1 832754982.1

L-Pesa Microfinance

Token Lansmanı Beyaz Kağıdı

18 Mart 2018

NOT: 15 Mart 2018 - Bu Beyaz Kağıt L-Pesa / Kripton ICO’su için en

güncel dokümandır.

2 832754982.1

İçindekiler

Yasal Feragatname 4

Özet 5

Token Lansman Özeti 6

Piyasaya ve L-Pesa Çözümlerine Genel Bakış 7

Vizyon 8

Mevcut Sorunlar 9

L-Pesa Çözümleri 10

L-Pesa Servisleri 12

Piyasa Dinamikleri 15

L-Pesa İş Modeli 17

L-Pesa Tokeni 18

L-Pesa Tokeni ve Akıllı Sözleşmeler 18

ERC20 tokenleri ve Ek Özellikleri 18

Akıllı Sözleşmeler 19

Token Dağılımı 21

Yol Haritamız 21

Mil Taşlarımız 22

Finansal Detaylar 24

Gelirlerin Kullanımı 25

Zaman Çizelgesi 32

Ekibimiz 33

Riskler 39

L-Pesa token satışına ilişkin genel bilgiler 39

Risk açıklamaları 39

Temsil ve garantiler 44

3 832754982.1

Yasal Feragatname Bu tanıtım belgesi, kullanıcıların L-Pesa token lansman projesine katılmaları için gereken ilgili bilgileri ifşa etmeyi amaçlamaktadır. Bu beyaz kâğıdın tüm ilgili bilgileri içermesi amaçlanırken, ayrıntılı olarak kabul edilemez. Yalnızca, ihraççıyı araştırırken uygun durum tespiti yapmak ve token satın alarak token dağıtımına katılmak isteyip istemediğine karar vermek için kullanıcıların temel teşkil etmesidir. L-Pesa, bu tanıtım belgesindeki bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliği ile ilgili hiçbir garanti vermemektedir.

Bu beyaz sayfa, bir broşür veya yatırım veya menkul kıymetler için herhangi bir araç, teklif, belge, teklif veya talep olarak kabul edilmeyecektir. Token, token sahibinin yararına ve kullanımına yönelik olduğundan, yatırım olarak kabul edilemez. Bu tanıtım belgesi, herhangi bir yargı alanındaki menkul kıymet yasalarını düzenleyen hiçbir yasaya uygun olarak yapılmamıştır. Bu beyaz sayfa İngilizce'den farklı dillere çevrilebilir. Bununla birlikte, beyaz bültenin İngilizce versiyonu, farklı dillere çevrilmiş olan bilgiler kaybolabilir, bozulabilir veya başka şekillerde yanlış iletilebileceğinden, resmi sürüm ve L-Pesa tokeni hakkında ana bilgi kaynağıdır. Bu nedenle, İngilizce sürüm ile çevrilmiş sürüm arasındaki herhangi bir çelişki durumunda, İngilizce sürümün geçerli olacağı açıklığa kavuşturulmalıdır.

Bu belge, L-Pesa proje katılımcılarına bilgi vermek içindir ve güvenilecek herhangi bir sözleşme ilişkisi veya temsili teşkil etmez.

Bu beyaz kağıt, diğerlerinin yanı sıra, yansıtıcı bilgiler içerir; finansal bilgiler, piyasa bilgileri, geleceğe ilişkin açıklamalar ve tahminler. Düzenleyici değişiklikler de dâhil olmak üzere sadece belirsizliklere ve öngörülemeyen piyasa faktörlerine tabi bilgiler olarak kabul edilir. Bu belirsizlikler, bu beyaz bültende öngörülenlerden farklı piyasa koşullarına neden olabilir ve burada yer alan tahmin ve tahminlerden maddi olarak sapabilecek olaylarla sonuçlanabilir.

Katılımcı bu tanıtım belgesinde “Risk Faktörleri” bölümüne girmeli ve dikkatlice okumalıdır.

Çin, Güney Kore veya Yeni Zelanda vatandaşıysanız, bu ICO'ya katılmanız ve L-Pesa tokenlerini satın almanız yasaktır.

4 832754982.1

Özet L-Pesa Microfinance, gelişmekte olan dünyadaki finansal servislere olan hızlı büyüyen ihtiyaçtan istifade etmeye hazırlanıyor. Şirket son 24 ayda işletme modelini onayladı ve operasyonun çoğunu otomatize eden karmaşık bir teknoloji geliştirdi. Bu noktada büyümenin önündeki en büyük engel, kullanıcı kazanımını ve kredilerini fonlama kabiliyetidir. Kredilerdeki zarar oranı% 10'un altında iken, kredilerin getirisi yaklaşık %25'tir.

L-Pesa fikri on yıl boyunca kuluçkaya yatırıldı ve iş, ölçeklendirmeye izin vermek için dört önemli pazar kuvvetinin birleştiği bir zamanda başlatıldı.:

• Büyük Veri, Yapay Zekâ ve Blok Zinciri • Alternatif Kredi Verileri • Mobil Teknoloji • Biyometrik Kimliky

L-Pesa, bu piyasa güçlerini kullandı ve teknolojiyi geliştirdi ve kayıp oranlarını% 10'un altında tutarken, gelişmekte olan ülkelerdeki mikro kredileri hızlıca ölçeklendirmesini sağlayan tescilli bir kredi puanlama modeli. Bu çözüm oldukça otomatiktir ve küçük bir arka ofis ekibinin yüksek hacimli kredi kullanımına destek vermesini sağlar. Tüm kredilere L-Pesa tarafından hizmet verilmektedir.

L-Pesa'nın kurucusu ve genel müdürü olan Ron Ezra Tuval, gelişmekte olan dünyada, özellikle teknolojiyle ilgili tarım ve turizm projeleriyle ilgili olarak geniş bir deneyime sahiptir. Ron ilk olarak Güney Doğu Asya'da mikrofinansa rastladı ve gerekli teknolojinin olgunlaşmasını beklerken L-Pesa fikrini kuluçkalayarak on yıl geçirdi. Ron, Tanzanya, Kenya ve Uganda'da faaliyet gösteren ülke içi yöneticileri ve Hindistan'daki bir geliştirme ekibi ile L-Pesa için güçlü ve çeşitli bir ekip kurdu. Tanzanya, Kenya ve Uganda'da arka plan kontrolleri, kredi onayları ve müşteri hizmetleriyle ilgilenen bir arka ofis ekibi de var. Teknoloji, pazarlama ve muhasebe ekipleri sanal bir model üzerinde çalışır ve Avrupa, ABD, Afrika ve Hindistan'da bulunan deneyimli personelden oluşur.

L-Pesa, otomasyona güçlü bir şekilde odaklanıyor. Kullanıcı edinme ve borç verme sürecinin% 95'i otomatiktir ve bu nedenle son derece ölçeklenebilirdir. Şirket iki yılını yedi yazılım geliştiriciden oluşan bir ekip kullanarak müşteriye dönük ve arka ofis sistemlerini geliştirmek için harcadı. Kullanıcı deneyimi mobil ve web arayüzlerine dayanır ve pazarlama öncelikle sosyal medya ve SMS yoluyla gerçekleştirilir.

5 832754982.1

L-Pesa’nın teknoloji yığını, Netflix, Airbnb, Pinterest ve Spotify gibi büyük markalar tarafından kullanılan ya da kullanılan, son derece isteğe bağlı isteğe bağlı bir bulut bilişim platformu olan Amazon Web Services'in üzerine inşa edilmiştir. L-Pesa, SMS mesajlaşma, kullanıcı doğrulama ve pazarlama gibi görevleri gerçekleştirmek için bir dizi üçüncü taraf uygulamasını entegre etti. Fon transferleri, M-Pesa, Airtel Money, Tigo Pesa ve MTN gibi mobil para servis sağlayıcıları ile entegrasyonlar yoluyla gerçekleştirilmektedir.

L-Pesa, Mart 2016’da yayına girdiğinden beri 38.000’in üzerinde kredi vermiştir. Minimum bütçeyle yürütülen sosyal pazarlama kampanyalarına dayanarak 170.000’den fazla kullanıcı kayıtlıdır. Son 24 ay içerisinde pazarlama stratejisi iyileştirildi ve L-Pesa şimdi, 1,00 ABD doları tutarında muhafazakar bir şekilde öngörülen müşteri satın alma maliyeti ile SMS ve sosyal medya üzerinden pazarlama kampanyaları başlatmaya hazır.

L-Pesa'nın kurucusu, bugüne kadar yaklaşık 500.000 dolar yatırım yaptı. İş, 2016 yılında Tanzanya'da ve Ağustos 2017'de Kenya'da başlatıldı. Uganda ve Hindistan'da yumuşak kalkışlar başladı. Şirketin teknolojisi istikrarlı, ölçeklenebilir, kanıtlanmış ve şirketin büyüme planlarını destekleyecektir. Bu noktada, L-Pesa bir büyüme engeline maruz kaldı; ilgilenen herkese borç vermek için yeterli sermaye yok ve kullanıcı edinme potansiyeli neredeyse sınırsız ancak pazarlama giderleri ve destek personeli için sermaye gerekiyor. Şirket şimdi, lider konumundan, güçlü platformundan ve finansal seçenekleri dünya nüfusunun büyük bir kısmına genişletmek için neredeyse sınırsız fırsatından yararlanmak için fon topluyor.

6 832754982.1

7 832754982.1

Token Lansman Özeti

Token ismi: KRIPTON

Token Kısaltması: LPK

Token Sahibi: L-P Kripton ltd., Suite 2B, 143 Main Street, Gibraltar GX111AA.

Şirket Kodu: 116865 REID No: GICO.116865-49

Token Türü: Ethereum ERC20

Toplam token sayısı: Maksimum toplam 2.600.000.000. Oluşturulan tokenlerin maksimum sayısı, katkıların nihai miktarına göre hesaplanacaktır. Son sayı, ICO'nun sonunda yayınlanacaktır. Madencilik: Token miktarını arttırmanın, gelecekte ikinci bir ICO biriktirmek gibi başka bir yol bulunmayacaktır.

Gelirlerin kullanımı: Bu belgedeki “Gelirlerin Kullanımı” bölümüne bakın.

Bonus: Özel ve satış öncesi dönemde katılımcılar aşağıdaki primler için uygun olacaktır.

Gün Sayısı Bonus Fiyat Min ETH

Katılımı Ayrılan Token

Ön Satış 17 gün

18 Mart 50% 0.04 0.5 160,000,000

Halka Satış

30 Gün

18 Nisan

0% 0.04 0.25 1,350,000,000

8 832754982.1

LPK Token Dağılımı:

Toplam Token 2,600,000,000

Toplam satılan Token 58% Yönetim ve Takım 15% Danışmanlar 10% Ödül ve Referanlar 1% İş Geliştirme 16%

Token Fiyatı: 1 ETH = 17,500 LPK

Token kitleme süresi: ICO ssonu.

Token aktifleşmesi: ICO’dan bir gün sonra

Token Depolama: ERC20 Kripton Tokenleri, kullanıcının L-Pesa cüzdanında saklanacaktır. Kilitlenme süresi boyunca, kullanıcı L-Pesa sosyal değişiminde ERC20 Kripton tokeni takas edebilecektir.

Kripton L-Pesa ICO Süreci:

Ön Satış 18 Mart 2018

ICO Başlangıcı 10 Nisan 2018 ICO Sonu 10 Mayıs 2018

Ağ Etkisi:

L-Pesa bir hayır kurumu değil. L-Pesa tamamen bir iş. Bir işletme olmak bize yardım kuruluşlarının sahip olmadığı belirli özgürlükler verir. Bir işletme olarak, geri dönüş sağlamak zorundayız. Mikrofinansı kolaylaştırırken, son derece verimli olmak zorundayız; 1000 dolar kredi kullanmanın maliyeti 100 dolar ile aynıdır ve işletme maliyetleri nedeniyle bankalar ve finansal kurumlar ne kadar düşük gidebilecekleri konusunda sınırlıdır.

