ipo: 1 4 fund id: d66...
TRANSCRIPT
KFI3YA-AI 1
กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย
K Fixed Income 3 Years A Fund Not for Retail Investors
KFI3YA-AI
กองทนรวมนเนนลงทนในตราสารทมความเสยงดานเครดต
และสภาพคลองมากกวากองทนรวมทวไป ซงตราสารดงกลาว
อาจไมสามารถช าระคนเงนตนและดอกเบยตามจ านวน
หรอเวลาทก าหนด ดงนน จงเหมาะกบผลงทนทมฐานะการเงน
ทสามารถรบความเสยงจากผลขาดทนได
กองทนรวมนมการลงทนกระจกตวในตราสารของผออกรายใดๆ
เกนกวา 15% ของ NAV ดงนน หากผออกตราสารมปญหาดานฐานะ
การเงนหรอผดนดช าระหน ทานอาจสญเสยเงนตนจ านวนมากได
กองทนรวมตราสารหน
กองทนทลงทนแบบมความเสยงทงในและตางประเทศ
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญ
บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จ ากด
การเขารวมตอตานทจรต : ไดรบการรบรอง CAC
ขอมล ณ วนท 26 ก.ค. 2560 กองทนรวมส าหรบผลงทนทมใชรายยอยเทานน
การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน
คณก าลงจะลงทนอะไร?
กองทนรวมนเหมาะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
คาธรรมเนยม
ผลการด าเนนงาน
ขอมลอนๆ
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
Fund ID: D66
IPO: 1 – 4 สงหาคม 2560
KFI3YA-AI 2
นโยบายการลงทน
กองทนจะลงทนในเงนฝากและ/หรอตราสารหนภาครฐและ/หรอเอกชนทงในและตางประเทศ
เพยงครงเดยว และถอจนครบอายโครงการ โดยกองทนอาจลงทนในตราสารทมอนดบความ
นาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment grade) หรอทไมไดรบการจด
อนดบความนาเชอถอ (Unrated Bond) ไมเกน 20% ของ NAV ทงน กองทนจะปองกนความ
เสยงดานอตราแลกเปลยนทงจ านวน
กลยทธในการบรหารจดการลงทน
กองทนจะลงทนครงเดยว โดยจะถอทรพยสนทลงทนไวจนครบอายโครงการของกองทนรวม
(buy-and-hold fund)
ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนทสงกวาเงนฝาก และยอมรบผลตอบแทนทอาจต ากวาหนได
กองทนรวมนเหมาะกบใคร?
กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร
ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ
ผลงทนทตองการไถถอนหนวยลงทนเพอรบเงนกอนระยะเวลา 3 ป
ท าอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน
อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ
อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
คณก าลงจะลงทนอะไร?
KFI3YA-AI 3
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
ค าเตอนทส าคญ
กองทนมการลงทนกระจกตวในตราสารของผออกรายใดๆเกนกวา 15% ของ NAV ดงนน หากผออก
ตราสารมปญหาดานฐานะการเงนหรอผดนดช าระหน ทานอาจสญเสยเงนตนจ านวนมากได
กองทนอาจมการลงทนในตราสาร non-investment grade / unrated ผลงทนอาจมความเสยงสงข น
จากการไมไดช าระคนเงนตนและดอกเบย
กองทนอาจไมไดรบเงนตนและผลตอบแทนตามทคาดหมายไว หากผออกตราสารหรอธนาคารท
กองทนลงทนไมสามารถช าระเงนตนและดอกเบยคนได
มลคาทรพยสนสทธของกองทนอาจเพมข นหรอลดลงกอนครบอายโครงการ เนองมาจากการค านวณ
มลคาทรพยสนสทธของกองทนใหเปนไปตามราคาตลาด (Mark to Market)
กองทนไมเปดใหไถถอนคนหนวยลงทนกอนครบอายโครงการ ดงนน ผลงทนจะไมไดรบเงนลงทนคน
กอนระยะเวลา 3 ป
แผนภาพแสดงต าแหนงความเสยงของกองทนรวม
ปจจยความเสยงทส าคญ
• ความเสยงจากการผดนดช าระหนของผออกตราสาร (Credit Risk)
อนดบความนาเชอถอสวนใหญของกองทนรวม
AAA AA, A BBB ต ากวา BBB
ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (Market Risk)
อายเฉลยของทรพยสนทลงทน
ต ากวา 3 เดอน 3 เดอนถง 1 ป 1 ป ถง 3 ป 3 ป ถง 5 ป มากกวา 5 ป
ความผนผวนของผลการด าเนนงาน (SD)
<5% 5-10% 10-15% 15-25% >25%
• ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Exchange Rate Risk)
การปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน
ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน
ต า สง
สง
สง
สง
ต า
ต า
ต า
KFI3YA-AI 4
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม
รายการ สงสดไมเกน เกบจรง
คาธรรมเนยมการขาย ไมเรยกเกบ ไมเรยกเกบ
คาธรรมเนยมการรบซอคน ไมม ไมม
คาธรรมเนยมการสบเปลยน ไมม ไมม
หมายเหต : คาธรรมเนยมดงกลาวรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว
* คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ
ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม
(% ตอปของจ านวนเงนทไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน)
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)
คาธรรมเนยม
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจรง
(% ตอปของจ านวนเงนทไดรบจาก
การเสนอขายหนวยลงทน)
สงสดไมเกน
1.0700%
สงสดไมเกน
0.0535%
สงสดไมเกน
0.0535%
สงสดไมเกน
1.2840%
สงสดไมเกน
0.1070%
KFI3YA-AI 5
* ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต *
นโยบายการจายเงนปนผล ไมม
ผดแลผลประโยชน ธนาคารทหารไทย จ ากด(มหาชน)
วนทจดทะเบยน 8 สงหาคม 2560 (อาจเปลยนแปลงได)
อายโครงการ ประมาณ 3 ป โดยไมต ากวา 2 ป 11 เดอน และไมเกน 3 ป 1 เดอน
ซอและขายคนหนวย
ลงทน
จ านวนเงนทนของโครงการ : 4,500 ลานบาท และเพมไดไมเกน 100 ลานบาท
วนท าการซอ : 1 – 4 สงหาคม 2560
มลคาขนต าของการซอ : 1,000,000 บาท
วนท าการขายคน : บรษทจดการจะรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตทก 6 เดอน
โดยประมาณ โดยจะโอนผลตอบแทนเขาบญชเงนฝากตามทผถอหนวยลงทนไดแจงความ
ประสงคไวในวนทเปดบญชกองทน โดยการรบซอคนหนวยลงทนครงแรกบรษทจดการ
อาจรบซอคนเกนกวา 6 เดอนนบจากวนทจดทะเบยนได ซงจะประกาศวนท าการรบซอคน
หนวยลงทนโดยอตโนมตใหทราบภายใน 15 วนท าการ
ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ในการรบซอคนหนวยลงทนงวดสดทายซงจะประกอบ
ดวยเงนตนและผลตอบแทน บรษทจดการจะน าเงนคารบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมต
ไปซอหนวยลงทนของกองทนปลายทางตามทระบไวในสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน
โดยจ านวนหนวยลงทนของกองทนปลายทางทผถอหนวยลงทนจะไดรบ ค านวณโดยใช
ราคาขายหนวยลงทนของกองทนปลายทาง ณ วนท าการรบซอคนหนวยลงทนโดย
อตโนมตของกองทนน
คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.kasikornasset.com
หมายเหต: กองทนสงวนสทธทจะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพอ
ประโยชนของประเทศสหรฐอเมรกา พลเมองสหรฐอเมรกา หรอผทมถนฐานอยใน
สหรฐอเมรกา หรอบคคลซงโดยปกตมถนทอยในสหรฐอเมรกา รวมถงกองทรพยสนของ
บคคลดงกลาวและบรษทหรอหางหนสวนซงจดใหมขนและด าเนนกจกรรมใน
สหรฐอเมรกา
รายชอผจดการกองทน นายชยพร ดเรกโภคา ผจดการกองทนตราสารหน
วนทเรมบรหารกองทนน 8 สงหาคม 2560
ขอมลอนๆ
ผลการด าเนนงานในอดต
ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการด าเนนงาน ณ จดขาย คอ –
ดชนชวด : ไมม เนองจากกองทนมการบรหารจดการแบบ buy & hold เพอใหไดผลตอบแทนทคาดหวงตาม
ระยะเวลาทก าหนด จงไมจ าเปนตองเปรยบเทยบผลการด าเนนงานของกองทนกบตวชวด
KFI3YA-AI 6
อตราสวนหมนเวยนการ
ลงทนของกองทนรวม
(PTR)
-
ผสนบสนนการขายหรอ
รบซอคน
บมจ. ธนาคารกสกรไทย ทกสาขา โทร. 0-2888-8888
บล. กสกรไทย จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2696-0000
บล. บวหลวง จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2618-1116, 0-2618-1019
บล. กรงศร จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2659-7000 ตอ 7381-2
บล. ธนชาต จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2217-8852
บล. เคท ซมโก จ ากด โทร. 0-2695-5555 ตอ 5847-9
บล. เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด โทร. 0-2648-1777
บล. เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2658-5000 ตอ 3870
บล. เอเซย พลส จ ากด โทร. 0-2680-1000
บล. เออซ จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2659-3456
บล. โกลเบลก จ ากด โทร. 0-2672-5900
บล. โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2638-5500
บล. ไอ ว โกลบอล จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2658-5800 ตอ 808, 809
บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ากด โทร. 0-2841-9100
บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด โทร. 0-2657-7171
บล. ทรนต จ ากด โทร. 0-2088-9100, 0-2088-9399, 0-2343-9500
บล. ฟนนเซย ไซรส จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2658-9234
