K12 Techno Services Pvt. Ltd.

February 2013

2

Executive Summary

Company Description

• K12 Techno Services Pvt. Ltd. (K12 Techno Services) is a customized education service provider operating in Andhra Pradesh

• It provides specialized education services to ‐‐ schools, ‐‐ junior colleges and over ‐‐ societies in the state

Key Products and Services

• It offers comprehensive range of cost effective education solutions to schools, which includes managing academic, financial and strategic responsibilities

SWOT Analysis

• The company’s ‐‐ is one of its major strengths; however, its ‐‐ is one of the key areas of concern

• The company can reap significant benefits from the strong push towards the growth of the K‐12 sector by the Government of India

• However, the dominance of the public sector may have an adverse affect on the growth prospects of the organization

Financial Profile

• K12 Techno Services Pvt. Ltd. generated total revenues of INR ‐‐mn in the fiscal year FY 2012 registering a y‐o‐y increase of ‐‐ per cent. It earned a net ‐‐ of INR ‐‐mn in FY 2012 as compared to a net ‐‐ of INR ‐‐mn in FY 2011

• The financial profile of the company includes the balance sheet and profit and loss account for FY 2012 and  2011 and the key ratios depicting the key financial figures for FY 2012 and 2011, giving an insight into the company's financial performance

Industry Analysis• K‐12 market in India was estimated at INR ‐‐ bn in 2011 and is expected to grow at a CAGR of ‐‐ per cent to reach INR 2200 bn by 2015

• K‐12 market has a ‐‐% share in the private education sector

Competitive Landscape

• Key competitors for the company can be enlisted as Company A and Company B

3

Contents

Executive Summary

Factsheet

Clientele

Products & Services

Key People

SWOT Analysis

Financial Profile

Industry Analysis

Competitive Landscape

Competitive Benchmarking

Recent News

Appendix

K12 Techno Services Pvt. Ltd.

4

SAMPLE 

FactsheetBasic Information

• K12 Techno Services Pvt. Ltd. (K12 Techno Services) is headquartered in Secunderabad, and is a customized education service provider operating in Andhra Pradesh

It provides specialized education services to ‐‐ schools, ‐‐ junior colleges and over ‐‐ societies in the state

• Customized education solutions provided by the company include:

• Firm 1 and Firm 2 are investors in the company

Brief Description

Industry

Corporate Address

Tel No.

Fax No.

Website

Year of Incorporation

Ownership

Revenue

Fiscal Year End

Auditor

Key Competitors

5

Clientele – India

District Area Client

District 1

District 2

District 3

District 4

District 5

SAMPLE 

6

SAMPLE

 

Products & Services

K12 Techno Services Pvt. Ltd.

•Point 1•Point 2•Point 3

Service 1

•Point 1•Point 2•Point 3

Service 2

7

SAMPLE

 

SAMPLE 

Financial Profile

Particulars  2011 2012

Income from Operations

Total Income

Expenditure (below)

Operating expenses

Interest Expenses

Depreciation

Total Expenditure

Operating Income\EBIT

Profit/(Loss) before Tax

Profit/(Loss) after Tax

INR mn

400

200

0

2012

NI2

I2

2011

NI1

I1

‐100

100

300

500

Financial Snapshot Profit & Loss Statement

Note: All figures are in INR and are for Financial year ending 31st March

Financial Summary 

Net Profit/LossTotal Income

• The company incurred a net ‐‐of INR ‐‐mn in FY 2012 from a net ‐‐ of INR ‐‐ in FY 2011

• Total income of the company increased by ‐‐ per cent y‐o‐y to reach INR ‐‐9 mn  in FY 2012

• The company’s total expenditure increased by ‐ per cent y‐o‐y reaching INR ‐‐mn in FY 2012

• The company earned an operating profit (EBIT) of INR ‐‐mn in FY 2012

8

SAMPLE

 

Ratio AnalysisKey Ratios

Source: Netscribes Analysis Note: y‐o‐y change in Profitability and Cost Ratios is represented in percentage points