Blockchain şeffaflığı ve verimliliği beraberinde getirir ve küçük borçları uygulanabilir hale getirerek işletme maliyetlerini büyük ölçüde azaltır. Tokenler fiat üzerinden işlemsel olarak verimlidir, bu nedenle L-Pesa hedef pazarına daha çekici gelirler ve ayrıca bir topluluk oluşturmada ve bir ağ etkisi yaratmada yardımcı olurlar.

9 832754982.1

Mevcut bir işlem olarak fiat ile yapıyoruz; blockchain erişimimizi

genişletmemizi ve maliyetlerimizi düşürmemizi sağlayacaktır.

Banka finansman maliyetleri, en çok ihtiyacı olanlara en alttaki insanlara

ulaşmamıza izin vermiyor. Genişletme erişimi sayesinde operasyonun genişletilmesi, artık bize “karlı olmadıkları” kabul edildiğinden, bankalar

veya mikrolenderler tarafından hizmet verilemeyenlere imkanlar sunmamızı sağlayacaktır.

L-Pesa çözdüğü sorun: Yeterli sahibi olmayan veya doğru evrak işlerine sahip olmayan ya da baskıcı rejimler altında yaşayan, mikro finansmana erişemeyen milyonlarca insan var, çünkü fiat ile uğraşmak bürokratik şartlara sahip. İnsanlara yardım etmeyi reddetmek ve işleri geri çevirmek zorundayız. Bu insanlar geleceğin bir parçası olma fırsatına sahip değiller ve geride kalıyorlar.

Blockchaini ve tokenleri kullanarak, birçok engelin üstesinden gelebilir ve daha kapsayıcı bir toplum oluşturmak için zincirimizdeki erişimimizi daha da derinleştirebiliriz. L-Pesa bir iş, bir hayır işi değil. Fakat L-Pesa’nın çalışmalarının güzelliği, sonuçta çok hayırsever olmakla birlikte, iş dünyasında tamamen topraklanmış kalmasıdır. Herkes kazanır.

Piyasaya ve L-Pesa Çözümlerine Genel Bakış

Vizyonumuz

Vizyonumuz, kredi ve ilgili finansal hizmetlere etkin erişim yoluyla insanların yaşamlarını iyileştirmektir. Kuzey Amerika, Batı Avrupa ve dünyanın birkaç başka bölgesinde, son iki yüz yıl boyunca yaşam standartlarında büyük artışlar görüldü. En basit yaşam standardı olan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) kullanarak, şimdi gelişmiş dünya olarak adlandırdığımız şeyde muazzam artışlar görülebilir. Örneğin, 1820'den 1998'e kadar, ABD'deki GSYİH (enflasyona göre düzeltilmiş) 21,7 kat arttı. Batı Avrupa, İngiltere’de 11’lik bir Finlandiya için 23.5 (Kaynak: EH.net, tablo 4). Ulusal servetteki artış eşit olarak dağıtılmamasına rağmen, herkes için yaşam standardındaki artışın çok büyük olduğu açıktır. Buna karşılık, hem Hindistan'da hem de Afrika'da GSYİH (enflasyona göre düzeltilmiş) yalnızca 3,3 kat artmıştır (Kaynak: EH.net, tablo 4). Bu düşük başarı, hesaplanamayacak kadar büyük insan maliyetlerine sahip olmuştur ve olmaya devam etmektedir. Geçtiğimiz yüz yıl boyunca, daha yüksek bir yaşam standardına sahip ülkeler, Afrika ya da Asya'daki ülkelere

10 832754982.1

yardım etmeye çalıştılar, ancak sağlanan kalkınma yardımları, yaşam standartlarının, gelişmiş ülkelerde görülen hıza yakın bir yerde artmadığı için, büyük ölçüde etkin olmadığını kanıtladı. Kalkınma yardımlarının başarısızlığının sebepleri çoktur, ancak Afrika ve Asya'daki yaşam standartlarını iyileştirmek için yeni araçların kullanılması gerektiğine dair giderek artan bir tanıma var. Dünya Bankası, “Finansal içermenin, yoksulluğu azaltmada ve kapsayıcı ekonomik büyümenin sağlanmasında çok kritik olduğu kabul edilmektedir” (Kaynak: Dünya Bankası, sayfa 2). İnsanların finansal hizmetleri kullanma kabiliyeti olarak tanımlanan finansal katılım, yoksulluğu azaltmaya ve ekonomik büyümeyi teşvik etmeye odaklanan çoğu kamu ve özel kuruluşun ana odağıdır. Önümüzdeki elli yıl boyunca, ekonomik büyümenin hızı, son 200 yıldaki Kuzey Amerika veya Batı Avrupa'da olduğu gibi aynı veya daha iyi ise, Afrika ve Hindistan'daki sonuçları hayal edin. Bu yıl Afrika ve Hindistan'da doğanlar kendilerini elli yaşına geldiklerinde tamamen dönüştürülmüş bir dünyada bulacaklar. Günümüzün erken ölüm sebeplerinin çoğu neredeyse unutulacak ve yaşam standardı bugün düşünülemez standartlara ulaşacaktı. Yüz milyonlarca insan erken ölümlerden kurtulacak. Yetersiz konut uzak bir hafızaya dönüşür. Siyasi sistemler ve sivil toplum, yaşam standardı arttıkça gelişecek ve günümüzdeki endemik yolsuzluk ortadan kalkacaktı. Batı Avrupa'da son yetmiş yıldır olduğu gibi kalıcı bir barışın sağlanması bile mümkün.

L-Pesa, kredi ve ilgili finansal hizmetlere etkin erişim yoluyla insanların hayatlarını iyileştirme vizyonuyla kuruldu. L-Pesa'nın kurucusu Ron Ezra Tuval, kariyerinin çoğunu gelişmekte olan ülkelerde çalışarak geçirdi ve yaklaşık on yıl önce insanların yaşamlarını iyileştirmenin en etkili yolunun kredi ve ilgili finansal hizmetlere erişimden geçtiğini kabul etti. L-Pesa'yı kurmasından bu yana Ron, tek tek bu vizyona ulaşmaya odaklandı. Dünyayı herkes için daha iyi bir yer haline getirmekle ilgili. L-Pesa, 2016 yılında Tanzanya'da mikrofinans hizmetleri sunmaya başladı ve bu vizyonun peşinde hizmet sunumunu ve coğrafi ayak izini büyüdü.

Piyasa Sorunları Mikrofinans dünya çapında uzun bir tarihe sahiptir ve yüzyıllar boyunca önemli bir ihtiyaç duymuştur. Aslında, çeşitli mikrofinans biçimlerinin 18. ve 19. yüzyıllarda Batı Avrupa'daki ekonomik kalkınma üzerinde büyük etkisi oldu. Son 50 yılda, mikrofinans, Grameen Bank gibi organizasyonlar aracılığıyla Asya ve Afrika'da etki yaratmaya başladı.

11 832754982.1

Bununla birlikte, geleneksel mikrofinans sınırlı erişime sahiptir ve yoksul çiftçilere ve küçük işletme sahiplerine yönelik çözümler hedeflenmiştir. Gelişmekte olan ülkelerdeki orta sınıf tüketiciler ve iş sahipleri, kredi için karşılanmamış bir talebe sahiptir, ancak bu ülkelerdeki mevcut finansal altyapı, kredi sigortasını desteklememektedir. Bugün piyasada bir dizi sorun var:

Yazı işleri: Gelişmiş ülkelerde kredi sigortası için kullanılan geleneksel tüketici ve işletme kredisi raporları genellikle kullanılamamaktadır ve uygun şekilde yüklenmeyen krediler, yüksek zarar oranlarına neden olacaktır.

Banka Kredilerinin eksiliği: Geleneksel banka kredileri, gelişmekte olan ülkelerdeki nüfusun büyük çoğunluğu için geçerli değildir.

Mikrofinans sadece tarımı hedeflemektedir: Geleneksel mikrofinans kuruluşları öncelikle kırsal alanlarda çok fakir çiftçilere borç vermektedir. Orta sınıf tüketiciler mikrofinansa erişemez. Eski işletim modelleri: Geleneksel mikrofinans kuruluşları öncelikle kırsal alanlarda çok fakir çiftçilere borç vermektedir. Orta sınıf tüketiciler mikro finansmana erişememektedir. Mikrofinans sadece fakirleri hedef alıyor: Geleneksel mikrofinans kuruluşları öncelikle kırsal alanlarda çok fakir çiftçilere borç vermektedir. Orta sınıf tüketicilerin mikrofinansa erişimi yok. Çoğu tüketici bankasız: Geleneksel mikrofinans kuruluşları öncelikle kırsal alanlarda çok fakir çiftçilere borç vermektedir. Orta sınıf tüketiciler mikrofinansa erişemez. L-Pesa Çözümleri L-Pesa fikri on yıl boyunca kuluçkaya yatırıldı ve iş, hızlı ölçeklendirmeye izin vermek için dört önemli piyasa güçünün birleştiği bir zamanda başlatıldı.:

12 832754982.1

13 832754982.1

Büyük Veri, Yapay Zeka ve Blockchain

Sadece on yıl önce, dünyadaki insanların

çoğuyla ilgili çok az veri vardı. Bu, sosyal medyanın ve ilgili eğilimlerin ortaya

çıkışıyla değişti. Kredi vermede karar vermede bu verileri faydalı kılmak için

yeni araçlar geliştirilmiştir. L-Pesa, geleneksel ve alternatif kredi verileriyle

birlikte kullanıcı davranışına dayanan benzersiz, tescilli bir kredi puanlama

modeli geliştirmiştir. L-Pesa rakipleri kendi tescilli modellerini geliştirdiler.

Önümüzdeki on yıl boyunca edinilen

deneyim, en sonunda endüstri standartları haline gelecek olan gözden

geçirilmiş en iyi uygulamalara yol açacaktır.

Mobil Teknoloji

Cep telefonunun son yirmi yıl içindeki yükselişi, insanlık tarihinin en derin teknolojik

ve pazar değişimlerinden biri oldu. İnsanlığın büyük bir çoğunluğunun artık bir cep telefonu ve birçok akıllı telefonu var. M-Pesa gibi

mobil finansal hizmetler birçok ülkede mevcut hale geldi ve hem bankalı hem de

bankasız nüfusu destekledi. Cep telefonlarının (akıllı telefonlar ve özellikli

telefonlar) piyasaya girmesine bağlı olarak, M-Pesa, Tigo Pesa ve Paytm gibi mobil para hizmetleri çok hızlı bir şekilde büyüdü ve L-

Pesa'yı etkinleştirdi.

Biyometrik Kimlik

Geleneksel mikrofinans, çevrimiçi kimlik

tespiti imkansız olduğu ve şahsen zor olduğu için büyük bir şube ağına

dayanmıştır. Hindistan’ın Aadhaar biyometrik kimlik sistemi dünyaya

öncülük ediyor ve Hindistan’ın 1,2 milyar

vatandaşının% 99’unu kaydoldu. Diğer ülkelerin Hindistan’ın başarılı bir

uygulamasını takip etmesi bekleniyor. Biyometrik kimlik, önemli ölçüde

azaltılmış maliyet ve fiziki bir şube ağı olmadan finansal hizmetler sağlama

kabiliyeti ile sonuçlanacaktır

14 832754982.1

L-Pesa, bu piyasa güçlerinden yararlandı ve teknolojiyi geliştirdi ve kayıp oranlarını% 10'un altında tutarken, gelişmekte olan ülkelerdeki mikro kredileri hızlıca ölçeklendirmesini sağlayan tescilli bir kredi puanlama modeli. Bu çözüm oldukça otomatiktir ve küçük bir arka ofis ekibinin yüksek hacimli kredi kullanımına destek vermesini sağlar. Tüm kredilere L-Pesa tarafından hizmet verilmektedir.

L-Pesa tarafından sunulan hizmetler L-Pesa, kredi ve ilgili finansal hizmetlere etkin erişim yoluyla insanların hayatlarını iyileştirme vizyonuyla kuruldu. L-Pesa tarafından sunulan ilk servis microlending. L-Pesa, 2016 yılında Tanzanya'da piyasaya sürüldü ve şimdiden 38.000'den fazla kredi verdi. Zamanla, L-Pesa para transfer hizmetleri gibi kullanıcı tabanına hitap edecek ek finansal hizmetler sunmayı beklemektedir.

