jak zarobić na bitcoinie, gdy jego cena spada?
TRANSCRIPT
Krzysztof Piech, PhD
Jak zarobić na bitcoinie, gdy jego
cena spada?
II Digital Money & Currency Forum30 czerwca 2015 r. Instytut Maszyn Matematycznych, Warszawa
Problem
Problemy użytkowników bitcoina: gdzie kupić po najlepszej cenie? gdzie sprzedać po najlepszej cenie? gdzie bezpiecznie handlować? jak zarobić na bitcoinie (gdy jego cena spada)?
Cena USD / EUR jest prawie taka sama na całym świecie. Ale nie jest tak w przypadku bitcoina.
Rynek bitcoina, inaczej niż forex, nie jest doskonały: Przykład: (18 maja, 23:00): Hitbtc $272, Bitfinex $231.5; tj. 15% różnicy
Bitcoin jako inwestycjaOd grudnia 2013 r.
cena bitcoina spada (z pewnymi wahaniami).
Source: BitcoinWisdom.
Bitcoin jako instrument finansowy
Czy na spadającej cenie walut można zarobić? Tak. Finansiści wiedzą, jak to zrobić.
Czy przy spadającej cenie bitcoina można na nim zarobić?
Tygodniowe, skumulowane stopy zwrotu
21/Dec
4/Jan18
/Jan1/F
eb15
/Feb1/M
ar
15/Mar
29/Mar
12/Apr
26/Apr
10/May
24/May
7/Jun21
/Jun
5/Jul19
/Jul2/A
ug16
/Aug30
/Aug13
/Sep27
/Sep11
/Oct25
/Oct8/N
ov22
/Nov6/D
ec20
/Dec3/J
an17
/Jan31
/Jan14
/Feb28
/Feb14
/Mar
28/Mar
11/Apr
25/Apr
9/May
23/May
6/Jun20
/Jun
100
300
500
700
900
1100
Source: own.
Nasze rozwiązania
Inwestujemy na rynkach bitcoinowych. Używamy arbitrażu cenowego na różnych rynkach.
Specjalizujemy się w derywatach, gdzie: A) wymagana jest bardziej zaawansowana wiedza finansowa, B) różnice cenowe są większe (i mniejsza liczba
konkurentów), C) płynność rynku jest znacznie większa (niż rynków
spotowych).
Rozmiary rynków
bitfinex bitstamp btce coinbase okcoin 0
50
100
150
Obroty na głównych dolarowych giełdach bitcoinowych
Maj 2015, mln $
btc-china huobi okcoin 050
100150200250300350400 Obroty na juanowych giełdach
bitcoinowychMaj 2015, mln $
okcoin-1wF
okcoin-2wF
okcoin-1qF
796-1wF
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800
Obroty na głównych futuresowych giełdach
bitcoinowychMaj 2015, mln $
Spot markets: - US+EU:
$420M- China:
$880M
Futures: $3980M
Source: own.
Dotychczasowy rozwój
W 2014 r. handlowaliśmy jedynie na czterech giełdach W tym na dwóch operujących derywatami
Pracujemy nad prognozami ceny bitcoina. Używamy podejść opartych na cyklach koniunkturalnych,
analizach baniek spekulacyjnych, trendach, relacji z innymi rynkami finansowymi.
Używane przez nas techniki bazują na ekonometrii, statystyce i wiedzy eksperckiej.
Source: Monika Głowacka.
Przykład prognozy ceny bitcoina – horyzont 4 tygodni (maj 2015)
Wybrane dane i wskaźniki
Liczba transakcji: ok. 500 tygodniowo. Obroty (3 m-ce): ok. $1.5M
InvestOn LtdData rejestracji 23 stycznia 2015Działalność od 6 lutego 2015Aktywa ok. $235,000
Początkowy kapitał w połowie grudnia 2013 r.: $10,000.
Najwyższa, tygodniowa stopa zwrotu: 35%. Średnia, tygodniowa stopa zwrotu: 4.3%. Wyniki: stopa zwrotu ok. 1000%.
Mniejsze wahania cen – mniej okazji
Source: Arthur Hayes, Crypto Trader Digest, BitMEX, June 15, 2015 (newsletter).
Czy Chińczycy wpływają na cenę bitcoina?
7/19/2010 7/19/2011 7/19/2012 7/19/2013 7/19/20141000 0.01
0.1
1
10
100
1000
10000
SHABTC
Uwaga: skala logarytmiczna.Source: Stooq & own counts.
7/19
/201
09/
20/2
010
11/2
2/20
101/
24/2
011
3/28
/201
15/
30/2
011
8/1/
2011
10/3
/201
112
/5/2
011
2/6/
2012
4/9/
2012
6/11
/201
28/
13/2
012
10/1
5/20
1212
/17/
2012
2/18
/201
34/
22/2
013
6/24
/201
38/
26/2
013
10/2
8/20
1312
/30/
2013
3/3/
2014
5/5/
2014
7/7/
2014
9/8/
2014
11/1
0/20
141/
12/2
015
3/16
/201
55/
18/2
015
-1
-0.8
-0.6
-0.4
-0.2
0
0.2
0.4
Korelacja krocząca: 360-dni
Kierunki ekspansji – unikalna specyfika firmy Firma zarejestrowana w prawie 50 serwisach bitcoinowych. 796, ANXBTC, bitINKA, BitPagos, bitVC, bitYes, Blockchain, btce, Huobi, OKCoin oraz:
bit2c BitMEX bitmaszyna bitx CoinCorner Cryptsy itBit The Rock Trading
BitBargains Bitfinex bitNZ BTCChina CoinFloor fyb-sg Kraken Vircurex
BitBay Bitcurex bitstamp Camp BX CoinSetter hitBTC LakeBTC Zyado
bitcoin.co.uk BitKonan BitStar CaVirtEx CoinTrader IBWT LocalBitcoins
bitcoin.de BitMarket bitstock coinbase Coinut ice3x SimpleFX BitLendingClub
Dalsze plany
Automatyzacja dokonywania transakcji.
Rozwój na kolejnych rynkach, w tym tradycyjnych.
Przygotowanie do kolejnych „okazji” (np. Grecja).
Zwiększenie kapitału obrotowego. Quasi-IPO (PicoStocks).