บล. ฟลลป (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2635-1718
บล. ภทร จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2305-9000
บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2659-8000
บล. อารเอชบ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2088-9999
บล. ไอรา จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2684-8888
บล. เคจไอ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2658-8996
บล. แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2352-5100
ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2359-0000
ธนาคารไอซบซ (ไทย) จ ากด (มหาชน) โทร. 0-2629-5588
บลจ. เมอรชน พารทเนอร จ ากด โทร. 0-2660-6666
บลจ. เอเชย เวลท จ ากด โทร. 0-2680-6000
บลน. เซนทรล เวลธ โซลชน จ ากด โทร. 0-83842-8337
บลน. เวลธ เมจก จ ากด โทร. 0-2861-5508
บลน. อนฟนต จ ากด โทร. 0-2632-7955
ตดตอสอบถาม
รบหนงสอชชวน
รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จ ากด
ทอย : 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12
ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400
โทรศพท 0-2673-3888 โทรสาร 0-2673-3988
Website : www.kasikornasset.com Email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกด
ความขดแยงทาง
ผลประโยชน
คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท
www.kasikornasset.com
KFI3YA-AI 7
การประมาณการอตราการรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมต
เมอสนสดอายโครงการ บรษทจดการจะรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตโดยมอตราผลตอบแทนประมาณรอยละ
3.05 ตอป ของเงนลงทนเรมแรก ซงค านวณจากการลงทนส าหรบระยะเวลาประมาณ 3 ป มรายละเอยดของตราสาร
ทจะลงทนดงน
* บรษทจดการจะใชดลพนจในการเปลยนแปลงทรพยสนทลงทนหรอสดสวนการลงทนไดตอเมอเปนการด าเนนการภายใต
สถานการณทจ าเปนและสมควรเพอรกษาผลประโยชนของผลงทนเปนส าคญ โดยไมท าใหความเสยงของทรพยสนทลงทน
เปลยนแปลงไปอยางมนยส าคญ โดยบรษทอาจพจารณาลงทนในตราสารหนอนแทน และ/หรอเพมเตมจากตราสารทระบไว
ขางตน ซงตราสารดงกลาวจะอยภายใตกรอบการลงทนของ บลจ. กสกรไทย จ ากด โดยประมาณการอตราผลตอบแทนของ
ตราสารทลงทนอาจมการเปลยนแปลงได ทงน การเปลยนแปลงดงกลาวอาจท าใหผถอหนวยลงทนไมไดรบผลตอบแทนตาม
อตราทประมาณการไว
** สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอทแสดงขางตน เปนเพยงหนงในสถาบนการจดอนดบความนาเชอถอทบรษทจดการ
จะใชประกอบการพจารณาลงทน
*** ขอมลจากอตราผลตอบแทนทเสนอโดยผออกตราสาร หรอจากผขาย ณ วนท 26 กรกฎาคม 2560
**** คาใชจายของกองทนสามารถเปลยนแปลงตามความเหมาะสม โดยไมเกนจากทระบไวในโครงการ
ตราสารทลงทน*
อนดบความ
นาเชอถอของ
ผออกตราสาร**
ประมาณการ
ผลตอบแทน
ของตราสาร
ในรปเงนบาท
(ตอป)***
สดสวน
การลงทน
โดยประมาณ*
ประมาณการ
ผลตอบแทนท
กองทนจะไดรบ
ในรปเงนบาท
(ตอป)
หนกทออกโดย บรษท แผนดนทอง
พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จ ากด (มหาชน),
ประเทศไทย
BBB+/TRIS 3.09% 17.80% 0.55%
หนกทออกโดย บรษท เอเซยเสรมกจลสซง
จ ากด (มหาชน), ประเทศไทย BBB+/TRIS 2.93% 17.80% 0.52%
หนกทออกโดย บรษท ดบบลวเอชเอ ยทลตส
แอนด พาวเวอร จ ากด (มหาชน),
ประเทศไทย
BBB+(tha)/Fitch 3.30% 17.80% 0.59%
หนกทออกโดย บรษท เมองไทย ลสซง จ ากด
(มหาชน), ประเทศไทย BBB/TRIS 3.70% 17.80% 0.66%
หนกทออกโดย Kolao Holdings Singapore
Pte. Ltd., ประเทศสงคโปร BBB-/TRIS 4.50% 17.80% 0.80%
หนกทออกโดย บรษท เอสซ แอสเสท
คอรปอเรชน จ ากด (มหาชน), ประเทศไทย BBB+/TRIS 3.09% 11.00% 0.34%
รวม 100.00% 3.46%
ประมาณการคาใชจายกองทน (ถาม)**** (0.41%)
ประมาณการผลตอบแทนทผถอหนวยลงทนจะไดรบเมอรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมต (ตอป) 3.05%
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงม
ความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจ านวน
ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการก ากบดแลของส านกงาน ก.ล.ต
การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาส านกงาน ก.ล.ต.
ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวย
ลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญ ณ วนท 27
กรกฎาคม 2560 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการด าเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวา
ขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมท าใหผอนส าคญผด
กองทนนมการลงทนในตราสารหนตางประเทศทมอนดบความนาเชอถอ BBB- ประมาณ 20% ของ NAV
KFI3YA-AI 8
ความเสยงจากการผดนดช าระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) หมายถง การพจารณาจากอนดบความนาเชอถอของตราสารทลงทน (credit rating) ซงเปนขอมลบอกระดบความสามารถในการช าระหน โดยพจารณา
จากผลการด าเนนงานทผานมาและฐานะการเงนของผออกตราสาร credit rating ของหนกระยะยาวมความหมาย
โดยยอ ดงตอไปน
ระดบ
การลงทน TRIS Fitch Moody’s S&P ค าอธบาย
ระดบท
นาลงทน
AAA AAA(tha) Aaa AAA อนดบเครดตสงทสด มความเสยงต าทสดทจะไมสามารถช าระ
หนไดตามก าหนด
AA AA(tha) Aa AA อนดบเครดตรองลงมาและถอวามความเสยงต ามากทจะไม
สามารถช าระหนไดตามก าหนด
A A(tha) A A ความเสยงต าทจะไมสามารถช าระหนไดตามก าหนด
BBB BBB(tha) Baa BBB ความเสยงปานกลางทจะไมสามารถช าระหนไดตามก าหนด
ระดบท
ต ากวา
นาลงทน
ต ากวา
BBB
ต ากวา
BBB(tha)
ต ากวา
Baa
ต ากวา
BBB
ความเสยงสงทจะไมสามารถช าระหนไดตามก าหนด
ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (Market Risk) เกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยซงขนกบปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน โดย
ราคาตราสารหนจะเปลยนแปลงในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย เชน หากอตราดอกเบย
ในตลาดเงนมแนวโนมปรบตวสงขน อตราดอกเบยของตราสารหนทออกใหมกจะสงขนดวย ดงนนราคาตราสาร
หนทออกมากอนหนาจะมการซอขายในระดบราคาทต าลง โดยกองทนรวมทมอายเฉลยของทรพยสนทลงทน
(portfolio duration) สงจะมโอกาสเผชญกบการเปลยนแปลงของราคามากกวากองทนรวมทม portfolio duration
ต ากวา
ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) หมายถง
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงน
ดอลลารในชวงทเงนบาทออน แตขายท าก าไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทาง
กลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายท าก าไรในชวงทบาทออนกอาจไดผลตอบแทนมากข น
กวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอส าคญในการบรหารความ
เสยงจากดงกลาว ซงท าไดดงตอไปน
- ปองกนความเสยงทงหมดหรอเกอบทงหมด : ผลงทนไมมความเสยงจากอตราแลกเปลยน
- ปองกนความเสยงบางสวน โดยตองระบสดสวนการปองกนความเสยงไวอยางชดเจน : ผลงทนอาจมความ
เสยงจากอตราแลกเปลยน
- อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตรา
แลกเปลยน เนองจากการปองกนความเสยงข นอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะ
ปองกนความเสยงหรอไม
- ไมปองกนความเสยงเลย : ผลงทนมความเสยงจากอตราแลกเปลยน
ค าอธบายความเสยง
KFI3YA-AI 9
หนงสอยนยอมรบทราบความเสยงจากการลงทน
กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย มนโยบายอาจลงทนในตราสารหน และหรอเงนฝากของสถาบนการเงนทม
อนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated)
กองทนนจงเหมาะกบผลงทนทยอมรบความเสยงไดสง ซงรวมถงแตไมจ ากดเพยงความเสยงดงตอไปน
1. ความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตราสารทมอตราผลตอบแทนสง (High Yield Instruments): ผออกตราสารทมอตรา
ผลตอบแทนสงมกตองเผชญกบความเสยงทเกดจากความไมแนนอนเกยวกบสภาพธรกจ การเงนหรอเศรษฐกจ อนอาจท าใหผออกตราสารไม
สามารถช าระดอกเบยและเงนตนไดตามก าหนดซงสงกวาผออกตราสารทมผลตอบแทนต ากวา ท าใหมความเสยงจากการผดนดของตราสาร
ดงกลาวมากข น
2. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk): โดยทวไปราคาของตราสารหนจะเปลยนแปลงไปในทศ
ทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยและตามปกต ตราสารหนทมอายคงเหลอยงยาวนานเทาไร การเปลยนแปลงของอตรา
ดอกเบยกจะยงมผลกระทบตอราคาตราสารมากข นเทานน
3. ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาด (Market Risk): ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาดเกด
จากการทราคาหรอผลตอบแทนของตราสารปรบตวข นลง เนองจากความผนผวนของปจจยตางๆ ทเกยวของ ซงอาจท าใหกองทนไดรบ
ผลกระทบอยางรายแรงจากระดบความผนผวนในตลาดการเงน
4. ความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราและคาเงน (Foreign Exchange Risk and Currency Risk): เกดจากการทกองทนน าเงนไป
ลงทนในประเทศตางๆ ซงอาจมความเกยวของกบสกลเงนตราตางๆ ดงนน ในกรณทอตราแลกเปลยนมความผนผวน กจะสงผลกระทบตอ
มลคาหนวยลงทนของกองทนได นอกจากนแมวากองทนจะไดปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนไวแลว แตอาจมกรณทไมสามารถ
แลกเปลยนเงน (Inconvertibility) และหรอน าเงนกลบประเทศได
5. ความเสยงทเกยวของกบเงนฝาก: ในกรณทบรษทจดการน าเงนไปลงทนโดยฝากเงนกบสถาบนการเงน อาจมความเสยงตอการ
ขาดทนจากเงนฝาก และอาจไดรบผลตอบแทนทลดลงอนเนองมาจากการช าระคนเงนฝากกอนก าหนด หรอหากไมมการช าระเงนดงกลาว ผ
ถอหนวยลงทนอาจไมไดรบเงนตนคนจากเงนลงทนในสวนนได
6. ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสารซงกองทนลงทน (Illiquid Portfolio Instruments) : เกดจากการทกองทนไมสามารถ
จ าหนายตราสารนนๆไดในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร เนองจากกองทนนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความ
นาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอ ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated) ท า
ใหมความเสยงดานสภาพคลองของตราสารทกองทนลงทน มากกวาการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามาร ถ
ลงทนได
7. ความเสยงทเกดจากคสญญาไมสามารถจายเงนตามภาระผกพนเมอครบก าหนดเวลา : ความเสยงทผออกตราสารทกองทนลงทน
สถาบนผรบฝากเงน หรอคสญญาของกองทน จะไมสามารถช าระเงนใหแกกองทนไดเมอถงก าหนดช าระ เนองจากกองทนนอาจลงทนในตรา
สารหนหรอเงนฝากกบสถาบนการเงนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมไดรบการ
จดอนดบความนาเชอถอ (Unrated) ท าใหมความเสยงดานความมนคงของคสญญามากกวาการลงทนในกองทนทจะลงทนในตราสารหนหรอ
เงนฝากทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
8. ความเสยงจากธรกรรมปองกนความเสยง (Basis Risk): กองทนอาจเขาท าธรกรรมอนพนธเพอการบรหารความเสยง แตธรกรรมนน
อาจสงผลใหผลการด าเนนงานโดยรวมของกองทนตกต าลงกวาในกรณทกองทนไมไดเขาท าธรกรรมปองกนความเสยงนน เนองจากตวแปรท
กองทนเขาท าธรกรรมปองกนความเสยง (เชน อตราแลกเปลยน) มการเคลอนไหวไปในทศทางทแตกตางไปจากทศทางทกองทนตงใจจะ
คมครองความเสยง
9. ความเสยงดานผลตอบแทนเปรยบเทยบ (Comparative Returns): ผลตอบแทนจากการลงทนในกองทนทผลงทนไดรบอาจต ากวา
ผลตอบแทนจากการลงทนโดยตรงในทรพยสนทกองทนลงทนโดยผลงทนแตละราย
10. ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงทางการเมอง ขอพพาทระหวางประเทศ นโยบายการเงนการคลง หรอสภาวะเศรษฐกจ
ของประเทศทกองทนลงทน (Country Risk) : เกดการเปลยนแปลงของประเทศทกองทนน าเงนไปลงทน ซงอาจสงผลตอราคาของมลคา
หนวยลงทนของกองทนได
11. ความเสยงจากการลงทนในประเทศตลาดเกดใหม (Emerging Market Country Risk): การลงทนในตลาดเกดใหมมความเสยง
เพมเตมและขอพจารณาพเศษทมกจะไมพบในการลงทนในเขตเศรษฐกจหรอตลาดทมเสถยรภาพ
12. ความเสยงทเกยวของกบตวกลางทองถนและผดแลทรพยสน: ธรกรรมบางอยางของกองทนอาจตองด าเนนการผานนายหนา
ธนาคาร ผดแลทรพยสน หรอหนวยงานทองถนอนๆ ท าใหกองทนมความเสยงทเกยวของกบการผดนด การลมละลาย ความประมาทเลนเลอ
หรอการฉอฉลของตวกลาง นายหนา ผดแลทรพยสน หรอหนวยงานเหลานน และมความไมแนนอนวาทรพยสนของกองทนจะไดรบความ
คมครองหรอไมในกรณทบคคลดงกลาวลมละลายหรอมเหตการณอนในท านองเดยวกน
KFI3YA-AI 10
13. ความเสยงจากขอจ ากดการน าเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation Risk): เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศบางสวน จงม
ความเสยงททางการของตางประเทศอาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปก ต ท าใหกองทนไมสามารถแลกเปลยนเงนตรา
ตางประเทศและน าเงนกลบเขามาในประเทศได ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทก าหนด
14. ความเสยงดานภาษอากร: ผลตอบแทนทกองทนมสทธไดรบอาจตองถกหกภาษ ณ ทจาย และเสยภาษก าไรทไดรบจากการขาย