Şirket, otomasyona güçlü bir şekilde odaklanmaktadır. Kullanıcı edinme ve borç verme sürecinin% 95'i otomatiktir ve bu nedenle son derece ölçeklenebilirdir. Yedi yazılım geliştiriciden oluşan bir ekip kullanarak, müşteriye dönük ve arka ofis sistemlerini geliştirmek için iki yıl harcadılar. Kullanıcı deneyimi mobil ve web arayüzlerine dayanır ve pazarlama öncelikle sosyal medya ve SMS yoluyla gerçekleştirilir.

L-Pesa, başarısının anahtarlarından biri olan tescilli bir kredi sigortası sistemi kurdu. Batı Avrupa ve Kuzey Amerika'da olduğu gibi tüketici kredisi bildirimi Afrika, Hindistan veya diğer gelişmekte olan bölgelerde bulunmuyor. Yıllar boyunca, bazıları diğerlerinden daha başarılı olan bir takım modeller denenmiştir. L-Pesa’nın modeli kısmen bir güven merdivenine dayanmaktadır: kullanıcılar çok küçük kredilerle başlar (genellikle 1,00 ABD doları) ve daha küçük kredilerin programa göre başarıyla ödenmesinden sonra daha büyük kredilere izin verilir. Başarılı bir geri ödeme, kredi puanına katkıda bulunur. Kredi puanı, kimlik doğrulama işleminin tamamlanması gibi diğer faktörlerden de etkilenmektedir. Ayrıca, L-Pesa kullanıcıları taramak için diğer servis sağlayıcılara güvenmektedir; Mevcut pazarlarında L-Pesa müşterilerinin, bir L-Pesa hesabı açmadan önce M-Pesa gibi mobil para hizmeti sağlayıcılarıyla hesap açmaları gerekmektedir. Kredi puanlama sistemi, L-Pesa'nın arka ofis kullanıcılarına, kredi başvurularını işleme koyma konusunda etkili bir yol sağlar. Aşağıda onay bekleyen kredilerin bir listesi ile L-Pesa yönetici arayüzünün bir görüntüsü.

15 832754982.1

Her kullanıcının kredi notu dördüncü sütunda görünür. Sağdaki son sütun, kimlik doğrulama, önceki kredi deneyimi, vb. Gibi onayı etkileyen çok sayıda faktörün görsel bir göstergesini sunar. Birçok kredi otomatik olarak onaylanır, ancak bazıları manuel inceleme gerektirir. Otomatik onayı düzenleyen algoritmalar sürekli iyileştirilir. Geçtiğimiz on iki aylık operasyondaki en önemli başarılardan biri, kredi zararı oranının% 10'un altına düşürülmesi olmuştur. Bu, herhangi bir coğrafi alanda teminatsız tüketici kredileri için muazzam bir başarıdır, ancak L-Pesa'nın bunu Doğu Afrika'da başarması gerçekten şaşırtıcı. L-Pesa'nın bu başarıya ulaştığı süreç aşağıdaki grafikte açıklanmıştır:

1. Kullanıcı, genellikle bir sosyal medya yayınına veya bir SMS

pazarlama mesajına yanıt olarak L-Pesa'da bir hesap kaydeder. Zaman içinde, L-Pesa, çok sayıda hesap açılışının mevcut kullanıcıların yönlendirmelerinden kaynaklanacağını umuyor.

2. Kullanıcı L-Pesa hesabına dokümantasyon ekler, tipik olarak ehliyet

16 832754982.1

veya pasaport gibi belgeleri tanımlar.

3. L-Pesa personeli kimlik doğrulaması yapar. Bu çalışmanın çoğu otomatikleştirilmiştir ve önümüzdeki aylarda daha fazla otomasyon eklenecektir.

4. Kullanıcı, tipik olarak 1,00 ABD doları eşdeğeri için bir başlangıç kredisi başvurusunda bulunur. Çoğu durumda, bu uygulama otomatik olarak onaylanır.

5. Daha sonraki kredi başvuruları aynı şekilde ele alınır: Kullanıcının kredi puanına dayalı otomasyon başarının ve ölçeklendirmenin anahtarıdır.

6. Bir kredi onaylandıktan sonra, M-Pesa veya Tigo Pesa gibi bir mobil para hizmeti kullanılarak ödeme gerçek zamanlı olarak gerçekleştirilir.

7. Kullanıcılara bir ödeme planı verilir ve kredinin düzenli ödemelerini yapmaları beklenir. Geri ödeme, mobil para servisi kullanılarak da yapılır. Kullanıcılar ceza olmadan ön ödeme yapabilirler. Geciken ödemeler kullanıcının kredi puanını etkileyecek ve kullanıcıya otomatik mesaj gönderilmesine neden olacaktır. Suçluluğun üstesinden gelmek çok verimlidir ve% 10'dan daha az bir kayıp oranı ile sonuçlanır.

8. Kullanıcı desteği, Tanzanya'daki L-Pesa arka ofis ekibi tarafından yürütülmektedir. Kullanıcı desteği İngilizce ve Svahili dilinde sosyal medya kanalları, e-posta ve telefon aracılığıyla sağlanmaktadır

Piyasa Dinamikleri

Hedef Piyasa

L-Pesa, dünya nüfusunun% 40'ından fazlasını içeren pazarları hedef alacaktır: Afrika, Hindistan Yarımadası ve Güneydoğu Asya. Mevcut nüfus 3 milyardan fazla insan ve nüfus hızla büyüyor. L-Pesa, cep telefonlarının kullanımına dayanan ilk mobil çözümdür. Mobil teknolojinin mevcut penetrasyonu çok yüksektir ve büyüyor: Hindistan% 92 nüfuzda ve birçok Afrika ülkesi% 70'in üzerinde. L-Pesa, hem akıllı telefonlarda hem de özellikli telefonlarda çalışır. L-Pesa, ödemeleri ve tahsilatları için mobil para hizmeti sağlayıcılarına güvenerek süreci hızlı ve verimli kılar. Başlangıçta L-Pesa tarafından hedeflenen pek çok ülke, M-Pesa gibi mobil para hizmetlerini iyi bir seçim

17 832754982.1

haline getiren, bankasız nüfusun yüksek bir oranına sahiptir. Hindistan, banka hesapları olan nüfusun daha yüksek bir yüzdesine sahip ve Aadhaar biyometrik kimlik veri tabanı şimdi banka hesaplarıyla bağlantılı ve yakın gelecekte Hindistan'da ödeme ve toplama potansiyel olarak çok verimli hale geldi.

Afrika’daki mobil para servisi kullanıcılarına olan güven, L-Pesa kullanıcı tabanını mobil para servisi cüzdanına sahip kullanıcılarla sınırlandırmaktadır. 2017 yılının ortalarından itibaren Afrika'da kullanımda yaklaşık 170 milyon cüzdan vardı. Hindistan'da 1 milyardan fazla Aadhaar kullanıcısı banka hesaplarını birbirine bağladı.

L-Pesa’nın mevcut pazarı, öngörülebilir gelecek için L-Pesa ve tüm rakiplerinin borç verme kapasitesini büyük ölçüde aşacaktır. Büyüme için sınırlayıcı faktörlerin, L-Pesa'yı denemeye istekli kullanıcılar değil, borç verme için sermayenin mevcudiyeti olması beklenmemektedir.

Rekabet Çözümleri

L-pesa bugün piyasada mevcut olan çeşitli çözüm kategorilerinden rekabetle karşı karşıya:

Rekabet Çözümü Analiz

Geleneksel bankalar Geleneksel bankaların L-Pesa’nın hedef pazarlarında faaliyet gösterme konusunda uzun bir geçmişi vardır. Bununla birlikte, nüfusun büyük bir bölümünün yaygın yoksulluk ile birlikte karmaşık bir finansal altyapının olmayışı, bankaların toplumun en zengin üyelerine odaklanmasına neden olmuştur. Afrika'daki birçok ülkede, hala bankasız olan nüfusun yüzdesi% 50'yi aşıyor (Kaynak: Dünya Bankası, sayfa 11-13). Dolayısıyla gelişmiş ekonomilerde, geleneksel bankalar L-Pesa’nın teklifleriyle ilgili hizmetler sunarken, geleneksel bankalar şu anda hedef pazarlarında L-Pesa için önemli bir rekabet tehdidi oluşturmuyor.

18 832754982.1

Grameen Bankası (ve diğer geleneksel mikrofinans)

1976 yılında Muhammed Yunus tarafından oluşturulan Grameen Bank, Bangladeş'te mikrofinans odaklı bir bankadır. Bankanın 2500'den fazla şubesi bulunmaktadır. Kuruluşundan bu yana Grameen Bank, Bangladeş'teki milyonlarca yoksulun hayatını iyileştirdi ve 2008'de banka ve kurucusu, öncü olan mikro kredi çalışmaları ile yoksullar, özellikle de kadınlar için ekonomik ve sosyal fırsatları geliştirmek için Nobel Barış Ödülü'nü aldı . Grameen Bank’ın modeli geniş bir şube ağına dayanmaktadır ve kredi sigortası, personelin genellikle alacaklı hakkında kişisel bilgi sahibi olduğu yerel şubelerde yapılmaktadır. Banka 20.000'in üzerinde çalışanı istihdam etmektedir ve personel başına yıllık geliri 10.000 ABD dolarının altındadır. Bu, personel başına yıllık gelirin 300.000 ABD dolarının üzerinde olduğu Wells Fargo gibi büyük bir ABD bankası ile karşılaştırılabilir. Grameen modeli verimli değildir ve sosyal fayda yaratmasına rağmen yatırımcılar için çekici değildir.

Kiva Kiva, 2005 yılında kurulduğundan bu yana 1 milyar doları aşan krediyle finanse eden, kar amacı gütmeyen bir mikrofinans sağlayıcısıdır. 2,7 milyon borçlu 1,7 milyon borç veren tarafından finanse edilmiştir. Kiva’nın modelinin zayıflığı, büyüme potansiyelini sınırlayan kar amacı gütmeyen bir statü olması ve Kiva tarafından dikkatle denetlenmesi gereken tutarsız ve verimsiz süreçlerle sonuçlanan yerel ortaklara güvenmesidir. Özellikle, Kiva'nın kurucusu, kar amacı gütmeyen bir mikrofinans şirketi olan Branch (aşağıya bakınız) başlatmak için 2015'te ayrıldı.

Tala Tala, gelişmekte olan pazarlarda finansal hizmetlerde devrim yaratan bir mobil teknoloji ve veri bilim şirketidir. Şirket, 2011 yılında California'da kuruldu ve dikkate değer yüksek teknoloji yatırımcılarından yaklaşık 45 milyon dolar topladı. Tala, Afrika ve Güneydoğu Asya'da mikrofinans çözümleri sunmaktadır. Tala’nın iş modeli, bir alacaklı’nın Android akıllı telefonuna yüklenen uygulamanın sağladığı çeşitli veri noktalarını kullanarak otomatik yazmayı gerçekleştiren teknolojiye dayanmaktadır.

19 832754982.1

Branch Şube 2015 yılında San Francisco'da Kiva'nın kurucusu Matt Flannery tarafından kuruldu. Şirket, öncelikle Silikon Vadisi'ndeki en büyük risk sermayesi şirketlerinden biri olan Andreessen Horowitz'den yaklaşık 11 milyon dolar topladı. Şube’in işletme modeli Tala’ya çok benzemektedir - kullanıcılar için uygulama esas olarak, kullanıcının sosyal medyasına ve diğer faaliyetlerine dayanarak her kullanıcı için bir kredi puanı oluşturan bir veri madenciliği aracıdır. Şube Kenya, Tanzanya ve Nijerya'yı hedefliyor..

Tala ve Şube her ikisi de oldukça benzerdir ve her ikisi de Doğu Afrika'daki aynı ülkeleri hedeflemektedir. Bununla birlikte, pazar çok geniş olduğu için, rekabetlerinin birbiri ardına faaliyet gösteren birinden diğerine destek verme olasılığı daha yüksektir - yükselen bir gelgit tüm tekneleri kaldırdı.

