HIGHLIGHTSHIGHLIGHTSJunho 2010Junho 2010

• Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3).

• Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

• Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 30/06/2010, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).

• Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.

OBSERVAÇÕES:

ORGANOGRAMA SOCIETÁRIOORGANOGRAMA SOCIETÁRIO

Legenda:Forjas

Taurus S.A.

Polimetal *94,1%

Ações Ordinárias Ações Preferenciais

Outros5,9%

Geração Futuro40,1%

PREVI29,4%

Outros30,5%

31,4% 26,7% 19,6% 20,3%2,0%

Capital Social: R$ 201.000.000,00Quantidade de ações: :

ON: 42.744.720 PN: 85.489.440

X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total* Inclui a participação de LFCE

Taurus InternationalManufacturing, Inc.

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda.

Taurus Blindagens Ltda.

Taurus Properties, Inc.

Famastil TaurusFerramentas S.A.

Taurus Helmets Ind.Plástica Ltda.

Taurus BlindagensNordeste Ltda.

100% 100%

35% 24,2% 99,86%100%

99,99% 99,99%

Taurus Invest.Imobiliários Ltda.

75,8% 30%

70%

BraztechInternational, L.C.

100%

Polimetal Participações S.A.

Invespar72%

LFCE28%

Pentágono0,00011%

ESTRUTURA ORGANIZACIONALESTRUTURA ORGANIZACIONAL

Presidente Presidente

Comitê Comitê ExecutivoExecutivo

Conselho de AdministraçãoConselho de Administração

CSC CSC Vice-Presidente Sênior

ControladoriaDiretoria Executiva

TIMICEO

Armas e ForjadosArmas e ForjadosVice-Presidente Sênior

Máquinas, Capacetes Máquinas, Capacetes e Blindadose Blindados

Vice-Presidente

Novos NegóciosNovos NegóciosVice-Presidente

FinançasDiretoria Executiva

RI/AuditoriaDiretoria Executiva

Gestão de PessoasGerente

TIMICFO

Armas e Forjados Industrial

Dir. Executiva

Armas e Forjados

ComercialDir. Executiva

Máquinas Industrial

Gerente

Capacetes e Bind.

Dir. Executiva

Máquinas Vendas MI

Gerente

Máquinas Exportação

Gerente

Capacetes e Bind.

VendasGerente

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.RECEITA LÍQUIDA - RECEITA LÍQUIDA - Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

ANÁLISE POR MERCADO

Mercado interno:•R$ 62,3 milhões, representando 29% do total das vendas no 1S10• 4% inferior ao 1S09• 2% superior ao orçado

Mercado externo:•US$ 82,9 milhões. US$ 78,0 milhões , ou 94%,para associadas• 28% superior aos US$ 64,9 milhões do 1S09• 10% inferior ao orçado• Ganho cambial de R$ 4,1 milhões em relação aoorçado (tx orçada 1,75 tx efetiva 1,8047)

140,6 175,5236,4

308,2

426,8

202,8 212,0

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +32%

+4,5%

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.EXPORTAÇÕES - EXPORTAÇÕES - Valores em milhões de US$Valores em milhões de US$

MERCADO EXTERNO (armas):* US$ 82,9 milhões no 1S10 (28% superior aos US$ 64,9milhões do 1S09)* 94%, ou US$ 78,0 milhões, vendas associadas no 1S10

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADESEM QUANTIDADES

2003 – BASE 100 2003 – BASE 100 PRODUÇÃO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +23%

29%

VENDAS

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +26%

18%

RECEITA LÍQUIDA X CUSTO X MARGEM BRUTA MÉDIA

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.CUSTOS DAS VENDAS - CUSTOS DAS VENDAS - Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

DESCRIÇÃOPISTOLA

MÊS ANO

Mai-10 Jun-10 % 1S09 1S10 %

RECEITA LÍQUIDA 492 511 4 585 520 -11

CUSTO 292 305 4 309 282 -9

MARGEM BRUTA 41% 40% -1p.p. 47% 46% -1p.p.

DESCRIÇÃOREVOLVER

MÊS ANO

Mai-10 Jun-10 % 1S09 1S10 %

RECEITA LÍQUIDA 388 387 -0,3 392 364 -7

CUSTO 251 276 10 236 233 -1

MARGEM BRUTA 35% 29% -6 p.p. 40% 36% -4p.p.

