kontrak berjangka & derivatif bkdi - icdx.co.id · dengan icdx forex, kami menawarkan...
TRANSCRIPT
KONTRAK
BERJANGKA &
DERIVATIF
BKDI
BURSA KOMODITI & DERIVATIF INDONESIA
Pasar
Fisik
Penyaluran
Amanat
Luar Negri
Kontrak
Berjangka
Derivatif
Sistem
Perdagangan
Alternatif
MEKANISME PERDAGANGAN
TRANSAKSI MULTILATERAL (BURSA) TRANSAKSI BILATERAL (SPA)
Banyak penjual dan banyak pembeli Satu penyelenggara, banyak peserta jual-beli
Order driven Price driven
Terjadi Price Discovery Tidak terjadi Price Discovery
Memungkinkan terciptanya Price Reference Tidak memungkinkan terciptanya Price Reference
Transaksi terjadi di dalam Bursa Transaksi yang terjadi di luar Bursa wajib dilaporkan ke Bursa untuk mendapatkan fasilitas kliring
Sarana mitigasi resiko (hedging) lebih lengkap Sarana mitigasi resiko (hedging) terbatas
Transaksi Multilateral di dalam Bursa terjadi secara transparan, akuntabel, serta memberikankesetaraan bagi semua pelaku sehingga memungkinkan terbentuknya pasar yang kredibel yangmampu menjadi tempat untuk proses Price Discovery serta aktivitas mitigasi resiko (hedging).
ALUR TRANSAKSI MULTILATERAL DI DALAM BURSA
Transaksi akan
terjadi ketika
harga & jumlah
sepadan.
Sistem Perdagangan Alternatif
terjadi secara bilateral (antara dua
pihak) dalam pasar OTC (Over The
Counter) yang berarti di luar Bursa,
namun berdasarkan peraturan
yang berlaku semua transaksi wajib
di registrasikan ke Bursa.
REFERENSI
HARGA
PENYELENGGARA SPA
ANGGOTA SPA
CLIENTS INTERFACE
BAPPEBTI
Mengatur dan mengawasi
mekanisme SPA
REGISTRASI
P
L
A
T
F
O
R
M
S
P
A
Transaksi
Jual/BeliKuotasi
harga
Transaksi
Jual/BeliKuotasi
harga
Sistem feeding
data
ALUR REGISTRASI TRANSAKSI
SISTEM PERDAGANGAN
ALTERNATIF
Sekilas Tentang Minyak Sawit
Minyak sawit merupakan minyak nabati yang paling banyak digunakan di dunia. Minyak sawit diproses dari Tandan Buah
Segar (TBS) yang berasal dari pohon sawit (Elaeis Guineensis) yang dibudidayakan di perkebunan.
Terdapat beberapa varian komersil dari minyak sawit yang tersedia: Crude Palm Oil, Crude Palm Olein, RBD Palm oil, RBD
Palm Olein dan Palm Kernel Oil.
Indonesia dan Malaysia sejauh ini merupakan produsen terbesar minyak sawit di dunia, total produksi Indonesia dan
Malaysia menyumbang lebih dari 80% terhadap total produksi dunia.
Harga benchmark Minyak Sawit Mentah Dunia mengacu ke BMD (Bursa Malaysia Derivatives) dan ICDX (Indonesia
Commodity and Derivatives Exchange) untuk kontrak CPO berbasis FOB, dan Pasar Fisik Rotterdam untuk Kontrak CPO
berbasis CIF.
Faktor Penggerak di Pasar Sawit
Indonesia dan Malaysia merupakan Negara produsen dan eksportir utama di dunia. Hal itu membuat kebijakan yang
dibuat oleh Pemerintah di Indonesia dan Malaysia (contohnya pajak ekspor) akan berdampak pada harga Minyak Sawit.
Kondisi cuaca ekstrim yang mempengaruhi produksi sawit di Indonesia dan Malaysia berdampak pada harga Minyak
Sawit.
Fluktuasi yang terlalu besar pada mata uang Indonesia dan Malaysia juga berdampak pada harga Minyak Sawit.
Dikarenakan Minyak Kedelai merupakan produk substitusi dari Minyak Sawit di pasar minyak nabati dunia, maka produksi
secara global, konsumsi dan stok akhir dari kedelai dan minyak nabati lainnya berdampak langsung pada harga Minyak
Sawit.
Pergerakan dari Minyak Mentah juga berdampak pada harga Minyak Sawit, dengan penguatan harga minyak mentah
secara signifikan akan meningkatkan permintaan terhadap bahan bakar alternatif seperti biofuel. Minyak nabati juga
digunakan untuk memproduksi biofuel.