Yukarıda tanımlanan rakip çözümlere ek olarak, pazara girmeye karar verebilecek bazı mobil para hizmetleri sağlayıcıları da vardır. Bunlardan bazıları bugün L-Pesa ile ortaktır:

● M-Pesa ● Tigo Pesa ● Airtel Money ● MFS Africa ● True African

L-Pesa’nın başlıca pazarlarından biri olan Hindistan’da, Aadhaar kimlik sisteminin güçlü bir şekilde benimsenmesinin finansal hizmetlerde büyük yeniliklere neden olması muhtemeldir. Hindistan’ın nüfusu Sahra altı Afrika’da olduğu gibi aynı oranda bankalaşmadığından, Hindistan’daki pazarın evrimi daha az tahmin edilebilir bir yol izleyecektir.

L-Pesa İş Modeli Özeti L-Pesa’nın iş modelinin anahtarları:

● Kredi sigortası ve kredi servisi ile ilgili görevlerin neredeyse tamamen otomasyonuna izin veren oldukça otomatik bir arka ofis sistemi. ● Verimli kredi kullanımı ve ödemelerin tahsil edilmesi için mobil para hizmeti sağlayıcılarıyla entegrasyon. ● Yüksek verimli bir kredi oluşturma işlemi - tamamen çevrimiçi ve neredeyse tamamen otomatik. ● L-Pesa tarafından verilen ilk 38.000 kredinin üzerinde% 10'un altında bir kayıp oranına neden olacak şekilde ayarlanmış tescilli bir kredi puanlama modeli.

20 832754982.1

L-Pesa'nın yukarıdaki temel özellikleri, tüm L-Pesa paydaşlarına fayda sağlayan bir işletme modeli ile sonuçlanmaktadır:

● ● L-Pesa müşterileri, hayatlarını iyileştirmelerine yardımcı olabilecek uygun fiyatlı finansman seçeneklerine erişebilir.

● ● L-Pesa üçüncü taraf sermaye sağlayıcıları, cazip getiri elde eden sermaye yatırabilirler.

● ● L-Pesa hissedarları ve çalışanları yatırımları ve emekleri hakkında makul bir getiri elde edebilir.

Kaynaklar:

A History of the Standard of Living in the United States EH.net The Global Findex Database 2014 Dünya Bankası

LPK L-Pesa Tokeni

L-P esa tokeni ve Akıllı Sözleşmeler ile Satış

Token satışı sırasında dağıtılan token, LPK olarak bilinir. LPK tokeni, birinin

LPK uygulamalarını kullanmasını sağlayan standart bir ERC20 tokenidir

(Ethereum platformunda). LPK tokeni tarafından açılan yardımcı program,

LPK projesinin token tekliflerine katılma, yalnızca L-Pesa ağına özgü token

kullanımıyla açılan işlevlere erişme yeteneğidir. Üyelerin katılımı, LPK

platformunun anahtarıdır. Zamanla, ağın yararı için tokenlere ağ

kullanımını artırmaya yardımcı olan daha fazla işlevsellik ortaya çıkacaktır.

Projenin ilk aşamasında dağıtılan akıllı sözleşmeler iki ana modülden

oluşuyor:

1. ERC20 standardına uygun Token sözleşmesi.

2. Kampanya katılımcılarının katkılarını ETH ile göndermelerini

sağlayan kitle fonlaması sözleşmesi.

3. 1 ETH = 17,500 LPK.

ERC20 tokeni ve Ek Özellikleri

LPSA ERC20 tokeni, aşağıdaki Github sayfasında açıklanan standart işlevler

kullanıyor:

https://github.com/ethereum/EIPs/blob/master/EIPS/eip-20-token-

21 832754982.1

standard

.md

ERC20 standardında açıklanan yöntem ve değişkenlere ek olarak, token

sözleşmesi, aşağıdaki Github konumunda açıklanan OppenZeppellin

tarafından tasarlanan kitaplık kümesinden diğer ortak özellikleri esas alır.

https://github.com/OpenZeppelin/zeppelin-

solidity/tree/master/contracts/token

Ownable kütüphanesi, sözleşme sahibinin sözleşmeyi dağıtan kişiye otomatik

olarak atanmasından sorumludur. Ek olarak, sözleşmenin sahipliğini yeni bir

mal sahibine geçirme işlevselliği sağlar. Pausable kütüphanesi, duraklatılan bayrağa dayanarak katkı akışını

kontrol eden bir dizi değiştirici sağlar. İki bayrağı, duraklat ve

duraklat, yukarıdaki bayrağı “true” veya “false” olarak ayarlamak için

kullanılabilir. SafeMath kütüphanesi, girdilerin kabul edilebilir değerleri aşması

durumunda taşma hatalarını önlemek için toplama, çarpma ve çıkarma gibi

matematiksel işlemleri güvenli bir şekilde yapmak için kullanılır. ERC20 standartlarına ek olarak, token sözleşmesi, sahibinin tokeni yalnızca

kitle fonlaması kampanyası sırasında yalnızca yetkili kişilere devretmesini

kısıtlamalarını sağlayan işlevler ve değiştiricilerle donatılmıştır; böylece

katılımcılar tokenleri kampanya sona erene kadar başkalarına satamaz.

Akıllı Sözleşmeler ile Token Satışı

Akıllı sözleşmeler, token satış kampanyasını / ICO'yu mümkün kılıyor.

Katkıda bulunanlara bir sözleşme adresi ve etherin nasıl gönderileceğine dair

talimatlar verilecektir. Kampanya süresine bağlı olarak, eter başına düz

miktarda tokenin yanı sıra farklı miktarlarda bonus tokenleri da mevcut

olacak. Kampanyanın iki genel aşaması olacak ve 1 ETH = 17,500 LPK:

1. Minimum katkı tutarının 0,5 ETH olarak belirleneceği ve teklif edilen

bonusun% 50 olduğu Ön Satış. Satış öncesi 23 gün sürecek.

2. Halka açık satış 30 gün sürecek ve bu süre içinde asgari katkı tutarı

0,25 ETH olarak belirlenecek ve sunulan bonus% 0 olacak.

22 832754982.1

Asgari fonlama hedefimiz yok (softcap). L-Pesa, etkileyici bir sicili olan

kanıtlanmış bir üründür. Yeni bir şirket kurmak için sıfırdan para

toplamıyoruz, çünkü işletme zaten çalışır vaziyette.

Geri kalan tüm satılmayan tokenler, sonlandırma işlevi sözleşme sahibi

tarafından toplandıktan sonra takım tokenleri için özel bir hesaba

transfer edilecektir.

Sonlandırma yalnızca iki durumda çağrılabilir:

1. Kampanyanın son tarihi geçtiğinde; ya da

2. Tüm tokenler satıldığında.

Tüm Ether yatırımlarıi kitle fonlaması sözleşmesinden, kampanya sırasında

güvenli saklama için L-Pesa tarafından kontrol edilen özel bir hesaba veya

multisig cüzdanına aktarılacaktır.

Sözleşmenin sahibi, öngörülen ortalama blok süresine kıyasla kapalı olması

durumunda, kampanyanın süresini geçerli blok süresine göre

ayarlayabilecek. Madencilerin olası manipülasyonlarına karşı korunmak için

bir zaman değişkeninin aksine kampanya süresini belirlemek için blok

sayısının kullanıldığını unutmayın.

Token Dağılımı

23 832754982.1

Yol Haritamız

Mil Taşları

2014-2015 – Ön Lansman

Yıllar süren planlamanın ardından, Ron Ezra Tuval Ocak 2014'te L-Pesa'yı kurdu. Başlangıçta, şirketin stratejisi Ron'un on yıllardır gelişmekte olan ülkelerde tarımla ilgili teknolojilerdeki çalışmaları tarafından bilgilendirildi. İşi kurmasından bu yana, Bay Tuval, işine yaklaşık 500.000 dolar yatırım yaptı. Ron şu anda L-Pesa'nın% 100'üne sahip. 2014 ve 2015 boyunca L-Pesa, sistemlerini kurmaya ve test etmeye, pazar araştırması yapmaya ve ilk kullanıcı kazanımına odaklandı. 2016 yılında iş Tanzanya'da başlatıldı ve ilk krediler verildi.

2016-2017 – Tanzanya ve Kenya’da Operansyonlar

2016 ilk lansmanından bu yana, L-Pesa çok sınırlı bir bütçeyle çok güçlü bir büyüme yaşamıştır. Tüm kazançlar işletmeye yeniden yatırıldı ve harcamalar asgari düzeyde tutuldu. Pazarlama çok sıkı bir bütçe ile gerçekleştirildi ve ölçeklendirme için hazırlanmak amacıyla kullanıcı edinme kampanyaları küçük testler olarak gerçekleştirildi. Çok sınırlı pazarlamaya rağmen, 170.000'den fazla kullanıcı L-Pesa'da kayıtlı hesaplara sahip oldu - birçoğu ağızdan geliyor. Bu noktada, kayıtlı kullanıcı sayısı, yapılan kredi sayısını büyük ölçüde aşmaktadır. Bu iki faktörden kaynaklanıyor:

1. Bazı kullanıcılar kayıt olur, ancak sözleşme gereklerini karşılamazlar. 2. Bazı kullanıcılar ödünç verme koşullarını yerine getirir ancak borç vermede L-Pesa fonu bulunmadığından krediler için onaylanmamıştır.

L-Pesa'nın başarısı, iş kurulduğunda yapılan beklentileri ve öngörüleri aştı. L-Pesa'nın ek fonlar aramasının temel nedenlerinden biri, üçüncü taraf sermaye sağlayıcılarının devreye girip krediler için finansman sağlayabilmesi için işi ölçeklendirmeye ihtiyaç duymasıdır. Bu yazı itibariyle, kredilere olan talep borç verme için kullanılan sermayeyi aşıyor. 2017'nin üçüncü çeyreğinde L-Pesa, Kenya'da piyasaya sürüldü. Talep çok güçlüydü ve çok sayıda kullanıcı kayıt yaptı. Hindistan ve Uganda'da yumuşak lansmanlar devam ediyor.

24 832754982.1

2018

2018 ve sonrasında, L-Pesa, Afrika, Hindistan Yarımadası, Orta Amerika ve Güneydoğu Asya'da büyümeye odaklanmayı amaçlamaktadır. Bu 4 bölge, L-Pesa kullanıcıları için hedefleme kriterlerini karşılayan milyarlarca kişiyi içerir. 2018'in ilk yarısındaki ana odak, L-Pesa'nın yükselttiği sermayenin yılın başlarında etkin bir şekilde konuşlandırılması olacaktır. Yüksek düzeyde, sermayenin aşağıdaki gibi kullanılması bekleniyor:

● Fon kullanıcısı kazanımı: L-Pesa’nın vizyonu, hizmetlerini milyonlarca kullanıcıya sunmaktır. Öncelikli zorluk, L-Pesa'ya giriş yaparak potansiyel kullanıcılara basitçe ulaşmaktır; pazarlama kampanyalarında bugüne kadar dönüşüm oranı oldukça güçlüydü. Kullanıcı kazanımı çok pahalı olabilir, ancak deneyler yoluyla L-Pesa, yeni kullanıcılar edinmenin en etkili yolunun SMS pazarlaması yoluyla olduğunu buldu. Bir SMS mesajının kullanıcı başına maliyeti tipik olarak 0,10 ABD dolarının altındadır ve yanıtlama oranı diğer doğrudan pazarlama yöntemlerinden daha yüksektir.