* Redução produção

110,7130,5

163,3187,6

267,1

124,5 136,9

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +25%

+25%

DISTRIBUIÇÃO DOS CUSTOS DAS VENDAS – Em %

2009 1S10 OscilaçãoMão-de-obra 33% 36% +3p.p.Matéria-prima 29% 25% -4p.p.Depreciação 5% 6% +1p.p.Outros custos 33% 33%

COMPOSIÇÃO DOS CUSTOS DAS VENDAS - Em %Custos 2009 1S10 Oscilação *Variáveis 71 72 +1 p.p.Fixos 29 28 -1 p.p.•Oscilação: MP +1p.p. M.O. +1p.p. •Outros custos: -2 p.p.

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.GASTOS DE FABRICAÇÃO / LUCRO BRUTO GASTOS DE FABRICAÇÃO / LUCRO BRUTO

Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

GASTOS DE FABRICAÇÃO - MATRIZ

30,3 32,2 43,3 14,3 14,7 20,2 23,9

47,8 61%

50,8 61%

60,9 58%

22,4 61%

22,6 61%

27,6 58%

34,4 59%

2007 2008 2009 1S07 1S08 1S09 1S10

Gastos Fixos Gastos Variaveis

78,183,0

104,2

36,737,3 47,8 58,3

CAGR Fixos +19%

CAGR Variáveis +13%

CAGR Fixos +19%

CAGR Variáveis +15%

LUCRO BRUTO

29,921%

45,126%

73,131%

120,639%

159,737%

75,737%

75,135%

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +52%

-0,8%

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.RECEITA LÍQUIDA E LUCRO BRUTO POR SEGMENTORECEITA LÍQUIDA E LUCRO BRUTO POR SEGMENTO

Valores em milhões de R$ - Acumulado Junho Valores em milhões de R$ - Acumulado Junho

RECEITA LÍQUIDAUnidade 1S10 1S09

Real Real

R$ %

partic. R$ Var. 10x09Armas 173,9 82 170,2 2,2%Forjados 16,7 8 11,9 40,3%Trat. Térmico 1,1 1 0,7 57,1%Armas Longas 16,7 8 16,9 -1,2%Caldeirados 3,6 2 3,1 16,1%Total Geral 212,0 100 202,8

LUCRO BRUTO 1S10 1S09

Unidade Real Real Var. 10x09 R$ Margem R$ - % Margem R$ - % Margem

Armas 72,0 41% 74,2 44% -3% -3 p.p.Forjados 2,4 14% 0,0Trat. Térmico 0,1 9% 0,0Armas Longas 0,9 5% 3,4 20% -74% -15 p.p.Caldeirados -0,3 -8% 0,6 19% -150% -27 p.p.Total Geral 75,1 78,2

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.DESP. ADMINISTR. , VENDAS E ENCARGOS FINANCEIROSDESP. ADMINISTR. , VENDAS E ENCARGOS FINANCEIROS

Valores em milhões de R$ Valores em milhões de R$

DESP. ADMINISTRATIVAS

16,7

20,8

23,3

7,18,9

11,813,4

2007 2008 2009 1S07 1S08 1S09 1S10

DESP. COM VENDAS (Líquido de fretes e comissões)

12,4

17,3

14,9

7,05,8

7,56,3

2007 2008 2009 1S07 1S08 1S09 1S10

CAGR +10%

CAGR -4%

ENCARGOS FINANCEIROS

Descrição 1S09 1S10 Variação - %VC PASSIVAS -3,0 -3,6 20JUROS S/ EMPREST/FINANC -6,9 -7,8 13VC S/ HEDGE -27,8 -0,9 -97OUTRAS DESPESAS -1,1 -2,1 91TOTAL DESP. FINANCEIRAS -38,8 -14,4VC ATIVAS 7,4 4,6 -38JUROS S/ EMPREST. 1,9 2,5 32JUROS S/ APLICAÇÕES 1,4 2,8 100VC S/ HEDGE 5,7 2,9 -49OUTRAS RECEITAS 0,9 1,9 111TOTAL REC. FINANCEIRAS 17,3 14,7

ENCARGOS FINANCEIROS LIQUIDOS -21,5 0,3

ACUMULADO 1S10

REAL   ORÇADO   Variação -R$

0,3   1,0   -0,7

CAGR +18%

CAGR +24%

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.POSIÇÃO FINANCEIRAPOSIÇÃO FINANCEIRA

Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

31-12-09 30-06-10 Variação Endividamento curto prazo 178,9 129,3 -27,7%Endividamento longo prazo 62,1 71,8 15,6%Endividamento bruto 241,0 201,1 -16,6%(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 85,6 86,8 1,4%Dívida líquida 155,4 114,3 -26,4%Dívida líquida/EBITDA (*) 1,57x 1,22x(*) -0,35X(* ) EBITDA acumulado 12 meses no período encerrado em 30-06-10