สนทรพยทกองทนลงทน หรอจากการโอนเงนลงทน บรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาจะไมมการเรยกเกบภาษหก ณ ทจายจากเงนทพง
ช าระใหแกกองทนในสวนทเกยวกบทรพยสนทลงทน นอกจากน กฎหมายภาษในประเทศตางๆ ทกองทนลงทนอาจเปลยนแปลงเปนครง
คราวและมผลกระทบตอผลงทน
15. ความเสยงทเกยวของกบการคดภาษ ณ ทจาย ตามกฎหมาย FATCA: FATCA เปนกฎหมายภาษของประเทศสหรฐอเมรกา ซงอาจม
การหกภาษ ณ ทจายส าหรบการจายดอกเบยและเงนปนผลทมแหลงมาจากประเทศสหรฐอเมรกา หรอเงนประเภทอนๆ ทมไดมความ
เกยวของกบประเทศสหรฐอเมรกาทจายใหแกสถาบนการเงนตางประเทศ(รวมถงกองทน) โดยบรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาการช าระ
เงนใหแกกองทนจะไมอยภายใตบงคบการหก ณ ทจายตามกฎหมาย FATCA
ขาพเจา ………………………………………………………….…. เลขทบญชกองทน ………………………….……………… รบทราบวาขอมลทปรากฏในเอกสารน เปนขอมล
เบองตนเกยวกบความเสยง โดยขาพเจาไดศกษาขอมลของการลงทนในกองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย
รวมถงความเสยง และค าเตอนในการลงทน ซงปรากฏอยในหนงสอชชวน ทขาพเจาไดรบทราบไปกอนหนานเปนอยางดแลว
ขาพเจา เปนผทมเงนเปนไป ตามหลกเกณฑดงตอไปน
A. กรณนตบคคล มลกษณะใดลกษณะหนง ดงน
มสวนของผถอหนตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแต 100 ลานบาทขนไป
มเงนลงทนในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแต
20 ลานบาทข นไป หรอในกรณทนบรวมเงนฝากแลวมเงนลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแต 40 ลานบาทขนไป
ทงน ใหพจารณาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลว
B. กรณบคคลธรรมดาซงนบรวมกบคสมรสแลว มลกษณะใดลกษณะหนง ดงน
มสนทรพยสทธ (สนทรพยหกดวยหนสน) ตงแต 50 ลานบาทขนไป ทงนสนทรพยดงกลาวไมนบรวมมลคาอสงหารมทรพย ซง
ใชเปนทพกอาศยประจ า
มรายไดตอปตงแต 4 ลานบาทขนไป
มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพย (หน หนก ตวเงนคลง พนธบตร ตวเงน หนวยลงทน และใบส าคญแสดงสทธทจะ
ซอหลกทรพยดงกลาว) หรอสญญาซอขายลวงหนาตงแต 10 ลานบาทข นไป หรอในกรณทนบรวมเงนฝากแลวมเงน
ลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแต 20 ลานบาทข นไป
..................................................................................................................
(ผลงทน)
วนท.......................................................................
ส าหรบสาขาธนาคารกสกรไทย หรอผสนบสนนการขายและรบซอคนหนวยลงทน
KFI3YA-AI 11
หนงสอยนยอมรบทราบความเสยงจากการลงทน
กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย มนโยบายอาจลงทนในตราสารหน และหรอเงนฝากของสถาบนการเงนทม
อนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated)
กองทนนจงเหมาะกบผลงทนทยอมรบความเสยงไดสง ซงรวมถงแตไมจ ากดเพยงความเสยงดงตอไปน
1. ความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตราสารทมอตราผลตอบแทนสง (High Yield Instruments): ผออกตราสารทมอตราผลตอบแทน
สงมกตองเผชญกบความเสยงทเกดจากความไมแนนอนเกยวกบสภาพธรกจ การเงนหรอเศรษฐกจ อนอาจท าใหผออกตราสารไมสามารถ
ช าระดอกเบยและเงนตนไดตามก าหนดซงสงกวาผออกตราสารทมผลตอบแทนต ากวา ท าใหมความเสยงจากการผดนดของตราสารดงกลาว
มากข น
2. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk): โดยทวไปราคาของตราสารหนจะเปลยนแปลงไปในทศ
ทางตรงขามกบการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยและตามปกต ตราสารหนทมอายคงเหลอยงยาวนานเทาไร การเปลยนแปลงของอตรา
ดอกเบยกจะยงมผลกระทบตอราคาตราสารมากข นเทานน
3. ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาด (Market Risk): ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาดเกดจาก
การทราคาหรอผลตอบแทนของตราสารปรบตวข นลง เนองจากความผนผวนของปจจยตางๆ ทเกยวของ ซงอาจท าใหกองทนไดรบผลกระทบ
อยางรายแรงจากระดบความผนผวนในตลาดการเงน
4. ความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราและคาเงน (Foreign Exchange Risk and Currency Risk): เกดจากการทกองทนน าเงนไป
ลงทนในประเทศตางๆ ซงอาจมความเกยวของกบสกลเงนตราตางๆ ดงนน ในกรณทอตราแลกเปลยนมความผนผวน กจะสงผลกระทบตอ
มลคาหนวยลงทนของกองทนได นอกจากนแมวากองทนจะไดปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนไวแลว แตอาจมกรณทไมสามารถ
แลกเปลยนเงน (Inconvertibility) และหรอน าเงนกลบประเทศได
5. ความเสยงทเกยวของกบเงนฝาก: ในกรณทบรษทจดการน าเงนไปลงทนโดยฝากเงนกบสถาบนการเงน อาจมความเสยงตอการขาดทน
จากเงนฝาก และอาจไดรบผลตอบแทนทลดลงอนเนองมาจากการช าระคนเงนฝากกอนก าหนด หรอหากไมมการช าระเงนดงกลาว ผถอหนวย
ลงทนอาจไมไดรบเงนตนคนจากเงนลงทนในสวนนได
6. ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสารซงกองทนลงทน (Illiquid Portfolio Instruments) : เกดจากการทกองทนไมสามารถ
จ าหนายตราสารนนๆไดในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร เนองจากกองทนนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความ
นาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอ ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated) ท า
ใหมความเสยงดานสภาพคลองของตราสารทกองทนลงทน มากกวาการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามาร ถ
ลงทนได
7. ความเสยงทเกดจากคสญญาไมสามารถจายเงนตามภาระผกพนเมอครบก าหนดเวลา : ความเสยงทผออกตราสารทกองทนลงทน
สถาบนผรบฝากเงน หรอคสญญาของกองทน จะไมสามารถช าระเงนใหแกกองทนไดเมอถงก าหนดช าระ เนองจากกองทนนอาจลงทนในตรา
สารหนหรอเงนฝากกบสถาบนการเงนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมไดรบการ
จดอนดบความนาเชอถอ (Unrated) ท าใหมความเสยงดานความมนคงของคสญญามากกวาการลงทนในกองทนทจะลงทนในตราสารหนหรอ
เงนฝากทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได
8. ความเสยงจากธรกรรมปองกนความเสยง (Basis Risk): กองทนอาจเขาท าธรกรรมอนพนธเพอการบรหารความเสยง แตธรกรรมนน
อาจสงผลใหผลการด าเนนงานโดยรวมของกองทนตกต าลงกวาในกรณทกองทนไมไดเขาท าธรกรรมปองกนความเสยงนน เนองจากตวแปรท
กองทนเขาท าธรกรรมปองกนความเสยง (เชน อตราแลกเปลยน) มการเคลอนไหวไปในทศทางทแตกตางไปจากทศทางทกองทนต งใจจะ
คมครองความเสยง
9. ความเสยงดานผลตอบแทนเปรยบเทยบ (Comparative Returns): ผลตอบแทนจากการลงทนในกองทนทผลงทนไดรบอาจต ากวา
ผลตอบแทนจากการลงทนโดยตรงในทรพยสนทกองทนลงทนโดยผลงทนแตละราย
10. ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงทางการเมอง ขอพพาทระหวางประเทศ นโยบายการเงนการคลง หรอสภาวะเศรษฐกจของ
ประเทศทกองทนลงทน (Country Risk) : เกดการเปลยนแปลงของประเทศทกองทนน าเงนไปลงทน ซงอาจสงผลตอราคาของมลคาหนวย
ลงทนของกองทนได
11. ความเสยงจากการลงทนในประเทศตลาดเกดใหม (Emerging Market Country Risk): การลงทนในตลาดเกดใหมมความเสยง
เพมเตมและขอพจารณาพเศษทมกจะไมพบในการลงทนในเขตเศรษฐกจหรอตลาดทมเสถยรภาพ
12. ความเสยงทเกยวของกบตวกลางทองถนและผดแลทรพยสน: ธรกรรมบางอยางของกองทนอาจตองด าเนนการผานนายหนา
ธนาคาร ผดแลทรพยสน หรอหนวยงานทองถนอนๆ ท าใหกองทนมความเสยงทเกยวของกบการผดนด การลมละลาย ความประมาทเลนเลอ
หรอการฉอฉลของตวกลาง นายหนา ผดแลทรพยสน หรอหนวยงานเหลานน และมความไมแนนอนวาทรพยสนของกองทนจะไดรบความ
คมครองหรอไมในกรณทบคคลดงกลาวลมละลายหรอมเหตการณอนในท านองเดยวกน
KFI3YA-AI 12
13. ความเสยงจากขอจ ากดการน าเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation Risk): เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศบางสวน จงม
ความเสยงททางการของตางประเทศอาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปกต ท าใหกองทนไมสามารถแลกเปลยนเงนตรา
ตางประเทศและน าเงนกลบเขามาในประเทศได ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทก าหนด
14. ความเสยงดานภาษอากร: ผลตอบแทนทกองทนมสทธไดรบอาจตองถกหกภาษ ณ ทจาย และเสยภาษก าไรทไดรบจากการขาย
สนทรพยทกองทนลงทน หรอจากการโอนเงนลงทน บรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาจะไมมการเรยกเกบภาษหก ณ ทจายจากเงนทพง
ช าระใหแกกองทนในสวนทเกยวกบทรพยสนทลงทน นอกจากน กฎหมายภาษในประเทศตางๆ ทกองทนลงทนอาจเปลยนแปลงเปนครง
คราวและมผลกระทบตอผลงทน
15. ความเสยงทเกยวของกบการคดภาษ ณ ทจาย ตามกฎหมาย FATCA: FATCA เปนกฎหมายภาษของประเทศสหรฐอเมรกา ซงอาจม
การหกภาษ ณ ทจายส าหรบการจายดอกเบยและเงนปนผลทมแหลงมาจากประเทศสหรฐอเมรกา หรอเงนประเภทอนๆ ทมไดมความ
เกยวของกบประเทศสหรฐอเมรกาทจายใหแกสถาบนการเงนตางประเทศ(รวมถงกองทน) โดยบรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาการช าระ
เงนใหแกกองทนจะไมอยภายใตบงคบการหก ณ ทจายตามกฎหมาย FATCA
ขาพเจา ………………………………………………………….…. เลขทบญชกองทน ………………………….……………… รบทราบวาขอมลทปรากฏในเอกสารน เปนขอมล
เบองตนเกยวกบความเสยง โดยขาพเจาไดศกษาขอมลของการลงทนในกองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย
รวมถงความเสยง และค าเตอนในการลงทน ซงปรากฏอยในหนงสอชชวน ทขาพเจาไดรบทราบไปกอนหนานเปนอยางดแลว
ขาพเจา เปนผทมเงนเปนไป ตามหลกเกณฑดงตอไปน
A. กรณนตบคคล มลกษณะใดลกษณะหนง ดงน
มสวนของผถอหนตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแต 100 ลานบาทขนไป
มเงนลงทนในหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแต
20 ลานบาทข นไป หรอในกรณทนบรวมเงนฝากแลวมเงนลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแต 40 ลานบาทขนไป
ทงน ใหพจารณาตามงบการเงนปลาสดทผสอบบญชตรวจสอบแลว
B. กรณบคคลธรรมดาซงนบรวมกบคสมรสแลว มลกษณะใดลกษณะหนง ดงน
มสนทรพยสทธ (สนทรพยหกดวยหนสน) ตงแต 50 ลานบาทขนไป ทงนสนทรพยดงกลาวไมนบรวมมลคาอสงหารมทรพย ซง
ใชเปนทพกอาศยประจ า
มรายไดตอปตงแต 4 ลานบาทขนไป
มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพย (หน หนก ตวเงนคลง พนธบตร ตวเงน หนวยลงทน และใบส าคญแสดงสทธทจะ
ซอหลกทรพยดงกลาว) หรอสญญาซอขายลวงหนาตงแต 10 ลานบาทข นไป หรอในกรณทนบรวมเงนฝากแลวมเงน
ลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแต 20 ลานบาทข นไป
..................................................................................................................
(ผลงทน)
วนท.......................................................................
ส าหรบผถอหนวยลงทน
KFI3YA-AI 13
หนงสอแจงความประสงค
(ใหน าเงนคารบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตไปซอหนวยลงทนของกองทนรวม)
ขาพเจา ............................................................................................................................................................
เปนผถอหนวยลงทนของกองทน................................................................................................(“กองทนตนทาง”)
ใบค าขอเปดบญชกองทนเลขท………………………………………………………………………………………….
มความประสงคจะใหบรษทหลกทรพยจดการกองทนกสกรไทย จ ากด (“บรษท”) น าเงนคารบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมต
ในงวดสดทายของกองทนตนทางไปซอหนวยลงทนของกองทนรวม (“กองทนปลายทาง”) ทขาพเจาแจงความประสงคไว ดงตอไปน
(โปรดเลอกเพยง 1 กองทน)
กองทนเปดเค ตลาดเงน (K-MONEY) เลขทบญชกองทน ………………………………………………
กองทนเปดเค ตราสารรฐระยะสน (K-TREASURY) เลขทบญชกองทน ………………………………………………
กองทนเปดเค ตราสารหนระยะสน (K-SF) เลขทบญชกองทน ………………………………………………
โดยขาพเจารบทราบวา บรษทจะน าเงนคารบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตของกองทนตนทางไปซอหนวยลงทนของกองทน
ปลายทางตามทขาพเจาแจงความประสงคไว โดยจ านวนหนวยลงทนของกองทนปลายทางทขาพเจาจะไดรบ จะค านวณโดยใชราคาขาย
หนวยลงทนของกองทนปลายทาง ณ วนท าการรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตของกองทนตนทาง
ขาพเจาไดศกษาท าความเขาใจขอมลในหนงสอชชวนของกองทนตนทางและกองทนปลายทางรวมถงความเสยงของกองทนตน
ทางและกองทนปลายทางแลว
ลงชอ .......................................................... ผถอหนวยลงทน
วนท ..........................................................
หมายเหต หากทานตองการเปลยนแปลงความประสงค โปรดตดตอนายทะเบยนหลกทรพย ฝายบรการธรกจหลกทรพย
บมจ.ธนาคารกสกรไทย โทรศพท 02 470 1976 หรอ 02 470 1983 โทรสาร 02 273 2279
ส าหรบเจาหนาท
ผรบ ................................................. ผตรวจสอบขอมล .........................................
วนท ................................................. วนท ...........................................................
-เอกสารฉบบนมไวส าหรบผสนบสนนการขายและรบซอคนหนวยลงทนเพอแนบกบใบค าสงซอหนวยลงทน-