● Şirket altyapısını güçlendirin: Bu noktaya kadar, L-Pesa çok küçük bir ekip tarafından işletildi. Yeni sermayenin, kısmen deneyimli profesyonellerden oluşan bir ekibin gemiye kazandırılması için kullanılması bekleniyor. Üç yıllık personel planı şunları içermektedir:

o Bir finans sorumlusu tarafından yönetilen ve bir sayman ve iki finans analisti içeren bir finans ekibi kurduk. Bu ekip, dış kaynaklı bir muhasebe ekibinin yanı sıra, yıllık mali denetimler (ve muhtemelen SOC1 / ISAE3402 gibi operasyonel denetimler) yürütecek olan büyük ve saygın bir firmadan gelen denetçilerle birlikte çalışacaktır.

o Başlıca mali görevliler tarafından yönetilen dış kaynaklı bir yasal ekip, öncelikli olarak lisansın gerekli olduğu yargı bölgelerinde uyum ve para transferi lisansına odaklanmıştır.

o Bir pazarlama şefi tarafından yönetilen ve bir pazarlama yardımcısı ve bir pazarlama müdürü içeren bir pazarlama ekibi. Bu ekip, kullanıcı kazanımı, halkla ilişkiler ve düşünce liderliğine odaklanan önemli bir pazarlama bütçesini denetleyecek. 2020 yılında, pazarlama bütçesinin (maaşlar dahil değil) 5 milyon doları aşması bekleniyor.

o Büyük ve büyümekte olan offshore sözleşme geliştiricileri ekibiyle birlikte çalışan ve dört yazılım geliştiriciyi içeren baş teknoloji yöneticisi tarafından yönetilen bir yazılım geliştirme ekibi.

o Bir baş teknoloji görevlisi tarafından yönetilen ve iki BT operasyon personeli dahil olmak üzere bir DevOps ekibi. L-Pesa, tipik DevOps fonksiyonlarının çoğunun dış kaynak olarak temin edilmesinin yanı sıra, düşük karmaşıklıkla benzersiz bir ölçeklenebilirliğe izin veren Amazon Web Hizmetlerini kullanır.

o L-Pesa'nın faaliyet gösterdiği her ülke için ülke yöneticileri.

25 832754982.1

o Tanzanya'daki mevcut arka ofis ekibine ekleyen ve 2020'de yaklaşık yirmi yaşına ulaşan bir kredi işlemcisi ve yöneticisi ekibi kuracağız

● Kredi portföyünün menkul kıymetleştirilmesi: L-Pesa, bugüne kadar, kredi talebinin borç verebileceği şirket fonlarını önemli ölçüde aştığından, büyümeyi ciddi şekilde sınırlayan şirket fonlarına borç vermiştir. Güçlendirilmiş şirket altyapısı, L-Pesa'nın kredi portföyünü güvence altına almasına izin vererek üçüncü taraf sermayeyi kredilerin finanse etmesini sağlamalıdır. Bu, şirketin bu noktaya kadar büyümesine yönelik birincil kısıtlamayı ortadan kaldıracaktır. Menkul kıymetleştirme, işe alındıktan sonra baş mali işler görevlisinin birincil görevi olacaktır.

Yukarıdaki adımlara ek olarak, L-Pesa, Uganda'daki yumuşak fırlatmayı 2018'in başında tam fırlatmaya kadar genişletmeyi planlıyor. Dördüncü bir Afrika ülkesinin 2018'in ikinci yarısında, muhtemelen Nijerya'da başlatılması için hazırlıklar başlayacak. Ayrıca, 2018'de L-Pesa, Afrika kökenli bir toplayıcı ile ortaklık kurmayı planlıyor ve L-Pesa'nın çoğu Afrika ülk esinde müşterilere ülkede fiziksel bir varlığa sahip olmadan ulaşmalarını sağlıyor.

2019 ve sonrası L-Pesa, yasal ve uyumluluk ortamının ayrıntılı bir incelemesinin yanı sıra ödeme işlemesi için ortakların mevcudiyetinin ardından yeni ülkelerde piyasaya sürmeyi planlıyor. 2020'nin sonuna kadar, L-Pesa’nın finansal tahminleri, şirketin on ülkede veya bölgede faaliyet göstereceğini gösteriyor. Onlardan biri, diğer ülkelerden çok daha büyük olan Hindistandır. Diğer bir bölge, L-Pesa'nın birçok Afrika ülkesindeki kullanıcıları, yerel operasyonlara ve her bir ülkede uyumluluk incelemelerine gerek kalmadan hedeflemesine olanak sağlayacak bir pan-Afrika çözümüdür. Hindistan'da lansmanının kapsamlı hazırlıklar ve para transfer lisansı gerektirmesi muhtemel. Hindistan ile ilgili çalışmalar çoktan başlamıştır, ancak L-Pesa'nın muhafazakâr tahminleri Ocak 2019'a kadar Hindistan'da bir lansman beklemiyor. Hazırlıklar beklenenden daha hızlı devam ederse, lansman daha erken gerçekleşecek - Hindistan L-Pesa için en cazip pazar büyüklüğü, düzenleme ortamı ve Aadhaar biyometrik kimlik sisteminin sağladığı faydalar nedeniyle.

Finansal Detaylar L-Pesa ICO şu anda Cebelitarık yasaları altında kurulmuş bir limited şirket olan L-P Kripton ltd.

26 832754982.1

L-Pesa, desteklenen her ülkede tamamen sahip olduğu bir bağlı ortaklığı işletmektedir ve her bir yerel bağlı kuruluş, faaliyet gösterdiği ülke yasaları çerçevesinde oluşturulmuştur. Bu modelin, sonunda onlarca tamamen sahip olduğu bağlı ortaklıklardan oluşan L-Pesa şirketler grubuyla devam etmesi bekleniyor. L-Pesa bir gelişim aşaması şirketidir ve kârlı ya da nakit akışı açısından olumlu değildir. Şirket, öngörülebilir gelecek için kârlılık üzerindeki büyümeye odaklanmayı bekliyor. Bu, muhtemelen uzun bir süre zarfında dış sermayeyi artırma ihtiyacına yol açacaktır. Şirketin öngörülebilir gelecek için temettü ödemesi beklenmemektedir. Şirket, faaliyetlerini finanse etmek için sermaye toplamak için bir İlk Para Teklifi (ICO) peşinde. Şu anda önerilen ICO, 52 milyon $ 'lık sabit bir tavana (maksimum) sahiptir. L-Pesa, bu noktaya kadar şirketteki hisselerini satarak dış yatırımcıları almadı. Gelecekte, şirket büyüme sermayesi, borç verme sermayesi veya her ikisini birden elde etmek için ek bir yöntem olarak yatırımcılara hisse ihracı konusunda karar verebilir.

L-Pesa ayrıca borç vermek için sermaye sağlamak için dış yatırımcılarla birlikte çalışmayı beklemektedir. Bu tür bir finansmanın ICO aracılığıyla sağlanması mümkün değildir, çünkü sermayeye faiz ödenmesi ihtiyacı ICO'nun “Howey” kuralını geçememesine neden olacaktır.

Gelirlerin kullanımı L-Pesa, ICO'nun 25 milyon dolarlık beklentisini karşılamaya dayalı finansal modeller geliştirdi Fon kullanımına genel bakış - 25 milyon ABD doları L-Pesa ICO 25 milyon ABD Doları tutarında bir miktar elde ederse, gelirlerin aşağıdaki gibi kullanılması amaçlanmaktadır.

27 832754982.1

28 832754982.1

Fon kullanımı – detaylar

L-Pesa, ICO gelirlerinin kullanımı için ayrıntılı bir finansal plan geliştirmiştir. Bu plan, ICO'nun kapatılmasından hemen sonra harekete geçirilecektir. Her bir harcama kategorisinde harcanacak tam miktar, öncelikle ICO’da toplanan sermaye miktarına bağlı olacaktır. Zorluk sınırına ulaşıldığında, harcamaların verimli olması beklendiği sürece, her bir harcama kategorisi daha yüksek bir harcama seviyesi görecektir.

Masraf Detail Kategorisi

Üçüncü şahıs sermayeye ödenen faiz

L-Pesa, gelecekte “Kredi portföyünün menkul kıymetleştirilmesi” altındaki “Kilometre Taşları” bölümünde açıklandığı gibi bazı krediler için üçüncü taraf sermayenin kullanılmasını beklemektedir. Üçüncü taraf sermaye kullanıldığında, üçüncü tarafa faiz ödenecektir. Finansal tahminler, zararlardan önce her bir kredi için ortalama% 30 getiri beklemektedir. Kayıp oranı% 10, üçüncü şahıslara ödenen faiz ise% 15 olarak kabul edilmiştir.

Personel masrafı

L-Pesa personelini büyük ölçüde artırmayı bekliyor. Sert başlığa ulaşıldığında, eklenen yeni personel sayısının olması bekleniyor

2018 20 yeni çalışan 2019 44 yeni çalışan 2020 10 yeni çalışan

2018'de eklenen yeni personelin çoğu, profesyonel personel (CFO, CTO, sayman, pazarlama personeli, yazılım geliştiriciler, finans personeli ve BT operasyonları, personel) olacaktır. İşletme 2019 ve 2020'de büyüdükçe ve yeni ülkeler açıldığında, ülke yöneticileri, idari personel ve kredi işleme personeli de eklenecek. Maaş harcamalarına ek olarak, finansal projeksiyonlarda şirket tarafından ödenen bordro vergileri ve çalışanlara sağlanan faydalar için bir karşılık da bulunmaktadır.

Operasyon Masrafları

L-Pesa, aşağıdaki kategorilerin işletme giderlerini karşılayacaktır:

● Lisanslı yazılım. ● Telefon ve internet giderleri. ● Cep telefonu giderleri.

30 832754982.1

● Mobil para transferi operatörlerinden alınan ücretler - borç ödemeleri ve müşterilerden yapılan ödemeler, M-Pesa ve Tigo Pesa gibi operatörler tarafından L-Pesa'ya ücret talep edilir. Hacim arttıkça, bu ücretler önemli olacaktır.

● SMS ücretleri: L-Pesa, müşterilere yapılan ödemelerin ve ödemelerin ayrıntılarını onaylamak için SMS mesajlaşmasını kullanır. Bu mesajlar küçük ücretlere tabidir, ancak hacim büyüdükçe, ücretler önemli hale gelecektir.

● Sigorta.

Mesleki Ücretler

L-Pesa, aşağıdaki gibi oldukça önemli profesyonel ücretler almayı beklemektedir:

● Yasal Danışmanlık: L-Pesa, halihazırda birçok ülkede hukuk müşavirini korumuştur. İş hacmi ve karmaşıklığı arttıkça, yasal tavsiyeye olan ihtiyaç artacak ve yeni hukuk bölgeleri ve uzmanlık alanı uzmanlığı için ek hukuk firmaları korunacaktır. L-Pesa aşağıdaki alanlarda yasal tavsiye gerektirebilir:

o Yeni yetki alanlarında şirket oluşumu. o Düzenleyici tavsiyeler. o Bankacılık lisansının takibi. o Bir Avrupa Birliği Ödeme Hizmeti Sağlayıcı

lisansının takibi (bu lisans tüm Avrupa Birliği'ni kapsayacak şekilde “pasaport edilebilir”).

o Gelecekteki bir noktada, L-Pesa, L-Pesa'nın hisselerinin halka satılacağı risk sermayesi finansmanı veya İlk Halka Arz / Flotasyon gibi sermaye oluşumu için ek seçenekler izleyebilir..

● Para transferi lisansı. L-Pesa'nın faaliyet gösterdiği veya faaliyet göstereceği belirli yargı bölgelerinde para transferi veya borç verme lisansı gerekebilir. Böyle bir lisans ayrıca L-Pesa'nın bir rezerv ayırma niyetinde olduğu bir bağlanma şartı veya minimum net değer şartı ile de gelebilir.

● Muhasebe hizmetleri için muhasebe ücretleri. ● Dış denetim ücretleri. L-Pesa, yıllık olarak mali ve

operasyonel denetimler yapmak için saygın bir üçüncü taraf denetim firması bulundurmayı beklemektedir.

● Dış kaynaklı yazılım geliştirme. L-Pesa, üçüncü taraf yazılım firmalarını, hem iç yönetim sistemlerini hem de müşteriye yönelik web tabanlı sistemi ve eşlik eden mobil uygulamaları geliştirmeye devam etmelerini beklemektedir. Pazarlama kampanyaları,

31 832754982.1

özel olarak geliştirilen yazılımlardan da yararlanabilir.