Key Ratio Analysis

Improved Decline

• The company’s operating margin increased by ‐‐ percentage points y‐o‐y reaching ‐‐ per cent in FY 2012; the increase could be attributed to the management’s increasing emphasis on improving profitability by exercising inefficient cost management initiatives compared to that of the previous year

• The return on equity increased by ‐‐ percentage points y‐o‐y reaching ‐‐ per cent in FY 2012 indicating the company’s ability to use the reinvested earnings to generate additional profits

• Current ratio of the company decreased by ‐‐ per cent y‐o‐y reaching ‐‐ in FY 2012, indicating poor cash flow management

• Its cash ratio increased by ‐‐ per cent y‐o‐y to reach ‐‐ in FY 2012, indicating the company’s ability to pay‐off current obligations with its most liquid short term assets as compared to the previous fiscal year

• Debt to equity ratio of the company increased by ‐‐ per cent y‐o‐y reaching ‐‐ in FY 2012, indicating that the company is leveraging itself which is likely to increase its interest expenses

• The company’s asset turnover ratio decreased by ‐‐ per cent y‐o‐y to reach ‐‐ in FY 2012, indicating the company’s inability to generate sales revenue with its total assets as compared to the previous fiscal year

• The company’s working capital turnover ratio decreased by ‐‐per cent reaching ‐‐ in FY 2012 indicating that the company is not being able to finance its day‐to‐day operations efficiently

Particulars y‐o‐y change (2012‐11)

2012 2011

Profitability RatiosOperating Margin

Net Margin

Profit Before Tax Margin

Return on Equity

Return on Capital Employed

Return on Working Capital

Return on Assets

Return on Fixed Assets

Cost RatiosOperating costs (% of Sales)

Administration costs (% of Sales)

Interest costs (% of Sales)

Liquidity RatiosCurrent Ratio

Cash Ratio

Leverage RatiosDebt to Equity Ratio

Debt to Capital Ratio

Interest Coverage Ratio

Efficiency RatiosFixed Asset Turnover

Asset Turnover

Current Asset Turnover

Working Capital Turnover

Capital Employed Turnover

9

SAMPLE 

Industry AnalysisIndian K‐12 Market – Overview

INR bn

xx%

2015e

x4

2014e

x4

2013e

x3

2012e

x2

2011

x1

K‐12 Market Size & Growth

Private Education Market Segmentation

• The Indian K12 education system consists of 12 years 

of formal schooling, with the mandatory teaching of 

English from class VI to class X

• Indian education sector has seen investment by both 

government and private investors

• The government spent approximately ‐‐% of the GDP 

on education (2007‐12)

The government has given importance to education 

through schemes like ‘Sarva Shiksha Abhiyan’ which 

ensures free primary education for all students

– This is of primary importance as 70% of the Indians will  at a 

working age by 2025 

– Allocation has been made for free mid‐day meals as well

• In order to bridge the gap between investments and 

demand,  the government is keen to adopt the public 

private partnership model

Human resource development (HRD) ministry, has sought 

expressions of interest from companies in joining the 

public‐private partnership (PPP) project to open ‐‐ schools 

over the 12th five year plan (2012‐17)

The 2012 budget pegs an outlay of INR ‐‐ bn in 2012‐13 for 

the model schools

e%

c%d%

b%

a%

Vocational Training

Pre Schools

Coaching Institutions

Higher Education

K‐12

2011

10

SAMPLE 

Competitive Landscape

Company Name Description

Company A

• Company A is a globally diversified education solutions provider reaching out to over ‐‐schools and ‐‐mn learners and educators across the world

• It won three prestigious awards

Company B • Company B was incepted in Mar ‐‐ as ‐‐ and is headquartered in ‐‐

• It operates self owned and franchise based centres  and currently has ‐‐ existing centres all over India

• Various business offerings from Company B include K‐12 solutions, ERP services, corporate training services, staffing solution services, database maintenance services, consultancy services

11

Competitive Landscape (2/2)Competitive Scenario

Company NameK12 Techno Services

Company A Company B

Financial Information (INR mn – FY 2012)   

Total Revenue

Net Profit/(loss)

Number of Schools (India)

Tie Ups With Schools 

Geographic Presence (India)