KELAPA SAWIT
KONTRAK BERJANGKA CPOTR & OLEINTR
Sekilas tentang Emas
Emas adalah salah satu mineral yang berharga di dunia. Emas memiliki sejarah yang panjang dan menarik dalam
berbagai industri. Dalam masing-masing aplikasi yang digunakan, emas memberikan kinerja yang luar biasa
karena sifat yang unik. Emas memiliki titik lebur yang tinggi dan mudah untuk di daur ulang.
Emas berwarna kuning and kegunaan utamanya adalah untuk membuat permata dan perhiasan. Emas juga
digunakan oleh banyak Negara untuk menjamin nilai mata uang sehingga ekonomi negaranya tidak terpengaruh
oleh fluktuasi nilai mata uang. Orang yang menggunakan perhiasan dan aksesoris yang terbuat dari emas
melambangkan prestise dan menempatkan kelas sosial yang lebih tinggi. Hal tersebut menunjukkan nilai tinggi
yang melekat pada emas.
Indonesia merupakan Negara yang memiliki cadangan emas terbesar di dunia. Secara tradisional, emas menjadi
hasil sampingan dari pertambangan tembaga. Hampir sebagian dari total produksi emas Indonesia terdapat di
tambang Grasberg. Emas menjadi salah satu komponen penting perekonomian Indonesia.
Faktor Penggerak di Pasar Emas
Harga untuk pasar fisik emas di pasar internasional mengacu pada harga di Loco London.
Inflasi di pasar merupakan pendorong utama industri emas di Indonesia. Ketika mata uang Rupiah kehilangan
nilainya, hal tersebut tidak akan berdampak pada Emas. Faktor tersebut membuat emas dicari oleh pelaku pasar
yang ingin mengamankan uang mereka saat terjadi inflasi. Pendapatan yang meningkat dan daya beli konsumen
emas juga mendorong industri emas Indonesia.
Permintaan akan emas meningkat saat daya beli konsumen menguat. Tentunya, penambangan produk emas juga
akan meningkat.
Teknik lindung nilai dan strategi termasuk instrumen keuangan manajemen resiko pasar, seperti emas berjangka,
dapat memperbaiki dan meningkatkan efisiensi serta daya saing.
EMAS
KONTRAK BERJANGKA & GULIR EMAS GOLDGR, GOLDUD & GOLDID
KONTRAK BERJANGKA COFRSekilas Tentang Minyak Mentah
Indonesia merupakan salah satu eksportir minyak mentah di dunia.
Untuk memberikan kesempatan yang sama bagi pembeli dan penjual,
ICDX telah mempersiapkan kontrak berjangka minyak mentah untuk
mengakomodasi kebutuhan mengatur risiko harga minyak mentah.
ICDX merupakan bursa yang telah teregulasi oleh Badan Pengawas
Perdagangan Berjangka Indonesia – Kementrian Perdagangan Republik
Indonesia.
Minyak mentah merupakan sumber energy penting yang digunakan di
seluruh dunia, karena dapat menghasilkan produk seperti bensin, solar,
dan produk-produk kimia lainnya. Kelangkaannya dan tingginya biaya
ekstraksi membuat minyak mentah disebut sebagai “emas hitam”.
Daya Tarik Emas Hitam
Sebagai sumber energy utama yang digunakan secara luas dalam
berbagai aktivitas harian, fluktuasi harga minyak mentah dapat
berdampak signifikan pada bisnis dan harga-harga dari komoditas
lainnya dan berperan penting karena biaya dan harga-harga lainnya
dapat ikut naik atau turun terhadap pergerakan harga minyak mentah.
Pergerakan harga minyak mentah ini juga membuka kesempatan
investasi baik untuk trading atau dikombinasikan dengan portfolio.
Kontrak Multilateral Spot Forex Pertama di Asia Tenggara
Pasar valuta asing (foreign exchange) atau lebih dikenal dengan FX, merupakan pasar terbesar dunia. Berdasarkan survey
tiga-tahunan terkini dari Bank for International Settlement (BIS), ada lebih dari $5 triliun dollar transaksi FX yang terjadi
secara global. Pasar FX merupakan sarana di mana mata uang diperjualbelikan.
ICDX Forex merupakan kontrak multilateral spot forex pertama yang diperdagangankan di Bursa di Asia Tenggara dan
menawarkan banyak keuntungan dibandingkan dengan FX yang diperdagangkan secara Over The Counter (OTC). Saat
investor bertransaksi Forex ICDX, mereka bisa bertransaksi dengan semua pihak, termasuk semua investor lainnya dan
tidak hanya melawan satu liquidity provider.
Pasar ini menyediakan likuiditas yang diperoleh dari Pasar antar bank selama keseluruhan waktu perdagangan. Forex ICDX
juga menyediakan sistem perdagangan yang aman di mana semua amanat jual-beli disepadankan di bursa dan
dikliringkan oleh Lembaga Kliring.