Pazarlama L-Pesa, pazarlama ve kullanıcı kazanımı için önemli miktarda sermaye taahhüt etmeyi beklemektedir. L-Pesa, kullanıcı kazanımı alanında birçok küçük ölçekli deney gerçekleştirmiştir. Şirket, mevcut pazarlarında SMS pazarlamanın en etkin kullanıcı edinme aracı olduğu sonucuna varmıştır. Kullanılacak diğer yöntemler arasında yönlendirme pazarlaması (mevcut kullanıcılara arkadaşlarına yönlendirme konusunda bir tür ikramiye ödeme) ve sosyal medya pazarlaması sayılabilir. Sosyal medya pazarlaması, SMS pazarlamasından çok daha pahalıdır. L-Pesa deneyiminde, sosyal medya pazarlamacılığı yoluyla elde edilen kullanıcı başına maliyet yaklaşık 1,00 ABD dolarıdır. Bu sayı, gelecekteki kullanıcı kazanımının maliyetini tahmin etmek için kullanılmıştır, ancak kullanıcı kazanımının birincil yöntemi SMS pazarlaması olduğunda maliyet çok daha az olabilir. Kullanıcı kazanım kampanyaları, geleneksel pazarlama yöntemleriyle desteklenecektir. Şirket, reklam ve sosyal medya varlığını idare etmek için bir pazarlama şirketi bulundurmayı beklemektedir. L-Pesa, profilini yükseltmek için bir halkla ilişkiler firmasını da tutmayı planlıyor. L-Pesa'nın pazarlama ve halkla ilişkiler yatırımları, aynı veya benzer coğrafi alanlarda benzer bir hedef gruba benzer çözümler sunan Tala ve Branch gibi rakipler tarafından yapılan benzer yatırımlarla artırılacaktır. L-Pesa, her şirketin pazarlama ve halkla ilişkiler harcamalarını artırırken, talebin tüm rakiplerin birleşik borç verme kapasitesinden çok daha yüksek olması nedeniyle herkesin fayda sağlayacağını umuyor. Afrika'da, Hindistan Yarımadası ve Güneydoğu Asya'da ulaşılması ve kredi talebinin arz edilmesi arasındaki dengenin büyük olasılıkla onlarca yıl sürmesi bekleniyor.

Diğer L-Pesa “diğer” maliyetlere olan finansal projeksiyonlarında önemli bir miktar ayırmıştır. Bu giderlerin bir kısmı, projeksiyonlara dahil edilemeyecek kadar küçük çeşitli giderlerdir ve giderlerin bir kısmının tahmin edilmeyen giderleri hesaba katması amaçlanmıştır. bu nokta.

32 832754982.1

Sermaya Masrafları

L-Pesa bir finansal teknoloji şirketidir ve bu nedenle çok sınırlı sermaye harcamaları olacaktır. Şirket, bilgisayar sunucularını Amazon Web Hizmetlerinden kiralamayı (aşağıdaki barındırma ücretleri ile ilgili bölüme bakın) ve şirket ofis alanı kiralamayı (aşağıdaki ofis kirası bölümüne bakın) bekliyor. Bu noktada beklenen tek sermaye gideri, personel ve ofis mobilyaları için bilgisayar ekipmanıdır. Diğer giderlere göre, sermaye giderlerinin %1 veya daha az olması bekleniyor.

Server ve donanım

L-Pesa, sunucularını barındırmak için zaten Amazon Web Servislerini (AWS) kullanıyor ve öngörülebilir gelecek için böyle devam etmeyi bekliyor. AWS, bulut bilişim kaynaklarının lider sağlayıcısıdır ve bir milyondan fazla müşteriyi destekler. Airbnb ve Spotify gibi büyük ve sofistike web tabanlı ve mobil çözümler AWS'ye güveniyor. AWS, bir işletmenin büyüme aşamasında finansal olarak çok verimlidir. Çok büyük bir ölçek elde edildiğinde, bazen bir şirketin kendi veri merkezlerini kurması mantıklı geliyor. Facebook, Netflix ve diğerleri bu yaklaşımı benimsemiştir. L-Pesa, öngörülebilir bir gelecek için AWS'yi kullanmayı bekliyor. AWS'nin maliyetinin, şirketin finansal tahminlerine dahil edilen üç yıl için oldukça önemsiz olması bekleniyor.

Ulaşım L-Pesa zaten dört kıtada bulunan bir ekip kurdu, ve şirket birden fazla ülkede hızlı bir şekilde personel eklemeyi bekliyor. Şirketin kurucusu Bay Tuval, İsrail'de ikamet ediyor ve şirketin genel merkezi şu anda Tanzanya'nın Dar Es Salaam kentinde bulunuyor. Şirket büyüdükçe ve personel ekledikçe, profesyonel çalışanlar için sanal bir ofis ortamının yanı sıra, faaliyet gösterdiği her ülkede yerel ofislerin kurulmasını beklemektedir. Şirket personelinin iç toplantılar yapması için ortaklar, satıcılar ve düzenleyicilerle toplantılar yapması için seyahat gerekecektir. 2020'de seyahat giderlerinin 1 milyon dolara yaklaşması ya da aşması bekleniyor..

Ofis Kirası Yukarıda Seyahat bölümünde belirtildiği gibi, L-Pesa şu anda faaliyet gösterdiği ülkelerde küçük ofisleri tutmaya devam edecektir. Ana operasyon merkezi, Tanzanya'nın Dar Es Salaam kentindedir. L-Pesa A sınıfı ofis alanı gerektirmez ve ofis kirası için harcamaların önemsiz olması beklenir.

33 832754982.1

Rezerv -

uygunluk

L-Pesa, uyumla ilgili ihtiyaçlar için kayda değer miktarda sermaye ayırmayı planlamaktadır. Bazı yargı bölgelerinde, L-Pesa işini yürütmek için bir lisans isteyebilir. L-Pesa ayrıca gelecekte bir bankacılık veya ödeme sağlayıcı lisansı alabilir. Bu tür bir lisanslamanın işletmede önemli bir net değer ve / veya bir bağlanma şartı gerektirmesi beklenir. Yapıştırma gereklilikleri, bir banka veya sigorta şirketinden teminat bonosu satın alınması veya düzenleyici kurumun yararına bir depozito yatırılması yoluyla karşılanabilir.

Borç verme için mevcut sermaye

Bu noktaya kadar L-Pesa, müşterilerine borç vermek için kendi sermayesini kullandı. Şirket, krediler için kendi sermayesini kullanmaya devam etmeyi beklemekte, ancak mevcut kredi sermayesini büyümenin önündeki bir engel olarak kaldırmak için kredi teminatlandırmasını sürdürecektir. Şu anda, içsel sermayenin ne ölçüde kullanılacağına dair menkul kıymetleştirmenin tahmin edilmesi zordur. Finansal tahminler muhafazakar bir yaklaşım benimsemekte ve 2018'den itibaren tüm yeni kredilerin menkul kıymetleştirildiğini ve dolayısıyla üçüncü taraflara faiz tahakkuk ettiğini varsaymaktadır. Borç veren sermayenin bir kısmı L-Pesa, şirketin üçüncü şahıslara faiz ödemesi gerekmediğinden daha karlı olacak.

Zaman Çizelgesi The L-Pesa ICO will follow the timeline below:

Date Event Description

1 Aralık 2017 Topluluk Ödülleri

300.000.000 Token ayrıldı Aralık 2017 ayı boyunca topluluğa dağıtım için. Yeni kullanıcılar da dahil olmak üzere her L-Pesa kullanıcısına 2500 token atılıyor.

18 Mart 2018 Ön satışların başlaması

Satış öncesi tokenler indirimli fiyattan satın alınabilir. Ödeme onayının alındıktan sonra tokenlerin alıcılara aktarılması,

10 Nisan 2018 Satışların ilk günü

Resmi Token satışı 10 Mart 2018'de başlayacak. Token satışı sırasında, L-Pesa'daki token arzının% 58'i satılacak. Ödeme onayının alındıktan sonra tokenlerin alıcılara aktarılması

10 Mayıs 2018

Satışların son günü

Token satışı, sabit kapağın (52 milyon $) daha erken veya 10 Mayıs 2018.

34 832754982.1

Ekibimiz The L-Pesa team consists of the following members:

Ron Ezra Tuval Kurucu ve CEO

Ron, mikrofinans endüstrisini gözlemleyerek ve neyin işe yarayıp neyin işe yaramadığını öğrenerek on yıl geçirdikten sonra L-Pesa'yı başlattı. Ron, gelişmekte olan dünyada, öncelikle tarım ve turizm projeleriyle ilgili geniş deneyime sahiptir. Ron, Kamboçya'da mikrofinans ile karşılaştı ve on yıl boyunca gerekli teknolojinin olgunlaşmasını beklerken L-Pesa fikrini kullandı. Ron, IDC Herzliya'dan hükümet, diplomasi ve strateji alanında yüksek lisans derecesi aldı. Ron, İsrail'in Tel Aviv şehrinde yaşıyor ve çalışma zamanının çoğunu Afrika, Hindistan, Avrupa ve ABD'de geçiriyor.

Tamir Hodorov Yasal Danışman

Tamir, Hodorov Hukuk Bürosu'nun uluslararası bölümüne başkanlık ediyor. Tamir, uluslararası ticaret hukuku, fikri mülkiyet, uluslararası bankacılık, küresel şirket kuruluşu, döviz ve internet sözleşmeleri konularında geniş bir deneyime sahiptir. Son yıllarda uygulamalarını blockchain iş modelleri, kriptopara birimleri, kriptografik madencilik havuzları, kripto para birimi döviz kurları ve ICO'lar üzerine yoğunlaştırdı. Tamir, İsrail'de Be'er Sheva'da yaşıyor ve çalışıyor.

35 832754982.1

Bogdan Fiedur Blockchain Danışmanı

Bogdan, çoğunlukla çevrimiçi reklamcılık ve sosyal ağ oluşturma alanında ve 24 yıllık toplam BT deneyimi alanında çevrimiçi çözümler sağlama konusunda 18 yıllık deneyime sahiptir. Son iki yıldır Bogdan, Etherdium için Akıllı Kontrat tasarımı ve uygulaması üzerinde Solidity kullanarak çalışıyor. Bogdan, 2016'dan bu yana yaklaşık yarım düzine ICO'ya katıldı. Polonya'nın Krakow kentindeki AGH Üniversitesi'nden mühendislik eğitimi aldı ve Manitoba Üniversitesi'nden bilgisayar bilimi derecesi aldı. Bogdan, Kanada'nın Winnipeg kentinde bulunmaktadır.

John Petersson Fintech Danışmanı

John, ödemeler sektörünün 25 yıllık emektarı ve beş ülkede çalıştı ve yaşadı. Bir fintech girişimcisi olarak John, her biri onlarca para ve ülkede onlarca veya yüzlerce milyar dolarlık ödemeyi işleyen üç özel ödeme işleme sisteminin tasarımını, yapımını, başlatılmasını, işletmesini ve sürekli geliştirmesini sağladı. Fortune 100 müşterileri ve 3M Company, Kraft Foods, Citibank, Wells Fargo, MasterCard ve Western Union gibi finans kurumları. John şu anda ABD'de ikamet ediyor.

Shaun Saunders Graffiti Creative Group şirketi Kurucusu

Shaun, 2003 yılında Kurucu Shaun Saunders tarafından oluşturulan Graffiti PR aracılığıyla L-Pesa ile ortaklık kuruyor. San Francisco'lu olan Saunders, ABD'de eğitim gördü. Berkeley ve bu şirket kurmadan önce uzun yıllar kurumsal sektörde Satış Yöneticisi olarak çalıştı..

36 832754982.1

Shaun "White Rabbit" Satış Uzmanı

Hollywood oyunculuğu ile satışlar artırıldı ve çok yönlü bir deneyime sahip olan inanan hayvanlara şifrelendi. Kanıtlanmış başarı, bağlılık ve odak takibi. Öncelikle eğlence, medya ve teknolojide liderlik ve satış pozisyonlarında deneyim.

