kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006
DESCRIPTION
Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006. Kohustusliku kogumispensioni väljamaksed Kuidas edasi (2009) ? Veiko Tali. Pensionisüsteemi eesmärgid. Sotsiaalpoliitilised eesmärgid miinimumstandardite täitmine (I + II) solidaarsus (eelkõige I) - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/1.jpg)
Kogumispensioni väljamaksete konverents
12. oktoober 2006
Kohustusliku kogumispensioni väljamaksed
Kuidas edasi (2009) ?
Veiko Tali
![Page 2: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/2.jpg)
Pensionisüsteemi eesmärgid
Majanduspoliitilised eesmärgid• fiskaalne jätkusuutlikkus• riskide hajutamine • majanduse ja finantsturgude arendamine• säästmise suurendamine • varimajanduse vähendamine
Sotsiaalpoliitilised eesmärgid• miinimumstandardite täitmine (I + II)• solidaarsus (eelkõige I)• adekvaatsus (I + II + III)• süsteemi stabiilsus / jätkusuutlikkus
![Page 3: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/3.jpg)
Asendusmäärade prognoos
2011 2021 2031 2041
10%
2001 2051 2061
Netoasendusmäär mitteliitujatele
Netoasendusmäär liitujatele
30%
20%
40%
50%Netoasendusmäär kokku
![Page 4: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/4.jpg)
Pensionifondide varad OECD riikidesja Eestis (2005)
![Page 5: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/5.jpg)
Valikute raamistik
valiku puudumine vs valikuvõimalused (ulatus)
unifitseeritus vs lepinguvabadus
regulatsioon (piirangud) vs turg (konkurents)
tsentraliseeritus vs detsentraliseeritus
![Page 6: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/6.jpg)
Kes valib, kes riskib ? Millega ?
?? ?
![Page 7: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/7.jpg)
Konkurents kogumisfaasis:TEENUSTASUD
Valitsemistasu
Osakute väljalaskmistasu
1%
2%
3%
SE
B 00
SE
B 50
ER
GO
00
ER
GO
50
Han
sa K
1
Han
sa K
2
Han
sa K
3
Sam
po
00
Sam
po
25
Sam
po
50
LH
V D
V
LH
V M
A
LH
V K
V
LH
V T
S
LH
V U
T
Osakute tagasivõtmistasu
![Page 8: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/8.jpg)
Konkurents kogumisfaasis:TOOTLUS vs TASUD
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
Sam
po P
ensi
on
Intr
ess
SE
B E
ÜP
Pen
sion
ifon
d
Kon
serv
atiiv
neH
ans
a
Pen
sion
ifon
d K
1
ER
GO
Ra
hulik
Pen
sion
ifon
d
Pen
sion
ifon
d
LHV
Kva
litee
tse
dP
ensi
onif
ond
LHV
Tas
akaa
lust
atud
Pen
sion
ifon
d
LHV
Dün
aam
ilis
edS
ampo
Pen
sion
25
Pen
sion
ifon
d
LHV
Uue
d T
urud
Han
sa
Pen
sion
ifon
d K
2
Sam
po P
ensi
on
50S
EB
EÜ
P
Pen
sion
ifon
d
Pro
gres
siiv
neE
RG
O T
ulev
iku
Pen
sion
ifon
d
Han
sa
Pen
sion
ifon
d K
3P
ensi
onif
ond
LHV
Ma
ailm
a
Akt
sia
d
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
Valitsemistasu Väljalasketasu Tootlus algusest
![Page 9: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/9.jpg)
Süsteemi kulukus kogumisfaasis:2005. aasta lõpuks
0,3%3%
16%
81%
Laekumine maksuametist (- väljalasketasu) Lisandunud tootlus
Tasud Fondivalitsejatele Kulu EVK-le
![Page 10: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/10.jpg)
Väljamaksete regulatsioon täna (1)
Väljamaksed on vabatahtlikud s.t raha väljavõtmine fondist pole kohustuslik;
Kehtib riiklik pensioniiga ja seos riikliku pensioni maksmisega;
Teenuse pakkujad konkureerivad;
Raha ja info liikumine on detsentraliseeritud s.t puudub keskne maksekorraldaja ja infopank
![Page 11: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/11.jpg)
Väljamaksete regulatsioon täna (2)
Põhiskeem – kindlustusandjaga sõlmitud eluaegne annuiteet Erandina väljamaksed otse pensionifondist:
• ühekordne väljamakse (raha “väga vähe”) – annuiteet pole otstarbekas, otstarbekad pole ka perioodilised väljamaksed fondist;• perioodiline väljamakse (raha “vähe” alla - ¼ rp) – annuiteet pole otstarbekas, kuid kogutud raha on võimalik siiski jagada teatud perioodile; • täiendav väljamakse (raha on “palju” - üle 3 rp) – annuiteet kindlustab sissetuleku surmani, väljamaksed otse fondist annavad sellele teatud perioodi jooksul täiendava lisa.