Composição do EndividamentoEm 31-12-2009 Em 30-06-2010

FINAME R$ 16,7 7%

FINEPR$ 21,4 9%

Cap. giro :Em R$: R$ 79,9 33% Em US$: R$ 13,9 7% Aquis. Imobilizado -US$

R$ 2,3 1%

Saques cambiais

R$ 106,8 43%

FINAME R$ 28,2 14%

FINEPR$ 18,1 9%

Cap. giro :Em R$: R$ 48,3 24% Em US$: R$ 14,0 7%

Aquis. Imobilizado -US$R$ 2,0 1%

Saques cambiaisR$ 90,5 45%

RATINGSEmissão / Classe Rating Atual

Escala Nacional A (bra)Debêntures - 1ª Emissão A (bra)

PerspectivaEstável

COMPOSIÇÃO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL – 1S10Histórico do Resultado deEquivalência Patrimonial

Período R$ 2005 11,42006 25,12007 26,72008 35,12009 3,91S09 14,11S10 18,1

LUCRO LÍQUIDO POR SEGMENTOUnidade 1S09 1S10

R$ % partic. R$ % partic.Armas 25,7 98 42,7 101Forjados -0,8 -3 0,5 1Trat. Térmico 0,0 0 0,0 0Armas Longas 1,4 5 -0,3 -1Caldeirados 0,0 0,0 -0,4 -1Total Geral 26,3 100 42,5 100

FORJAS TAURUS S.A.FORJAS TAURUS S.A.RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL e LUCRO LÍQUIDO RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL e LUCRO LÍQUIDO

Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

8,4

12,9

0,8-1,4 -2,6TBL THI FAMASTIL TMFL

TIL

12,5

32,5

48,8

61,9

54,4

26,3

42,5

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 2005-2009+ 44%

+61%

LUCRO LÍQUIDO

TAURUS HOLDINGS, INC.TAURUS HOLDINGS, INC. Valores em milhões de US$Valores em milhões de US$

RECEITA LÍQUIDA

58,478,2

99,7132,8

198,2

98,6 93,8

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +36%

-5%

LUCRO BRUTO

16,829%

22,829%

29,129%

38,729% 57,1

28,7 26,9

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +36%

-5%

LUCRO LÍQUIDO

2,4

4,2

5,6

8,3

12,7

8,17,2

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +52%

-11%

TAURUS BLINDAGENS e HELMETSTAURUS BLINDAGENS e HELMETSCOMPARATIVO DE RESULTADOS – COMPARATIVO DE RESULTADOS – Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$RECEITA LÍQUIDA

46,567,7

87,7

112,9

85,7

38,749,9

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 05-09 +16%

+29% LUCRO BRUTO

19,8

29,1

38,7

54,5

36,7

16,321,2

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

43%

43%

44%

48%

43%

42%

42,5%

CAGR 05-09 +17%

+30%LUCRO LÍQUIDO

10,1

16,8

20,5

27,1

11,4

6,6

10,5

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 05-09 +3%

+59%

PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES - - EM QUANTIDADES EM QUANTIDADES

PRODUÇÃO

TAURUS BLINDAGENS e HELMETSTAURUS BLINDAGENS e HELMETS

600.000 700.000 800.000 900.000

1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000 1.800.000 1.900.000 2.000.000 2.100.000 2.200.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 03-09 +12%

35%

VENDAS

600.000 700.000 800.000 900.000

1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000 1.800.000 1.900.000 2.000.000 2.100.000 2.200.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 03-09 +14%

35%

TAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTATAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTACOMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$

RECEITA LÍQUIDA

34,5

55,0

80,273,5

64,2

35,4

23,3

2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR 05-09 +17%

-34%

LUCRO BRUTO

7,0

12,2

19,5

16,3

2,8

-2,9

2,5

2005 2006 2007 2008 20091S09

1S10

20%

22%

24%

22%

4%11%

CAGR 05-09 +20%

+186%

RESULTADO LÍQUIDO

1,2 0,94,1

-8,6

-43,2

-11,4

-6,12005 2006 2007

2008

2009

1S091S10

+46%

HIGHLIGHTSHIGHLIGHTS

CONSOLIDADOCONSOLIDADO

PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLASPRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLASEM QUANTIDADES CONSOLIDADAS EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS

2003 – BASE 1002003 – BASE 100

PRODUÇÃO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +22%

45%

VENDAS

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +26%

-4%

VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADOVENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADO EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS

2003 – BASE 1002003 – BASE 100 MERCADO INTERNO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +8%

-7%

MERCADO EXTERNO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10

CAGR +24%

-4%

ASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOSASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOS

Receita Líquida ConsolidadaR$ MM

Receita Líquida consolidada por segmento – Em milhões de reais - % de participação

1S09 1S10

Mercado Interno Mercado Externo

Lucro Líquido ConsolidadoR$ MM

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

30,4

43,6

55,1

23,3

CAGR + 16,8%

18,2

50,850,8

34,0

ArmasR$ 292,6 75,3%

ForjadosR$ 12,7 3,3%

OutrosR$ 6,2 1,6%

CapacetesR$ 33,7 8,7% Máquinas

R$ 32,7 8,4%

FerramentasR$ 10,6 2,7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

39%

CAGR +22%

61%

46%

54%

51%

49%

61%

39%

53%

47%

41%

59%

44%

56%250,4

333,2

408,9 429,3

599,2

679,4

324,1

ArmasR$ 215,9 66,5%

Forjados

R$ 16,7 5,2%

OutrosR$ 7,1 2,3% Capacetes

R$ 47,6 14,7%MáquinasR$ 22,8 7,0%

FerramentasR$ 14,0 4,3%

INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

Receita Líquida Resultado Bruto Resultado líquido

1S09 1S10 Var. 1S09 1S10 Var. 1S09 1S10 Var.

Armas 292,6 215,9 -26,2% 149,6 108,7 -27,3% 32,5 25,8 -20,6%

Capacetes 33,7 47,6 41,2% 16,9 23,6 39,6% 9,4 11,6 23,4%

Máquinas 32,7 22,8 -30,3% -2,0 5,1 -11,8 -3,6Ferramentas 10,6 14,0 32,1% 4,1 5,7 39,0% 0,5 0,8 60,0%

Outros 18,9 23,8 25,9% 2,2 2,3 4,5% -0,2 -0,6

Total 388,5 324,1 170,8 145,4 30,4 34,0

POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA – – Valores em milhões de R$Valores em milhões de R$

POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA 31-12-09 30-06-10 Variação Endividamento curto prazo 209,2 170,0 -18,7%Endividamento longo prazo 111,4 131,0 17,6%Endividamento bruto 320,6 301,0 -6,1%(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 177,6 158,1 -11,0%Dívida líquida 143,0 142,9 -0,1%Dívida líquida/EBITDA (*) 1,05x 1,26x(*) +0,21xEBITDA/Despesas financeiras, líquidas (*) 6,0x 9,5x(*) +3,5x(* ) EBITDA de 12 meses no período encerrado em 30-06-2010.

Composição do Endividamento Em 31-12-2009 Em 30-06-2010

Cap. De giro:Em R$: R$ 101,0 31% Em US$: R$ 31,0 10%

FINAMER$ 29,5 9%

FINEPR$ 44,6 13%

FINIMPR$ 0,4 0%

BNDESR$ 5,0 2%

Aquis. imobilizado R$ 2,3 1%

Cap. de giro:Em R$: R$ 76,6 26% Em US$: R$ 34,3 11%

FINAMER$ 30,7 10%

FINEPR$ 48,3 16%

FINIMPR$ 1,1 0%

BNDESR$ 16,0 5%

BRDER$ 1,5 1%

Cambio exportação90,6 30%

Câmbio exportaçãoR$ 106,8 34%

EBITDA e MARGEM EBITDA – CONSOLIDADOS - Valores em milhões de R$

R$ 38,0R$ 43,2

R$ 56,2

R$ 88,6

R$ 128,6

R$ 136,7

R$ 70,2

15% 13% 14%21% 21%

20% 21,7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

Ebitda Margem Ebitda

INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO CONSOLIDADOS - INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO CONSOLIDADOS - Em milhões de R$Em milhões de R$

Ano / Produto 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Projetado)Pistolas 16 10 4 23 14 22Revólveres 7 2 5 11 5 4

4 2Acessórios 3 4 1Total Geral 27 15 13 36 20 26

Carabinas

LANÇAMENTOS DE NOVOS PRODUTOS - ARMASEm quantidades

Capacidade Modernização Outros

15,9

36,0

17,411,8

14,1

16,0

25,2

9,6

5,4

1,0

3,3

2,6

2007 2008 2009 1S10

35,4

53,045,9

24,0

Contatos:

Edair DecontoDiretor Executivo de Relações com Investidores

E-mail: ri@taurus.com.br

T: (51) 3021-3000

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