North

South

East

West

Present Not PresentH: High;   L: Low;   M: Medium

SAMPLE 

12

SAMPLE 

Competitive Benchmarking

‐10

0

10

20

%

Company B

B2

B1

Company A

A2A1

K12

x2x1

Net MarginOperating Margin

‐5

0

5

10

%

Company B

B4

B3

Company A

A4A3

K12

x4x3

ROCEReturn on Equity

0

50

100

150

%

Company B

A6

Company A

A5

K12

x5

Operating costs

• The company recorded operating costs (% of Sales) of ‐‐per cent, higher than that of both A and B  which recorded operating costs of ‐‐ and ‐‐ per cent respectively

• The company recorded return on equity (ROE) of ‐‐ per cent, lower than that of A and B which recorded ROE of ‐‐ and ‐‐ per cent respectively

• It recorded return on capital employed (ROCE) of ‐‐ per cent, lower than that of both A and B which recorded ROCE of ‐‐ and ‐‐ per cent respectively

• K12 recorded an operating margin of ‐‐ per cent, lower than that of both A and B which recorded operating margin of ‐‐ and ‐‐ per cent respectively

• It recorded a net margin of ‐‐ per cent, higher than that of A which recorded a ‐‐ net margin but lower than B which recorded net margin of ‐‐

Key Financial Ratios – FY 20‐‐ (1/2)

13

AppendixKey Ratio Definitions

Operating Margin (Operating Income/Revenues)*100 Measures company’s pricing strategy and operating efficiency

Net Margin (Net Profit / Revenues) *100 Indicates the proportion of total revenues the company keeps as earnings

Profit Before Tax Margin (Income Before Tax / Revenues *100  Measures pre‐tax income over revenues

Return on Equity (ROE)  (Net Income / Shareholders Equity)*100  Assesses a company's ability to generate profits with the shareholders’ funds

Return on Capital (ROCE)  EBIT / (Total Assets – Current Liabilities)*100  Indicates efficiency and profitability of a company's capital investments

Return on Working Capital (EBIT / Working Capital) *100 Measures company’s profitability over its working capital

Return on Assets (EBIT / Total Assets)*100  Indicates the company’s profitability relative to its total assets

Return on Fixed Assets (EBIT / Fixed Assets) *100 Measures management’s efficiency of using the company’s fixed assets to generate earnings

Operating Costs (% of Sales) (Operating Expenses / Sales) *100  Measures proportion of operating costs incurred for generating revenues

Administration Costs (% of Sales) (Administrative Expenses / Sales) *100  Measures proportion of administration costs incurred for generating revenues

Interest Costs (% of Sales) (Interest Expenses / Sales) *100  Measures proportion of Interest costs incurred for generating revenues

Current Ratio Current Assets / Current Liabilities  Current Ratio measures a company's ability to pay its short‐term obligations

Cash Ratio{(Cash & Bank Balance + Marketable Securities) / Current Liabilities)} 

Measures a company’s ability to pay off current obligations through most liquid short‐term assets

Debt to Equity  Total Liabilities / Shareholders Equity  Indicates the proportion of equity and debt the company uses to finance its assets

Debt to Capital Ratio{Total Debt / (Shareholders Equity + Total Debt)} 

Evaluates the proportion of debt and equity in a company’s capital structure

Interest Coverage Ratio EBIT / Interest Expense Determines the company's ability to pay interest on outstanding debt

Fixed Asset Turnover Sales / Fixed Assets  Indicates how efficiently the company’s fixed assets are used to generate revenues

Asset Turnover Sales / Total Assets  Indicates how efficiently total assets are used to generate revenues

Current Asset Turnover Sales / Current Assets  Indicates how efficiently current assets are used to generate revenues

Working Capital Turnover Sales / Working Capital  Indicates how efficiently working capital is used to generate revenues

Capital Employed Turnover Sales / (Shareholders Equity + Total Debt) Indicates how efficiently equity is used to generate revenues

14

Thank you for the attention

K12 Techno Services Pvt. Ltd. is a part of Netscribes’ Education Company Profile Series.

For more detailed information or customized research requirements please contact:

About NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report,Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.

Phone: +91 33 4027 6214/5E‐Mail: info@netscribes.com

Follow us on: