『6月の個別株とIPO入門』

投資の学校 講師

世紀の教え魔、小次郎講師

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コジアカ、6月度月例講座

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Zyuku! 第１部

2018年前半戦天王山「今週のイベント分析」

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Zyuku!米朝首脳会談、6月12日

3

• 具体策なし、板門店宣言を確認し朝鮮半島の平和に向けて共同で取り組むという決意表明のみ

結果

• 今後に先送りで、市場には影響なし

影響

Zyuku!米FOMC、6月13日

4

• 0.25%利上げ、1.75-2.00%に

• 年3回の利上げ予想から年4回に

• 来年は毎回記者会見をすると発表

結果

• いよいよ今後は金融緩和から金融引き締めの時代に入る

• 9月は0.5％の利上げもあるかもしれない

• 理論的にはドル高（円安）になりやすいのだが、すぐに反転してドル安となった。

影響

Zyuku!ECB理事会、6月14日

5

• 金利据え置き、リファイナンス金利は０％、限界貸出金利は0.25％、中銀預金金利は－0.4％来年夏まで現在の金利を維持予定

• 債券買い入れ、9月まで月額300億ユーロ、12月まで月額150億ユーロ、そこにて終了

結果

• ついにテーパリングの姿勢を明確にしてきた

• 理論的にはユーロ高になる決定だが、市場は利上げ時期が遅いことを嫌気してユーロ安に

影響

Zyuku!日銀金融政策決定会合、6月15日

6

• 現状維持

• 短期金利－０．１％、長期金利０％

• 国債年80兆円増加ペースで購入

• ETF年約6兆円増、REIT年900億円増ペースで購入

結果

• 発表時は若干円安に振れたが大きな影響はなし

影響

Zyuku! 第２部

6月個別株の注目点とIPO

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Zyuku!世界の値動きの基本形

8

1/24

3/26

9/11

日経２２５日足チャート

2017年8月~2018年6月15日

Zyuku!ほぼ基本形

9

ダイキン工業（6367）日足

2017年8月~2018年6月15日

Zyuku!基本形より強い

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ケンコーマヨネーズ（2915）日足

2017年8月~2018年6月15日

Zyuku!基本形より弱い

11

住友林業（1911）日足

2017年8月~2018年6月15日

Zyuku!IPOとは？

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• Initial Public Offeringの略

• 新規公開株のこと

IPO

• 基本は公募に応募して購入し、初値で売る投資

IPO（プライマリー）投資

• 上場後に売買すること

IPOセカンダリー投資

Zyuku!IPO投資の流れ

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• IPOスケジュールの発表

上場承認日

• ブックビルディングの条件決定 例、1200円~1400円、購入単位100株

仮条件決定日

• 希望の株価と株数を申告

ブックビルディング（抽選参加申し込み）

公募価格決定

• 当選しても辞退は可能

抽選(当選しても辞退は可）

購入申し込み期間

• 売却が出来る日

上場日

Zyuku!今年最大のIPO「メルカリ」

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• 中古品を個人で売買出来るフリマアプリで人気

• 売りたい人が価格を提示出来る、スマホのみで取引が完結するなどで人気

• ダウンロード数、世界で1億超え

メルカリとは？

• 東証マザーズ

上場市場

• 6月19日（火）

メルカリ上場日

• 4000億円超（予想）

上場時時価総額

Zyuku!メルカリIPO

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•大和証券

主幹事

• 1株3000円

公募売出し価格

• 2255万4800株売出し、

• うち公募1815万9500株

•追加予定284万500株（上限）

売出し株数

•＋50％予想

•参考、LINE＋48.5％、JR九州＋19.2％、SGホールディングス（佐川急便）＋17.3％

初値の騰落率

Zyuku!IPO投資成績（初値騰落率）

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• 27銘柄中、23銘柄がプラス

2018年

• 90銘柄中、82銘柄がプラス

2017年

Zyuku!7月のIPOスケジュール

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• ブランド開発カンパニー

• 美容健康中心

• 主幹事野村證券、BB（ブックビルディング）期間、6/22-28

7/10 MTG

• 戸建て、マンション等の建物メインテナンス

• 主幹事野村證券、BB期間、6/19-25

7/5 キャンディル

• クラウド在庫管理システム

• 主幹事野村證券、BB期間、6/18-22

7/4 ロジザード

Zyuku!今後のIPO予定銘柄

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• ビットフライヤー、ZMP、ストライプインターナショナル、USJ

注目

• ソフトバンク、スカイマーク、SBIインシュアランスグループ、ウィラー、平成エンタープライズ等

その他

Zyuku!IPO投資のメリットデメリット

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• 抽選に当たると利益が出る可能性が大きい

メリット

• なかなか当たらない

• 当たってもほとんど100株で大儲けは出来ない

• 当たる銘柄は人気の低い銘柄ということが多い

デメリット

Zyuku!IPOにあたりやすくする方法

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• 主幹事証券を狙う

• ネット証券は公平※対面の会社は得意先優先

• 複数証券会社で申し込む

• 家族名義等複数口座で申し込む

• SBI証券等ポイント制で当たりやすくしている会社あり、それを利用

方法

Zyuku!IPO投資の注意点

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• 資金が必要な時期が証券会社によってまちまち。※抽選実施時に必要、当選したら必要等

• 初値は上がりやすいが、上場初日が最高値という銘柄が多い。しばらくは売られやすい。

• 営業マンにセールスされるIPO銘柄は人気のない証拠。つまり上がりにくい。

注意点

Zyuku!小次郎講師おすすめのIPO投資①「人気IPO銘柄、上場初日のディトレード」

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• 上場初日は大陽線になりやすい※絶対ではないので注意が必要

上場初日の値動き

• 初値で買って、その日のうちに売り抜ける

• S高を付けたら翌日の寄り付きで決済

上場初日トレード法

ラクスル（4384） RPAホールディングス（6572） Mマート（4380） HEROZ（4382）

失敗例

Zyuku!小次郎講師おすすめのIPO投資②「即金規制銘柄トレード」

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• 上場初日に初値が付かなかった場合に翌営業日から実施される

• 買い付け代金が即日必要（通常は３営業日後）※買い注文を出す時点で現金が必要となる

即金規制とは？

• 初値がついた翌営業日から

即金規制が解除されるのは？

• 即金規制がついている銘柄の初値後の安値を買う※初値がついても当日は即金規制があるので買いは続かない。利益確定の売りで初値後は下げやすい

• 翌日手じまい※翌日は即金規制が解けるので買い注文が殺到する。（即金規制がかかるのは人気銘柄なので）

即金規制銘柄トレードとは？

※投資は自己責任で

Zyuku! 第３部

プラクティス

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Zyuku!実践編、仕掛けの３パターン

• 通常のタイミング

トレンド継続

• ワンテンポ早くてもOK （早仕掛け）

トレンド転換

• もみあい放れを確認するまで仕掛けてはいけない

• 通常のサイン＋もみあい放れサイン

もみあい放れ

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Zyuku!実践編、手じまいの３パターン

• 帯に入ってもある程度我慢する

一段上げの後の押し目

• 少し我慢する

二段上げの後の押し目

• ステージが変わるまで我慢してはいけない

• ステージ２になる直前で決済

三段上げの後の押し目あるいは逆Cカーブの後

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ユーロ/ドル1時間足

2018年4月12日~5月21日

演習

小次郎講師

お疲れさまでした。

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