Jordan Balindo Tanzanya Ülke Sorumlusu

Jordan, son üç yıldır Tanzanya'daki L-Pesa Ülke Müdürü olarak görev yapıyor. Bu görevden önce bir topluluk organizatörü ve Dışişleri Bakanlığı'nda stajyerlik yaptı. Ürdün ayrıca, Lisans Yasası derecesini almadan önce yoksullukla mücadele projeleri üzerinde de çalışmıştır. Ürdün Dar es Salaam, Tanzanya merkezli.

Andrew Langat Kenya Ülke Sorumlusu

Lisans, Kenyatta Üniversitesi'nden magna cum onur derecesiyle fizik ve kimya dalında lisans derecesi aldıktan sonra, gönüllü, öğretmen, proje yöneticisi ve marka stratejisti olarak bir dizi organizasyonla çalıştı. Son iki yıldır Kenya'daki L-Pesa'nın ülke müdürlüğünü yaptı. Andy, Nairobi, Kenya'da yaşıyor ve çalışıyor.

Dominic Gichomo Uganda Ülke Sorumlusu

Dominic, L-Pesa Uganda'nın ülke yöneticisidir ve şirketi 2018'de Uganda'da resmi lansman için hazırlar. Dominic, Uganda'daki Kampala'da yaşıyor ve çalışıyor.

37 832754982.1

Amitabh Roy Proje Müdürü

Amitabh, yazılım geliştirme konusunda on bir yıllık bir deneyime sahiptir ve son beş yıldır geliştirici ekiplerini yönetmektedir. Hindistan, Kolkata'da yaşıyor ve çalışıyor.

Riaz Laskar Yazılım Mühendisi

Riaz, yazılım geliştirme konusunda dört yıllık deneyime sahiptir ve son zamanlarda ekip lideri olarak rol aldı. Riaz, Hindistan, Kolkata'da yaşıyor ve çalışıyor.

Uttam Kumar Karmakar Tasarımcı

Uttam, grafik ve web tasarımı konusunda altı yıllık bir deneyime sahiptir. Uttam Hindistan, Kolkata'da yaşıyor ve çalışıyor.

Desiree Domo Halka İlişkiler

Desiree 10 yıldan fazla bir süredir profesyonel bir yazar ve editör ve Davidson Koleji'nden tiyatroda lisans derecesi olan bir aktris. Bu alışılmadık arka plan, onu bir yazar / editör olarak nadir bir avantaj sağlar çünkü onu çok yetenekli bir hikâye anlatıcısına dönüştürmüştür. Desiree, tüm gözler sahnede mi yoksa sayfada mı olsa esir bir izleyici kitlesi yaratmada ve korumada ustadır. New York'ta yaşıyor ve çalışıyor.

38 832754982.1

Malcolm Ngugi Kenya, Hukuk Müşaviri

Mselem, finansal donanım sektöründe bilgisayar donanım mühendisi olarak çalışan yaklaşık on beş yıllık bir deneyime sahiptir. Tecrübelerinin çoğu Tanzanya Ulusal Mikrofinans Bankası'ndan geliyor ve yakın zamanda Ulusal Sosyal Güvenlik Fonu için çalıştı. Mselem, Finans Yönetimi Enstitüsü'nden bilişim ve yönetim alanında yüksek lisans derecesi aldı. Tanzanya'daki Dar es Salaam'da yaşıyor ve çalışıyor.

Bernard Kipkuri Destek, Kenya

Bernard, Egerton Üniversitesi'nden ekonomi ve istatistik alanında lisans derecesine sahiptir. Çalışmaları sırasında, bir hırdavatçıda mağaza müdürü olarak çalıştı. Bernard, L-Pesa'ya katılmadan önce seçim gözlemcisi olarak çalıştı. Bernard, Nairobi, Kenya'da yerleşiktir.

Mselem Said Tanzanya, Direktör

Mselem, finansal donanım sektöründe bilgisayar donanım mühendisi olarak çalışan yaklaşık on beş yıllık bir deneyime sahiptir. Tecrübelerinin çoğu Tanzanya Ulusal Mikrofinans Bankası'ndan geliyor ve yakın zamanda Ulusal Sosyal Güvenlik Fonu için çalıştı. Mselem, Finans Yönetimi Enstitüsü'nden bilişim ve yönetim alanında yüksek lisans derecesi aldı. Tanzanya'daki Dar es Salaam'da yaşıyor ve çalışıyor.

Angualia Daniel Uganda, Hukuk Müşaviri

Daniel bir avukat, yemin görevlisi ve noterdir. Makerere Üniversitesi'nden Hukuk Fakültesi mezunu, Kampala Uluslararası Üniversitesi'nden Hukuk Fakültesi mezunu. Angualia Busiku & Co. Advocates firmasını kurmadan

39 832754982.1

önce Daniel, Micro Enterprises Development Network Limited ile Hukuk Müdürü olarak çalıştı. Ayrıca Musinguzi & Co. Advocates ve Madinah & Co. Advocates'in prestijli hukuk firmaları ile avukatlık yaptı. Yakın zamana kadar Daniel, Kampala Uluslararası Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nde şirket hukuku ve ticari markalar hukuku konusunda öğretim görevlisi idi. Uygulaması şirket hukuku ve fikri mülkiyete odaklanmaktadır. Daniel Uganda Kampala'da yaşıyor ve çalışıyor.

Yunia Warioba Tanzanya, Kredi Memuru

Yunia Ekim 2016'dan beri L-Pesa'daki Dar es Salaam ofisinde kredi memuru olarak çalışıyor. Tanzanya'daki Dar es Salaam'da yaşıyor.

Analisa Mtetemela Tanzanya, Destek

Analisa, Temmuz 2017'den beri L-Pesa'daki Dar es Salaam ofisinde müşteri destek temsilcisi olarak çalışıyor. Tanzanya'daki Dar es Salaam'da yaşıyor.

Sandipan Paul Muhasebeci

Sandipan profesyonel bir muhasebeci olan QBO ProAdvisor ve 7 yıldan fazla bir süredir finansal muhasebe, Excel, QuickBooks, XERO, SAP, denetim ve vergi konularında tecrübesi olan özel iş destek uzmanıdır. ABD, Avrupa, Afrika ve Asya'da bulunan şirketlerle çalıştı. Sandipan, Yeminli Mali Müşavirler Derneği üyesidir. Dakka, Bangladeş'te yaşıyor ve çalışıyor.

40 832754982.1

Somsubhra Saha Yazılımcı

S.A. Jaipuria College'de matematik okuduktan sonra Somsubhra, Hindistan'ın Batı Bengal kentindeki Kalyani Üniversitesi'nden bilgisayar uygulamaları üzerine yüksek lisans derecesi aldı. Mezun olduktan sonra, Somsubhra giderek zorlu görevleri üstlenerek dokuz yıl boyunca bir yazılım geliştiricisi olarak çalıştı. Somsubhra, Kalküta, Hindistan merkezlidir.

Khaya Maloney Güney Afrika, Operasyon Müdürü

Khaya, Pretoria'daki Güney Afrika Üniversitesi'nden inşaat mühendisliği eğitimi aldı ve birkaç yıl genç mühendis olarak çalıştı. Bitcoin'i ilk dinledikten sonra Khaya, Lefkoşa Üniversitesi'ndeki dijital para birimlerini incelemeye karar verdi. L-Pesa'dan önce, kısa bir süre önce başarılı bir ICO'yu tamamlayanlar da dahil olmak üzere Afrika operasyon yöneticisi olarak birçok kriptopara birimi açılışında yer aldı. Khaya, Güney Afrika'nın Johannesburg kentinde yaşıyor ve çalışıyor.

Risk Faktörleri

L-Pesa Token Satışıyla İlgili Genel Bilgiler

L-Pesa projesi, Ethereum blockchain ağını kullanarak token satmaktadır. İşlem kesin ve iade edilemez. Bu tanıtım belgesinin yasal feragatnamesinde belirtildiği gibi, L-Pesa token bir güvenlik olarak satılmamaktadır. Token, token sahibine, L-Pesa'da genel kurul toplantısına benzer hiçbir şekilde kar, temettü, faiz veya oy hakkı kullanma hakkını vermez ve token için hak talebinde bulunulmaz. Bu nedenle, tokenler herhangi bir spekülatif veya yatırım amacıyla kullanılmaz veya satılmaz; ortak yatırım programı yasalarının yanı sıra menkul kıymetlere uygulanabilir yatırımcıları korumak için menkul kıymet yasaları bu konuda uygulanmaz.

41 832754982.1

Risk Açıklamaları

Genel olarak kriptopara satın alırken doğal bir risk vardır, çünkü bunlar genellikle yenilikçi kavramlardır ve çeşitli piyasa faktörlerine bağlıdır. Bu nedenle, herhangi bir token satın almadan veya almadan önce, bu belgede yer alan tüm bilgilerin yanı sıra, birçoğunda ayrıntılı olan bu tokenlerin satın alınmasında ortaya çıkan riskleri göz önünde bulundurmalısınız.

L-Pesa projesi genel piyasa, para birimi, ekonomik, politik ve ticari risklerin yanı sıra kriptoparalar ilişkili risklere de tabidir. Katılımcı, riskleri dikkatlice okumalı ve tamamen ve tamamen anlamalıdır.

L-Pesa token lansmanına katılmak isteyen ve proje ya da faaliyetle ilgili riskleri kabul edip anlayamayan ya da anlayamayacak herhangi bir kişi L-Pesa tokenleri satın almamalıdır.

Not: Aşağıdaki, zaman veya değer açısından olsun, kriptopara edinmenin tüm risklerini ve yönlerini ifşa etme amacı taşımamaktadır.

Öneri veya Yatırım Tavsiyesi Değildir.

Bu tanıtım belgesi, herhangi bir katılımcının dayanabileceği yasal, finansal, yatırım tavsiyesi veya herhangi bir ihtisas veya uzman tavsiyesi olarak görülmemelidir. Katılım öncesinde, katılımcı blok zinciri ya da token yönetimi ve teklifleriyle ilişkili riskleri ve değerleri değerlendirmek için yeterli bilgi ve karmaşıklığa sahip olmadıkça, katılımcının bu tür bir danışmanlık sağlamak için nitelikli bir uzmandan yasal, finansal ya da başka türlü özel danışmanlık alması gerekir. L-Pesa, katılımcılar tarafından edinilen tokenlerin veya diğer varlıkların uygunluğuna ilişkin hiçbir garanti vermez.

L-Pesa tokenini satın alan herkes, bu beyaz kağıdı ve özellikle “Risk Açıklaması” bölümünü okuduğunu açıkça kabul etmekte ve beyan etmekte ve L-Pesa projesi ve token satışı ile ilgili risklerin ve değerlerin tamamen farkında ve anlamaktadır.

Herhangi bir L-Pesa token satış katılımcısı, bu riskleri tamamen anladığını ve tartıştığını gösterir. Katılımcı, token satın alma veya şifreleme para biriminde önemli bir deneyime sahip olduğunu ve blockchain ve “cüzdan” kavramlarına aşina olduğunu garanti eder. L-Pesa, herhangi bir hack, virüs, truva atı, kötü amaçlı yazılım, hırsızlık veya kullanıcı ihmali vakaları dahil olmak üzere L-Pesa’nın kontrolü dışındaki nedenlerden dolayı satın alınan token veya cüzdanların kaybolması veya kilitlenmesi için sorumluluk kabul etmeyecektir. Ethereum Blockchain Akıllı Sözleşmeleri

42 832754982.1

Ethereum blockchain akıllı sözleşmeler yaratma imkânı sunar. Bununla birlikte, akıllı sözleşme teknolojisi yenilikçi bir konsepttir ve gelişiminin erken aşamalarındadır ve bu nedenle konuşlandırmasının potansiyel olarak beklenmeyen sonuçlara sahip olduğu anlaşılmalıdır. Deneysel karakteri genellikle hafife alınmaktadır, ancak L-Pesa projesine katılımı göz önüne alırken böyle bir husus göz önünde bulundurulmalıdır. Token yaratmanın yürütüldüğü sistemin tamamı yaygın olarak anlaşılması zor, son teknoloji olarak kabul edildiğinden, token doğal olarak finansal, teknolojik, operasyonel, düzenleyici ve diğer risk türlerini içerir.