Multi Segmen
Pelaku pasar dari berbagai segmen pasar dapat secara aktif bertransaksi di pasar Forex ICDX, termasuk bank-bank global
besar sebagai penggerak pasar, perusahaan pialang regional, investor retail, dan investor institusional. Pihak-pihak ini
bertransaksi pada pasar Forex ICDX dan menambah kedalaman likuiditas pasar.
Keamanan di dalam Genggamanmu
Sistem margin atau leverage pada perdagangan berjangka memiliki peran penting terhadap strategi pengelolaan modal
dalam trading. Investor dalam hal ini dapat memiliki peluang untuk meraih keuntungan besar begitu pun sebaliknya.
Dengan ICDX Forex, kami menawarkan kesempatan yang lebih baik dan aman dalam pengelolaan modal selama trading.
Pada kontrak multilateral ini, margin akan diatur berdasarkAN presentase dari nilai kontrak dan akan disesuaikan setiap
harinya untuk mengurangi risiko yang akan dihadapi.
FOREX
KONTRAK
MATA UANG
ASING
GBPUSD
EURUSD
AUDUSD
NZDUSD
KONTRAK MATA UANG ASING
USDJPY, USDCHF & USDCAD
1
1 1
1
1
1
2
23
3
4
5
10
31 JUTA TON 18.3 JUTA TON 91.400 TON 109.600 TON
777.500 TON
77.297.509 TON
3.200 TON
930.775 TON
10.8 JUTA
196.154 TON
400.000 METRIK TON
84.000 METRIK TON
100 METRIK TON
VOLUME REGISTRASI TAHUNAN SPA
MENCAPAI RATA-RATA 6 JUTA LOT,
SEMENTARA VOLUME TRANSAKSI
MULTILATERAL HANYA MENCAPAI
RATA-RATA 1 JUTA LOT PER TAHUN
GRAFIK VOLUME TAHUNAN
MULTILATERAL MENUNJUKKAN
TREN NAIK SEMENTARA GRAFIK
VOLUME REGISTRASI SPA SULIT
MENCAPAI LEVEL PENCAPAIN 2011-
2012
GOFX memberikan pilihan lebih bagi para pelaku pasar untuk bertransaksi, baik
untuk mendapatkan keuntungan finansial maupun untuk melakukan mitigasi resiko
dengan cara yang lebih efisien.
GOFX adalah produk instrumen derivatif yang terdiri atas
Kontrak Gulir Harian Emas, Kontrak Berjangka Minyak
Mentah & Kontrak Mata Uang Asing yang diperdagangkan
secara multilateral di dalam Bursa ICDX
GOFX SEBAGAI JEMBATAN
PBK SAAT INITransaksi Bilateral, Spekulatif,No Price Discovery,Biaya transaksi tinggi,Minim pilihan produk
MASA DEPAN PBKTransaksi Multilateral di dalamBursa,Sarana Mitigasi Resiko(Hedging),Adanya Price Discovery,Biaya transaksi relative murah,Banyak pilihan produk
GOFX adalah jembatan yang ideal untuk memberikan media bagi pelaku pasar untuk mengenal mekanisme transaksimultilateral di dalam Bursa. Saat pelaku pasar mulai mengenal dan menjadi terbiasa dengan sistem transaksi multilateraldi dalam Bursa, maka akan membuka ruang bagi pengembangan Pasar Berjangka baik dari segi ragam jeniskontrak/instrumen, segmen pelaku maupun pada akhirnya volume transaksinya.
“The Future of Trading”
ICDX meluncurkan GOFX dengan seperangkat kondisi yang
menjadikannya bisa menjadi referensi untuk Trading di masa
depan :
Trading secara langsung di Bursa yang terorganisir, dimana
pembentukan harganya terjadi secara transparan serta dapat
diakses oleh setiap pelaku pasar dalam kesetaraan yang sama.
Standar keamanan yang tinggi serta perlindungan yang
memadai dengan seperangkat aturan yang menjamin
pemenuhan hak & kewajiban masing-masing pihak baik
pembeli maupun penjual.
Cross-Margining yang memungkinkan aktifitas trading bisa
dilakukan dengan cara yang jauh lebih murah & efisien.
Platform trading yang memungkinkan implementasi “artificial intelligents”.
PELAKU PASAR
Bursa adalah tempat bertemunya banyak penjual & pembeli dengan berbagai latar
belakang serta motif dan kepentingan yang berbeda.
Transaksi yg terjadi akan membentuk harga dan menjadikannya sebagai acuan bagi bisnis
maupun sebagai tempat untuk melakukan mitigasi resiko finansial.
FOLLOW KAMI DI :
Jl. Prapatan no. 16, Senen, Jakarta 10410 - Indonesia, P: +62 21 3002 7788, F: +62 21 3002 [email protected]
www.icdx.co.id