Pensioni saamiseks on üldine põhiskeem ning sõltuvalt kogutud raha suurusest erandid sellest
![Page 12: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/12.jpg)
Väljamaksete süsteemi peaks iseloomustama
Efektiivsus (tulemus/kulud)
Läbipaistvus/ selgus
Kasutajasõbralikkus
Tasakaal konkurentsi ja reguleerituse vahel (huvide ja motivatsioonide iseregulatsioon)
Kas tänane regulatsioon vastab nendele eesmärkidele ?
Kindlus - usaldusväärsus
![Page 13: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/13.jpg)
Millised muudatused on võimalikud?
TäiendusedNäiteks: garantiiskeemi rakendamine
annuiteettootele, kuludepiirangud, nõuded reklaamile
TäpsustusedNäiteks: protseduurid, tähtajad, maksude
kinnipidamise korraldus
MuudatusedNäiteks: pärimisvõimaluse kaotamine, M ja N
suremustabelid, valikuvõimaluste vähendamine
![Page 14: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/14.jpg)
Õiguspärase ootuse põhimõte
Olulised muudatused, mis muudavad skeemi isiku jaoks vähemsoodsaks – vähendavad tema õigusi ja valikuvõimalusi ja/või suurendavad oluliselt tema kohustusi või riske (nt.pärimiseõiguse oluline piiramine)
Võimalik üksnes pika (5-20 aastase) rakendusperioodiga või antakse vabatahtlikele liitujatele ajaliselt piiratud võimalus skeemist väljuda.
![Page 15: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/15.jpg)
Lahendust ootavad küsimused: VALIKUTE PÕHISKEEM
• väljamaksete saamine: õigus või ka kohustus
(tingimused)
• väljamaksed fondidest - programmed withdrawal kui
alternatiivvõimalus
• erandite kasutamise tingimused (1/4, 3
rahvapensioni määrast)
• kindlustusandjate vahetamise tingimused
• pärimisõiguste piiramine
![Page 16: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/16.jpg)
Lahendust ootavad küsimused: ANNUITEETTOODE
• eri toodete valiku ulatus - kas piiritleda / unifitseerida
• suremustabel
• meestele ja naistele ühtne või erinev;
• riiklik või konkureeriv
• garanteeritud intress vs investeerimisrisk
• piirangud hinnastamisele (tasud, kulud etc.)
• muud piirangud (investeeringud, reklaamile)
• pärimisreeglid - garantiiperioodi tingimused
![Page 17: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/17.jpg)
Lahendust ootavad küsimused: GARANTIISKEEM
• kas üldse, “moral hazard” aspektid
• garantii ulatus (rikkumised, kõik riskid, seos tootega)
• omavastutuse ulatus
• tsentraalne fond
• ette- või järelfinantseeritav (mix) - kulukus;
• Tagatisfondi osafond
• arengud Euroopa Liidus kindlustuse
garantiiskeemide alase seadusandluse osas
• usaldatavusnõuete tõstmine (Solvency 2)
![Page 18: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/18.jpg)
Lahendust ootavad küsimused: LOGISTIKA
• kasutajasõbralik info ja raha liikumise skeem
• keskse maksekorraldaja ja infopanga vajalikkus
• maksustamine ja maksudeklaratsioon
• täiendavad sissemaksed pärast kogumispensionile
jäämist
![Page 19: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/19.jpg)
Mis veel võib mõjutada ?
I samba arengud indekseerimise valem vanaduspensioniea tõstmine (tingimuslikud reeglid)
maksustamine 2009 e/v tulumaks füüsilise isiku kapitalitulu maksustamine tööandjate sissemaksed
eripensionite reform
III samba arengud – rohkem pensioni tooteks
![Page 20: Kogumispensioni väljamaksete konverents 12. oktoober 2006](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022013108/56813bf5550346895da53cc0/html5/thumbnails/20.jpg)
Edasine ajakava
2007/08 – õiguskeskkonna fikseerimine (seaduse muudatuste väljatöötamine ja menetlemine)
2008 – rakendusperiood (IT arendus ja süsteemi testimine, inimeste teavitamine jmt)
2006/07 – valikukohtade kaardistamine ja analüüs, valikute tegemine ja põhjendamine
2009 – algavad väljamaksed