Tokenin Güvenlik Denetimi Token kodu Github'da yayınlandı ve hataları bulmak ve açıkları bulmak için bağımsız bir üçüncü taraf kod denetleyicisine gönderildi. Bununla birlikte, bu tür işlemler genel olarak kodun güvenlik düzeyini, işlevselliğini ve sağlamlığını artırmasına rağmen, bu tür işlemler hiçbir şekilde hatasız, güvenlik açığı içermeyen bir kod için bir garanti değildir. Bu nedenle, verilen tokenin amaca uygun olduğuna veya herhangi bir hata, zayıf nokta veya teknik sorunlara veya aksi halde tokenlerin tamamen kaybedilmesine yol açabilecek herhangi bir sorun içermediğine dair hiçbir garanti yoktur.

Düzenleyici değişiklikleri Genel olarak blok zinciri ve özel olarak token Ethereum blok zincirinin lansmanları bazı yargı alanlarında zorlanan yenilikçi kavramlardır. Mevcut düzenlemeler bazı yargı alanlarında token lansmanları ve merkezi olmayan blok zinciri temelli uygulamalar için geçerli olabilir; diğer yargı bölgeleri bunlarla ilgili yeni düzenlemeler getirebilir, burada yeni düzenlemeler L-Pesa tokeni lansmanı ile çakışmayabilir. Düzenleyici değişiklikler, soruşturmalar veya diğer yasal işlemler L-Pesa projesi, hizmet sunumunu sınırlama veya önleme ile sonuçlandı. Bu nedenle, gelecekte akıllı sözleşmenin tokenlerin kaybedilmesiyle sonuçlanması, bu yetki alanlarıyla sınırlandırılması veya sistemin ihtiyaçlarına ve yerel düzenlemelere uyması için başka türlü değiştirilmesiyle sonlandırılması mümkün olabilir. Dolayısıyla, L-Pesa iş modeli ve bu beyaz sayfa, L-Pesa'nın bu gibi değişikliklerin neden olduğu zararlardan sorumlu tutulmasına neden olmadan, düzenleme ve uyumluluk gerekliliklerine uyacak şekilde değiştirilebilir veya değiştirilebilir.

43 832754982.1

Piyasaların Oynaklığı

Yerel pazar koşulları, özellikle kripto para birimi ve tokenler açısından çok kısa sürede önemli ölçüde değişebilir. Piyasa fiyatı hızlı bir şekilde artabilir ve büyük miktarda kar üretebilir, ancak token çılarma etme ya da değiştirme imkânı olmayacak kadar hızlı düşebilir. Herhangi bir token fiyatındaki dalgalanmalar ve diğer birçok faktör, token fiyatını etkileyebilir ve tokenle ticaret yapan kişilere zarar verebilir. Bu nedenle, L-Pesa tokeni ikincil bir pazarda satılabilse de, L-Pesa tokeni alımının yatırım amaçlı kullanılması tavsiye edilmez ve asıl amacı bu şekilde kullanılmaz.

Piyasa Faktörlerinin Değişmesi

L-Pesa Tokeni, katılımcılar için faizsiz veya indirgenmiş faizli bir mikro kredi çözümüne erişimde değerli bir fayda sağlamayı amaçlamaktadır. Bununla birlikte, piyasa değişiklikleri, fiat para biriminden kriptopara birimine tam küresel geçiş ve bunlarla sınırlı olmamak üzere küresel para politikalarındaki herhangi bir değişikliğin yanı sıra diğer faktörler, L-Pesa tokeninin ikincil piyasadaki değerini azaltabilir.

L-Pesa Projesi Yol Haritası

Bu beyaz sayfa, L-Pesa projesinin öngörülen yol haritasını göstermektedir. Projenin amaçlarına ulaşmak için gerekli adımlar ve hedeflerle ilgili makul tahminler ve tahminler olduğuna inanılan şeylere dayanmaktadır. Bununla birlikte, projenin çeşitli amaçlarının oluşturulması ve gerçekleştirilmesi, bazıları L-Pesa’nın kontrolü dışındaki yerel faktörler, müteahhitler, vb. Gibi birçok faktöre bağlıdır.

Bu nedenle, zaman çizelgesi ve yol haritası değişebileceği için garanti edilemez - hedefleri ve terimleri ekleyerek veya çıkararak. Projenin ilerleyişi ile ilgili resmi duyurular zaman zaman L-Pesa tarafından belirlenen forumlarda yayınlanacaktır.

L-Pesa’nın çözümlerinin değeri, gelecekteki ekonomik, rekabetçi ve piyasa koşullarını veya diğer iş kararlarını öngörerek başka şeylerin yanı sıra belirlenir. Bu faktörlerin çoğu, L-Pesa'nın kontrolünün tamamen ötesindedir. Diğer faktörlerin doğru bir şekilde tahmin edilmesi zordur. Bu tahminler ve öngörüler mevcut durum ve şartlar ışığında makul olabilir. Bununla birlikte, bu tahminler sonunda yanlış olabilir. Bu nedenle, L-Pesa'nın bu tanıtım belgesinde yer alan tahminlerin, tahminlerin veya projeksiyonların nihayetinde ortaya çıkacağına dair herhangi bir garanti veremeyeceği anlaşılmaktadır. Bu nedenle, bu öngörülen tüm şartlar veya bu tanıtım belgesinde yer alan herhangi bir tahmin, L-Pesa'nın yol haritasının veya hedeflerin gerçekleştirilebileceği garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Bu nedenle, L-Pesa, belirteçleri kullanamaması, kasıtlı suistimal davranışlarından tasarruf etmemesi veya aksi halde ağır ihmal durumlarından kaynaklanabilecek herhangi bir kayıp veya hasar için sorumluluk veya sorumluluk kabul etmeyecektir.

44 832754982.1

Krediler İçin Sınırlı Sermaye Varlığı

ICO'nun tamamlanmasının ardından, L-Pesa, mikro-kredi hükmünün temelini oluşturacak bir temel sermayeyi koruyacaktır. Bu baz eşitliği L-Pesa tarafından zaman zaman arttırılabilir. Bununla birlikte, kredilere yüksek talep olması durumunda, temel sermaye tükenebilir. Böyle bir durumda, o zaman kredi kullanılamaz. Böyle bir olay geçici olacak ve kredi sahibinin borç verme amacıyla yeniden sermaye elde edilinceye kadar beklemesi gerekecektir.

Mücbir Sebepler L-Pesa’nın token sahiplerine vereceği hizmetlerin, mücbir sebepler nedeniyle zorla kesilebileceği, askıya alınabileceği veya ertelenebileceği anlaşılmalıdır. “Mücbir sebep” e atıfta bulunmak suretiyle, L-Pesa tarafından önlenemeyen olağanüstü olaylar veya diğer özel durumlar kastedilmektedir. Bu tür mücbir sebepler şunları içerir: doğa, savaş ve silahlı çatışmalar, toplu medeni rahatsızlıklar, endüstriyel grevler ve yaptırımlar, salgınlar ve toplu enfeksiyonlar, belediye, eyalet, federal veya devlet kurumları veya L-Pesa'nın kontrolü dışındaki diğer durumlar Bu, yoktu veya token lansmanı sırasında L-Pesa'yı etkilemedi. Bu tür şartlar, tokenin başlatılmasından önce ortaya çıkarsa ve L-Pesa, tokeni belirtilen süreden itibaren 9 ay içinde başlatamaz. Token başlatılmayacak ve fonlar, token alımının başlangıçta yapıldığı para birimi cinsinden ICO katılımcılarına iade edilecektir.

Yerel Yasa ve Düzenlemelere Uyum L-Pesa, yerel müşteriler için mikro krediler sağlar. Her yargı alanı bu faaliyeti kendi izin ve lisanslarıyla düzenler. L-Pesa, bu belgede ayrıntılarıyla belirtilen yetki alanlarında hizmet vermesi için gereken herhangi bir lisans veya izni elinde tutar veya alır. Bu tür yerel düzenleme, L-Pesa'nın belirli “Müşterinizi Tanıyın” bilgi ve prosedürlerini edinmesini gerektirebilir. Belli yargı bölgelerindeki token sahiplerinin kimliklerini doğrulaması veya başka bir kuruluş sertifikası ile kayıt olmalarını, tüzel kişiliğin lehtar sahiplerinin listesini ve borç verme hizmetlerini almak için L-Pesa tokenlerini kullanmadan önce işletmenin adresini doğrulamaları gerekebilir.

Ayrıca, belirli ülkelerdeki yerel düzenleme, borç verme hizmetlerinin sunumunu sınırlayabilir veya yasaklayabilir. Bu gibi durumlarda, söz konusu yetki alanında bulunan ve kredi kartlarını borç verme hizmetleri almak için kullanmak isteyen token sahiplerinin, kendi yargı organları durumunda L-Pesa borç verme servislerini almak için kart kullanmamasını da içeren yerel yönetmeliklere uymaları istenecektir. Düzenleyici gerekliliklere uymayan ya da L-Pesa hizmetlerini kullanmaktan yasaklanan ya da doğrulama taleplerine uymamak üzere yasaklanan token sahipleri, L-Pesa tokenini kullanmak ve borç vermeyi almak için L-Pesa tarafından reddedilecektir. hizmetleri ve L-Pesa, satın alınan L-Pesa tokenleri için

45 832754982.1

herhangi bir geri ödeme yapmak zorunda değildir. L-Pesa projesine katılanlar, yasalar ve düzenlemelerin yanı sıra belirli yargı alanlarında bulunan token sahiplerine uygulanan kısıtlamaların öğrenilmesinden yalnızca sorumludur. Tokenlerini bu şekilde kullanmaya uygun olmayan token sahipleri, tokenleri tutabilir veya başkalarına satmayı seçebilir.

Tokenin Değeri

Satın alındığında, toknein değeri çeşitli nedenlerden dolayı önemli ölçüde dalgalanabilir. L-Pesa, tokenin belirli bir zaman diliminde belirli bir değerini garanti etmez. L-Pesa tokeninin değerindeki bir değişiklikten L-Pesa sorumlu tutulamaz.

Geçmiş Performanlar

Diğer token işlemlerinin geçmiş performansı gelecekteki performansın bir göstergesi değildir ve tokenlerin değerinin küçük veya önemli dalgalanmalarla birlikte aşağı veya yukarı gidebileceğini gösterir.

Riskin yanlış anlaşılması Bir katılımcının söz konusu riski anlamadaki başarısızlığı, L-Pesa tokenini satın almasını geçersiz veya geçersiz kılmaz ve katılımcı, kartı satın almanın tüm risk ve sonuçlarından sorumlu olmaya devam eder ve devam eder. L-Pesa projesinin, şu anda veya tokeninin lansmanı sırasında öngörülmeyen diğer risklere tabi olabileceğini lütfen unutmayın.

Temsil ve Garanti L-Pesa token lansmanına katılarak katılımcılar, Çin, Güney Kore veya Yeni Zelanda vatandaşları veya vatandaşı olmadıklarını temsil eder ve garanti eder; Tokenleri kendi yetki alanlarında geçerli yasalara göre satın almaya hak kazandıklarını; kendi yetki alanlarındaki yürürlükteki yasalara aşina olduklarını ve bu yasaların blok zinciri token satışlarına katılmalarına izin verdiklerini. Ayrıca, katılımcılar L-Pesa token satışını düzenleyen, içeriğini kabul eden ve kendileri tarafından tamamen sınırlandırılmayı kabul eden Şartlar ve Koşulları kabul ettiklerini beyan ederler. Ayrıca, katılımcılar, yeni çıkmış tokenlerin satın alınmasından ve depolanmasından kaynaklanan blockchain teknolojisine ve kullanıcı ile ilgili konulara gelişmiş ve aşina olduklarını ifade eder. Buna ek olarak, katılımcılar L-Pesa tokeni kullanmak amacıyla kullandıklarını, yatırım amaçlı kullanamadıklarını veya kara para aklama, vergi kaçakçılığı veya terör finansmanı gibi yasadışı amaçlar için aldıklarını ifade ederler.