2010/11 第三季第三季第三季第三季 2009/10 第三季 2010/11 第二季
银行存款及现金 3,428 3,016 2,696
总银行债项 275 597 378
净现金储备 3,153 2,419 2,318
存货周转期 16 15 19
应收账周转期 30 24 28
应付账周转期 77 71 73
现金周转期 - 31天天天天 -32 天 -26 天
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*包括个人电脑及移动业务
Q3
FY11年比年 季比季
Q3
FY11
Q3
FY10
Q2
FY11
Q3
FY11
Q3
FY10
Q2
FY11
中国中国中国中国* 2,682 18.0% 2.0% 132 135 151 4.9% 5.9% 5.7%
新兴市场新兴市场新兴市场新兴市场((((不包括中国不包括中国不包括中国不包括中国) ) ) ) 1,117 34.1% 4.3% (13) (6) (17) -1.2% -0.7% -1.6%
成熟市场成熟市场成熟市场成熟市场 2,009 21.5% -2.4% 22 (7) 20 1.1% -0.4% 1.0%
(不包括重组费用,一次性项目及其他收入-净额)
销售额销售额销售额销售额 各区域的经营溢利各区域的经营溢利各区域的经营溢利各区域的经营溢利/(/(/(/(亏损亏损亏损亏损)))) 各区域的经营利润率各区域的经营利润率各区域的经营利润率各区域的经营利润率百万美元百万美元百万美元百万美元 百万美元百万美元百万美元百万美元
区域业务表现
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第三季产品业务表现
台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑– 销量年比年上升23 %;销售额年比年上升18%
– 市场份额年比年上升1.9个百分点
– 一体机及针对中小企的台式电脑增长强劲
笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑– 销量年比年上升19%;销售额年比年上升15%
– 市场份额年比年上升1.2个百分点
– 超便携笔记本ThinkPad Edg e E10及Id eaPad U260获市场欢迎
移动移动移动移动移动移动移动移动– 销量年比年上升52%;销售额年比年上升87%
– 传统手机销量强劲,年比年上升39%;市场份额年比年上升1.0个百分点
– 乐Phone重现增长势头
笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑笔记本电脑59.0%(61.1%)
(2.4%)
移动移动移动移动移动移动移动移动3.8%
台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑台式电脑34.5%(34.0%)
(2.5%)
其他其他其他其他其他其他其他其他2.7%
按产品种类分类按产品种类分类按产品种类分类按产品种类分类
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柳传志柳传志柳传志柳传志
董事会主席董事会主席董事会主席董事会主席
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附件• 综合损益表综合损益表综合损益表综合损益表
• 简明综合简明综合简明综合简明综合现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表
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综合损益表
百万美元 2010/11第三季第三季第三季第三季 2010/11第一至三季第一至三季第一至三季第一至三季 2009/10第三季第三季第三季第三季 2009/10第一至三季
销售额 5,808 16,715 4,760 12,287
销售成本 (5,160) (14,951) (4,230) (10,947)
毛利 648 1,764 530 1,340
其他收入 - 净额 - - 43 83
销售和分销费用 (291) (757) (225) (626)
行政费用 (174) (525) (135) (411)
研发费用 (75) (212) (54) (158)
其他经营收入/(费用) - 净额 17 43 (60) (37)
经营溢利 125 313 99 191
财务收入 7 18 7 15
财务费用 (11) (33) (12) (50)
应占联营公司溢利 - - - -
除税前溢利 121 298 94 156
税项 (21) (67) (14) (40)
溢利归属:
本公司权益持有人 100 231 80 116
股息 33 12
每股应占溢利(美仙)
- 基本 1.03 2.41 0.86 1.29
- 摊薄 0.98 2.29 0.79 1.21
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简明综合现金流量表
2010/11 2009/10
百万美元 第三季第三季第三季第三季 第三季
营运活动产生现金净额865 611
投资活动(所耗)/产生现金净额(6) 115
融资活动所耗现金净额(124) (10)
现金及现金等价物增加735 716
汇兑变动的影响17 11
期初现金及现金等价物2,522 2,062
期末现金及现金等价物3,274 2,789
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